Noticias de mercados

La presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, dijo el jueves que deben estar en sintonía con el hecho de que existen riesgos alcistas para la inflación y reiteró que la Fed está monitoreando la situación de cerca, como informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"La tasa de desempleo podría caer al 4.5% para fin de año".

"Las lecturas de inflación de precios al consumidor serán altas durante los próximos meses".

"Se espera que la inflación supere el 2% durante el año, pero bajará el próximo año".

"Los factores que frenaron la inflación antes de la pandemia se reafirmarán".

"La Fed quiere un aumento en las expectativas de inflación y la inflación".

"La política tendrá que seguir siendo muy acomodaticia durante algún tiempo porque queremos que se amplíe la recuperación".

"La inflación que espera este año no es la inflación sostenible que busca la Fed".

"Adoptando una visión deliberadamente paciente sobre la inflación".

"Después de que el FOMC decida que se han cumplido las condiciones para la reducción, la Fed seguirá comprando activos y la política será acomodaticia".

"No hay un número que defina el empleo máximo".

"La Fed no va a pensar que un mercado laboral fuerte significa que se acerca la inflación".

"No queremos retirar el alojamiento antes de que sea apropiado".

Reacción del mercado

El dólar permanece a la defensiva después de estas declaraciones. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense estaba perdiendo un 0.35% en el día a 90.94.

• El USD/CAD extendió su caída luego de cerrar a la baja el miércoles.
• El índice del dólar estadounidense parece cerrar por debajo de 91.00.
• El enfoque cambia al informe Nóminas no agrícolas (NFP) de abril de EE.UU.

El par USD/CAD se mantuvo relativamente tranquilo en torno a 1.2250 durante la primera mitad del día, pero perdió tracción en la sesión estadounidense y tocó su nivel más bajo desde septiembre de 2017 en 1.2179. Al momento de escribir, el par está perdiendo un 0.57% en el día a 1.2195.

La venta masiva del USD continúa antes de la publicación de datos clave del viernes

En medio de la falta de publicaciones importantes de datos macroeconómicos de Canadá, la valoración de mercado del USD continuó impulsando los movimientos del USD/CAD. Además, el barril de West Texas Intermediate (WTI) se está moviendo lateralmente el jueves, sin proporcionar una pista direccional del CAD relacionado con las materias primas.

Más temprano en el día, los datos de los EE.UU. mostraron que las Solicitudes iniciales de desempleo semanales disminuyeron en 92.000 a 498.000. Aunque esta lectura no logró desencadenar una reacción significativa del mercado, ayudó a que el estado de ánimo del mercado se mantuviera optimista. Con los principales índices de Wall Street subiendo entre un 0.3% y un 0.45%, el dólar estadounidense se mantiene a la defensiva. Actualmente, el índice del dólar estadounidense ha bajado un 0.3% en el día a 90.97.

El viernes, los participantes del mercado seguirán de cerca el informe de empleos de abril de EE.UU. y Canadá. Los inversores esperan que las nóminas no agrícolas (NFP) en los EE.UU. aumenten en 978.00 y vean que la tasa de desempleo disminuirá a un 5.8% desde un 6%. Una lectura de NFP más fuerte de lo esperado podría ayudar al USD a encontrar demanda antes del fin de semana. Por otro lado, la estimación de los analistas apunta a un modesto aumento en la tasa de desempleo canadiense a 7.8% desde 7.5%.

Niveles técnicos 
 

La presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, dijo el jueves que espera que el crecimiento económico de Estados Unidos esté en el rango del 6% al 7% este año, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas 

"Las perspectivas económicas son brillantes a pesar de que persisten algunos riesgos".

"La situación internacional del virus deja en claro que el virus aún representa un riesgo para las perspectivas".

"La vivienda está superando los niveles previos a la pandemia, pero los bienes raíces comerciales siguen teniendo dificultades".

"El apoyo fiscal ha sido importante para el gasto de los consumidores".

"Necesitamos ver un mayor progreso y un progreso más amplio en la economía antes de que regresemos a las condiciones del mercado laboral antes de la pandemia".

"Parece haber una holgura en el mercado laboral, pero muchas empresas están teniendo dificultades para encontrar los trabajadores que necesitan".

"Los problemas de cuidado infantil, los problemas de salud están limitando la oferta laboral".

"A medida que las vacunas se distribuyan más ampliamente y se aborden los problemas de salud, habrá grandes ganancias en el empleo".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense no mostró una reacción inmediata a estos comentarios y se vio por última vez perdiendo un 0.3% en el día a 90.98.

• El franco suizo entre los mejores del G10 el jueves.
• DXY pierde un 0.32%, por debajo de 91.00, ya que los rendimientos estadounidenses se mantienen en territorio negativo.

El USD/CHF cayó aún más después del comienzo de la sesión estadounidense e hizo suelo en 0.9069, el nivel más bajo desde principios de marzo. La caída se produjo en medio de un dólar estadounidense más débil, pero también en medio de un franco suizo más fuerte que alcanzó máximos de varios meses frente al euro.

Los datos económicos de los EE.UU. mostraron una caída por debajo de 500.000 en las solicitudes iniciales de desempleo por primera vez desde la pandemia. El número positivo ofreció solo un pequeño impulso al dólar que luego siguió cayendo. El viernes, el informe de nóminas no agrícolas se publicará con expectativas de un aumento de cerca de un millón de puestos de trabajo en abril.

En Wall Street, los precios de las acciones están subiendo. El Dow Jones gana un 0.48% y el Nasdaq sube un 0,05%. En el mercado del Tesoro, la bajada de los rendimientos pesaron sobre el dólar. El plazo de 10 años se sitúa en el 1.57% después de probar el mínimo semanal en el 1.56%.

Consolidación con sesgo bajista

El rebote del USD/CHF se produjo desde la media móvil de 100 días que se sitúa en 0.9070. El sesgo sigue siendo bajista, pero se necesita un cierre claro por debajo de 0.9080 para despejar el camino hacia más pérdidas. Mientras esté arriba, el par podría continuar moviéndose lateralmente entre 0.9080 y 0.9140. Por el lado positivo, una ruptura firme por encima de 0.9150 apuntaría a una mayor fortaleza.

Niveles técnicos

"Hay un poco más de rigidez, un poco menos de holgura en el mercado laboral de lo que parece por la tasa de participación de la fuerza laboral", dijo el jueves el presidente del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Robert Kaplan, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"Las madres trabajadoras representan alrededor de 1.5 millones de los 8 millones de puestos de trabajo perdidos; algunos no volverán".

"Habrá desafíos para volver a la tasa de participación en la fuerza laboral prepandémica".

"El nuevo marco de la Fed incluye el compromiso de mantener anclada la inflación".

"Los excesos y desequilibrios en los mercados financieros pueden amenazar el logro sostenido de los dos objetivos de la Fed".

"La Fed necesita entender el cambio climático para hacer su trabajo y cumplir con sus mandatos".

"Los eventos de cambio climático pueden afectar la estabilidad financiera".

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto significativo en el desempeño del dólar frente a sus rivales. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense bajó un 0.32% en el día a 90.97.

• La libra esterlina entre las monedas de peor desempeño durante la sesión americana del jueves.
• El GBP/USD está ligeramente a la baja en el día, pero se recupera desde los mínimos.

El GBP/USD ha retrocedido para probar el área de 1.3860, donde ha encontrado soporte y se ha recuperado hacia 1.3900. Todavía permanece en negativo en el día, pero el impulso a la baja está disminuyendo a medida que el dólar estadounidense se debilita aún más en todos los ámbitos.

La libra se mantiene entre las monedas de peor desempeño en los mercados el jueves, afectada por la reunión del Banco de Inglaterra. El banco central, como se esperaba, mantuvo sin cambios su política monetaria y anunció una desaceleración en sus compras semanales que “no debe interpretarse como un cambio en la orientación de la política monetaria”.

“Si bien el MPC hizo esfuerzos para restar importancia a las implicaciones políticas, creemos que el Banco de Inglaterra es ahora parte de un subconjunto de los principales bancos centrales que están analizando más detenidamente las salidas políticas. Esta posible divergencia puede ser una historia lenta que se desarrolle durante el segundo semestre, pero debería ayudar a apuntalar a la libra esterlina frente a otras monedas respaldadas por bancos centrales aún pesimistas”, argumentaron analistas de TD Securities. Ven margen para un impulso por encima de 1.40 en el GBP/USD, "pero el informe de empleos NFP de EE.UU. y los resultados de las elecciones locales del Reino Unido son lo primero".

El índice del dólar estadounidense DXY cotiza en 90.90, bajando un 0.35% en el día al nivel más bajo en tres días. El rendimiento a 10 años se sitúa en el 1.559%, a punto de poner a prueba el mínimo semanal que, de romperse, podría llevar a una extensión, debilitando aún más al dólar estadounidense.

