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Lo que necesita saber el viernes 14 de mayo:

La moneda estadounidense mantuvo su fuerza, alcanzando nuevos máximos semanales frente a la mayoría de los principales rivales. Sin embargo, la demanda por el dólar perdió impulso después de la publicación de datos alentadores relacionados con EE.UU. Las solicitudes de desempleo disminuyeron a 439.000 en la primera semana de mayo, su lectura más baja desde marzo de 2020.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. retrocedieron, con el rendimiento del pagaré a 10 años alcanzando el 1.70% para luego ubicarse en el 1.66%. Las acciones se recuperaron, con los índices estadounidenses cerrando con ganancias sustanciales y recortando la mayoría de las pérdidas del miércoles.

Sin embargo, los precios al productor en los EE.UU. aumentaron más de lo previsto, otra señal de que la inflación está aumentando. Todas las miradas se dirigen ahora a las ventas minoristas de EE.UU., que se redujeron un 0.2% intermensual en abril.

Los pares principales cerraron de forma mixta, no muy lejos de sus niveles de apertura, con el dólar ligeramente más bajo frente a sus rivales europeos y el yen (refugio seguro). El par USD/CAD se destaca, ya que subió a 1.2202 debido a la caída de los precios del petróleo. El WTI cerró en 63.70$ el barril. El oro, por otro lado, recuperó algo de terreno y terminó el día en torno a los 1.826$ la onza troy.

• El oro podría estar acercándose a un mínimo más bajo, pero el marco de tiempo por hora es clave.
• La estructura de soporte por hora está protegiendo una ruptura para probar los compromisos alcistas en 1.800.

El oro subió alrededor de un 0.57% en el día, ya que el precio se mantiene desde un área de soporte de confluencia técnica en los marcos de tiempo diario y horario.

El XAU/USD ha viajado desde un mínimo de 1.808,86$ a un máximo de 1.828,83$ en lo que va del día.

El dólar se mantiene firme en torno a los máximos de la semana debido a un doble golpe de los datos de inflación que está dando al mercado algunas preocupaciones nuevas.

En primer lugar, el índice de precios al consumidor del día anterior elevó los rendimientos de EE.UU. cuando los precios al consumidor de EE.UU. aumentaron más en casi 12 años en abril.

Luego, el jueves, el Departamento de Trabajo de EE.UU. informó precios al productor más altos en abril, una evidencia más de que la inflación está aumentando en los Estados Unidos.

El índice de precios al productor subió un 0.6% en abril después de subir un 1.0% en marzo. En los 12 meses hasta abril, el IPP se disparó un 6.2%. Ese fue el mayor aumento interanual desde que la serie se renovó en 2010 y siguió a un salto del 4,2% en marzo.

Los mercados ahora están apostando a que la Reserva Federal podría subir las tasas de interés antes de lo que ha pronosticado el banco.

Sin embargo, el vicepresidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Richard Clarida, dijo que el débil crecimiento del empleo y la fuerte inflación en abril no habrán alterado ningún plan de política monetaria en la Fed.

''La huella de la inflación de ayer alimentó el temor del mercado a los precios desbocados, con un coro de inversionistas que esperaban que la postura súper moderada de la Fed, combinada con un impulso fiscal global masivo, se tradujera en un error de política que provocara un fuerte rebasamiento '', analistas de TD Securities lo ha explicado.

En este sentido, cabe destacar que el oro se está comportando mal frente a periodos de alta inflación. La cobertura de cortos de CTA ha ayudado a que los precios suban, pero el metal amarillo tendrá dificultades para seguir adelante sin un mayor apoyo de las tasas reales ''.

Por último, los analistas advirtieron que "estiman que los seguidores de la tendencia algorítmica podrían verse afectados si los precios cierran por debajo de 1.775$/oz, particularmente porque el cierre de la India agota el apetito por el metal físico".

Análisis técnico de oro

Mientras tanto, desde una posición técnica, el precio del oro se ha movido en la EMA de 10 días dentro de la sólida tendencia alcista y aún podría atraer compradores en lo que sería una corrección del impulso alcista semanal y diario anterior.



Ya hemos visto la reversión media del 50% en 1.808, los mínimos de hoy.

Un movimiento más profundo y una ruptura por debajo de la EMA de 10 días abren el riesgo de una prueba de la próxima zona de confluencia en el retroceso de Fibonacci del 61.8% que llega a 1.800 y se alinea con los máximos del 22 de abril como estructura de soporte.

En el gráfico horario, esto implicará una ruptura de dos soportes críticos y arrastrará a los alcistas y bajistas a un escenario de pelea de bar.

Los bajistas querrán evitar esa trampa y esperarán un descuento si el precio se rompe por debajo de 1.815, desvaneciendo la corrección de la ruptura:


 

Como se puede ver, hay un vacío de liquidez debajo de la segunda estructura de soporte que los bajistas desearán explotar en una ruptura de la estructura.

Los marcos de tiempo más bajos, como los gráficos de 15 o 5 minutos, ofrecen un punto de vista en tales escenarios donde la acción del precio puede ser rápida, buscando incrementos de cambio de precio más pequeños y una estructura bajista para un punto de entrada óptimo.

• El USD/CAD sigue en camino de cerrar por segundo día consecutivo en territorio positivo.
• El gobernador del BoC, Macklem, dijo que una mayor solidez del CAD podría afectar la configuración de las políticas.
• El índice del dólar estadounidense se aferra a pequeñas ganancias diarias en 90.80.

El par USD/CAD se mantuvo relativamente tranquilo por encima de 1.2100 durante la mayor parte del día, pero giró hacia el norte en los inicios de la sesión estadounidense. El par, que tocó un nuevo máximo semanal de 1.2202, subió un 0.37% en el día a 1.2176 en el momento de la publicación.

Los comentarios moderados provenientes del BoC lastiman al CAD

El gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, señaló el jueves que sus proyecciones y el establecimiento de políticas podrían verse afectados materialmente si el CAD continuaba aumentando. "Si el dólar canadiense continúa subiendo, podría haber más viento en contra para las proyecciones de exportación, estamos viendo esto", agregó Macklem y obligó al dólar canadiense a fortalecerse contra sus rivales.

Además, el descenso del 3% observado en el barril de West Texas Intermediate (WTI) está poniendo un peso adicional sobre los hombros del CAD sensible a las materias primas.

Por otro lado, tras una modesta caída, el índice del dólar estadounidense experimentó un repunte y se mantiene en territorio positivo cerca de 90.80. Horas antes, los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. mostraron que el Índice de Precios al Productor (IPP) aumentó a 6.2% anual en abril desde 4.2%. Además, las Solicitudes Iniciales de Desempleo semanales disminuyeron a 473.000 y fueron mejores que las expectativas del mercado de 490.000. Sin embargo, la reacción del mercado a estas cifras fue en gran medida moderada.

El viernes, los datos de ventas manufactureras y ventas al por mayor se incluirán en la agenda económica canadiense. También se considerarán las cifras de ventas minoristas y producción industrial de abril de EE.UU. para obtener un nuevo impulso.

Niveles técnicos

El banco central de México (Banxico) anunció este jueves que dejó la tasa de interés de referencia sin cambios en 4%, como se esperaba.

Frases destacadas de la declaración de política resumida por Reuters

"La junta fue unánime en la decisión de tarifas".

"El balance de riesgos para la inflación tiene un sesgo alcista".

"En un entorno de alta incertidumbre, los riesgos para la inflación, la actividad económica y los mercados financieros plantean importantes desafíos para la política monetaria".

"Choques recientes que han afectado a la inflación, necesarios para que el ajuste de los precios relativos se produzca de manera ordenada, de modo que se evite un impacto en la formación de precios y las expectativas de inflación".

"Los pronósticos revisados ​​para la inflación general y subyacente muestran niveles a corto plazo por encima de los publicados en el último informe trimestral".

"Aún se espera que tanto la inflación general como la subyacente converjan hacia la meta del 3% a partir del segundo trimestre de 2022".

"La inflación general anual aumentó más de lo previsto en abril".

"Las expectativas de inflación para 2021 subieron, las de mediano y largo plazo se mantuvieron estables en niveles por encima de la meta del 3%".

Reacción del mercado

El par USD/MXN bajó con este anuncio y se vio por última vez perdiendo un 1.05% en el día en 19.9455.

"No queremos movernos demasiado rápido persiguiendo fantasmas inflacionarios", dijo el jueves el gobernador de la Fed, Christopher Waller, y agregó que la Fed no responderá a la inflación tanto como lo habría hecho en el pasado, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"Los precios más altos de los activos no son necesariamente una burbuja".

"Observar con atención los precios de la vivienda, pero parte de esto se debe a cambios fundamentales en la demanda".

