Noticias de mercados

Lo que necesita saber el martes 25 de mayo:

La semana comenzó a cámara lenta, pero el dólar siguió siendo la moneda más débil en el mercado de divisas. Comenzó el día avanzando modestamente, pero la demanda se desvaneció a medida que pasaba el día, ya que los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. El rendimiento del Tesoro de Estados Unidos a 10 años hizo suelo en 1.59% y se estableció en 1.60%.

 Los funcionarios de la Reserva Federal estaban en los cables y los comentarios del gobernador Lael Brainard se destacan. Entre otras cosas, señaló que la economía estadounidense se encuentra en medio de un repunte económico sin precedentes y que algunos cuellos de botella en la cadena de suministro contribuyen a la inflación. Agregó que la Fed tiene las herramientas para lidiar con la inflación si se mueve persistentemente por encima del objetivo. En un evento separado, el presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, señaló que espera ver más inflación, pero agregó que en su mayoría sería temporal.

Un calendario macroeconómico escaso se vio agravado por un feriado en varios países europeos y Canadá. El par EUR/USD recuperó el nivel 1.2200 pero se mantuvo por debajo del máximo mensual en 1.2245.

El GBP/USD rebotó modestamente desde los mínimos diarios a pesar de las noticias alentadoras del Reino Unido. El Reino Unido informó que el número de compradores en todo el reino aumentó un 1.1% en la semana que finalizó el 22 de mayo en medio de la reapertura de la hospitalidad interior. Además, los funcionarios de salud locales dijeron el domingo que las restricciones podrían levantarse a fines de junio, ya que un estudio oficial encontró que las vacunas Pfizer y AstraZeneca ofrecen una protección efectiva contra la cepa india que circula actualmente en el reino. El par se estableció alrededor de 1.4150.

El dólar canadiense se mantuvo entre los más fuertes después de que el gobernador de BOC, Tiff Macklem, dijera que la reducción es el movimiento correcto para la economía canadiense, y agregó que la economía aún necesita una "cantidad considerable de apoyo monetario" y que se siente cómodo retirando el estímulo extraordinario extendido durante la pandemia debido a la capacidad de recuperación de la economía nacional.

Las materias primas subieron modestamente, ayudadas por el buen tono de Wall Street. El oro cerró en 1.882$ la onza troy, mientras que el WTI cotiza cerca de 66.00$ el barril.

En una entrevista con el Wall Street Journal, el gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem, dijo que la limitación a la colocación de fondos es el movimiento correcto para la economía canadiense, según informó Reuters.

Macklem señaló además que la economía aún necesita una "cantidad considerable de apoyo monetario" y agregó que se siente cómodo retirando el estímulo extraordinario extendido durante la pandemia debido a la capacidad de recuperación de la economía nacional.

Reacción del mercado

El par USD/CAD subió modestamente después de estos comentarios y se vio por última vez ganando un 0.14% en el día a 1.2082.

Las tendencias de crecimiento e inflación en el Reino Unido no respaldan la idea de que se necesita más apoyo monetario en este momento, señaló el lunes el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas 

"Hay buenas razones por las que el Reino Unido no tiene metas de inflación promedio".

"La libra se ha apreciado, eso ejercerá una presión a la baja sobre los precios comerciales".

"Estoy bastante contento de que estemos en el establecimiento de políticas adecuadas".

Reacción del mercado

El par GBP/USD prestó poca o ninguna atención a estos comentarios y se vio por última vez operando sin cambios en el día en 1.4150.

El gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, reiteró el lunes que no quiere desestimar las preocupaciones sobre la inflación y agregó que lo ven como una historia sobre una economía que se está recuperando, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"Los datos sobre el empleo muestran que la esquina ha cambiado".

"Hay muchas razones para tener una confianza razonable en el mercado laboral".

"Nos resultará más fácil lidiar con la deuda si tenemos una tasa de crecimiento más alta".

"Tenemos que vigilar la inflación con mucho cuidado".

Reacción del mercado

El par GBP/USD continúa cotizando plano en el día alrededor de 1.4150 después de estos comentarios.

• El AUD/USD sube durante el horario comercial estadounidense.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene a la baja por debajo de 90.00.
• Los principales índices de Wall Street registraron ganancias impresionantes el lunes.

El par AUD/USD ganó tracción en la segunda mitad del día del lunes y alcanzó un nuevo máximo diario de 0.7756. Al momento de escribir, el par subió un 0.24% en el día a 0.7750.

DXY parece cerrar el día por debajo de 90.00

En ausencia de la publicación de datos macroeconómicos de alto nivel, el apetito de riesgo está dificultando que el dólar encuentre demanda al comienzo de la semana. Como reflejo del optimismo, los índices S&P 500 y Nasdaq Composite subieron un 1.2% y un 1.9%, respectivamente. Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense está perdiendo un 0.2% a 89.85.

Mientras tanto, el rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años bajó casi un 1% en el día, lo que pone un peso adicional sobre los hombros del USD.

Horas antes, el Banco de la Reserva Federal de Chicago anunció que el Índice de Actividad Nacional en abril se redujo a 0.24 desde 1.71 en marzo, pero esta cifra no provocó una reacción del mercado.

