Noticias de mercados

El EUR/USD parece cerrar el cuarto día de operaciones consecutivo en territorio positivo.
El índice del dólar estadounidense sigue deprimido por debajo de 90.00 el martes.
Los inversores esperan los datos del índice de precios al consumidor (IPC) de la zona del euro.

El par EUR/USD subió a su nivel más alto en más de dos meses en 1.2234 el martes y entró en una fase de consolidación durante el horario comercial estadounidense. Al momento de escribir, el par subió un 0,6% en el día a 1.2224.

La valoración de mercado del USD siguió siendo el principal impulsor de los movimientos del EUR/USD. Con el sentimiento del mercado mejorando durante la sesión europea, el dólar luchó por encontrar demanda y el índice del dólar estadounidense (DXY) cayó a su nivel más bajo desde fines de febrero en 89.69.

Aunque el desempeño poco inspirador de los principales índices de Wall Street ayudó al USD a limitar sus pérdidas, el DXY sigue en camino de cerrar por debajo de 90.00 por primera vez desde el 7 de enero.

Los datos de EE.UU. mostraron que la construcción de viviendas en abril se contrajo un 9.5% tras el aumento del 19.8% en marzo, pero esta lectura fue ignorada en gran medida por los participantes del mercado. Por otro lado, los datos de la eurozona revelaron que el Producto Interior Bruto (PIB) en el primer trimestre se contrajo un 1.8% como se esperaba.

El miércoles, Eurostat publicará los datos del índice de precios al consumidor (IPC). Los inversores esperan que el IPC básico anual se mantenga sin cambios en el 0.8% en abril.

Perspectiva EUR/USD

“Las perspectivas europeas se ven favorables. Esperamos un repunte considerable en el diferencial PMI relativo UE-EE.UU. en los próximos meses. Dichos puntos de inflexión históricamente han visto repuntes del EUR/USD ", dijeron analistas de Deutsche Bank." El euro ha mostrado no linealidades positivas significativas en el diferencial de tipos de interés cuando los rendimientos de los paquetes se vuelven positivos y si el BCE se adelanta a la Fed, esto debería aún más. ayudar al euro ".

Con respecto a la perspectiva de precios del par EUR/USD, "el dólar ponderado por el comercio se encuentra en un gran nivel técnico: el extremo inferior de un rango que ha prevalecido desde 2015", señalaron los analistas. "Los riesgos están sesgados hacia una ruptura a la baja. Vemos que el par EUR/USD llegará a 1.25 durante los meses de verano".

Niveles técnicos

• El GBP/USD sigue en camino de cerrar al alza por tercer día consecutivo.
• El índice del dólar estadounidense se recupera modestamente, se mantiene por debajo de 90.00.
• El optimista informe del mercado laboral del Reino Unido ayudó a que la libra esterlina cobrara fuerza.

El par GBP/USD cerró el primer día de la semana en territorio positivo y mantuvo su impulso alcista el martes. Sin embargo, después de tocar su nivel más alto desde fines de febrero en 1.4220, el par borró una parte de sus ganancias diarias y se vio por última vez operando en 1.4188, donde subió un 0.38% en el día.

GBP capitaliza datos sólidos del mercado laboral

Horas antes, los datos mensuales publicados por la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) del Reino Unido mostraron que la tasa de desempleo se redujo a 4.8% en marzo desde 4.9% en febrero. Además, el Cambio en el recuento de reclamantes llegó a -15.100 y resultó mucho mejor que la expectativa del mercado para un aumento de 25.600. El optimista informe de empleo del Reino Unido ayudó a la libra esterlina a superar a sus rivales durante el horario comercial europeo.

Mientras tanto, el dólar se enfrentó a una fuerte presión de venta en medio del cambio positivo observado en el sentimiento del mercado y el índice del dólar estadounidense (DXY) cayó a un nuevo mínimo de 12 semanas de 89.69. Con los índices principales de Wall Street operando mixtos, el DXY logró realizar una modesta recuperación y actualmente está perdiendo un 0.3% a 89.91.

El miércoles, se analizarán los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) del Reino Unido para obtener un nuevo impulso. Más adelante en el día, el FOMC publicará las Minutas de su reunión de políticas de abril.

Niveles técnicos

• El USD/MXN se mantiene por debajo de 20.00, prueba el área de 19.70.
• La perspectiva apunta a mayores ganancias para el MXN; por debajo de 19.70, la atención se centra en 19.50.

El USD/MXN está subiendo modestamente el martes después de hacer suelo en 19.71, los niveles más bajos desde mediados de enero. Probó el área de 19.70/75 y rebotó. Está nuevamente por encima de 19.80, pero el sesgo aún apunta a la baja.

La perspectiva sigue favoreciendo más pérdidas. Se ha alcanzado el objetivo de 19.70/75. Un cierre por debajo de 19.70 dejaría al par vulnerable a más pérdidas, con un objetivo potencial en la zona de 19.50/55.

Los indicadores técnicos favorecen la baja, pero el impulso cedió. El dólar necesita volver a subir por encima de 20.00 para aliviar la presión bajista. Un cierre diario por encima de 20.20/25 sugeriría que existe un piso temporal.

Gráfico diario 



Niveles técnicos 

• El GBP/JPY fuertemente alcista, probando máximos recientes, con la mirada puesta en 155.00.
• El soporte inmediato se sitúa ahora en 154.35, seguido de 153.95.

La GBP se mantiene cerca del nivel más alto en años frente al yen japonés, ya que ronda los 154.70. Durante la última hora, perdió fuerza en medio de una recuperación generalizada del yen en medio de un deterioro en la confianza del mercado.

El repunte del GBP/JPY fue limitado por la zona de 154.80, la última defensa a 155.00. El nivel mencionado es una barrera clave y por encima de ellos parece probable que haya más ganancias hacia la región de 155.55/60.

Por otro lado, el soporte inmediato podría verse en 154.40 (resistencia anterior), seguido de 153.95 (tendencia alcista a corto plazo). Una ruptura por debajo de 153.985 aliviaría la presión alcista, lo que sugiere una prueba del soporte en 153.45/50.

Mientras la libra se mantenga por encima de 145,00/20 (línea de tendencia alcista a largo plazo), la perspectiva seguirá siendo positiva. Un cierre mensual por encima del área de resistencia a largo plazo en 155.00 apuntaría a más ganancias a mediano plazo.

Gráfico de 4 horas



Niveles técnicos 

• El USD/CAD está subiendo poco a poco durante la sesión americana.
• WTI giró hacia el sur después de probar 67$, pierde casi un 1% por debajo de 66$.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio negativo por debajo de 90.00.

Después de caer a su nivel más bajo en seis años en 1.2011 más temprano en el día, el par USD/CAD logró realizar una recuperación y se vio por última vez cotizando plano en el día en 1.2062.

WTI cae por debajo de 66$ después de un rally inicial

Los precios del petróleo crudo se basaron en las ganancias del lunes y el barril de West Texas Intermediate (WTI) alcanzó su nivel más fuerte desde principios de marzo a 67.00$ el martes, lo que ayudó al CAD sensible a las materias primas a superar a sus rivales. Con el WTI invirtiendo su dirección y perdiendo casi un 1% por debajo de 66$, el dólar canadiense perdió interés y permitió que el USD/CAD borrara sus pérdidas.

Por otro lado, el dólar permanece a la zaga con el índice del dólar estadounidense perdiendo un 0.4% a 89.83 en el momento de la publicación. No obstante, el modesto repunte observado en el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia parece estar ayudando al dólar a limitar sus pérdidas. Además, los principales índices de Wall Street negocian de forma mixta después de la campana de apertura, lo que dificulta que los flujos de riesgo sigan dominando los mercados financieros.

Los únicos datos de los EE.UU. revelaron el martes que las nuevas viviendas disminuyeron un 9.5% en abril y los permisos de construcción aumentaron un 0.3%. Estas cifras no provocaron una reacción significativa del mercado. No se publicarán otros datos en el resto del día y es probable que el par continúe reaccionando a los cambios en los precios del petróleo crudo.

Niveles técnicos

• El dólar estadounidense encuentra soporte tras una caída en los precios de las acciones y un repunte en los rendimientos.
• El EUR/USD retrocede levemente desde los máximos, aunque se dirige hacia el cierre más alto desde febrero.

El par EUR/USD ha marcado un nuevo máximo de dos meses en 1.2233 y luego ha retrocedido levemente. Después de la campana de apertura de Wall Street ha caído a 1.2205, en medio de una recuperación del dólar estadounidense. El dólar ha recortado las pérdidas iniciales, pero sigue bajo presión.