"Se espera una inflación del 2.25% o del 2.5% durante los próximos 2 años".

"Si viéramos una inflación del 4%, mes a mes, nos preocuparía mucho".

"La Fed no aumentará las tasas hasta que vea una inflación por encima del objetivo durante mucho tiempo".

"No he visto nada que deba causar un cambio en la orientación futura a partir de ahora".

"Tuvimos un enorme aumento de productividad durante COVID, no creo que eso desaparezca".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense se aferra a modestas ganancias diarias en 90.85 después de estos comentarios.

• El AUD/USD sigue en camino de cerrar el día con pocos cambios.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en una fase de consolidación por debajo de 91.00.
• El enfoque cambia a los datos de expectativas de inflación del consumidor de Australia.

El par AUD/USD cayó por debajo de 0.7700 durante el horario de negociación europeo, pero logró repuntar en la segunda mitad del día. Después de subir a la zona de 0.7750, sin embargo, el par perdió su impulso y se volvió plano en el día cerca de 0.7720.

DXY recorta las pérdidas diarias

El dólar estadounidense se vio sometido a una presión moderada después de que los principales índices de Wall Street abrieran un alza decisiva tras una caída de tres días. El índice del dólar estadounidense (DXY) cayó a un mínimo diario de 90.58 en el primer dólar estadounidense y el AUD, sensible al riesgo, aprovechó el optimismo del mercado.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. anunció el miércoles que el índice de precios al productor en abril avanzó a 6.2% desde 4.2% en marzo. Además, las solicitudes iniciales de desempleo semanales se redujeron a 473.000, en comparación con la estimación de los analistas de 490.000.

Sin embargo, los inversores no parecen apresurarse a seguir vendiendo USD después del informe de inflación del miércoles, que mostró que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió a 4.2% en abril sobre una base anual desde 2.6% en marzo. Por el momento, el DXY registra ganancias diarias modestas en 90.82.

No habrá ninguna otra publicación de datos macroeconómicos de los EE.UU. en el resto del día y es probable que el par cierre el día con pocos cambios. El viernes, se considerarán las expectativas de inflación al consumidor de Australia para un nuevo impulso antes del informe de ventas minoristas de EE.UU.

Niveles técnicos

• El GBP/JPY se mueve dentro de una tendencia alcista, con el impulso disminuyendo.
• Precio corregido encontrando soporte alrededor de 153.50/60; una ruptura a la baja tendría como objetivo 153.10.

La libra alcanzó el nivel más alto en años frente al yen japonés en 154,44 y luego retrocedió. La corrección hasta ahora se extendió al área de 153.50, un soporte horizontal y también el gráfico de promedio móvil simple de 20 en cuatro horas.

Los indicadores técnicos aún apuntan al alza, pero también muestran algunas probabilidades crecientes de una corrección más profunda. Una ruptura por debajo de 153.50 despejaría el camino para una caída inicial a 153.15. El fuerte soporte a continuación es 152.75, donde el GBP/JPY debería recuperarse.

Una recuperación por encima de 154.00 fortalecería a la libra para una prueba del máximo reciente. La próxima resistencia podría verse en 154.80, antes de la fuerte barrera de 155.00.

En una perspectiva más amplia, mientras esté por encima de 145,00 (línea de tendencia alcista a largo plazo), la perspectiva seguirá siendo constructiva. La próxima resistencia a largo plazo se ve alrededor de 155.00. Un cierre mensual claro por encima apuntaría a mayores ganancias.

Gráfico de 4 horas



Niveles técnicos 

• El EUR/USD giró a la baja cerca de 1.2100.
• Precio lateralizado para el día, todavía bajo presión.

El EUR/USD subió después del inicio de la sesión americana hacia la zona de 1.2100 nuevamente. Al igual que sucedió en las horas europeas, perdió impulso y se ajustó a la baja. Recientemente cayó a 1.2064, por encima del mínimo diario de 1.2050. El euro se mantiene débil frente al dólar estadounidense, cerca de los mínimos semanales.

El retroceso desde el 1.2100 tuvo lugar cuando el dólar estadounidense se estabilizó en todos los ámbitos después de una caída después de la campana de apertura de Wall Street y en medio de una caída en los rendimientos estadounidenses. El plazo de 10 años cayó al 1.66% después de alcanzar el 1.70% más temprano el jueves.

La mejora en el apetito por el riesgo ayudó al EUR/USD a mantenerse por encima de 1.2050. El Dow Jones gana un 1.30% y el Nasdaq un 0.65%. Los datos económicos de EE.UU. mostraron nuevamente lecturas de inflación más altas de lo esperado (IPP de abril) y una caída mayor de lo esperado en las solicitudes iniciales de desempleo.

Perspectiva a corto plazo: Fracasa en 1.2100

A corto plazo, el par EUR/USD está sesgado a la baja. No se debe descartar una prueba de la zona de 1.2050 en las próximas sesiones. El siguiente soporte se ubica en 1.2025 y luego se ve una fuerte barrera en 1.1995/1.2000.

Una consolidación por encima de 1.2100 aliviaría la presión bajista. Y por encima de 1.2120, el sesgo a corto plazo probablemente favorecería al alza.

Niveles técnicos

El responsable de la formulación de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Yannis Stournaras, señaló el jueves que los mercados muestran un aumento en las expectativas de inflación, pero agregó que las preocupaciones sobre la inflación en Europa no son las mismas que en Estados Unidos, según informó Reuters.

"Tanto la política fiscal como la monetaria en Europa están en la combinación correcta", dijo Stournaras.

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto significativo en el desempeño de la moneda compartida frente a sus rivales. Al momento de escribir, el par EUR/USD registró pequeñas ganancias diarias en 1.2075.

El programa de infraestructura sería importante para Estados Unidos, dijo el jueves el presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas 

"En todos los niveles, la gente tiene más dinero para elegir sus trabajos".

"La oferta de mano de obra es principalmente un problema para las empresas que pagan salarios más bajos, y las que ofrecen más de 15$ la hora tienen menos problemas".

"No hay un momento analítico específico en el que la relación deuda-PIB sea tan alta que los inversores exigirán tasas más altas".

"La fuerte demanda continuará hasta 2021 y 2022, respaldada por nuevos gastos comerciales".

"La competencia, los mercados, determinarán si el trabajo desde casa persiste después de la reapertura total".

"Cualquier proyecto de ley de infraestructura debería ir acompañado de medidas para desarrollar la fuerza laboral necesaria".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense no mostró una reacción inmediata a estos comentarios y se vio por última vez operando lateralizado en el día en 90.75.

• El USD/CHF parece romper una racha ganadora de dos días.
• El índice del dólar estadounidense cae en territorio negativo en la sesión americana.
• El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cayó casi un 2% el jueves.

El par USD/CHF cerró los dos días de negociación anteriores en territorio positivo, pero perdió su tracción después de no superar los 0.9100. Al momento de escribir, el par bajó un 0.35% en el día a 0.9058.

La caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. pesa sobre el USD

El miércoles, la fortaleza del USD de base amplia respaldada por fuertes datos de inflación permitió que el USD/CHF subiera. Además, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. proporcionó un impulso adicional al par. El jueves, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años bajó casi un 2% en el día, lo que obligó al USD/CHF a bajar. Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense registra pérdidas diarias modestas en 90,67.

Los datos de EE.UU. mostraron el jueves que el Índice de Precios al Productor (IPP) en abril subió a 6.2% desde 4.2%, en comparación con la estimación de los analistas de 5.9%. Además, el Departamento de Trabajo de los EE.UU. informó que las solicitudes iniciales de desempleo semanales cayeron de 507.000 a 473.000. Sin embargo, estas lecturas no provocaron una reacción notable en el mercado.

No se publicarán datos macroeconómicos de Suiza el viernes. Las ventas minoristas, la producción industrial y el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan se incluirán en la agenda económica de EE.UU. antes del fin de semana.

Niveles técnicos

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, dijo el jueves que es probable que los desafíos laborales y de suministro duren hasta el verano, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"La cuestión de cómo desatascar el mercado laboral será fundamental para la recuperación".

"Las restricciones podrían limitar el potencial alza en el crecimiento general".

"Las expectativas, las perspectivas comerciales, no apuntan a un salto persistente de varios años en la inflación".

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto significativo en el desempeño del dólar frente a sus rivales. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense bajó un 0.12% en el día a 90.66.

• Las preocupaciones sobre los crecientes casos de COVID-19 pesaron mucho sobre el petróleo crudo.
• El pronóstico alcista de la EIA del miércoles, los datos de suministro de EE.UU. hicieron poco para brindar soporte.

