Noticias de mercados

Los datos publicados el viernes mostraron que las ventas minoristas aumentaron un 3.6% en abril en Canadá, superando las expectativas. Los analistas del Banco Nacional de Canadá señalan que las ventas se benefician del contexto de la salud. Señalan que el consumo puede haber contribuido al crecimiento durante el primer trimestre.

Declaraciones destacadas 

“Las ventas minoristas se expandieron un 3.6% en marzo, mucho más de lo que el economista medio pronosticaba para una progresión del 2.3%. Además de las buenas noticias, el resultado del mes anterior se revisó de + 4.8% a + 5.8% ".

“Las ventas minoristas continuaron avanzando en marzo, alcanzando un nuevo récord histórico de 57.6$ mil millones. A medida que la situación epidemiológica mejoró en el país, más minoristas pudieron reanudar sus actividades. Statistics Canada señaló que solo el 2.1% de las tiendas cerraron durante el mes, frente al 12% de febrero ".

"Con respecto al panorama trimestral, una pequeña expansión en los volúmenes de ventas en el primer trimestre sugiere que el consumo de bienes podría haber hecho una contribución menor al crecimiento en el trimestre; esperamos una expansión anualizada del 6.7% del PIB real en el primer trimestre".

“Después de dos sólidos resultados en febrero y marzo, las ventas minoristas parecen estar preparadas para una fuerte contracción en abril. Un aumento en el número de casos de COVID-19 en el mes obligó a varios gobiernos provinciales a endurecer las reglas de distanciamiento social, algo que sin duda se tradujo en otro ataque de debilidad en el gasto del consumidor. Statistics Canada está marcando un retroceso del 5.1% que aún dejaría las ventas minoristas un 5.2% por encima de su nivel anterior a la crisis ".

Las ventas de viviendas existentes retrocedieron modestamente en abril (-2.7%) mostraron datos publicados el viernes. Los analistas de Wells Fargo advierten que los precios subieron aún más. Señalan que las casas se siguen vendiendo muy rápido.

Declaraciones destacadas 

"Las ventas de viviendas existentes cayeron un 2,7% en abril a un ritmo históricamente fuerte de 5,85 millones de unidades".

"Esperamos que la cantidad de casas disponibles para la venta aumente aún más en los próximos meses, a medida que disminuyan los riesgos que rodean al COVID y los propietarios se apresuren a aprovechar uno de los mercados de vendedores más fuertes de la historia".

“El precio medio de una casa existente ha aumentado un 19.1% durante el año pasado a un récord de 341.600$. El precio medio de una vivienda unifamiliar existente aumentó un 20.3% a  347.400$, mientras que el precio de los condominios y las cooperativas aumentó un 12.6% a 300.400$”.

“Las casas continúan vendiéndose muy rápidamente, y las casas vendidas en abril permanecen en el mercado por solo 17 días, en comparación con 18 en marzo y 27 días en abril de 2020. Un asombroso 80% de las casas existentes vendidas el mes pasado estaban en el mercado por un mes o menos. La falta de inventario y el aumento repentino de los precios de las viviendas dificultan las cosas para los compradores de vivienda por primera vez. Los compradores por primera vez representaron solo el 31% de las ventas en abril, frente al 32% del mes anterior y el 36% en abril del año pasado ".

Los analistas de MUFG Bank, señalan que el franco suizo ha comenzado recientemente a fortalecerse junto con el precio del oro. Argumentan que la medida se debe más a la generación de preocupaciones sobre una inflación más alta que a la demanda de refugio seguro.

Declaraciones clave:

“El refuerzo del CHF en los últimos meses ha arrojado algunas dudas sobre las expectativas de que debería continuar debilitándose a medida que las economías mundial y europea se recuperan del impacto negativo de COVID. Nuestras propias previsiones de fin de año para EUR/CHF y USD/CHF se han fijado en 1.1250 y 0.9220 respectivamente. El reciente repunte del CHF ha coincidido con un repunte en el precio del oro, que ha subido desde un mínimo de 1.667$/onza en marzo a 1.876$/onza. La correlación entre los cambios porcentuales diarios en USD/CHF y el precio del oro se ha vuelto a fortalecer a -0.38 durante el mes pasado, pero aún se mantiene muy por debajo de los niveles de finales del año pasado, cuando alcanzó un máximo de -0.81 en noviembre ".

"El repunte tanto del CHF como del oro parece deberse más a la creación de preocupaciones sobre una inflación más alta que a un repunte de la demanda de refugios seguros".

“Mirando hacia atrás en los últimos cincuenta años, está claro que el CHF ha sido un mejor depósito de valor a largo plazo que el USD y el EUR. El CHF se ha fortalecido en casi un 200% frente a nuestra canasta igualmente ponderada de USD y EUR desde 1975. El CHF superó en el período previo a períodos sostenidos de inflación estadounidense más alta y creciente a fines de la década de 1970 y fines de la de 1980. Sin embargo, el desempeño reciente del CHF ha sido más heterogéneo. El CHF se negoció sobre una base más suave durante el período de mayor inflación en los EE.UU. A principios de la década de 2000, aunque luego fue seguido por el fortalecimiento del CHF antes del próximo período de mayor inflación entre 2004 y 2006 ".

“Una mayor evidencia de la creación de presión inflacionaria podría proporcionar un telón de fondo más favorable para el CHF. Plantea riesgos al alza para nuestro pronóstico de que el CHF se debilite moderadamente a medida que la economía mundial continúe recuperándose del impacto de COVID ”.

El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, señaló el viernes que le preocupa que la inflación se arraigue, según informó Reuters.

"En este momento, el tablero de la inflación no parpadea en rojo ni sugiere que las cosas se estén saliendo de control", agregó Bostic. "Si vemos un buen progreso y la economía puede sostenerse por sí misma, estaría a favor de llegar a una política más normalizada. Querremos ver cómo evoluciona esto en los próximos meses".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense continúa subiendo poco a poco y se vio por última vez ganando un 0.36% en el día a 90.07.

• El USD/JPY continúa subiendo en la sesión americana.
• El índice del dólar estadounidense sigue en camino de cerrar por encima de 90.00.
• Varios políticos de la Fed expresan su preocupación por el aumento de la inflación.

El par USD/JPY ganó tracción durante el horario comercial estadounidense y subió a un nuevo máximo diario de 109.00. Al momento de escribir, el par subió un 0.2% en el día a 108.97.

DXY se eleva por encima de 90.00

La renovada fortaleza del USD tras los últimos comentarios de la Fed parece estar ayudando al USD/JPY a subir antes del fin de semana.

El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, dijo el viernes que debería comenzar a tener una conversación sobre la reducción más temprano que tarde. Además, "si vemos un buen progreso y la economía puede mantenerse por sí misma, estaría a favor de llegar a una política más normalizada", señaló el presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic.

Bostic también dijo que le preocupa que la inflación se arraigue. De manera similar, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Robert Kaplan, reiteró que están viendo mucha incertidumbre sobre la inflación.

Tras estos comentarios, el índice del dólar estadounidense (DXY) ha subió un 0.42% en el día a 90.12. Más temprano en el día, los datos de los EE.UU. mostraron que la actividad económica en el sector privado continuó expandiéndose a un ritmo sólido con los PMI de servicios y manufactura de IHS Markit marcando nuevos máximos históricos en mayo. El informe del PMI también destacó la creciente presión sobre los precios y ayudó al dólar a superar a sus rivales.

Niveles técnicos

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, dijo el viernes que la Fed reducirá y luego llegarán a "un progreso sustancial adicional", según informó Reuters.

Mientras tanto, el presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, señaló que se centrará en los datos cuando piense en la política. "Estoy monitoreando el mercado, tratando de discernir entre transitorio y permanente para encontrar el momento adecuado para un cambio de política", agregó Bostic.

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense, que rastrea el desempeño del USD frente a una canasta de seis monedas principales, mantiene su posición firme después de estos comentarios y fue visto por última vez ganando 0.35% en el día a 90.05.

