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Lo que necesita saber el viernes 21 de mayo:

El dólar devolvió el terreno ganado después de las Minutas del FOMC, y terminó el jueves con una caída frente a todos sus principales rivales. Los rendimientos de los bonos del gobierno retrocedieron cuando los inversores asimilaron el último anuncio de la Reserva Federal. El rendimiento del bono de referencia del Tesoro a 10 años cayó al 1.627% después de flirtear con el nivel 1.70% el miércoles.

Las acciones a nivel mundial operaron al alza, con todos los índices europeos y estadounidenses cerrando al alza y pesando sobre el dólar. Las acciones tecnológicas estadounidenses lideraron la recuperación del dólar, luego de un informe alentador relacionado con el empleo, que mostró que las solicitudes de desempleo continuaron reduciéndose.

El EUR/USD y el GBP/USD recortaron las pérdidas posteriores al FOMC y se acercaron a los máximos mensuales establecidos a principios de esta semana. Las monedas vinculadas a las materias primas también avanzaron, a pesar de los malos resultados del oro y el petróleo. El metal brillante no pudo retener las ganancias intradía y terminó el día en alrededor de 1.876$ la onza troy. Los precios del petróleo crudo bajaron a nuevos mínimos semanales, y el WTI cerró el día en 62.10$ el barril.

• El USD/JPY perdió su tracción en la segunda mitad del día.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años cayó más del 2% el jueves.
• El índice del dólar estadounidense sigue en camino de cerrar por debajo de 90.00.

El par USD/JPY rompió por debajo de 109.00 en los inicios de la sesión estadounidense y cayó a un mínimo diario de 108.75 antes de entrar en una fase de consolidación. Al momento de escribir, el par bajó un 0.35% en el día a 108.83.

DXY desciende por debajo de 90.00

El fuerte descenso observado en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. está pesando sobre el USD/JPY el jueves. Tras el repunte del miércoles debido al tono agresivo del FOMC, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años de referencia está perdiendo actualmente un 2.5% a 1.634%.

Mientras tanto, la caída de los rendimientos dificulta que el dólar también encuentre demanda. El índice del dólar estadounidense (DXY) ha bajado un 0.4% en el día a 89.37, lo que no permite que el USD/JPY repunte. El apetito de riesgo también está poniendo un peso adicional sobre los hombros del USD. Como reflejo del optimismo del mercado, los tres índices principales de Wall Street están subiendo entre un 0.7% y un 2%.

Más temprano en el día, los datos de los EE.UU. revelaron que las Solicitudes Iniciales de Desempleo semanales cayeron a 444.000 la semana pasada desde 478.000. Esta lectura fue ligeramente mejor que la expectativa del mercado de 450.000, pero fue ignorada en gran medida por los inversores.

El viernes, los datos del IPC Nacional se incluirán en la agenda económica japonesa.

Niveles técnicos

• El EUR/USD continúa subiendo durante la sesión americana.
• El índice del dólar estadounidense retrocede hasta la zona de 89.80 tras el salto del miércoles.
• Los principales índices de Wall Street registraron fuertes ganancias el jueves.

El par EUR/USD rompió por encima de 1.2200 en los inicios de la sesión americana y avanzó a un máximo diario de 1.2227. Al momento de escribir, el par subió un 0.4% en el día a 1.1220.

DXY extiende la caída diaria en medio de la caída de los rendimientos de los bonos del tesoro

La renovada presión vendedora que rodea al dólar parece estar impulsando el repunte diario del EUR/USD. Después de ganar un 0.45% tras la declaración agresiva del FOMC el miércoles, el índice del dólar estadounidense está perdiendo actualmente un 0.4% a 89.82. En ausencia de impulsores fundamentales significativos, el apetito de riesgo está dificultando que el USD continúe encontrando demanda.

Por el momento, los índices S&P 500 y Nasdaq Composite han subido un 0.85% y un 1.65%, respectivamente, lo que confirma el optimismo del mercado.

El Departamento de Trabajo de EE.UU. informó el jueves que las solicitudes iniciales de desempleo semanales disminuyeron a 444.000 desde 478.000, en comparación con la estimación de los analistas de 450.000.

Mientras tanto, la fuerte caída observada en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. está poniendo un peso adicional sobre los hombros del USD. El rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se vio por última vez perdiendo un 3% a 1.625%.

Horas antes, los datos de la zona del euro revelaron que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) se mantuvo estable en el 1.6% anual en abril como se anticipó y no logró desencadenar una reacción significativa del mercado.

Niveles técnicos 

• La libra alcanza nuevos máximos frente al dólar estadounidense y el euro.
• Dólar estadounidense bajo presión, DXY cae hacia mínimos mensuales.

El GBP/USD subió aún más y alcanzó el nivel 1.4182, tocando un nuevo mínimo diario. La libra está recortando las pérdidas del miércoles y se acerca a 1.4200 apoyado por una caída del dólar estadounidense en todos los ámbitos y el apetito por el riesgo.

Mirando nuevamente a 1.4200

Los precios de las acciones en Wall Street alcanzan nuevos máximos. El Dow Jones sube un 0.81% y el Nasdaq un 1.72%. La mejora del apetito por el riesgo afectó al dólar estadounidense. El DXY cayó a 89.78 y se mantiene cerca del mínimo, con un descenso del 0.42% en el día, mirando los mínimos de mayo.

Los bonos del Tesoro están subiendo considerablemente, lo que también afecta al dólar. El rendimiento a 10 años cae un 2.45% y se sitúa en el 1.63%. El miércoles, luego de las minutas del FOMC, se acercó al 1.70%.

El GBP/USD borró prácticamente todas las pérdidas del miércoles. La caída desde el máximo reciente encontró soporte alrededor del área de 1.4100. Por encima de 1.4180, la siguiente resistencia es la zona de 1.4200, la última defensa hacia el máximo de mayo de 1.4220. El impulso positivo probablemente se mantendrá mientras esté por encima de 1.4150/55 (SMA de 20 en el gráfico de 4 horas). Una caída por debajo dejaría a la libra vulnerable a otra prueba de 1.4100.

Niveles técnicos

• El GBP/JPY encuentra soporte nuevamente alrededor de 153.50.
• El precio sigue consolidándose entre 154.40 y 153.50, con impulso bajista.

La caída del GBP/JPY desde el nivel más alto en años cerca de 155.00, encontró soporte en la zona de 153.50. El área se confirmó como un fuerte soporte y también el límite inferior del rango de consolidación actual.

Con el precio por debajo de 154.40/50, el sesgo y el gráfico favorecerán la baja. Esa área contiene una resistencia horizontal, el límite superior del rango mencionado, y también el promedio móvil simple de 21 en el gráfico de cuatro horas. Una ruptura al alza fortalecería las perspectivas para la libra.

La tendencia principal sigue siendo alcista, pero la corrección actual podría extenderse a una línea de tendencia a corto plazo en 153.30. Si se rompe, parece probable que haya más pérdidas, con un objetivo de 152.80. El siguiente soporte se sitúa en 152.20/30.

Gráfico de 4 horas



Niveles técnicos 

• El kiwi se recupera frente al dólar estadounidense después de la caída del miércoles.
• Dólar estadounidense a la baja en todos los ámbitos por la caída de los rendimientos estadounidenses.

El NZD/USD subió a 0.7216, alcanzando un nuevo máximo diario tras el inicio de la sesión estadounidense, impulsado por una caída del dólar en todos los ámbitos. El par está subiendo después de caer el miércoles a 0.7150, el nivel más bajo en una semana.

Despues de las Minutas

Los participantes del mercado continúan asimilando las actas de la reunión de la Reserva Federal, ya que "varios políticos" dicen que acordaron comenzar a discutir sobre la reducción gradual. El jueves, los datos económicos fueron mixtos. Las solicitudes iniciales de desempleo cayeron más de lo esperado a 444.000, el más bajo desde marzo de 2020. El índice de la Fed de Filadelfia cayó más que el consenso del mercado a 31.5.

El dólar estadounidense se debilitó modestamente después de los informes económicos, ya que los rendimientos estadounidenses cayeron aún más. El rendimiento a 10 años se acercó ayer al 1.70% y ahora se sitúa en el 1.63%. Al mismo tiempo, los precios de las acciones en Wall Street están subiendo, con el Dow Jones subiendo un 0.58% y el Nasdaq un 1.50%.