El petróleo crudo WTI revirtió una caída inicial enj la sesión norteamericana a niveles por debajo de 64.00$ y se vio por última vez cotizando en la región de 64.60-70$, con una caída de casi 1.5% en el día.

La materia prima fue testigo de una fuerte venta el jueves y extendió la caída de retroceso del día anterior desde las cercanías de los máximos de ocho semanas, alrededor de la región de 66.60-70$ tocada a principios de este mes. El aumento continuo de nuevos casos de COVID-19 en India continuó alimentando las preocupaciones sobre la recuperación de la demanda de combustible. Esto, a su vez, eclipsó el optimismo liderado por el informe de la Agencia Internacional de Energía (EIA) el miércoles y actuó como un viento en contra para el oro negro.

En su informe mensual publicado el miércoles, la EIA señaló que la demanda de crudo está superando la oferta y que la discrepancia aumentará aún más. Esto se produce después de que el informe de la OPEP a principios de esta semana señalara una fuerte recuperación de la demanda de combustible en 2021 en medio de la sólida recuperación económica en Estados Unidos y China. Los operadores incluso ignoraron los datos de oferta alcistas del miércoles de la EIA de EE.UU., que mostró un sorteo mucho menor de lo anticipado de 427.000 barriles para la semana que terminó el 7 de mayo.

Con la caída del jueves, la materia prima se ha vuelto más baja durante la semana. Algunas ventas posteriores por debajo de 64.00$, lo que lleva al WTI hacia los mínimos semanales de oscilación alrededor de la región de 63.70$ se verán como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas. Esto, a su vez, preparará el escenario para pérdidas adicionales y arrastrará los precios al contado aún más hacia niveles de prueba por debajo de 63.00$/barril.

Niveles técnicos

• El dólar está corrigiendo a la baja tras la fuerte suba del miércoles incluso pese a los datos de EE.UU.
• XAU/USD encontró soporte en la zona de 1810$ y está en máximos diarios.

Los metales están intentando recuperar parte del terreno perdido recientemente, impulsados por una corrección del dólar y un fuerte rebote de las acciones en Wall Street. El XAU/USD subió hasta 1823$, apenas por encima de los máximos de la sesión asiática, luego de haber caído hora atrás hasta 1808$.

Los datos de EE.UU. mostraron una suba mayor a la esperada en el índice de precios al productor, pero el dato esta vez no generó tanta sorpresa como el del IPC del miércoles. El dólar perdió fuerza tras los reportes (también se conoció caída en los pedidos de subsidio de desempleo) y ante un retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años había llegado hasta 1.70% y está en 1.67%.

El retroceso del dólar y la suba en los bonos, acompañado a su vez por una fuerte suba en Wall Street, dan apoyo al XAU/USD. El Dow jones avanza 1.34% y el Nasdaq 1.48% tras la primera hora de operaciones.

XAU/USD probando sobre 1820$

El oro está probando niveles superiores a 1820$, en caso de afirmase por encima quedaría habilitado para extender el rebote. La próxima resistencia está en 1825$ y luego 1833$. Una confirmación por encima de 1842$ apuntaría a un posible reinicio de los recorrido alcistas. En la dirección contraria, debajo de 1810$, quedaría expuesto el fuerte soporte de 1795/1800.

Niveles técnicos

• Peso mexicano en modo de consolidación, con expectativa en Wall Street y Banxico.
• USD/MXN ente 20.10 y 20.20, con sesgo alcista.

El USD/MXN subió horas atrás hasta 20.21, llegando al nivel más elevado en una semana, pero rápidamente se metió rápidamente por debajo de 20.20. El cruce se mantiene en el rango de consolidación entre 20.10 y 20.20.

El peso mexicano se debilitó el jueves ante un fuerte rally del dólar y por la caída de las bolsas a lo largo del mundo. Hoy los mercados de renta variable están recuperando terreno, ayudando al MXN.

Los datos de inflación del jueves de EE.UU. volvieron a mostrar subas por encima de lo esperado pero esta vez sin tener un impacto con el del miércoles. Los rendimientos de los bonos del Tesoro están retrocediendo por ahora, con la referencia a 10 años en 1.67%, tras haber llegado a 1.70%, sacándole fuerza al dólar.

En México la atención pasa al banco central que hoy anunciará la decisión de política monetaria. No se esperan cambios en la tasa de interés de referencia, que seguiría en 4%. El tono y los lineamientos del banco central serán importantes, aunque de no haber sorpresas, el impacto podría ser muy limitado. Las autoridades se ven complicadas por una suba en la inflación, en un contexto en donde la economía crece muy por debajo del potencial.

Niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street operan de forma mixta el jueves.
• Las acciones de tecnología registran fuertes ganancias tras la venta masiva de esta semana.
• Las acciones de energía tienen un rendimiento inferior en medio de la caída de los precios del petróleo crudo.

Tras la abrupta caída del miércoles, los principales índices bursátiles de EE.UU. abrieron de forma mixta. Al momento de escribir, el S&P 500 subió 0.4% en el día a 4.080, el Dow Jones Industrial Average registraba pequeñas pérdidas en 33.590 y el Nasdaq Composite subió un 1.2% a 13.156.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el Índice Tecnológico, que sufrió fuertes pérdidas en la primera mitad de la semana, subió un 1.35% apoyado por los flujos de riesgo. Por otro lado, el Índice de Energía está perdiendo un 0.65% en medio de una caída del 1.6% observada en los precios del petróleo crudo de EE.UU.

Más temprano en el día, los datos de los EE.UU. mostraron que el Índice de Precios al Productor anual aumentó a 6.2% en abril desde 4.2% en marzo y las Solicitudes Iniciales de Desempleo semanales disminuyeron a 473.000, en comparación con la estimación de los analistas de 490.000.

Gráfico S&P 500 (diario)

• El EUR/JPY registra nuevos máximos en 2021 y luego retrocede.
• Los rendimientos estadounidenses están bajo presión y arrastran al dólar a la baja.
• Las reclamaciones iniciales aumentaron en 473.000, los precios al productor aumentaron un 0.6% intermensual.

Después de registrar nuevos máximos anuales en la zona de 132.70/75 a principios de la sesión, el EUR/JPY estuvo bajo cierta presión de venta el jueves.

EUR/JPY se mantiene cerca de 132.00

El EUR/JPY extiende el avance semanal mucho más allá del nivel clave 132.00 y visita el área vista por última vez en septiembre de 2018 más allá de 132.70.

La fuerte recuperación de los rendimientos estadounidenses reavivó el sesgo de venta en torno al yen japonés, lo que provocó una mayor tracción al alza en el EUR/JPY.

De hecho, las cifras de inflación de EE.UU. para el mes de abril fueron más sólidas de lo inicialmente estimado, lo que avivó aún más las conversaciones del mercado con respecto a una mayor inflación en los próximos meses y elevó los rendimientos de EE.UU. a 10 años de nuevo al área del 1.70%.

No había nada programado en la agenda del euro el jueves y toda la atención fue puesta en el calendario de EE.UU.: Las reclamaciones iniciales aumentaron en 473.000 durante la semana pasada, los precios al productor principales ganaron un 0.6% intermensual en abril y un 6.2% respecto al año anterior, mientras que los precios subyacentes aumentaron un 0.7% intermensual y 4.7% frente a abril de 2020.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el cruce está ganando 0.10% a 132.43 y una superación de 132.73 (máximo del 12 de mayo de 2021) allanaría el camino para una prueba de 133.00 (obstáculo psicológico) y luego 133.13 (máximo mensual del 21 de septiembre de 2018). Por otro lado, la contención inmediata se ubica en 130.98 (mínimo semanal/mensual del 5 de mayo) secundada por 130.31 (SMA de 50 días) y finalmente 129.58 (mínimo semanal del 23 de abril).

• USD/CAD lucha por encontrar la dirección tras el rebote del miércoles.
• El índice del dólar estadounidense permanece plano por debajo de 91.00 después de la publicación de datos de nivel medio.
• WTI opera a la baja por debajo de 65$ el jueves.

El par USD/CAD subió a un máximo diario de 1.2157 el jueves, pero luchó por preservar su impulso alcista. Al momento de escribir, el par cotiza en 1.2130, donde prácticamente se mantuvo sin cambios a diario.

La fortaleza del USD de base amplia respaldada por los sólidos datos del Índice de Precios al Consumidor permitió que el USD/CAD repuntara el miércoles. Con el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años que aumentó más del 4% debido al aumento de la inflación, el índice del dólar estadounidense aumentó casi un 0.7%.

Los inversores prestan poca o ninguna atención a los últimos datos de EE.UU.