El Dow Jones ha abierto con pérdidas, el S&P plano y el Nasdaq en territorio positivo, todos los índices están retrocediendo del máximo de la sesión previa al mercado. Los rendimientos estadounidenses han rebotado al alza durante las últimas horas. El rendimiento a 10 años ha subido del 1.63% al 1.65%, en pocos minutos, alcanzando el máximo desde el 14 de mayo.

La perspectiva todavía apunta al alza

Los rendimientos más altos y un deterioro en el sentimiento de riesgo han ayudado al dólar, que ha recortado las pérdidas en todos los ámbitos. A pesar de la corrección a la baja, el par EUR/USD todavía se dirige hacia el cierre más alto desde principios de enero.

Mientras se mantenga por encima de 1.2200, el tono positivo permanecerá intacto. Una caída por debajo de 1.2165 podría apuntar a una corrección más profunda. Por el lado positivo, los niveles de resistencia podrían verse en 1.2230 y 1.2240/45 (máximos de febrero).

EUR/USD niveles técnicos

• DXY permanece inmerso en el territorio negativo.
• La menguante charla sobre la inflación pesa sobre el dólar.
• La construcción de viviendas se contrajo un 9.5% intermensual en abril.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el dólar frente a un conjunto de sus principales rivales, sigue estando bajo presión en la región por debajo de los 90.00 por el momento el martes.

El índice del dólar estadounidense se debilita por el apetito de riesgo

El índice exacerbó el sesgo a la baja el martes en respuesta a los comentarios de los funcionarios del FOMC a última hora del lunes, quienes reiteraron una vez más que la alta inflación en los próximos meses debe considerarse transitoria.

Además, la ausencia de tracción alcista en los rendimientos estadounidenses también colabora con la tendencia bajista del dólar, todo ello en medio de la persistente mejora en el universo de riesgo.

En el espacio de datos de EE.UU., las viviendas nuevas se contrajeron a un 9.5% mensual en abril (1.569 millones de unidades), mientras que las licencias de construcción se expandieron solo un 0.3% entre meses (1.76 millones de unidades). Más adelante en la sesión, la API informará sobre los suministros semanales de petróleo crudo de Estados Unidos.

Qué buscar alrededor de USD

El índice ha desvanecido por completo el rally observado durante marzo y vuelve a niveles por debajo del nivel pscilógico cerca de 90.00 a pesar de la renuencia de los rendimientos estadounidenses a bajar. Mirando el escenario más amplio, la postura negativa sobre la moneda parece prevalecer entre los participantes del mercado. Esta visión se ha exacerbado después de las nóminas de abril, dañando al mismo tiempo el sentimiento en torno a la inminente reapertura total de la economía de EE.UU., que a su vez se sustenta en la fortaleza incesante de los fundamentos nacionales, el sólido lanzamiento de vacunas y una vez más el resurgimiento del rumor del mercado con respecto a una puesta a punto anticipada. Este último se produce a pesar de los esfuerzos de la Fed por rebajar este escenario, al menos durante los próximos meses.

Niveles relevantes

Ahora, el índice está perdiendo un 0.39% a 89.84 y enfrenta el siguiente soporte en 89.69 (mínimo mensual del 18 de mayo) seguido de 89.20 (mínimo del 6 de enero) y luego 88.94 (mínimo mensual de marzo de 2018). Por otro lado, una ruptura de 90.90 (máximo semanal del 11 de mayo) abriría la puerta a 91.06 (SMA de 100 días) y finalmente a 91.43 (máximo semanal/mensual el 5 de mayo).

• Los principales índices de Wall Street cotizan de forma mixta el martes.
• Las acciones de energía caen a medida que los precios del petróleo crudo giraron a negativos en el día.
• Las acciones de tecnología registran pequeñas ganancias después de la campana de apertura.

Después de la sesión agitada del lunes, los principales índices bursátiles comenzaron el segundo día de la semana con una nota mixta en medio de los resultados variables de los principales sectores. Al momento de escribir, el S&P 500 está perdiendo un 0,12% en el día a 4.158, el Dow Jones Industrial Average está cayendo un 0.15% a 34.286 y el Nasdaq Composite está subiendo un 0.25% a 13.346.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el índice de energía bajó casi un 1% en el día presionado por una caída del 0,4% en los precios del petróleo crudo de EE.UU. Por otro lado, el Índice de Tecnología ha subido un 0.2%, lo que permite que el Nasdaq Composite, sensible a la tecnología, se mantenga en territorio positivo.

Los únicos datos de EE.UU. mostraron el martes que los inicios de viviendas en abril disminuyeron un 9.5% y los permisos de construcción aumentaron un 0.3%. El índice inmobiliario ha bajado un 0.6% después de este informe.

Gráfico S&P 500 (diario)

 

• Se vio que el GBP/USD consolidaba fuertes ganancias intradiarias al nivel más alto desde el 24 de febrero.
• El RSI ligeramente sobrecomprado en los gráficos horarios limitó el alza cerca de un obstáculo del canal ascendente.
• La configuración parece inclinada a favor de los operadores alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales.

El par GBP/USD ahora parece haber entrado en una fase de consolidación alcista y se vio oscilando en un rango cercano a 1.4200, o el nivel más alto desde el 24 de febrero.

El tono fuertemente ofrecido en torno al dólar estadounidense, impulsado por las moderadas expectativas de la Fed, ayudó al par GBP/USD a ganar tracción por tercera sesión consecutiva el martes. El impulso positivo intradía recibió un impulso adicional tras la publicación de los detalles de empleo mensuales en el Reino Unido, en su mayoría optimistas.

Sin embargo, las condiciones sobrecargadas en los gráficos horarios limitaron el par GBP/USD cerca de una resistencia marcada por el límite superior de un canal ascendente de un mes. Esto hace que sea prudente esperar una ruptura sostenida a través de la barrera mencionada antes de posicionarse para cualquier nuevo movimiento de apreciación a corto plazo.

Mientras tanto, los osciladores en el gráfico diario aún están lejos de estar en territorio de sobrecompra y respaldan las perspectivas de una eventual ruptura a través de la barrera mencionada. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par GBP/USD se mantiene en medio de un sesgo de venta sostenido del USD.

Por otro lado, los máximos de oscilación mensuales anteriores, alrededor de la región de 1.4165-60, ahora parecen proteger la caída inmediata y cualquier caída posterior podría verse como una oportunidad de compra. Esto, a su vez, debería ayudar a limitar la caída del par GBP/USD cerca de 1.4100, al menos por el momento.

Gráfico de 4 horas 



Niveles técnicos 

• El EUR/JPY extiende el alza por encima de 133.00.
• El dólar se mantiene a la defensiva ante la bajada de los rendimientos.
• El PIB avanzado del primer trimestre de la UEM se contrajo un 0.6% intertrimestral y un 1.8% interanual.

El creciente sesgo de venta en el dólar da una ventaja adicional al impulso alcista en la moneda única y eleva al EUR/JPY a nuevos máximos de 2021 más allá de 133.00 del martes.

EUR/JPY sube por el creciente apetito por el riesgo

El EUR/JPY deja rápidamente atrás la acción del precio inconclusa del lunes y reanuda el alza a niveles más al norte de la barrera de 133.00, área vista por última vez en abril de 2018.

Los inversores continúan favoreciendo los activos más riesgosos y refuerzan la venta masiva del dólar después de que los funcionarios del FOMC desestimaron los recientes episodios de mayor inflación, reiterando una vez más que los episodios ocasionales de fortaleza en los precios al consumidor se consideran transitorios.

Si bien los rendimientos de EE.UU. negocian principalmente dentro de un tema de rango, el dólar se lleva la peor parte de esos comentarios y arrastra al índice del dólar de EE.UU. (DXY) a nuevos mínimos de 3 meses en la región por debajo de 90.00.

En la agenda, la segunda revisión del PIB del primer trimestre en la zona euro más amplia mostró que se espera que la economía se contraiga un 0,6% intertrimestral y un 1.8% durante los últimos doce meses. Otros datos hicieron que el superávit comercial se redujera a 15.800 millones de euros en marzo.

En el espacio de datos de EE.UU., la construcción de viviendas se contrajo un 9.5% respecto al mes anterior en abril y los permisos de construcción se expandieron un 0.3% intermensual.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el cruce está ganando un 0.31% a 133.06 y una superación de 133.17 (máximo del 18 de mayo) allanaría el camino para una prueba de 133,48 (máximo mensual de abril de 2018) y luego 134.00 (nivel redondo). En el lado negativo, el siguiente soporte en 131.64 (mínimo semanal del 12 de mayo) fue secundado por 130.98 (mínimo mensual del 5 de mayo) y finalmente 130.53 (SMA de 50 días).