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Robert Kaplan, dijo el viernes que ve mucha incertidumbre sobre la inflación y agregó que tiene la intención de mantener la mente abierta, según informó Reuters.

Kaplan argumentó además que espera que los precios sigan aumentando este año, pero señaló que hay una buena posibilidad de que vuelvan a la normalidad el próximo año.

Reacción del mercado

El USD sigue superando a sus rivales después de estos comentarios. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense subió un 0.35% en el día a 90.05.

La Reserva Federal debería comenzar a tener una conversación sobre la reducción más temprano que tarde, dijo el viernes el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas 

"La pandemia exacerbó la escasez de mano de obra calificada en la manufactura y algunos otros sectores".

"Hay problemas con el cuidado de los niños que mantienen a algunas mujeres fuera de la fuerza laboral".

"Existe la duda de si las prestaciones por desempleo están afectando a la fuerza laboral".

"Estos factores que limitan la oferta laboral son temporales".

"Los beneficios por desempleo pueden estar afectando a algunas personas, pero no es el único factor".

"Los beneficios de desempleo se eliminarán durante los próximos meses".

"Estoy más preocupado por darle a la gente la sensación de que es seguro volver al trabajo".

"La Fed debe seguir el libro de jugadas de eliminar la acomodación cuidadosamente, metódicamente para no sorprender al mercado".

"Estoy buscando una fortaleza continua en el mercado laboral antes de que la Fed comience el proceso de reducción gradual".

"Se necesitan alrededor de 11 millones de empleos agregados para cerrar el hueco de empleos cuando se toma en cuenta el crecimiento del empleo antes de la pandemia".

"También quiero ver una inflación promedio del 2% a lo largo del tiempo".

"Preocupado por el aumento de los precios de las viviendas que bloquea a las familias de ingresos bajos y moderados".

"Es realmente importante comprender la estructura del mercado de las monedas digitales antes de seguir adelante".

Reacción del mercado

El dólar conserva su fortaleza después de estos comentarios y se vio por última vez que el índice del dólar estadounidense ganó un 0.35% en el día a 90.05.

• El AUD/USD no logra mantener las ganancias semanales, se mantiene en un rango familiar.
• Un dólar más fuerte en todos los ámbitos pesa más que el apetito por el riesgo.

El par AUD/USD se revirtió después del comienzo de la sesión estadounidense en medio de un dólar estadounidense más fuerte en todos los ámbitos y cayó a 0.7728, alcanzando un nuevo mínimo diario. Regresa a territorio negativo durante la semana.

El hecho de que las acciones estadounidenses suban el viernes no ayuda al AUD/USD. La influencia del sentimiento del mercado está siendo compensada por el repunte del dólar estadounidense, incluso cuando los rendimientos estadounidenses permanecen en el rango reciente.

El viernes, el informe económico clave fue el sector de servicios flash IHS Markit que aumentó a 70.1, significativamente por encima de las expectativas. El número desencadenó un repunte del dólar estadounidense. Los metales cayeron bruscamente y los rendimientos de los bonos subieron modestamente. Otro informe económico mostró que las ventas de viviendas existentes cayeron un 2.7% en abril.

Desde una perspectiva técnica, AUD/USD continúa moviéndose lateralmente, incapaz de romper 0.7800 / 0.7700. La perspectiva apunta a la baja en el corto plazo, pero se espera que el soporte emerja alrededor de 0.7700. Una ruptura firme por debajo sugeriría más pérdidas en el futuro. Por el lado positivo, la resistencia inmediata se ve en 0.7780, seguida por la zona de 07810. Un cierre por encima de 0.7800 reforzaría las perspectivas para el dólar australiano.

Niveles técnicos

Se espera que la economía de EE.UU. crezca un 4.6% en el segundo trimestre de 2021, según mostró el viernes el último Informe Nowcasting del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

"Las noticias de la publicación de datos de esta semana redujeron el pronóstico inmediato para 2021: el segundo trimestre en 0.3%", explicó la Fed de Nueva York en su publicación. "Una sorpresa negativa de los datos sobre la construcción de viviendas impulsó la disminución".

Reacción del mercado

Este informe no parece tener un impacto notable en el desempeño del dólar frente a sus rivales. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense subió un 0.23% en el día a 89.95.

• La libra desciende desde máximos mensuales, gira a negativo durante el día.
• El dólar estadounidense sube en todos los ámbitos respaldado por los datos económicos estadounidenses.

El GBP/USD cayó a 1.4153 en medio de un repunte del dólar estadounidense en todos los ámbitos. La libra descendió bruscamente después de tocar 1.4233, el nivel más alto desde febrero.

Una lectura impresionante del IHS Markit preliminar para mayo del sector de servicios impulsó al dólar. También un repunte de los rendimientos estadounidenses contribuyó a la recuperación del dólar.

El DXY subió un 0.25% el viernes después de pasar la mayor parte del día en territorio negativo. Hizo suelo en 89.65, el nivel más bajo desde marzo antes de girar al alza. El rendimiento a 10 años subió desde el nivel más bajo en una semana en 1.61% a 1.63%.

El GBP/USD retrocedió y el EUR/GBP se recuperó por encima de 0.8600. La libra se debilitó durante la sesión estadounidense. Frente al dólar estadounidense, cotiza en 1.4165, bajista en el día, pero todavía 75 pips por encima del nivel que tenía hace una semana. Está en camino al cierre semanal más alto desde 2018.

Niveles técnicos

• El EUR/USD continúa presionando a la baja durante la sesión estadounidense.
• El índice del dólar estadounidense sube por encima de 90.00 después de los datos del PMI.
• El EUR/USD sigue en camino de cerrar la semana plana.

Después de moverse lateralmente cerca de 1.2230 durante la primera mitad del día, el par EUR/USD estuvo bajo presión bajista y tocó un mínimo diario de 1.2170. Al momento de escribir, el par bajó un 0.45% en el día a 1.2172 y buscaba cerrar la semana plana.

Las cifras optimistas del PMI elevan el USD

La renovada fortaleza del USD parece estar pesando sobre el EUR/USD en la sesión americana. El IHS Markit informó el viernes que la actividad comercial en el sector privado se expandió a un ritmo récord en mayo con el PMI de manufactura y el PMI de servicios, ambos alcanzando nuevos máximos con 61.5 y 70.1, respectivamente. Además, el informe señaló que las presiones sobre los precios continuaron aumentando drásticamente, reviviendo las preocupaciones sobre la alta inflación.

El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años giró a positivo para el día después de este informe y el índice del dólar estadounidense (DXY) subió por encima. Al momento de escribir, el DXY subió un 0.35% en el día a 90.07.

Horas antes, Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), reiteró que las políticas de apoyo se mantendrán durante los próximos meses dada la incertidumbre de la recuperación. Estos comentarios también parecen estar dañando a la moneda compartida.

Niveles técnicos

• El dólar ganó momento luego de los reportes económicos de EE.UU.
• USD/JPY borró pérdidas del día y mira hacia 109.00.

El USD/JPY subió desde 108.65 hasta 108.93, en pocos minutos, marcando un nuevo máximo para el día luego de que el dólar subiera tras la publicación del reporte preliminar de mayo de PMI.

El índice de servicios de PMI de mayo saltó a 70.1, superando ampliamente las expectativas mientras que el manufacturero trepó a 61.5.  El dato hizo subir a los rendimientos de los bonos del Tesoro  y al dólar en el mercado. Las acciones en Wall Street reaccionaron al alza también.

Pese a caer contra el dólar, el yen avanzó freten a otras monedas, ya que el dólar en otros frentes subió a un ritmo más rápido en la última hora. El DXY pasó de mínimos diarios a trepar a 90.00.

El USD/JPY mantiene un tono positivo en el corto plazo. De extender las subas, se enfrentará a resistencia en 109.00/05 y por encima sigue 109.20. Debajo de 108.70, el momento alcista se desvanecería, dejando expuesta la zona de los mínimos de 108.60.