El jueves, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó que el Índice de Precios al Productor (IPP) anual saltó a 6.2% en abril desde 4.2% en marzo. Esta lectura fue más alta que la expectativa del mercado de 5.9%, pero no logró desencadenar una reacción significativa del mercado. Además, las solicitudes iniciales de desempleo semanales se redujeron a 473.000 desde 507.000. Después de la publicación de estos datos, el DXY se mantiene plano en el día cerca de 90.70.

Por otro lado, el barril de West Texas Intermediate está perdiendo un 2% a 64.30$ el jueves, lo que dificulta que el CAD sensible a las materias primas atraiga inversores.

Mientras tanto, el S&P 500 Futures, que pasó una gran parte del día en territorio negativo, ha subido actualmente un 0.3%, lo que sugiere que el USD podría tener dificultades para encontrar demanda si el estado de ánimo del mercado mejora después de la campana de apertura.

Niveles técnicos 

• El GBP/USD bajó por segunda sesión consecutiva, aunque careció de ventas posteriores.
• Las optimistas perspectivas económicas del Reino Unido apuntalaron a la libra esterlina y ofrecieron cierto soporte.
• Una combinación de factores limitó el alza del USD y ayudó al par a recuperarse de los mínimos diarios.

El par GBP/USD logró recuperar una parte importante de sus pérdidas intradía y se vio negociando con pérdidas modestas, justo por debajo de 1.4150 durante en los inicios de la sesión americana.

El par fue testigo de algunas ventas por segunda sesión consecutiva el jueves y se sumó a las pérdidas inspiradas en el IPC de EE.UU. más calientes de lo esperado del día anterior. La caída alejó al par GBP/USD de los máximos de dos meses y medio, alrededor de la región de 1.4165 tocada el martes, aunque se estancó cerca de la marca psicológica clave de 1.4000.

Un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., junto con un repunte positivo en los mercados de valores, impidió a los operadores realizar apuestas alcistas agresivas en torno al dólar estadounidense de refugio seguro. Por otro lado, las optimistas perspectivas económicas del Reino Unido continuaron actuando como un viento de cola para la libra esterlina y ayudaron a limitar las pérdidas para el par GBP/USD.

Mientras tanto, la reacción del mercado tuvo una reacción bastante moderada a un dúo de publicaciones económicas optimistas de EE.UU., lo que muestra que las Solicitudes de desempleo semanales iniciales cayeron a 473.000 durante la semana que terminó el 7 de mayo. Esto fue por debajo de los 490.000 anticipados y la lectura revisada al alza de la semana anterior de 507.000 (498.000 informado inicialmente).

Por otra parte, el índice de precios al productor de EE.UU. subió un 0.6% en abril y la tasa anual subió a un 6.2%, superando las expectativas del mercado. Sumado a esto, el IPC subyacente (excluyendo alimentos y energía) también superó las estimaciones de consenso y se situó en 0.7% intermensual y 4.1% interanual, lo que alimentó los temores sobre una inflación galopante, aunque hizo poco para impresionar a los alcistas del USD.

Desde una perspectiva técnica, la aparición de algunas compras en las caídas cerca de 1.4000 justifica cierta cautela para los operadores bajistas. Esto hace que sea prudente esperar una fuerte venta de seguimiento antes de confirmar que el par GBP/USD ha alcanzado su punto máximo en el corto plazo y posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional.

Niveles técnicos 

La inflación mayorista mostró subas por encima de las esperadas en abril. Parte de esto ya era de esperarse luego de las cifras de variaciones de precios minoristas publicadas el miércoles.

El índice de precios al productor subió 0.6% en abril, superando el incremento esperado del 0.3%, aunque implicó una moderación tras el avance del 1% de marzo. La tasa anual saltó desde 4.2% a 6.2% (consenso: 5.9%). La suba más pronunciada desde por noviembre de 2010.

El IPP subyacente escaló 0.7% en abril, llevando a la tasa anual a 4.1%, desde el 3.1% de marzo y superior al 3.7% del consenso del mercado.

El miércoles se había conocido que el índice de precios al consumidor llegó hasta 4.2% (anual), el nivel más alto en años, lo que activó una caída en los bonos y una suba en el dólar. El reporte de hoy tuvo un impacto levemente contrario, por el momento. Además, los datos de inflación mayorista se publicaron en el mismo momento que el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo, que mostró números mejores a los esperados. El DXY está acercándose a los mínimos del día debajo de 90.70, pero aún muy por encima de lo niveles que tenía en el comienzo del miércoles, cuando operaba cerca de 90.00.

El Departamento del Trabajo informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se redujeron en 34.000 en la semana terminada el 8 de mayo hasta 473.000, es el nivel más bajo desde la semana del 14 de marzo de 2020. La lectura fue mejor a los 490.000 del consenso del mercado.

Los pedidos continuados descendieron en 45.000 en la semana terminada el 1 de mayo hasta 3.655.000. La cifra estuvo un línea con las expectativas.

En el mismo momento también se conocieron datos de inflación mayorista. El dólar se debilitó tras los reportes y recortó ganancias. Las bolsas rebotaron al alza y los rendimientos retrocedieron.

• El AUD/USD se mantiene a la defensiva tras la caída del miércoles.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio positivo por debajo de 91.00.
• Con la mirada puesta en las solicitudes iniciales de desempleo y los datos del IPP de EE.UU.

El par AUD/USD sufrió su mayor pérdida en un día desde finales de marzo el miércoles y parece estar teniendo dificultades para realizar un rebote el jueves. Al momento de escribir, el par se negociaba a su nivel más bajo desde el 4 de mayo en 0.7695, perdiendo un 0.35% en el día.

El enfoque cambia a datos de EE.UU. de nivel medio

El informe mensual de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. reveló el miércoles que la inflación anual, medida por el Índice de Precios al Consumidor, subió a 4.2% en abril desde 2.6% en marzo. Esta cifra superó el consenso del mercado del 3.6% por un amplio margen y provocó un repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. En consecuencia, el dólar comenzó a superar a sus rivales y el índice del dólar estadounidense subió un 0.67%.

El jueves, el DXY registra pequeñas ganancias diarias alrededor de 90.80, lo que no permite que el AUD/USD experimente un rebote. Además, el entorno de mercado con aversión al riesgo, reflejado en caídas de más del 1% en los principales índices bursátiles europeos, está ayudando al dólar a mantenerse fuerte frente a sus principales rivales.

Más adelante en la sesión, el Departamento de Trabajo de EE.UU. publicará sus datos semanales sobre solicitudes iniciales de desempleo. Además, los participantes del mercado seguirán de cerca las cifras del Índice de precios al productor (IPP). Una cifras de IPP más fuerte de lo esperado y una liquidación en las acciones estadounidenses podrían proporcionar otro impulso al USD en la segunda mitad del día.

El viernes, los datos de las expectativas de inflación del consumidor y las ventas de viviendas nuevas de la EIS se incluirán en la agenda económica australiana.

Niveles técnicos 

El dólar canadiense ha subido 3.2% frente al dólar estadounidense el mes pasado, afirman los economistas de ING. Apuntan que el cambio radical antes de lo esperado por parte del Banco de Canadá los ha obligado a actualizar el perfil para el USD/CAD, y ahora esperan un movimiento por debajo de 1.20, llegando a 1.16 a fin de año.

Declaraciones clave:

"Esperamos que el mercado siga recompensando las monedas (como el CAD) con bancos centrales menos “dovish” en detrimento de las monedas (como el USD) que han quedado desprotegidas por sus bancos centrales y ahora están a merced del aumento de la inflación".

"Un fuerte repunte económico en los EE.UU. y la Reserva Federal inactiva, a pesar de los picos de inflación, son una combinación ideal para el CAD, lo que permite que la moneda se beneficie de la mejora de la demanda de EE.UU., disfrutando al mismo tiempo, de la divergencia de la política monetaria con el BoC".

"Esperamos que el USD/CAD comience a cotizar de forma sostenible por debajo de 1.20 en el tercer trimestre y apuntamos a 1.16 en el cuarto trimestre".

• El NZD/USD continúa presionando a la baja luego de la caída del miércoles.
• El DXY se mantiene fuerte, aunque cede momento antes de datos de EE.UU.

El NZD/USD perdió más de 100 pips el miércoles, tras un fuerte avance del dólar tras el reporte de inflación de abril de EE.UU. El dólar extendió la suba y llevó al par hasta 0.7132, el nivel más bajo en nueve días. En la última hora el par rebotó y subió de regresó sobre 0.7150, aunque aún el sesgo es bajista.

DXY se acerca a 91.00

El miércoles, el dato de que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) llegó a 4.2% en abril, sobre el consenso del 3.6% provocó un fuerte repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.  El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años llegó hasta 1.70%, lo que impulsó al dólar, enviando al DXY hacia 91.00.