Los datos económicos de EE.UU. superaron las expectativas, con las solicitudes iniciales de desempleo cayendo por debajo de 500.000 por primera vez desde la pandemia. Los datos ayudaron al dólar, solo momentáneamente. Kaplan, de la Fed, reiteró que le gustaría comenzar a hablar sobre la reducción gradual del programa de compra de bonos en el FOMC más temprano que tarde.

GBP/USD niveles técnicos

• El AUD/USD sigue en camino de cerrar por segundo día consecutivo en territorio positivo.
• El índice del dólar estadounidense cae por debajo de 91.00 durante la sesión americana.
• El enfoque cambia a los datos de nóminas no agrícolas de abril de EE.UU.

Después de caer hacia 0.7700 durante el horario comercial asiático, el par AUD/USD invirtió su dirección y se movió hacia territorio positivo en la segunda mitad del día. Al momento de escribir, el par subió un 0.22% en el día a 0.7764.

La venta masiva del USD cobra impulso

Horas antes, los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. revelaron que las Solicitudes Iniciales de Desempleo semanales disminuyeron en 92.000 a 498.000. Esta lectura fue mejor que la expectativa del mercado de 540.000, pero no logró desencadenar una reacción significativa del mercado y los inversores cambiaron su enfoque al informe Nóminas no agrícolas (NFP) del viernes.

En medio de la falta de impulsores fundamentales significativos, el dólar luchó por encontrar demanda y el índice del dólar estadounidense (DXY) cayó por debajo de 91.00 el jueves, lo que permitió que el AUD/USD se mantuviera en territorio positivo.

Aunque los principales índices de Wall Street se negocian cerca de los niveles de cierre del miércoles para reflejar un estado de ánimo cauteloso en el mercado, el dólar estadounidense se mantiene a la defensiva. Una modesta caída observada en el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años parece estar afectando a la moneda. Por el momento, el DXY ha bajado un 0.38% a 90.91.

Durante la sesión asiática del viernes, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) dará a conocer su Declaración de Política Monetaria. El índice de rendimiento de servicios de AiG también se incluirá en la agenda económica australiana.

Niveles técnicos

• La plata ganó una fuerte tracción positiva el jueves y superó el nivel 27.00$.
• La configuración técnica favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de mayores ganancias.
• Solo una ruptura sostenida por debajo de 26.00$ anulará el sesgo positivo a corto plazo.

La plata atrapó algunas ofertas agresivas durante los inicios de la sesión americana y subió al nivel más alto desde el 26 de febrero. La materia prima se vio por última vez cotizando alrededor de la región de 27.15-20$, un aumento de alrededor del 2.5% en el día.

Dado que la caída intrasemana atrajo compras en las caídas cerca 26.00$, la aceptación por encima del nivel de Fibonacci del 50% de la caída de 30.07$-23.78$ podría verse como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas. Una fortaleza posterior por encima de 27.00$ agrega credibilidad a la perspectiva positiva y ya podría haber sentado las bases para mayores ganancias.

La configuración constructiva se ve reforzada por el hecho de que los indicadores técnicos en el gráfico diario han ido ganando terreno positivo y todavía están lejos de estar en territorio de sobrecompra. Por lo tanto, cierta fuerza de seguimiento hacia el 61.8% del nivel Fibonacci, alrededor de la región 27.65-70$, en ruta  28.00$, ahora parece una posibilidad clara.

Por otro lado, cualquier retroceso significativo ahora podría encontrar un soporte decente y ser comprado cerca de la zona de congestión de 26.60-50$. Esto, a su vez, debería seguir ayudando a limitar la caída cerca de 26.00$. Este último coincide con el 38.2% del nivel Fibonacci, que si se rompe decisivamente anulará el sesgo alcista y provocará algunas ventas técnicas.

Gráfico diario



Niveles técnicos

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Robert Kaplan, ha dicho el jueves que espera que la tasa de desempleo caiga por debajo el 4% este año, según informa Reuters.

Comentarios adicionales:

• El alza diaria del EUR/USD alcanza máximos cerca de 1.2070.
• El dólar cae aún más y rompe el nivel de 91.00.
• Los rendimientos alemanes a 10 años suben a máximos cercanos al -0,22%.

La presión de compra en torno a la moneda europea se acelera y eleva el EUR/USD a nuevos máximos de 3 días alrededor de 1,2070.

EUR/USD ofrecido por la debilidad del USD

El EUR/USD logra regresar al territorio positivo luego de dos retrocesos diarios consecutivos, recuperando alrededor de un centavo desde los mínimos semanales en la zona de 1.1990/85 (miércoles).

El renovado impulso alcista en el par se produce exclusivamente en respuesta a la creciente presión de venta que golpea al dólar, particularmente después de datos algo decepcionantes del informe de ADP el miércoles y comentarios moderados de los miembros del FOMC, quienes rechazaron cualquier posibilidad de reducción (por el momento). ) y reiterando la idea de que los repuntes de la inflación deberían ser temporales.

A principios del calendario del euro, las ventas minoristas en el bloque se expandieron a un 2.7% mensual en marzo y un 12% respecto al año anterior. En los EE.UU., las reclamaciones iniciales aumentaron en 498.000 con respecto a la semana anterior, se espera que la productividad no agrícola avanzada se expanda un 5.4% intertrimestral en el primer trimestre y se prevé que los costos laborales unitarios se contraerán un 0.3% intertrimestral durante el mismo período.

Qué buscar alrededor de EUR

El EUR/USD rebota desde la zona de 1.1985/80 y busca recuperar por encima del nivel psicológico clave 1.20. A pesar de la caída correctiva en curso del par, las perspectivas para la moneda única se mantienen constructivas debido al cambio de los inversores hacia la perspectiva de crecimiento mejorada en el Viejo Continente ahora que la campaña de vacunas parece haber ganado un ritmo serio y resultados sólidos de fundamentos clave con la creciente moral en el bloque.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el par está ganando un 0.48% a 1.2061 y se enfrenta a la siguiente barrera ascendente en 1.2150 (máximo mensual del 29 de abril) seguido de 1.2243 (máximo mensual del 25 de febrero) y finalmente 1,2349 (máximo del 6 de enero). Por otro lado, una ruptura de 1.1985 (mínimo mensual del 5 de mayo) apuntaría a 1.1942 (SMA de 200 días) en ruta a 1.1887 (61.8% Fibonacci del rally de noviembre a enero).

• Los principales índices de Wall Street registraron ganancias modestas el jueves.
• Las acciones financieras suben a medida que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidenses experimentan un repunte.
• Las existencias de energía caen a medida que los precios del petróleo crudo se consolidan.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. abrieron cerca de los niveles de cierre del miércoles, ya que los inversores parecen reacios a tomar grandes posiciones mientras esperan el informe del mercado laboral del viernes. Al momento de escribir, el índice S&P 500 se mantuvo sin cambios en el día en 4.167, el promedio industrial Dow Jones subió un 0.1% a 34.265 y el Nasdaq Composite bajó 0.1% a 13.485.

Respaldado por un modesto repunte observado en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. el jueves, el índice financiero sensible a las tasas subió un 0.5% después de la campana de apertura.

Por otro lado, el Índice de Energía está perdiendo un 0.7% como el sector principal con peor desempeño en las primeras operaciones, ya que los precios del petróleo crudo luchan por ganar tracción después de cerrar en números rojos el miércoles.

Más temprano en el día, el Departamento de Trabajo de EE.UU. informó que las Solicitudes iniciales de desempleo semanales disminuyeron a 498.000 en la semana que terminó el 1 de mayo. Esta lectura fue mejor que la expectativa del mercado de 540.000, pero no logró desencadenar una reacción significativa del mercado antes del informe de NFP.

Gráfico S&P 500 (diario)

• El USD/JPY atrajo algunas compras en las caídas cerca de 109.00 y se acercó a los máximos de la sesión.
• Un movimiento sostenido más allá de 109.50 sentaría las bases para algún movimiento de apreciación a corto plazo.
• Una ruptura por debajo de 109.00 anulará la perspectiva constructiva y provocará una venta agresiva.

El par USD/JPY revirtió una caída intradiaria hasta la zona de 109.00 y subió al extremo superior de su rango de negociación intradiaria durante los inicios de la sesión americana. El par fue visto por última vez flotando justo por debajo de 109.50, subiendo alrededor de un 0.15% durante el día.

El sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros continuó socavando la demanda del yen japonés de refugio seguro y extendió algo de soporte al par USD/JPY. Dicho esto, el sesgo prevaleciente de venta del dólar estadounidense podría contener cualquier ganancia significativa para el par.