• El AUD USD cotiza en nuevos máximos de seis días el martes.
• El índice del dólar estadounidense DXY permanece bajo presión cerca de mínimos de varios meses.
• Los principales índices de Wall Street parecen abrir modestamente al alza.

Después de registrar pequeñas pérdidas el día anterior, el par AUD/USD ha ganado tracción el martes y ha subido a su nivel más alto en seis días en 0.7812. En el momento de escribir, el par sube un 0.45% en el día cotizando en 0.7800.

El USD tiene dificultades para encontrar demanda a medida que mejora el sentimiento del mercado

Anteriormente en el día, las minutas de la reunión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) han mostrado que el RBA no aumentará las tasas de interés hasta que la inflación real se mantenga de manera sostenible en el rango objetivo del 2-3%. El banco central ha reconoció además que las interrupciones en las cadenas de suministro globales eran más persistentes de lo que se pensaba inicialmente y ha señalado que este factor estaba aumentando la inflación.

Sin embargo, la valoración de mercado del USD ha continuado siendo el principal impulsor de los movimientos del AUD/USD el martes. El sentimiento positivo de apetito por el riesgo ha hecho difícil para el dólar estadounidense de refugio seguro encontrara demanda y el índice del dólar estadounidense DXY ha caído a su nivel más bajo desde finales de febrero en 89.69 antes de recuperarse modestamente. En el momento de escribir, el índice DXY cae un 0.42% en 89.82.

Los datos de EE.UU. han mostrado que la construcción de viviendas nuevas disminuyó un 9.5% en abril, pero los participantes del mercado han ignorado en gran medida esta lectura.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street buscan comenzar el día en territorio positivo. En caso de que los flujos monetarios de apetito por el riesgo continúen dominando los mercados financieros en la segunda mitad del día, el USD podría permanecer bajo presión y permitir que el AUD/USD suba algo más.

El miércoles, el índice de confianza del consumidor de Westpac y los datos del índice de precios salariales del primer trimestre se incluirán en el calendario económico australiano.

AUD/USD niveles técnicos

• Los precios del petróleo ganaron tracción por tercera sesión consecutiva y se dispararon a máximos de más de dos meses.
• El optimismo sobre la flexibilización de las restricciones en los países occidentales ayudó a compensar el nerviosismo del COVID-19 en Asia.
• El sesgo de venta sostenido del USD proporcionó un impulso adicional a la materia prima denominada en dólares.

El petróleo crudo WTI recortó una parte de sus ganancias intradiarias al nivel más alto desde el 8 de marzo y se vio por última vez cotizando justo por encima de 66.00$, un aumento de alrededor del 0.50% en el día.

La materia prima se basó en su reciente fuerte rebote desde las cercanías de 63.00$/barril y ganó tracción por tercera sesión consecutiva el martes. El impulso empujó los precios al contado hasta el nivel de 67.00$ y fue patrocinado por la flexibilización de las restricciones a la actividad económica en los países occidentales, incluidos EE.UU., Reino Unido y Europa.

El optimismo ayudó a compensar las preocupaciones de que nuevos brotes de COVID-19 y la imposición de nuevas medidas restrictivas en algunos países asiáticos podrían obstaculizar la recuperación de la demanda de combustible. Aparte de esto, el sesgo predominante de venta del dólar estadounidense se consideró otro factor que actuó como un viento de cola para las materias primas denominadas en dólares, incluido el petróleo.

La publicación decepcionante del informe de ventas minoristas de EE.UU. el viernes pasado reafirmó la visión moderada de la Fed y obligó a los inversores a reducir sus expectativas de un despegue antes de lo esperado. Esto, junto con un tono de riesgo generalmente positivo, socava aún más la moneda de refugio seguro y arrastró el índice USD clave a mínimos de casi tres meses.

El sesgo de venta del dólar estadounidense se mantuvo sin cesar luego de un dúo de datos deprimentes del mercado inmobiliario de EE.UU. para abril: permisos de construcción y comienzos de vivienda. Los participantes del mercado ahora esperan con interés las últimas actas de la reunión de política monetaria del FOMC, que desempeñarán un papel clave para influir en la dinámica de precios del USD a corto plazo.

Mientras tanto, es probable que los operadores sigan las señales del informe de inventario API semanal para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo más adelante durante la sesión de EE.UU.

Niveles técnicos

• El dólar sigue bajo presión, gana algo de terreno ante caída en futuros.
• EUR/USD rumbo al cierre más alto desde enero.

El EUR/USD está operando en 1.2210/15, en terreno positivo para el día, subiendo por cuarta jornada en forma consecutiva. El euro se está aferrando a importancias ganancias diarias y va camino a tener el cierra diario más alto desde principios de enero.

El principal soporte del EUR/USD está siendo la caída del dólar en el mercado. En la previa de la apertura de Wall Street el dólar está intentando recortar pérdidas ante una caída en los futuros de las acciones estadounidenses. El dato que se conoció del sector inmobiliario de EE.UU. estuvo por debajo de las expectativas sin tener gran impacto en el mercado. El tema dominante sigue siendo la caída del dólar.

El índice del dólar (DXY) está operando por debajo de 90.00. Recientemente cayó hasta 89.69, el nivel intradiario más bajo desde el 25 de febrero. El rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro, junto con el deterioro en el humor de los inversores, le dio algo de apoyo al dólar en la última hora.

Niveles a tener en cuenta

Desde el punto de vista técnico, el sesgo alcista del EUR/USD sigue intacto. Un cierre sobre 1.2200, dejará al euro aún en camino para más ganancias, mientras que de darse un retroceso por debajo, se aliviarían las presiones hacia arriba.

La próxima resistencia se puede ver en la zona de 1.2240 (máximo de febrero) y luego en 1.2270.

Mientras hablaba en un evento organizado por la Cámara de Comercio de Estados Unidos, la Secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, dijo que los planes de impuestos y de inversión de la administración de Biden mejorarán la rentabilidad neta de las corporaciones estadounidenses, según informó Reuters.

"Los planes de inversión e impuestos del Presidente estadounidense Joe Biden mejorarán la competitividad global de las empresas estadounidenses", agregó Yellen. "La administración de Biden luchará por la igualdad de condiciones en el comercio y la inversión".

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto notable en el sentimiento del mercado. Al momento de escribir, los futuros del S&P 500 subieron un 0.2%

Los datos publicados el martes del sector inmobiliario estuvieron por debajo de lo esperado. Tras esto el dólar extendió el momento negativo en el mercado. Los inicios de viviendas pasaron de 1,733 millones en marzo a 1,569 millones en abril (tasa anual), por debajo de los 1,71 millones del consenso del mercado.

Los permisos de construcción también cayeron más de lo esperado al ubicarse en abril en 1,76 millones, siendo que el consenso era de 1,77 millones.

El evento clave de la semana será el miércoles con la publicación de las minutas de la última reunión de la Reserva Federal.

• USD/JPY está cayendo por cuarto día consecutivo el martes.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años ha bajado casi un 1%.
• La debilidad generalizada del USD no permite que el USD/JPY se recupere.

El par USD/JPY tocó su nivel más bajo en casi una semana en 108.86 el martes y parece estar teniendo dificultades para organizar una recuperación convincente. Al momento de escribir, el par bajó un 0.22% en el día a 108.95.

La caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. perjudica al USD

Al comienzo de la semana, el par luchó por hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección, ya que el entorno del mercado adverso al riesgo ayudó al yen a mantenerse resistente frente al dólar. Por otro lado, un aumento de más del 1% observado en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años de referencia permitió al par limitar sus pérdidas.

Con el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años perdiendo un 0.8% antes de la sesión estadounidense del martes, el dólar lucha por encontrar demanda y hace que el USD/JPY se mantenga a la defensiva. Como reflejo de la debilidad generalizada del USD, el índice del dólar estadounidense está perdiendo un 0.44% en el día a 89.80.

Más adelante en la sesión, los inicios de vivienda y los permisos de construcción de abril se incluirán en la agenda económica de EE.UU. horas antes, los datos de Japón mostraron que el Producto Interno Bruto (PIB) anualizado se contrajo un 5.1% después de crecer un 11.6% en el último trimestre de 2020. Esta lectura fue peor que la expectativa del mercado de una contracción del 4.6%. pero no logró desencadenar una reacción significativa del mercado.

Mientras tanto, los futuros del S&P 500 se negocian en territorio positivo, lo que sugiere que los flujos de riesgo podrían seguir dominando los mercados financieros en la segunda mitad del día y obligar al USD/JPY a seguir fluctuando en su rango diario.

Niveles técnicos

• La venta sostenida del USD ejerció una nueva presión a la baja sobre el USD/CHF el martes.
• Un modesto repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses y un tono de riesgo positivo hicieron poco para brindar soporte.

