Noticias de mercados

El aumento de las vacunas COVID-19, la caída de las tasas de casos y el estímulo fiscal deberían avivar el crecimiento económico de Estados Unidos en el resto del año, dijo el martes el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"El PIB de Estados Unidos podría crecer un 7% este año antes de moderarse al 3% el próximo año".

"La vacilación de algunas personas para vacunarse y la posibilidad de nuevas variantes del coronavirus presentan riesgos negativos".

"La política de la Fed se mantendrá estable por ahora".

"El extremadamente decepcionante informe de empleos de abril probablemente sea un valor atípico dado los sólidos fundamentos".

"Se espera que la fuerza laboral regrese a la tendencia prepandémica en algún momento del próximo verano".

"Existe cierto riesgo alcista de una mayor inflación, la Fed lo seguirá de cerca".

"Pronosticando una inflación general del 2.3% para 2021, con una inflación básica del 2%".

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto significativo en el desempeño del dólar frente a sus rivales. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense bajó un 0.18% en el día a 90.11.

Antes de subir la tasa de fondos federales, la Reserva Federal reduciría las compras de activos, dijo el martes el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas 

"La inflación del 3% es aproximadamente el máximo que me gustaría ver".

"La Fed tiene las herramientas para lidiar con la inflación que se está acelerando".

"Las expectativas de inflación no están descartadas".

"Necesitamos invertir en nuestra infraestructura para mantener la economía en marcha".

"Habrá obstáculos para reactivar la economía".

"La escasez de suministro se solucionará".

"Puede haber una falta de coincidencia entre las habilidades y la ubicación entre los trabajos y los trabajadores".

"Algunos trabajadores pueden estar buscando mejores trabajos".

"Los beneficios por desempleo pueden estar influyendo".

"Algunas personas abandonaron la fuerza laboral debido al cierre de escuelas".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense mostró poca o ninguna reacción a estos comentarios y se vio por última vez perdiendo un 0.13% en el día a 90.16.

• El USD/CAD está luchando por encontrar dirección el martes.
• El índice del dólar estadounidense se recupera de los mínimos diarios, parece cerrar modestamente a la baja.
• WTI permanece en una fase de consolidación alrededor de 65$.

El par USD/CAD cerró los cuatro días de negociación anteriores en territorio negativo y extendió su caída al nivel más bajo desde septiembre de 2017 en 1.2077 el martes. Sin embargo, el entorno de mercado adverso al riesgo dificultó que el CAD conservara su fuerza y ​​el par logró realizar un repunte en la segunda mitad del día. Al momento de escribir, el USD/CAD se mantuvo prácticamente sin cambios en el día en 1.2094.

Los principales índices bursátiles europeos sufrieron fuertes pérdidas el martes y los principales índices de Wall Street abrieron profundamente en territorio negativo, lo que ayudó al dólar a mostrar cierta resistencia frente a sus pares. El índice del dólar estadounidense, que tocó un mínimo de 11 semanas de 89.98 más temprano en el día, bajó por última vez un 0.11% en el día a 90.17.

Los datos de los EE.UU. mostraron que el índice de optimismo empresarial de NFIB mejoró a 99.8 en abril desde 98.2 y las ofertas de trabajo de JOLTS aumentaron a 8.1 millones, en comparación con la estimación de los analistas de 7.5 millones. Sin embargo, estas cifras no provocaron una reacción significativa del mercado.

Por otro lado, los precios del petróleo crudo continúan fluctuando en un rango relativamente ajustado el martes, lo que limita las ganancias del dólar canadiense sensible a las materias primas limitadas por el momento. Antes del informe semanal de existencias de petróleo crudo del Instituto Estadounidense del Petróleo, el barril de West Texas Intermediate registra pequeñas ganancias diarias cercanas a los 64$.

No se publicarán datos macroeconómicos importantes en la agenda económica canadiense el miércoles y los inversores prestarán mucha atención a los datos del índice de precios al consumidor (IPC) de EE.UU.

Niveles técnicos

La Fed seguirá de cerca una serie de medidas de inflación, dijo el martes el gobernador de la Reserva Federal, Lael Brainard, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas 

"La demanda está regresando mucho más rápido que la oferta en algunas áreas".

"La dinámica de la inflación no cambia rápidamente".

"Si la inflación persiste, inmoderadamente por encima del objetivo, no dudaría en utilizar las herramientas de la Fed para guiarla suavemente hacia abajo".

"Como resultado, es posible que veamos algunos patrones de trabajo y viviendas permanentemente diferentes".

"Algunas presiones transitorias en el mercado de la vivienda se aliviarán con el tiempo".

"La recuperación económica de Estados Unidos será relativamente fuerte en comparación con los socios comerciales".

"Hay muchas menos cicatrices de las que inicialmente nos habían preocupado".

"Los precios de los activos están elevados, no se puede frenar ese apoyo solo porque el mercado de valores está subiendo".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense no mostró una reacción inmediata a estos comentarios y se vio por última vez perdiendo un 0.21% en el día a 90.09.

"El terreno para la recuperación de la zona euro se está volviendo cada vez más firme", dijo el martes Klaas Knot, miembro del consejo de gobierno del Banco Central Europeo (BCE), según informó Reuters.

Declaraciones destacadas 

"El terreno para la recuperación de la zona del euro se está volviendo cada vez más firme".

"Los datos de alta frecuencia muestran que el sector de servicios se está poniendo al día".

"Los riesgos a la baja se desvanecerán gradualmente".

"La perspectiva es bastante brillante".

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto significativo en el desempeño de la moneda compartida frente a sus rivales. Al momento de escribir, el par EUR/USD subió un 0.3% en el día a 1.2165.

La presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, dijo el martes que tiene muchas esperanzas de que sientan que están saliendo del profundo agujero causado por el COVID el próximo año, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas 

"La perspectiva es bastante positiva, soy optimista".

"Confiados en que nos vacunaremos cada vez más y la gente está lista para salir y gastar".

"Los cuellos de botella explican tanto los aumentos de precios como la escasez de mano de obra; ambos probablemente transitorios".

"El futuro de la banca comunitaria parece mucho más sólido ahora que en el pasado".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense no mostró una reacción inmediata a estos comentarios y se vio por última vez perdiendo un 0.18% en el día en 90.11.

El gobernador de la Reserva Federal, Lael Brainard, señaló el martes que la demanda laboral y la oferta laboral se están recuperando a diferentes ritmos y agregó que hay fricciones, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"Se buscará empleo para estar más cerca de la valoración del pleno empleo”.

"Se buscará que la inflación se acerque de manera sostenible al 2%".

"Esperamos hacer progresos tanto en el frente del empleo como en el de la inflación".

"Las encuestas de mercado sugieren que nuestra función de reacción se ha comunicado bastante bien".

"La Fed tiene como objetivo lograr un empleo máximo inclusivo y de base amplia y eliminar los déficits".

"Escuchamos mucho sobre personas que no pueden volver a trabajar debido al temor a los virus".

"Menos de 1 de cada 4 de la población en edad de trabajar estaban vacunados en el momento del informe de empleo de abril".

"La gente quiere volver al trabajo y está dispuesta".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense ignoró en gran medida esos comentarios y se vio por última vez perdiendo un 0.2% en el día a 90.09.

"El último informe de empleo es un recordatorio de que los resultados obtenidos pueden diferir de las proyecciones y subraya el valor de la paciencia", dijo el martes el gobernador de la Reserva Federal, Lael Brainard, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas 

"La perspectiva es brillante, pero estamos lejos de nuestras metas".

"A medida que la recuperación gana impulso, es importante permanecer pacientemente enfocados en los resultados máximos de empleo e inflación en nuestra guía".

"Es poco probable que un período limitado de aumentos de precios relacionados con la pandemia cambie de manera duradera la dinámica de la inflación".

"Seguiremos atentos al riesgo de que las presiones inflacionarias puedan resultar persistentes".

"Si la inflación resultara menos transitoria de lo que se pensaba, tenemos herramientas para guiar suavemente la inflación de regreso a nuestro objetivo y nadie debería dudar de nuestro compromiso para hacerlo".

"Mantener la paciencia durante el aumento transitorio de la inflación ayudará a garantizar que el progreso no se vea limitado por un endurecimiento prematuro de las condiciones financieras".

"Siguen existiendo riesgos de vacilación, variantes y resurgimiento de las vacunas en el extranjero".

"Es probable que la recuperación sea desigual, difícil de predecir".

"Basar la política monetaria en los resultados en lugar de las perspectivas nos servirá bien".