Niveles técnicos

La Confianza del Consumidor preliminar de la zona euro se situó en mayo en -5.1, mejorando notablemente los -8.1 de abril y los -6.8 esperados por el mercado. 

El dato publicado por la Oficina de Estadísticas de la Comisión Europea permanece en negativo desde mayo del 2018, aunque la cifra de hoy marca el mejor resultado visto desde noviembre de 2018.

Los motivos de la mejora son la moderación de las restricciones en gran parte de los países de la zona euro y el incremento en el ritmo de vacunación en la región.

Las ventas de viviendas existentes de Estados Unidos cayeron por tercer mes consecutivo en abril. El indicador mostró un -2.7% después de haber registrado un -3.7% en marzo. El resultado decepciona el aumento del 2% esperado por el mercado.

En total, el número de ventas de viviendas existentes se rebajó a 5.850.000 desde los 6.010.000 previos, una cifra inferior a los 6.090.000 previstos.

Reacción EUR/USD

El EUR/USD ha perdido más de 20 pips inmediatamente después de los datos PMI de EE.UU., que fueron mejores de lo esperado, cayendo a nuevos mínimos del día en 1.2175. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.2184, perdiendo un 0.36% diario.

• Los principales índices de Wall Street comenzaron el último día de la semana al alza.
• Las acciones de energía registran fuertes ganancias a medida que los precios del petróleo suben.

Tras el repunte del jueves, los principales índices bursátiles de EE.UU. abrieron modestamente al alza el viernes.abrieron modestamente al alza el viernes. Al momento de escribir, el S&P 500 subió un 0.4% en el día a 4.175, el Nasdaq Composite subió un 0.3% a 13.539 y el Dow Jones Industrial Average subió un 0.47% a 32.345.

Todos los sectores principales del S&P 500 se negocian en territorio positivo después de la campana de apertura. Respaldado por un aumento de casi un 3% en los precios del petróleo crudo de EE.UU., el Índice de Energía está aumentando un 1.5%. Por otro lado, el índice inmobiliario defensivo ha subido solo un 0.15%.

Mientras tanto, los datos preliminares publicados por IHS Markit mostraron el viernes que el PMI de servicios en mayo subió a 70.1 y el PMI manufacturero mejoró a 61.5.

Gráfico S&P 500 (diario)

• Un buen repunte de los precios del petróleo sostuvo el dólar canadiense y provocó nuevas ventas en torno al USD/CAD.
• Los datos de ventas minoristas mejores de lo esperado proporcionaron un impulso adicional al dólar canadiense.
• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses y el apetito de riesgo mantuvo a los alcistas del USD a la defensiva y contribuyó al sesgo de venta.

El par USD/CAD extendió su descenso intradiario constante durante los inicios de la sesión americana y actualizó los mínimos diarios, alrededor de la región de 1.2030-25 en la última hora.

El par luchó por capitalizar su alza inicial, en cambio se encontró con nuevas ofertas cerca del nivel 1.2100 y bajó por segunda sesión consecutiva el viernes. La caída fue patrocinada por un repunte positivo en los precios del petróleo crudo, ahora por encima del 2% en el día, que tienden a apuntalar la demanda del dólar canadiense vinculado a las materias primas.

El dólar canadiense recibió un impulso adicional tras la publicación de cifras de ventas minoristas nacionales mejores de lo esperado. Los datos publicados por Statistics Canada mostraron que el valor total de las ventas a nivel minorista aumentó un 3.6% en marzo. Esto marcó una desaceleración notable desde el crecimiento del 4.8% registrado en febrero, pero aún fue mayor que el aumento anticipado del 2.3%.

Por otro lado, el dólar estadounidense languideció cerca de mínimos de varios meses en medio de las expectativas de que la Fed mantendría su política monetaria ultraperdida durante un período más largo. Sumado a esto, un nuevo tramo hacia abajo en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el sentimiento alcista prevaleciente en los mercados de valores actuaron como un viento en contra para el dólar refugio seguro.

Mientras tanto, el par USD/CAD ahora se ha movido bien dentro de la sorprendente distancia de los mínimos de seis años, alrededor de la región de 1.2015-10 tocada a principios de esta semana. Esto es seguido de cerca por el nivel psicológico 1.2000, que si se rompe de manera decisiva sentará las bases para una extensión de una trayectoria bajista bien establecida de más de un año.

Niveles técnicos 

El índice PMI manufacturero de Estados Unidos ha subido a en la lectura preliminar de mayo a 61.5 desde los 60.5 de abril, su nuevo máximo histórico. El resultado supera los 60.5 puntos estimados por el mercado

El PMI de servicios se ha disparado a 70.1 puntos desde los 64.7 de abril, alcanzando un máximo histórico desde que se comenzó a publicar el dato. La lectura mejora notablemente los 64.5 puntos previstos por los expertos.

Según IHS Markit, el crecimiento de la producción supera una vez más los máximos de la serie histórica en medio de una mayor demanda de los clientes, aunque las presiones sobre los costos siguen aumentando.

Reacción EUR/USD

El EUR/USD ha perdido más de 20 pips inmediatamente después de la publicación, cayendo a nuevos mínimos del día en 1.2175. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.2180, perdiendo un 0.39% diario.

• Oro ganó momento y se acercó a los máximos de la semana, para luego retroceder tras datos.
• Reporte de PMI de mayo de EE.UU. superó las expectativas.

El oro quebró finalmente por encima de 1880$ y trepó hasta 1889$, marcando un máximo en dos días. Frenó apenas por debajo del máximo del miércoles y luego retrocedió borrando las ganancias del día tras datos de EE.UU. La cotización está apenas por debajo de 1880$, con una volatilidad en alza.

El reporte de PMI preliminar de mayo de EE.UU. mostró cifras por encima de las expectativas, lo que generó una suba del dólar y le sacó momento a los metales, que retrocedieron borrando las ganancias del día.

La plata había operado sobre 28.00$ y ahora está en terreno neutral en 27.75$. El dato tuvo un fuerte impacto que activó la volatilidad en el mercado e impulsó al dólar frente a las principales divisas.

Una de las clavas pasará por ver en donde queda parado el XAU/USD una vez que se estabilice el mercado, pos datos. De hacerlos sobre 1880$ se podría anticipar una nueva prueba a 1890$, mientras que de hacerlo debajo de 1870$, la corrección podría acelerarse.

Niveles técnicos

• Peso mexicano en terreno neutral para el día y la semana frente al dólar.
• USD/MXN mantiene sesgo bajista, pero necesita confirmar quiebre de 19.75.

El USD/MXN está operando en la zona de 19.90 el viernes, continuando con los recorridos laterales sin una dirección clara. El peso mexicano sigue firme por debajo de 20.00, aunque no consigue avanzar en forma clara.

Las subas en las bolsas, están dando apoyo a la demanda por activos de más riesgo. Al mismo tiempo el dólar no se muestra tan debilitado, lo que limita la posible caída del USD/MXN. Entre las monedas emergentes, las de América Latina tuvieron un desempeño inferior comparado con las de otras regiones.

En EE.UU. se publicará el reporte PMI preliminar de mayo, y el dato de venta de viviendas existentes de abril. Los datos del Reino Unido y de la Eurozona estuvieron por encima de las expectativas, ayudando al ánimo de las bolsas. Los futuros de Wall Street apunta a una apertura en positivo con ganancias en el orden del 0.35% en los principales índices.

Desde el punto de vista técnico, el USD/MXN sigue lateral en el corto plazo. El rango de consolidación entre 19.75 y 19.95, sería de esperar que continúe. Recién un cierre sobre 20.00 o por debajo de 19.70 sería una señal fuerte para otro tipo de recorridos, que lleve a una suba en la volatilidad.

Niveles técnicos

• El AUD/USD ganó tracción después de caer por debajo de 0.7750 el viernes.
• El índice del dólar estadounidense registra pequeñas ganancias diarias, se mantiene por debajo de 90.00.
• Los inversores esperan los datos de PMI de servicios Markit de EE.UU.