Mirando el panorama técnico, la región de 109.45-50 ha estado limitando el alza desde el martes y debería actuar como un punto fundamental para los operadores a corto plazo. Algunas compras posteriores tienen el potencial de empujar al par USD/JPY más allá de los máximos de oscilación semanales, alrededor de la región de 109.70.

Los alcistas podrían entonces apuntar hacia atrás para recuperar el nivel psicológico clave 110.00 antes de elevar al par USD/JPY más hacia la zona de resistencia de 110.55-60. La perspectiva constructiva se ve reforzada por el hecho de que los osciladores en el gráfico diario recién han comenzado a ganar tracción positiva.

Por lo tanto, una fortaleza posterior hacia la zona de resistencia de 110.55-60, en ruta hacia 111.00, o máximos de un año tocados en marzo, sigue siendo una posibilidad clara.

Por otro lado, el nivel 109.00 ahora parece haber surgido como un fuerte soporte inmediato. La debilidad sostenida por debajo podría provocar algunas ventas técnicas y acelerar la caída al soporte de 108.65-60 antes de que el par USD/JPY finalmente caiga a 108.00.

Gráfico de 1 hora



Niveles técnicos

• Metales se disparan y llegan a máximos en meses.
• XAU/USD sube 25$, fortalecido tras quebrar la barrera de 1800$.

Los metales están subiendo en forma significativa el jueves, y han quebrado niveles técnicos clave. El oro finalmente quebró por encima de 1800$ y saltó hasta 1812$, llegando al nivel más alto desde fines de febrero.

Previo a quebrar la zona mencionada, el oro ya venía en terreno positivo para el día. El tono alcista se mantiene firme por el momento, con el precio buscando la próxima resistencia. En 1815$ hay una primera resistencia, seguida luego por 1830$.

En caso de darse un retroceso por debajo de 1800$, entonces el escenario dará un cambio dramático, de fuertemente alcista, a marcar una reversión. Por ahora no hay señales de esto y el quiebre reciente, está fortalecido por la tendencia subyacente de corto plazo.

La plata sube 3% en lo que va del día. El XAG/USD opera en 27.30, también el máximo desde fines de febrero. El dólar en el mercado luce con cierta debilidad, manifestada en el DXY por debajo de 91.00.

• Peso mexicano se mantiene en modo de consolidación, apuntando a 20.30.
• Tono alcista prevalece, pero va perdiendo momento.

El USD/MXN se mantiene dentro del canal lateral y está operando en torno a 20.25, sin mostrar grandes variaciones, sin poder superar 20.30 y con soporte sobre 20.15. El peso mexicano está entre las más débiles el jueves.

Las monedas emergentes en su mayoría están avanzando contra el dólar, en un contexto de nuevos récord históricos en Wall Street y de retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Este optimismo aún no fue suficiente para impulsar a la baja al USD/MXN, que sigue sobre la zona psicológica de 20.00.

Los últimos datos de EE.UU. mostraron una caída mayor a la esperada en los pedidos de subsidio de desempleo, por debajo de 500.000, por primera vez en un año. El viernes será el turno del reporte oficial de empleo, con las nóminas no agrícolas. En México por su parte, la clave pasará por el dato de inflación a conocerse mañana.

El peso mexicano se puede estar viendo afectado por cuestiones domésticas, que van desde la política hasta la economía, y también factores técnicos. La debilidad del dólar por ahora está evitando que el USD/MXN se consolide sobre 20.30. De darse esto último se esperarían más subas en el cruce. Mientras que de continuar demorando, el escenario para una corrección a 20.00, se tornaría más favorable.

Niveles técnicos

• USD/TRY ha subido mínimos alrededor de 8.3300 el jueves.
• El banco central turco mantuvo las tasas en suspenso en su reunión.
• Los formuladores de políticas abrieron la puerta a un probable recorte de tipos.

La lira turca cotiza ligeramente a la defensiva y empuja al USD/TRY a la zona de 8.3400 el jueves, donde parece haber encontrado cierta resistencia.

USD/TRY limitado por 8.4000

Tras tocar máximos semanales cerca de 8.4000 (miércoles), el USD/TRY ahora intenta consolidarse después de que el banco central turco (CBRT) no sorprendió a los mercados en la reunión del jueves.

De hecho, el CBRT dejó la tasa de recompra clave a una semana sin cambios en 19.00, como lo anticiparon en gran medida los participantes del mercado. A pesar de que la declaración muestra signos de algunas intenciones agresivas, también deja la puerta abierta al inicio de un ciclo de flexibilización más adelante en el año, luego de que reitera que las tasas se establecerán por encima de la inflación.

De hecho, a pesar de que la inflación subió y alcanzó el área del 17% en abril, se espera que comience a bajar en un plazo relativamente cercano y también lo hará la tasa de recompra a una semana en los próximos meses.

Mientras tanto, la lira extiende el tono cauteloso y sigue mirando el desempeño de la recuperación económica en medio de la pandemia incesante y las recientes medidas de bloqueo más estrictas.

Qué buscar alrededor de TRY

Las perspectivas a corto plazo para la lira siguen siendo frágiles, por decir lo mínimo. A pesar de mantener las tasas sin cambios en su reunión, se espera que el gobernador S. Kavcioglu revierta gradualmente (elimine) el cambio a un enfoque de política monetaria favorable al mercado que fue implementado con éxito por el ex gobernador N.Agbal en noviembre de 2020. No sorprenderá a nadie ver que el CBRT regresa a la postura monetaria poco ortodoxa/más flexible en los próximos meses, abriendo la puerta a una mayor depreciación de la lira, al éxodo de las reservas de divisas y al aumento de las apuestas en una crisis de la balanza de pagos. En este contexto, no sorprenderá a nadie ver cotizaciones al contado alrededor de las 10.00 en el mediano a largo plazo.

Niveles clave 

En este momento, el par avanza un 0.21% a 8.3320 y se enfrenta a la siguiente barrera alcista en 8.3710 (máximo semanal del 4 de mayo) seguido de 8.4840 (máximo del 26 de abril) y luego 8.5777 (máximo histórico del 6 de noviembre de 2020). Por otro lado, una caída por debajo de 8.1316 (mínimo semanal del 29 de abril) apuntaría a 7.9937 (mínimo semanal del 15 de abril) y luego a 7.9268 (SMA de 50 días).

• La venta sostenida de USD ejerció presión sobre el USD/CAD por segunda sesión consecutiva el jueves.
• Un tono más suave en torno a los precios del petróleo crudo hizo poco para socavar el dólar canadiense o brindar soporte al par.

El par USD/CAD continuó perdiendo terreno durante la mitad de la sesión europea y cayó a nuevos mínimos de varios años, alrededor de la región de 1.2235-30 en la última hora.

Después de un repunte inicial hasta el área de 1.2285-90, el par bajó por segunda sesión consecutiva el jueves y estaba siendo presionado por la aparición de algunas nuevas ventas en torno al dólar estadounidense. Los datos económicos de Estados Unidos bastante poco impresionantes del miércoles reafirmaron las expectativas moderadas de la Fed y desencadenaron un modesto retroceso del USD desde los máximos de dos semanas.

El dólar se vio aún más afectado por un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y no logró obtener un respiro de un tono de riesgo generalmente cauteloso. Los alcistas del USD incluso ignoraron las cifras de reclamos de desempleo semanales iniciales mejores de lo esperado, que cayeron a 498.000 la semana pasada desde la lectura revisada al alza de la semana anterior de 590.000.

Incluso los precios del petróleo crudo más débiles, ahora con una caída de alrededor del 0.50% en el día, hicieron poco para socavar el dólar canadiense vinculado a las materias primas o brindar soporte al par USD/CAD. Dicho esto, los indicadores técnicos sobrecargados en los gráficos a corto plazo podrían evitar que los operadores realicen nuevas apuestas bajistas y ayudar a limitar cualquier pérdida adicional, al menos por el momento.

Además, los inversores también podrían preferir esperar la publicación del viernes de los datos de empleo mensuales de EE.UU. que se siguen de cerca para un nuevo impulso direccional. Se considerará el informe de las NFP en busca de pistas sobre cuándo la Fed podría reducir el estímulo monetario, que, a su vez, desempeñará un papel clave para influir en el USD en el corto plazo.

La agenda económica del viernes también incluye la publicación de los detalles del empleo canadiense. esto, junto con la dinámica del precio del petróleo, debería ayudar a determinar el próximo tramo de un movimiento direccional del par USD/CAD.

Niveles técnicos

• Euro gana momento contra el dólar y la libra
• EUR/USD sube más de 50 pips el jueves y pasa a positivo para el mes.

El EUR/USD superó 1.2050 y escaló hasta 1.2059, alcanzando un nuevo máximo en dos días. La cotización se mantiene firme, apuntando arriba en la previa de la apertura de Wall Street.