"Es probable que algunos de los vientos de cola de este año se conviertan en los vientos en contra del próximo".

"Tiene buena razón para esperar un fuerte repunte del empleo".

"Los impedimentos relacionados con los virus y la falta de cuidado de los niños impiden que las personas regresen al trabajo".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense no mostró una reacción inmediata a estos comentarios y se vio por última vez perdiendo un 0.23% en el día a 90.06.

La Administración de Información Energética (EIA) de Estados Unidos anunció el martes que redujo su pronóstico para el crecimiento de la demanda mundial de petróleo en 2021 en 80.000 barriles por día (bpd) a 5.42 millones de bpd, según informó Reuters.

En un tono positivo, la EIA aumentó su pronóstico de crecimiento de la demanda mundial de petróleo para 2022 en 80.000 bpd a 3.65 millones de bpd.

Reacción del mercado

Los precios del crudo no mostraron una reacción inmediata a estas cifras. Al momento de escribir, el barril de West Texas Intermediate (WTI) registró pequeñas ganancias diarias en 65$.

• El AUD/USD registró modestas ganancias el martes, incluso cuando las acciones estadounidenses cayeron bruscamente.
• El dólar estadounidense se mantiene con un sesgo bajista, el DXY cotiza al mínimo desde finales de febrero.

El par AUD/USD se está moviendo lateralmente el martes, rondando 0.7840. La corrección desde el nivel más alto desde finales de febrero en 0.7892 encontró soporte en la zona de 0.7820. La caída de los precios de las acciones en Wall Street, hasta ahora, no afectó al dólar australiano.

El Dow Jones está cayendo un 1.32% y el Nasdaq un 0.45% después de recortar pérdidas. Los mercados europeos cayeron más del 1% pero se alejaron de mínimos. La aversión al riesgo no impulsó la demanda de bonos del Tesoro. El rendimiento a 10 años subió a 1.62%, el nivel más alto en una semana.

El dólar estadounidense está registrando resultados mixtos. Por lo general, se beneficia de la subida de los rendimientos y la aversión al riesgo, pero ese no es el caso el martes. Está a la baja incluso frente a algunas monedas de mercados emergentes.

Desde una perspectiva técnica, a corto plazo, el AUD/USD se está moviendo lateralmente. Una ruptura por debajo de 0.7820 despejaría el camino para una prueba de 0.7805. El área entre 0.7800 y 0.7810 es una barrera fuerte que, si se rompe, debilitaría las perspectivas del aussie. Por el lado positivo, la resistencia inmediata se ve en 0.7855/60 y por encima del máximo semanal en 0.7890.

Niveles técnicos

• El USD/JPY se dirige hacia el cierre más bajo desde el 26 de abril.
• El yen sube en medio de la aversión al riesgo, a pesar de la subida de los rendimientos en EE.UU. 

El USD/JPY cayó durante la sesión estadounidense a 108.34, el nivel más bajo desde el viernes. Luego se recuperó a 108.65 y, en el momento de la escritura, ronda los 108.50, todavía mostrando un sesgo bajista en el corto plazo.

El yen se encuentra entre los de mejor desempeño de las últimas horas apoyado por la caída de los precios de las acciones en Europa y Wall Street. El Dow Jones cae un 1.48% y el Nasdaq un 0.65% (lejos de mínimos). El deterioro del sentimiento de riesgo impulsó al yen.

El repunte de la divisa japonesa hasta ahora fue limitado, probablemente en medio de la subida de los rendimientos estadounidenses. A pesar de la caída de las acciones estadounidenses, los bonos del Tesoro están más bajos. El rendimiento a 10 años se sitúa en el 1.62%, alrededor del nivel más alto en una semana.

El dólar estadounidense tampoco puede beneficiarse de la aversión al riesgo. El DXY se ubica en 90.01, cerca de mínimos mensuales. Frente a las divisas más negociadas, el dólar estadounidense está registrando pérdidas modestas y se ha movido lateralmente durante las últimas siete horas.

Niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street están sufriendo fuertes pérdidas el martes.
• Las acciones de tecnología sensible al riesgo tienen un rendimiento inferior por segundo día consecutivo.

Después de caer el lunes, los principales índices bursátiles continúan presionando a la baja, ya que los flujos de refugio seguro siguen controlando los mercados financieros. Al momento de escribir, el S&P 500 estaba perdiendo un 0.95% a 4.148, el Dow Jones Industrial Average bajó un 1% a 34.405 y el Nasdaq Composite perdió un 0.9% a 13.238.

Como reflejo del entorno de mercado adverso al riesgo, el índice de volatilidad CBOE (VIX), el indicador de miedo de Wall Street, ha subido casi un 12% en el día a las 22.08.

Los 11 sectores principales del S&P 500 operan en territorio negativo después de la campana de apertura. El índice tecnológico sensible al riesgo ha bajado un 1.5%. Por otro lado, el índice financiero solo está perdiendo un 0.15% respaldado por un aumento de más del 1% en el rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años.

Gráfico S&P 500 (diario)

• El EUR/USD mantiene la tendencia alcista, pero no consigue afirmarse sobre 1.2175.
• Caída en las bolsas y suba en rendimientos de bonos del Tesoro limita avance del par.

El EUR/USD está subiendo el martes, recuperándose de la corrección del lunes, experimentando una volatilidad creciente por el fuerte descenso en los mercados. La cotización saltó hasta 1.2180, llegando a un nuevo máximo desde fines de febrero, pero luego rápidamente cayó en hasta 1.2147, para terminar regresando a 1.2160/70, en donde está operando.

El cruce sigue moviéndose sin una dirección clara en el corto plazo. Las subas se limitaron ante una caída de las bolsas. Pero el dólar al mismo tiempo se muestra también con cierta presión en contra y no se ve favorecido por la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

La tasa a 10 años trepó hasta 1.62% antes de moderar la suba, incluso pese a la caída en los mercados de renta variable. En Wall Street, el Dow Jones cae 1.18% y el Nasdaq 1.17%. En Europa las principales plazas, recortaron pérdidas y se encaminan a cerrar con un descenso en promedio del 1.75% (previamente estuvieron abajo 2.5%).

Desde el punto de vista técnico, el tono de muy corto plazo tiene un leve sesgo alcista, pero con contexto de volatilidad que complica el panorama. La tendencia de fondo subyacente sigue alcista y de afirmarse sobe 1.2175, sería de esperar una prueba a 1.2200. En la dirección contraria, por debajo de 1.2145, la corrección debería ganar intensidad.

Niveles técnicos

• El GBP/JPY fue testigo de una cierta toma de ganancias desde 154.00, o máximos de tres años.
• La aversión al riesgo benefició al JPY refugio seguro y ejerció cierta presión a la baja.
• Las optimistas perspectivas económicas del Reino Unido respaldaron a la libra esterlina y ayudaron a limitar pérdidas más profundas.

El cruce GBP/JPY revirtió una caída en los inicios de la sesión norteamericana hasta 153.00 y se vio por última vez operando en territorio neutral, alrededor de 153.50.

El cruce luchó por capitalizar el fuerte movimiento positivo del día anterior a máximos de más de tres años y fue testigo de un modesto retroceso intradía desde 154.00. Una fuerte caída de los mercados de valores mundiales obligó a los inversores a refugiarse en el tradicional yen japonés. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que provocó una cierta toma de ganancias en torno al par GBP/JPY.

Dicho esto, la caída permanece amortiguada en medio del creciente optimismo sobre la recuperación económica del Reino Unido de la pandemia. Una fuerte caída en las muertes por COVID-19 y los nuevos casos permitieron al Primer Ministro del Reino Unido, Boris Johnson, confirmar la próxima etapa de alivio del bloqueo en Inglaterra. Esto, junto con el riesgo cada vez menor de un inminente referéndum escocés sobre la independencia, actuó como un viento de cola para la libra esterlina.

Además, los inversores también parecían reacios a hacer apuestas agresivas, prefirieron esperar al discurso programado por el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey. Aparte de esto, la publicación del miércoles del informe preliminar del PIB del Reino Unido para el primer trimestre de 2021 jugará un papel clave para influir en la libra esterlina y proporcionará un nuevo impulso direccional al cruce GBP/JPY.

Desde una perspectiva técnica, la ruptura sostenida durante la noche a través de la fuerte resistencia horizontal de 152.30-40 y un movimiento posterior más allá de los máximos anteriores del año anterior favorece a los operadores alcistas. Un poco de fuerza de seguimiento más allá de 154.00 reafirmará la perspectiva constructiva y preparará el escenario para una extensión del fuerte impulso positivo reciente observado durante las últimas tres semanas aproximadamente.