La combinación de un dólar estadounidense más débil y el apetito por el riesgo mantiene al NZD/USD respaldado. El par está intentando mantenerse por encima de 0.7200. Si logra consolidarse por encima, la próxima resistencia se ve en 0.7235.

Niveles técnicos

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Robert Kaplan, dijo el jueves que espera ver una inflación elevada de los gastos de consumo personal (PCE) al menos hasta 2021 y agregó que hay incertidumbre más adelante, según Reuters.

Kaplan reiteró además que deberían comenzar a discutir la reducción gradual de la QE a medida que avanzan en la economía. "La postura de la política monetaria debería adaptarse a la luz de las acciones fiscales", agregó.

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense ignoró estas observaciones y se vio por última vez perdiendo un 0.35% en el día a 89.86.

La demanda es fuerte y está mejorando en el mercado laboral, pero hay problemas de oferta que deberían sanar con el tiempo, dijo el jueves el presidente del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Robert Kaplan, según informó Reuters.

"El tamaño de los beneficios por desempleo hace que los trabajadores se muestren reacios a reincorporarse a la fuerza laboral", argumentó Kaplan y agregó que el gasto del gobierno en infraestructura puede conducir a un mejor crecimiento económico.

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto significativo en el desempeño del dólar frente a sus rivales. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense estaba perdiendo un 0.35% en el día a 89.87.

• El USD/CAD continúa presionando a la baja durante el horario comercial estadounidense.
• El índice del dólar estadounidense cae por debajo de 90.00 a medida que mejora el estado de ánimo del mercado.
• WTI cotiza en territorio negativo por debajo de 63$.

Después de pasar la mayor parte del día por encima de 1.2100, el par USD/CAD perdió su tracción durante el horario comercial estadounidense y cayó a un mínimo diario de 1.2060. Al momento de escribir, el par está perdiendo un 0.5% en el día a 1.2070.

DXY cae por debajo de 90.00

La renovada presión de venta que rodea al dólar permite que el USD/CAD baje en la segunda mitad del día. Con los principales índices de Wall Street comenzando el día en territorio positivo, el USD luchó por preservar su fortaleza y el índice del dólar estadounidense (DXY) fue visto por última vez perdiendo un 0.3% en el día en 89.90. Como reflejo de la mejora del sentimiento del mercado, el índice S&P 500 está subiendo un 0.8% y el Nasdaq Composite ha subido un 1.6%.

Por otro lado, el barril de West Texas Intermediate (WTI) continúa cotizando profundamente a la baja por debajo de 63$, limitando la caída del USD/CAD por el momento.

Mientras tanto, el Resumen de la revisión del sistema financiero del Banco de Canadá (BoC) mostró que el banco estaba preocupado por el endeudamiento de los hogares y el rápido aumento de los precios de la vivienda. Sin embargo, la publicación del BoC no provocó una reacción significativa del mercado.

Los datos de los EE.UU. mostraron el jueves que las solicitudes iniciales de desempleo semanales se redujeron a 444.000 desde 478.000. Esta lectura fue mejor que la expectativa del mercado de 450.000 y ayudó a que los flujos de riesgo permanezcan en control de los mercados financieros.

Niveles técnicos

En su Resumen de revisión del sistema financiero, el Banco de Canadá (BoC) señaló que sigue preocupado por el endeudamiento de los hogares y el rápido aumento de los precios de la vivienda, según informó Reuters.

Declaraciones adicionales 

"Ha aumentado la vulnerabilidad asociada con los desequilibrios en el mercado de la vivienda".

"Si un shock futuro recortara los precios de la vivienda y los ingresos, algunos hogares podrían tener que reducir el gasto; esto ralentizaría la economía y posiblemente pondría presión sobre el sistema financiero".

"Muchos hogares han adquirido grandes hipotecas en comparación con los ingresos, por lo que tienen menos flexibilidad para hacer frente a eventos inesperados".

"El aumento general de la deuda hipotecaria ha compensado con creces las disminuciones de la deuda de los consumidores; les preocupa que algunas personas puedan estar comprando casas ahora porque esperan que los precios sigan subiendo".

"La actividad del mercado de la vivienda es muy fuerte, impulsada principalmente por factores fundamentales; los signos de estrés financiero son bajos, principalmente gracias al apoyo excepcional del gobierno".

"La demanda potencial de liquidez en el mercado de bonos está creciendo más rápido de lo que los bancos pueden ofrecer en tiempos de gran tensión; el sistema financiero podría ser vulnerable a un aumento repentino en la demanda de efectivo".

"Los activos que están expuestos a riesgos climáticos generalmente tienen un precio incorrecto; esto podría causar pérdidas repentinas debido a eventos climáticos severos y cambiar a una economía baja en carbono".

"Los participantes del sistema financiero siguen confiando en la resistencia del sistema canadiense; el análisis del BoC indica que se necesitaría un shock muy grande y persistente para perjudicar los préstamos de los principales bancos".

Reacción del mercado

El par USD/CAD continúa presionando a la baja y se vio por última vez perdiendo un 0.45% en el día a 1.2075.

• El dólar se debilita tras comienzo de sesión americana ante una baja en rendimientos.
• EUR/USD sigue recuperando terreno tras caída del miércoles.

El EUR/USD está subiendo en forma constante desde el comienzo de jueves. Tras el arranque de la sesión americana trepó hasta 1.2217, alcanzando un nuevo máximo para el día, impulsado por la caída del dólar a lo largo del mercado.

El par se está sosteniendo sobre 1.2200 y está borrando gran parte de las pérdidas del miércoles, cuando se desplomó desde máximos en meses cerca de 1.2250, hasta 1.2158.

El rebote del EUR/USD está siendo impulsado por un retroceso del dólar en todos los frentes. La combinación de una suba en las bolsas junto con una caída en los rendimientos han llevado al índice del dólar de regreso por debajo de 90.00.

El bono a 10 año tiene un rendimiento de 1.63%, tras haberse acercado el miércoles a 1.70% luego de las minutas de la Reserva Federal. En el documento se destacó que había funcionarios dispuestos a iniciar conversaciones de un recorte en el programa de compras. El jueves los datos económicos de EE.UU. mostraron una mejora en el empleo y un deterioro en la actividad manufacturera.

Niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street abrieron al alza el jueves.
• Las acciones tecnológicas registran ganancias impresionantes después de la campana de apertura.
• Las acciones de energía tienen un rendimiento inferior en medio de la caída de los precios del petróleo crudo.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. abrieron al alza el jueves, ya que el impacto negativo de las Minutas del FOMC en la confianza del mercado parece haberse desvanecido. Al momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average se mantuvo prácticamente sin cambios en el día en 33.883, el índice S&P 500 subió un 0.4% a 4.132 y el Nasdaq Composite subió un 1% a 13.370.

Como reflejo de la mejora del estado de ánimo del mercado, el índice de volatilidad CBOE (VIX), el indicador de miedo de Wall Street, bajó un 4% en el día.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, los índices de tecnología sensible al riesgo y de servicios de comunicación ganan alrededor del 1%. Por otro lado, el Índice de Energía está perdiendo presiones del 1.38% por una caída del 1% observada en los precios del crudo estadounidense.

Más temprano en el día, los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. mostraron que las Solicitudes Iniciales de Desempleo semanales disminuyeron a 444.000 desde 478.000. Esta lectura resultó mejor que la expectativa del mercado de 450.000.

Gráfico S&P 500 (diario)

• Precios del petróleo caen pero es mantienen lejos de los mínimos.
• WTI cae modestamente el jueves, sigue con sesgo bajista.

El precio del barril de WTI (West Texas Intermediate) está cayendo 0.80% el jueves, y opera en 65.75$, tras haber descendido hasta 62.00$. Dicha zona representa un soporte importante y es el nivel más bajo desde el 27 de abril.

La debilidad del petróleo se da en un contexto de deterioro en el humor de los mercados y tras la caída en la bolsa. El sostenimiento del precio sobre 62.00$ fue acompañado de un rebote en el precio de las acciones. De perder ese soporte se podría esperar una acelearción bajista. 