El dólar presenta resultados mixtos en el mercado. La debilidad de horas atrás, se alivió ante un rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro y además luego de los datos económicos estadounidense. La tasa a 10 años paso de probar el piso del presente mes en 1.56% a subir hacia 1.59%.

En lo que respecta a datos de EE.UU., el reporte de pedidos de subsidio de desempleo mostró datos mixtos, destacándose la caída en los pedidos iniciales por debajo de 500.000 por primera vez desde que comenzó la pandemia. Ahora el foco pasa al informe de empleo de abril que se conocerá el viernes.

Firme sobre 1.2000, pero aún limitado

La recuperación del EUR/USD desde niveles por debajo de 1.2000, está extendiéndose el jueves. En estos momentos enfrenta dificultades en escalar claramente sobre 1.2050/60. En caso de conseguir superar dicha barrera iría en busca de los máximos de la presente semana en 1.2075 y luego seguirá 1.2095.

En la dirección contraria, 1.2040 asoma como el primer soporte de corto plazo, y luego 1.2015. Una confirmación por debajo de 1.1990, implicaría un deterioro significativo para el panorama del euro, habilitando más bajas.

Niveles adicionales

Tras la decisión del Banco de Inglaterra (BoE) de dejar la tasa de política y la Facilidad de Compra de Activos sin cambios en 0.1% y 895 mil millones de libras, respectivamente, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, está dando sus declaraciones sobre las perspectivas de la política.

Declaraciones destacadas

"Todavía no hemos completado nuestra revisión sobre la secuencia de endurecimiento de las políticas".

"No hemos llegado a ninguna conclusión sobre la reducción del stock de QE".

"El mundo ha cambiado enormemente desde 2018, cuando el BoE analizó esto por última vez".

"La reducción actual de las compras de oro no es una decisión de reducción gradual".

Tras la decisión del Banco de Inglaterra (BoE) de no variar la tasa de interés del 0.1% y el programa de compra de activos de 895 mil millones de libras, respectivamente, el Vicegobernador del BoE, Dave Ramsden, ha realizado comentarios sobre las perspectivas de la política monetaria.

Declaraciones destacadas:

"Se observa un aumento de los futuros de inflación a cinco años en el Reino Unido, la eurozona y Estados Unidos".

"El aumento de los rendimientos de los bonos del Reino Unido viene impulsado por las cotizaciones reales más que por la compensación por inflación".

"El aumento de los rendimientos de los bonos está impulsado por mejores perspectivas económicas".

Mientras tanto, el Gobernador Andrew Bailey señaló que no deben dejarse llevar por la recuperación y agregó que el Reino Unido ha perdido dos años de crecimiento de la producción durante la pandemia de coronavirus.

Tras la decisión del Banco de Inglaterra (BoE) de dejar la tasa de política y la Facilidad de Compra de Activos sin cambios en 0.1% y 895 mil millones de libras, respectivamente, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, está dando sus declaraciones sobre las perspectivas de la política.

Declaraciones destacadas

"El pronóstico de tasa de mercado y el pronóstico de tasa constante muestran una diferencia bastante pequeña para la inflación".

"Nunca validamos un camino de tasas de mercado".

"No interpretaría demasiado la diferencia entre los dos pronósticos de inflación".

"El juicio clave es si el aumento de la inflación de este año persistirá, no vemos que eso suceda".

"Ha habido algunas pajitas en el viento en el último trimestre de una naturaleza ligeramente diferente para la inflación".

"No estamos viendo que los costos crecientes para las empresas aparezcan en los precios de producción, tendremos que vigilar esto con mucho cuidado".

"Estamos vigilando muy de cerca la oferta laboral".

El supervisor principal del Banco Central Europeo (BCE), Andrea Enria, dijo el jueves que el 40% de los bancos de la eurozona no están cumpliendo con las expectativas del BCE sobre préstamos incobrables, según informó Reuters.

"Es demasiado pronto para relajar las provisiones", agregó Enria. "En recesiones normales, los bancos comienzan a liberar provisiones una vez que estamos cerca del pico de las quiebras. Pero ahora ni siquiera hemos comenzado a ver la materialización de los problemas de calidad de los activos".

El Departamento del Trabajo informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se redujeron en 92.000 en la semana terminada el 1 de mayo hasta 498.000. El dato fue mejor al esperado, que era de 540.000. De esta forma, los pedidos cayeron por debajo de 500.000 desde que comenzaron a sentirse los efectos de las medidas para frenar la pandemia del coronavirus.

En lo que respecta a los pedidos continuados, estos se incrementaron en 37.000 hasta 3.690.000 en la semana terminada el 24 de abril. El dato fue mayor al consenso del mercado que era de 3,62 millones. Es el segundo incremento semanal en forma consecutiva.

El dólar subió en forma modesta en el mercado luego de los datos, alejándose de los mínimos del día frente a las principales monedas europeas.

El miércoles, el reporte de empleo privado de ADP mostró un incremento en el empleo privado de 742.000, apenas por debajo de las expectativas. La ronda de datos del mercado laboral continuará el viernes con el informe oficial de empleo de abril. El consenso del mercado es por un incremento en las nóminas de 978.000 y de la tasa de desempleo en 5.8%.

Tras la decisión del Banco de Inglaterra (BoE) de dejar la tasa de política y la Facilidad de Compra de Activos sin cambios en 0.1% y 895 mil millones de libras, respectivamente, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, está dando sus declaraciones sobre las perspectivas de la política.

Declaraciones destacadas 

"Las expectativas de inflación se mantienen bien ancladas".

"Muchas empresas se están adaptando a los nuevos acuerdos comerciales de la UE".

"Es demasiado pronto para juzgar los efectos a corto y largo plazo del Brexit".

• USD/CHF cae 0.50% en lo que va del jueves, rumbo al cierre más bajo en dos meses.
• El franco suizo está entre las monedas de mejor desempeño.

El USD/CHF está cayendo en forma significativa el jueves, y está poniendo a prueba los mínimos de abril, que se ubican en torno a 0.9070/80. El quiebre de esta zona podría activar más bajas en el par.

El retroceso se da ante una debilidad generalizada del dólar, producto de una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro y el buen humor de los mercados. A su vez, el franco suizo se muestra fortalecido en el mercado, siendo la de mejor desempeño entre las del G10. El EUR/CHF opera en mínimos en dos meses en la zona de 1.0950.

En minutos se publicará en EE.UU. el reporte de pedidos de subsidio de desempleo. Más adelante la atención pasará a los discursos de varios funcionarios de la Reserva Federal.

Desde el punto de vista técnico, el tono negativo en el USD/CHF está firme y fuerte, pero para activar más bajas, es necesario el quiebre de 0.9070, que es una barrera importante. El próximo soporte fuerte se ve en 0.9045 y luego 0.9020. En la dirección contraria, las resistencias se ubican en 0.9095 y luego 0.9115/20.

Niveles técnicos

Tras la decisión del Banco de Inglaterra (BoE) de dejar la tasa de política y la Facilidad de Compra de Activos sin cambios en 0.1% y 895 mil millones de libras, respectivamente, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, está dando sus declaraciones sobre las perspectivas de la política.

Declaraciones destacadas 

"Los riesgos para el PIB están sesgados a la baja en el primer período de pronóstico".

"Se espera que la capacidad de suministro se expanda drásticamente a medida que las empresas vuelvan a abrir y el personal vuelva a trabajar".

"El IPC se elevará por encima del 2% a fin de año debido a desarrollos transitorios".

"Estos efectos inflacionarios temporales tienen poca importancia a mediano plazo".

Acerca de Andrew Bailey (a través de bankofengland.co.uk)

"Andrew Bailey ocupó anteriormente el cargo de vicegobernador, regulación prudencial y director ejecutivo de la PRA desde el 1 de abril de 2013. Aunque mantuvo su función de director ejecutivo del banco, Andrew se incorporó a la Autoridad de Servicios Financieros en abril de 2011 como director adjunto de Prudential Business Unidad y Director de Bancos y Sociedades de Construcción del Reino Unido. En julio de 2012, Andrew se convirtió en Director Gerente de la Unidad de Negocio Prudential, con la responsabilidad de la supervisión prudencial de bancos, bancos de inversión y compañías de seguro. Andrew fue nombrado miembro con derecho a voto del Comité de Política Financiera interino en su reunión de junio de 2012".

• El EUR/USD rebota desde los mínimos cerca el nivel de 1.1980 registrados el miércoles.
• El nivel de Fibonacci en 1.1976 refuerza esta área de soporte inicial.

El par EUR/USD logra encontrar un nuevo interés de compra y se recupera por encima del nivel de 1.2000 durante la segunda mitad de la semana.

La continuación del movimiento puede encontrar un soporte en un retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero en 1.2064, mientras puede apuntar al alza hacia el máximo del 29 de abril en 1.2150.