Niveles técnicos

• Las ofertas de empleo de US JOLTS siguieron aumentando en marzo.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio negativo cerca de 90.00.

El número de puestos vacantes el último día hábil de marzo fue de 8.1 millones, un nuevo máximo en la serie, según anunció el martes la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. en su último Resumen de vacantes y rotación laboral (JOLTS) el martes. Esta lectura superó las expectativas del mercado de 7.5 millones.

"Las contrataciones cambiaron poco a 6.0 millones. Las separaciones totales cambiaron poco a 5.3 millones", se lee en la publicación. "Dentro de las separaciones, la tasa de renuncias se mantuvo sin cambios en 2.4%, mientras que la tasa de despidos y de cese de actividad disminuyó a un mínimo de 1.0%".

• Una combinación de factores ayudó al USD/CAD a realizar una modesta recuperación desde mínimos de casi cuatro años.
• El RSI sobrevendido en el gráfico diario parecía ser el único factor que provocó algunas coberturas de cortos.
• La configuración técnica aún favorece a los operadores bajistas y respalda las perspectivas de debilidad adicional.

El par USD/CAD subió durante los inicios de la sesión americana y actualizó los máximos diarios, alrededor de la región de 1.2125 en la última hora, aunque careció de seguimiento.

La caída de los precios del petróleo crudo, que ahora ha bajado más del 1.30% en el día, socavó al dólar canadiense vinculado a las materias primas y extendió algo de soporte al par USD/CAD. Por otro lado, un modesto repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. extendió cierto soporte al dólar estadounidense. Aparte de esto, una fuerte caída en los mercados de valores benefició aún más el estado relativo de refugio seguro del dólar frente a su contraparte canadiense.

Desde una perspectiva técnica, el RSI sobrevendido en el gráfico diario se consideró un factor clave que provocó un movimiento de cobertura corta y ayudó al par USD/CAD a romper cuatro días de la racha perdedora. Dicho esto, la ruptura sostenida de la semana pasada por debajo de un canal descendente de varios meses respalda las perspectivas de una extensión de la tendencia bajista bien establecida. Esto sugiere que el intento de recuperación podría fracasar rápidamente.

Por lo tanto, cualquier movimiento positivo posterior hacia la región de 1.2145-50 podría verse como una oportunidad para iniciar nuevas posiciones bajistas. Esto, a su vez, debería limitar al par USD/CAD cerca del punto de ruptura del soporte del canal de tendencia mencionado, ahora convertido en resistencia cerca de 1.2200. El nivel mencionado ahora debería actuar como un punto clave para los comerciantes a corto plazo y ayudar a determinar la trayectoria a corto plazo.

Por otro lado, la marca de 1.2100 ahora parece proteger la baja inmediata antes de la región de 1.2080-75, o cerca de mínimos de cuatro años tocados el lunes. Esto es seguido de cerca por los mínimos de septiembre de 2017, alrededor de la región de 1.2060, que si se rompen de manera decisiva deberían allanar el camino para una debilidad adicional. El par USD/CAD podría volverse vulnerable y acelerar la caída para desafiar la marca psicológica clave de 1.2000.

Gráfico diario 



Niveles técnicos 

• El alza diaria del EUR/JPY se tambalea cerca del nivel de 132.50.
• La aversión al riesgo apuntala la demanda del yen japonés.
• La volatilidad rastreada por el índice VIX sube a máximos de 2 días.

Tras un movimiento a la región de 132.50 durante las primeras operaciones, el EUR/JPY se ha visto sometido a una presión de venta moderada y ahora vuelve a la zona por debajo de 132.00.

EUR/JPY recorta las ganancias por la aversión al riesgo

Los vendedores parecen haber regresado al EUR/JPY, arrastrándolo a la zona de 132.00 tras el repunte en el estado de ánimo de aversión al riesgo, lo que a su vez da alas adicionales a la presión de compra en el refugio seguro japonés.

Colaborando con este último, la volatilidad sigue aumentando y eleva el índice VIX (también conocido como "el índice de pánico") a nuevos máximos de 2 meses cerca de 20.00.

De hecho, el rumor del mercado sobre el resurgimiento de los temores inflacionarios parece estar detrás del repunte de la aversión al riesgo y la consiguiente demanda de la moneda japonesa, lo que pone al EUR/JPY bajo una renovada presión a la baja, con el aumento de la volatilidad simplemente acompañando. 

En cuanto a los datos del martes, la encuesta ZEW para el mes de mayo mostró que el sentimiento económico tanto en la zona euro como en Alemania mejoró aún más. En Japón, el gasto de los hogares se expandió un 7.2% en marzo, mientras que la subasta JGB a 10 años subió a un 0.070% (desde un 0.123%).

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el cruce está perdiendo un 0,08% en 131,85 y una superación de 132.52 (máximo del 10 de mayo de 2021) allanaría el camino para una prueba de 133.00 (obstáculo psicológico) y luego 133,13 (máximo mensual del 21 de septiembre de 2018). Por otro lado, la contención inmediata se ubica en 130.98 (mínimo semanal/mensual del 5 de mayo) secundada por 130.18 (SMA de 50 días) y finalmente 129.58 (mínimo semanal del 23 de abril).

• Fuerte caída en las bolsas arrastra a los metales.
• XAU/USD pierde más del 1%, retrocediendo desde máximos en meses.

El tono con respecto al oro cambió en forma dramática en las últimas horas. De estar probando el XAU/USD niveles por encima de 1840$ se desplomó cayendo hasta 1817$, el nivel más bajo desde el viernes, ante un fuerte descenso en los mercados de renta variable.

Los principales índices de Wall Street abrieron la jornada con caídas superiores al 1%, mientras que en Europea las plazas de mayor volumen ceden en promedio 2.5%. El deterioro en el humor de los mercados presionó al alza al dólar, en forma modesta y a la baja a los metales.

El dólar no se vio del todo favorecido, salvo frente a monedas de mercados emergentes. Incluso pese a que los bonos del Tesoro cayeron haciendo subir los rendimientos, sin darse aquí el típico refugio seguro ante caídas en las bolsas que debería haber estimulado la demanda por los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años está en 1.62%, el nivel más elevado desde el 3 de mayo.

El panorama técnico del oro quedó dañado con la reciente caída. Previo a esto, estaba probando 1840$, que eran las puertas para una extensión alcista a 1850$. Ahora, el oro lucha por sostenerse sobre 1820$ y sigue bajo una fuerte presión.

La plata también tuvo un abrupto cambio en la tendencia de corto plazo, que lo llevó a borrar las ganancias del día al pasar de 27.50 a 27.07, en pocos minutos.

Niveles técnicos

• Aversión al riesgo afecta tendencia positiva del peso mexicano.
• El dólar gana momento contra las emergentes, futuros en Wall Street caen fuerte.

El USD/MXN cambió la tendencia intradiaria y borró las ganancias del día, ante una aceleración en la caída en las bolsas a lo largo del mundo. La cotización había descendido hasta 19.82, el nivel más bajo en dos semanas y está operando de regreso en la zona de 19.90.

El rebote se dio acompañando una mayor demanda por el dólar ante una aceleración en la baja en los mercados de renta variable. Los futuros apuntan a una apertura en negativo del Dow Jones en torno al 0.90% y del Nasdaq superior al 2%. En Europa, las principales plazas caen en promedio 2.50%.

El tono negativo afectó a las monedas emergentes. Si bien el peso mexicano no fue la excepción es de las que menos retrocedieron en la última hora. De hecho, en el día aún es de las pocas en terreno neutral contra el dólar.

En caso de prolongarse el deterioro en el mercado, el USD/MXN podría acelerar el alza, sobre todo de afirmarse sobre 19.93 y podría llegar a probar 20.00. Una confirmación sobre 20.05 pondría el escenario de muy corto plazo a favor del dólar.

Niveles técnicos

• El NZD/USD está luchando por hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio negativo un poco por encima de 90.00.
• Los principales índices de Wall Street parecen abrir abruptamente a la baja.

Después de probar 0.7300 el lunes, el par NZD/USD perdió su tracción y cerró en territorio negativo. El martes, el par parece estar teniendo dificultades para hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección y fue visto por última vez registrando pequeñas pérdidas diarias en 0.7270.