Otro factor importante negativo para los precios son las negociaciones de Irán, que se encaminaban a levantar las sanciones, lo que implicaría un aumento de la oferta de petróleo.

El dólar se ha debilitado en la última hora tras el arranque de la operatoria formal en Wall Street, lo que no ha jugado a favor del precio del petróleo, que se mantiene con cierta presión. Los datos de EE.UU. estuvieron mixtos, con mejores a los esperados en el empleo, pero no así en los de actividad manufacturera.

Niveles técnicos

• AUD/USD continúa subiendo en los inicios de la sesión americana.
• El índice del dólar estadounidense permanece en rojo después de los datos estadounidenses.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años está perdiendo casi un 1% el jueves.

Después de comenzar el día con una base firme y subir por encima de 0.7750 durante las horas de negociación europea, el par AUD/USD realizó una corrección técnica, pero no tuvo dificultades para recuperar su tracción. Al momento de escribir, el par opera en un nuevo máximo diario de 0.7765, aumentando un 0.5% en el día.

El USD permanece a la defensiva

La valoración de mercado del USD sigue siendo el principal impulsor de los movimientos del AUD/USD el jueves. Tras el fuerte repunte observado en la última sesión estadounidense tras las duras actas del FOMC, el índice del dólar estadounidense está perdiendo un 0.2% en el día alrededor de 90.00.

Más temprano en el día, los datos de los EE.UU. mostraron que las Solicitudes iniciales de desempleo semanales cayeron a 444.000 desde 478.000. Esta lectura resultó mejor que la expectativa del mercado de 450.000. En un tono negativo, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia se redujo a 31.5 en mayo desde 50.2 en abril, en comparación con la estimación de los analistas de 43. No obstante, la publicación de datos mixtos de EE.UU. no provocó una reacción notable del mercado.

Mientras tanto, el rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años está perdiendo casi un 1% en el día, lo que dificulta que el dólar encuentre demanda.

El viernes, los datos preliminares del PMI de servicios y manufactura del Commonwealth Bank para mayo se incluirán en la agenda económica australiana.

Niveles técnicos

• DXY mantiene el tono ofrecido sin cambios alrededor de 90.00.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años parecen cautelosos en torno al 1.65%.
• Las reclamaciones iniciales de EE.UU. aumentaron en 444.000 durante la semana pasada.

El dólar, en términos del índice del dólar estadounidense (DXY), mantiene intacto el tono bajista alrededor de 90.00 en la segunda mitad de la semana.

El índice del dólar estadounidense pierde impulso después de la Fed

El índice retrocedió parte del fuerte avance del miércoles y regresa a la zona de 90.00 en medio del resurgimiento de la presión de compra en el espacio asociado al riesgo y el desempeño inconcluso en torno a los rendimientos estadounidenses.

De hecho, los rendimientos de la referencia estadounidense a 10 años se mueven dentro de un rango de consolidación en torno al 1,65%, cayendo bajo cierta presión a la baja después de los máximos del miércoles cerca del 1.70% poco después de la publicación de las actas del FOMC.

En el espacio de datos de EE.UU., las reclamaciones iniciales aumentaron en 444.000 desde la semana anterior, mejorando las expectativas. En el lado no tan positivo, el indicador de fabricación de la Fed de Filadelfia se situó por debajo de las previsiones en 31.5 para el mes en curso, también disminuyendo desde el 50.2 de abril.

Qué buscar alrededor de USD

Hasta ahora, el índice ha encontrado un fuerte soporte en la región de 89.70, aunque la recuperación liderada por la Fed parece haber encontrado una resistencia inicial en 90.00 por el momento. Mirando el escenario más amplio, la postura negativa sobre la moneda parece prevalecer entre los participantes del mercado. Esta visión se ha exacerbado después de las nóminas de abril, dañando al mismo tiempo el sentimiento en torno a la inminente reapertura total de la economía de EE.UU., que a su vez se sustenta en la fortaleza incesante de los fundamentos nacionales, el sólido lanzamiento de vacunas y una vez más el resurgimiento de rumores de una puesta a punto a raíz de las últimas Minutas del FOMC.

Niveles técnicos 

Ahora, el índice está perdiendo un 0.20% a 89.99 y enfrenta el siguiente soporte en 89.68 (mínimo mensual del 19 de mayo) seguido de 89.20 (mínimo del 6 de enero de 2021) y luego 88.94 (mínimo mensual de marzo de 2018). Por otro lado, una ruptura de 90.90 (máximo semanal del 11 de mayo) abriría la puerta a 91.07 (SMA de 100 días) y finalmente a 91.43 (máximo mensual del 5 de mayo).

• El GBP/USD recuperó tracción positiva el jueves y recuperó una parte de las pérdidas durante la noche.
• La retracción de los rendimientos de los bonos estadounidenses socavó al dólar y siguió apoyando el repunte intradiario.
• Las incertidumbres relacionadas con el Brexit impidieron que los alcistas hicieran apuestas agresivas y limitaron cualquier ganancia adicional.

El par GBP/USD mantuvo sus modestas ganancias durante los inicios de la sesión americana, aunque careció de compras posteriores y se mantuvo por debajo de 1.4150.

El par detuvo la caída correctiva del día anterior desde 1.4200 y recuperó algo de tracción positiva el jueves en medio del surgimiento de algunas nuevas ventas en torno al dólar estadounidense. A pesar de los indicios de que la Fed ha comenzado a debatir sobre la reducción gradual de la QE, el USD luchó por ganar una tracción significativa en medio de un fuerte retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

El USD se mantuvo deprimido y no pudo obtener ningún respiro de las cifras macroeconómicas mixtas de EE.UU. Las solicitudes iniciales semanales de desempleo en los EE.UU. cayeron a 444.000 durante la semana que finalizó el 15 de mayo, frente a las 450.000 previstas. Sin embargo, esto se vio opacado por el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, que cayó más de lo esperado a 31.5 en mayo desde 50.2 en el mes anterior.

Por otro lado, la libra esterlina se vio respaldada por las perspectivas optimistas para la recuperación económica del Reino Unido, reforzadas por la relajación gradual de las medidas de bloqueo. El Primer Ministro del Reino Unido, Boris Johnson, dijo el martes que aún no hay nada concluyente que indique que la variante india obligaría a Gran Bretaña a desviarse de su plan para poner fin por completo a las restricciones el 21 de junio.

Dicho esto, el clima de cautela prevaleciente en los mercados de valores extendió cierto soporte al dólar como refugio seguro. Aparte de esto, la incertidumbre sobre el acuerdo posterior al Brexit en Irlanda del Norte impidió que los alcistas hicieran apuestas agresivas y mantuvo limitada cualquier ganancia adicional para el par GBP/USD. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de realizar apuestas alcistas agresivas.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY cotiza dentro de un rango ajustado cerca de 133.00.
• El Departamento del Trabajo de EE.UU. informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se redujeron en 34.000 hasta 444.000.

El tono mejorado en la moneda japonesa colaboró con la caída diaria del EUR/JPY de regreso a la zona por debajo de 133.00 el jueves.

EUR/JPY desciende desde máximos anuales alrededor de 133.50

El EUR/JPY se suma a las pequeñas pérdidas del miércoles por debajo de 133.00 gracias a la renovada demanda del refugio seguro japonés y la caída de los rendimientos estadounidenses.

De hecho, los rendimientos de las operaciones de referencia clave de EE.UU. a 10 años están a la defensiva luego tocar máximos tras publicarse las Minutas del FOMC cerca del área del 1.70% el miércoles, en medio de una amplia corrección a la baja en el dólar.

Mientras tanto, prevalece el mejor estado de ánimo generalizado en el complejo de riesgo, ya que los inversores parecen haber asimilado las últimas Minutas del FOMC publicadas el miércoles.

A principios de la agenda, los precios al productor alemanes subieron un 0.8% intermensual y un 5.2% interanual hasta abril, mientras que el superávit de la cuenta corriente de la UEM se amplió a 31.000 millones de euros en marzo. En Japón, el superávit comercial se redujo a 255.3¥B durante el mes pasado (de 662.2¥ B).