No habrá ninguna publicación de datos incluidos en la agenda económica el martes. Más adelante en el día, los participantes del mercado seguirán de cerca los datos de ventas de viviendas nuevas y el índice de sentimiento del consumidor de Conference Board de EE.UU.

Niveles técnicos 

• El GBP/USD sigue en camino de cerrar el día sin cambios.
• El índice del dólar estadounidense continúa fluctuando por debajo de 90.00.
• Bailey de BoE dice que las tendencias actuales no apoyan la visión de soporte adicional.

El par GBP/USD cayó hacia 1.4100 durante el horario de negociación europeo, pero no tuvo dificultades para borrar sus pérdidas. Después de volverse llateralizado alrededor de 1.4150 en la segunda mitad del día, el par parece haber entrado en una fase de consolidación y ahora parece cerrar el día prácticamente sin cambios.

Bailey del BoE considera que la configuración de políticas actual es apropiada

Los comentarios de los funcionarios del Banco de Inglaterra (BoE) no provocaron una reacción significativa del mercado el lunes. Mientras testificaba ante el Comité Selecto del Tesoro, el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, dijo que el crecimiento y la tendencia inflacionaria no respaldan la idea de que se necesite apoyo monetario adicional en este momento. "Estoy bastante contento de que estemos en el establecimiento de políticas adecuadas", agregó Bailey.

El vicegobernador del Banco de Inglaterra, Jon Cunliffe, dijo que enfatiza la orientación de que no endurecerán la política hasta que haya evidencia clara de que se está avanzando en la eliminación de la capacidad excedente.

Por otro lado, el sólido desempeño de los principales índices de Wall Street obliga al dólar a mantenerse a la defensiva y no permite que el GBP/USD baje. Por el momento, el S&P 500 ha subido un 1.1% en el día y el índice del dólar estadounidense está perdiendo un 0.15% a 89.90.

El martes no se publicarán datos macroeconómicos de alto nivel del Reino Unido. Más adelante en el día, los datos de Confianza del Consumidor y Ventas de Viviendas Nuevas del Conference Board del Reino Unido serán revisados ​​para un nuevo ímpetu.

Niveles técnicos

El gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, reconoció el lunes que la recuperación económica en el Reino Unido está "bastante desequilibrada", según informó Reuters.

"Con suerte, ese desequilibrio se reducirá a medida que más mercados de servicios se vuelvan a abrir desde el bloqueo", agregó Bailey. "El riesgo de que las expectativas de alta inflación se arraiguen no es nuestra opinión central".

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto notable en el desempeño de la libra esterlina frente a sus principales rivales. Al momento de escribir, el par GBP/USD se mantuvo prácticamente sin cambios en el día en 1.4148.

• El EUR/USD sigue en camino de cerrar en territorio positivo.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene por debajo de 90.00 durante la sesión americana.
• El enfoque cambia a los datos del PIB y la encuesta IFO de Alemania.

Después de pasar la mayor parte del día en un rango relativamente ajustado por debajo de 1.2200, el par EUR/USD ganó tracción durante el horario comercial estadounidense y alcanzó un máximo diario de 1.2230 antes de entrar en una fase de consolidación. Al momento de escribir, el par subió un 0.3% en el día a 1.2215.

La renovada debilidad del USD en la segunda mitad del día parece estar ayudando al EUR/USD a subir. En ausencia de impulsores fundamentales significativos, la percepción del riesgo continúa impactando el desempeño del dólar frente a sus rivales. Con los principales índices de Wall Street abriendo bruscamente al alza, el índice del dólar estadounidense bajó y se vio por última vez perdiendo un 0.15% a 89.88. Mientras tanto, los índices S&P 500 y Nasdaq Composite subieron un 1.1% y un 1.75%, respectivamente.

Los únicos datos de EE.UU. revelaron el lunes que el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago cayó a 0.24 en abril desde 1.71.

El martes, se analizarán los datos del Producto Interno Bruto (PIB) del primer trimestre de Alemania para obtener un nuevo impulso. Los inversores esperan que la economía alemana se contraiga un 3% anual. Además, también se publicarán los componentes de clima empresarial, expectativas y evaluación actual de la encuesta mensual de IFO.

Niveles adicionales 

"Los desarrollos transitorios del IPC deberían tener pocas implicaciones directas para la inflación en el mediano plazo", dijo el lunes el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas 

"Las expectativas de inflación se mantienen bien ancladas".

"A medio plazo, el MPC considera que el ritmo de expansión del PIB del Reino Unido se ralentiza a medida que el crecimiento de la oferta vuelve a su tenue tendencia a largo plazo".

"Actualmente, MPC no cree que sea probable que se necesiten tasas negativas".

"La orientación actual sobre la flexibilización de QE es demasiado prescriptiva".

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto significativo en el desempeño de la libra esterlina frente a sus rivales. Al momento de escribir, el par GBP/USD subió un 0.1% en el día a 1.4160.