El billete verde subió en todos los frentes, estimulado además por la caída en las bolsas. En minutos habrá más datos de EE.UU. con las cifras de inflación mayorista y de subsidios de desempleo. Estos datos y lo que pase con los bonos y Wall Street serán claves para el NZD/USD.

Niveles a tener en cuenta

La recuperación del NZD/USD sobre 0.7150 alivió las presiones a la baja. Un regreso por debajo expondría los mínimos del día y los de la semana pasada en 0.7115. El siguiente soporte está en 0.7100. Al alza, la resistencia inmediata se ve en 0.7175/80, seguido de 0.7220.

Niveles adicionales  

• La plata extiende las pérdidas del día anterior y cae a mínimos de una semana el jueves.
• Una caía por debajo del 2306% de Fibonacci ha preparado el escenario para la prueba del soporte del canal ascendente.
• Subir por encima del nivel de 27.00$ podría enfrentar una resistencia cerca de los máximos diarios.

La plata ha tenido dificultades para capitalizar sus modestas ganancias intradiarias y se ha encontrado con nuevas ventas cerca de la región de 27.25$, moviéndose a la baja por segundo día consecutivo el jueves. El metal blanco ha extendido su caída constante durante la primera mitad de la sesión europea y ha alcanzado mínimos de una semana, alrededor de la región de 26.75$ en la última hora.

La caída marca el tercer día de movimiento negativo de los cuatro anteriores y ha arrastrado al XA /USD por debajo del 50% de retroceso de Fibonacci de la caída de 30.07$ a 23.78$. Esto se produce después de los repetidos fracasos de esta semana cerca del 61.8% de Fibonacci, alrededor de la región de 27.65-70$ y respalda las perspectivas de una extensión del movimiento a la baja.

Desde los niveles actuales, los bajistas podrían apuntar a probar el límite inferior de un canal de tendencia ascendente a corto plazo que se extiende desde los mínimos anuales, alrededor de la región de 23.80-75$ tocada el 31 de marzo. El soporte mencionado está cerca de 26.50$, que coincide con la SMA de 100 períodos en el gráfico de 4 horas, y debería actuar como un punto clave para los inversores a corto plazo.

El siguiente soporte relevante está cerca del área de 26.15-10$ (38.2% de retroceso de Fibonacci), que si se rompe de manera decisiva cambiará el sesgo firmemente a favor de los bajistas. Algunas ventas posteriores por debajo del nivel de 26.00$ prepararán el escenario para una caída hacia el nivel psicológico clave de 25.00$, con algún soporte intermedio cerca de la zona de 25.30-25$ (23.6% de retroceso de Fibonacci).

Por otro lado, el nivel de 27.00$ ahora parece actuar como un obstáculo inmediato antes de los máximos diarios, alrededor de la región de 27.25$. Cualquier movimiento positivo adicional podría continuar enfrentando una fuerte resistencia cerca de la región de 27.65-70$, por encima de la cual el XAG/USD parece estar preparado para superar el nivel de 28.00$ y subir hacia la próxima resistencia importante cerca de la zona de 28.25-30$.

Plata gráfico de 4 horas

Plata niveles técnicos

Los economistas de Westpac habían estado esperando una oportunidad para vender por encima de 110; sin embargo entienden que el movimiento actual tiene posibilidades de extenderse más allá de 111.00.

Declaraciones clave:

"La combinación de una enorme sorpresa a la baja para los economistas de Wall Street en el informe de nóminas no agrícolas de abril seguida de una sorpresa al alza igual de enorme en el informe del IPC de abril enfatiza que las perspectivas a corto plazo para el dólar estadounidense siguen estando muy nubladas".

“La semana pasada abogamos por un regreso al nivel de 109.50/110 antes de considerar ventas. Claramente, el riesgo es que este movimiento se extienda aún más con una probable ruptura por encima del máximo anterior en 110.97 dentro de las posibilidades."

"Una ruptura por encima del nivel de 110.97 apuntaría a una extensión hacia 112.25 como objetivo".

Li Keqiang, el primer ministro de China, afirmó según reportó el China Morning Post, que la economía “se había estabilizado, pero la vitalidad de las entidades del mercado no se había recuperado completamente”. Indicó que hay crecientes incertidumbres sobre el aumento de la inflación y los precios de las propiedades, y que las tensiones con EE.UU., Australia y otras naciones que podrían afectar las importaciones de granos y energía. Dijo que esos problemas pueden afectar la estabilidad económica, “por lo que debemos prestar mucha atención.”

Li Keqiang explicó que la base de la recuperación económica “aún es inestable". Argumentó que las pequeñas y medianas empresas, así como las empresas autónomas, están sufriendo un aumento de los costos, lo que significa que hay una fuerte presión sobre el empleo. "No será fácil lograr el objetivo de empleo de este año", dijo el funcionario chino.

• El EUR/USD permanece ofrecido y se negocia en mínimos de varios días.
• Más abajo se encuentra la media móvil simple de 100 días cerca de 1.2040.

El EUR/USD aceleró el tramo semanal bajista tras no poder retomar la zona de 1.2100 más temprano el jueves.

Si el ímpetu de venta se acelera aún más, entonces el par podría intentar volver a visitar la zona de 1.2040, donde se encuentra la media móvil simple de 100 días. Sin embargo, hay un área de contención menor alrededor de 1.2060, donde coinciden la media móvil simple de 20 días y un nivel de Fibonacci (del rally de noviembre a enero).

Se pronostica que la postura constructiva sobre el EUR/USD se mantendrá intacta siempre que se negocie por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1950.

EUR/USD gráfico de día

• El índice del dólar rebota bruscamente desde la zona de 90.00.
• Más subas ahora apuntan al vecindario 91.00.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) encontró un impulso alcista inesperado tras las cifras recientes de inflación de EE.UU. y extendió el rebote desde los mínimos recientes en las cercanías a 90.00.

Se espera que la continuación de la recuperación encuentre el próximo obstáculo destacado en la zona de 91.00 en el horizonte de corto plazo. Esta zona de resistencia también se ve reforzada por la proximidad a la media móvil simple de 100 días, hoy en 91.07.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, mientras este por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.86, se pronostica que la perspectiva para el dólar seguirá siendo negativa.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY alcanzó nuevos picos para el presente año más allá de 132.70.
• El próximo objetivo a destacar ahora se sitúa en 133.00.

El EUR/JPY extendió el reciente repunte y registró nuevos picos de 2021 en la banda 132.70/75 el jueves.

Si el impulso de compra gana un ritmo adicional, el cruce podría intentar moverse hacia la zona de 133.00 antes del máximo de septiembre de 2018 en 133.13. Es probable que se produzcan más ganancias mientras esté por encima de la línea de soporte inmediato (desde los mínimos de marzo) cerca de 130.30. Esta área también se ve reforzada por la media móvil simple de 50 días.

En un panorama más amplio, mientras siga por encima de la media móvil simple de 200 días en 126.61, la perspectiva para el cruce debería seguir siendo constructiva.

EUR/JPY gráfico de día

• Los metales siguen bajo presión ante aversión al riesgo y suba en rendimientos.
• XAU/USD consigue regresar sobre 1810$.

El oro continúa en retroceso desde máximos en meses y acaba de caer hasta 1808$, el nivel más bajo en una semana. Desde ese nivel rebotó y está operando apenas por debajo de 1815$. Pese a alejarse de los mínimos, la presión bajista sobre el oro se mantiene en pie.

La plata también sigue con el retroceso. Esto ocurre en un contexto de fuerte caída en los mercados bursátiles a lo largo del mundo. La aversión al riesgo impulsa al dólar y afecta a activos como el oro. A su vez, el principal factor negativo para el XAU/USD es la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años está en 1.70%, a donde llegó luego de conocerse datos de inflación por encima de lo esperado en abril en EE.UU.

El jueves será el turno de las cifras de inflación mayorista de EE.UU. que pueden seguir generando ruido en el mercado. Si bien se suele utilizar a los metales como una protección por la inflación, también se ven influenciados por lo que ocurre con los rendimientos reales y el clima general en el mercado.

En lo que respecta a niveles técnicos, el primer soporte es la zona de 1810$, una confirmación por debajo dejaría el camino para 1800$, en torno a 1795/1800$ hay una barrera importante que de quebrarse, habilitaría una extensión de la corrección. Al alza, en 1823$ asoma la primera resistencia y luego seguirá 1830$.

Niveles técnicos

• Euro sigue bajo presión frente al dólar, recupera contra la libra.
• EUR/USD encuentra soporte en la zona de 1.2050, por ahora.