En cuanto a datos de EE.UU., el Departamento del Trabajo informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se redujeron en 34.000 hasta 444.000, el nivel más bajo desde mediados de marzo del año pasado. El índice manufacturero de la Fed de Filadelfia registró en mayo un descenso desde 50.2 a 31.5, decepcionando las estimaciones de un 43.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el cruce está ganando 0.02% a 132.94 y una superación de 133.43 (máximo del 19 de mayo de 2019) allanaría el camino para una prueba de 133.48 (máximo mensual de abril de 2018) y luego 134.00 (nivel redondo). En el lado negativo, el siguiente soporte en 131.64 (mínimo semanal del 12 de mayo) fue secundado por 130.98 (mínimo mensual del 5 de mayo) y finalmente 130.67 (SMA de 50 días).

El reporte de empleo de ADP de Canadá mostró un incremento en el empleo de 351.000 en abril. Mientras que las cifras de marzo fueron revisadas a la baja desde 634.800 a 266.700.

Nela Richardson, economista jefe de ADP, afirmó que el mercado laboral tuvo el tercer mes seguido de ganancias pese a las restricciones por el coronavirus. “Prácticamente cada sector agregó trabajos”, afirmó la economista.

El USD/CAD no se vio afectado por el reporte y continuó operando cerca de la zona de 1.2100.

El índice Philly Fed registró en mayo un descenso desde 50.2 a 31.5, que resultó más baja que el 43 del consenso del mercado.

En el reporte se destaca que el índice de nuevas órdenes pasó de 36 a 32.5, el de empleo de 30.8 a 19.3 y el de precios pagados de 69.1 a 76.8, siendo este último el más alto en décadas.

En el mismo momento se publicó el reporte de pedidos de subsidio de desempleo. El dólar retrocedió levemente en el mercado luego de los datos. Más adelante el jueves se conocerá la lectura del índice de confianza del consumidor de The Conference Board.

El Departamento del Trabajo informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se redujeron en 34.000 hasta 444.000 en la semana terminada el 15 de mayo, el nivel más bajo desde mediados de marzo del año pasado. El dato fue mejor al consenso del mercado que era por 450.000.

Los pedidos continuados, tuvieron un incremento de 111.000 en la semana terminada el 8 de mayo, hasta 3.751.000. La cifra estuvo por encima de los 3,64 millones esperados.

El dólar retrocedió en el mercado en forma moderada, como consecuencia de una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro. En el mismo momento se publicó el informe Philly Fed, que mostró números por debajo de las expectativas.

• Una fuerte caída de los precios del petróleo socavó al dólar canadiense y proporcionó un modesto aumento intradía al USD/CAD.
• El descenso de los rendimientos de los bonos estadounidenses mantuvo a los alcistas del dólar a la defensiva y limitó cualquier ganancia significativa.
• Los inversores ahora esperan con interés los datos económicos de Estados Unidos para obtener cierto impulso antes del discurso de Macklem.

El par USD/CAD desvaneció el repunte ntradiario hasta la región de 1.2145 y ahora se dirige hacia el extremo inferior de su rango de negociación intradiaria. El par fue visto por última vez rondando la región de 1.2110, con una caída de más del 0.15% durante el día de cara a la sesión de América del Norte.

Una fuerte caída intradía de los precios del petróleo crudo socavó el dólar canadiense vinculado a las materias primas y proporcionó un modesto aumento al par USD/CAD durante la primera parte de la sesión europea. El repunte, sin embargo, careció de una fuerte compra de seguimiento y perdió fuerza con bastante rapidez en medio de una debilidad generalizada del dólar estadounidense.

A medida que los inversores miraban más allá de las duras actas del FOMC, la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. no ayudó al USD a capitalizar el rebote de la noche a la mañana desde mínimos de varios meses. Esto, a su vez, impidió que los operadores alcistas hicieran apuestas agresivas y mantuvo limitado cualquier ganancia adicional para el par USD/CAD, al menos por el momento.

Mientras tanto, un sentimiento de riesgo más débil, como lo muestra un nuevo tramo a la baja en los futuros de acciones de EE.UU., tampoco hizo mucho para prestar soporte al dólar como refugio seguro.

Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses podrían influir en el USD y dar cierto impulso al par USD/CAD. Los operadores podrían seguir las señales de la dinámica de los precios del petróleo, lo que, junto con un discurso programado por el gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, debería generar algunas oportunidades comerciales significativas en torno a la principal.

Niveles técnicos

El Fondo Monetario Internacional (FMI) indicó que espera que la economía de Alemania se fortalezca ante la ampliación de la vacunación y el avance del cese de las restricciones, según informó Reuters.

El organismo internacional afirmó que el gobierno hizo un buen uso de su espalda fiscal para dar soporte ante las consecuencias negativas del coronavirus. Agregó que los programas de protección de empleo deberían mantenerse hasta que la recuperación sea sostenible.

Con respecto a las perspectivas de crecimiento de Alemania, según el FMI siguen siendo muy inciertas, con el balance de riesgos inclinado a la baja.

• Una combinación de factores provocó nuevas ventas en torno al USD/JPY el jueves.
• La retracción de los rendimientos de los bonos estadounidenses pesó sobre el USD y ejerció cierta presión a la baja.
• El ánimo de no arriesgar sostuvo el yen japonés de refugio seguro y contribuyó al sesgo de venta.

El par USD/JPY mantuvo su tono ofrecido durante la mitad de la sesión europea y fue visto por última vez flotando cerca del límite inferior de su rango de negociación intradía, por debajo de 109.00.

El par no pudo capitalizar el buen rebote del día anterior de alrededor de 75-80 pips desde la región de 108.55, o más de los mínimos de una semana y se encontró con nuevas ofertas el miércoles. Esto marca el cuarto día de un movimiento negativo en los cinco anteriores y fue patrocinado por una combinación de factores.

Mientras los inversores miraban más allá de las duras actas del FOMC, un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. provocó nuevas ventas en torno al dólar estadounidense. Por otro lado, un tono de riesgo más suave apoyó la demanda del yen japonés como refugio seguro y ejerció cierta presión a la baja sobre el par USD/JPY.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés el expediente económico de EE.UU., que incluye la publicación del índice de manufactura de la Fed de Filadelfia y los reclamos de desempleo semanales iniciales habituales. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses también influirán en la dinámica de los precios del USD y darán cierto impulso al par USD/JPY.

Desde una perspectiva técnica, el surgimiento de algunas nuevas ventas el jueves sugiere que la reciente tendencia bajista observada durante la última semana más o menos aún podría estar lejos de terminar. Por lo tanto, una caída posterior al área de 108.55, en ruta a la región de 108.35 (mínimos mensuales), parece una posibilidad clara.

Niveles técnicos 

• El USD/CHF retrocede hacia el nivel de 0.9000 antes de los datos de EE.UU.
• El índice del dólar estadounidense DXY continúa manteniéndose por encima de 90.00 el jueves.
• Los principales índices de Wall Street parecen empezar el día con pocos cambios.

Después de pasar la primera mitad del día alrededor de 0.9050, el par USD/CHF ha perdido su tracción y ha caído cerca del nivel de 0.9000 justo antes de la publicación de los datos de EE.UU.

Índice DXY prueba el nivel de 90.00 antes de los datos de EE.UU.

La valoración de mercado del USD sigue impulsando los movimientos del USD/CHF. El índice del dólar estadounidense DXY rompió una racha perdedora de cuatro días y cerró en territorio positivo el miércoles impulsado por el tono relativamente optimista visto en las minutas de la reunión de abril del FOMC. Además, el fuerte repunte observado en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años ayudó al dólar a superar a sus rivales. Sin embargo, el índice DXY parece haber entrado en una fase de consolidación el jueves, perdiendo un 0.2% en el día en 90.02.

La publicación mostró que algunos legisladores querían comenzar a hablar sobre ajustes de las compras de activos en las próximas reuniones si la economía continuaba mejorando hacia los objetivos de la Fed.

Más adelante en la sesión, el Departamento de Trabajo de EE.UU. publicará los datos semanales sobre las solicitudes iniciales de desempleo. El Banco de la Reserva Federal de Filadelfia también publicará su encuesta manufacturera para mayo.