El par USD/CHF mantuvo su tono fuertemente ofrecido durante la mitad de la sesión europea, aunque ha logrado recuperarse algunos pips desde los mínimos de casi tres meses establecidos a principios de este martes. El par fue visto por última vez operando alrededor de la región 0.8980-85, perdió un 0.55% en el día.

Tras el modesto movimiento positivo del día anterior, el par se vio sometido a una renovada presión de venta el martes en medio del sentimiento bajista predominante en torno al dólar estadounidense. Los inversores ahora parecen estar convencidos de que la Fed mantendrá bajas las tasas de interés durante un período más largo, lo que, a su vez, continuó actuando como un viento en contra para el dólar.

Las expectativas del mercado fueron cimentadas aún más por el vicepresidente de la Fed, Richard Clarida, el lunes, diciendo que la economía estadounidense no ha alcanzado el punto de referencia de progreso sustancial adicional necesario para comenzar a reducir las compras de activos. Sumado a esto, el presidente de la Fed de Dallas, Robert Kaplan, reiteró que no espera que las tasas de interés suban hasta el próximo año.

Las expectativas moderadas de la Fed eclipsaron en gran medida un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que, hasta ahora, no han brindado ningún respiro a los alcistas del USD. Incluso un tono generalmente positivo en los mercados financieros, que tiende a socavar la demanda del franco suizo de refugio seguro, tampoco sirvió de mucho para brindar soporte al par USD/CHF.

El inicio de viviendas en los EE.UU. disminuyó un 9.5% mensualmente en abril tras el fuerte aumento de marzo del 19.8% (revisado desde el 19.4%), según mostraron el martes los datos publicados conjuntamente por la Oficina del Censo de EE.UU. y el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de EE.UU. Más detalles de la publicación revelaron que los permisos de construcción, que aumentaron un 1.7% en marzo, aumentaron un 0.3% en el mismo período. Mientras tanto, la dinámica de los precios del USD desempeñará un papel clave a la hora de influir en la dinámica de los precios del USD y permitirá a los operadores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

Niveles técnicos 

Los economistas de Deutsche Bank, ven a las monedas europeas como las principales beneficiarias de un contexto en done se va superando el coronavirus, con mayor crecimiento en el mundo y una mejora tras haber crecido por detrás. Estiman que el EUR/USD superará 1.25 en septiembre.

Declaraciones clave:

“A pesar del gran aumento de los rendimientos de EE.UU., el dólar ponderado por el comercio se encuentra en el extremo inferior de un rango que ha prevalecido desde 2015. La divergencia habla de desequilibrios macroeconómicos extremos: un consumo en auge pero una creación de empleo rezagada. Como resultado, es probable que la Fed sea el último banco central del G10 en recortar programas de compras este año mientras el déficit por cuenta corriente de Estados Unidos continúa deteriorándose”.

“Las perspectivas europeas se ven favorables. Esperamos un repunte considerable en el diferencial del PMI UE-EE.UU. en los próximos meses. Estos puntos de inflexión históricamente han visto repuntes del EUR/USD. El euro ha mostrado no linealidades positivas significativas en el diferencial de tipos de interés cuando los rendimientos de los bonos se vuelven positivos y si el BCE se adelanta a la Fed, esto debería ayudar aún más al euro”.

“El dólar ponderado por el comercio se encuentra en un gran nivel técnico: el extremo inferior de un rango que ha prevalecido desde 2015. Los riesgos están sesgados hacia una ruptura a la baja. Vemos que el par EUR/USD alcanzará 1.25 durante los meses de verano".

• El USD/TRY es rescatado por el soporte de la media de 21 días.
• El martes, la lira no se ve del todo favorecida por caída del dólar.

El USD/TRY detuvo su corrección de dos días desde máximos históricos de 8.5146, a pesar de la implacable caída del dólar estadounidense en todos los frentes.

La lira turca se recuperó bruscamente desde mínimos históricos en las dos últimas jornadas después de que el gobierno levantara el lunes el bloqueo diurno por el coronavirus, impuesto hace dos semanas y media. Sin embargo, se mantienen los toques de queda nocturnos y los fines de semana.

Desde una perspectiva técnica a corto plazo, el promedio móvil de 21 días en  8.2977 ha venido al rescate de los alcistas después de dos días consecutivos de descenso.

Un cierre diario por debajo de este último nivel podría implicar una reversión bajista. Hay que tener en cuenta que el precio no ha cerrado por debajo de la media de 21 días desde el 15 de abril.

El próximo soporte significativo aguarda en el mínimo del 29 de abril en 8.1305.

Sin embargo, con el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días intentando un repunte por encima de la línea media, las probabilidades de que se reanude la tendencia alcista son mayores.

USD/TRY gráfico de día

• El NZD/USD se mueve al alza después de cerrar en territorio negativo el día anterior.
• El índice del dólar estadounidense DXY se mantiene por debajo del nivel de 90.00 el martes.
• Los principales índices de Wall Street parecen abrir al alza.

El par NZD/USD registró pérdidas modestas el lunes, pero ha logrado revertir su dirección el martes. En el momento de escribir, el par sube un 0.78% en el día, cotizando en 0.7258.

La venta masiva en torno al USD gana impulso

La mejora del sentimiento del mercado está ayudando al NZD a encontrar demanda. Como reflejo del optimismo del mercado, los principales índices bursátiles europeos suben entre un 0.3% y un 0.4% en el día, mientras que los futuros del S&P 500 y los futuros del Nasdaq ganan un 0.3% y un 0.7%, respectivamente.

Por otro lado, el dólar se mantiene a la defensiva con el índice del dólar estadounidense DXY cotizando en su nivel más bajo desde finales de febrero en 89.85 y perdiendo un 0.4% en el día.

Más adelante en el día, los datos de los permisos de construcción y los de construcción de viviendas de abril se incluirán en el calendario económico de EE.UU. Además, también se dará a conocer el índice de precios GDT quincenal de Nueva Zelanda para obtener un nuevo impulso durante la sesión americana.

El miércoles, los datos del índice de precios al productor IPP para el primer trimestre también se publicarán desde Nueva Zelanda. Sin embargo, es poco probable que los inversores reaccionen a estos datos, ya que la percepción de riesgo podría seguir impulsando los movimientos del par antes de que el FOMC publique las minutas de su reunión de política monetaria de abril.

NZD/USD niveles técnicos

• El EUR/USD finalmente rompe por encima de 1.2200.
• La continuación del alza pone en el radar 1.2243.

El EUR/USD extiende el rebote desde los mínimos de la semana pasada en la región de 1.2050 y supera el área por encima de 1.2200.

El contexto actual permite la continuación de la tendencia alcista, al menos a muy corto plazo, con el próximo obstáculo en el máximo de febrero en 1.2243. Una superación de este último debería abrir la puerta a una probable visita a los picos del presente año en torno a 1.2350.

Se pronostica que la postura constructiva con respecto al EUR/USD permanecerá intacta siempre que opere por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1955.

Sin embargo, vale destacar que el RSI diario aún no confirmó los máximos recientes, lo que podría ser indicativo de una divergencia bajista y, por lo tanto, un preludio de un movimiento correctivo en el corto plazo.

EUR/USD gráfico de día

• El USD/CAD cotiza en negativo por tercer día consecutivo.
• La venta masiva en torno al USD permanece intacta antes de la publicación de datos de nivel medio.
• El aumento de los precios del petróleo crudo sigue apoyando al CAD.

El par USD/CAD cerró el primer día de la semana en números rojos y extendió su caída a un nuevo mínimo de seis años en 1.2011 antes de entrar en una fase de consolidación. EN el momento de escribir, el par cae un 0.25% en el día, cotizando en 1.2038.

El WTI sigue subiendo, el USD se mantiene a la defensiva

El aumento de los precios del petróleo crudo, respaldado por las mayores esperanzas de una recuperación constante de la demanda mundial de energía, sigue dando un impulso al dólar canadiense, divisa relacionada con los precios de las materias primas. En el momento de escribir, el barril de West Texas Intermediate WTI cotiza en su nivel más alto desde principios de marzo en 66.75$, aumentando un 0.6% en el día.

Por otro lado, la presión vendedora incesante en torno al dólar estadounidense permite que el impulso bajista del par permanezca intacto. El índice del dólar estadounidense DXY ha tocado su nivel más bajo desde el 25 de febrero en 89.75 anteriormente en el día, mientras que actualmente cae un 0.4% en 89.82. Ante la ausencia de impulsores fundamentales importantes, el optimismo del mercado dificulta que el USD encuentre demanda.