El EUR/USD está cayendo nuevamente el jueves tras la importante caída del miércoles. La cotización llegó hasta 1.2050, el nivel más bajo en una semana tras no haber podido mantenerse sobre 1.2100. El retroceso se da ante una continuidad del rally del dólar a lo largo del mercado.

El billete verde sigue cuanta arriba, en un movimiento que se activó tras los datos de inflación mayores a los esperados de Estados Unidos del mes de abril. Esto hizo subir fuertemente la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro e impulsaron al dólar. La tasa a 10 años está en 1.70% .

El jueves habrá más datos importantes, como ser el de la inflación mayorista y el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo, que podrían tener un impacto en el mercado y sobre el dólar. Además hablarán los siguientes funcionarios de la Reserva Federal: Thomas Barkin, Christopher Waller, y James Bullard. Sus palabras tras los datos de inflación serán importantes.

En el panorama técnico,  el tono de corto plazo favorece las bajas en el EUR/USD. Esto podría cambiar con una confirmación sobre 1.2135. Pero antes de este nivel el euro deberá sobreponerse a las resistencias de 1.2085 y 1.2106 (máximo del día). A la baja, el soporte ahora se ve en 1.2050 (mínimo diario), seguido de 1.2035 y 1.1995.

Niveles técnicos

• Los vendedores del WTI siguen vivos y coleando mientras los temores inflacionistas agitan los mercados.
• El petróleo estadounidense se ve presionado por las noticias del reinicio del Oleoducto Colonial e ignora los datos de la EIA.
• El gráfico de 1 hora muestra que una prueba del soporte clave cerca de 64.00$ parece inevitable.

Los precios del WTI (futuros en NYMEX) están extendiendo su corrección desde máximos semanales de 66.62$, perdiendo casi un 2.5% en el día, mientras que el nivel de 64.00$ sigue en riesgo.

En el momento de escribir, el WTI está probando mínimos alrededor de 64.20$, afectado por la noticia de que es probable que el oleoducto Colonial reinicie sus operaciones. Mientras tanto, la turbulencia en los mercados bursátiles globales, cortesía de la creciente preocupación por la inflación, ejerce una presión adicional sobre el petróleo de mayor rendimiento.

Mientras tanto, los mercados hacen caso omiso de una caída en las existencias semanales de crudo estadounidense de la Administración de Información de Energía (EIA) y una fuerte caída en las exportaciones.

Desde una perspectiva técnica a corto plazo, los riesgos permanecen inclinados a la baja después de que el precio rompiera el promedio móvil simple 100 y 200 horas.

La caída se intensificó tras una ruptura por debajo de los niveles de soporte antes mencionados, que coinciden en 65.15$, abriendo las puertas para una prueba de soporte estático en 63.90$.

Sin embargo, los alcistas podrían lograr defender ese soporte, ya que el RSI ha entrado en territorio de sobreventa.

Cualquier retroceso podría probar la resistencia de 65.15$, por encima de la cual la SMA 50 en 65.42$ podría ponerse a prueba.

Más arriba, la SMA 21 con pendiente bajista en 65.64$ podría amenazar la recuperación.

WTI gráfico de 1 hora

WTI niveles adicionales

• El USD/CAD tiene dificultades para capitalizar sus ganancias intradiarias hasta los máximos semanales, alrededor de la región de 1.2155-60.
• Los alcistas parecen bastante poco impresionados por la fortaleza del USD inspirada en el IPC estadounidense y la caída de los precios del crudo.
• Un BoC más optimista actúa como un viento de cola para el CAD y limita el intento de recuperación del par.

El par USD/CAD se mueve ligeramente al alza durante la sesión europea del jueves, aunque ha tenido dificultades para capitalizar el movimiento positivo inicial a nuevos máximos semanales alrededor de la región de 1.2155-60. En el momento de escribir, el par se mantiene positivo justo por debajo de 1.2150

Una combinación de factores de apoyo ha ayudado al par a ganar algo de tracción positiva el jueves y aprovechar el rebote inspirado en el IPC estadounidense del día anterior desde la región de 1.2045, en mínimos de cinco años. Las preocupaciones sobre el aumento continuo de nuevos casos de COVID-19 en India han continuado aumentando las preocupaciones sobre la recuperación de la demanda de combustible. Esto ha sido evidente por una fuerte caída en los precios del petróleo crudo, que ha pesado sobre el dólar canadiense, divisa vinculada a los precios de las materias primas, y ha ofrecido algo de soporte al par USD/CAD.

Por otro lado, el dólar estadounidense se ha visto respaldado por el informe de inflación de Estados Unidos al rojo vivo del miércoles, que avivó las especulaciones sobre un ajuste antes de lo anticipado por parte de la Reserva Federal. Aparte de esto, el sentimiento prevaleciente de aversión del riesgo, como lo muestra la extensión de la venta masiva en los mercados de bursátiles mundiales, ha impulsado aún más al dólar estadounidense de refugio seguro. Dicho esto, un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha impedido que los alcistas del USD abrieran posiciones agresivas.

Mientras tanto, la postura más optimista adoptada por el Banco de Canadá ha continuado actuando como un viento de cola para el dólar canadiense. Esto ha sido visto como otro factor que no ha ayudado al par USD/CAD a capitalizar su subida inicial a máximos semanales, alrededor de la región de 1.2155-60. Por lo tanto, será prudente esperar algunas compras de continuación sólidas antes de confirmar que el reciente movimiento descendente ha terminado y posicionarse para cualquier movimiento de recuperación a corto plazo.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.UU., donde destaca la publicación del índice de precios al productor IPP y las solicitudes iniciales de desempleo semanales, para obtener cierto impulso. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, influirán en el USD. Aparte de esto, la dinámica del precio del petróleo contribuirá en generar algunas oportunidades comerciales en torno al par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos

• El índice DXY se mueve al alza y se acerca al nivel de 91.00.
• Los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años se acercan al 1.70%.
• Hoy se darán a conocer las solicitudes iniciales de desempleo y los precios al productor IPP de EE.UU.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, extiende las fuertes ganancias del miércoles y se acerca a la barrera clave de 91.00 el jueves.

Índice del dólar estadounidense DXY se fortalece con unos mayores rendimientos e inflación

El índice DXY avanza por segundo día consecutivo y se acerca gradualmente a la barrera del nivel de 91.00 gracias a la mejora del sentimiento en torno al dólar.

De hecho, el dólar ha recuperado la atención después de que las cifras de inflación de Estados Unidos para el mes de abril sorprendieran al alza el miércoles. De hecho, los precios al consumidor generales aumentaron un 0.8% intermensual y un 4.2% respecto al año anterior, mientras que los precios subyacente aumentaron un 0.9% intermensual y un 3.0% durante los últimos doce meses.

Sin embargo, vale la pena recordar que R. Clarida, del FOMC, una vez más refutó los episodios actuales de mayor inflación considerándolos transitorios, mientras espera que la inflación supere el objetivo del 2% de la Fed el próximo año y en 2023, y también expresó su preocupación por el aumento de la inflación y la incertidumbre en torno al mercado laboral.

Los resultados más altos de lo esperado empujaron los rendimientos al alza y apuntalaron la nueva demanda del dólar estadounidense, lo que llevó al índice DXY a extender el rebote desde los mínimos mensuales cerca del nivel de 90.00.

En lo referente a los datos de EE.UU., hoy se darán a conocer las solicitudes iniciales de desempleo semanal y los precios al productor IPP para el mes de abril. Además, C. Waller del FOMC y J. Bullard de la Fed de St. Louis hablarán durante la sesión americana.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY extiende la recuperación en la segunda mitad de la semana y apunta a la barrera clave de 91.00 en el corto plazo. Los recientes episodios de aversión al riesgo han prestado algo de oxígeno muy necesario al dólar, aunque la postura negativa sobre la moneda parece dominar el escenario más amplio por el momento. Esta visión se ha exacerbado después del NFP de abril, lo que ha añado al mismo tiempo el sentimiento en torno a la inminente reapertura total de la economía estadounidense, la fortaleza incesante de los fundamentos nacionales, el sólido lanzamiento de la campaña de vacunación y el resurgimiento de los rumores del mercado con respecto a un ajuste en la compra de bonos por parte de la Fed antes de lo esperado. Esto último se produce a pesar de los esfuerzos de la Fed por rebajar este escenario, al menos durante los próximos meses.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: Solicitudes iniciales de desempleo (jueves) - Ventas minoristas, producción industrial, sentimiento del consumidor de mayo (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para impulsar la infraestructura por valor de casi 4 billones de dólares. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.03% en el día, cotizando en 90.79. Una ruptura de 91.07 (SMA de 100 días), abriría la puerta a 91.43 (máximo del 5 de mayo) y a 91.69 (SMA de 50 días). Por otro lado, el soporte inmediato se encuentra en 89.98 (mínimo del 11 de mayo), seguido de 89.68 (mínimo del 25 de febrero) y 89.20 (mínimo del 6 de enero).