Por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1942, la perspectiva del par EUR/USD cambiará a negativa.

EUR/USD gráfico diario

EUR/USD niveles técnicos

• Banco de Inglaterra mantiene política monetaria sin cambios, reduce compras semanales.
• La libra marcó máximos en el mercado, tras una reacción inicial a la baja.

El GBP/USD alcanzó máximos en seis días luego de la decisión del Banco de Inglaterra en 1.3940. Previo a esto, el par había caído hasta 1.3855, desde donde rebotó con fuerza.

El banco central, como se esperaba mantuvo la tasa de interés y el programa de compras sin cambios. Se destaca un voto por una reducción en el objetivo del monto de las compras. En lo que respecta al mismo, se reducirán las compras semanales, extendiendo la duración del mismo desde noviembre hasta fin de año.

La libra se vio favorecida por los eventos y se impulsó en todos los frentes. El EUR/GBP recortó las ganancias, regresado hacia 0.8650. En breve comenzará la conferencia de prensa de las autoridades del banco central.

El GBP/USD está operando en 1.3915, levemente por encima del nivel que tenía antes de conocerse la decisión. El evento en el BoE activó una gran volatilidad en los cruces de la libra, que podría continuar de cara a la conferencia de prensa, aunque parece que lo más relevante ya fue mencionado.

Antes la libra estaba corriendo por detrás con el GBP/USD moviéndose en rangos, sin poder verse favorecido por la debilidad del dólar. En EE.UU. se publicarán dato de pedidos de subsidio de desempleo y hablarán varios funcionarios de la Reserva Federal ( Williams, Kaplan, Bostic y Mester).

Niveles técnicos

• La subida del índice DXY permanece limitada por la región de 91.40/50.
• Hay un obstáculo intermedio en la SMA de 50 días cerca de 91.75.

El índice del dólar estadounidense DXY se mueve con un nuevo ligero sesgo de ventas después de encontrar una resistencia bastante decente en la región de 91.40/50 en lo que va de mes.

Parece probable cierta consolidación en el corto plazo, con el límite inferior del rango cerca de la región de 90.80 y las ganancias limitadas por la zona de 91.50.

No se debe descartar una recuperación posterior, con la resistencia intermedia en la media móvil simple de 50 días cerca de 91.75 como el próximo objetivo al alza. En caso de romper por encima de este nivel, entonces un movimiento hacia la SMA de 200 días en 91.93 podría surgir en el horizonte.

Por encima de este último nivel, se espera que la presión bajista disminuya levemente y la perspectiva podría empezar a cambiar a una más constructiva.

Índice del dólar estadounidense DXY gráfico diario

Índice del dólar estadounidense DXY niveles técnicos

• El NZD/USD se mueve dentro de un rango relativamente estrecho el jueves.
• La confianza empresarial siguió mejorando en Nueva Zelanda en mayo.
• El índice del dólar estadounidense DXY se mantiene en territorio negativo cerca del nivel de 91.00 antes de los datos estadounidenses.

El par NZD/USD ganó más de 50 pips el miércoles y cerró por encima del nivel de 0.7200 antes de entrar en una fase de consolidación el jueves. En el momento de escribir, el par se mantiene prácticamente sin cambios en el día en 0.7212.

Índice DXY retrocede al área de 91.00

El sentimiento de mercado de apetito por el riesgo y el informe optimista del mercado laboral de Nueva Zelanda dieron un impulso al NZD el miércoles. La tasa de desempleo en el primer trimestre se redujo al 4.7% y fue mejor que la expectativa del mercado del 4.9%.

Por otro lado, el USD sigue teniendo dificultades para encontrar demanda con los inversores esperando el informe crítico de las nóminas no agrícolas NFP del viernes. El índice del dólar estadounidense DXY, que perdió tracción por tercer día consecutivo antes de llegar a 91.50 el miércoles, está perdiendo actualmente un 0.25% en el día en 91.03.

Más tare en el día, la atención de los inversores se centrará en las solicitudes iniciales de desempleo semanales del Departamento de Trabajo de EE.UU. para obtener un nuevo impulso. Sin embargo, es probable que la reacción del mercado siga siendo de corta duración.

Mientras tanto, los futuros del S&P 500 están registrando ganancias diarias modestas, lo que sugiere que el USD podría permanecer a la defensiva en la segunda mitad del día si los flujos monetarios de apetito por el riesgo continúan dominando los mercados financieros.

NZD/US niveles técnicos

• El EUR/JPY recupera la tracción al alza por encima del nivel de 131.00.
• El movimiento a la baja se encontró con un soporte decente cerca de 131.00.

El cruce EUR/JPY recupera el interés de compra y vuelve a moverse al alza, por encima del nivel de 131.00 el jueves.

Si bien el reciente movimiento a la baja se considera solo correctivo, parece haber surgido un soporte decente alrededor del nivel de 131.00 por el momento. Una ruptura de esta área tiene el potencial de extender la caída hasta la zona de 130.00, donde convergen la SMA de 50 días y la línea de soporte inmediata (desde el mínimo de marzo).

Esta área debería soportar la caída adicional y provocar una recuperación.

En el panorama más amplio, mientras el EUR/JPY se mantenga por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 126.41, la perspectiva debería seguir siendo constructiva.

EUR/JPY gráfico diario

EUR/JPY niveles técnicos

El Banco de Inglaterra, como se esperaba, mantuvo sin cambios la tasa de interés en 0.1%, en un decisión unánime (9-0), y también el programa de compras, aunque en este caso hubo un voto en disidencia (8-1). El monto de compras por semana se reducirá, extendiendo el programa hasta fin de año en lugar de noviembre.

El voto en contra de la decisión en el programa de compras fue de Andy Haldane, el economista jefe del banco central, quien pidió una reducción el objetivo del programa de compras de 875.000 millones de libras a 825.000 millones.

En el comunicado, el banco central explicó que no tiene intenciones de ajustar la política monetaria hasta que haya clara evidencia que hay un progreso significativo en reducir la capacidad ociosa y que se alcance el objetivo de inflación del 2%.

El BoE estima la economía se recuperara fuerte en el presente año, de no haber nuevas restricciones por el COVID. Estiman que el PIB crecerá 7.25% en 2021, y 5.75% en 2022. Ven a la inflación dentro de un año en 2.31%.

La libra retrocedió en el mercado luego de conocerse el comunicado y las decisiones, pero luego subió en forma significativa. El GBP/USD marcó mínimos para el día en 1.3855 antes de rebotar trepando hacia 1.3950.

El AUD/USD se mantiene en terreno neutral en lo que va de la semana, con la mayoría de las monedas G10 a la baja frente al USD, apuntan los economistas del Westpac. Ven que seguir por encima de 0.7800 sigue siendo un trabajo duro, pero el renovado aumento de los precios de las materias primas, es un factor que favorece la compra ante retrocesos por debajo de 0.7700.

Declaraciones clave:

"La fuerza renovada en los precios del mineral de hierro y el cobre está produciendo estimaciones de valor justo en los bajos 0.80 y ayuda a mantener los superávits comerciales de Australia, a pesar de la buena noticia en la demanda de importaciones".

“La historia doméstica sigue siendo en general positiva. Esperamos que el gobierno anuncie alrededor de 40 mil millones de dólares en nuevos gastos para respaldar el crecimiento durante dos años incluso cuando el déficit presupuestario se reduce a -3,3% del PIB para 2023. El fuerte impulso de crecimiento debería hacer que los mercados sigan hablando de un estímulo reducido del RBA (Banco de la Reserva de Australia) en la reunión clave de julio."

"Hemos estado buscando comprar las caídas en el AUD/USD durante algún tiempo y ahora estamos en largo desde 0.7680, viendo un margen para 0.80 en varias semanas".

• Los metales avanzan ante caída del dólar y en los rendimientos de bonos.
• XAU/USD trepa hasta 1795$, antes de retroceder más de 5$.

El oro está subiendo por segunda jornada en forma consecutiva el jueves, y desde el piso reciente de 1770$, rebotó más de 20$. Recientemente trepó hasta 1795$, llegando a máximos en dos días y acercándose a la zona clave de 1800$.

La suba en los bonos del Tesoro, sumado al optimismo en las bolsas y al retroceso del dólar están siendo los apoyos claves para el oro. También la plata sube el jueves (XAG/USD +0.85%).

El índice del dólar (DXY) está poniendo a prueba la zona de 91.00, mientras que al mismo tiempo el rendimiento del bonos del Tesoro a 10 años se ubica en 1.56%, apenas por encima del mínimo semanal.

En el aspecto técnico, de darse un quiebre de 1800$ en el oro se podría esperar una aceleración alcista, con un aumento en la volatilidad. Dicha zona frenó las subas en varias ocasiones en abril y esta semana. La próxima resistencia por encima esta en 1815$, seguido de 1830$.