Después de operar en un rango relativamente ajustado durante la sesión asiática, el par AUD/USD cayó a un mínimo diario por debajo de 0.7740, pero logró recuperar su tracción. Al momento de escribir, el par subió un 0.06% en el día a 0.7780.

Todas las miradas están sobre el PMI de EE.UU.

Después de la subida del jueves, AUD/USD realizó una corrección técnica, pero el apetito de riesgo y el desempeño poco inspirador del USD permitieron al par invertir su dirección.

Por el momento, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años está perdiendo un 1% en el día y mantiene limitada la subida del USD. Aunque el índice del dólar estadounidense está registrando pequeñas ganancias en 89.85, esto parece ser el producto de una fuerte caída observada en el par EUR/USD en lugar de una fortaleza renovada y amplia del USD. Además, los principales índices de Wall Street parecen abrir en territorio positivo, lo que sugiere que el dólar podría tener dificultades para superar a sus rivales sensibles al riesgo.

Más adelante en la sesión, IHS Markit publicará los informes preliminares de PMI manufacturero y de servicios de mayo para EE.UU.

Horas antes, los datos de Australia mostraron que el PMI manufacturero del Commonwealth Bank mejoró modestamente a 59.9 en mayo desde 59.7 en abril y el PMI de servicios bajó a 58.2 desde 58.8. No obstante, la reacción del mercado a estas lecturas mixtas fue en gran medida moderada.

Niveles técnicos 

• El WTI logró una sólida recuperación de los mínimos de un mes y rompió tres días de la racha perdedora.
• El progreso en la restauración del acuerdo nuclear de Irán, el nerviosismo de COVID-19 podría mantener a raya cualquier ganancia importante.

El petróleo crudo WTI actualizó mínimos diarios de cara a la sesión americana, y los alcistas ahora buscan aprovechar el impulso por encima de 63.00$/barril.

El petróleo detuvo la fuerte caída de retroceso de esta semana desde cerca de 67.00$ (máximos de dos meses), y registró un sólido rebote intradiario desde los mínimos de un mes, alrededor de 61.50$. El impulso permitió que el oro negro rompiera tres días consecutivos de la racha perdedora y recuperara una parte importante de las pérdidas del día anterior.

Los inversores siguen siendo optimistas sobre la recuperación de la demanda de combustible en medio del impresionante ritmo de vacunación en los países occidentales y la reapertura gradual de las economías. Dicho esto, los inversores siguen preocupados de que el aumento continuo de los casos de COVID-19 en Asia y la imposición de nuevas medidas restrictivas puedan obstaculizar la frágil recuperación de la demanda de combustible.

Esto se produce en medio de las expectativas sobre el regreso de los suministros de crudo iraní en medio de los avances en la restauración del acuerdo nuclear de Irán. De hecho, el presidente de Irán dijo que Estados Unidos estaba listo para levantar las sanciones a los sectores petrolero, bancario y marítimo del país. El desarrollo debería evitar que los alcistas realicen apuestas agresivas y controlar las ganancias fuertes.

Incluso desde una perspectiva técnica, la reciente ruptura a través de un soporte de rango de negociación de dos semanas, alrededor del nivel 63.00$, favorece a los operadores bajistas y respalda las perspectivas de nuevas pérdidas. Por lo tanto, cualquier otro movimiento al alza aún podría verse como una oportunidad para los operadores bajistas y corre el riesgo de desaparecer con bastante rapidez.

Niveles técnicos

• El dólar se fortalece contra las principales monedas europeas.
• Optimismo en las bolsas y estabilidad en mercado de bonos.

El EUR/USD cambió bruscamente de dirección en la previa de la sesión americana y cayó desde 1.2220, hasta 1.2178, marcando un nuevo mínimo para el día. El retroceso se dio ante una suba generalizada del dólar en el mercado.

El índice del dólar (DXY), luego de estar en terreno negativo la mayor parte de la jornada, trepó hasta 89.92, borrando las pérdidas. El avance del billete verde no tiene un factor claro por detrás y es principalmente contra las principales monedas europeas, ya que se mantiene en zona de mínimos contra el AUD, NZD y CAD. Al mismo tiempo, el euro manifiesta cierta debilidad al marcar nuevos mínimos para el día en la última hora contra la libra y el franco suizo.

En minutos se publicarán datos de EE.UU. Primero el PMI preliminar de mayo, y luego el reporte de venta de viviendas existentes. En la Eurozona, los PMI sorprendieron positivamente.

El fortalecimiento del dólar en la última hora se dio pese a que los futuros de Wall Street marcaron nuevos máximos y a que los rendimientos de los bonos del Tesoro extendieron la caída.

Niveles técnicos

• El NZD/USD está subiendo por segundo día consecutivo el viernes.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene por debajo de 90,00 por delante de los datos del PMI estadounidense.
• Los principales índices de Wall Street buscan basarse en las ganancias del jueves.

El par NZD/USD logró registrar ganancias modestas el jueves y continuó subiendo el viernes. Al momento de escribir, el par ganó un 0.18 en el día a 0.7215.

Los inversores esperan los datos del PMI de EE.UU.

La valoración de mercado del USD sigue siendo el principal impulsor de los movimientos del NZD/USD antes del fin de semana. Tras el repunte del miércoles tras las duras Minutas del FOMC, el índice del dólar estadounidense (DXY) luchó por preservar su impulso alcista y cerró en territorio negativo el jueves. Actualmente, el DXY cambió poco en el día en 89.77.

En ausencia de factores fundamentales importantes, el entorno de mercado de riesgo positivo parece estar pesando sobre el USD. Por el momento, los futuros de S&P y los futuros de Nasdaq suben alrededor del 0.4%, lo que sugiere que al dólar le resultará difícil encontrar demanda en la segunda mitad del día.

Más adelante en la sesión, IHS Markit publicará los informes preliminares del PMI de servicios y manufactura de mayo para los EE.UU. Los inversores esperan que estos informes muestren que la actividad empresarial en el sector privado continuó expandiéndose a un ritmo sólido.

Mientras tanto, el rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se mantiene plano en el día en 1.625%, lo que ayuda al USD a limitar sus pérdidas por el momento.

Niveles técnicos

Las ventas minoristas de Canadá crecieron por segundo mes consecutivo en marzo, subiendo un 3.6%, mejorando el 2.3% previsto pero situándose por debajo del 4.8% de febrero. 

Excluyendo vehículos, las ventas minoristas aumentaron un 4.3% mensual, superando el 2.2% estimado, pero moderándose desde la subida del 4.8% del mes anterior.

Reacción USD/CAD

El USD/CAD cayó una hora antes del dato a 1.2029, su nivel más bajo desde el 18 de mayo. Al momento de escribir, el par cotiza cerca de estos mínimos, alrededor de 1.2038, perdiendo un 0.18% diario.

• El GBP/USD se sumó al fuerte movimiento alcista de la noche a la mañana y ganó tracción por segundo día consecutivo.
• El repunte intradiario se estancó cerca de una resistencia marcada por el extremo superior de un canal de tendencia ascendente.
• La configuración parece estar a favor de los operadores alcistas y respalda las perspectivas de una eventual ruptura.

El par GBP/USD se disparó a nuevos máximos de tres meses durante la mitad de la sesión europea, aunque descendió rápidamente algunos pips a partir de entonces. El par fue visto por última vez operando justo por debajo de 1.4200, casi sin cambios durante el día.

Tras una breve consolidación durante la primera parte de la acción comercial del viernes, el par giró a positivo por segunda sesión consecutiva y se basó en el fuerte movimiento alcista de la noche a la mañana. El dólar estadounidense luchó por ganar una tracción significativa y languideció cerca de mínimos de varios meses. Esto, junto con los datos macroeconómicos en su mayoría optimistas del Reino Unido, proporcionó un modesto aumento al par GBP/USD.