• El AUD/USD extiende las pérdidas inspiradas en el IPC de EE.UU. y cae a mínimos de una semana el jueves.
• La aceptación por debajo de un soporte importante de confluencia ha preparado el escenario para una debilidad adicional.
• Se necesita un movimiento sostenido de regreso por encima del nivel de 0.7800 para anular el sesgo negativo a corto plazo.

El par AUD/USD ha caído a mínimos de una semana y media durante la primera mitad de la sesión europea, con los bajistas ahora buscando extender el impulso bajista por debajo del nivel de 0.7700.

El par ha tenido dificultades para capitalizar sus modestas ganancias intradiarias hasta el área de 0.7745 y se ha encontrado con nuevas ventas, presionado por una combinación de factores. Este movimiento marca el tercer día negativo en los cuatro anteriores y ha alejado al par AUD/USD del nivel más alto desde el 25 de febrero, alrededor de la región de 0.7890, tocado a principios de esta semana.

Tras una breve consolidación, el dólar estadounidense ha recuperado una tracción positiva y ha extendido las ganancias inspiradas en el IPC estadounidense, más caliente de lo esperado, del día anterior. El sentimiento prevaleciente de aversión al riesgo, como lo muestra la extensión de la venta masiva en los mercados bursátiles mundiales, ha beneficiado al dólar estadounidense de refugio seguro y ha alejado los flujos monetarios del dólar australiano de mayor riesgo percibido.

Desde una perspectiva técnica, el último movimiento hacia abajo ha arrastrado al par AUD/USD por debajo de un soporte de confluencia, que comprende la media móvil simple de 100 días, el 50% de Fibonacci del movimiento positivo de 0.7531-0.7890 y una línea de tendencia ascendente. Este último, junto con otra línea de tendencia ascendente, ha constituido la formación de un patrón de cuña ascendente bajista en el gráfico diario.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario apenas han comenzado a desplazarse hacia territorio negativo. Por lo tanto, algunas ventas posteriores marcarán una ruptura bajista a corto plazo y acelerarán la caída al 61.8% de Fibonacci, alrededor de la región de 0.7670. El par AUD/USD podría volverse vulnerable para extender la caída hacia la prueba del nivel de 0.7600.

Por otro lado, los máximos diarios, alrededor de la región de 0.7745, cerca del 38.2% de Fibonacci, ahora parece actuar como un fuerte obstáculo inmediato. Un movimiento sostenido por encima de esta región debería permitir a los alcistas apuntar a recuperar el nivel de 0.7800. Este nivel mencionado coincide con el 23.6% de Fibonacci, que si se rompe de manera clara debería allanar el camino para ganancias adicionales para el par AUD/USD.

AUD/USD gráfico diario

AUD/USD niveles técnicos

El gobernador del Banco de España y el Banco Central Europeo (BCE), Pablo Hernández de Cos, dice en un informe anual publicado el jueves:

• EUR/GBP consolida ganancias durante la sesión europea del jueves.
• El par espera confirmación antes de moverse en cualquier dirección.
• El oscilador de Momentum neutral advierte sobre cualquier apuesta direccional.

El cruce EUR/GBP gana tracción durante la sesión europea del jueves y se mueve dentro de un rango de negociación muy estrecho, después del movimiento de indecisión del día anterior, antes de probar un máximo intradiario en 0.8611. En el momento de escribir, el cruce EUR/GBP cotiza en 0.8599, subiendo un 0.09% en el día.

En el gráfico diario, el cruce EUR/GBP ha estado buscando una dirección clara tras la formación de la vela Doji por tercer día consecutivo. El cruce está atrapado dentro de un rango de negociación más amplio, limitado por el máximo cerca de 0.8720 y mínimos en las cercanías de 0.8580, que constituyen la formación de la formación de un rectángulo.

Mirando al alza, si el precio hace un movimiento sostenido por encima del nivel de 0.8600, entonces podría recuperar el promedio móvil simple de 50 horas en 0.8615 seguido por el máximo del 20 de abril en 0.8643.

 La siguiente área de resistencia sería el máximo del 22 de abril en 0.8702.

El indicador MACD en retroceso sugiere que cualquier caída podría hacer que los vendedores vuelvan a entrar en acción. El primer nivel de soporte podría ubicarse en la parte inferior de la formación del rectángulo en 0.8550.

Los participantes del mercado apuntarían a continuación a los niveles de soporte horizontal de 0.8530 y 0.8500.

 EUR/GBP gráfico diario

EUR/GBP niveles adicionales

• El USD/JPY lucha por capitalizar su subida inicial a máximos de más de un mes.
• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses pesa sobre el USD y limita las ganancias del par.
• Los comentarios pesimistas de Kuroda, gobernador del BoJ, deberían ayudar a limitar cualquier caída significativa.

El par USD/JPY carece de un sesgo direccional firme y oscilaba entre ganancias tibias y pérdidas menores al inicio de la sesión europea del jueves. El par se mantiene prácticamente sin cambios en el día alrededor de la región de 109.60, justo por debajo de los máximos de un mes tocados anteriormente en el día en 109.78.

Una combinación de factores divergentes no ha ayudado al par a capitalizar el fuerte repunte del día anterior de alrededor de 115 pips, provocado por un informe de inflación estadounidense impresionante. De hecho, el IPC estadounidense general registró el aumento más rápido desde septiembre de 2008 y se aceleró a una tasa interanual del 4.2% en abril. Los datos alimentaron las especulaciones sobre un ajuste antes de lo previsto por parte de la Reserva Federal y provocaron alguna cobertura de cortos en torno al dólar estadounidense.

Sin embargo, un retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha impedido que los alcistas del USD abrieran posiciones agresivas y ha limitado cualquier movimiento descontrolado para el par USD/JPY. Aparte de esto, un retroceso en los futuros de los mercados bursátiles de EE.UU. ha ofrecido algo de apoyo al yen japonés de refugio seguro y ha colaborado ​​aún más en limitar las ganancias del par. Dicho esto, la caía permanece soportada en medio de las preocupaciones de que el reciente aumento en los casos de COVID-19 podría obstaculizar la frágil recuperación económica de Japón.

Aparte de esto, los comentarios pesimistas del gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, han actuado además como un viento en contra para el JPY y han ofrecido algo de apoyo al par USD/JPY. En su discurso programado ante el parlamento japonés, Kuroda ha señalado que la arriesgada compra de activos del Banco de Japón es parte de su política ultra flexible y un paso necesario para lograr el objetivo de inflación del 2%.

Kuroda ha agregado además que recortar las tasas de interés de política a corto / largo plazo del BoJ sigue siendo una opción si se flexibiliza aún más. Esto, a su vez, ha respaldado las perspectivas de ganancias adicionales a corto plazo para el par USD/JPY. Dicho esto, la falta de una compra sólida de continuación justifica cierta cautela para los alcistas antes de posicionarse para cualquier movimiento al alza adicional.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.UU., donde destaca la publicación del índice de precios al productor IPP y las solicitudes iniciales de desempleo semanales para obtener cierto impulso. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en el USD. Los inversores también seguirán las señales del sentimiento más amplio de riesgo del mercado para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

USD/JPY niveles técnicos

• Una combinación de factores ayuda al NZD/USD a ganar tracción positiva el jueves.
• El retroceso en los rendimientos de los bonos estadounidenses mantiene a los alcistas del USD a la defensiva y ofrece algo de apoyo al par.
• El NZD recibió un impulso adicional de los planes del gobierno de Nueva Zelanda para permitir viajes sin cuarentena.
• La falta de compras posteriores justifica la cautela de los alcistas en medio de las optimistas expectativas de la Fed.

El par NZD/USD mantiene sus modestas ganancias intradiarias al inicio de la sesión europea el jueves, manteniéndose cerca del extremo superior de su rango de negociación diario alrededor de la región de 0.7170-75.

El par ha logrado recuperar tracción positiva el jueves y ha recuperado una parte de la caída tras la publicación del IPC estadounidense del día anterior de más de 120 pips a mínimos de una semana. El repunte marca el primer día de movimiento positivo en los tres anteriores y se ha visto apoyado por una combinación de factores.

Un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha impedido que los alcistas del dólar estadounidense abrieran posiciones agresivas. El par NZD/USD ha recibido un impulso adicional después de que la primera ministra de Nueva Zelanda, Jacinda Ardern, dijera que está explorando viajes sin cuarentena con otros países.

