Noticias de mercados

"Hay un mayor espíritu de optimismo sobre la economía", dijo el lunes el presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"No veo un deterioro de los estándares crediticios en el mercado de la vivienda".

"La Fed está monitoreando los precios de los activos".

"La Fed está enfocada en asegurarse de que el sistema bancario esté sano y salvo".

"Es posible que las ciudades tarden más en recuperarse por completo porque dependen de los trabajadores de oficina".

"Una economía fuerte colocará a los bienes raíces comerciales en un buen lugar en general, pero habrá que ver cómo se desarrolla".

"La Fed está estudiando activamente las monedas digitales de los bancos centrales y no está en una carrera".

Reacción del mercado

Estos comentarios tuvieron poco o ningún impacto en el desempeño del dólar frente a sus rivales. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense bajó un 0.38% en el día a 90.96.

El presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, dijo el lunes que no le preocupa que la ayuda fiscal cree desequilibrios significativos y sostenidos que conduzcan a una alta inflación, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas 

"El principal objetivo de la Fed es anclar las expectativas de inflación en un 2%".

"La política fiscal ayudó a posicionar la economía para un fuerte repunte este año".

"Los principales impulsores de la economía son el virus y las vacunas".

"La Fed tiene las herramientas para lidiar con una inflación demasiado alta".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense no mostró una reacción inmediata a estos comentarios y se vio por última vez perdiendo un 0.4% en el día a 90.94.

El presidente del FOMC, Jerome Powell, está pronunciando sus comentarios preparados en un evento virtual organizado por la Coalición Nacional de Reinversión Comunitaria.

Declaraciones destacadas

"La economía aún no está fuera de peligro, pero ahora está haciendo un progreso real".

"La economía se está reabriendo, lo que trae una actividad económica más fuerte, creación de empleo".

"El 36% de las madres negras y el 30% de las madres hispanas no están trabajando o trabajan menos debido al cuidado de los niños, interrupciones escolares".

"La participación en la fuerza laboral cayó 4%  para las mujeres negras e hispanas frente a 1.6% para las mujeres blancas".

"La economía estadounidense sólo alcanzará su máximo potencial cuando todos puedan contribuir y compartir los beneficios de la prosperidad".

Reacción del mercado

El dólar permanece a la defensiva tras estos comentarios. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense (DXY) bajó un 0.4% en el día a 90.94.

El presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, dijo el lunes que los datos y las condiciones que están viendo ahora no son suficientes para que el FOMC cambie su postura de política monetaria, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas 

"A pesar del fuerte crecimiento, todavía estamos lejos de nuestros objetivos de máximo empleo y estabilidad de precios".

"Se espera que la inflación vuelva a bajar al 2% el próximo año después de que se hayan agotado los desequilibrios a corto plazo".

"La velocidad de la recuperación también dependerá del panorama mundial".

"El PIB real podría aumentar alrededor de un 7% este año".

"Se espera que la economía estadounidense crezca este año al ritmo más rápido desde principios de la década de 1980".

Reacción del mercado

El dólar sigue teniendo dificultades para encontrar demanda después de estos comentarios. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense bajó un 0.4% en el día a 90.94.

• El AUD/USD ganó tracción en la segunda mitad del día.
• El índice del dólar estadounidense parece cerrar el día profundamente a la baja.
• El enfoque cambia a los anuncios de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia.

El par AUD/USD se movió lateralmente en un rango relativamente estrecho por encima de 0.7700 y ganó un impulso alcista durante las horas de negociación estadounidenses. Al momento de escribir, el par cotiza en un nuevo máximo diario de 0.7764, aumentando un 0.65% en el día.

Al comienzo de la semana, la valoración de mercado del USD seguía siendo el principal impulsor de la acción del AUD / USD. Con los flujos de riesgo volviendo a los mercados el lunes, el índice del dólar estadounidense (DXY) se volvió hacia el sur y extendió su caída en la segunda mitad del día presionado por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.

Los datos de EE.UU. mostraron que el PMI manufacturero de ISM en abril bajó a 60.7 desde 64.7 en marzo, en comparación con la estimación de los analistas de 65. Aunque los inversores ignoraron en gran medida este informe, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años cayó más de 2% y el DXY cayó por debajo de 91.00.

Además, los principales índices bursátiles se abrieron en territorio positivo y permitieron que el AUD, sensible al riesgo, siguiera superando a su homólogo estadounidense.

El enfoque cambia al RBA

En las primeras horas de negociación de la sesión asiática, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) anunciará su Decisión de Tasa de Interés y publicará la Declaración de Tasas.

En una vista previa del evento de RBA, "seguimos esperando que la tasa de efectivo se mantenga sin cambios hasta 2024 y esperamos una extensión total de AUD100bn de la flexibilización cuantitativa (QE) más allá de la segunda ronda", dijo la economista del Grupo UOB Lee Sue Ann. "Dicho esto, creemos que Yield Curve Control (YCC) puede no extenderse más allá del bono de abril de 2024, ya que el RBA ya no puede comprometerse de manera creíble a que las tasas se mantengan en 0.10% más allá de este punto".

Niveles técnicos

• El EUR/USD subió a un máximo diario de 1.2076 el lunes.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio negativo alrededor de 91.00.
• La caída de los rendimientos de los bonos del tesoro estadounidense pesa sobre el USD al comienzo de la semana.

El par EUR/USD comenzó la nueva semana con calma y pasó la primera mitad del día moviéndose lateralmente un poco por encima de 1.2000. Con el dólar bajo una renovada presión de venta durante las primeras horas de negociación en Estados Unidos, el par ganó tracción y alcanzó un máximo diario de 1.2076 antes de entrar en una fase de consolidación. Al momento de escribir, el EUR/USD subió un 0.33% en el día a 1.2055.

DXY desciende al nivel 91.00

Los datos de EE.UU. revelaron el lunes que la actividad económica en el sector manufacturero continuó expandiéndose a un ritmo robusto en abril. Sin embargo, el PMI manufacturero de ISM llegó a 60.7 y decepcionó la expectativa del mercado de 65.

Aunque la reacción inicial del mercado a estos datos fue en gran medida atenuada, los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos giraron hacia el sur y obligaron al índice del dólar estadounidense (DXY) a caer a un mínimo diario de 90.86. Por el momento, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años está perdiendo un 1.3% en el día y el DXY ha bajado un 0.32% a 91.00.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street abrieron en territorio positivo el lunes y dificultaron que el DXY lograra un repunte.

Más adelante en la sesión, los participantes del mercado seguirán de cerca el discurso del presidente del FOMC, Jerome Powell.

No habrá publicaciones de datos importantes en la agenda económica europea el martes y es probable que la valoración del mercado del USD continúe impulsando la acción del EUR/USD.

Niveles técnicos

• Un dólar estadounidense más débil continúa apoyando al GBP/USD.
• La libra recupera 1.3900, mejorando la perspectiva técnica de corto plazo.

El GBP/USD subió aún más durante la sesión estadounidense, impulsado por una caída generalizada del dólar estadounidense. El par alcanzó 1.3931, el nivel intradiario más alto antes de retroceder hacia 1.3900. La libra se mantiene por encima de 1.3900, borrando la mayor parte de las pérdidas del viernes.

El movimiento alcista tuvo lugar cuando el DXY cayó, cayendo por debajo de 91.00 en medio de una caída en los rendimientos de EE.UU. y el apetito por el riesgo. El Dow Jones sube un 0.83% y el S&P500 un 0.35%, mientras que el Nasdaq cae un 0.42%.

Informes económicos y el BoE

En cuanto a los datos económicos, el índice Manufacturero ISM en abril descendió inesperadamente a 60.7, debilitando al dólar estadounidense. Después de los datos del lunes, los informes relevantes en los EE.UU. son la nómina privada de ADP los miércoles y el informe oficial de empleo el viernes.