Más adelante en la sesión, la publicación de los datos de los permisos de construcción y los inicios de vivienda de EE.UU. para abril podría generar un nuevo impulso al par. Mientras tanto, los futuros del S&P 500 y los futuros del Nasdaq suben un 0.3% y un 0.7%, lo que sugiere que es probable que los flujos monetarios de apetito por el riesgo sigan dominando los mercados financieros en la segunda mitad del día, pesando aún más sobre el USD.

USD/CAD niveles técnicos

• El DXY acelera la baja y rompe el nivel de 90.00.
• El siguiente nivel a tener en cuenta  a la baja es el mínimo de 2021 en 89.20.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) intensifica la baja y marca nuevos mínimos en varios meses en la banda de 89.80/75 el martes.

Un retroceso más profundo del índice ahora parece tomar impulso adicional y conlleva la posibilidad de volver a visitar el mínimo del presente año en 89.20 (mínimo del 6 de enero).

Mientras tanto, y mirando el escenario en forma más general, mientras el DXY siga por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.81, se pronostica que la perspectiva para el dólar seguirá siendo negativa.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY alcanzó nuevos máximos para el presente año por encima de 133,00.
• El siguiente objetivo al alza es el máximo de 2018 cerca de 133.50.

El EUR/JPY sigue presionando al alza y registra nuevos máximos de 2021 en el área por encima de 133.00 el martes.

Una ruptura sostenible de este nivel debería volver a poner el máximo de 2018, alrededor de 133.50 en el radar en el horizonte a corto plazo. Más subas deberían ser posibles siempre que el cruce permanezca apuntalado por la línea de soporte inmediata (desde los mínimos de marzo) cerca de 130.50. Esta área también se ve reforzada por la media móvil simple de 50 días, hoy en 130.54.

Sin embargo, un posible movimiento correctivo podría estar tomando forma ya que el EUR/JPY ha entrado en territorio de sobrecompra, según el RSI diario (71.06).

En el panorama más amplio, mientras que el EUR/JPY siga por encima de la media móvil simple de 200 días en 126.72, la perspectiva debería seguir siendo alcista.

EUR/JPY gráfico de día

• El sesgo de venta sostenido en torno al USD ayuda al AUD/USD a ganar una fuerte tracción positiva el martes.
• Las expectativas pesimistas de la Fed y un tono de riesgo positivo pesa mucho sobre el USD de refugio seguro.
• La evaluación económica optimista del RBA también beneficia al AUD y apoya el movimiento al alza el par.

El par AUD/USD mantiene su fuerte tono de compras durante la primera mitad de la sesión europea, manteniéndose cerca de máximos de varios días alrededor el nivel de 0.7800.

Tras los buenos movimientos el precio en las dos direcciones del día anterior, el par ha capturado algunas compras nuevas el martes y ha construido sobre el rebote de la semana pasada desde niveles por debajo de 0.7700. El repunte se ha visto apoyado por el sentimiento bajista predominante en torno al dólar estadounidense.

Los inversores siguen convencidos de que la Fed tolerará lo que considera una aceleración temporal de la inflación durante algún tiempo y mantendrá las tasas de interés bajas durante un periodo de tiempo más largo. Esto, a su vez, ha sido visto como un factor clave que ha continuado pesando sobre el dólar estadounidense.

Aparte de esto, un tono positivo en los mercados financieros ha pesado aún más sobre la demanda del dólar estadounidense de refugio seguro y ha beneficiado al dólar australiano de mayor riesgo percibido. Incluso un repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses tampoco ha contribuido a dar un respiro al USD.

El dólar australiano ha obtenido un impulso adicional después de que el RBA, en las minutas de su última reunión celebrada el 4 de mayo, reconociera que el impulso de la recuperación económica fue más fuerte de lo previsto. La evaluación optimista ayudó a contrarrestar la postura cautelosa del banco central.

El RBA ha mostrado su voluntad de emprender más compras de bonos para ayudar con el progreso hacia los objetivos de pleno empleo e inflación. El banco central australiano ha reiterado que no subirá las tasas hasta 2024 como muy pronto en medio de riesgos de inflación moderados.

Sin embargo, el sesgo intradiario sigue inclinado a favor de los alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes. Sin embargo, el foco de atención clave estará en las minutas de la reunión del FOMC, programadas para publicarse el miércoles.

AUD/USD niveles técnicos

• Peso mexicano avanza por cuarta jornada en forma consecutiva contra el dólar.
• USD/MXN en mínimos en casi cuatro meses.

El USD/MXN está cayendo nuevamente el martes, aunque lo hace en forma más moderada. La cotización acaba de retroceder hasta 19.71, el nivel más bajo desde el 22 de enero. El cruce se mantiene en la zona de mínimos en tres meses, afirmándose debajo de 19.80 y por poner a prueba 19.70.

El factor clave detrás de la continuidad de la caída del USD/MXN está siendo la debilidad generalizada del dólar en el mercado. El billete verde cae hoy en todos los frentes, habiendo acelerado a la baja en la sesión europea, sin un factor específico detrás.

Otro factor que ayuda a monedas como el peso mexicano es la suba en los mercados de renta variable y las expectativas positivas por las economías desarrolladas, que serían importantes para el contexto global.

El martes habrá datos que no se espera que tengan impacto en EE.UU. con el reporte de inicio de viviendas y de permisos de construcción. El miércoles será el turno de las minutas de la última reunión del FOMC. De no haber sorpresas deberían mostrar el mensaje de Powell tras dicha reunión, en referencia a que un dato aislado no va a hacer cambiar la política del banco central.

La suba en las commodities y en las materias primas está favoreciendo a las monedas de mercados emergentes esta semana. El peso mexicano no está entre las que más han avanzado, pero se mantiene firme. El factor doméstico clave son las elecciones del 6 de junio.

Ojos en 19.70

El USD/MXN mantiene firme el sesgo bajista. Un regreso sobre 19.80 aliviaría la presión, y recién sobre 20.00 se pondría en riesgo el sesgo de corto plazo.

Una consolidación por debajo del soporte próximo de 19.70, dejaría al peso mexicano aún más fortalecido y habilitaría un acercamiento a la zona de 19.50/55.

Niveles técnicos

• Euro marca máximos en más de dos años por cuarta jornada en forma consecutiva contra el yen.
• EUR/JPY sigue avanzando, el martes impulsado por la suba del EUR/USD.

El EUR/JPY sigue cuesta arriba y trepó el martes hasta 133.12, llegando a niveles visitados por última vez en septiembre de 2018. El cruce se mantiene con el tono alcista, sobre 133.00.

El euro ganó momento contra el yen tras quebrar sobre 132.95 (máximo del 17 de mayo) y extendió el recorrido alcista. Es la cuarta jornada consecutiva en que alcanza nuevos máximos en años. El impulso está dado por el rally del EUR/USD, en un contexto de desplome del dólar, suba moderada en las bolsas y estabilidad en el mercado de bonos.

La zona de 133.10/15 es una resistencia a considerar. Es donde están los máximos de septiembre de 2018. Por encima luego aparece 133.40/45, el máximo de abril de 2018. En la dirección contraria, ahora la zona de 132.75 es un soporte a considerar, seguido de 132.50.

Japón y la eurozona se contraen en el primer trimestre

Los datos publicados el martes mostraron un contracción económica en Japón durante el primer trimestre, del 1.3%, cifra inferior a la caída esperada del 1.2% la tasa anualizada fue de -5.1%. Una demanda doméstica más débil de lo esperado fue la causa de la contracción más significativa.

En la Eurozona, como se esperaba, el dato preliminar de crecimiento del primer trimestre mostró cifras en línea con el consenso del mercado, al contraerse 0.6% con respecto al trimestre previo y un 1.8% con respecto a un año atrás.

Para el resto del martes, el calendario económico se muestra aliviado, destacándose el reporte de inicio de viviendas de Estados Unidos y el discurso de Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo, durante una premiación a estudiantes.

Niveles técnicos

• La plata se disparó a máximos de tres meses y medio en la sesión asiática.
• RSI ligeramente sobrecomprado en los gráficos a corto plazo.
• La configuración técnica aún respalda las perspectivas de una extensión alcista.

La plata recortó una parte de sus fuertes ganancias intradiarias, y retrocedió desde máximos en tres meses. Está operando cerca de 28.50$, subiendo más del 1% en el día.

Las condiciones de sobrecompra leve en los gráficos a corto plazo parecían ser el único factor que limitaba las ganancias del XAG/USD. El sesgo a corto plazo sigue apuntando al alza. En las últimas horas, tanto el oro como la plata no han podido verse favorecidos por la caída del dólar.

El XAG/USD el lunes rompió una fuerte barrera cerca de la región de 27.65-70$, el retroceso de Fibonacci del 61.8% de la caída de 30.07 a 23.78$. El impulso posterior empujó al metal más allá de 28.00$ y de la resistencia del canal ascendente. Este último coincide con la resistencia horizontal de 28.25/30 y el sostenimiento por encima, le dio más fuerza y sigue siendo un gran apoyo al sesgo alcista.