Mirando a Wall Street

Durante el horario comercial asiático, los datos de Nueva Zelanda mostraron que las ventas minoristas de tarjetas electrónicas aumentaron un 4% en abril tras el aumento de marzo del 0.8%. Sin embargo, esta lectura no proporcionó un impulso al NZD. Mientras tanto, el índice de precios al consumidor (IPC) en China se redujo un 0.3% en abril.

Mientras tanto, el entorno de mercado adverso al riesgo no permite que el NZD encuentre demanda. Como reflejo del mal humor, los futuros del S&P 500 y los futuros del Nasdaq bajaron un 1.2% y un 1.95%, respectivamente.

Por otro lado, el USD lucha por capitalizar los flujos de reducción de riesgo con el índice del dólar estadounidense perdiendo un 0.23% a 90.07 y limitando las pérdidas del NZD/USD por el momento. Sin embargo, el dólar podría comenzar a cobrar fuerza si los principales índices de Wall Street sufren fuertes pérdidas. Además, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años ha subido un 0.6%, buscando brindar soporte al USD en la segunda mitad del día.

Más adelante en la sesión, las ofertas de empleo de JOLTS serán los únicos datos incluidos en la agenda económica de EE.UU.

Niveles técnicos 

• La plata recuperó una tracción positiva el martes y borró las modestas pérdidas de la noche a la mañana.
• La configuración técnica favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales.
• Solo una ruptura sostenida por debajo de 27.00$ anulará el sesgo positivo a corto plazo.

La plata atrajo algunas compras en las caídas el martes y detuvo la caída del retroceso del día anterior desde el nivel más alto desde el 25 de febrero. El metal blanco se vio por última vez cotizando cerca de la región de 27.40-50$, un aumento de alrededor del 0.40% para el día.

Desde los niveles actuales, cualquier movimiento ascendente posterior podría enfrentar una resistencia cerca de los máximos de oscilación durante la noche, alrededor de la región de 27.85$. Esto coincide con el nivel de Fibonacci del 61.8% de la caída de 30.07$- 23.78$ y es seguido por 28.00$.

Un avance convincente se verá como un nuevo detonante para los operadores alcistas y allanará el camino para una extensión del reciente repunte desde los mínimos anuales tocados en marzo. La perspectiva constructiva se ve reforzada por indicadores técnicos alcistas en el gráfico diario.

Por lo tanto, una cierta fuerza de seguimiento para probar el próximo obstáculo relevante, cerca de la zona de ofertas de 28.80$-85$, sigue siendo una posibilidad clara. El impulso podría permitir que los alcistas apunten hacia atrás para recuperar el nivel 29.00$ por primera vez desde principios de febrero.

Por otro lado, cualquier deslizamiento significativo podría verse como una oportunidad para iniciar nuevas posiciones alcistas y permanecer limitado cerca de 27.00$. Este último coincide con el 50% del nivel Fibonacci y debe actuar como un punto fundamental clave.

La debilidad sostenida a continuación podría provocar algunas ventas técnicas y acelerar la caída a mediados de los 26.00$. La caída correctiva tiene el potencial de arrastrar más al XAG/USD hacia la prueba de un soporte de confluencia cerca de 26.20-10$, que comprende un 38.2% del nivel Fibonacci, SMA de 100 días y una línea de tendencia ascendente a corto plazo.

Gráfico diario 



Niveles técnicos

• El GBP/USD subió por tercera sesión consecutiva y retrocedió más cerca de los máximos de la noche.
• La aparición de algunas nuevas ventas en torno al dólar estadounidense se consideró un factor clave que prestaba algo de soporte.
• La configuración se mantiene a favor de los operadores alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales a corto plazo.

El par GBP/USD ganó algo de tracción positiva por tercera sesión consecutiva el martes y se vio por última vez flotando justo por debajo de los máximos de dos meses y medio, alrededor de 1.4150.

El repunte intradiario fue patrocinado por la aparición de algunas nuevas ventas en torno al dólar estadounidense, que languideció cerca del nivel más bajo desde el 25 de febrero en medio de las moderadas expectativas de la Fed. Incluso un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los EE.UU. y el clima prevaleciente de aversión al riesgo no brindaron ningún soportee al dólar como refugio seguro.

Por otro lado, una fuerte caída en las muertes por COVID-19 y nuevos casos, junto con la reapertura gradual de la economía del Reino Unido, continuaron actuando como un viento de cola para la libra esterlina. Aparte de esto, el riesgo de retroceso de un inminente referéndum escocés sobre la independencia del Reino Unido extendió algún soporte adicional al par GBP/USD.

Desde una perspectiva técnica, el repunte de la noche a la mañana validó una ruptura alcista a través de una fuerte resistencia horizontal cerca del nivel psicológico clave de 1.4000. Una fortaleza posterior más allá de 1.4100 respalda las perspectivas de una extensión del reciente movimiento de apreciación observado durante el último mes más o menos.

Mientras tanto, el RSI (14) en el gráfico diario se ha movido al borde de entrar en el territorio de sobrecompra. Esto, a su vez, impidió que los operadores alcistas hicieran nuevas apuestas y podría limitar el alza del par GBP/USD. Los inversores también prefirieron esperar al margen antes de un discurso programado por el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey.

Sin embargo, el par GBP/USD todavía parece estar listo para apuntar hacia atrás para recuperar la marca de 1.4200 y subir más hacia desafiar los máximos anuales, alrededor del área de 1.4235. Algunas compras posteriores deberían allanar el camino para un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo hacia el nivel 1.4300 en ruta a los máximos anuales de 2018, alrededor de la región de 1.4375.

Por otro lado, 1.4100 ahora podría proteger la caída inmediata. Cualquier caída posterior podría verse como una oportunidad para iniciar nuevas posiciones alcistas cerca de la región de 1.4045-40. Esto, a su vez, debería ayudar a limitar la caída cerca del fuerte punto de ruptura de la resistencia de 1.4000, ahora convertido en soporte.

Gráfico diario



Niveles técnicos

En su último informe mensual, la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) dejó sin cambios su pronóstico para el crecimiento de la demanda mundial de petróleo para 2021 en 5,95 millones de barriles por día (bpd), según informó Reuters.

La OPEP recortó el pronóstico de demanda mundial de petróleo del segundo trimestre de 2021 en 300.000 bpd, al tiempo que aumentó los pronósticos del tercer y cuarto trimestre.

El pronóstico para el crecimiento del suministro de petróleo fuera de la OPEP en 2021 fue recortado en 230.000 bpd a 700.000 bpd, citando el impacto en la producción estadounidense del congelamiento de Texas.

Con respecto a la producción de petróleo de la OPEP, está aumentó en 30.000 bpd en abril a 25,08 millones de bpd. La mayor oferta de Irán compensó los recortes principalmente en Libia y Venezuela. La OPEP elevó el pronóstico para 2021 de la demanda mundial de su crudo en 200.000 bpd a 27,7 millones de bpd.

Reacción del mercado

Los precios del petróleo crudo no mostraron una reacción inmediata a este informe. El precio del barril de West Texas Intermediate (WTI) pierde casi 1%, acompañando una caída en las bolsas.

• AUD/USD cotiza al alza después de cerrar a la baja el lunes.
• El índice del dólar estadounidense tiene dificultades para organizar una recuperación convincente.
• Los principales índices de Wall Street parecen abrir abruptamente a la baja.

El AUD/USD avanzó a su nivel más alto desde finales de febrero en 0.7892 el lunes, pero dio un giro de 180 grados en la segunda mitad del día para cerrar en territorio negativo en 0.7830. Con el billete verde manteniéndose a la defensiva el martes, el par está subiendo y se vio por última vez ganando un 0.25%en el día a 0.7850.

DXY se acerca a 90.00

Al comienzo de la semana, los precios del cobre continuaron impactando la valoración de mercado del AUD. El precio de referencia del cobre a 3 meses en la Bolsa de Metales de Londres (LME) subió a un máximo histórico de $10.747/tonelada el lunes, pero perdió su tracción. Sin embargo, el cobre a 3 meses en la LME subió más del 1% a 10.525$ a las 10:00 GMT del martes, lo que ayudó al AUD a ganar fuerza frente a sus rivales.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense (DXY) está presionando a la baja después de romper una racha perdedora de tres días el lunes. Por el momento, el DXY ha bajado un 0.2% a 90.10. Sin embargo, los futuros del S&P 500 han bajado un 0.75%, lo que sugiere que el USD podría capitalizar los flujos de refugio seguro si los principales índices de Wall Street sufren fuertes pérdidas después de la campana de apertura.