En el Reino Unido, el evento clave será la reunión del Banco de Inglaterra. La decisión y la declaración deben entregarse el jueves. Los analistas de BBH esperan que el banco central se mantenga firme. “Se espera que las tasas se mantengan estables, pero el banco puede comenzar a reducir sus compras de activos. En la última reunión del 18 de marzo, el BOE no pareció demasiado preocupado por el aumento de los rendimientos de los títulos de deuda pública y señaló entonces que "una medida agregada de las condiciones financieras del Reino Unido se ha mantenido prácticamente sin cambios desde el Informe de febrero". "Desde entonces, los rendimientos del Reino Unido prácticamente no han cambiado, por lo que la preocupación probablemente sigue siendo baja. GBP tiende a fortalecerse en los días de decisión del BOE".

Niveles técnicos

• Los metales están subiendo fuertemente el lunes en medio de menores rendimientos y apetito por el riesgo en Estados Unidos.
• El oro se acerca a los 1.800$/oz y se retira.

El oro está subiendo más del 1% el lunes, impulsado por una caída en los rendimientos estadounidenses, el optimismo y una caída del dólar estadounidense. El XAU/USD alcanzó un máximo de 1.797,88$, el nivel intradiario más alto desde el 25 de febrero y luego retrocedió hacia 1.790$.

El tono positivo permanece intacto en el oro, pero aunque las ganancias por debajo de los 1.800$ parecen limitadas. El área mencionada coronó el alza varias veces durante abril y es un nivel clave. Una consolidación por encima abriría las puertas a una extensión del rally que comenzó a fines de marzo desde 1.670$.

Una falla en los niveles actuales dejaría al XAU/USD vulnerable a una corrección más profunda en el promedio móvil de 20 días en 1.765$. Un cierre por debajo apuntaría a más pérdidas. El siguiente soporte es de 1.755$.

La plata y el oro subieron mucho el lunes, ya que el DXY cayó un 0.39%, recortando la mitad de las ganancias del viernes. La subida de los rendimientos de Estados Unidos y los datos económicos pesaron sobre el dólar. El PMI manufacturero de ISM en los EE.UU. disminuyó inesperadamente a 60.7 desde 64.7. El rendimiento a 10 años hizo suelo en 1.58%, antes de recuperarse a 1.61%.

También el apetito por el riesgo está impulsando los metales. El Dow Jones sube un 1% y el S&P 500 un 0.42%. En el frente negativo, el Nasdaq cae un 0.28%.

Niveles técnicos

El EUR/USD ha subido 20 pips tras la publicación de los datos ISM manufactureros de Estados Unidos, que resultaron por debajo de lo esperado. El par alcanzó 1.2076, su nivel más alto del día, y al momento de escribir cotiza alrededor de 1.2065, ganando un 0.38% diario.

El índice ISM manufacturero estadounidense registró un descenso en abril desde 64.7 a 60.7, lo que generó una sorpresa ya que el consenso del mercado era por un incremento a 65.0. Previamente, en la mañana europea, los datos de la Eurozona y Alemania para el sector manufacturero no alcanzaban los resultados esperados, pero se mantenían alrededor de máximos históricos.

El índice DXY del dólar estadounidense perdió hoy más de 50 pips, deslizándose tras los PMI de EE.UU. a 90.86, su mínimo intradía. Por su parte, los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años se sitúan en el 1.61% tras una posterior a los datos al 1.59%, su nivel más bajo desde el 27 de abril.

Los operadores esperan hoy el discurso del Presidente de la Fed, Jerome Powell, que a las 20.20 GMT podría dar alguna pista sobre la reducción del programa de compra de bonos, lo que movería los mercados.

Niveles EUR/USD

En caso de seguir subiendo, la primera resistencia aparece en la zona 1.2100, seguida de 1.2149/50, donde está el máximo del 29 de abril. A la baja, el soporte inicial espera en 1.2013, mínimo diario. Por debajo de 1.2000 hay un soporte menor en 1.1993, suelo del 22 de abril.

• El par USD/CAD estuvo bajo una modesta presión bajista durante la sesión americana.
• El índice del dólar estadounidense cayó por debajo de 91.00 con los rendimientos de los bonos del tesoro estadounidense presionando a la baja.
• El WTI sube por encima de $64 después de permanecer tranquilo más temprano en el día.

Después de negociarse alrededor de 1.2300, el par USD/CAD estuvo bajo una modesta presión de venta en las primeras horas de negociación de la sesión estadounidense y cayó a la zona de 1.2270. Al momento de escribir, el par estaba registrando pequeñas pérdidas diarias en 1.2283.

Se intensifica la venta masiva del USD

La presión de venta generalizada que rodea al dólar parece estar obligando al USD/CAD a bajar. Tras el impresionante repunte del viernes, el índice del dólar estadounidense giró hacia el sur el lunes y se vio por última vez perdiendo un 0.45% a 90.90. La caída de más del 2% observada en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años de referencia está poniendo un peso adicional sobre los hombros del USD.

Además, los principales índices de Wall Street han subido entre un 0.6% y un 0.9%, lo que dificulta que el dólar atraiga inversores como refugio seguro.

El PMI manufacturero de Markit en Canadá cayó a 57.2 en abril desde 58.5 en marzo, pero no provocó una reacción significativa del mercado. Por otro lado, el PMI manufacturero de ISM en los EE.UU. disminuyó a 60.7 desde 64.7, decepcionando la estimación de los analistas de 65.

Mientras tanto, el barril de West Texas Intermediate (WTI), que se mantuvo relativamente tranquilo en torno a 63.50$ durante la primera mitad del día, actualmente está subiendo más del 1% a 64.30$, lo que ayuda al CAD sensible a las materias primas a conservar su fuerza.

Más adelante en la sesión, los participantes del mercado seguirán de cerca el discurso del presidente del FOMC, Jerome Powell.

Niveles técnicos

• El USD/TRY retrocede desde máximos anteriores alrededor de 8.3300.
• Las cifras de inflación de Turquía ampliaron la tendencia alcista en abril.
• El banco central de Turquía (CBRT) se reúne el jueves.
  TRY mirando al CBRT/USD

La lira turca se deprecia aún más frente al dólar y eleva el USD/TRY a nuevos máximos de varios días alrededor de 8.3300 al comienzo de la semana.

USD/TRY ahora mirando al CBRT

El USD/TRY avanza por tercera sesión consecutiva debido a un mayor sesgo de venta en torno a la moneda turca.

De hecho, la lira pierde más terreno y extiende la caída a mínimos de varios días después de que la inflación en Turquía no mostrara signos de disminuir, al menos en el corto plazo. Sin embargo, se espera que los precios al consumidor alcancen su punto máximo en mayo o junio y comiencen una trayectoria descendente más adelante en el año.

Mientras tanto, el foco de atención de esta semana estará en la decisión de la tasa de interés CBRT (jueves), aunque las cifras del IPC publicadas recientemente podrían enfriar las especulaciones de una mayor flexibilización, al menos en el muy corto plazo.

En la agenda económica, las cifras de inflación rastreadas por el IPC mostraron que los precios al consumidor aumentaron aún más en abril, esta vez 1.68% intermensual y 17.14% respecto al año anterior. Según datos adicionales, los precios al productor subieron un 4.34% intermensual y un 35.17% interanual, mientras que el PMI manufacturero se redujo a 50.40 el mes pasado (desde 52.60).

Niveles clave 

En este momento, el par avanza un 0.17% a 8.2887 y enfrenta la siguiente barrera alcista en 8.3308 (máximo semanal del 3 de mayo) seguido de 8.4840 (máximo del 26 de abril) y luego 8.5777 (máximo histórico del 6 de noviembre de 2020). Por otro lado, una caída por debajo de 8.1316 (mínimo semanal del 29 de abril) apuntaría a 7.9937 (mínimo semanal del 15 de abril) y luego a 7.8602 (SMA de 50 días).

• El PMI manufacturero de Markit subió por encima de 60 en abril.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene profundamente en territorio negativo alrededor de 91.00.

El PMI manufacturero de IHS Markit para EE.UU. aumentó a 60.5 (final) en abril desde 59.1 en marzo. Esta lectura fue un poco peor que la estimación preliminar de 60.6 y mostró una expansión en curso en la actividad comercial del sector manufacturero a un ritmo fuerte.

Al comentar sobre los datos, "Los fabricantes estadounidenses informaron el mayor auge en al menos 14 años durante abril", señaló Chris Williamson, economista jefe de negocios de IHS Markit. "La demanda aumentó a un ritmo no visto en 11 años en medio de crecientes esperanzas de recuperación y nuevas medidas de estímulo".