Desde los niveles actuales, la próxima resistencia relevante está cerca de 29.00$, por encima de la cual el impulso podría extenderse aún más hacia la región de 29.30/35$. Ya de alcanzar niveles superiores, el foco de atención pasará a 30.00$.

Por otro lado, el punto de ruptura de resistencia de 28.30/25 ahora debería funcionar como soporte. Cualquier caída adicional podría verse como una oportunidad de compra cerca de la marca de 28.00$. Esto debería ayudar a limitar la debilidad cerca del retroceso del 61.8% de Fibonacci, alrededor del área de 27.70/65$.

XAG/USD gráfico de día

• Panorama sigue alcista para el oro, aún tras no poder quebrar 1875$.
• XAU/USD se mantuvo estable pese a nuevas caídas del dólar.

El oro está subiendo en forma modesta el martes, tras haberse alejado de los máximos que alcanzó en la sesión asiática en 1873$, el nivel más elevado desde fines de enero. La cotización está en torno a 1868$, aún con un sesgo alcista pero estable.

En las últimas horas, el XAU/USD se mantuvo en un rango estrecho entre 1867$ y 1871$, pese a la fuerte caída del dólar en el mercado. Así como la suba en los metales se dio en momentos en donde el dólar no registraba grandes cambios, en las últimas horas, ha sido al revés.

El dólar está en mínimos frente a la mayoría de las monedas. El índice del dólar (DXY) pierde casi 0.45%, y opera en 89.75, el nivel intradiario más bajo desde el 25 de febrero. El retroceso del dólar se da pese a la estabilidad en el mercado de bonos y acompañando una suba modesta en los mercados de renta variable.

Desde el punto de vista técnico, el oro sigue firma sobre la zona técnica de 1866$, pero sin poder superar 1875$. Esta última área es clave, y un quiebre de la misma podría activar más subas. En 1890$ se ubica la posible próxima resistencia.

Niveles técnicos

• El GBP/USD gana una fuerte tracción positiva por tercer día consecutivo el martes.
• Las expectativas pesimistas de la Fed y un tono de riesgo positivo pesa mucho sobre el USD de refugio seguro.
• El optimista informe de empleos del Reino Unido impulsa aún más al GBP y apoya el movimiento al alza del par.

El sesgo de venta en torno al USD se ha acerrado durante la sesión europea del martes y ha empujado al par GBP/USD por encima de la región de 1.4200 al nivel más alto desde el 24 de febrero. En el momento de escribir, el par se mantiene cerca de los máximos diarios alrededor de 1.4220.

Una combinación de factores de apoyo ha ayudado al par a ganar una fuerte tracción de continuación por tercer día consecutivo el martes. El dólar estadounidense ha mantenido su tono bajista en medio de especulaciones de que la Fed mantendrá bajas las tasas de interés durante un período más largo. Esto, junto con los detalles de empleo en el Reino Unido, en su mayoría optimistas, ha proporcionado un impulso adicional al par GBP/USD.

El decepcionante informe de ventas minoristas de EE.UU. del viernes ha reafirmado la visión pesimista de la Fed y ha obligado a los inversores a reducir sus expectativas de un ajuste en la compra de bonos antes de lo previsto. Aparte de esto, un tono de riesgo positivo ha pesado aún más sobre el dólar estadounidense de refugio seguro, que, hasta ahora, no ha logrado respiro de un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

Por otro lado, la libra esterlina se ha mantenido respaldada por las perspectivas optimistas de una recuperación económica del Reino Unido tras la pandemia, en medio de la relajación gradual de las restricciones de bloqueo. El optimismo se ha visto impulsado por un informe de empleos del Reino Unido mejor de lo esperado, que ha mostrado que la tasa oficial de desempleo descendió inesperadamente hasta el 4.8% durante los tres meses hasta marzo.

Además, el cambio en las solicitudes de desempleo ha registrado una caída sorpresa de -15.100 personas en abril y la cifra del mes anterior también ha sido revisada para mostrar una disminución de -19.400 frente a las + 10.100 reportadas anteriormente. Esto ha sido visto como otro factor que ha actuado como un viento de cola para la libra esterlina y ha seguido apoyando el fuerte tono de compras en torno al par GBP/USD.

No hay ninguna publicación de datos económicos importantes desde EE.UU. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par GBP/USD es al alza. Dicho esto, las condiciones de sobrecompra leve en los gráficos intradiarios podrían impedir que los inversores abran posiciones alcistas agresivas, mientras el foco e atención ahora se desplaza a las minutas del FOMC del miércoles.

GBP/USD niveles técnicos

El Producto Interior bruto preliminar de la Eurozona se situó en el -0.6% en la lectura intertrimestral del primer trimestre de 2021. El resultado iguala las expectativas del mercado y modera en una décima el -0.7% de los últimos tres meses de 2020.

El PIB interanual muestra su quinto  trimestre consecutivo en negativo, ubicándose en -1.8%, según lo previsto. A pesar de situarse en territorio de contracción, este es el mejor resultaod visto por el indicador desde el cuarto trimestre de 2019, cuando creció por última vez, concretamente un 1%.

Reacción EUR/USD

El EUR/USD muestra ganancias este martes, subiendo más de 30 pips desde la apertura europea hasta alcanzar recientemente un nuevo máximo de casi tres meses en 1.2219. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.2214, ganando un 0.52% diario.

• El EUR/USD finalmente supera la barrera clave en 1.2200 el martes.
• La caía del dólar lleva al índice DXY a romper por debajo del nivel de 90.00.
• Las cifras del PIB del primer trimestre de la eurozona destacan en el calendario económico de hoy.

La presión de compra en torno a la moneda común sigue firme durante la sesión europea el martes y eleva al par EUR/USD a nuevos máximos de 3 por encima el nivel de 1.2200. En el momento de escribir, el par se mantiene en la región de máximos diarios cerca del nivel de 1.2220.

EUR/USD se mueve al alza por la debilidad del USD

El EUR/USD avanza por cuarto día consecutivo el martes, extendiendo la recuperación por encima de la barrera clave de 1.2200 por primera vez desde finales de febrero.

La presión de ventas en torno al dólar estadounidense sigue ganando fuerza a pesar del desempeño estable de los rendimientos de los bonos e EE.UU. En la eurozona, los rendimientos del Bund alemán a 10 años navegan por el extremo superior del rango alrededor del -0.10% y dan más fortaleza al repunte del par.

También apoya el rebote del par EUR/USD el mejor sentimiento generalizado en torno al apetito por el riesgo.

En lo referente a los datos del euro, la revisión de las cifras del PIB del primer trimestre han mostrado que la economía se contrajo un 0.6% intertrimestral en los tres meses hasta marzo de 2021, igualando el -0.6% esperado. Sobre una base anualizada, el PIB el bloque cayó un -1.8% en el primer trimestre, conociendo con las expectativas.

Al otro lado del Atlántico, la atención se centrará en los datos del sector de vivienda, con la publicación de los datos e los inicios de viviendas y los permisos de construcción.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El EUR/USD finalmente rompe por encima del obstáculo clave de 1.2200, en medio de la continuación de la recuperación desde los mínimos de la semana pasada en la región de 1.2050, siempre respaldados por el fuerte rebote de los rendimientos del Bund alemán a 10 años y el tono optimista generalizado en el apetito por el riesgo. El repunte sostenido del par también se produce como respuesta al cambio de los inversores hacia las mejores perspectivas de crecimiento en el Viejo Continente ahora que la campaña de vacunación parece haber ganado un ritmo serio, junto con los datos fundamentales sólidos de la región.

Eventos clave en la eurozona esta semana: PIB avanzado del primer trimestre de la eurozona (martes) - IPC final de la eurozona para abril (miércoles) - PMI de mayo de la eurozona y de Alemania y confianza del consumidor preliminar (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: Recuperación económica asimétrica en la región. Sostenibilidad del repunte de las cifras de inflación. Progreso en la campaña de vacunación. Probable efervescencia política en torno al Fondo de Recuperación de la UE. Elecciones alemanas.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está ganando un 0.58% en el día, cotizando en 1.2218. La siguiente resistencia se encuentra en 1.2243 (máximo del 25 de febrero), seguido de 1.2300 (nivel redondo) y 1.2349 (máximo del 6 de enero). En el lado negativo, una ruptura por debajo de 1.1985 (mínimo del 5 de mayo), apuntaría a 1.1955 (SMA de 200 días) de camino a 1.1887 (61.8% de retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero).

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y director del Banco de Francia, Francois Villeroy de Galhau, ha expresado el martes su opinión sobre las recientes preocupaciones sobre la inflación mientras mantiene una postura pesimista sobre la política monetaria.