Mientras tanto, los futuros de Nasdaq se mantienen planos en el día y los futuros de S&P están registrando pérdidas modestas, lo que sugiere que es probable que las acciones estadounidenses comiencen el día cerca de los niveles de cierre del miércoles.

USD/CHF niveles técnicos

• Monedas de mercados emergentes suben tras caídas del miércoles.
• USD/MXN en terreno neutral el jueves, tras subir dos días seguidos.

El USD/MXN subió el miércoles hasta 19.97, tras la publicación de las minutas de la última reunión de la Reserva Federal, que hizo subir al dólar en todos los frentes. La cotización cerró la jornada cerca de 19.90, y está operando en esa zona, en la previa de la sesión americana.

El señalamiento en las minutas del FOMC, de que algunos miembros, consideran estar abiertos a discutir sobre un recorte en el programa de compras, hizo subir a los rendimientos de los bonos del Tesoro e impulsó al dólar en todos los frentes. El billete verde luego moderó la suba, favoreciendo que el USD/MXN se mantenga por debajo de 20.00.

Otro factor negativo para el peso mexicano es la caída en Wall Street, aunque el cierre del miércoles fue con un tono positivo, rebotando desde un nuevo piso. Lo que pase allí puede ser clave. De darse un deterioro, sería de esperar que el USD/MXN ponga a prueba la barrera de 20.00.

En minutos se publicarán reportes económicos de EE.UU. que incluyen pedidos de subsidio de desempleo, actividad manufacturera (Philly Fed) y confianza del consumidor. Estos pueden tener influencia sobre el mercado en general.

Técnicamente, el USD/MXN tiene un sesgo alcista en el muy corto plazo, pero para habilitar más subas, deberá de confirmarse sobre 20.05. Mientras este por debajo, no hay que descartar nuevas pruebas hacia 19.75. Un cierre diario claramente por debajo de este último nivel, dejaría al peso mexicano listo para extender la apreciación.

Niveles técnicos

• Los metales suben modestamente el jueves, operan sin dirección clara.
• XAU/USD fracasa en sostenerse sobre 1875/80$.

El precio del oro se está moviendo sin una dirección clara el jueves, luego de haber tenido una jornada de alta volatilidad del miércoles, en donde llegó a máximos en meses en 1890$, luego de haber estado cerca de 1850$. Está operando apenas sobre 1870$.

Los movimientos en el mercado de bonos del Tesoro tuvieron un impacto en el oro, que se traslado a la plata. La volatilidad en los rendimientos junto con la caída en las bolsas y el fortalecimiento del dólar contribuyeron a mantener al valor de la onza por debajo de 1880$. Una confirmación sobre ese nivel, dejaría el camino para 1900$.

Si bien el miércoles llegó a operar en 1890$, el XAU/USD revirtió bruscamente la tendencia luego, afectado por las minutas de la Reserva Federal. En el documento se lee que algunos funcionarios están dispuestos a discutir una reducción en el programa de compras en las próximas reuniones. Esto hizo subir a los rendimientos, llevando al bono de 10 años a 1.69%. Luego se dio un retroceso, que favoreció que el oro encuentre soporte sobre 1860$.

El jueves se publicará el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo y el índice Philly Fed, además de datos de confianza del consumidor. Estos pueden llegar a generar ruido en los mercados.

Niveles técnicos

• El EUR/USD deja atrás rápidamente la caída moderada del miércoles.
• El foco ahora está en los máximos recientes alrededor de 1.2250.

El EUR/USD reanuda el alza y recupera el área de 1.2200 luego del retroceso del miércoles desde los máximos en cuatro meses cerca de 1.2250.

El sesgo alcista sigue siendo bueno y sólido por el momento. En este contexto, una superación de la región de 1.2250 debería permitir una prueba a los picos del 2021 en el área de 1.2350 (máximo del 6 de enero).

Se pronostica que la postura constructiva del EUR/USD se mantendrá intacta siempre que opere por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1960.

Sin embargo, es de destacar que el RSI de día aún no confirmó los picos recientes, lo que podría ser indicativo de una divergencia bajista y, por lo tanto, una anticipación de un posible movimiento correctivo bajista en el corto plazo.

EUR/USD gráfico de día

• Un retroceso en los rendimientos de los bonos estadounidenses pesa sobre el USD y ayuda al AUD/USD a recuperar tracción el jueves.
• La caída de los precios de las materias primas y una fuerte caída en los mercados bursátiles limita las ganancias del AUD de mayor riesgo percibido.
• Se necesita una ruptura sostenida por debajo del área de 0.7715-10 (mínimos semanales) para confirmar una ruptura bajista.

El par AUD/USD ha devuelto una parte de sus ganancias intradía y ha retrocedido levemente durante la sesión europea del jueves. En el momento de escribir, el par se mantiene positivo en el día alrededor de la región de 0.7750.

Mientras los inversores miran más allá de las optimistas minutas del FOMC, un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. no ha ayudado al dólar estadounidense a capitalizar el rebote del día anterior desde mínimos de varios meses. Esto, a su vez, ha sido visto como un factor clave que ha proporcionado un modesto aumento intradía al par AUD/USD.

Los alcistas han seguido las señales de una caída sorpresa en la tasa de desempleo australiana al 5.5% en abril. Mientras tanto, el número de personas empleadas cayó inesperadamente en 30.600, aunque la decepción fue compensada por una revisión al alza de la cifra del mes anterior al + 77.000 desde 70.700.

El repunte, sin embargo, ha carecido de un seguimiento sólido y ha perdido fuerza cerca de la región de 0.7765 en medio de la caída actual de los precios de las materias primas. Esto, junto con una fuerte caída en los futuros de las acciones de EE.UU., ha contribuido a limitar las ganancias del dólar australiano de mayor riesgo percibido.

A pesar de los factores negativos, el par AUD/USD, hasta ahora, ha logrado mantenerse en territorio positivo por encima de los mínimos semanales, en torno a la región de 0.7710 tocada el día anterior. Esto hace que sea prudente esperar una debilidad sostenida por debajo del nivel mencionado antes de abrir posiciones bajistas.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.UU., que incluye la publicación del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y las solicitudes iniciales semanales de desempleo. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento general de riesgo del mercado influirán en el USD y podrían generar cierto impulso al par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos

• La recuperación del DXY encontró resistencia en la región de 90.30 el miércoles.
• No se descarta un movimiento al mínimo de 2021 en 89.20.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) reanuda la caída tras el rebote liderado por las minutas de la Reserva Federal a la región de 90.30 a última hora del miércoles.

La perspectiva del dólar sigue siendo negativa por el momento y, por lo tanto, la posibilidad de un retroceso más profundo en el DXY aún está allí a muy corto plazo. Todavía hay margen para un retroceso al mínimo del presente año en 89.20 (6 de enero) en el corto plazo.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, mientras el DXY siga por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.78, se pronostica que la perspectiva para el dólar seguirá siendo negativa.

DXY gráfico de día

El economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), Philip Lane, hizo algunos comentarios en la última hora, en donde afirmó que gran parte del aumento de la inflación que se está viendo es consecuencia del desarme del shock negativo del año pasado.

“Los cuellos de botella de la oferta que provocan el aumento de precios no es la inflación real”, afirmó Lane. El funcionario no ve el entorno en la Eurozona propenso para una inflación persistente. Lane agregó que el banco central tiene aún mucho para hacer para impulsar la inflación.

• El EUR/JPY corrige a la baja desde los picos cerca de 133.50.
• Una mayor debilidad debería ver encontrar soporte en el área de 131.00.

El EUR/JPY retrocede aún más tras desde los nuevos máximos para el presente año del miércoles en la región de 133.50.

Si bien la reacción instintiva en curso se considera solo correctiva, se espera que alcance el soporte inicial en el vecindario de 131.00, o los mínimos de mayo. Una ruptura de esta área tiene el potencial de extender la pata bajista hasta la zona de 130.70, donde convergen la media móvil simple de 50 días y la línea de soporte inmediata (desde el mínimo de marzo). Esta área debería mantener la debilidad y provocar rebotes.

En un panorama más general, mientras el cruce siga por encima de la media móvil simple de 200 días en 126.80, debería continuar con una perspectiva alcista.