Mientras tanto, los datos de EE.UU. mostraron que el índice de optimismo empresarial NFIB mejoró a 99.8 en abril desde 98.2 en marzo, pero esta lectura no provocó una reacción significativa del mercado.

Niveles técnicos 

• El yen se ve favorecido por contexto de aversión al riesgo.
• USD/JPY prueba el soporte de 108.50, borra ganancias del lunes.

Desde la mitad de la sesión europea, el USD/JPY está retrocediendo en forma constante. Acaba de marcar mínimos para el día en 108.50, quedando cerca del piso del lunes de 108.45. La caída se da en un contexto de retrocesos en las bolsas a lo largo del mundo.

El yen está entre las monedas de mejor desempeño en las últimas horas. Al mismo tiempo los futuros de Wall Street apunta a una apertura con una caída superior al 1.50% en el Nasdaq y del 0.90% en el S&P 500. En Europa, las principales plazas retroceden más del 2%.

Pese al clima negativo, los bonos del Tesoro retroceden modestamente. La tasa a 10 años está en 1.60%. Este comportamiento en con los títulos públicos explican posiblemente que el retroceso del USD/JPY esté siendo limitado.

Una confirmación del USD/JPY por debajo de 108.50, dejaría al dólar debilitado. Debajo el siguiente soporte se encuentra en 108.30/35 y luego 107.95. En la dirección contraria, la zona de resistencia fuerte se ve en torno a 109.00. El dólar de afirmarse claramente por encima, podría remover el tono de debilidad de muy corto plazo.

Niveles técnicos

 "La perspectiva negativa de Australia refleja un deterioro sustancial del margen fiscal en el nivel de calificación 'AAA' y nuestra opinión es que los riesgos siguen inclinados a la baja", dijo S&P Global Ratings en un comunicado el martes, según informó Reuters.

"Los riesgos a la baja persisten después del presupuesto, lo que respalda nuestra perspectiva negativa sobre Australia", explicó la agencia calificadora. Indicaron que el aumento de los ingresos le dará al gobierno algo de margen para las nuevas medidas.

Entre los riesgos para la economía, S&P dijo que es probable que las tensiones comerciales y los riesgos geopolíticos obstaculicen partes de la economía.

El sostenimiento de la calificación crediticia 'AAA' se basa en la expectativa de que el déficit se irá reduciendo en el largo plazo.

Dogecoin (DOGE/USD) ha subido alrededor de un 20% hasta 0.54$ en un movimiento rápido, después de que Elon Musk, fundador de Tesla y SpaceX, haya tuiteado una encuesta preguntando si su empresa debería aceptar esta criptomoneda como medio de pago. DOGE parece haber terminado su consolidación.

DOGE cotizaba en torno a 0.444$ al principio del día, lo que hizo que el repunte sea aún más dramático.

La celebridad apareció en Saturday Night Live y mencionó a Doge en el monólogo de apertura, ofreciéndolo como regalo para su madre. Sin embargo, cuando se le preguntó si esta Altcoin de temática canina es un timo, Musk estuvo de acuerdo. Eso resultó en una caída de dos dígitos para DOGE/USD durante el fin de semana. Sin embargo, más tarde anunció que su otra compañía, SpaceX, enviaría un cohete a la luna llamado Doge-1. Doge se recuperó.

Otras criptomonedas también se han beneficiado del interés en Doge.

Ver: Shiba Inu Predicción del Precio: SHIB se dispara cuando Binance lista al rival de Dogecoin

• Una combinación de factores ayuda al USD/CAD a mantenerse estable cerca del nivel de 1.2100 el martes.
• Un repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses y un tono de riesgo más débil impulsan algunos flujos monetarios de refugio seguro hacia el USD.
• La caída de los precios del petróleo crudo pesa sobre el CAD y ofrece algo de apoyo al par.
• La falta de continuación en las compras justifica cautela antes de posicionarse para cualquier recuperación.

El par USD/CAD carece de un sesgo direccional firme y se mantiene atrapado dentro de un rango de negociación estrecho, alrededor del nivel de 1.2100, durante la primera mitad de la sesión europea del martes.

El par, hasta ahora, ha tenido problemas para registrar una recuperación significativa y se ha mantenido cerca de los mínimos de casi cuatro años tocados el día anterior. La divergencia en las políticas monetarias adoptadas por el Banco de Canadá y la Reserva Federal ha continuado actuando como un viento en contra para el par USD/CAD.

Vale la pena recordar que el BoC redujo sus compras semanales de activos en su reunión de política monetaria de abril y adelantó la guía para la primera subida de tasas de interés a la segunda mitad de 2022. Por el contrario, la Fed mantuvo su sesgo obstinadamente pesimista y confirmó mantener la actual política monetaria acomodaticia hasta una recuperación más profunda.

Dicho esto, una combinación de factores ha ofrecido algo de soporte al par USD/CAD y ha ayudado a limitar cualquier pérdida adicional, al menos por ahora. El dólar estadounidense ha encontrado algo de apoyo en un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, liderado por las especulaciones de que el aumento de la inflación podría obligar a la Fed a endurecer su política monetaria más temprano que tarde.

Sumado a esto, un tono más débil en torno a los mercados bursátiles mundiales ha impulsado aún más algunos flujos monetarios de refugio seguro hacia el dólar estadounidense. Por otro lado, la caída de los precios del petróleo crudo, que ahora cae alrededor del 0.65% en el día, ha pesado sobre el dólar canadiense, moneda vinculada con los precios de las materias primas. Esto ha sido visto como otro factor que presta cierto apoyo al par USD/CAD.

Desde una perspectiva técnica, las condiciones de sobreventa extrema en los gráficos a corto plazo impiden que los bajistas abran nuevas posiciones. Sin embargo, la incapacidad del par USD/CAD para ganar tracción positiva sugiere que la reciente tendencia bajista bien establecida aún podría estar lejos de terminar, lo que justifica precaución antes de posicionarse para una recuperación significativa.

US/CAD niveles técnicos

• El EUR/GBP recupera tracción positiva el martes y recupera una parte de la caída del día anterior.
• La moneda común obtiene un pequeño impulso tras la publicación de la encuesta de ZEW mejor de lo esperado.
• Los inversores esperan un discurso programado del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, para un nuevo impulso.

El cruce EUR/GBP se mueve al alza durante la primera mitad de la sesión europea del martes y se mantiene cerca de los máximos diarios, alrededor de la región de 0.8615, como reacción a los datos alemanes optimistas, aunque carece de continuación.

El cruce ha ganado algo de tracción positiva el martes y ha recuperado una parte de la caída del día anterior a mínimos de más de un mes, liderada por el resultado de las elecciones escocesas. El Partido Nacional Escocés (SNP) de Nicola Sturgeon no logró asegurar una mayoría absoluta por el margen más estrecho posible y ha disminuido el riesgo de un referéndum de independencia inminente.

Esto se suma a una perspectiva optimista para la economía del Reino Unido, en medio de una fuerte caída en las muertes y nuevos casos por COVID-19, provocando una cobertura de cortos agresiva alrededor de la libra esterlina. Además, el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, confirmó el lunes la próxima etapa de relajación del bloqueo en Inglaterra, lo que proporcionó un impulso adicional a la libra esterlina.

A medida que los inversores asimilaron los desarrollos recientes, una buena recuperación en la demanda de la moneda común ha ofrecido algo de apoyo y ha ayudado al cruce EUR/GBP a capturar algunas compras nuevas el martes. El repunte se ha acelerado tras la publicación optimista del índice de sentimiento económico de Alemania  y de la Eurozona, que superó las expectativas por un gran margen y saltó a 84 puntos en mayo.

Los alcistas no parecen afectados por los comentarios pesimistas del responsable político del BCE, Francois Villeroy de Galhau, diciendo que el programa PEPP continuará al menos hasta marzo de 2022. Villeroy ha mencionado además que las conversaciones sobre una reducción del programa de compra de bonos son puramente especulativas y que la política monetaria seguirá siendo acomodaticia.

Mientras tanto, el movimiento positivo intradía ha carecido de convicción alcista, mientras los inversores prefieren esperar al margen antes del discurso del Banco de Inglaterra Andrew Bailey más tarde este martes. Por lo tanto, será prudente esperar algunas compras de continuación sólidas antes de posicionarse para la reanudación del reciente movimiento de recuperación desde los mínimos de más de un año tocados en abril.

EUR/GBP niveles técnicos

• El EUR/USD empuja al alza y sigue apuntando a 1.2200.
• Más arriba se encuentra el pico de febrero en 1.2243.

El EUR/USD reanuda las subas tras un retroceso moderado al comienzo de la semana.