El vicegobernador del Banco de Inglaterra, Jon Cunliffe, dijo el lunes que enfatiza la orientación de que no endurecerán la política hasta que haya pruebas claras de que se está avanzando en la eliminación de la capacidad sobrante, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas 

"Para mí, la evidencia importante estará en el impacto en el desempleo cuando se elimine la licencia".

"La escala de las insolvencias empresariales a medida que salimos de la pandemia también es un indicador importante".

"Mi opinión es que los riesgos tienen dos caras".

Reacción del mercado

El par GBP/USD no mostró una reacción inmediata a estos comentarios y fue visto por última vez registrando pequeñas ganancias diarias en 1.4156.

• El USD/CHF estuvo bajo una modesta presión bajista en la sesión americana.
• El índice del dólar estadounidense continúa presionando a la baja a medida que los flujos de riesgo dominan los mercados.
• Los principales índices de Wall Street registran fuertes ganancias después de la campana de apertura.

El par USD/CHF subió a un máximo diario de 0.9003 durante el horario comercial europeo, pero perdió su tracción con el dólar luchando por encontrar demanda en la segunda mitad del día. Al momento de escribir, el par bajó un 0.2% en el día a 0.8959.

DXY desciende el lunes

En ausencia de impulsores fundamentales significativos, la valoración de mercado del USD continúa impactando los movimientos del USD/CHF. Después de que los principales índices de Wall Street abrieran decisivamente al alza el lunes, los flujos de riesgo continúan dominando los mercados y obligan al USD a mantenerse a la defensiva.

Por el momento, los índices S&P 500 y Nasdaq Composite han subido un 1% y un 1.65%, respectivamente. Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense (DXY) está perdiendo un 0.25% en el día en 89.79.

Los únicos datos de EE.UU. revelaron el lunes que el índice de actividad nacional del Banco de la Reserva Federal de Chicago cayó a 0.24 en abril desde 1.71 en mayo.

No habrá más publicaciones de datos de los EE.UU. en el resto del día y es probable que los inversores se mantengan enfocados en la percepción del riesgo. La presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, y el presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, están programados para pronunciar discursos más adelante en la sesión.

Niveles técnicos

• Una combinación de factores no ayudó al USD/CAD a registrar una recuperación significativa.
• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses y el apetito de riesgo prevaleciente mantuvieron a los alcistas del USD a la defensiva.
• Un modesto repunte de los precios del petróleo sostuvo al dólar canadiense y colaboró ​​para limitar el alza.

El par USD/CAD extendió su acción del precio de consolidación lateral a lo largo de los inicios de la sesión americana y permaneció confinado en un rango justo por encima de 1.2050.

El par, hasta ahora, no ha logrado registrar una recuperación significativa y se mantuvo cerca del nivel más bajo desde mayo de 2015 tocado la semana pasada. El sentimiento bajista predominante en torno al dólar estadounidense, junto con un repunte en los precios del petróleo crudo, limitó el alza para el par USD/CAD. Dicho esto, las condiciones de venta relativamente escasas impidieron que los operadores hicieran nuevas apuestas bajistas y ayudaron a limitara la caída, al menos por el momento.

El USD luchó por capitalizar el intento de recuperación del viernes desde mínimos de varios meses, pero se encontró con una nueva oferta en medio de la caída en curso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Aparte de esto, el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros globales actuó además como un viento en contra para el dólar refugio seguro. Los últimos comentarios del gobernador de la Fed, Lael Brainard, hicieron poco para dar un respiro a los alcistas del USD o mover el par USD/CAD.

Respondiendo preguntas en una conferencia cibernética, Brainard dijo que Estados Unidos se encuentra en medio de un repunte sin precedentes de la economía. Los precios se están recuperando de los mínimos pandémicos y los aumentos están relacionados con un aumento de la demanda. Agregó además que la Fed tiene las herramientas para guiar la inflación de regreso a la baja si las presiones de precios se mueven persistentemente por encima de nuestros objetivos.

Por otro lado, el dólar canadiense se mantuvo bien apoyado por un Banco de Canadá más agresivo. Vale la pena recordar que el BoC redujo sus compras semanales de activos en la reunión de política de abril y también adelantó la guía para la primera subida de tipos de interés a la segunda mitad de 2022. Esto, junto con un repunte de los precios del petróleo, proporcionó un impulso adicional. al dólar canadiense vinculado a las materias primas y no ayudó al par USD/CAD a ganar tracción.

Desde una perspectiva técnica, la acción del precio de rango limitado podría clasificarse como una fase de consolidación después de la reciente caída. La falta de interés de compra sugiere que la tendencia bajista a corto plazo aún podría estar lejos de terminar y que el camino de menor resistencia para el par USD/CAD permanece a la baja. Por lo tanto, cualquier recuperación más allá de 1.2100 podría verse como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desaparecer con bastante rapidez.

Niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street comenzaron la nueva semana con firmeza.
• Las acciones tecnológicas registran fuertes ganancias después de la campana de apertura.
• Todos los sectores principales comercian en territorio positivo.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. abrieron al alza decisivamente el lunes, ya que el ánimo del mercado continúa mejorando. Al momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average subió un 0.45% en el día a 34.355, el S&P 500 subió un 0.64% a 4.183 y el Nasdaq Composite ganó un 1.05% a 13.555.