En cuanto al panorama técnico, el repunte intradiario se estancó cerca de una resistencia marcada por el límite superior de un canal ascendente a corto plazo que se extiende desde los mínimos tocados en marzo y abril. La barrera mencionada, actualmente alrededor de la región de 1.4235, coincide con los máximos anuales tocados el 24 de febrero. Esto, a su vez, debería actuar ahora como un punto clave para los operadores a corto plazo.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario mantuvieron su sesgo alcista y aún están lejos de estar en territorio de sobrecompra. La configuración técnica parece inclinada firmemente a favor de los operadores alcistas y respalda las perspectivas de una eventual ruptura al alza. Dicho esto, los alcistas aún podrían esperar un movimiento sostenido más allá del área de 1.4235 antes de realizar nuevas apuestas.

El par GBP/USD podría entonces apuntar a recuperar el nivel 1.4300 y prolongar la trayectoria ascendente más hacia los máximos anuales de 2018, alrededor de la región de 1.4375.

Por otro lado, los mínimos diarios de oscilación, alrededor de la región de 1.4170-65, ahora parecen proteger la baja inmediata. La debilidad sostenida por debajo podría convertir al par GBP/USD en vulnerable para acelerar la caída hacia el nivel 1.4100. Esto es seguido por mínimos semanales, alrededor de la región de 1.4075, que si se rompen anularán la perspectiva constructiva y provocarán algunas ventas técnicas.

Gráfico diario 



Niveles técnicos 

La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, dijo el viernes que cree que la Eurozona se encuentra en un proceso de recuperación, pero que por varios meses seguirá siendo necesario un apoyo, según informó Reuters.

El BCE está monitoreando de cerca la suba en los rendimientos de los bonos soberanos, afirmó Lagarde. Indicó que la recuperación económica sigue siendo incierta.

Con respecto a la inflación, la presidenta del BCE dijo que la suba de este año es temporal. Para una modificación en las políticas se debería de ver una inflación temporalmente más alta.

• Debilidad del dólar mantiene el XAU/USD cerca del pico reciente.
• El oro mantiene el sesgo alcista pese a la volatilidad.

El XAU/USD está subiendo en forma modesta el viernes, y se mantiene operando en un pequeño rango. Desde hace horas está presionando la resistencia en la zona de 1880$. Las subas están siendo apoyadas por una debilidad del dólar en el mercado y una suba en las bolsas.

El índice del dólar está cayendo y se ubica en 89.75. Por su parte, en el mercado de bonos, por el momento, predomina la calma. La tasa a 10 años está en 1.62%, más cerca del piso reciente, que del máximo del miércoles que alcanzó cerca de 1.70%.

Lo que pase con el dólar en las próximas horas podría determinar la dirección del XAU/USD. En EE.UU. se publicará el reporte PMI preliminar de mayo y el reporte de venta de viviendas existentes.

Panorama alcista sigue firme

En una perspectiva amplia, el oro va camino a terminar con ganancias por tercera semana en forma consecutiva y mantiene la tendencia alcista intacta. La volatilidad presenciada sobre todo el miércoles no implicó cambio alguno, ni siquiera en el corto plazo, ya que el XAU/USD rebotó rápidamente, sosteniéndose (en base a cierre) sobre la media móvil de 20 en cuatro horas.

Una confirmación por debajo de 1870$ por estas horas apuntaría a una extensión de la corrección bajista, estando el próximo soporte en 1860$ y luego en la zona de 1850$. Al alza, sobre 1880$ sería de esperar una prueba a los máximos recientes en 1890$, que es la última defensa en el camino hacia 1900$.

Niveles técnicos

• El EUR/USD parece volátil y se mantiene limitado por la región de 1.2240.
• El foco ahora está en los máximos recientes alrededor de 1.2250.

El EUR/USD está teniendo una jornada sin una dirección clara, arreglándose por ahora por encima de 1.2200 el viernes.

Mientras tanto, el sesgo alcista sigue siendo bueno y sólido por el momento. En este contexto, una superación de la región de 1.2250 debería permitir una prueba a los picos del presente año en el área de 1.2350 (máximo del 6 de enero).

Se pronostica que la postura constructiva del EUR/USD permanecerá intacta siempre que el par se negocie por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1962.

Sin embargo, es de destacar que el RSI de día no confirmó los picos recientes, lo que indica que un movimiento correctivo podría darse en el corto plazo.

EUR/USD gráfico de día

• El DXY reanuda la baja y vuelve a visitar la región de 89.70.
• Una caída al mínimo de 2021 en 89.20 está sobre la mesa.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) extiende el tono de debilidad el jueves y vuelve a la zona de mínimos mensuales alrededor de 89.70.

La perspectiva para el dólar sigue siendo negativa por el momento y, por lo tanto, deja el camino para un retroceso más profundo en el DXY a muy corto plazo, que podría extenderse al mínimo del presente año en 89.20 (6 de enero).

Mientras tanto, en una visión más general, mientras siga por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.78/76, la perspectiva para el dólar seguirá siendo negativa.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY extiende la operatoria en rangos cerca de los máximos.
• Por encima de 133.50, aparecen los máximos del 2021.

El EUR/JPY parece haber pasado a una fase de consolidación alrededor de 133.00 por el momento.

Parece probable una mayor consolidación a muy corto plazo, con la próxima barrera en el pico del presente año en 133.43 (máximo del 19 de mayo) antes del máximo de 2018 alrededor de 133.50. Más subas deberían estar dentro de las posibilidades siempre que el cruce sigue sobre la línea de soporte inmediata (desde los de los mínimos de marzo) cerca de 130.70. Esta zona también se ve reforzada por la media móvil simple de 50 días, hoy en 130.72. Dicho esto, la siguiente resistencia destacada se ve en el nivel redondo de 134.00.

Sin embargo, no se debe descartar un posible movimiento correctivo a corto plazo, ya que el EUR/JPY sigue coqueteando con niveles de sobrecompra, según el RSI diario (68.56).

En un panorama más amplio, mientras siga por encima de la media móvil simple de 200 días en 126.84, la perspectiva general debería seguir siendo a favor del euro.

EUR/JPY gráfico de día

• La libra gana momento en el mercado y avanza contra el dólar y el euro.
• GBP/USD con la mira en los máximos de febrero de 1.4237.

El GBP/USD superó 1.4220 y avanzó hasta 1.4233, llegando al nivel más alto desde fines de febrero. La cotización se mantiene en la zona de los máximos, con la mirada puesta en el máximo en años alcanzado en dicho mes, en 1.4237.

El avance del par se da ante un retroceso del dólar en el mercado, aunque entre los pares, el que más rápido avanza es el GBP/USD. El billete verde se ve debilitado incluso pese a la estabilidad en el mercado de bonos y en las bolsas.

En Europa, la lectura de los PMI preliminares de mayo mostró datos en su mayoría mejores a los esperados. En el Reino Unido, el PMI manufacturero subió a 66.1 (consenso: 60.0). Previamente se había conocido que las ventas minoristas registraron un avance del 9.2% en abril, superando al 4.2% esperado. Los datos en su momento, tuvieron un impacto limitado en el mercado. Las subas en el GBP/USD se aceleraron luego.

En lo que respecta a datos de EE.UU., se destaca en el calendario económico, el reporte de IHS Markit manufacturero y de servicios preliminar de mayo, y luego el informe de venta de viviendas existentes de abril. El presidente de la Fed de Atlanta, Raphale Bostic y el de la Fed de Richmond, Thomas Barkin hablarán en una conferencia de tecnología.

Niveles técnicos

• El EUR/USD se mantiene cerca de máximos recientes por encima del nivel de 1.2200.
• El PMI manufacturero alemán no cumplió con las estimaciones en mayo, el PMI de la eurozona mejora las expectativas.

El par EUR/USD se mueve dentro de un rango estrecho durante la sesión europea del viernes, consolidándose cerca de máximos recientes por encima del nivel de 1.2200.

El EUR/USD se mantiene estable el viernes, moviéndose dentro de un rango de 30 pips entre 1.2240 y 1.2210, en medio de datos mixtos de Alemania y optimistas en la eurozona en general.