El contexto actual permite la continuación de la tendencia alcista, al menos en el muy corto plazo, con el próximo obstáculo en la zona de los 1.2200. Por encima de este nivel, el máximo de febrero en 1.2243 emerge como la resistencia inmediata para el euro.

Se pronostica que la postura constructiva del EUR/USD se mantendrá intacta siempre que opere por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1947.

EUR/USD gráfico de día

• El EUR/JPY coquetea con los picos del presente año cerca de 132.50 el martes.
• El próximo objetivo a destacar ahora se sitúa en la zona de 133.00.

El EUR/JPY rápidamente dejó atrás el modesto retroceso del lunes y regresó a la región de 132.50. Está cerca de los máximos del presente año.

Si el impulso de compra gana un ritmo adicional, el cruce podría intentar moverse hacia el área de 133.00 antes del máximo de septiembre de 2018 en 133.13. Es probable que se produzcan más ganancias mientras esté por encima de la línea de soporte inmediato (desde los mínimos de marzo) cerca de 130.30. Esta área también se ve reforzada por la media móvil simple de 50 días.

En una perspectiva más amplia, mientras esté por encima de la media móvil simple de 200 días en 126.53, el cruce debería seguir siendo alcista.

EUR/JPY gráfico de día

• El índice se mantiene bajo presión cerca de 90.00.
• Se prevé que las pérdidas se aceleren de darse una ruptura de 90.00.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) no consiguió mantener el modesto repunte el lunes y sigue rondando el soporte psicológico cerca de 90.00 por el momento.

De perder la zona de 90.00 se debería permitir un movimiento al mínimo de febrero en 89.68. Se espera que un retroceso más profundo ponga los mínimos del presente año en 89.20 (mínimo del 6 de enero) nuevamente en el radar.

Mientras tanto, y mirando el escenario desde en forma más general, de seguir por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.88, se pronostica que la perspectiva para el dólar seguirá siendo negativa.

DXY gráfico de día

• Oro marca máximos para el día, tras quebrar rango.
• XAU/USD se acerca al pico del martes de 1845$.

El oro está subiendo el martes luego de haber ganado momento las últimas dos horas. La cotización quebró 1838$ y subió hasta 1841$ marcando un nuevo máximo para el día. Aún se mantiene debajo del pico reciente. El momento positivo sigue fuerte, mientras consiga permanecerse sobre 1840$.

El avance del XAU/USD se da luego de completarse un retroceso desde 1845$ (máximo en dos meses el 10 de mayo), hasta 1831$, el mínimo de la sesión asiática de hoy.

El rebote del oro se dio pese a acierta estabilidad en los rendimientos del Tesoro y pese al retroceso en los mercados de renta variable. El dólar se mueve en terreno mixto. El DXY está en 90.15, levemente por debajo del cierre del lunes, debilitado particularmente por el rebote del EUR/USD y la caída del USD/JPY.

En caso de extender el recorrido alcista, la resistencia asoma en 1850$, seguido luego de 1862$. En la dirección contraria, la zona de 1830$ es un soporte fuerte, que de ceder podría activar una extensión de la corrección bajista.

Niveles técnicos

• El EUR/USD recupera tracción y avanza por encima de la región de 1.2150.
• Los rendimientos alemanes a 10 años desafían los máximos mensuales en torno al -0.17%.
• Los datos ZEW de sentimiento económico de Alemania y la Eurozona superan las expectativas y alcanzan máximos históricos en mayo.

La moneda común recupera tracción y empuja al par EUR/USD a nuevos máximos diarios justo por encima de la región de 1.2150. En el momento de escribir, el par se mantiene alrededor de 1.2165 después de la publicación de los datos de sentimiento económico de ZEW para Alemania y la eurozona.

Al mismo tiempo, el EUR/USD revierte el pesimismo visto al comienzo de la semana, logra recuperar el interés de compra y vuelve a subir por encima de 1.2150.

Junto con un tono más débil en torno al dólar estadounidense, los rendimientos del Bund alemán a 10 años suben cerca de los máximos mensuales en torno al -0.17%, lo que se traduce en una fortaleza adicional para el par en medio del mejor estado de ánimo en el apetito por el riesgo.

En lo referente a los datos del euro, el índice ZEW de sentimiento económico de Alemania subió en mayo a 84.4 desde los 70.7 de abril, superando notablemente los 72 esperados por el mercado. Esta es la mejor cifra registrada nunca en el histórico del dato. Por su parte, el ZEW de sentimiento económico de la Eurozona se ha disparado casi 18 puntos al alza, elevándose a 84, la mayor cifra del histórico, desde los 66.3 previos.

Al otro lado del Atlántico, hoy se dará a conocer el índice NFIB, seguido de las ofertas de trabajo de JOLT y el informe semanal de la API sobre las reservas de petróleo de EE.UU.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El EUR/USD ha continuado extendiendo el rebote desde la región de 1.1985/80 y ha flaqueado en la región de 1.2180 hasta ahora, área coincidente con un retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero. El repunte del sentimiento en torno a la moneda común sigue siendo constructivo gracias a una mejora del sentimiento de los inversores por la mejora en las perspectivas de crecimiento en el Viejo Continente, ahora que la campaña de vacunación parece haber ganado un ritmo serio, junto con unos datos fundamentales sólidos con la creciente moral en el bloque.

Eventos clave en la eurozona esta semana: Producción industrial de la eurozona, IPC final de abril de Alemania (miércoles) - Cuentas del BCE (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: Recuperación económica asimétrica en la región. Sostenibilidad del repunte de las cifras de inflación. Progreso del lanzamiento de la vacuna. Probable efervescencia política en torno al Fondo de Recuperación de la UE. Elecciones alemanas.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está ganando un 0.29% en el día, cotizando en 1.2164. La siguiente barrera alcista se encuentra en 1.2178 (máximo del 10 de mayo), seguido de 1.2243 (máximo del 25 de febrero) y 1.2349 (máximo del 6 de enero). Por otro lado, una ruptura de 1.1985 (mínimo el 5 de mayo), apuntaría a 1.1947 (SMA de 200 días) de camino a 1.1887 (61.8% de retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero).

El índice ZEW de sentimiento económico de Alemania subió en mayo a 84.4 desde los 70.7 de abril, superando notablemente los 72 esperados por el mercado. Esta es la mejor cifra registrada nunca en el histórico del dato.

El ZEW de situación actual ha mejorado a -40.1 desde los -48.8 de abril, mejorando también los -41.3 puntos previstos por los expertos. La lectura de mayo es la más moderada desde febrero de 2020.

Por su parte, el ZEW de sentimiento económico de la Eurozona se ha disparado casi 18 puntos al alza, elevándose a 84, la mayor cifra del histórico, desde los 66.3 previos. El resultado también mejora la cifra estimada de 71.2.

Reacción EUR/USD

El EUR/USD, que estaba recuperando terreno justo antes de la publicación, ha subido 10 pips más con el dato, elevándose a nuevos máximos del día en 1.2169. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.2166, ganando un 0.31% diario.

• El GBP/USD consolida las fuertes ganancias del día anterior al nivel más alto desde finales de febrero.
• Un repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses y un tono de riesgo más débil respaldan al USD como refugio seguro y limitan las ganancias.
• La caída parece soportada en medio de un panorama económico optimista del Reino Unido y antes del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey.

El par GBP/USD está extendiendo su movimiento de consolidación durante la primera mitad de la sesión europea el martes, atrapado entro de un rango justo por encima el nivel de 1.4100. En el momento de escribir, el par se mantiene en la región e máximos diarios cerca de 1.4140.

Una modesta fortaleza del dólar estadounidense no ha ayudado al par a aprovechar el fuerte movimiento positivo del día anterior al nivel más alto desde el 25 de febrero, liderado por el resultado de las elecciones escocesas. Vale la pena mencionar que el Partido Nacional Escocés (SNP) de Nicola Sturgeon registró su cuarta victoria consecutiva, pero no logró una mayoría absoluta. El resultado hizo retroceder el riesgo de un inminente referéndum escocés sobre la independencia del Reino Unido, lo que, a su vez, provocó una agresiva cobertura de cortos en torno a la libra esterlina.