Como reflejo del entorno de riesgo positivo, el Índice de tecnología ha subido un 1.3% y el Índice de servicios de comunicación está aumentando un 0.9%. Además, el índice de volatilidad CBOE (VIX), el indicador de miedo de Wall Street, ha bajado casi un 3%.

Todos los sectores principales del S&P 500 subieron después de la campana de apertura, pero el Índice de Energía parece tener un rendimiento inferior, ya que solo subió un 0.1%.

Los únicos datos de EE.UU. mostraron el lunes que el índice de actividad nacional del Banco de la Reserva Federal de Chicago se redujo a 0.24 en mayo desde 1.71 en abril, pero esta lectura no provocó una reacción significativa del mercado.

Gráfico S&P 500 (diario)

"Estamos en medio de un repunte sin precedentes de la economía estadounidense", dijo el lunes el gobernador de la Reserva Federal, Lael Brainard, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"He estado esperando algunas lecturas de inflación más altas en el corto plazo debido a los efectos base".

"Los precios se están recuperando de los mínimos pandémicos y algunos aumentos de precios están vinculados a un aumento en la demanda",

"Los pagos de ayuda y otras ayudas están afectando el gasto".

"Algunos cuellos de botella y cadenas de suministro están contribuyendo a la inflación".

"Se espera que las presiones de precios vinculadas a los cuellos de botella y la reapertura disminuyan con el tiempo".

"Si vimos una inflación que se mueve persistentemente por encima de nuestros objetivos, la Fed tiene las herramientas para guiar la inflación hacia abajo".

Reacción del mercado
Estos comentarios no parecen tener un impacto significativo en el desempeño del dólar frente a sus rivales. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense bajó un 0,12% en el día a 89,92.

• El USD/JPY se mueve lateralmente por debajo de 109.00 el lunes.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cayó casi un 1% en los inicios de la sesión americana.
• El enfoque cambia a la campana de apertura de Wall Street, declaraciones de la Fed.

El par USD/JPY cayó a un mínimo diario de 108.69, pero logró borrar la mayoría de sus pérdidas diarias. Al momento de escribir, el par bajó un 0.03% en el día a 108.91.

Con la mirada puesta en las declaraciones de la Fed

La modesta caída observada en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. no permite que el USD/JPY suba en los inicios de la sesión estadounidense. Actualmente, el rendimiento de referencia del bono del Tesoro estadounidense a 10 años está perdiendo un 0.73% en el día a 1.608%.

Mientras tanto, el dólar lucha por encontrar demanda en medio de la mejora del estado de ánimo del mercado el lunes. Los futuros de S&P han subido más de un 0.5% y los principales índices de Wall Street siguen en camino de abrir en territorio positivo, lo que sugiere que es probable que el dólar permanezca deprimido en la segunda mitad del día. Por el momento, el índice del dólar estadounidense está perdiendo un 0.15% a 89.90.

Los únicos datos de EE.UU. mostraron el lunes que el índice de actividad nacional del Banco de la Reserva Federal de Chicago se redujo a 0.24 en abril desde el 1.71 anterior.

Más adelante en la sesión, los inversores prestarán mucha atención a las declaraciones de política del gobernador de la Reserva Federal, Lael Brainard, la presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, y el presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic.

No se publicarán datos macroeconómicos importantes en la agenda económica japonesa el martes.

Niveles técnicos

• El índice de actividad nacional de la Fed de Chicago se redujo modestamente en abril.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio negativo por debajo de 90.00.

Los datos publicados por el Banco de la Reserva Federal de Chicago mostraron el lunes que el Índice de Actividad Nacional (CFNAI) se redujo a 0.24 en abril desde 1.71 en marzo.

"El índice de difusión CFNAI, que también es un promedio móvil de tres meses, bajó a +0.22 en abril desde +0.32 en marzo", se lee en la publicación. "24 indicadores mejoraron de marzo a abril, mientras que 60 se deterioraron y uno permaneció sin cambios. De los indicadores que mejoraron, 10 hicieron contribuciones negativas".

Reacción del mercado

Este informe fue ignorado en gran medida por los participantes del mercado y se vio por última vez que el índice del dólar estadounidense perdió un 0.15% en el día a 89.90.

• El sesgo de venta renovado del USD ayudó al EUR/USD a capturar algunas ofertas nuevas el lunes.
• Al bajar los rendimientos de los bonos estadounidenses, el apetito de riesgo continuó actuando como un viento en contra para el USD.

El par EUR/USD mantuvo su tono ofrecido de cara a la sesión americana y fue visto por última vez cerca de los máximos diarios, alrededor de la región de 1.2210-15.

El par logró recuperar una tracción positiva en el primer día de una nueva semana de operaciones y retrocedió por encima de 1.2200, recuperando una parte importante de las pérdidas del viernes. El repunte fue patrocinado por la aparición de algunas nuevas ventas en torno al dólar estadounidense y empujó al par EUR/USD hacia los máximos de tres meses tocados la semana pasada.