EUR/JPY gráfico de día

• El dólar recorta pérdidas intradiarias y se acerca a los máximos recientes a lo largo del mercado.
• GBP/USD se mantiene sobre 1.4100, aún con cierta presión a la baja.

El GBP/USD está operando en torno a 1.4120, en terreno positivo para el día, aunque alejado de los máximos. El par trepó hasta 1.4140, pero luego cambio de dirección y descendió a probar los mínimos diario en la zona de 1.4100, logrando mantenerse por encima.

Las presiones a la baja siguen siendo dominantes, aunque el momento positivo del dólar ha mermado. En caso de quebrar por debajo de 1.4100, se podría dar una aceleración a la baja. El próximo soporte está en 1.4075 y luego en 1.4045. Al alza, sobre 1.4165 el tono a favor del dólar podría desaparecer.

El dólar cerró con ganancias a lo largo del mercado el miércoles, tras haber prolongado las subas luego de las minutas de la Reserva Federal. El índice del dólar llegó hasta 90.25 y opera en la zona de 90.00/05. El impuslo vino por la suba en los redimientos de los bonos del Tesoro.

En EE.UU. se conocerá el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo, el índice Philly Fed y el dato de confianza del consumidor (Conference Board). Además hablará el presidente de la Fed de Dallas, Robert Kaplan.

Niveles técnicos

• Mientras el precio de Bitcoin cayó a mínimos de principios de 2021, los analistas de JPMorgan están adoptando una postura bajista sobre la criptomoneda líder.
• El banco de inversión sugirió que los inversores institucionales están abandonando el mercado de BTC por el oro.
• Los analistas creen que la criptomoneda pionera todavía está en camino de alcanzar los 140.000$ a largo plazo.

Los analistas de JPMorgan creen que los inversores institucionales pueden reemplazar el Bitcoin con oro después de la reciente caída de los precios de las criptomonedas en todo el mercado.

JPMorgan coloca el valor justo del precio del Bitcoin en 35.000$

El precio de Bitcoin cayó a casi 30.000$ en medio de la turbulencia del mercado de criptomonedas. Mientras que la criptomoneda pionera y las Altcoins sufrieron un colapso masivo, el oro ha aumentado más del 6% desde principios de mayo.

La criptomoneda líder se ha conocido como oro digital, una narrativa que ha sido el ancla para impulsar la adopción institucional. Los analistas de JPMorgan pronosticaron anteriormente que el BTC alcanzaría los 140.000$ a largo plazo.

Los expertos incluso sugirieron que el Bitcoin se convertiría en una alternativa convincente al oro. Es poco probable que la convergencia en las volatilidades entre las criptomonedas y el metal amarillo ocurra rápidamente y podría llevar varios años.

En una nota a sus clientes esta semana, JPMorgan sugirió que los inversores institucionales ahora están vendiendo Bitcoin a favor del oro. Los analistas comentaron que la moneda digital líder está experimentando una de las caídas históricas más salvajes en un día, cayendo desde su máximo intradiario de más de 43.000$ a menos de 31.000$.

El banco de inversión también citó datos de interés abierto en los contratos de futuros de Bitcoin en la Bolsa Mercantil de Chicago, destacando:

A pesar de la versión bajista de la fuerte reversión en la tendencia de los precios de Bitcoin, JPMorgan todavía está convencido de que BTC continuará en camino de alcanzar los 140.000$ según su pronóstico anterior. La nueva nota dice:

Según los analistas, el valor justo actual del Bitcoin basado en una relación de volatilidad de BTC a oro sería una cuarta parte del pronóstico, en 35.000$.

• El USD/CAD atrae algunas compras en niveles más bajos el jueves y se vuelve positivo por segundo día consecutivo.
• Un cambio de rumbo intradía en los precios del petróleo pesa sobre el CAD y apoya el movimiento al alza del par.
• Un retroceso en los rendimientos de los bonos estadounidenses mantiene a los alcistas del USD a la defensiva y limita la subida el par.

El par USD/CAD ha recuperado más de 40 pips desde los mínimos de la sesión europea y ha saltado de nuevo al extremo superior de su rango diario, alrededor de la región de 1.2140 en la última hora.

El par ha capturado algunas compras cerca del nivel redondo de 1.2100 y ahora podría estar buscando aprovechar el reciente rebote desde el nivel más bajo desde mayo de 2015 tocado a principios de esta semana. El último tramo del repunte repentino durante la última hora podría atribuirse a un nuevo movimiento a la baja en los precios del crudo, que tienden a pesar sobre la demanda del dólar canadiense, divisa vinculada con los precios de las materias primas.

El petróleo crudo WTI no ha podido capitalizar el repunte intradiario y ha sido testigo de un cambio de tendencia desde cerca del nivel de 64.00$, acercándose a los mínimos de tres semanas establecidos el día anterior. Las preocupaciones de que el aumento de los casos de COVID-19 y la imposición de nuevas medidas restrictivas en algunos países asiáticos obstaculizarían la frágil recuperación de la demanda de combustible han continuado actuando como un obstáculo para el petróleo.

Dicho esto, la aparición de nuevas ventas en torno al dólar estadounidense podría limitar cualquier potencial alcista significativo del par USD/CAD, al menos por el momento. A pesar de los indicios de que la Fed ha comenzado a debatir sobre la reducción gradual del QE, el USD ha tenido dificultades para ganar una tracción significativa en medio de un fuerte retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Esto, a su vez, podría limitar las ganancias del par USD/CAD.

Por lo tanto, será prudente esperar algunas compras de continuación sólidas antes de confirmar que el par USD/CAD ha tocado fondo en el corto plazo y se ha posicionado para una recuperación significativa. Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.UU., que incluye la publicación del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y las solicitudes iniciales semanales de desempleo, para un nuevo impulso.

Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses influirán en el USD. Los inversores también seguirán las señales de un discurso programado por el gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, y el precio del petróleo para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos

• Wells Fargo Investment Institute ha estado profundizando en la investigación para ofrecer productos de inversión en criptomonedas confiables y seguros para sus clientes.
• El presidente de la empresa sugirió que la industria de criptomonedas podría estar evolucionando hacia un mercado más maduro.
• Los precios de Bitcoin y Altcoins difieren de los mercados tradicionales a largo plazo y podrían ofrecer una opción de cobertura atractiva para las carteras de los clientes.

El brazo de inversión de Wells Fargo está creando productos relacionados con criptomonedas para clientes adinerados, que se espera que se implementen a mediados de año.

Criptomonedas como un activo viable para invertir

Con casi 2 billones de dólares en activos, Wells Fargo Investment Institute comenzará a ofrecer productos financieros de criptomonedas a sus clientes, mientras la compañía reconoció que la criptomoneda es un "activo viable de inversión".

El gestor patrimonial ha cambiado de rumbo en cuanto a su toma de la nueva clase de activos. Durante la sesión informativa a la prensa de perspectivas para 2021 en diciembre del año pasado, el jefe de estrategia de activos reales del instituto declaró que el equipo no tenía ninguna recomendación sobre criptomonedas e incluso sugirió que los clientes no podían tener activos digitales en el banco.

Durante los últimos meses, Darrell Cronk, presidente de Wells Fargo Investment Institute, afirmó que la empresa investigó las mejores soluciones para ofrecer productos de inversión confiables y seguros para sus clientes. El instituto planea evaluar e incorporar una estrategia de criptomonedas administrada activamente en su plataforma para inversores calificados.

Wells Fargo se encuentra ahora en las etapas finales del proceso de investigación y diligencia y planea agregar la nueva estrategia a la plataforma a mediados de junio.

Cronk agregó que había habido "bastante interés" en los productos relacionados con las criptomonedas, pero aún no se ha revelado la claridad sobre los detalles de la estrategia.

Dado el aumento en el valor de las monedas digitales como Bitcoin durante el año pasado, Cronk sugirió que esto podría ser una señal de la madurez de la industria. Cronk explicó:

Cronk ve las monedas digitales como un activo en evolución que requiere una diligencia más profunda y las clasifica como una inversión alternativa en lugar de una "asignación estratégica". Aclaró además:

Wells Fargo Investment Institute publicó además una investigación sobre la correlación entre las criptomonedas con las acciones y las materias primas. Según el análisis, mientras que las criptomonedas parecen estar vinculadas a los mercados financieros tradicionales a corto plazo, el vínculo es más débil en un marco de tiempo más largo.