Comentarios clave:

• El índice DXY pierde tracción y cae por debajo del nivel  de 90.00.
• Los rendimientos del bono de referencia a 10 años de EE.UU. rondan el 1.65%.
• Los datos de inicios de vivienda y los permisos de construcción estacan en el calendario económico e hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, extiende el movimiento a la baja por debajo del soporte clave en el nivel de 90.00 durante la sesión europea del martes.

Índice del dólar estadounidense DXY en mínimos de 3 meses

El índice DXY pierde terreno por cuarto día consecutivo durante la sesión europea del martes y vuelve a niveles vistos por última vez a finales de febrero por debajo de la región de 90.00.

La creciente presión de venta en el dólar se produce a pesar de que los rendimientos del bono clave estadounidense a 10 años están consolidándose en torno a la zona del 1.65%, aunque el sentimiento predominante entre los inversores sigue favoreciendo el apetito por el riesgo.

Con respecto a las expectativas del mercado en torno al tema de la inflación, el vicepresidente de la Fed, R. Clarida, reiteró el lunes que los episodios ocasionales de mayor inflación se consideran transitorios, y agregó que se espera que la reapertura de la economía sea un proceso gradual. Por otro lao, R. Kaplan, gobernador de la Fed de Atlanta, estaba a favor de que las conversaciones sobre el ajuste en la compra de bonos comenzaran más temprano que tarde, mientras que también espera que las presiones inflacionarias se moderen en 2022.

En lo referente a los datos de EE.UU., el foco de atención de hoy estará en el sector de la vivienda, con la publicación de los permisos de construcción y los inicios de viviendas de abril.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY ha retrocedido por completo el movimiento al alza observado durante marzo y vuelve a caer por debajo del nivel psicológico de 90.00 a pesar de la renuncia de los rendimientos de los bonos de Estados Unidos a moverse a la baja. Mirando el escenario más amplio, la postura negativa sobre la moneda parece prevalecer entre los participantes del mercado. Esta visión se ha exacerbado después el informe de nóminas no agrícolas NFP de abril, dañando al mismo tiempo el sentimiento en torno a la inminente reapertura total de la economía de EE.UU., que a su vez se sustenta en la fortaleza incesante de los fundamentos nacionales, el sólido lanzamiento de la campaña de vacunación y el resurgimiento de los rumores del mercado con respecto a un ajuste en la compra de bonos por parte de la Fed antes de lo esperado. Esto último se produce a pesar de los esfuerzos de la Fed por rebajar este escenario, al menos durante los próximos meses.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: Permisos de construcción, inicios de viviendas (martes) - Minutas del FOMC (miércoles) – Solicitudes iniciales, índice de la Fed de Filadelfia (jueves) - PMI manufacturero preliminar, ventas de viviendas existentes (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para impulsar la infraestructura por valor de casi 4 billones de dólares. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.36% en el día, cotizando en 89.86. El próximo soporte se encuentra en 89.68 (mínimo del 25 de febrero), seguido de 89.20 (mínimo del 6 de enero) y 88.94 (mínimo de marzo de 2018). Por otro lado, una ruptura de 90.90 (máximo del 11 de mayo), abriría la puerta a 91.06 (SMA de 100 días) y finalmente a 91.43 (máximo del 5 de mayo).

• El EUR/GBP se mueve a la baja el martes y extiende el retroceso del día anterior desde los máximos de una semana.
• Los optimistas datos de empleo en el Reino Unido se suman a las perspectivas positivas y benefician a la libra esterlina.
• El sesgo de venta sostenido en torno al USD beneficia al euro y ayuda a limitar la caída, al menos por ahora.

El cruce EUR/GBP se mueve ligeramente a la baja y se mantiene bajo presión cerca de los mínimos de tres días justo por debajo del nivel de 0.8600 durante la sesión europea del martes.

El cruce ha extendido el fuerte retroceso del día anterior, desde los máximos de una semana alrededor de la región de 0.8630, y se ha mantenido bajo presión por segundo día consecutivo el martes. La perspectiva optimista para la recuperación económica del Reino Unido tras la pandemia, en medio de la relajación gradual de las restricciones de bloqueo, ha sido considerada un factor clave detrás del desempeño relativo superior de la libra esterlina frente a su contraparte europea.

Las expectativas del mercado se reafirmaron tras los últimos detalles mensuales de empleo del Reino Unido, que mostraron que la tasa de desempleo descendió inesperadamente hasta el 4.8% durante los tres meses hasta marzo. Además, el cambio en las solitudes de desempleo mostró una caída sorpresa de -15.100 en abril. Esto estuvo muy por debajo de las estimaciones que apuntan a un aumento de +25.600.

Por otro lado, la moneda común se ha visto respaldada por el sesgo de venta predominante en torno al dólar estadounidense. Esto, a su vez, ha ofrecido algo de soporte al cruce EUR/GBP y ha ayudado a limitar cualquier pérdida adicional, al menos por ahora. Los participantes del mercado ahora esperan la publicación de la versión preliminar (segunda estimación) del PIB de la zona euro del primer trimestre, que se espera que muestre una contracción del 0.6%.

EUR/GBP niveles técnicos

• El USD/JPY se debilita por cuarto día consecutivo el martes en medio de una venta sostenida en torno al USD.
• El informe del PIB japonés del primer trimestre más débil y un sentimiento de riesgo positivo hacen poco para prestar apoyo al par.
• Los bajistas podrían apuntar a probar el próximo soporte relevante cerca de 108.55 de camino a los mínimos mensuales.

El par USD/JPY ha caído a nuevos mínimos de cuatro días durante la sesión europea del martes, con los bajistas ahora buscando extender el impulso bajista por debajo del nivel de 109.00. En el momento de escribir, el par se mantiene en la zona de mínimos diarios alrededor del nivel de 108.90.

El par ha extendido la caída de retroceso de la semana pasada, desde el área de 109.75-80 en máximos de un mes, y se ha movido a la baja por cuarto día consecutivo el martes. El dólar estadounidense se ha mantenido bajo presión en medio de las expectativas de que la Fed mantendrá las tasas bajas durante un período más largo. Esto, a su vez, ha sido visto como un factor clave que ejerce presión sobre el par USD/JPY.

El decepcionante informe de ventas minoristas de EE.UU. del viernes ha reafirmado la visión pesimista de la Fed y ha obligado a los inversores a reducir sus expectativas de un ajuste de la política monetaria de la Fed antes de lo previsto. Por lo tanto, la atención se centrará en la publicación de las minutas de la reunión del FOMC el miércoles. Mientras tanto, un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha hecho poco por impresionar a los alcistas del USD.

Mientras tanto, la caída no ha parecido verse afectada por el informe del PIB japonés del primer trimestre más débil del martes, que ha mostrado que la economía se contrajo un 1.3% durante el período enero-marzo y un 5.1% interanual. Incluso un sentimiento de riesgo positivo, que tiende a pesar sobre la demanda del JPY de refugio seguro, no ha prestado ningún apoyo al par USD/JPY o a detener la caída actual.

No hay ninguna publicación de datos económicos importantes desde EE.UU. el martes, lo que sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/JPY sigue siendo a la baja. Por lo tanto, una caída posterior hacia el soporte intermedio cerca de la región de 108.55, de camino a los mínimos mensuales cerca de la región de 108.35, ahora parece una posibilidad clara.

USD/JPY niveles técnicos

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy martes 18 de mayo:

El estado de ánimo del mercado se ha vuelto positivo después de que los mercados de EE.UU. se recuperaran el lunes por la noche. El optimismo sobre la recuperación global y el apoyo continuo de la Fed superan las preocupaciones sobre el virus y la inflación. Las criptomonedas se están recuperando tras sufrir los golpes de Musk.

Los funcionarios de la Reserva Federal se han apegado a su mensaje de que el reciente aumento de la inflación es transitorio y no ven la necesidad de cambiar su política. Ese es uno de los factores que impulsó las acciones a última hora del lunes y pesó sobre el dólar.

El EUR/USD está subiendo hacia 1.22, el nivel más alto desde febrero antes de la publicación de las cifras del Producto Interno Bruto (PIB) de la Eurozona para el primer trimestre que se publicarán más tarde en el día. Los países europeos continúan flexibilizando las restricciones a medida que los esfuerzos de inmunización dan sus frutos.

El GBP/USD está subiendo hacia 1.42, también impulsado por el ánimo optimista y después de que el Reino Unido informara de datos laborales sólidos. La tasa de desempleo bajó al 4.8% en marzo y las solicitudes de desempleo cayeron sorprendentemente en 15.100 en abril.