El USD luchó por capitalizar su intento de movimiento de recuperación desde el nivel más bajo desde enero, pero en cambio se encontró con una nueva oferta en medio de la caída en curso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Aparte de esto, el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros globales actuó además como un viento en contra para el dólar refugio seguro.

Dicho esto, las expectativas de que la creciente presión inflacionaria podría obligar a la Fed a reducir sus medidas de estímulo de emergencia ayudaron a limitar las pérdidas más profundas del USD. Esto, junto con unas condiciones de liquidez relativamente escasas, tras un feriado en los principales mercados europeos, impidió que los operadores alcistas hicieran apuestas agresivas en torno al par EUR/USD.

Los participantes del mercado ahora esperan un discurso programado por el gobernador de la Fed, Lael Brainard, en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes que muevan el mercado. Los operadores seguirán las señales de los rendimientos de los bonos estadounidenses y del sentimiento de riesgo de mercado más amplio, lo que podría influir en la dinámica del precio del USD y proporcionar un nuevo impulso al par EUR/USD.

Niveles técnicos

• GBP/USD fue testigo de algunas ventas por segunda sesión consecutiva el lunes.
• Las incertidumbres relacionadas con el Brexit resultaron ser un factor clave que pesó sobre la GBP.
• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses y el apetito de riesgo socavaron al USD y ayudaron a limitar las pérdidas.

El par GBP/USD mantuvo su tono ofrecido durante la mitad de la sesión europea y fue visto por última vez flotando cerca del extremo inferior del rango de negociación diario, alrededor de la región de 1.4130-25.

El par extendió la caída de retroceso de la sesión anterior desde la región de 1.4235, o máximos de tres años, y fue testigo de algunas ventas por segunda sesión consecutiva el lunes. En ausencia de nuevos desarrollos fundamentales, los temores sobre el impacto a largo plazo del Brexit y el daño económico de la pandemia actuaron como un viento en contra para la libra esterlina. Dicho esto, una combinación de factores ayudó a limitar pérdidas más profundas para el par GBP/USD.

Los inversores siguen siendo optimistas sobre las perspectivas económicas del Reino Unido en medio del impresionante ritmo de vacunación contra el coronavirus y la flexibilización de las medidas de bloqueo. Según los datos oficiales, más del 70% de los adultos han recibido su primera dosis mientras que unos 22 millones han recibido su segunda dosis. Esto, junto con la efectividad de las vacunas COVID-19 contra la variante india, es un buen augurio para el plan del gobierno del Reino Unido de poner fin a las restricciones por completo el 21 de junio.

Por otro lado, la continua caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. mantuvo a los alcistas del dólar a la defensiva. Aparte de esto, el sentimiento alcista subyacente en los mercados de valores actuó además como un viento en contra para el dólar refugio seguro. Incluso las expectativas de que la Fed iba a empezar a reducir su programa de compra de bonos más temprano que tarde tampoco sirvieron para dar un respiro al USD. Esto fue visto como otro actor que ayudó a limitar las pérdidas del par GBP/USD.

No hay ningún dato económico importante que mueva el mercado que se publique el lunes, ni del Reino Unido ni de los EE.UU. Por lo tanto, el enfoque clave estará en un discurso programado por el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, quien junto con otros miembros del Comité de Política Monetaria testificarán ante el Comité Selecto del Tesoro más adelante durante la sesión de América del Norte. El titular entrante influirá en la dinámica del precio de la libra esterlina y producirá algunas oportunidades comerciales en torno al par GBP/USD.

Niveles técnicos

• NZD/USD se mantiene relativamente tranquilo al comienzo de la semana.
• El índice del dólar estadounidense desciende por el apetito de riesgo del mercado.
• RBNZ anunciará las decisiones de política monetaria el miércoles.

El par NZD/USD registró pequeñas pérdidas la semana pasada y comenzó la nueva semana de manera tranquila en ausencia de factores fundamentales importantes. Al momento de escribir, el par subió un 0.1% en el día a 0.7177.

DXY se mantiene por debajo de 90.00

La modesta debilidad del USD observada durante el horario comercial europeo parece estar permitiendo que el NZD/USD se mantenga a flote en territorio positivo. Tras el rebote del viernes, impulsado por las lecturas optimistas del PMI de EE.UU., el índice del dólar estadounidense está bajando y se vio por última vez perdiendo un 0.13% en el día a 89.90.

El apetito de riesgo está dificultando que el USD encuentre demanda. Como reflejo del optimismo del mercado, los futuros del S&P 500 están subiendo un 0.42%. Si las acciones estadounidenses suben después de la campana de apertura, es probable que el dólar se mantenga a la defensiva en la segunda mitad del día.

El Índice de Actividad Nacional del Banco de la Reserva Federal de Chicago para abril será considerado para un nuevo impulso más tarde en el día. El gobernador de la Reserva Federal, Lael Brainard, y la presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, también pronunciarán discursos.