Reacción del mercado

El dólar sigue teniendo dificultades para encontrar demanda después de este informe. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense bajó un 0.28% en el día a 91.05.

El índice ISM manufacturero registró un descenso en abril desde 64.7 a 60.7, lo que generó una sorpresa ya que el consenso del mercado era por un incremento a 65.0. El índice de nuevos pedidos pasó de 68.0 a 64.3, debajo del 66.6 esperado; mientras que el de empleo se ubicó en 55.1, debajo del 57.1 del consenso del mercado y del 59.6 del mes anterior.

El único que sorprendió al alza fue el dato de inflación, ya que el índice de precios pagados trepó desde 85.6 a 89.6, siendo que la expectativa era por una leve reducción.

En el mismo momento se conoció una suba en el gasto en construcción de marzo de 0.2%, debajo del 2% esperado.

El dólar extendió el retroceso en el mercado luego de los datos, impulsada por una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Ahora la expectativa pasa a la presentación que dará Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal.

• El PMI Manufacturero de Markit de Canadá retrocedió modestamente en abril.
• El USD/CAD continúa operando en un rango ajustado por debajo de 1.2300.

La actividad comercial en el sector manufacturero de Canadá continúa expandiéndose en abril, aunque a un ritmo más lento que en marzo, con el PMI industrial de Markit cayendo a 57.2 desde 58.5.

Al comentar los datos, "a pesar de la moderación de los picos cercanos a la encuesta de marzo, la producción y el crecimiento de nuevos pedidos fueron robustos, mientras que el aumento de los pedidos pendientes respaldaron las adiciones a los recuentos en abril", señaló Shreeya Patel, economista de IHS Markit. "Las empresas también aumentaron sus existencias, lo que sugiere una mayor producción en los próximos meses".

Reacción del mercado

El par USD/CAD no mostró una reacción inmediata a este informe y se vio por última vez registrando pequeñas ganancias diarias en 1.2292.

• El yen gana momento pese a suba en las bolsas.
• USD/JPY se aleja de máximos en semanas y apunta a 109.00.

El USD/JPY cedió más de 50 pips desde el máximo alcanzado en la sesión europea y está operando en 109.15, ante una debilidad generalizada del dólar. Horas atrás, el yen estaba entre las de peor rendimiento en el mercado, pero en la última hora ha recuperado gran parte del terreno perdido a lo largo del mercado.

El avance del yen se da pese a la suba en las bolsas. Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura con ganancias entre el 0.50% y el 1% para los principales índices. Los rendimientos de los bonos del Tesoro están retrocediendo pero en forma moderada.

El cambio en la tendencia del USD/JPY se dio luego de que la cotización alcanzará en 109.69, el nivel más alto desde el 13 de abril. El retroceso ahora tiene como próximo objetivo posible la zona de 109.00 y luego seguirá la media móvil de 20 días en 108.80.

Los datos de EE.UU. mostraron una inesperado retroceso en el índice ISM manufaturero de abril, que cayó desde 64.7 a 60.7. El dato debilitó aún más al dólar. Ahora se espera por las palabras de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal.

Niveles técnicos

• USD/CHF está luchando por encontrar dirección el lunes.
• El índice del dólar estadounidense pierde tracción a medida que regresan los flujos de riesgo.
• Los inversores esperan los informes del PMI manufacturero de EE. UU. Y el discurso del presidente del FOMC, Powell.

El par USD/CHF cerró la semana anterior prácticamente sin cambios por encima de 0.9100 y sigue teniendo dificultades para hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección. Al momento de escribir, el par se mantuvo plano en el día en 0.9133.

DXY cae hacia 91.00 el lunes

A pesar de la presión de venta generalizada que rodea al dólar, el USD/CHF se mantiene relativamente tranquilo ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. también se mueven lateralmente antes de los datos del PMI manufacturero de IHS e ISM de EE.UU. Por el momento, el índice del dólar estadounidense está perdiendo un 0.23% en el día a 91.08.

En una vista previa de los datos del PMI manufacturero de ISM, "el sector manufacturero, aunque solo alrededor del 15% del PIB de EE.UU. se considera un indicador del bienestar de la economía en general", dijo el analista senior de FXStreet Joseph Trevisani. "La desaparición de la pandemia no solo ha desatado una ola de negocios demorada por los bloqueos del año pasado, sino que los consumidores están gastando en alivio y disfrute".

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street siguen en camino de abrir el día con una fuerte alza, lo que sugiere que el USD tendrá dificultades para encontrar demanda con flujos de riesgo que dominen el mercado financiero en la segunda mitad del día. Más tarde ese mismo día, el presidente del FOMC, Jerome Powell, pronunciará un discurso.

Niveles técnicos 

• El EUR/GBP fue testigo de nuevas ventas el lunes en medio de un repunte en la demanda de la libra esterlina.
• El optimismo sobre la reapertura gradual de la economía del Reino Unido siguió apuntalando a la libra esterlina.
• La venta sostenida de USD extendió algo de soporte al euro, lo que podría ayudar a limitar la caída.

El EUR/GBP ha perdido cerca de 40 pips desde la apertura asiática, cuando marcó un máximo diario en 0.8711. En la última hora, el par ha descendido a 0.8669, su precio más bajo desde el pasado 22 de abril. Al momento de escribir, el euro cotiza frente a la libra sobre 0.8671, perdiendo un 0.31% diario.

El cruce continuó con su lucha por encontrar aceptación por encima de 0.8700 y fue testigo de algunas nuevas ventas en el primer día de una nueva semana de negociación. El rendimiento relativo superior de la libra esterlina frente a su contraparte europea podría atribuirse únicamente al optimismo sobre una fuerte recuperación económica en el Reino Unido, reforzada por la flexibilización de las restricciones de COVID-19.

En los últimos desarrollos, el Primer Ministro del Reino Unido dijo este lunes que el gobierno podrá seguir adelante con una mayor flexibilización de las restricciones y prescindir de la regla de distanciamiento social de más de un metro el 21 de junio. Con respecto a los viajes internacionales, Johnson señaló que habrá algunos abrieron el 17 de mayo, pero agregaron que deben ser lo más cautelosos posible.

A pesar del factor de soporte, los inversores podrían mostrarse reacios a realizar apuestas alcistas agresivas en torno a la libra esterlina en medio del riesgo que plantean las elecciones escocesas de la próxima semana. Las encuestas apuntan a que los partidos independentistas logran una supermayoría en el parlamento de Escocia, lo que podría intensificar la presión sobre Johnson para permitir un segundo referéndum de independencia.

Esto, junto con un modesto repunte en la demanda de la moneda compartida, podría extender algo de soporte al cruce EUR/GBP y ayudar a limitar la caída, al menos por el momento. Las expectativas de que la Fed mantendrá bajas las tasas de interés durante un período más prolongado provocaron nuevas ventas en torno al dólar estadounidense, que, a su vez, se consideró un factor clave que beneficiaba al euro.

Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzcan algunas ventas de seguimiento sólidas antes de confirmar que el reciente rebote desde los mínimos de más de un año se ha agotado. El cruce EUR/GBP podría entonces acelerar la caída hacia el nivel 0.8600. Sin embargo, es probable que la caída permanezca amortiguada, ya que los inversores podrían preferir esperar al margen antes de la última actualización de política monetaria del Banco de Inglaterra el jueves.

Niveles técnicos 

• El DXY revierte parcialmente el fuerte avance del viernes cuando alcanzó niveles sobre 91.00.
• Otra visita a mínimos mensuales cerca de 90.40 permanece sobre la mesa.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) se encontró con un fuerte obstáculo alrededor de 91.40 y fue seguido luego de una corrección bajista hacia el soporte de 91.00 el lunes.

No se debe descartar más debilidad por delante. Dicho esto, una ruptura del nivel de 91.00 tiene el potencial de desencadenar un movimiento más profundo, inicialmente hacia los mínimos mensuales hasta ahora cerca de 90.40 (mínimo del 29 de abril). La región de contención alrededor de 91.00 también se ve reforzada por la media móvil simple de 100 días, hoy en 91.03.