En la dirección contraria, en 1790$ asoma el primer soporte, seguido de 1779$ y 1770$, que además de ser un piso reciente, es por donde está pasando la media móvil de 20 días.

Niveles técnicos

• El EUR/GBP gana una fuerte tracción el jueves y rompe tres días de racha perdedora.
• Los alcistas del GBP se mantienen a la defensiva antes de la decisión del Banco de Inglaterra y las elecciones escocesas.
• La venta en torno al USD y las ventas minoristas optimistas de la zona euro benefician al euro y soporta la caía del EUR/GBP.

El cruce EUR/GBP ha continuado moviéndose al alza durante la primera mitad de la sesión europea del jueves y se ha disparado a nuevos máximos diarios alrededor de la región de 0.8660-65 en la última hora.

El cruce ha detenido su fuerte retroceso reciente, desde la zona de resistencia de 0.8715-20, y ha ganado una fuerte tracción positiva el jueves, rompiendo tres días consecutivos de racha perdedora. El fuerte movimiento alcista se debe al rendimiento relativamente inferior de la libra esterlina antes de los riesgos de eventos clave, como la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra y las elecciones escocesas.

Se espera que el Banco de Inglaterra mantenga su configuración de política monetaria sin cambios al final de la reunión de mayo. El anuncio irá acompañado de proyecciones económicas actualizadas, que podrían infundir cierta volatilidad en la libra esterlina. Aparte de esto, la incertidumbre sobre el resultado de las elecciones al parlamento escocés ha actuado como un viento en contra para la libra esterlina.

Por otro lado, la moneda común se ha beneficiado de la aparición de nuevas ventas en torno al dólar estadounidense y se ha visto respaldada por los datos macroeconómicos optimistas de la zona euro. Según Eurostat, las ventas minoristas en la región aumentan un 2.7% intermensual y un 12% interanual en marzo. Las lecturas fueron mejores que las estimaciones de consenso que apuntan a un crecimiento del 1.5% y 9.6%, respectivamente.

Sin embargo, queda por ver si los alcistas pueden capitalizar el movimiento al alza o si el cruce EUR/GBP se encuentra con nuevas ventas en niveles más altos. Un BoE más optimista debería proporcionar un fuerte impulso a la libra esterlina y limitar las ganancias el EUR/GBP, por lo que es prudente esperar algunas compras de continuación antes de posicionarse para la reanudación de la reciente recuperación desde los mínimos de más de un año.

EUR/GBP niveles técnicos

• El GBP/USD lucha por encontrar una dirección firme y se mueve dentro de un rango durante la sesión europea del jueves.
• Los inversores parecen reacios antes de la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra y las elecciones escocesas del jueves.
• El surgimiento de nuevas ventas alrededor del USD ofrece algo de soporte al par y ayuda a limitar la caída.

El par GBP/USD extiende su acción del precio de consolidación lateral durante la primera mitad de la sesión europea y permanece atrapado dentro de un rango alrededor del nivel de 1.3900. En el momento de escribir, el par se mantiene en la región de máximos diarios cerca e 1.3920.

El par ha luchado para capitalizar el sólido rebote de esta semana desde el nivel de 1.3800, el nivel más bajo del 16 de abril, y ha estado oscilando dentro de un rango por segundo día consecutivo el jueves. Los inversores ahora parecen reacios a abrir posiciones agresivas y prefieren mantenerse al margen antes de los eventos de riesgo clave del jueves, como la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra y las elecciones al parlamento escocés.

Se espera que el BoE mantenga el statu quo al final de la reunión de mayo. La decisión irá acompañada de proyecciones económicas actualizadas, que podrían infundir cierta volatilidad en torno a la libra esterlina. Mientras tanto, el resultado de las elecciones escocesas se considera un referéndum sobre la independencia del país del Reino Unido, que además jugará un papel clave en el impulso de la libra esterlina a corto plazo.

Sin embargo, la caída del par permanece soportada, al menos por el momento, en medio de un retroceso del dólar estadounidense desde los máximos de dos semanas. Los poco impresionantes datos macroeconómicos de Estados Unidos del miércoles reafirmaron las expectativas del mercado de que la Fed mantendrá bajas las tasas de interés durante un período más largo. Esto, junto con el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros, ha actuado como un viento en contra para el dólar estadounidense de refugio seguro.

Esto hace que sea prudente esperar una ruptura sostenida del rango de negociación estrecho antes de que los inversores empiecen a posicionarse para el siguiente movimiento direccional en el par GBP/USD.

GBP/USD niveles técnicos

• El apetito por el riesgo pesó sobre el JPY de refugio seguro y ayudó al USD/JPY a ganar algo de tracción.
• La aparición de un tono más en torno al USD y a los rendimientos de los bonos estadounidenses limitó la subida.
• La falta de compras sólidas de continuación justifica precaución antes de abrir nuevas posiciones alcistas.

El par USD/JPY se movió con un leve sesgo positivo durante la primera parte de la acción comercial del jueves, aunque careció de una fuerte compra de continuación y se mantuvo limitado por debajo del nivel de 109.50. En el momento de escribir, el par ha devuelto todas sus ganancias iniciales y cae a mínimos diarios alrededor e la región e 109.10.

El par ha ganado algo de tracción positiva durante la primera mitad de la acción comercial del jueves y se ha visto respaldado por el sentimiento prevaleciente de apetito por el riesgo, que tiende a pesar sobre el yen japonés de refugio seguro. Las esperanzas de una sólida recuperación económica mundial de la pandemia han seguido respaldando el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros.

Aparte de esto, las preocupaciones de que el reciente aumento en los casos de COVID-19 podría obstaculizar la frágil recuperación económica de Japón también ha actuado como un viento en contra para el JPY y ha ofrecido algo de soporte al par USD/JPY. A principios de este jueves, la gobernadora de Tokio, Yuriko Koike, dijo que la capital japonesa no se encuentra en una etapa en la que puedan permitirse levantar las medidas del estado de emergencia.

Los factores de apoyo, en mayor medida, se han visto compensados ​​por la aparición de nuevas ventas en torno al dólar estadounidense. Esto, a su vez, ha impedido que los alcistas abrieran posiciones agresivas y ha limitado cualquier subida significativa para el par USD/JPY. El USD ha retrocedió aún más desde los máximos de dos semanas establecidos el miércoles y se ha visto afectado por las expectativas pesimistas de la Fed.

Las publicaciones macroeconómicas estadounidenses bastante poco impresionantes del miércoles, el informe ADP y el PMI de servicios de ISM, reforzaron la opinión del mercado de que la Fed mantendrá las tasas de interés bajas durante un período más largo. Esto, junto con un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., ha pesado aún más sobre el USD y justifica la cautela antes de posicionarse para ganancias adicionales en el par.

Los inversores también podrían preferir esperar al margen antes de la publicación del viernes del informe mensual de empleos NFP de Estados Unidos. Esto puede proporcionar pistas sobre cuándo la Fed reduciría su estímulo, lo que, a su vez, debería ayudar a los inversores a determinar el siguiente movimiento direccional para el par USD/JPY.

Mientras tanto, la publicación del jueves de los datos iniciales de las solicitudes semanales de desempleo de EE.UU. podría generar cierto impulso. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses podrían influir en el USD y dar cierto impulso al par USD/JPY. Los inversores podrían seguir las señales del sentimiento más amplio de riesgo del mercado para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

USD/JPY niveles técnicos

El EUR/USD ha recuperado terreno este jueves, favorecido por cierto debilitamiento del dólar. El par ha subido cerca de 55 pips desde el mínimo en 1.1993 de la sesión asiática, alcanzando un techo de dos días en 1.2050 en la mañana europea.

El dólar medido por su índice DXY ha perdido casi 30 pips en las últimas horas, deslizándose a 91.01, su nivel más bajo desde el 4 de mayo. La caída del billete verde va unida al descenso de los rendimientos de EE.UU., cuyo bono a 10 años ha descendido al 1.57%.

Por otro lado, el euro se ha visto fortalecido por varios factores. En primer lugar, la mejora del ritmo de vacunación en la Eurozona, que ha provocado que la Presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, haya declarado que la campaña europea de vacunación es un éxito. Por otra parte, los datos alemanes de pedidos de fábrica subieron un 3% en marzo, por encima del 1.7% esperado, mientras que las ventas minoristas de la Eurozona aumentaron un 12% anual en marzo, mejorando el 9.6% previsto.

A la espera de los datos semanales de desempleo de Estados Unidos, previos a las Nóminas no Agrícolas de abril que se publicarán mañana viernes, el EUR/USD cotiza al momento de escribir sobre 1.2047, ganando un 0.35% diario.