El miércoles, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda anunciará sus decisiones políticas. Temprano en el día, los datos de Nueva Zelanda revelaron que las ventas minoristas en el primer trimestre se expandieron en un 2.5%. Aunque esta lectura superó las expectativas del mercado de una disminución del 4.4% por un amplio margen, no logró desencadenar una reacción significativa del mercado.

Niveles técnicos 

• El AUD/USD lucha por hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección.
• El índice del dólar estadounidense DXY se mantiene por debajo de 90.00 el lunes.
• Los principales índices de Wall Street parecen abrir al alza.

Después de cerrar la semana anterior en territorio negativo, el par AUD/USD se ha mantenido prácticamente sin cambios en el día durante la sesión europea del lunes y parece estar teniendo dificultades para hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección. En el momento de escribir, el par cae un 0.08% en el día en 0.7723.

USD retrocede modestamente el lunes

El índice del dólar estadounidense DXY logró realizar un rebote el viernes gracias a los optimistas datos del PMI de EE.UU. Sin embargo, el sentimiento optimista del mercado no permite que el USD mantenga su fortaleza el lunes. Por el momento, el índice DXY cae un 0.15% en el día en 89.90.

En el momento de escribir, los futuros de S&P y los futuros de Nasdaq suben un 0.45% y un 0.6%, respectivamente, lo que sugiere que es probable que los flujos monetarios de apetito por el riesgo sigan dominando los mercados financieros en la segunda mitad del día.

Más adelante en la sesión, el índice de actividad nacional del Banco de la Reserva Federal de Chicago para abril se incluirá en el calendario económico de Estados Unidos.

Además, el gobernador de la Reserva Federal, Lael Brainard, y la presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, pronunciarán discursos. La semana pasada, varios políticos expresaron su preocupación por la inflación y pidieron que se debatiera sobre los ajustes del QE en las próximas reuniones. Es probable que unos comentarios optimistas de la Fed ayuden al USD a mantenerse resistente frente a sus rivales y limiten la subida del AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos

El gobernador del Banco de Japón (BOJ), Haruhiko Kuroda, ha dicho el lunes que cada recesión tiene características diferentes y ha señalado que la diferencia en la gravedad de la recesión entre industrias, tipos de negocios y ocupaciones ha sido dramática esta vez, según informa Reuters.

Comentarios adicionales:

Las compras de productos estadounidenses por parte de China se desaceleraron en abril y han mostrado signos de una disminución del compromiso chino con el acuerdo comercial de fase uno acordado con EE.UU., según informa Bloomberg analizando los datos oficiales chinos.

Comentarios clave:

Karen Jones, jefa del equipo de investigación de análisis técnico del FICC en Commerzbank, explica que es probable que el GBP/USD se mantenga en un modo de consolidación por debajo de 1.4238 / 1.4245 en el corto plazo.

Comentarios clave:

• La plata retrocede modestas ganancias intradiarias a la región de 27.75$.
• Los osciladores mixtos justifican cierta precaución para los inversores agresivos.

La plata ha tenido dificultades para conservar sus modestas ganancias intradiarias y rápidamente ha retrocedido al extremo inferior de su rango de negociación diario, alrededor de la región de 27.55$, durante la primera mitad de la sesión europea el lunes.

A pesar del retroceso, el XAG/USD, hasta ahora, ha logrado mantenerse por encima de los mínimos de una semana, alrededor de la zona de $ 27.20 tocada el viernes. El área mencionada marca el soporte de una línea de tendencia alcista de casi dos meses y ahora debería actuar como un punto clave para los inversores a corto plazo.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo y favorecen a los alcistas. Dicho esto, los osciladores bajistas en los gráficos de 1 hora y la falta de continuación de las compras justifican cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista significativo.

Desde los niveles actuales, el soporte de la línea de tendencia alcista cerca del área de 27.20$ podría continuar defendiendo la caída inmediata. Este nivel coincide con la SMA de 100 períodos en el gráfico de 4 horas, que si se rompe de manera decisiva anulará cualquier sesgo positivo a corto plazo y provocará una venta técnica agresiva.

Esto sugerirá además que el XAG/USD ha establecido un máximo a corto plazo y allanará el camino para una mayor caída hacia el soporte de la SMA de 200 períodos, actualmente cerca de la región de 26.25$. La caída correctiva podría extenderse hacia el nivel de 26.00$ de camino hacia el área de soporte de 25.75-70$.

Por otro lado, cualquier movimiento alcista significativo ahora podría enfrentar una resistencia inmediata cerca de la región de 27.80$, antes de apuntar al nivel de 28.00$. A esto le sigue el obstáculo de 28.25-30$, que si se supera de manera decisiva sentará las bases para la reanudación del reciente movimiento ascendente.

El XAG/USD podría entonces apuntar a superar una barrera intermedia cerca del área de 28.75$ y apuntar a recuperar el nivel redondo de 29.00$. Algunas compras posteriores más allá de 29.30-35$ deberían permitir a los alcistas hacer un nuevo intento de conquistar el nviel psicológico clave de 30.00$.

Plata gráfico de 4 horas

Plata niveles técnicos

• Una caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses mantiene a los alcistas del USD a la defensiva y limita la subida del USD/CAD.
• Un repunte en los precios del petróleo crudo beneficia al CAD y no hace mucho para ofrecer soporte al par.