De hecho, el PMI manufacturero preliminar de Markit no alcanzó las estimaciones para el mes de mayo en Alemania, alcanzando los 64.0 puntos frente a los 65.9 esperados y cayendo desde los 66.2 de abril. Por otro lado, El PMI de servicios ha subido a 52.8 puntos en Alemania desde los 49.9 previos, superando los 52.0 esperados por el mercado.

En la eurozona en general, el PMI manufacturero ha sorprendido al  alza en 62.8 puntos frente a los 62.5 esperados, aunque ha perdido un poco de impulso con respecto a la lectura anterior de 62.9. El PMI de servicios ha subido más de cuatro puntos, situándose en 55.1 frente a los 50.0 previos, mejorando los 52.3 previstos.

Dicho esto, los rendimientos del Bund alemán a 10 años navegan por la zona de mínimos diarios en la región del -0.12%, lo que coloca a la moneda europea bajo una presión adicional a la baja.

Más tarde, la Comisión Europea publicará el resultado preliminar de la confianza del consumidor para el mes actual.

Al otro lado del Atlántico, Markit también publicará sus indicadores preliminares para los PMI manufacturero y de servicios junto con los datos de las ventas de viviendas existentes durante el mes de abril.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El EUR/USD encontró una resistencia decente en la región de 1.2250 a principios de semana, extendiendo el rebote desde los mínimos de la semana pasada cerca de 1.2050 y siempre apoyado en el fuerte rebote de los rendimientos del Bund alemán a 10 años y el optimismo generalizado en el apetito por el riesgo. El repunte sostenido del par también se produce como respuesta al cambio de los inversores hacia las mejores perspectivas de crecimiento en el Viejo Continente ahora que la campaña de vacunación parece haber ganado un ritmo serio, junto con los datos fundamentales sólidos de la región.

Eventos clave en la eurozona esta semana: Confianza del consumidor preliminar (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: Recuperación económica asimétrica en la región. Sostenibilidad del repunte de las cifras de inflación. Progreso en la campaña de vacunación. Probable efervescencia política en torno al Fondo de Recuperación de la UE. Elecciones alemanas.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está ganando un 0.03% en el día, cotizando en 1.2230. La próxima resistencia se encuentra en 1.2245 (máximo del 19 de mayo), seguida de 1.2300 (nivel redondo) y 1.2349 (máximo del 6 de enero). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.2051 (mínimo del 13 de mayo), apuntaría a 1.1985 (mínimo del 5 de mayo) de camino a 1.1962 (SMA de 200 días).

"Una tasa impositiva corporativa mínima global del 15% es muy realista", ha dicho el viernes el ministro de Finanzas de Alemania, Olaf Scholz, en un comunicado.

Comentarios adicionales:

Por otra parte, el ministro de Finanzas francés, Bruno Le Maire, ha dicho que la última propuesta estadounidense sobre impuestos mínimos globales podría ser una base para un compromiso.

Añadió que "necesitamos un acuerdo sobre la reforma fiscal global a principios de julio".

• El índice DXY lucha por encontrar una dirección en por debajo del nivel de 90.00.
• El dólar pierde impulso tras las minutas del FOMC.
• La publicación del PMI preliminar de Markit y las ventas de viviendas existentes destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, alterna ganancias con pérdidas y se mantiene bajo presión alrededor de la región de 89.80 durante la sesión europea del viernes.

Índice del dólar estadounidense corre el riesgo de retrocesos adicionales

El índice DXY busca revertir la reciente debilidad, aunque aún cotiza por debajo del nivel de 90.00, mientras el sentimiento global sigue inclinado hacia los activos de mayor riesgo percibido y los participantes del mercado ya han asimilado completamente las minutas del FOMC.

Además, los comentarios recientes de los funcionarios de la Fed han reafirmado la postura paciente de la Reserva Federal al tratar de alcanzar sus objetivos tanto en el empleo como en la inflación, vertiendo agua fría sobre la reciente efervescencia posterior a las minutas con respecto a la reducción del programa de compra de bonos.

El jueves, el gobernador de la Fed de Atlanta, R. Kaplan, abogó por "quitar el pie suavemente del acelerador", al tiempo que reiteró que muchos miembros del FOMC están abiertos a discutir el asunto en las próximas reuniones.

En el calendario económico estadounidense del viernes destaca la publicación de las cifras preliminares de los PMI de Markit y los datos de las ventas de viviendas nuevas de abril.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

Hasta ahora, el índice DXY ha encontrado un fuerte soporte en la región de 89.70, aunque la recuperación liderada por la Fed parece haber encontrado una resistencia inicial en el nivel de 90.00 por el momento. Mirando el escenario más amplio, la postura negativa sobre la moneda parece prevalecer entre los participantes del mercado. Esta visión se ha exacerbado después el informe de nóminas no agrícolas NFP de abril, dañando al mismo tiempo el sentimiento en torno a la inminente reapertura total de la economía de EE.UU., que a su vez se sustenta en la fortaleza incesante de los fundamentos nacionales, el sólido lanzamiento de la campaña de vacunación y el resurgimiento de los rumores del mercado con respecto a un ajuste en la compra de bonos por parte de la Fed antes de lo esperado a raíz de las últimas minutas del FOMC.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: PMI manufacturero preliminar, ventas de viviendas existentes (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para impulsar la infraestructura por valor de casi 4 billones de dólares. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está subiendo un 0.12% en el día, cotizando en 89.85. Una ruptura de 90.90 (máximo del 11 de mayo), abriría la puerta a 91.07 (media móvil simple de 100 días) y a 91.43 (máximo del 5 de mayo). Por otro lado, el siguiente soporte se encuentra en 89.68 (mínimo del 19 de mayo), seguido de 89.20 (mínimo del 6 de enero) y 88.94 (mínimo de marzo de 2018).

"Estamos en un lugar mucho mejor ahora que en los últimos meses", ha dicho el viernes el presidente del Eurogrupo y ministro de Finanzas irlandés, Paschal Donohoe, al comentar sobre las perspectivas económicas de la zona euro.

Comentarios adicionales:

• El USD/CHF se mantiene bajo presión durante la primera mitad de la acción comercial del viernes.
• Un retroceso en los rendimientos de los bonos estadounidenses y las expectativas pesimistas de la Fed continúan pesando sobre el dólar.
• El apetito por el riesgo pesa sobre el CHF de refugio seguro y ayuda a limitar la caída del par.

El par USD/CHF ha logrado recuperarse de una caída inicial a nuevos mínimos de tres meses cerca de la región de 0.8950. En el momento de escribir, el par cotiza alrededor del nivel de 0.8970, ligeramente negativo en el día.

El par ha extendido las fuertes pérdidas del día anterior y se ha mantenido bajo presión por segundo día consecutivo en el último día de negociación de la semana. Esto marca el tercer día de movimiento negativo de los cuatro anteriores, también el quinto en los siete anteriores, y se debe al sesgo de venta predominante en torno al dólar estadounidense.

A pesar de las optimistas minutas del FOMC del miércoles, las expectativas de que la Fed mantendrá su postura de política acomodaticia durante un período más largo han continuado actuando como un viento en contra para el dólar. Esto, junto con un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., ha mantenido a los alcistas del USD a la defensiva cerca de mínimos de varios meses.

El factor negativo, en cierta medida, se ha visto compensado por un tono de riesgo positivo en los mercados bursátiles mundiales. Esto, a su vez, ha pesado sobre la demanda del franco suizo de refugio seguro y ha ayudado al par USD/CHF a encontrar algo de soporte cerca de 0.8950, lo que justifica la precaución antes de posicionarse para una caída adicional.

Los participantes del mercado ahora esperan la publicación de las cifras preliminares del PMI de EE.UU. para mayo, que se publicarán al inicio de la sesión americana de hoy. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en la dinámica de los precios del USD. Los inversores seguirán las señales del sentimiento de riesgo de mercado más amplio para algunas oportunidades a corto plazo.

USD/CHF niveles técnicos

• El USD/JPY lucha por encontrar una dirección firme y se mantiene atrapado dentro de un rango el viernes.
• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses mantiene a los alcistas del USD a la defensiva y limita la subida del par.
• El apetito por el riesgo y el nerviosismo por el COVID-19 en Japón pesan sobre el JPY y ayuda a limitar las pérdidas.