Mientras tanto, un repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha permitió que el USD construyera sobre el rebote del día anterior desde mínimos de más de dos meses. Mientras los inversores miraban más allá del decepcionante informe de empleo mensual NFP estadounidense del viernes, las especulaciones de que el aumento de la inflación podría obligar a la Fed a endurecer su política monetaria más temprano que tarde empujaron los rendimientos de los bonos estadounidenses al alza. Aparte de esto, una fuerte caída en los mercados bursátiles mundiales ha obligado a los inversores a refugiarse en el dólar estadounidense de refugio seguro. Esto ha sido visto como un factor clave que ha limitado la subida del par GBP/USD.

Sin embargo, es probable que la caída permanezca soportada en medio del creciente optimismo sobre la recuperación económica del Reino Unido de la pandemia en medio de una fuerte caída en las muertes y nuevos casos por COVID-19. De hecho, el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, confirmó el lunes la próxima etapa de la relajación del bloqueo en Inglaterra. La perspectiva optimista fue reafirmada por NIESR el lunes, que elevó su pronóstico de crecimiento para 2021 al 5.7% desde el 3.4% visto en febrero. El grupo de expertos económicos predice que la economía del Reino Unido volverá a los niveles previos a la pandemia para finales de 2022. Esto podría actuar como un viento de cola para la libra esterlina.

Desde una perspectiva técnica, la acción del precio del martes aún podría clasificarse como una fase de consolidación después de las fuertes ganancias de más de 250 pips registradas en los últimos dos días de negociación. Por lo tanto, cualquier caída significativo podría verse como una oportunidad de compra, lo que sugiere que el camino de menor resistencia para el par GBP/USD permanece al alza. Dicho esto, los alcistas podrían esperar el discurso programado por el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, antes de posicionarse para cualquier movimiento al alza adicional en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes del Reino Unido o EE.UU.

GBP/USD niveles técnicos

• El USD/JPY se mueve al alza por segundo día consecutivo el martes en medio de un USD más fuerte.
• Un repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses actúa como un viento de cola para el USD y sigue apoyando el movimiento al alza del par.
• La aversión al riesgo beneficia al JPY de refugio seguro y podría limitar la subida del par.

El par USD/JPY se mueve con un leve sesgo positivo durante la sesión europea el martes, con los alcistas haciendo un nuevo intento de conquistar y aprovechar el impulso más allá del nivel de 109.00.

El dólar estadounidense ha construido sobre el modesto rebote del día anterior desde el nivel más bajo desde el 25 de febrero en medio de un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Esto, a su vez, ha sido visto como un factor clave que ha ayudado al par USD/JPY a subir por segundo día consecutivo el martes.

Aparte de esto, la preocupación de que el reciente aumento en los casos de COVID-19 pudiera obstaculizar la frágil recuperación económica de Japón ha actuado como un viento en contra para el yen japonés. Dicho esto, un tono de riesgo más suave beneficia al JPY de refugio seguro y podría limitar la subida del par USD/JPY.

Mientras tanto, es probable que la caída permanezca soportada en medio de las expectativas de que el aumento de la inflación podría obligar a la Fed a endurecer su política monetaria más temprano que tarde. Por lo tanto, la atención se mantendrá en las últimas cifras de inflación al consumidor de EE.UU. que se publicarán el miércoles.

Mientras tanto, los rendimientos de los bonos estadounidenses desempeñarán un papel clave a la hora de influir en la dinámica de los precios del USD. Aparte de esto, también se considerará el sentimiento de riesgo de mercado más amplio para algunas oportunidades comerciales en torno al par USD/JPY en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes.

USD/JPY niveles técnicos 

• El índice DXY lucha por encontrar una dirección alrededor del área de 90.20.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años suben hasta la región del 1.60%.
• El índice NFIB, las aperturas de empleos de JOLTs y varios discursos de la Fed destacan en el calendario económico e hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, se mantiene bajo presión en el extremo inferior del rango reciente cerca del nivel de 90.20.

Índice del dólar estadounidense DXY soportado por la zona de 90.00

El índice DXY logra mantenerse por encima del nivel clave de 90.00 por el momento, siempre en el contexto del sesgo de venta perseverante sobre el dólar, los rendimientos estadounidenses algo más altos y el regusto todavía amargo entre los inversores tras la publicación de las cifras de las nóminas no agrícolas NFP de abril.

De hecho, las horribles cifras del viernes del informe del mercado laboral de EE.UU. parecen seguir pesando en el sentimiento de los inversores y parecen haber pesado aún más sobre la narrativa de un rendimiento económico superior de EE.UU., lo que presta un apoyo adicional a la postura acomodaticia actual en las condiciones monetarias por parte de la Fed.

En lo referente a los datos de EE.UU., hoy se dará a conocer el índice NFIB, las ofertas de empleo de JOLT y el informe semanal de la API sobre los inventarios de petróleo crudo de EE.UU.

Además, J. Williams, L. Brainard, M. Daly, R. Bostic y P. Harker, de la Fed, tienen varios discursos programados durante la sesión.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY se ha visto sometido a una presión adicional a la baja y visita nuevamente el soporte de 90.00. Una caída por debajo de esta región, probablemente, parece estar ganando algo de atención entre los inversores. La renovada postura negativa sobre el dólar se ha exacerbado después del NFP de abril, dañando al mismo tiempo el sentimiento en torno a la inminente reapertura total de la economía estadounidense, la fortaleza incesante de los fundamentos nacionales, el sólido lanzamiento de la campaña de vacunación y el resurgimiento de los rumores del mercado con respecto a un ajuste en la compra de bonos por parte de la Fed antes de lo esperado. Esto último se produce a pesar de los esfuerzos de la Fed por rebajar este escenario, al menos durante los próximos meses.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: IPC de abril, IPC subyacente (miércoles) - Solicitudes iniciales de desempleo (jueves) - Ventas minoristas, producción industrial, sentimiento del consumidor de mayo (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para impulsar la infraestructura por valor de casi 4 billones de dólares. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.01% en el día, cotizando en 90.27. El soporte inmediato se encuentra en 90.04 (mínimo del 10 de mayo), seguido de 89.68 (mínimo del 25 de febrero) y 89.20 (mínimo del 6 de enero). Por el lado positivo, una ruptura de 91.06 (SMA de 100 días), abriría la puerta a 91.43 (máximo del 5 de mayo) y finalmente a 91.72 (SMA de 50 días).

• El AUD/USD permanece atrapado dentro de un rango estrecho al inicio de la sesión europea del martes.
• La aversión al riesgo beneficia al USD como refugio seguro y limita las ganancias del AUD de mayor riesgo percibido.
• Los inversores ahora esperan con interés el presupuesto federal de Australia para algunas oportunidades significativas.

El par AUD/USD se mueve dentro de un rango estrecho e unos 20 pips, por debajo del nivel de 0.7850, al inicio de la sesión europea el martes. En el momento de escribir, el par se mantiene cerca de los mínimos diarios alrededor de 0.7825.

El par ha recuperado algo de tracción positiva durante la primera mitad de la acción comercial del martes y ha recuperado una parte del retroceso del día anterior desde cerca de 0.7900, el nivel más alto desde el 25 de febrero. El reciente aumento en los precios de las materias primas ha resultado ser un factor clave que ha continuado apuntalando al AUD antes e la publicación del presupuesto federal de Australia. Dicho esto, una combinación de factores ha impedido que los alcistas abrieran posiciones agresivas y ha limitado la subida del par AUD/USD.

Mientras los inversores miraban más allá del triste informe de empleo mensual en Estados Unidos del viernes, un ligero repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos ha ofrecido algo de apoyo al dólar estadounidense. Aparte de esto, un cambio de tendencia en el sentimiento de riesgo global, como lo muestra un tono negativo en los mercados bursátiles, ha permitido que el USD de refugio seguro construyera sobre el rebote del lunes desde los mínimos de dos meses y medio. Esto, a su vez, ha sido visto como otro factor que ha limitado cualquier subida significativa para el par AUD/USD, al menos por ahora.

Esto llega después de las tensas relaciones entre China y Australia, que además parecen actuar como un viento en contra para el dólar australiano. Desde una perspectiva técnica, la aceptación por encima de la zona de 0.7815-20 todavía favorece a los alcistas y respalda las perspectivas de una extensión del reciente movimiento al alza. Ante la ausencia de publicaciones económicas importantes desde EE.UU., una fortaleza posterior por encima el nivel de 0.7900, en camino al próximo gran obstáculo cerca de la región de 0.7965-70, sigue siendo una posibilidad clara.