Por debajo de la media móvil simple de 200 días (91.96), se espera que la perspectiva para DXY permanezca en el lado bajista.

DXY gráfico de día

• El USD/CAD cotiza en un rango relativamente estrecho el lunes.
• El índice del dólar estadounidense avanza a la baja hacia 91.00 después del repunte del viernes.
• El enfoque cambia a los datos del PMI manufacturero de Canadá y EE.UU.

El par USD/CAD perdió casi 200 pips la semana pasada debido a que la publicación de datos macroeconómicos optimistas de Canadá y el aumento de los precios del crudo proporcionaron un impulso al CAD. Al comienzo de la semana, el par realizó un rebote técnico y subió a la zona de 1.2320 antes de perder tracción. Al momento de escribir, el par se mantuvo prácticamente sin cambios en el día en 1.2287.

Con la mirada puesta en el PMI manufacturero de EE.UU. y Canadá

El apetito de riesgo está dificultando que el dólar atraiga inversores el lunes. El índice del dólar estadounidense, que subió más del 0.7% el viernes, está perdiendo actualmente un 0.22% en el día a 91.10.

Por otro lado, el barril de West Texas Intermediate está registrando ganancias diarias modestas alrededor de 63.50$, lo que ayuda al CAD a mantenerse resistente frente a su contraparte estadounidese.

Más adelante en la sesión, IHS Markit publicará las cifras del PMI manufacturero de abril tanto para EE.UU. como para Canadá. El ISM PMI manufacturero también se incluirá en el expediente económico de EE.UU. Finalmente, el presidente del FOMC, Jerome Powell, pronunciará un discurso a las 18:20 GMT.

Mientras tanto, los futuros del S&P 500 han subido un 0.5%, lo que sugiere que es probable que los flujos de riesgo sigan dominando los mercados financieros en la segunda mitad del día.

Niveles técnicos

• Optimismo en mercados globales limita las subas del USD/MXN.
• USD/MXN mantiene tono alcista, enfrenta resistencia importante en 20.25/30.

El USD/MXN sube marginalmente luego de descender desde el máximo de la sesión europea en 20.31, nivel más alto en casi un mes. La cotización opera en 20.24, y mantiene un tono alcista, aunque está enfrentando una importante resistencia.

El grafico muestra la marcha alcista firme en el USD/MXN. El peso mexicano sigue teniendo un débil desempeño entre las emergentes. El lunes hay varias que registran avances claros contra el dólar, apoyadas en la suba de las bolsas y en el precio de las materias primas.

La semana pasada el USD/MXN rebotó desde un soporte clave de mediano plazo y ahora está poniendo a prueba la zona de resistencia de 20.25/30. En caso de afirmarse por encima, el dólar quedaría posicionado para extender el recorrido alcista, con la mira puesta en 20.45/50, donde está la siguiente zona de resistencia.

De no conseguir consolidarse sobre 20.25, el USD/MXN podría emprender una corrección a la baja, con objetivo inicial en 20.05. Un regreso debajo de 20.00, pondría al peso mexicano en un contexto de más fortaleza.

La debilidad particular del peso mexicano se da pese a los amplios planes de estímulo de EE.UU. y a los últimos datos de ese país. Un factor que puede ir pesando cada vez más, son las elecciones federales que se desarrollarán el 6 de junio en México.

Niveles técnicos

• El GBP/USD experimentó un sólido rebote desde el nivel 1.3800 en medio de un renovado sesgo de venta del USD.
• El punto de ruptura del soporte de la confluencia de 1.3900 podría limitar las ganancias en medio del nerviosismo político del Reino Unido.
• Los bajistas deben esperar una ruptura sostenida por debajo de la marca de 1.3800 antes de realizar nuevas apuestas.

El par GBP/USD se basó en su constante ascenso intradiario durante la mitad de la sesipin europea y subió a nuevos máximos diarios, alrededor de la región de 1.3875-80 en la última hora.

El dólar estadounidense luchó por preservar sus modestas ganancias intradiarias, en cambio se encontró con una nueva oferta a niveles más altos en medio de las expectativas de que la Fed mantendrá las tasas de interés bajas durante un período más largo. Aparte de esto, un fuerte repunte en los futuros de las acciones de EE.UU. socavó aún más al dólar de refugio seguro.

Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que ayudó al par GBP/USD a encontrar un soporte decente y lograr un buen rebote desde los mínimos de dos semanas, alrededor de la marca de 1.3800 tocada a principios de este lunes. Dicho esto, el riesgo que plantean las elecciones escocesas podría limitar cualquier ganancia adicional para el par GBP/USD.

Desde una perspectiva técnica, es probable que cualquier movimiento positivo posterior enfrente una fuerte resistencia cerca de 1.3900. El control mencionado se compone de SMA de 100 horas y un punto de ruptura de soporte de línea de tendencia ascendente, que ahora debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en los gráficos de 4 horas/diarios aún tienen que ponerse al día con el fuerte movimiento positivo intradía. Esto, a su vez, justifica cierta cautela para los operadores alcistas agresivos y el posicionamiento para cualquier movimiento de apreciación adicional antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, más tarde este lunes.

Dicho esto, una fuerza sostenida más allá de la marca 1.3900 tiene el potencial de elevar al par GBP/USD hacia la resistencia horizontal 1.3925-30. Algunas compras posteriores prepararán el escenario para un movimiento hacia el máximo de la semana pasada, alrededor de la región de 1.3975 en ruta hacia el nivel psicológico 1.4000.

Por otro lado, la región de 1.3835-30 ahora parece proteger la caída inmediata. Esto es seguido de cerca por 1.3800, que si se rompe de manera decisiva se verá como un nuevo detonante para los operadores bajistas y hará que el par GBP/USD sea vulnerable a caer aún más hacia 1.3750.

La trayectoria descendente podría extenderse aún más y exponer la marca de 1.3700. El par GBP/USD podría eventualmente caer para probar el soporte de doble suelo cerca de la región de 1.3675-70.

Gráfico de 1 hora 

Niveles técnicos

• El oro sube tras cerrar en territorio negativo la semana pasada.
• Una ruptura por encima de 1.783$ podría abrir la puerta a ganancias adicionales.
• El soporte inicial para el XAU/USD se ubica en 1.775$.

El par XAU/USD sufrió fuertes pérdidas por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. el jueves pasado y cerró la semana en territorio negativo. Con el dólar luchando por encontrar demanda el lunes, el par giró hacia el norte y se vio por última vez ganando un 0.45% en el día a 1.780$.

Más adelante en la sesión, IHS Markit e ISM publicarán los informes del PMI manufacturero de EE.UU. de abril. Además, el presidente del FOMC, Jerome Powell, pronunciará un discurso a las 18:20 GMT.

Perspectiva técnica del oro

En el gráfico de cuatro horas, el indicador del Índice de fuerza relativa (RSI) está subiendo hacia 60, lo que sugiere que el XAU/USD tiene más espacio al alza antes de quedar técnicamente sobrevendido.

1.783$ (Fibonacci 23.6% de retroceso de la última tendencia alcista) se alinea como el obstáculo inicial por delante de 1.790$ (resistencia estática y 1.800$ (nivel psicológico). Los soportes, por otro lado, se ubican en 1.775$ (Fibonacci 38.2% de retroceso/SMA de 20 períodos). 1.767$ (retroceso del 50%/SMA de 100 períodos) y 1.760$ (retroceso de Fibonacci del 61.8%).

Niveles adicionales

Es una semana muy ocupada para la libra esterlina, con el foco puesto en las elecciones escocesas y la reunión de abril del Banco de Inglaterra, los analistas de ING esperan que el referéndum de independencia de Escocia no altere a la libra. Ven al GBP/USD volviendo a probar 1.40, basándose en una posible reducción del programa de compras del Banco de Inglaterra.

Declaraciones clave:

“Aunque las elecciones escocesas pueden traer algunas noticias negativas sobre otro referéndum de independencia escocés, no creemos que esto deba tener un impacto demasiado negativo en la libra esterlina. Esto se debe a que (a) un referéndum podría tardar años en llegar en lugar de meses (incluso si los partidos independentistas obtienen la mayoría); (b) como observamos con el referéndum del Brexit, la prima de riesgo comenzó a incorporarse en GBP solo seis meses antes del evento; y (c) el primer referéndum escocés en 2014 no se tradujo en una acumulación sustancial de la prima de riesgo del GBP".