El par USD/JPY se mueve ligeramente a la baja durante la sesión europea del viernes, pero se mantiene atrapado dentro de un rango estrecho por debajo del nivel de 109.00.

Una combinación de factores divergentes no ha logrado proporcionar un impulso significativo al par y lo ha llevado a una acción del precio moderada y limitada dentro de un rango durante la primera mitad de la acción comercial del viernes. A pesar de las optimistas actas del FOMC del miércoles, el dólar estadounidense se mantiene débil cerca de mínimos de varios meses en medio de las expectativas de que la Fed mantendrá su postura de política acomodaticia durante un período más largo.

Esto ha sido evidente por un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que ha resultado ser uno de los factores clave que no ha ayudado al par USD/JPY a ganar tracción. Dicho esto, la caída permanece soportada, al menos por el momento, en medio del sentimiento prevaleciente de apetito por el riesgo en los mercados bursátiles mundiales, que tiende a pesar sobre la demanda del yen japonés como refugio seguro.

Aparte de esto, las preocupaciones de que el aumento de los casos de COVID-19 y la imposición de medidas de bloqueo podrían obstaculizar la frágil recuperación económica de Japón han extendido algo más algo de apoyo al par USD/JPY. El viernes, expertos médicos aprobaron la propuesta del gobierno de agregar la prefectura sureña de Okinawa, llevando la lista a 10 prefecturas que están sujetas a las más estrictas medidas de emergencia.

Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzca una continuación sólida de las ventas antes de posicionarse para cualquier movimiento bajista adicional. Los participantes del mercado ahora esperan la publicación de las cifras preliminares del PMI de EE.UU. para mayo. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en el USD. Los inversores seguirán las señales del sentimiento de riesgo de mercado más amplio para algunas oportunidades a corto plazo.

USD/JPY niveles técnicos

El PMI manufacturero preliminar de Reino Unido subió más de cinco puntos en el mes de mayo, elevándose a 66.1 desde los 60.9 de abril, el máximo histórico desde que surgió el indicador en enero de 1992. Además, el resultado supera notablemente los 60 puntos esperados por el mercado. 

Según IHS Markit, el aumento se ha dado por fuertes incrementos en la producción, nuevos pedidos y empleo, junto con un retorno al crecimiento del componente de existencias de compras. La lectura excepcionalmente alta del PMI también reflejó un rápido aumento de los tiempos de entrega de los proveedores durante mayo (este componente tiene un peso del 15% en el PMI manufacturero).

El PMI preliminar de servicios ha subido ocho décimas, situándose en 61.8 frente a los 61 previos, sin lograr alcanzar los 62 previstos por los expertos. El resultado de mayo es el máximo registrado en 91 meses, concretamente desde octubre de 2013.

La subida en el sector servicios ha venido respaldada por la reapertura parcial del sector hotelero y el retroceso de las restricciones pandémicas, unido a fuertes aumentos en el gasto tanto de los consumidores como de las empresas en mayo.

El PMI manufacturero preliminar de la zona euro para el mes de mayo ha disminuido una décima, situándose en 62.8 frente a los 62.9 de abril, pero mejorando los 62.5 esperados por el mercado. En todo caso, la lectura de mayo es la segunda mejor de la serie histórica.

El PMI de servicios ha subido más de cuatro puntos, situándose en 55.1 frente a los 50.0 previos, mejorando los 52.3 previstos. Esta es la mejor lectura vista desde junio de 2018.

Según el comunicado de IHS Markit, la economía de la Eurozona revive debido a que la demanda ha aumentado al ritmo más rápido en 15 años: "La actividad empresarial de la eurozona creció a un ritmo mucho más rápido en mayo, ya que las economías continuaron abriéndose respecto a las restricciones de los virus. La tasa de expansión alcanzó el nivel más alto en más de tres años, ya que las entradas de nuevos pedidos aumentaron en un grado que no se había visto en casi 15 años. El optimismo empresarial sobre el próximo año continuó rompiendo nuevos máximos, pero los indicadores de precios aumentaron aún más, alcanzando máximos históricos en la industria manufacturera, ya que la demanda continuó superando la oferta de muchos bienes y servicios".

El índice PMI manufacturero preliminar de Alemania para el mes de mayo se ha situado en 64 puntos, casi dos puntos por debajo de los 65.9 previstos. El resultado es inferior al de abril, cuando alcanzó 66.2 puntos. Esta es la cifra más baja vista desde febrero.

El PMI de servicios ha subido a 52.8 puntos desde los 49.9 previos, superando los 52.0 esperados por el mercado. Esta es la lectura más alta vista desde julio de 2020.

El PMI compuesto ha aumentado a 56.2 desde los 55.8 previo, aunque no ha alcanzado los 57.1 estimados.

Phil Smith, Director Asociado de IHS Markit, señala: “En mayo se produjo un repunte positivo en la actividad de servicios en Alemania, ya que las empresas informaron de un aumento de la demanda en todo el sector por primera vez desde la reafirmación de las medidas de bloqueo en octubre pasado. La mejora del rendimiento en los servicios se produce en un momento crucial, lo que compensa una mayor pérdida de impulso en el sector manufacturero debido al empeoramiento de los problemas de suministro".

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy viernes 21 de mayo:

El estado de ánimo del mercado es optimista a medida que los inversores hacen caso omiso de las preocupaciones sobre la disminución del programa de compra de bonos de la Fed. Además, ha entrado en vigor un alto el fuego en Oriente Medio. Las intenciones de Estados Unidos de gravar las criptomonedas pesan sobre el Bitcoin, mientras que el oro y el petróleo se mantienen estables. Los PMI de Markit y los discursos de los banqueros centrales están en el foco a lo largo del día.

Apetito de riesgo: El mercado tardó alrededor de 24 horas en deshacerse de los temores de que la Reserva Federal considerara reducir su esquema de compra de bonos. Si bien las actas del banco consistieron en un sutil indicio de ajuste, los inversores ahora están escuchando los comentarios moderados de los miembros de la Fed, que dicen que la economía tiene un largo camino por recorrer.

Oriente Medio: Israel y Hamas acordaron un alto el fuego después de 11 días de combates. En el momento de redactar este informe, la tregua se mantiene, lo que respalda el ánimo optimista en los mercados. Los precios del petróleo están más sintonizados con las conversaciones nucleares con Irán en Viena, que según se informa están avanzando.

El dólar ha reanudado su caída, junto con la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Los rendimientos de los bonos a 10 años rondan el 1.63%.

Después de que las solicitudes semanales de desempleo mostraran otra caída, el viernes la atención se centra en los índices de gerentes de compras de Markit para mayo, que se mantendrán elevados. Las ventas de viviendas existentes y un discurso de Mary Daly, miembro de la Fed, también pueden mover el dólar.

El EUR/USD cotiza por encima de 1.22, beneficiándose de la debilidad del dólar y de las alentadoras cifras de COVID-19 del viejo continente. La UE está preparada para lanzar su pasaporte verde para viajar en julio. Se proyecta que los PMI preliminares de mayo continúen su avance gradual, especialmente en el sector de servicios. Está previsto que la Presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, hable más tarde en el día.

El GBP/USD se ha recuperado hasta 1.42, también impulsado por cifras de ventas minoristas en el Reino Unido mejores de lo esperado, ya que aumentaron un 9.2% en abril. Los PMI se mantendrán elevados.

Bitcoin cotiza por debajo de los 40.000 dólares después de que finalizara un intento de recuperación de la venta masiva del miércoles en respuesta a los comentarios de que Estados Unidos exigirá informaciones de transferencias de criptomonedas de más de 10.000 dólares. El Ethereum está presionado por debajo de 2.800$ y el XRP está en alrededor de 1.12$. El Dogecoin se ha beneficiado de otro tuit de Elon Musk, el fundador de Tesla.