El par USD/CAD está extendiendo su acción del precio de consolidación y permanece atrapado dentro de un rango, justo por encima del nivel de 1.2050, durante la sesión europea del lunes.

El par ha continuado con su lucha para registrar una recuperación significativa y se ha mantenido débil cerca del nivel más bajo desde mayo de 2015, en medio del sentimiento bajista prevaleciente en torno al dólar estadounidense. La continua caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos ha mantenido a los alcistas del USD a la defensiva. Aparte de esto, el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros ha actuado además como un viento en contra para el USD de refugio seguro.

Mientras tanto, los alcistas del USD no han logado un respiro de las firmes expectativas de que la Fed podría reducir sus medidas de estímulo de emergencia en medio de signos de una creciente presión inflacionaria. Las especulaciones del mercado se han visto impulsadas aún más por los alentadores informes del PMI del viernes, que indicaron que la actividad comercial en el sector privado se expandió a un ritmo récord en mayo y que las presiones sobre los precios continuaron aumentando drásticamente.

Por otro lado, cierto repunte de los precios del petróleo crudo ha beneficiado al dólar canadiense, divisa vinculada con los precios de las materias primas, que se ha mantenido bien respaldado por un Banco de Canadá más optimista. Vale la pena recordar que el BoC redujo sus compras semanales de activos en la reunión de política monetaria de abril y también adelantó la guía para la primera subida de tasas de interés a la segunda mitad de 2022. Esto colabora ​​además para limitar las ganancias del par USD/CAD.

Desde una perspectiva técnica, la reciente acción del precio aún podría clasificarse como una fase de consolidación. Esto, junto con la incapacidad del par USD/CAD para ganar una tracción significativa, sugiere que la tendencia bajista a corto plazo aún podría estar lejos de terminar. Esto, a su vez, respalda las perspectivas de un nuevo movimiento bajista a corto plazo en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes el lunes, ya sea de EE.UU. o Canadá.

USD/CAD niveles técnicos

Karen Jones, jefa del equipo de investigación de análisis técnico del FICC en Commerzbank, mantiene un sesgo alcista en el par EUR/USD y espera que pruebe los máximos de 2021, cerca de 1.2349.

Comentarios clave:

El Reino Unido ha lanzado una revisión de sus aranceles aplicados a las importaciones de acero y aluminio de Estados Unidos, ha dicho el lunes la ministra de comercio británica, Liz Truss, en un comunicado.

Comentarios clave:

Estos comentarios surgen como respuesta a un conflicto comercial en curso en torno al acero y el aluminio entre el Reino Unido y EE.UU.

• Una caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses mantiene a los alcistas del USD a la defensiva y ejerce cierta presión sobre el USD/JPY.
• El apetito por el riesgo predominante podría pesar sobre el JPY de refugio seguro y limitar cualquier pérdida adicional.

El par USD/JPY se mantiene bajo presión al inicio de la sesión europea del lunes, moviéndose a la baja cerca del extremo inferior de su rango de negociación diario alrededor de la región de 108.75-70.

Una combinación de factores no ha ayudado al par a capitalizar el rebote del viernes desde el área de soporte de 108.60-55 y ha provocado algunas nuevas ventas el primer día de una nueva semana de operaciones. A pesar de las señales de un repunte de la inflación estadounidense y de las optimistas expectativas de la Fed, el USD, hasta ahora, ha tenido problemas para registrar una recuperación significativa y se ha mantenido débil cerca de mínimos de varios meses. Esto, a su vez, ha sido visto como un factor clave que ejerce cierta presión sobre el par USD/JPY.

Los inversores han aumentado sus expectativas de que la Fed podría reducir sus medidas de estímulo de emergencia más temprano que tarde después de los alentadores datos estadounidenses del viernes. El IHS Markit informó que la actividad en el sector privado de EE.UU. se expandió a un ritmo récord en mayo y también indicó que las presiones sobre los precios continuaron aumentando drásticamente. De hecho, tanto el PMI manufacturero como el PMI de servicios alcanzaron nuevos máximos de la serie en 61.5 y 70.1, respectivamente.

El factor de apoyo, en mayor medida, se ha visto compensado por la disminución de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que ha mantenido a los alcistas del USD a la defensiva y ha arrastrado al par USD/JPY a la baja. Dicho esto, el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros globales ha pesado sobre la demanda del yen japonés como refugio seguro y podría ayudar a limitar cualquier pérdida adicional. Esto justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier caída adicional en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes el lunes.

USD/JPY niveles técnicos

• El AUD/USD encuentra soporte una vez más cerca de 0.7710, mientras el índice DXY retrocede.
• El RSI en el gráfico de 1 hora atraviesa la línea media hacia la zona alcista.
• Los alcistas ahora buscan probar el rango de 0.7750-0.7760.

El par AUD/USD está extendiendo su repunte al inicio de la sesión europea del lunes, después de haber encontrado un fuerte soporte una vez más cerca de la región de 0.7710.