“En cuanto a la reunión de abril del Banco de Inglaterra, deberíamos ver una serie de mejoras en las previsiones del banco y esta perspectiva alentadora sugiere que podría anunciar una reducción gradual del QE. Si bien esto no debería sorprender, en el margen debería ser positivo para la libra esterlina, especialmente después del duro mes de abril para la libra esterlina”.

"Esperamos que el par GBP/USD vuelva a probar el nivel de 1.40".

Los mercados bursátiles mundiales han experimentado una especie de ruptura últimamente. El S&P 500 ha ganado otro 6% en abril, situándolo ligeramente por encima del nivel de 4.200. Puede ser tentador pensar que los mercados de valores podrían seguir repuntando junto con ellos, pero los economistas de Capital Economics creen que es probable que los rendimientos en los próximos años resulten más tenues, incluso pese a un rápido crecimiento económico.

Declaraciones clave:

 “Sospechamos que el impulso de las valuaciones ha seguido su curso. Los rendimientos reales de los activos más seguros a largo plazo han aumentado desde principios de este año y esperamos que reanuden su tendencia alcista anterior. Mientras tanto, los diferenciales de crédito se han estabilizado en torno a los niveles anteriores a la pandemia y parece poco probable que se reduzcan mucho más. Esto nos sugiere que las ganancias adicionales en los mercados de valores tendrán que ser impulsadas por el crecimiento de las ganancias, más que por una expansión múltiple”.

“Creemos que hay mucho optimismo sobre esas ganancias que ya están incorporadas a los precios de las acciones. Después de todo, el pronóstico de los analistas de consenso para las ganancias de todo el año en 2022 es casi un 30% más alto que las ganancias reales en 2019. Esto nos sugiere que hay un margen limitado para más sorpresas de ganancias para respaldar el mercado de valores durante el próximo año, pese  a nuestras previsiones muy positivas para las economías de Estados Unidos y del mundo. De hecho, el rápido crecimiento de las ganancias que se muestra en la actual ronda de reporte EE.UU. no parece haber impulsado tanto el mercado de valores en general".

“Creemos que varios cambios en la política económica tienen el potencial de ralentizar el crecimiento de las ganancias de las empresas que cotizan en bolsa. La perspectiva de impuestos corporativos más altos en los EE.UU. es un claro candidato. Y el creciente enfoque de los reguladores en cuestiones antimonopolio, tanto en los EE.UU. como en otros lugares, es otro”.

El EUR/USD se alejó rápidamente de su máximo de abril de 1.2150. Según Axel Rudolph, analista técnico sénior en Commerzbank, la par está apuntando a la zona de 1.1994/42.

Declaraciones clave:

"Se espera que los retrocesos estén contenidos por la media móvil de 55 días en 1.1967 y la media móvil de 200 días en 1.1942".

"El soporte inicial se encuentra en el mínimo del 22 de abril en 1.1994".

"Por encima de 1.2150, buscamos más ganancias hasta 1.2210/43, el retroceso del 78.6% del movimiento visto este año y el máximo de febrero y luego 1.2349 el máximo de 2021".

El primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, indicó que el 21 de junio es una fecha probable en la que pondría continuar con los alivios en las restricciones, prescindiendo de la regla de distanciamiento social de más de un metro.

Con respecto a los viajes internacionales, Johnson señaló que habrá cierta apertura el 17 de mayo, pero agregó que será con la mayor precaución posible.

• Euro se recupera frente al yen tras la caída del viernes.
• EUR/JPY se mantiene cerca de máximos en años.

El EUR/JPY llegó hasta 132.15 durante la sesión europeo y luego moderó la suba cayendo apenas por debajo de 132.00, ante una corrección del USD/JPY a la baja. El cruce está subiendo el lunes, borrado gran parte de las pérdidas del viernes y se mantiene cerca de los máximos en años que alcanzó la semana pasada en 132.36.

La suba del cruce se da ante una combinación de la debilidad del yen, producto del avance modesto en los rendimientos de los bonos del Tesoro y la suba en los mercados de renta variable. El volumen en los mercados de capitales se mantiene reducido no solo por ser lunes, sino por el feriado en el Reino Unido.

En la Eurozona, el reporte de Markit PMI que mostró una revisión a la baja en las cifras de abril y el dato mejor al esperado en las ventas minoristas de Alemania, no tuvo impacto en el euro. Más adelante será el turno del ISM Manufacturero de EE.UU., en donde además hablarán funcionarios de la Reserva Federal incluyendo al presidente Powell.

El gráfico sigue mostrando al EUR/JPY claramente alcista, aunque en cuatro horas, el momento va mermando. En 131.75 está la media de 20 en el gráfico de cuatro horas, que se va aplanando. Una caída por debajo dejaría el euro con cierta debilidad. En 131.35 (mínimo del 30 de abril) hay un soporte importante, mientras que al alza, una confirmación sobre 132.10, dotaría de impulso al euro.

Niveles técnicos

• El precio de la plata atrae algunas compras el lunes y vuelve a subir por encima el nivel de 26.00$.
• La reciente acción del precio ahora parece constituir un patrón de rectángulo.
• Se necesita una ruptura sostenida del rango de negociación para confirmar la dirección a corto plazo.

La plata ha logrado  defender el fuerte soporte horizontal de 25.80-75$ y ha recuperado la tracción positiva en el primer día de una nueva semana. El metal blanco ha mantenido su tono de compras durante la primera mitad de la sesión europea, manteniéndose alrededor de la región de 26.10-15$.

Mirando el panorama técnico, el XAG/USD ha estado oscilando dentro de un rango de negociación estrecho durante las últimas dos semanas aproximadamente. Esto constituye la formación de un rectángulo, que muestra la indecisión sobre la dirección a corto plazo y justifica la precaución de los inversores agresivos.

Mientras tanto, los osciladores en el gráfico diario, aunque se mantienen en territorio alcista, han estado teniendo dificultades para ganar una tracción significativa. Esto hace que sea prudente esperar una ruptura sostenida del rango mencionado antes de posicionarse para el siguiente movimiento direccional.

Desde los niveles actuales, cualquier movimiento posterior por encima del obstáculo inmediato en 26.25$ podría continuar enfrentando una fuerte resistencia cerca de la zona de 26.50-60$. Una fuerza sostenida por encima de esta región marcará una ruptura alcista y ayudará al XAG/USD a apuntar hacia recuperar el nivel redondo de 27.00$.

Por otro lado, la región de 25.80-75$ podría continuar defendiendo la caída inmediata. Algunas ventas posteriores harán que el XAG/USD sea vulnerable para acelerar la caída hacia el nivel psicológico clave de 25.00$ en el camino hacia el soporte horizontal de 24.65-60$.

Los bajistas podrían finalmente arrastrar al XAG/USD hacia el nivel de 24.00$. Esto es seguido de cerca por los mínimos anuales, alrededor de la región de 23.80-75$ tocada el 31 de marzo, que si se rompe de manera decisiva preparará el escenario para un nuevo movimiento bajista adicional a corto plazo.

Plata gráfico de 4 horas

Plata niveles técnicos

• El DXY pierde fuerte y cae hacia 91.00, en la previa de la sesión americana.
• USD/JPY corrige a la baja tras llegar a 109.70, el máximo en casi tres semanas.

El USD/JPY está operando apeas por encima de 109.40, el mínimo desde la sesión asiática, en retroceso luego de haber subido hasta 109.69, el nivel más alto desde el 13 de abril.

El dólar perdió momento en el mercado, favoreciendo el retroceso del USD/JPY. El índice del dólar (DXY) se está acercando a 91.00, luego de no haber conseguido mantenerse en terreno positivo. El descenso se da mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro se mantienen en rangos, y ante un avance de los futuros de Wall Street. Los futuros de los principales índices apuntan a una apertura en positivo con ganancias en torno al 0.45% en promedio.

La suba en los mercados de renta variable está jugando en contra del yen, que es de las de peor desempeño en lo que va del lunes, una jornada con volumen acotado producto de feriados en Asia y en el Reino Unido.