Niveles EUR/USD

En caso de seguir ganando terreno, el próximo objetivo al alza está en 1.2076, máximo del 3 de mayo. Por encima, 1.2100 es un nivel psicológico a superar antes de atacar la resistencia 1.2149, techo del 29 de abril.

A la baja, el soporte principal está en 1.1993, suelo del 6 de mayo y del 22 de abril. Más abajo espera la zona 1.1940/45, donde están los mínimos del 19 de abril y 1.1860, el nivel más bajo desde el 8 de abril.

• El índice DXY pierde terreno adicional y se acerca al nivel de 91.00.
• Los rendimientos a 10 años e EE.UU. se mueven a la baja por debajo del 1.60%.
• Las solicitudes iniciales de desempleo semanal y varios discursos de la Fe destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, extiende las pérdidas del miércoles y se ve bajo presión cerca el nivel de 91.00.

Índice del dólar estadounidense DXY parece limitado por la región de 91.40/50

El índice DXY se mueve a la defensiva por segundo día consecutivo el jueves y se acerca gradualmente al nivel de 91.00 debido a la pérdida de impulso en torno al dólar y los menores rendimientos estadounidenses.

De hecho, el impulso alcista del dólar parece haber perdido fuerza cerca de la región de 91.50 debido a la falta de tracción en los rendimientos estadounidenses y a los comentarios de varios miembros de la Fed.

De hecho, el gobernador de la Fed de Boston, E. Rosengren, desmintió la posibilidad de recortar las compras de bonos actuales en el momento en que consideró temporal el repunte de la inflación. En la misma línea, la gobernadora de la Fed de Cleveland, L. Mester, favoreció la actual postura acomodaticia para apoyar una amplia recuperación económica, que debería reflejarse en una mejora del mercado laboral.

En lo referente a los datos de EE.UU., las solicitudes iniciales semanales de desempleo se darán a conocer al inicio de la sesión americana de hoy, seguidas por los datos de los recortes de empleos de Challenger, la productividad no agrícola y los costos laborales unitarios.

Además, el gobernador de la Fed de Nueva York, J. Williams, el de la Fed de Atlanta, R. Bostic y la gobernadora de la Fed de Cleveland tienen varios discursos programados durante la sesión de hoy.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY encontró una fuerte resistencia en la región de 91.40/50 por el momento y desencadenó un movimiento a la baja en medio del resurgimiento de cierto sesgo de venta en torno al USD. El optimismo en torno al dólar se ha visto sostenido por la inminente reapertura total de la economía estadounidense, la fortaleza incesante de los fundamentos nacionales, el sólido lanzamiento de la campaña de vacunación y el resurgimiento de los rumores del mercado con respecto a un ajuste en la compra de bonos por parte de la Fed antes de lo esperado. Esto último se produce a pesar de los esfuerzos de la Fed por rebajar este escenario, al menos durante los próximos meses.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: Solicitudes iniciales de desempleo (jueves) – Nóminas no agrícolas NFP, tasa de desempleo (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para impulsar la infraestructura por valor de unos 3 billones de dólares. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.10% en el día, cotizando en 91.17. El soporte inmediato se encuentra en 90.42 (mínimo del 29 de abril), seguido de 89.68 (mínimo del 25 de febrero) y 89.20 (mínimo del 6 de enero). Por el lado positivo, una ruptura de 91.43 (máximo del 5 de mayo), abriría la puerta a 91.76 (SMA de 50 días) y finalmente a 91.93 (SMA de 200 días).

Las ventas minoristas de la zona euro subieron un 12% interanual en marzo, superando el incremento del 9.6% esperado. En febrero, el indicador mostró un resultado de -1.5% (revisado desde el -2.9%). La de marzo es la mayor subida registrada en el histórico.

Mensualmente, las ventas minoristas aumentaron un 2.7%, por encima del 1.5% previsto, pero por debajo del 4.2% anterior (cifra revisada al alza desde el 3%).

El PMI de servicios publicado por Markit para Reino Unido ha mostrado la tercera subida consecutiva para el indicador, que ha saltado a 61 puntos en abril desde los 56.3 de marzo, mejorando los 60.1 esperados por el mercado. Esta es la cifra más alta registrada en siete años y medio, concretamente desde octubre de 2013.

Según IHS Markit, la creación de empleo en el sector servicios se aceleró en abril a un máximo de cinco años y medio. La inflación de los gastos de producción se intensificó durante el mes de abril.

• Una combinación de factores arrastra al USD/CAD a la baja por segundo día consecutivo el jueves.
• Un repunte en los precios del petróleo beneficia al CAD y ejerce cierta presión en medio de la debilidad del USD.
• Las condiciones de sobreventa ligeras podrían ayudar a limitar las pérdidas más profundas, al menos por el momento.

El par USD/CAD se mantiene bajo presión durante la sesión europea el jueves y cae al nivel más bajo desde febrero de 2018, justo por debajo el nivel de 1.2250.

El par no ha podido capitalizar su subida inicial y se ha encontrado con nuevas ventas cerca de la región de 1.2285-90, moviéndose a la baja por segundo día consecutivo el jueves. La caída se debe a la aparición de algunas nuevas ventas en torno al dólar estadounidense, lastradas por las poco impresionantes publicaciones macroeconómicas estadounidenses del miércoles.

El informe de ADP mostró que los empleadores del sector privado en los EE.UU. agregaron 742.000 empleos en abril. Sin embargo, la lectura estuvo muy por debajo de las estimaciones de consenso. Además, el PMI de servicios ISM de EE.UU. tampoco cumplió con las expectativas del mercado y cayó a 62.7 en abril desde un nivel récord de 63.7 tocado en el mes anterior.

Los datos reafirmaron las expectativas del mercado de que la Fed mantendrá bajas las tasas de interés durante un período más largo. Esto, junto con un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el sentimiento alcista subyacente en el mercado financiero, ha actuado como un viento en contra para el dólar estadounidense de refugio seguro y ha ejercido presión sobre el par USD/CAD.

Aparte de esto, un modesto repunte en los precios del petróleo crudo ha beneficiado al dólar canadiense, divisa vinculada con los precios de las materias primas, y ha contribuido aún más a la caída intradía del par USD/CAD de alrededor de 45-50 pips. Dicho esto, las condiciones de sobreventa ligeras podrían ayudar a limitar cualquier pérdida adicional antes del informe de empleos mensual del viernes de EE.UU. y Canadá.

Mientras tanto, el calendario económico de Estados Unidos del jueves, que incluye la publicación de los datos habituales de las solicitudes iniciales semanales de desempleo, podrían generar un nuevo impulso. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, podría influir en el USD. Los inversores podrían seguir las señales de la dinámica del precio del petróleo para algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos

La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, en su última declaración ha elogiado la campaña de vacunación contra el covid en la UE, según informa Reuters el jueves.

Comentarios adicionales:

El USD/JPY todavía apunta a la región de 110.00 en el horizonte a corto plazo, señalan los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Ayer, esperábamos que el USD/JPY ‘cotizara lateralmente entre 109.10 y 109.60’. Posteriormente, el USD/JPY se movió dentro de un rango más estrecho de lo esperado (109.13 / 109.47). Los indicadores de impulso siguen siendo en su mayoría neutrales y el USD/JPY podría seguir moviéndose lateralmente hoy, probablemente entre 109.10 y 109.50".

Próximas 1-3 semanas: “Nuestra narrativa del martes (4 de mayo, USD/JPY en 109.10) sigue en pie. Seguimos manteniendo la opinión de que hay margen para que la fortaleza actual del USD/JPY se extienda a 109.95. Dicho esto, la perspectiva de tal movimiento no es alta por ahora. En el lado negativo, una ruptura de 108.55 (sin cambios en el nivel de 'soporte fuerte') indicaría que la fase positiva que comenzó a finales de la semana pasada ha terminado".

• La suspensión del diálogo económico entre China y Australia provoca algunas ventas en torno al AUD/USD.
• Una modesta debilidad del USD ayuda al par a atraer algunas compras cerca el nivel redondo de 0.7700.
• El sentimiento de apetito por el riesgo también beneficia al AUD de mayor riesgo percibido y apoya la recuperación del par.

El par AUD/USD ha logrado recuperar sus pérdidas intradía y se ha movido al extremo superior de su rango diario, cerca de la región de 0.7750, al inicio de la sesión europea del jueves.

El par ha sido testigo de fuertes ventas durante la primera parte de la acción comercial el jueves después de que China suspendiera indefinidamente todas las actividades en el marco del Diálogo Económico Estratégico China-Australia. Como China es el principal socio comercial de Australia, el anuncio apunta a relaciones tensas entre los dos países y ejerce cierta presión a la baja sobre el dólar australiano.