Dado que los precios de los activos digitales difieren de los mercados tradicionales de acciones y materias primas a largo plazo, la nueva clase de activos puede ser una oportunidad de cobertura atractiva para cualquier cartera.

Según los estrategas de divisas del Grupo UOB, el USD/JPY se enfrenta a una consolidación adicional en el rango entre 108.50-109.55 en el horizonte a corto plazo.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Ayer, esperábamos que el USD/JPY ‘cotizara lateralmente entre 108.80 y 109.30’. Posteriormente, el USD/JPY subió a 109.33 y cayó brevemente a 108.56 antes de volver a subir. Los cambios rápidos pero de corta duración han dado lugar a perspectivas mixtas. Por hoy, el USD/JPY podría moverse entre 108.80 y 109.55".

Próximas 1-3 semanas: “Destacamos ayer (19 de mayo, US/JPY en 109.00) que ‘el tono subyacente a corto plazo se ha debilitado un poco, pero es probable que el USD/JPY  se mueva dentro de un rango de 108.50 / 109.55 por ahora’. El USD/JPY cayó bruscamente a un mínimo de 108.56 antes de volver a subir. La acción del precio refuerza nuestra opinión y seguimos esperando que el USD/JPY se mueva dentro de un rango de 108.50 / 109.55".

• El EUR/USD se mueve al alza y sube cerca del nivel de 1.2200.
• El dólar pierde impulso tras el fuerte repunte del miércoles.
• Los precios de producción alemanes subieron un 0.8% intermensual y un 5.2% interanual en abril.

La moneda común recupera la sonrisa y empuja al par EUR/USD hacia la región de 1.220 durante la sesión europea el jueves. En el momento de escribir, el par retrocede levemente hacia la región de 1.2190, todavía positivo en el día.

EUR/USD enfrenta el próximo obstáculo en 1.2250

El EUR/USD recupera parte del retroceso del miércoles, ya que los alcistas recuperan el control tras del retroceso moderado del miércoles después de la publicación de las minutas del FOMC.

De hecho, el dólar vio cómo su demanda se aceleró después de que las minutas del FOMC del miércoles señalaran que "algunos miembros" se inclinan hacia el comienzo del proceso de reducción gradual del programa de compra de bonos antes de lo previsto, considerando la fuerte recuperación actual de la economía estadounidense.

La corrección a la baja del dólar del jueves viene en conjunto con el leve retroceso en los rendimientos del bono estadounidense a 10 años desde los máximos del miércoles cerca del 1.70%, mientras que el mejor tono en los rendimientos del Bund alemán colabora aún más con el alza del euro.

A principios de la sesión europea, los datos han mostrado que los precios al productor alemanes subieron un 0.8% mensual en abril y un 5.2% respecto al año anterior. Posteriormente, se publicarán los resultados de la producción de la construcción y de la cuenta corriente para la zona euro en general.

Al otro lado del Atlántico, el foco de atención estará en las solicitudes iniciales de desempleo semanal y el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El EUR/USD encontró una resistencia decente en la región de 1.2250 a principios de semana, extendiendo el rebote desde los mínimos de la semana pasada cerca de 1.2050 y siempre apoyado en el fuerte rebote de los rendimientos del Bund alemán a 10 años y el optimismo generalizado en el apetito por el riesgo. El repunte sostenido del par también se produce como respuesta al cambio de los inversores hacia las mejores perspectivas de crecimiento en el Viejo Continente ahora que la campaña de vacunación parece haber ganado un ritmo serio, junto con los datos fundamentales sólidos de la región.

Eventos clave en la eurozona esta semana: PMI de mayo de la eurozona y de Alemania y confianza del consumidor preliminar (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: Recuperación económica asimétrica en la región. Sostenibilidad del repunte de las cifras de inflación. Progreso en la campaña de vacunación. Probable efervescencia política en torno al Fondo de Recuperación de la UE. Elecciones alemanas.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está ganando un 0.17% en el día, cotizando en 1.2190. La próxima resistencia se encuentra en 1.2245 (máximo del 19 de mayo), seguida de 1.2300 (nivel redondo) y 1.2349 (máximo del 6 de enero). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.2051 (mínimo del 13 de mayo), apuntaría a 1.1985 (mínimo del 5 de mayo) de camino a 1.1960 (SMA de 200 días).

El aumento de la inflación de la eurozona es temporal y los precios deberían desacelerarse el próximo año, ha dicho Isabel Schnabel, miembro de la junta ejecutiva del Banco Central Europeo (BCE), en una entrevista con la emisora alemana ARD la madrugada del jueves.

Comentarios clave:

Hay que tener en cuenta que en medio de un repunte en los precios de las materias primas, la inflación del bloque se acerca al objetivo del 2% del banco central.

La Unión Europea (UE) discutirá una disputa sobre los aranceles al acero y al aluminio con funcionarios estadounidenses cuando se reúnan en Bruselas el jueves, ha dicho el jueves el ministro de Economía de Alemania, Peter Altmaier.

Comentarios clave:

Esto se produce después de que la Comisión Europea anunció que no impondrá aranceles de represalia a más productos estadounidenses.

• El AUD/USD rebota desde 0.7715, pero la subida parece limitada.
• La SMA de 100 horas en 0.7765 podría ser un hueso duro de roer para los alcistas del par.
• El RSI se ha vuelto hacia abajo por debajo del nivel de 50, con el soporte de la SMA de 21 horas en riesgo una vez más.

El par AUD/USD está consolidando su rebote en torno a la región de 0.7750, mientras parece carecer de un sesgo alcista de continuación a pesar de un retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

El par ha encontrado nuevas compras una vez más en torno al nivel de 0.7715 y ha subido a la región de 0.7750 después de que la tasa de desempleo australiana cayera inesperadamente al 5.5% en abril, mientras que la economía perdió 30.600 puestos de trabajo el mes pasado, probablemente a raíz del vencimiento del plan de subsidio salarial de JobKeeper.

Sin embargo, el rebote adicional parece limitado en medio de un retroceso en los futuros del S&P 500 y la reciente debilidad de los precios del cobre, mientras China toma medidas enérgicas contra el comercio de las materias primas.

En el momento de escribir, el par AUD/USD cotiza en torno a 0.7762, subiendo un 0.47% en el día, y es probable que la subida inmediata se vea limitada por el promedio móvil de 100 horas en 0.7765.

El RSI se ha girado a la baja, atravesando la línea media, lo que sugiere que el renovado repunte podría estar perdiendo impulso.

Si se reanuda la caída, el soporte de la SMA 21 en 0.7738 podría probarse inicialmente. Una ruptura sostenida por debajo de este nivel podría exponer el mínimo del miércoles de 0.7710. El soporte de la línea de tendencia descendente también coincide cerca de ese nivel.

El mínimo de la semana anterior de 0.7688 podría ser el próximo objetivo para los vendedores del AUD/USD.

AUD/USD gráfico de 1 hora

AUD/USD niveles adicionales

Los estrategas de divisas de UOB Group ahora ven al GBP/USD dentro del rango de 1.4100 a  1.4200 en las próximas semanas.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Nuestra expectativa de que el repunte de la libra esterlina ‘probara 1.4235 primero antes de un retroceso’ era incorrecta, ya que subió a 1.4200 antes de venderse bruscamente a un mínimo de 1.4100 el día anterior. A pesar de la caída relativamente pronunciada, el impulso a la baja no ha mejorado mucho. Dicho esto, la caída podría caer a 1.4075 primero antes de estabilizarse. Es poco probable que el próximo soporte en 1.4040 se vea amenazado. La resistencia está en 1.4150 seguida de 1.4175".