A pesar del factor de apoyo, el par NZD/USD ha carecido de un fuerte interés de compra de continuación. Un aumento en los precios al consumidor de EE.UU. ha alimentado las especulaciones de que la Fed aumentará las tasas para reprimir la inflación, lo que ha actuado como un viento de cola para el USD y ha limitado las ganancias del par.

Vale la pena informar que el IPC general registró el aumento más rápido desde septiembre de 2008 y se aceleró a una tasa interanual del 4.2% en abril, significativamente por encima del objetivo del 2% de la Fed. Sumado a esto, el IPC subyacente (excluyendo alimentos y energía) aumentó un 3.0% interanual durante el mes reportado.

Aparte de esto, el entorno prevaleciente de aversión al riesgo, como lo muestra una caída intradía en los futuros de acciones de EE.UU., ha beneficiado aún más al dólar estadounidense de refugio seguro. Esto también podría contribuir a limitar cualquier subida significativa de las monedas de mayor riesgo percibido, como el NZD.

Los participantes del mercado ahora esperan la publicación del índice de precios al productor IPP y las solicitudes iniciales e desempleo semanal de EE.UU. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, influirá en el USD y podría generar cierto impulso al par NZD/USD.

NZD/USD niveles técnicos

El dólar estadounidense se está recuperando a corto plazo. Consecuentemente, el par USD/JPY ha experimentado un rebote decente de la tendencia alcista de 108.37. Karen Jones, Jefa del Equipo de Investigación de Análisis Técnico FICC en Commerzbank, está siguiendo de cerca el máximo del 9 de abril en 109.96, ya que una ruptura por encima de este nivel abriría el camino hacia el máximo de marzo de 110.97.

Positivo por encima de la tendencia alcista en 108.37

“El USD/JPY ha retrocedido y ha experimentado un rebote decente desde la tendencia alcista de 2021 en 108.37. La atención está en el máximo del 9 de abril de 109.96, que sigue siendo la barrera para el máximo de marzo de 110.97 y 111.13/38, donde está el mínimo de de octubre de 2018 y el máximo de mediados de febrero de 2019".

"Por debajo de 108.37 se aliviará la presión alcista inmediata para un retroceso al mínimo de 107.48 de abril".

"Nuestro objetivo a mediano plazo es 112.23/50, que representa el máximo de abril de 2019, el máximo de 2020 y un retroceso de Fibonacci a largo plazo".

• El AUD/USD permanece bajo presión a principios de la sesión europea del jueves.
• Se esperan más caídas si el precio rompe por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 horas.
• El MACD negativo refleja un sesgo a la baja.

El par AUD/USD se mueve con pérdidas modestas a principios de la sesión europea del jueves. El par abrió al alza, pero se quedó sin fuerzas bastante rápido y cayó al mínimo diario cerca de 0.7705. En el momento de escribir, el par AUD/USD cotiza en 0.7220, perdiendo un 0.05% en el día.

En el gráfico diario, el par AUD/USD se mantiene por debajo el nivel psicológica clave de 0.7750. La formación de una vela Doji después de la enorme vela bajista del día anterior indica indecisión en el mercado.

La corrección del precio por debajo de la media móvil simple de 50 horas, situada en 0.7710, podría dar paso a la continuación de la tendencia predominante. Al hacerlo, el primer soporte se encontraría en el mínimo del 4 de mayo en 0.7674, seguido del mínimo del 14 de abril en 0.7633.

El indicador MACD en retroceso indica un sesgo bajista y una posible mayor caída hacia los mínimos de 0.7600.

Por otro lado, si el precio se recupera, entonces el primer obstáculo podría encontrarse en el nivel de resistencia horizontal de 0.7750.

La siguiente área de resistencia podría ser el máximo del 6 de mayo en 0.7788 seguido por el máximo del día anterior de 0.7847.

 AUD/USD gráfico diario

AUD/USD niveles técnicos

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy jueves 13 de mayo:

En medio de un ambiente pesimista del mercado, el dólar estadounidense mantiene el avance en lo que va de jueves, impulsado por las sorpresas del IPC estadounidense. Las apuestas sobre un ajuste de la Fed vuelven a estar sobre la mesa después de que la inflación estadounidense superara las expectativas.

Las acciones asiáticas siguieron la venta masiva de Wall Street, mientras que los futuros del S&P 500 revirtieron las ganancias iniciales, ya que el dólar de refugio seguro continuó beneficiándose de los flujos de aversión de riesgo. Sin embargo, un retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos mantuvo a raya el alza del dólar.

Las monedas del G10 se lamieron las heridas, ya que los intentos de recuperación siguieron siendo poco profundos en medio de los crecientes temores inflacionarios. De cara a la sesión europea, el EUR/USD se consolida en un rango estrecho alrededor de 1.2075, ya que los operadores del euro siguen poco impresionados por la actualización de la Comisión Europea a las previsiones económicas de 2021.

Mientras tanto, el par GBP/USD coquetea con mínimos semanales cerca de 1.4050, socavado por el avance del dólar y el nerviosismo del Brexit por la cuestión de la frontera de Irlanda del Norte, mientras la libra se encoge de hombros ante el optimista informe del PIB del Reino Unido.

El oro está intentando rebotar alrededor de 1820$, habiendo registrado una pérdida del 1% el miércoles. El WTI cae casi un 1.5% para desafiar los 65$ en medio de datos bajistas de EIA y noticias de vuelta al funcionamiento de Colonial Pipeline.

El Bitcoin ha vuelto a superar los 50.000 dólares después de la venta masiva liderada por las preocupaciones del fundador de Tesla Inc, Elon Musk. Musk dijo que la compañía está suspendiendo las compras con Bitcoin, citando preocupaciones sobre el uso de energía de la minería de criptomonedas.

La atención se centra en el índice de precios de los productores de EE.UU. (IPP) y en los datos de peticiones por desempleo que se publicarán más tarde este jueves, aunque es probable que el próximo evento clave de riesgo sea la publicación de ventas minoristas del viernes.

"La economía británica se recuperará del Covid-19 como una 'pelota de tenis', colocando al país en la cima de la liga de crecimiento del G7”, dijo Andy Haldane, Economista Jefe del Banco de Inglaterra (BoE), durante la noche del miércoles al jueves, según el Daily Mail británico.

El miembro saliente del BoE también predice que la recuperación económica británica será tan fuerte que se podrían crear tantos puestos de trabajo nuevos como los que se perdieron este año.

Sin embargo, debe tenerse en cuenta que el legislador citó los riesgos de "una recaída si el virus no se derrota o si las personas y las empresas han de afrontar pagar las deudas durante el cierre".

"Es probable que la inflación del Reino Unido esté por encima del objetivo del 2% para fines de 2021", añadió Haldane.

"En un año a partir de ahora, es realista esperar un crecimiento del PIB del Reino Unido de dos dígitos", concluyó.

Lo que necesita saber el jueves 13 de mayo:

La moneda estadounidense se recuperó a nuevos máximos semanales frente a la mayoría de los principales rivales, después de que el reportero de Estados Unidos registrara una inflación de abril más alta de lo esperado. Las acciones cayeron firmemente, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos subieron a su nivel más alto en un mes, ya que las cifras del IPC sugieren que la Fed está equivocada sobre su opinión sobre el aumento temporal de la inflación. El interés especulativo se apresuró a aumentar el precio antes de lo previsto el endurecimiento de la política monetaria.

El par EUR/USD cayó a 1.2065, mientras que el GBP/USD bajó a 1,4055, y ambos terminaron el día cerca de esos mínimos. Los operadores del mercado ignoraron los datos alentadores del Reino Unido, ya que el país informó cifras generalmente mejores de lo anticipado. El Producto Interno Bruto del primer trimestre se situó en -1.5%, mientras que el PIB mensual de marzo se situó en el 2.1%. En el mismo mes, la Producción Industrial aumentó un 3.6% interanual, mientras que la Producción manufacturera lo hizo un 4.8% interanual. Los titulares positivos no fueron una sorpresa en medio de la impresionante campaña de inmunización en el país que condujo a la reapertura económica.

El dólar australiano también bajó bruscamente frente al dólar, mientras que el USD/CAD se mantuvo dentro de niveles familiares a medida que los precios del petróleo siguieron avanzando. El USD/JPY cotiza cerca de su máximo de mayo en 109.69.

El oro alternó entre ganancias y pérdidas, terminando el día en números bajistas en 1.820$ la onza troy. Los precios del crudo bajaron antes del cierre, aunque el WTI cerró en 65.80$ el barril.

El enfoque ahora se desplaza a las ventas minoristas de EE.UU., que se publicarán el próximo viernes. Cifras mejores de lo esperado podrían dar otro impulso al dólar y ponerlo en una senda alcista.