El calendario económico muestra como eventos claves por delante la publicación del reporte ISM manufacturero de abril de EE.UU. Además, hay expectativa por la presentación de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal que hablará en la segunda mitad de la sesión americana.

Niveles de corto plazo

En lo que respecta a lo técnico, el sesgo alcista se mantiene en el USD/JPY, pero con el momento reducido. El próximo soporte está en la banda 109.25/35, que de ceder habilitaría una prolongación bajista. Al alza, ahora 109.50/55 es la primera resistencia a superar antes de la zona de máximos en 109.70, que protege al siguiente nivel en 109.95.

Niveles adicionales

• El dólar retrocede y el DXY se acerca a 91.00.
• EUR/USD recupera terreno tras perder casi 100 pips el viernes.

El EUR/USD está subiendo el lunes tras la fuerte caída del viernes, y opera sobre 1.2050, con el tono alcista intacto, en una jornada, por el momento de volumen limitado, producto del feriado en varios países, incluyendo el Reino Unido. La debilidad del dólar es el soporte clave.

Debilidad del dólar sobre todo

El billete verde está corrigiendo a la baja en casi todos los frentes. En el grupo de las del G10 solo sube contra el CAD y el JPY (aunque lejos de los máximos). Esto se da pese a la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

En las próximas horas se publicará el reporte de abril de IHS Markit manufacturero y el índice ISM manufacturero. Además hablará Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal, John William de la Fed de Nueva York y Robert Kaplan, de la Fed de Dallas.

En la Eurozona se conoció la lectura final del PMI Markit de abril que mostró un revisión a la baja y una suba mayor a la esperada en las ventas minoristas de Alemania. El euro no se vio afectado por los datos.

Desde el punto de vista técnico, el EUR/USD de extender la suba enfrentará una resistencia en el área de 1.2060/65, y una confirmación por encima apuntaría a más subas en el corto plazo, estando la próxima barrera fuerte en 1.2090. En la dirección contraria, 1.2045 puede ser visto como el primer soporte y luego sigue la media móvil de 20 horas en 1.2030. Una caída por debajo de este último, cambiaría el sesgo intradiario a bajista.

Niveles técnicos

• El AUD/USD captura algunas compras el lunes y detiene su reciente caída desde el área de 0.7815-20.
• Con las expectativas pesimistas de la Fed, el apetito por el riesgo pesa sobre el USD y ofrece algo de soporte al par.
• Los inversores centran la atención en el PMI de ISM de EE.UU. y el discurso de Powell para un impulso antes del RBA del martes.

El par AUD/USD mantiene sus modestas ganancias durante la primera mitad de la sesión europea del lunes, manteniéndose cerca del extremo superior de su rango intradiaria alrededor de la región de 0.7720.

Después de haber mostrado cierta resistencia por debajo del nivel de 0.7700, el par se ha movido al alza el primer día de una nueva semana y ha recuperado parte de la caída del viernes a mínimos de una semana. El par AUD/USD, por ahora, parece haber detenido su fuerte retroceso reciente desde la zona de 0.7815-20 y se ha visto apoyado por una combinación de factores.

El dólar estadounidense ha tenido dificultades para capitalizar el repunte de la semana pasada desde el nivel más bajo desde el 26 de febrero en medio de las expectativas de que la Fed mantendrá bajas las tasas de interés durante un período más largo. Esto, junto con el sentimiento prevaleciente de apetito por el riesgo, ha pesado aún más sobre el dólar estadounidense de refugio seguro y ha ofrecido algo de apoyo al dólar australiano de mayor riesgo percibido.

El repunte marca el primer día de movimiento positivo en los tres días anteriores, aunque carece de un seguimiento sólido. Los inversores ahora parecen reacios a hacer abrir agresivas y prefieren esperar al margen antes de la última actualización de política monetaria del RBA, programada durante la sesión asiática del martes.

Mientras tanto, el calendario económico de EE.UU., que incluye la publicación del PMI manufacturero de ISM, podría generar un nuevo impulso. Aparte de esto, un discurso programado por el presidente de la Fed, Jerome Powell, influirá en la dinámica del precio del USD y podría contribuir aún más en generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos

La Comisión Europea propuso que los Estados miembros alivien las restricciones actuales sobre los viajes no esenciales al bloque para aquellas personas que hayan sido vacunadas. La prohibición de viajar ha estado vigente durante más de un año en medio del aumento continuo de casos de COVID-19.

El anuncio plantea perspectivas de una reapertura paulatina de la actividad económica, lo que debería impulsar el crecimiento de la región en el corto plazo.

• El NZD/USD se mantiene bajo presión el primer día de una nueva semana.
• Una demanda moderada del USD y el apetito por el riesgo ayuda a limitar las pérdidas más profundas en el par.
• El PMI manufacturero de ISM de EE.UU. y un discurso de Powell podrían generar un nuevo impulso direccional.

El par NZD/USD se mantiene a la defensiva durante la sesión europea del lunes, luchando por encontrar una dirección firme justo por encima de de la región de 0.7150.

El par ha tenido dificultades para capitalizar su modesta apertura de hueco alcista en el primer día de una nueva semana y se ha encontrado con nuevas ventas cerca de la región de 0.7185. Los bajistas ahora podrían estar buscando extender la fuerte caída de retroceso de la semana pasada desde el nivel más alto desde principios de marzo, aunque una combinación de factores ha ayudado a limitar la caída, al menos por ahora.

El dólar estadounidense ha tenido dificultades para capitalizar el repunte positivo de la semana pasada desde el nivel más bajo desde el 26 de febrero en medio de las expectativas de que la Fed mantendrá las tasas de interés bajas durante un período más largo. Esto, junto con el apetito por el riesgo predominante en los mercados bursátiles, ha pesado aún más sobre el USD como refugio seguro y ha ofrecido algo de apoyo al NZD de mayor riesgo percibido.

Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzca una continuación sólido de las ventas por debajo de los mínimos del viernes, alrededor de 0.7150, antes de posicionarse para cualquier movimiento bajista adicional. Los participantes del mercado ahora esperan la publicación del PMI manufacturero ISM de EE.UU. Esto, junto con el discurso programado del presidente de la Fed, Jerome Powell, proporcionará un nuevo impulso al par NZD/USD.

NZD/USD niveles técnicos

• El índice DXY revierte las ganancias del viernes por encima del nivel de 91.00.
• Los rendimientos estadounidenses luchan por encontrar una dirección por encima del 1.60% hasta ahora.
• El PMI manufacturero de ISM centrará la atención de los inversores al inicio de la sesión americana.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, ha encontrado un obstáculo decente alrededor del nivel de 91.40 al comienzo de la semana.

El índice del dólar estadounidense DXY centra la atención en los datos

El índice DXY invierte el optimismo inicial y devuelve las ganancias anteriores al área de 91.40 a pesar del desempeño constante de los rendimientos estadounidenses y en el contexto del creciente optimismo sobre el repunte económico de EE.UU.

De hecho, este último sigue respaldado por resultados mejores de lo esperado en los fundamentos nacionales en las últimas semanas, así como por el sólido ritmo de la campaña de vacunación.

En el calendario económico de EE.UU. de hoy, todas las miradas estarán en el PMI manufacturero de ISM al inicio de la sesión americana, seguido por la publicación del PMI manufacturero final de Markit para el mes de abril. Además, el presidente de la Fed, Jerome Powell, tiene un discurso programado.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El fuerte retroceso en el índice DXY en abril parece haber encontrado un soporte decente en la región de los 90.40 (29 de abril), con un rebote bastante fuerte por encima del nivel de 91.00 en el último día de operaciones del mes. El optimismo con respecto a la inminente reapertura total de la economía de EE.UU. ha estado ganando más tracción en los últimos tiempos, apoyado al mismo tiempo por la fortaleza incesante de los fundamentos nacionales, el sólido lanzamiento dde la campaña de vacunación y el resurgimiento de los rumores del mercado con respecto a un ajuste en la compra de bonos por parte de la Fed antes de lo esperado. Esto último se produce a pesar de los esfuerzos de la Fed por rebajar este escenario, al menos durante los próximos meses.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: PMI manufacturero de ISM (lunes) – Pedidos de fábrica (martes) - Informe ADP, PMI no manufacturero de ISM (miércoles) – Solicitudes iniciales de desempleo (jueves) – Nóminas no agrícolas NFP, tasa de desempleo (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para impulsar la infraestructura por valor de unos 3 billones de dólares. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.04% en el día, cotizando en 91.25. El siguiente soporte se encuentra en 90.42 (mínimo del 29 de abril), seguido de 89.68 (mínimo del 25 de febrero) y 89.20 (mínimo del 6 de enero). Por otro lado, una ruptura de 91.42 (máximo del 21 de abril), abriría la puerta a 91.70 (SMA de 50 días) y finalmente a 91.97 (SMA de 200 días).