AUD/USD niveles técnicos

Se espera que la tendencia bajista en el USD/JPY encuentre un soporte relevante alrededor de 108.20, señalan los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que ‘la rápida y brusca caída parece exagerada y es poco probable que el USD/JPY se debilite aún más’ y esperábamos que el USD/JPY ‘se consolide y se negocie entre 108.40 y 109.10’. Nuestra opinión no fue incorrecta a pesar de que el USD/JPY se negoció dentro de un rango más estrecho de lo esperado (108.45 / 109.05). El tono subyacente ha mejorado un poco, pero si bien el USD/JPY podría subir, no se espera que desafíe el fuerte nivel de resistencia en 109.35 (109.10 ya es una resistencia bastante sólida). El soporte está en 108.75 seguido de 108.60".

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización de ayer (10 de mayo, USD/JPY en 108.80). Como se destacó, el sesgo a corto plazo está a la baja, pero somos conscientes del fuerte soporte en 108.20. Este nivel es seguido por otro nivel bastante fuerte en 108.00. Con todo, el sesgo a la baja se considera intacto siempre que el USD/JPY no se mueva por encima de 109.35 (nivel de 'resistencia fuerte')".

El secretario de Salud del Reino Unido, Matt Hancock, hablando con Times Radio este martes, ha dicho que Gran Bretaña está vigilando de cerca la variante india del COVID-19. Estamos dedicando muchos recursos a abordar la variante india, ha agregado Hancock.

Comentarios adicionales:

El miembro del Banco Central Europeo y Gobernador del Banco de Francia, François Villeroy de Galhau, ha realizado unas declaraciones en la última hora en las que ha asegurado que el programa PEPP continuará al menos hasta marzo de 2022.

Declaraciones destacadas:

Los comentarios han tenido poco impacto sobre la moneda común y no han otorgado impulso al par EUR/USD, que cotiza actualmente sobre 1.2137, ganando un 0.07% diario.

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy martes 11 de mayo:

El estado de ánimo del mercado se ha agriado a medida que los inversores se centran en los temores inflacionarios en lugar de en las señales de enfriamiento. El dólar está alejado de los mínimos a la espera de las cifras de los JOLT de EE.UU. y los discursos de los funcionarios de la Fed. Las criptomonedas están a la defensiva.

China reportó un aumento del 6.8% en el Índice de Precios al Productor (IPP) anual, más alto de lo esperado. Los aumentos en los precios de las materias primas se han atribuido el salto, el más alto desde octubre de 2017. Por otro lado, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) se mantuvo sosegado debido a los aumentos en los precios de la carne de cerdo registrados en 2020.

La preocupación por el aumento de la inflación ha estado asustando a los mercados, afectando especialmente a las acciones tecnológicas estadounidenses. Estos temores reemplazaron la calma luego de las cifras pesimistas de las nóminas no Agrícolas, que mostraron que la economía estadounidense no se está sobrecalentando. Las tensiones aumentan antes de las cifras del IPC de abril que se publicarán el miércoles.

El clima de aversión al riesgo ayudó al dólar a estabilizarse, con el EUR/USD en torno a 1.2150, el GBP/USD por encima de 1.41 y el AUD/USD por encima de 0.78. El dólar perdió terreno sustancial el lunes. Estados Unidos publica su informe de vacantes JOLTs para marzo más tarde en el día, que potencialmente mostrarán un salto en las vacantes.

Se prevé que el sentimiento económico alemán ZEW muestre un aumento en la confianza empresarial a medida que Europa avanza con su campaña de vacunación. El Primer Ministro del Reino Unido, Boris Johnson, anunció una relajación adicional de las medidas a partir del lunes.

Los funcionarios de la Reserva Federal, incluidos John Williams, Lael Brainard, Mary Daly y Raphael Bostic, hablarán más tarde en el día. Es probable que repitan el mensaje del banco de que la inflación es temporal.

Oleoducto: El suministro de gasolina a la costa este de los EE.UU. todavía está limitado debido a un ataque cibernético sobre Colonial Pipeline. La firma está trabajando para reanudar la actividad normal a finales de semana.

Virus: La Administración de Medicamentos y Alimentos de los Estados Unidos (FDA) aprobó el uso de la vacuna Pfizer/BioNTech en adolescentes de 12 a 15 años. Llegar a los niños ayudaría a lograr la inmunidad colectiva.

Las criptomonedas han ido consolidando sus pérdidas después de corregir a la baja desde sus máximos del lunes. Bitcoin está cambiando de manos a alrededor de 55.000$, Ethereum está por debajo de los 4.000$, XRP por debajo de 1.50$ mientras que Dogecoin se destaca por moverse al alza.

En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, el impulso alcista en la libra podría extenderse al nivel de 1.4235 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: “Si bien nuestra expectativa de que la libra esterlina se fortaleciera ayer era correcta, nuestra opinión de que era poco probable que la principal resistencia en 1.4110 se viera amenazada no fue porque la libra esterlina pasara fácilmente por encima de 1.4110 (máximo de 1.4158). El fuerte y rápido repunte está sobrecargado, pero todavía no muestra signos de debilidad. Sin embargo, cualquier fortaleza adicional de la libra esterlina probablemente se limitará a una prueba de 1.4175. Un movimiento hacia el máximo del año hasta la fecha en 1.4235 sería una sorpresa. En el lado negativo, una ruptura de 1.4070 indicaría que la presión alcista actual se ha aliviado (el soporte menor está en 1.4100)”.

Próximas 1-3 semanas: "Ayer destacamos que la fuerte acumulación de impulso sugería una mayor fortaleza de la libra esterlina. Agregamos que la próxima resistencia estaba en 1.4110. Dicho esto, no anticipamos la rápida forma en que el GBP se disparó más allá de 1.4110 (subió a 1.4158 durante la sesión inicial de Nueva York). El impulso alcista sigue siendo fuerte y la atención se ha desplazado al máximo del año hasta la fecha de 1.4235. En el lado negativo, una ruptura del 'soporte fuerte' en 1.4020 (el nivel estaba en 1.3940 ayer) indicaría que la presión alcista actual se ha aliviado".

La madrugada del martes en Asia, Isabel Schnabel, Miembro de la Junta Ejecutiva del Banco Central Europeo (BCE), se unió al coro de banqueros centrales globales que desafían los temores de una reflación.

La oficial del BCE inicialmente destacó las expectativas de que la inflación alemana podría "superar el 3% este año", antes de declarar, "pero el Banco Central Europeo considera que se trata de un aumento transitorio y no ajustará la política en respuesta".

Con los precios del petróleo repuntando después de su colapso hace un año, la inflación de la eurozona ya está cerca del objetivo de casi el 2% del BCE, pero el crecimiento de los precios subyacentes, una medida que los responsables políticos siguen de cerca, se mantiene por debajo del 1%, según dijo Reuters

El índice de precios al consumo de China se situó en -0.3% en la lectura mensual de abril, empeorando el -0.2% previsto. Este es el segundo mes consecutivo en negativo después de marcar -0.5% en marzo.

La inflación interanual creció un 0.9%, superando el 0.4% previo y situándose una décima por debajo del 1% estimado. Este es el segundo mes consecutivo con el IPC anual en positivo, y la lectura es la más alta vista desde septiembre de 2020.

China publicó también su dato de precios de producción para abril, que mostraron un crecimiento del 6.8%, por encima del 4.4% de marzo y del 6.6% esperado. Este es el mayor ritmo de subida registrado desde octubre de 2017.

Los estrategas de divisas de UOB Group señalaron que el EUR/USD está listo para desafiar la zona 1.2200 en el corto plazo.

Perspectiva 24 horas: "Ayer, esperábamos que el EUR se consolidara y negociara entre 1.2110 y 1.2165. Sin embargo, el euro subió a 1.2177 antes de retroceder (el mínimo ha sido 1.2126). Seguimos viendo el movimiento actual como parte de una consolidación a pesar de que el tono subyacente ligeramente debilitado sugiere que es probable que el EUR se negocie dentro de un rango inferior de 1.2110/1.2160”.

Próximas 1-3 semanas: “Seguimos manteniendo la misma opinión de ayer (10 de mayo, par en 1.2165). Como se destacó, después del fuerte aumento del euro el viernes pasado, es probable que la moneda común se fortalezca. Sin embargo, las condiciones de sobrecompra a corto plazo podrían ralentizar el ritmo de cualquier avance adicional y, si bien el euro podría moverse por encima de 1.2200, la perspectiva de un aumento a 1.2240 no es tan alta por ahora. En general, la fortaleza actual del EUR se considera intacta siempre que no se mueva por debajo del nivel de 'soporte fuerte' en 1.2065 (sin cambios en el nivel). En una nota a corto plazo, 1.2110 ya es un soporte bastante sólido".