Oro: Global Times, un medio de noticias chino criticó al Bitcoin y habló sobre el aumento de los precios del oro. El metal amarillo se mantiene estable por encima de los 1.870 dólares.

• El AUD/USD permanece bajo presión al inicio de la sesión europea del viernes.
• El par se dirige hacia pérdidas semanales después de tocar 0.7780.
• Si el precio cae decisivamente por debajo de 0.7750, habrá más caídas sobre la mesa.

El par AUD/USD permanece bajo presión al inicio de la sesión europea del viernes y sigue en camino de pérdidas semanales. En el momento de escribir, el par AUD/USD cotiza en 0.7751, perdiendo un 0.32% en el día.

En el gráfico de 4 horas, el par se ha estado acumulando por debajo de la línea de tendencia descendente desde el máximo de 0.7892. La línea de pendiente bajista actúa como una barrera para los alcistas, con el precio perdiendo impulso al alza cada vez que se acerca a la línea de tendencia en los últimos días

Si el precio rompe decisivamente por debajo de 0.7750, entonces el primer soporte se ubicaría en el precio de cierre del miércoles de 0.7720.

El indicador MACD se encuentra por debajo de la línea media con una postura neutral. Si sigue la tendencia a la baja, entonces volvería a poner en escena el mínimo del 4 de mayo en 0.7674.

Por otro lado, si el precio hace un movimiento sostenido por encima el nivel de 0.7760, entonces podría apuntar al máximo del día anterior en 0.7782. Como ese nivel también coincide con la línea de pendiente descendente, en caso de romperla decisivamente al alza anularía la tendencia bajista predominante.

La siguiente área de resistencia para los participantes del mercado se remonta al máximo del martes en 0.7814, seguido por el nivel de resistencia horizontal de 0.7840.

AUD/USD gráfico de 4 horas

AUD/USD niveles adicionales

El GBP/USD necesita cerrar por encima de 1.4235 para reactivar otra fase positiva, en opinión de los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: “Nuestra expectativa de que el GBP/USD 'caiga primero a 1.4075 antes de estabilizarse' no se materializó. En cambio, la libra esterlina se recuperó a un máximo de 1.4192 el día anterior. A pesar del repunte relativamente fuerte, el impulso alcista no ha mejorado mucho. Sin embargo, hay margen para que el GBP/USD pruebe el máximo del martes en 1.4220. Por hoy, es poco probable un aumento sostenido por encima de este nivel (hay otra fuerte resistencia en 1.4235). La actual leve presión alcista se considera intacta siempre que el GBP/USD no caiga por debajo de 1.4130 (soporte menor en 1.4150)”.

Próximas 1-3 semanas: “Ayer (20 de mayo, GBP/USDD en 1.4115), mantuvimos la opinión de que la reciente fase positiva en el GBP/USD ha terminado y esperábamos que el par se ‘negociara dentro de un amplio rango de 1.4000 / 1.4200’. Anticipamos bastante el rápido rebote posterior cuando el GBP/USD subió a 1.4192 durante la sesión americana. A pesar del repunte, es demasiado pronto para esperar que el GBP/USD pase a una nueva fase positiva. El par tiene que cerrar por encima de 1.4235 antes de que pueda esperarse un movimiento a 1.4290. En este momento, la perspectiva de que la libra esterlina se mueva claramente por encima de 1.4235 no es alta, pero permanecería intacta siempre que el GBP/USD no se mueva por debajo de 1.4100 en estos dos días”.

• El EUR/GBP se mueve ligeramente al alza el viernes.
• El cruce se mueve dentro de un canal ascendente con un nivel de resistencia clave cerca de 0.8640.
• Un MACD neutral parece inclinarse a favor del impulso alcista.

El cruce EUR/GBP se mueve ligeramente al alza al inicio de la sesión europea del viernes. El cruce abrió a la baja y ganó algo de tracción de seguimiento para tocar el máximo intradiario en 0.8629.

En el momento de escribir, el EUR/GBP cotiza en 0.8619, subiendo un 0.03% en el día.

En el gráfico diario, el cruce ha estado acumulando ganancias cerca del máximo de varios días en las cercanías de la región de 0.8640. El precio fue testigo de un fuerte repunte desde los mínimos de 0.8560 hasta el máximo del miércoles en 0.8643, formando así un canal alcista.

Si el precio logra subir por encima del máximo intradiario cerca de 0.8630, entonces tiene el potencial de tocar la línea de tendencia alcista del canal mencionado en 0.8645. Esto también coincide con el promedio móvil simple de 20 días.

Si el precio rompe por encima de la SMA 20, entonces se alentaría a los alcistas a apuntar hacia el nivel de resistencia horizontal de 0.8660, seguido por el máximo del 6 de mayo en 0.8698.

Por otro lado, el indicador MACD está por debajo de la línea media. Una caída en el indicador pediría a los vendedores que apunten al soporte inmediato en el mínimo del miércoles en 0.8609.

Más abajo, el próximo soporte se ubicaría cerca del mínimo del martes en el área de 0.8580. Una ruptura del nivel mencionado marcaría la ruptura del canal alcista, que buscaría el próximo objetivo en el mínimo del 12 de mayo en 0.8560.

EUR/GBP gráfico diario

EUR/GBP niveles adicionales

• Las ventas minoristas del Reino Unido aumentaron en un 9.2% intermensual en abril, una sorpresa positiva.
• Las ventas minoristas subyacentes del Reino Unido aumentaron un 9% intermensual en abril.

Las ventas minoristas del Reino Unido se situaron en un 9.2% durante el mes de abril frente al 4.5% esperado y el 5.4% anterior. Las ventas minoristas subyacentes, que excluyen las ventas de combustible para motores de automóviles, se ubicaron en el 9% intermensual frente al 4.2% esperado y el 4.9% anterior.

Sobre una base anualizada, las ventas minoristas del Reino Unido se recuperaron firmemente en un 42.4% en abril frente al 36.8% esperado y el 7.2% anterior, mientras que las ventas minoristas subyacentes aumentaron un 37.7% en el mes informado frente al 31.7% de las expectativas y el 7.9% anterior.

Puntos principales (a través de ONS):

Acerca de las ventas minoristas

Las ventas minoristas las publica National Statistics y consisten en una encuesta sobre bienes vendidos por comerciantes que está basada en una muestra de tiendas de diferentes tipos y tamaños. Se considera un indicador del gasto del consumidor. Muestra el desempeño del sector minorista a corto y medio plazo. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para la libra, mientras que un resultado inferior es bajista.

Los estrategas de divisas de UOB Group sugirieren que el EUR/USD enfrenta ganancias sostenibles por encima del nivel de 1.2265 en el corto plazo.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: “La rápida recuperación del EUR/USD fue una sorpresa (esperábamos que el EUR/USD probara el soporte en 1.2145). A pesar del repunte relativamente fuerte, el impulso alcista no ha mejorado mucho. Sin embargo, hay espacio para que el par se mueva por encima de la resistencia principal en 1.2245, pero es poco probable que se produzca un avance sostenido por encima de este nivel. La próxima resistencia está en 1.2265. En el lado negativo, una ruptura de 1.2180 indicaría que la actual leve presión alcista ha disminuido (el soporte menor está en 1.2200)”.

Próximas 1-3 semanas: “Ayer (20 de mayo, EUR/USD en 1.2170), mantuvimos la opinión de que la reciente fortaleza del EUR/USD ha terminado y esperábamos que el EUR/USD se ‘negociara dentro de un rango de 1.2095 / 1.2245’. Si bien el par sigue moviéndose dentro del rango, no esperábamos el fuerte rebote posterior (el EUR/USD subió a 1.2229 durante la sesión americana). Dicho esto, es demasiado pronto para esperar el inicio de una nueva subida del EUR/USD. El par tiene que cerrar por encima de 1.2265 antes de que pueda esperarse un avance sostenido. En este momento, la perspectiva de que el EUR/USD se mueva claramente por encima de 1.2265 no es alta, pero permanecería intacta siempre que no se mueva por debajo de 1.2145 en estos pocos días”.