• El GBP/USD se recupera desde el nivel de 1.3800, en mínimos de dos semanas, en medio de una modesta debilidad del USD.
• Con las expectativas pesimistas de la Fed, el optimismo del mercado pesa sobre el USD y sigue apoyando el movimiento al alza del par.
• La incertidumbre política del Reino Unido podría impedir que los alcistas abran posiciones agresivas y limiten cualquier ganancia adicional.

El par GBP/USD se ha recuperado alrededor de 50 pips durante la sesión europea el lunes y ha subido a nuevos máximos diarios, alrededor de la región de 1.3850 en la última hora.

El par ha protagonizado un buen rebote desde el nivel de 1.3800, en mínimos de dos semanas tocados a principios de este lunes, y ahora ha recuperado una parte de las fuertes pérdidas el día anterior. El repunte se debe exclusivamente a la aparición de algunas ventas en torno al dólar estadounidense, aunque el nerviosismo político del Reino Unido podría limitar la subida del par GBP/USD.

El dólar estadounidense ha tenido dificultades para capitalizar el repunte positivo de la semana pasada desde el nivel más bajo desde el 26 de febrero en medio de las expectativas de que la Fed mantendrá las tasas de interés bajas durante un período más largo. Esto, junto con el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros, ha pesado aún más sobre el dólar estadounidense de refugio seguro.

Mientras tanto, el riesgo que plantean las elecciones escocesas de esta semana podría impedir que los inversores alcistas abran posiciones agresivas en torno al par GBP/USD. Las encuestas apuntan a una supermayoría de partidos independentistas en el parlamento de Escocia, lo que podría intensificar la presión sobre el primer ministro británico, Boris Johnson, para que permita un segundo referéndum de independencia.

Los inversores también podrían preferir esperar al margen antes de la última actualización de política monetaria del Banco de Inglaterra del jueves. Además, los bancos del Reino Unido están cerrados en conmemoración del Primero de Mayo. Esto hace que sea prudente esperar algunas compras posteriores antes de posicionarse para cualquier subida significativa en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes del Reino Unido el lunes.

Más adelante, al inicio de la sesión americana de hoy, los inversores podrían seguir las señales de la publicación del PMI manufacturero ISM de EE.UU. Aparte de esto, un discurso programado del presidente de la Fed, Jerome Powell, influirá en la dinámica del precio del USD, lo que podría dar cierto impulso al par GBP/USD y permitir a los inversores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

GBP/USD niveles técnicos

El PMI manufacturero de Markit para Alemania ha caído en abril a 66.2 desde el máximo histórico registrado en marzo en 66.6, decepcionando los 66.4 puntos esperados por el mercado. Aún así, el indicador muestra su segunda mejor lectura desde el inicio del histórico en 1996.

El ritmo de creación de empleo se acelera a medida que el indicador de las expectativas alcanzan un nuevo máximo. Los cuellos de botella en el suministro continúan aumentando los costos.

El PMI manufacturero de la Eurozona ha subido a 62.9 en abril, superando los 62.5 puntos de marzo, y alcanzado su máximo histórico a pesar de no lograr alcanzar las expectativas de 63.3 puntos.

En la zona euro, el indicador registra nuevamente aumentos considerables en la producción y los nuevos pedidos. Los tiempos de entrega de los proveedores se alargan a un ritmo sin igual, lo que ayuda a impulsar rápidos aumentos de precios.

• El USD/CAD gana algo de tracción positiva el lunes y se ve respaldado por una combinación de factores.
• El USD es testigo de algunas coberturas de cortos de continuación y se recupera aún más desde los mínimos de varias semanas.
• La caída de los precios del petróleo pesa sobre el CAD y sigue apoyando el movimiento positivo intradía del par.

El par USD/CAD se mueve al alza durante la sesión europea del lunes, cotizando por encima del nivel redondo de 1.2300 y alcanzando nuevos máximos diarios alrededor de 1.2310.

Una combinación de factores ha ayudado al par a ganar algo de tracción positiva el primer día de una nueva semana y alejarse desde los mínimos de más de tres años, alrededor de la región de 1.2265 tocada el viernes. El dólar estadounidense ha construido sobre el repunte positivo de la semana pasada desde el nivel más bajo desde el 26 de febrero. Aparte de esto, un tono más débil en torno a los precios del petróleo crudo ha pesado sobre el dólar canadiense, divisa vinculada con los precios de las materias primas, y ha ofrecido algo de soporte al par USD/CAD.

Mientras los inversores miraban más allá del mensaje pesimista de la Fed la semana pasada, el USD ha sido testigo de un movimiento de cobertura de cortos y se ha visto respaldado por las publicaciones macroeconómicas estadounidenses, en su mayoría optimistas, del viernes. La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó el viernes que el índice de precios de PCE subyacente anual se aceleró al 1.8% en marzo desde el 1.4% anterior. Detalles adicionales revelaron que los ingresos personales aumentaron un 21.1%, mientras que los gastos personales aumentaron un 4.2% en marzo.

Mientras tanto, las preocupaciones de una segunda ola de infecciones por COVID-19 en India eclipsan el optimismo sobre un fuerte repunte de la demanda en los países desarrollados. Esto, a su vez, ha actuado como un viento en contra para el dólar canadiense y ha proporcionado un impulso adicional al par USD/CAD. Dicho esto, la divergencia en las políticas monetarias adoptadas por el Banco de Canadá y la Reserva Federal podría mantener a raya las fuertes ganancias en el par.

Vale la pena recordar que el BoC redujo sus compras semanales de activos en la reunión de política monetaria de abril y adelantó la guía para la primera subida de tasas de interés a la segunda mitad de 2022. Por el contrario, la Fed se mantiene firme en mantener la actual política monetaria acomodaticia. Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de continuación sólidas antes de confirmar que el par USD/CAD podría haber tocado fondo en el corto plazo.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.UU., donde destaca la publicación del PMI manufacturero de ISM al inicio de la sesiona americana de hoy. A esto le seguirá el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, que jugará un papel clave en la influencia en la acción del precio del USD. Aparte de esto, la dinámica del precio del petróleo y el sentimiento más amplio de riesgo del mercado deberían permitir a los inversores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos

• El AUD/USD se mantiene a la defensiva cerca de los mínimos el día anterior.
• Un MACD bajista y los fallos al intentar superar la SMA clave favorecen a los bajistas.
• La SMA 200 se suma a los filtros a la baja por encima de los niveles clave de retroceso de Fibonacci.

El AUD/USD sigue bajo presión alrededor la región de 0.7720 al inicio de la sesión europea dedl lunes. Al hacerlo, el par se mantiene por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 periodos en medio de un MACD bajista.

Sin embargo, debe tenerse en cuenta que una línea de tendencia ascendente desde el 1 de abril, cerca de 0.7700, seguida de la SMA 200 en 0.7687, ofrece puntos de soporte difíciles de romper para los vendedores del AUD/USD.

Más abajo, también actúan como soportes clave el 50% y el 61.8% de retroceso de Fibonacci alrededor de 0.7675 y 0.7640 respectivamente.

Por otro lado, los movimientos de recuperación pueden no captar la atención alcista a menos que se cruce con éxito la SMA 100 en torno a 0.7730.

Incluso si el par logra mantenerse por encima de este nivel, el mínimo del jueves de 0.7749 y el máximo cerca de 0.7785 seguirán limitando la subida del par antes de que pueda apuntar al nivel de 0.7820.