A pesar del catalizador negativo, el par AUD/USD ha capturado algunas compras cerca del nivel redondo de 0.7700. Los alcistas ahora podrían estar buscando aprovechar el rebote de esta semana desde la región de 0.7675, el nivel más bajo desde el 14 de abril tocado el martes. El repunte intradiario se debe a una modesta debilidad del dólar estadounidense y un tono positivo en los mercados de valores.

El USD ha extendido el modesto retroceso del día anterior desde máximos de dos semanas, provocado por datos económicos poco impresionantes de EE.UU. El informe de ADP mostró que los empleadores del sector privado agregaron 742.000 empleos en abril y el PMI de servicios ISM de EE.UU. cayó a 62.7 en abril, ambos por debajo de las expectativas del mercado. Esto, junto con los rendimientos más débiles de los bonos del Tesoro de EE.UU., ha pesado sobre el dólar.

Aparte de esto, el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros ha actuado como un viento de cola para el dólar australiano de mayor riesgo percibido y ha seguido apoyando el repunte. Sin embargo, es probable que la subida permanezca limitada, al menos por el momento, ya que los inversores podrían preferir esperar al margen antes del informe mensual de empleos NFP de EE.UU. que se publicará el viernes.

Mientras tanto, los operadores podrían seguir las señales de la publicación del jueves de los datos habituales de las solicitudes iniciales semanales de desempleo de EE.UU., que se publicarán al inicio de la sesión americana. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento general de riesgo del mercado influirán en la dinámica del precio del USD y podrían generar algunas oportunidades comerciales en torno al par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos

• El EUR/GBP retrocede alrededor de la SMA clave.
• Un indicador de Momentum a la baja y un posible doble techo espera la confirmación de los bajistas.

A pesar de permanecer cerca del mínimo de dos semanas, los bajistas del EUR/GBP se mantienen cautelosos alrededor del nivel de 0.8635 al inicio de la sesión europea del jueves. El cruce realiza un retroceso correctivo desde el nivel de la SMA 200 en medio de un indicador de Momentum a la baja.

No solo la SMA 200 en 0.8628, sino una línea de tendencia alcista de un mes cerca el nivel redondo de 0.8600 y el mínimo del 19 de abril alrededor de 0.8588 también ofrecen soporte a los alcistas del EUR/GBP.

Sin embargo, debe tenerse en cuenta que una ruptura sostenida por debajo de 0.8588 confirmará el patrón de gráfico bajista de "doble techo" y puede apuntar a probar el mínimo del mes anterior cerca de 0.8470.

Por otro lado, los mínimos de finales de abril cerca de 0.8675 parecen limitar a los compradores del EUR/GBP a corto plazo antes de que puedan apuntar al obstáculo de 0.8720.

Por encima de ese nivel, también actúa como filtro alcista el mínimo de principios de febrero cerca de la región de 0.8740.

Vale la pena señalar que los últimos movimientos del par podrían atribuirse a los optimistas pedidos de fábrica alemanes para marzo, así como al sentimiento de cautela antes de las ventas minoristas de la zona euro y el BoE, sin olvidar las elecciones locales en el Reino Unido.

EUR/GBP gráfico de 4 horas

EUR/GBP niveles técnicos

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy jueves 6 de mayo:

Los inversores parecen ignorar los crecientes signos de inflación, los problemas de la cadena de suministro y las tensiones geopolíticas en torno al Brexit y las relaciones de China con Occidente. El Banco de Inglaterra puede anunciar una reducción gradual de sus compras de bonos y las solicitudes de subsidio por desempleo de EE.UU. se anticipan a las Nóminas no Agrícolas del viernes. Las criptomonedas están consolidando sus ganancias.

El dólar estadounidense y los mercados de valores se mantienen al alza a pesar de la creciente preocupación por la inflación. El punto de equilibrio de 5 años/5 años, un indicador de los futuros aumentos de precios, está en su nivel más alto desde 2008. Sin embargo, la Reserva Federal continúa afirmando que los aumentos de precios son transitorios y que la economía aún tiene "un largo camino por recorrer". Los últimos comentarios vinieron de Eric Rosengren y Lauretta Mester el miércoles. John Williams hablará hoy jueves.

El índice de gerentes de compras del sector de servicios de ISM no cumplió con las estimaciones, marcando 60.7 puntos para abril, lo que indica una desaceleración debido a problemas en la cadena de suministro. Las estadísticas laborales del sector privado de ADP también estuvieron por debajo de las expectativas, lo que se suma a los pronósticos más bajos para las Nóminas no Agrícolas del viernes. Las solicitudes semanales de desempleo se mantendrán alrededor de las 553.000 reportadas la semana pasada.

A pesar del aumento del umbral de la rentabilidad, los rendimientos de los bonos del Tesoro se mantienen estables y el dólar también se mantiene estable, con el EUR/USD rondando la zona 1.20.

Se prevé que el Banco de Inglaterra deje su tasa de interés sin cambios el "Súper Jueves" y que eleve sustancialmente sus previsiones de crecimiento. Aumenta la especulación sobre el plan de compra de bonos del BOE, y algunos predicen que el Gobernador Andrew Bailey y sus colegas anunciarán que están reduciendo las compras de bonos.

Previa del Banco de Inglaterra: Tres razones por las que el Súper Jueves podría convertirse en una fiesta de sufrimiento para la libra

Brexit: Gran Bretaña está enviando artillería a Jersey, como medida de precaución antes de una protesta planificada por pescadores franceses. Los dos países están en desacuerdo sobre el uso de las aguas alrededor de la isla, que está cerca del continente francés.

Los británicos van a las urnas en las elecciones locales y regionales, destacando el voto parlamentario de Escocia. Una mayoría de partidos independentistas podría aumentar las tensiones entre Edimburgo y Londres. El GBP/USD se aferra a 1.39 en medio de estos tres eventos.

Geopolítica: China canceló las conversaciones comerciales con Australia, un movimiento mayormente simbólico, pero que refleja las crecientes tensiones entre los dos países. El AUD/USD cayó en respuesta. El canciller del G-7 también destacó a China por sus prácticas y abusos contra los derechos humanos.

Coronavirus: Moderna anunció que sus vacunas hacen frente a nuevas cepas de COVID-19, proporcionando optimismo. Por otro lado, India registró otro récord diario de infecciones.

Las criptomonedas se han estabilizado después de un movimiento alcista. Bitcoin ronda los 57.000$, el Ethereum está por encima de los 3.400$ y el XRP supera los 1.60$.

Los pedidos de fábrica crecieron un 3% mensual en Alemania durante el mes de marzo, superando el crecimiento del 1.7% esperado y el 1.4% previo (revisado desde el 1.2%). Este es el tercer mes consecutivo de subidas en el indicador, y el mayor crecimiento registrado desde octubre de 2020.

Los pedidos de fábrica interanuales crecieron un 27.8%, mejorando notablemente el 4.1% previsto y el 5.8% de febrero (cifra revisada al alza desde el 5.6%). El indicador anual registra seis meses consecutivos de crecimiento y su mayor subida desde junio de 2010.

Se espera que la libra navegue dentro del rango de 1.3800-1.4000 en las próximas semanas, según señalaron los estrategas de divisas de UOB Group.

Perspectiva 24 horas: “El GBP se negoció ayer entre 1.3877 y 1.3926, en una zona más estrecha que nuestro rango esperado de 1.3845/1.3930. Si bien no sería sorprendente que se produjeran más operaciones laterales, el tono subyacente ligeramente firme sugiere un rango más alto de 1.3870/1.3940”.

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización del martes (04 de mayo, par en 1.3905). Como se destacó, los rápidos cambios recientes han dado como resultado una perspectiva mixta y es probable que la GBP se negocie entre 1.3800 y 1.4000 por ahora”.

En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, el EUR/USD corre el riesgo de nuevas caídas en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que la fuerte caída del EUR tenía espacio para probar el soporte principal en 1.1975 primero antes de que se pudiera esperar la estabilización. Posteriormente, el euro cayó a 1.1984 antes de negociarse lateralmente durante el resto de las sesiones. El tono subyacente todavía parece ser un poco suave y seguimos viendo la posibilidad de que pruebe 1.1975. Sin embargo, es poco probable que se produzca una caída sostenida por debajo de este nivel (próximo soporte en 1.1945). La resistencia está en 1.2025 seguida de 1.2045".

Próximas 1-3 semanas: “Seguimos manteniendo la misma visión de hace dos días (03 de mayo, par en 1.2030). Como se destacó, el sesgo a corto plazo se inclina a la baja, pero el EUR tiene que romper el soporte principal en 1.1975 antes de que se pueda esperar un retroceso más sostenido (y considerable). El impulso bajista ha mejorado y una ruptura de 1.1975 sugeriría que el EUR podría debilitarse a 1.1920. Se considera que la presión a la baja actual está intacta siempre que el euro no se mueva por encima de 1.2080 (el nivel de 'resistencia fuerte' estaba anteriormente en 1.2105)".