El dólar australiano recibe apoyo de una nueva caída del dólar estadounidense frente a sus principales rivales, siguiendo la debilidad de los rendimientos de los bonos del Tesoro. El debilitamiento de las expectativas de una reducción gradual en la compra de bonos de la Fed pesa sobre los rendimientos de Estados Unidos y el USD.

A principios de la sesión asiática, el AUD/USD ha reanudado la caída del viernes después de que China reiterara que sigue comprometida a defenderse de los riesgos financieros poniendo freno al aumento de los precios de las materias primas. Los futuros del mineral de hierro chino cayeron alrededor de un 10%, mientras que los precios del cobre en Comex cayó un 0.60% por las preocupaciones en torno a China.

Desde una perspectiva técnica a corto plazo, el par permanece expuesto a más riesgos alcistas, ya que ha recuperado el promedio móvil de 21 horas con pendiente bajista en 0.7737 en su camino hacia la recuperación desde mínimos de 0.7713.

La SMA de 50 horas horizontal en 0.7750 ahora permanece a la vista de los alcistas, por encima del cual podría desafiarse la confluencia de las SMA 100 y 200 horas alrededor de 0.7760.

El RSI atraviesa la línea central para moverse ahora con más firmeza en territorio positivo, lo que sugiere que el sesgo ha cambiado a favor de los alcistas del par.

Sin embargo, si el precio no encuentra aceptación por encima de la SMA 50, entonces no se puede descartar un giro hacia el soporte de la SMA 21.

Más abajo, el mínimo diario podría volver a verse probado antes de apuntar al nivel psicológico de 0.7700.

AUD/USD gráfico de 1 hora

AUD/USD niveles adicionales

• El GBP/USD extiende el movimiento de recuperación desde la línea de soporte de dos semanas.
• Las condiciones normales del RSI favorecen a los alcistas dentro del canal ascendente.

El GBP/USD se mueve al alza al inicio de la sesión europea del lunes y vuelve a subir por encima del nivel de 1.4150. El par se beneficia del ligero apetito por el riesgo en los mercados para lograr un movimiento de recuperación desde una línea de soporte a corto plazo, dentro de un patrón alcista de canal ascendente de seis semanas.

Dado el último rebote del par, respaldado por las condiciones normales del RSI, el nivel de 1.4200 podría regresar a los gráficos. Sin embargo, cualquier subida adicional debe conquistar la línea superior del canal mencionado, alrededor de 1.4260, para mantener a los alcistas.

Mientras tanto, una ruptura a la baja de la línea de soporte mencionada, cerca de 1.4140, podría apuntar al nivel redondo de 1.4100 antes de dirigir a los vendedores del GBP/USD hacia el nivel psicológico de 1.4000.

Sin embargo, la caída del par por debajo de ese nivel podría encontrar soporte en la línea del canal indicado, alrededor de 1.3955, si no, el mínimo mensual de 1.3801 se convertirá en el próximo objetivo de los bajistas.

GBP/USD gráfico de 4 horas

GBP/USD niveles técnicos

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 24 de mayo:

El sentimiento de riesgo sigue siendo tibio al comenzar una nueva semana el lunes, mientras los inversores se vuelven cautelosos en medio de los crecientes casos de covid en Asia, las preocupaciones sobre la inflación, el colapso de las criptomonedas durante el fin de semana y el compromiso de China de frenar los precios de los metales industriales. Sin embargo, el debilitamiento de las expectativas de una juste de la política monetaria de la Fed ofrece cierto apoyo.

Las acciones asiáticas se mueven de forma mixta, mientras que los futuros de las acciones estadounidenses mantienen el reciente avance. De cara al futuro, la mayoría de los principales mercados europeos están cerrados por el festivo del Lunes de Pentecostés, a excepción del Reino Unido, que se espera que experimente condiciones comerciales suaves.

En lo referente a las principales divisas, el dólar estadounidense está a la defensiva junto con los rendimientos de los bonos del Tesoro, lo que lleva al EUR/USD hacia 1.2200. El GBP/USD sube por encima de 1.4150 mientras los inversores ignoran las preocupaciones sobre la reapertura del Reino Unido en medio de un rápido aumento en las tensiones causadas por la variante india del covid.

El AUD/USD se mantiene positivo por encima del nivel de 0.7700 a pesar de la caída de los precios del mineral de hierro y el cobre. El NZD/USD avanza hacia 0.7200, ayudado por los sólidos datos de las ventas minoristas de Nueva Zelanda.

El oro se está acercando a los máximos de la semana anterior de 1.890$, con los alcistas apuntando al nivel de 1.900$. El WTI recaptura brevemente el nivel de 64.00$ después de un posible obstáculo en las conversaciones sobre el acuerdo nuclear con Irán.

El mercado de criptomonedas se está lamiendo las heridas después de otra caída registrada el domingo. El Bitcoin ronda los 35.000$, después de haber probado el nivel de 31.000$ el día anterior.

En medio de un calendario económico ligero, el foco de atención estará en los discursos del gobernador del BoE, Anrew Bailey, y los funcionarios de la Fed.