El oro ha estado rondando los 1.870$, extendiendo su recuperación. El metal precioso está capeando los rendimientos de los bonos del Tesoro relativamente elevados. El rendimiento de los bonos a 10 años ronda el 1.64% a partir del martes por la mañana.

Virus: Las vacunas Pfizer/BioNTech y Moderna brindan protección suficiente contra la cepa descubierta por primera vez en India, lo que brinda cierto alivio para el Reino Unido y otros países. Por otro lado, las infecciones continúan aumentando en Asia, incluidos lugares anteriormente poco dañados como Singapur y Taiwán. Estados Unidos anunció que donaría 20 millones de dosis adicionales de vacunas.

Infraestructura en EE.UU.: Los republicanos enviarán a la Casa Blanca una contrapropuesta para el gasto en infraestructura el martes mientras continúan las negociaciones. Es probable que la oferta sea sustancialmente menor que el total de 4 billones de dólares que desea el Presidente Joe Biden.

Japón informó una caída del 1.3% en el PIB durante el primer trimestre de 2021, ligeramente por debajo del -1.1% proyectado. Se sumó a una revisión a la baja del cuarto trimestre. La nación continúa luchando contra un aumento en los casos de covid, pero el USD/JPY se mantiene estable alrededor de 109.

Bitcoin se recuperó por encima de los 45.000$ después de casi caer por debajo de los 42.000$ el lunes. El fundador de Tesla, Elon Musk, criticó al abuelo de las criptomonedas e insinuó que su empresa las vendería. Otras monedas digitales también se están recuperando el martes.

Según los estrategas de divisas de UOB Group, las perspectivas para el USD/JPY siguen apuntando a un rango adicional en las próximas semanas, probablemente entre 108.50 y 109.95.

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Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que ‘los indicadores de impulso son en su mayoría neutrales y no sería sorprendente que se realicen más movimientos laterales’, y esperábamos que el USD/JPY ‘cotizara dentro de un rango de 109.05 / 109.60’. Nuestra opinión no fue incorrecta a pesar de que el USD/JPY se negoció dentro de un rango más estrecho de lo esperado (109.06 / 109.49). La acción del precio no ofrece nuevas pistas y seguimos esperando que el USD/JPY cotice de forma lateral, probablemente entre 109.00 y 109.55”.

Próximas semanas: “No hay cambios en nuestra vista desde ayer (17 de mayo, USD/JPY en 109.35). Como se destacó, es probable que el USD/JPY se consolide y se mueva entre 108.50 y 109.95".

El secretario del Tesoro australiano, Steven Kennedy, ha realizado comentarios optimistas sobre la recuperación económica mientras ofrecía una sesión informativa el martes.

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Mientras tanto, es probable que el tesorero en la sombra, Jim Chalmers, se dirija a un evento organizado por el grupo de bienestar social ACOSS.

Se espera que diga, "para dos millones de australianos que no pueden encontrar un trabajo o trabajo suficiente, o aquellos atrapados en un desempleo de larga duración en máximos de 20 años, todavía se siente como una recesión".

“El presupuesto fue una oportunidad perdida para fortalecer la economía y hacer más inclusiva después de la pandemia del COVID-19”, puede agregar.

En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, el par GBP/USD podría avanzar al nivel de 1.4235 mientras se mantenga por encima de 1.4160 en las próximas semanas.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: “Nuestra expectativa de que la libra esterlina ‘opere con un sesgo a la baja’ fue incorrecta, ya que se disparó a 1.4146 antes de cerrar con un tono firme en 1.4139 (+ 0.29%). El impulso alcista ha mejorado y el GBP/USD podría romper el máximo de la semana pasada en 1.4167. Por hoy, la próxima resistencia en 1.4200 probablemente esté fuera de alcance. El soporte está en 1.4115 seguido de 1.4095".

Próximas 1-3 semanas: “Seguimos con la misma opinión de ayer (17 de mayo, GBP/USD en 1.4085). Como se destacó, la libra esterlina tiene que moverse y mantenerse por encima de 1.4160 o la perspectiva de que el GBP/USD se mueva a la próxima resistencia importante en 1.4235 disminuiría rápidamente. Posteriormente, la libra esterlina subió a 1.4146 antes de cerrar en 1.4139. El impulso alcista se ha recuperado de nuevo, pero el GBP/USD tiene que cerrar por encima de 1.4160 antes de que pueda esperarse un avance sostenido. Por el contrario, una ruptura de 1.4050 (el nivel de 'soporte fuerte' estaba en 1.4000 ayer) indicaría que la fortaleza del GBP que comenzó a principios de la semana pasada ha terminado".

El Banco de la Reserva de Australia ha publicado las minutas de la reunión de mayo de la Junta Directiva, en la que los participantes el mercado han buscado pistas en los comentarios sobre el QE y el control de la curva de rendimiento.

Hay que tener en cuenta que el RBA dejó sus tasas clave en el 0.1% por quinta reunión consecutiva este mes y reiteró que no aumentaría las tasas hasta que la inflación real estuviera dentro de su rango objetivo del 2-3%.

Las minutas establecen que "el banco central de Australia quiere que el crecimiento salarial anual sea más del doble actual, a su nivel más alto en más de una década, para cumplir con sus objetivos de inflación. Una tarea difícil que subraya cuánto tiempo las tasas podrían permanecer cerca de cero", señala Reuters.

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Acerca de las minutas del RBA

El informe sobre la reunión del comité del Reserve Bank of Australia se publica dos semanas después de la decisión de tipos de interés. Estas minutas contienen lo debatido en la reunión, incluyendo los diferentes puntos de vista, expectativas, discusiones y votaciones para la política monetaria decidida. Una perspectiva positiva sobre la economía muestra una posible alza en los tipos de interés lo que significa una presión alcista para el dólar australiano, por el contrario una perspectiva pesimista es negativa y bajista para la moneda.

Los estrategas de divisas de UOB Group señalan que el EUR/USD enfrenta ganancias adicionales por encima del nivel de 1.2180 en el corto plazo.

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Vista de 24 horas: "Esperábamos que el EUR/USD ‘avanzara más’ ayer, pero opinamos que ‘es poco probable que 1.2180 entre en escena’. Nuestra expectativa no fue incorrecta, ya que el EUR/USD subió a 1.2168 antes de retroceder. Si bien el impulso alcista sigue siendo irregular, hay espacio para que el EUR/USD pruebe primero en 1.2180 antes de que pueda esperarse un retroceso más considerable. Por hoy, es poco probable que la próxima resistencia en 1.2200 se vea amenazada. En el lado negativo, una ruptura de 1.2115 (el soporte menor está en 1.2130) indicaría que la presión alcista actual se ha aliviado".

Próxima 1-3 semanas: “Nuestra actualización de ayer (17 de mayo, EUR/USD en 1.2140) sigue en pie. Como estacamos, el impulso alcista es mediocre y el EUR/USD tiene que cerrar por encima de la resistencia principal en 1.2180 antes de que pueda esperarse un avance sostenido. La perspectiva de que el EUR/USD cierre por encima de 1.2180 no es alta por ahora, pero permanecería intacta siempre que no se mueva por debajo de 1.2065 en estos días. De cara al futuro, los próximos niveles de resistencia por encima de 1.2180 están en 1.2200 y 1.2240”.

• El cambio en las peticiones de desempleo del Reino Unido llega en -15.100 en abril.
• La tasa de desempleo cae al 4.8% en abril.
• Los salarios, excluidos los bonos, aumentan un 4.6% interanual.

La Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) ha mostrado el martes que la tasa oficial de desempleo del Reino Unido cayó al 4.8% en marzo frente al 4.9% previsto y el 4.9% del mes anterior, mientras que el cambio en las peticiones de desempleo mostró una caída inesperada el mes pasado.

El número de personas que solicitaron prestaciones por desempleo mostró una disminución de - 15.100 personas en abril, en comparación con los + 25.600 previstos y los + 10.100 observados el mes anterior. La tasa en las peticiones de desempleo fue del 7.2% frente al 7.2% anterior.

Las ganancias semanales promedio en el Reino Unido, excluidas las bonificaciones, llegaron al + 4.6% interanual en marzo frente al + 4.4% anterior y el + 4.6% esperado, mientras que el indicador que incluye las bonificaciones fue de un + 4.0% interanual en marzo frente al + 4.5% anterior y el + 4.6% esperado.

Acerca de los empleos en el Reino Unido

Los ingresos promedio incluyendo bonos publicados por National Statistics son un indicador clave a corto plazo. Este dato analiza cómo cambian los niveles de pago en la economía del Reino Unido. También se puede ver como una medida de crecimiento de pago básico. Una lectura superior a las expectativas es alcista para la libra, mientras que una lectura inferior al consenso del mercado es bajista.