AUD/USD gráfico de 4 horas

AUD/USD niveles técnicos

Según los estrategas de divisas de UOB Group, la caída del GBP/USD podría extenderse a la región de 1.3750 en el horizonte a corto plazo.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: “El viernes pasado esperábamos que el GBP/USD 'volviera a probar el nivel de 1.3980 primero antes de que se pudiera esperar un retroceso más considerable'. Nuestra opinión fue incorrecta ya que el GBP/USD se desplomó y rompió varios niveles de soporte con facilidad (el mínimo estuvo en 1.3803). La caída rápida y brusca parece adelantarse a sí misma, pero todavía no hay señales de estabilización. A partir de aquí, el GBP/USD podría probar el soporte en 1.3790 primero antes de que se pueda esperar la estabilización. El próximo soporte en 1.3750 probablemente sea ‘seguro’ para hoy. La resistencia está en 1.3845 seguida de 1.3870".

Próximas 1-3 semanas: “Nuestra visión del jueves pasado (29 de abril, GBP/USD en 1.3950) donde se espera que el GBP/USD 'opere con un sesgo alcista hacia 1.4010' se ha demostrado que es incorrecta, ya que el GBP/USD cayó por debajo de nuestro nivel de 'fuerte soporte' en 1.3850 el viernes (mínimo de 1.3803). La caída repentina y brusca tiene margen para extenderse a 1.3750. En este momento, parece poco probable que se produzca una caída sostenida por debajo de este nivel. El actual sesgo a la baja en el GBP/USD se considera intacto a menos que el par pueda moverse por encima del nivel de 'fuerte resistencia' en 1.3910".

Mientras hablaba en la Cumbre Empresarial de China en Auckland el lunes, la primera ministra de Nueva Zelanda, Jacinda Ardern, ha pedido a Pekín que actúe de manera consistente con sus responsabilidades como potencia en crecimiento, según los medios de Nueva Zelanda.

Comentarios adicionales:

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy lunes 3 de mayo:

El dólar estadounidense ha comenzado mayo con ganancias menores frente a las principales divisas pero retrocediendo frente a las monedas relacionadas con las materias primas. El PMI manufacturero de ISM aparece como la primera pista de las Nóminas no Agrícolas y las cifras de la Eurozona también son de interés. El Ethereum cotiza por encima de los 3.000$ por primera vez.

Las sólidas cifras del Producto Interior Bruto, los Ingresos Personales y el Gasto Personal de la semana pasada de los EE.UU. mantienen el dólar ofertado frente al euro, la libra, el yen y también el dólar canadiense, ya que el WTI Oil cae a alrededor de los 63$. La demanda del dólar se produce a pesar de una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro, cuya rentabilidad a 10 años está cayendo al 1.63%.

Robert Kaplan, Presidente de la sucursal de Dallas de la Reserva Federal, dijo que el banco debería comenzar a hablar sobre la reducción gradual pronto, mostrando una visión más agresiva que el rechazo rotundo del Presidente Jerome Powell a tal medida. La preocupación por las burbujas ha estado flotando, sin embargo, los futuros del S&P 500 se mantienen cerca de máximos históricos.

Los índices finales de gerentes de compras de manufactura de Markit para abril están listos para confirmar las perspectivas optimistas para las economías de la eurozona a medida que avanza la campaña de vacunación.

El festivo bancario en el Reino Unido no evita que la especulación política pese sobre la libra esterlina. El Primer Ministro británico, Boris Johnson, está bajo presión por pedir a los donantes del Partido Conservador que financien una redecoración de su residencia en Downing 10.

Se prevé que el PMI manufacturero del ISM de EE.UU. para abril supere las altas puntuaciones de 64.7 de marzo,mostrando una fuerte actividad en el sector industrial. La publicación sirve como una pista para el importantísimo informe de Nóminas no Agrícolas del viernes.

Vista previa del PMI manufacturero del ISM de EE.UU. para abril: Que vengan los buenos tiempos

El Ethereum, la segunda criptomoneda en términos de capitalización, superó la marca de los  3.000$ el lunes temprano después de ganar durante el fin de semana. Reuters informó que el Banco Europeo de Inversiones podría lanzar una venta de bods sobre la blockchain del Ether. Los informes de que Andreessen Horowitz, una reconocida firma de capital de riesgo, está considerando un fondo criptográfico de mil millones de dólares, se han añadido al espacio más amplio de activos digitales.

Las cifras de ventas minoristas en Alemania crecieron un 11% interanual durante el mes de marzo, mejorando notablemente la caída del 9% vista en febrero y el descenso del 3.1% esperado para hoy por el mercado. 

La subida en el indicador anual rompe la tendencia de caída de los últimos dos meses, y se sitúa como el mayor ascenso registrado desde el inicio de la serie  temporal en 1994.

Las ventas minoristas mensuales aumentaron un 7.7%, superando el 1.2% del mes anterior y el 3% estimado. Esta es la mayor subida vista desde mayo de 2020.

Los estrategas de divisas de UOB Group señalaron que el USD/JPY ahora podría dirigirse hacia las proximidades de la zona clave de 110.00 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Destacamos el viernes pasado que existe la posibilidad de que el USD pruebe la resistencia principal en 109.30. Agregamos que una ruptura clara de este nivel era poco probable y no se esperaba que la próxima resistencia en 109.60 entrara en escena. Nuestra opinión no estaba equivocada, ya que el USD subió a 109.36 antes de cerrar con una nota firme en 109.27 (+ 0.33%). El impulso alcista sigue siendo fuerte y un mayor avance no sería sorprendente a pesar de que las condiciones de sobrecompra podrían 'limitar' cualquier ganancia a una prueba de 109.60. Un movimiento hacia la próxima gran resistencia en 109.95 sería una sorpresa. El soporte está en 109.00, pero el nivel más fuerte está en 108.75".

Próximas 1-3 semanas: "Nos volvimos positivos el miércoles pasado (28 de abril, par en 108.80) donde indicamos que se esperaba que el USD se negociara con un sesgo alcista hacia 109.30. Nuestra opinión no estaba equivocada, ya que el dólar subió a 109.36 el viernes. Si bien el impulso alcista no ha mejorado mucho, el sesgo al alza sigue intacto. La siguiente resistencia está en 109.60 seguida de un nivel importante en 109.95. En el lado negativo, una ruptura de 108.55 (nivel de 'soporte fuerte' anteriormente en 108.20) indicaría que la fase positiva ha terminado".

El Vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, realizó unas declaraciones al diario italiano La Repubblica, afirmando que el banco central podría comenzar a pensar en eliminar gradualmente las medidas de estímulo de emergencia una vez que la economía se acelere y el 70% de la la población adulta está vacunada.

"La normalización de la política monetaria debería ir de la mano de la normalización de la economía", dijo de Guindos en la entrevista al diario.

En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, el EUR/USD corre el riesgo de un retroceso más profundo por debajo del nivel de 1.1975 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: “Nuestra expectativa de que el EUR apuntara al alza el viernes pasado fue incorrecta, ya que se desplomó venciendo algunos niveles de soporte fuertes con facilidad (el mínimo ha sido 1.2015). La fuerte y rápida caída está sobrevendida, pero hay espacio para una prueba de 1.2000 antes de que se estabilice la debilidad actual. Es poco probable que el próximo soporte en 1.1975 se vea amenazado. La resistencia está en 1.2050 seguida de 1.2075 ".

Próximas 1-3 semanas: “En nuestra última narrativa del jueves pasado (29 de abril, par en 1.2135), indicamos que la fase positiva en el EUR todavía estaba intacta, pero en vista de las condiciones de sobrecompra, el euro podía tener dificultades para romper la mayor resistencia en 1.2185. Sin embargo, no esperábamos la fuerte caída repentina del viernes que eliminó nuestro nivel de "soporte fuerte" en 1.2050 (mínimo de 1.2015). La ruptura del este soporte indica que la fase positiva que comenzó a principios de abril ha terminado. A partir de aquí, el sesgo a corto plazo se inclina a la baja, pero el EUR tiene que romper el soporte principal en 1.1975 antes de que se pueda esperar un retroceso más sostenido (y considerable). En esta etapa, la perspectiva de una ruptura de 1.1975 no es alta, pero aumentaría a menos que el euro se mueva por encima de 1.2105 en estos pocos días ”.