Próximas 1-3 semanas: “Hemos mantenido una visión positiva en el GBP desde principios de la semana pasada. Ayer (19 de mayo, GBP/USD en 1.4195), destacamos que ‘una ruptura de la resistencia principal en 1.4235 cambiaría el enfoque a 1.4290’. La fuerte caía durante la sesión americana que hizo que el GBP/USD  cayera a 1.4100 fue una sorpresa. El nivel de 1.4100 es nuestro ‘fuerte soporte’ y, aunque todavía no se ha superado claramente, la rápida pérdida de impulso indica que la fase positiva ha llegado a su fin. A partir de aquí, se considera que la libra esterlina se ha movido hacia una consolidación y podría moverse dentro de un amplio rango de 1.4000 / 1.4200 durante un período de tiempo".

• El USD/JPY se mueve a la baja el jueves y devuelve parte del movimiento positivo del día anterior.
• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses pesa sobre el USD y ejerce cierta presión sobre el par.
• Un tono de riesgo más suave beneficia al JPY de refugio seguro y contribuye al sesgo de venta del par.

El par USD/JPY se mueve con un sesgo negativo durante la sesión europea del jueves, devolviendo parte de las ganancias del día anterior y volviendo a caer por debajo del nivel de 109.00.

El par ha tenido dificultades para capitalizar el rebote posterior a la publicación de las minutas del FOMC del día anterior desde los mínimos de una semana, alrededor de la zona de soporte de 108.55, y se ha encontrado con nuevas ventas el jueves. Un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha limitado el intento de recuperación del dólar estadounidense desde mínimos de varios meses. Esto, a su vez, ha sido visto como un factor clave que ha ejercido cierta presión a la baja sobre el par USD/JPY.

Los bajistas se han inspirado además en un tono más suave en los mercados bursátiles, que tiende a apuntalar la demanda del yen japonés como refugio seguro. Dicho esto, la caída permanece soportada, al menos por el momento, en medio de nuevas pistas de que la Fed ha comenzado a debatir sobre la reducción gradual de su programa de compra de bonos. Esto hace que sea prudente esperar algunas ventas posteriores antes de posicionarse para cualquier movimiento bajista adicional.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.UU., que incluye la publicación del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y las solicitudes semanales iniciales de desempleo, para darle algo de impulso al par. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses también influirán en la dinámica de los precios del USD. Los inversores también seguirán las señales del sentimiento de riesgo del mercado más amplio para aprovechar algunas oportunidades significativas en torno al par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy jueves 20 de mayo:

Las criptomonedas se están recuperando después del azote del miércoles que tuvo implicaciones más amplias. El dólar se está aferrando a la mayor parte de sus ganancias después de que la Fed dejara caer la primera pista en la reducción de su programa de facilidades. Las peticiones por desempleo de Estados Unidos y los discursos del banco central están en el punto de mira el jueves.

El Bitcoin se ha estado recuperando de la caída a 30.000$ y cotiza alrededor de 40.000$ en las primeras horas del jueves. Los comentarios desfavorables sobre los activos digitales por parte del banco central chino se sumaron al abandono del BTC por parte de Tesla y desencadenaron un rápido descenso. La venta masiva redujo otras criptomonedas en docenas de puntos porcentuales y provocó cortes en Coinbase, Binance y otros.

La caída también afectó a mercados más amplios, pesando sobre algunas acciones y dominando la conversación en los medios financieros. La recuperación se produjo rápidamente, pero la mayoría de los activos digitales se mantienen por debajo de sus niveles previos al colapso.

Las Minutas de la reunión de la Reserva Federal de abril incluyeron las más sutiles pistas sobre la posibilidad de reducir el número de bonos que compra el banco. Varios participantes querían iniciar este debate en las próximas reuniones. Si bien la actitud optimista fue mínima, envió al dólar al alza el miércoles por la noche.

Minutas del FOMC de abril: Aparece la primera pista

Por otro lado, el Presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, rechazó tener una conversación prematura sobre la desaceleración del ritmo actual de compra de 120 mil millones de dólares al mes ni del aumento de las tasas, y se apegó al mensaje de que la economía tiene un largo camino por recorrer. Las solicitudes semanales de desempleo vencen el miércoles y se prevé que muestren otro descenso después de que las cifras de la semana anterior se situaran en 473.000.

El EUR/USD cotiza por debajo de 1.22, alejándose de los máximos a pesar de la reapertura gradual de Europa. Los miembros de la UE adoptaron una resolución que flexibiliza las restricciones de viaje en todo el continente.

El GBP/USD se sitúa por encima de 1.41 a medida que las preocupaciones sobre las variantes del virus se desvanecen en el Reino Unido y la campaña de vacunación llega a los más jóvenes.

El oro cotiza por debajo de los 1.880 dólares, lastrado por el aumento de los rendimientos estadounidenses. El petróleo crudo WTI se ha recuperado de los mínimos que alcanzó después de que los informes procedentes de Viena sugirieran que un acuerdo nuclear con Irán es inminente.

El Índice de Precios de Producción de Alemania subió un 0.8% mensual en el mes de abril, tal como se esperaba, marcando el octavo mes consecutivo de subidas. En marzo, el indicador había aumentado un 0.9%.

Los precios de producción interanuales aumentaron un 5.2% en abril, por encima del 5.1% estimado y del 3.7% previo. El indicador anual registra su quinto mes seguido con aumentos, siendo abril el mes con la mayor subida vista desde agosto de 2011.

Reacción EUR/USD

El EUR/USD ha reaccionado a los datos con una subida de 10 pips que le ha llevado a marcar máximos del día en la zona 1.2189. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.2188, ganando un 0.10% diario

En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, es probable que el EUR/USD se mueva ahora dentro del rango de 1.2095 a 1.2245.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: “Si bien nuestra opinión de que el EUR/USD 'podría romper 1.2240 pero es poco probable que desafíe la próxima resistencia importante en 1.2290' fue correcta (el EUR subió a 1.2244), no anticipamos la fuerte caída durante la sesión americana que envió al par a 1.2158. La fuerte y rápida caída parece exagerada, pero tiene espacio para probar 1.2145. Por hoy, no se espera que el próximo gran soporte en 1.2095 entre en escena. La resistencia está en 1.2195, seguida de 1.2225".

Próximas 1-3 semanas: "Ayer destacamos que el EUR/USD sigue estando fuerte y que ‘el siguiente nivel en el que centrarse por encima de 1.2240 está en 1.2290’. Posteriormente, el EUR/USD superó el nivel de 1.2240 (máximo de 1.2244), pero realizó una venta masiva sorprendentemente rápida y fuerte durante la sesión americana (mínimo de 1.2158). Si bien nuestro nivel de ‘fuerte soporte’ en 1.2145 aún está intacto, la rápida pérdida de impulso sugiere que la fortaleza del EUR/USD que comenzó a principios de esta semana ha terminado antes de lo esperado. El movimiento actual se considera las primeras fases de una fase de consolidación y es probable que el EUR/USD se mueva dentro de un rango de 1.2095 / 1.2245 por ahora”.

La encuesta de población activa de Australia para abril se ha publicado durante la sesión asiática de hoy y ha mostrado unos datos de cambio en el empleo muy por debajo e las expectativas, pero una leve mejora en la tasa de desempleo.

Los datos han llegado de la siguiente manera:

• El cambio en el empleo llegó a -30.600 frente a los 20.000 esperados y desde los 70.700 el mes anterior.
• La tasa de desempleo llegó al 5.5% frente al 5.6% esperado y desde el 5.6% anterior.
• El cambio en el empleo a tiempo completo fue de + 33.800 frente al anterior que fue de -20.800.
• El cambio en el empleo a tiempo parcial fue de -64.400 frente al anterior que fue de 91.500.
• La tasa de participación fue del 66.0% frente al 66.3% esperado y el 66.3% anterior.

Los datos son mixtos, ya que la caída de la tasa de desempleo es positiva a pesar de la falta de participación y un cambio de empleo por debajo de las expectativas. El incremento de trabajadores a tiempo completo también es positivo.

Sobre la tasa de desempleo

La tasa de desempleo que publica la Australian Bureau of Statistics es el número de parados dividido entre la población activa. Si la tasa aumenta indica una disminución en el crecimiento del mercado de trabajo de Australia. Una subida de la tasa indica un debilitamiento de la actividad económica. Un resultado inferior a las expectativas es alcista para el dólar australiano, mientras que un resultado superior es bajista.