Noticias de mercados

La producción industrial en EE.UU. se expandió un 0.7% en abril, por debajo del 1% del consenso del mercado. Los analistas de Capital Economics señalan que la recuperación de la producción sigue estando muy rezagada en el consumo y, con la escasez cada vez más generalizada, la situación empeorará en los próximos meses.

Declaraciones clave:

"La producción manufacturera aumentó un modesto 0.4% m/m en abril, pero se vio frenada por una caída del 4.3% m/m en la producción de vehículos de motor, ya que la escasez mundial de semiconductores realmente comenzó a afectar".

“La escasez ahora se extiende mucho más allá de los semiconductores e incluye materias primas, otros insumos intermedios y, con base en la tasa muy elevada de puestos vacantes para la manufactura, también mano de obra. El resultado es que esperamos que esas restricciones de suministro más amplias frenen la recuperación de la producción manufacturera este año ".

“La producción industrial aumentó un 0.7% m/m ligeramente más fuerte en abril, ya que la producción minera aumentó un 0.7% m/m y la producción de servicios públicos registró un repunte del 2.6% m/m relacionado con el clima a niveles más normales. En general, la recuperación de la producción sigue estando muy por detrás del consumo y, dado que la escasez se vuelve más aguda y generalizada, esa situación solo va a empeorar en los próximos meses”.

Los analistas de MUFG Bank señalan que el mensaje "transitorio" de inflación de la Reserva Federal tiene credibilidad. Ven que el riesgo de un salto más abrupto en los rendimientos es mayor, la perspectiva sigue siendo baja por ahora. Su perspectiva para el dólar sigue siendo bajista, aunque con menos convicción que antes.

Declaraciones destacadas:

“La comunicación sobre la orientación de la Reserva Federal se ha hecho un poco más difícil luego de la publicación del IPC de esta semana, pero la opinión inicial es que la Fed ha hecho un buen trabajo al convencer al mercado de su visión de larga data de que la inflación venidera será transitoria. Pero, por supuesto, esa orientación solo es poderosa si es creíble y hay una serie de factores que han ayudado a proporcionar esa credibilidad, que es evidente en los movimientos del mercado posteriores al IPC ".

“Si bien el movimiento limitado de los rentimientos a 10 años es notable, también ha habido movimientos igualmente modestos en el extremo corto de la curva de rendimiento. Esto es importante en cuanto al tipo de cambio, ya que la parte corta de la curva podría resultar un factor de diferenciación mayor más adelante. La mayoría de los bancos centrales se reducirán este año y algunos podrían subir este año y el próximo, pero para la zona euro y Japón, una subida de tipos real todavía podría estar un poco lejos".

“Dado que el dólar estadounidense es la moneda de reserva global, el mercado del Tesoro de los Estados Unidos sigue siendo un mercado clave para los inversores globales y con los costos de cobertura aún tan bajos debido a que el extremo corto de la curva de EE.UU. está bien anclado, el repunte del rendimiento neto de la cobertura es cada vez más atractivo".

"Si bien creemos que los rendimientos de EE.UU. subirán, los factores anteriores deberían significar que los movimientos son ordenados y, por lo tanto, consistentes con el debilitamiento del dólar estadounidense".

El jueves, el banco central de México, como se esperaba, mantuvo las tasas de interés sin cambios. Los analistas del Departamento de Estudios de BBVA continúan esperando que Banxico mantenga estables las tasas de interés durante el período 2021-22, en contraposición a la visión más dura de los mercados financieros. Argumentan que el banco central se ha vuelto más preocupado por la inflación, pero no parece estar demasiado preocupado.

Declaraciones destacadas

“El Directorio de Banxico decidió por unanimidad mantener en suspenso la tasa de política monetaria en 4.0%, como esperaban todos los analistas. En nuestra opinión, los cambios de redacción apuntan a una pausa prolongada incluso debido a los crecientes riesgos de inflación. Como era de esperar, Banxico reconoció tanto una mayor inflación como riesgos crecientes debido a una inflación mayor a la esperada en abril, junto con los crecientes riesgos de inflación que surgen de un mayor aumento en los precios de la energía, el aumento de los costos y las señales iniciales de precios más altos de los servicios liderados por un cambio demanda relativa a medida que la economía se normaliza gradualmente ".

“En nuestra opinión, el Directorio de Banxico no tendrá prisa por iniciar un ciclo de escalada y no está demasiado preocupado por la inflación. Continuamos esperando que Banxico mantenga las tasas estables durante 2021-22 en contraposición a la visión más agresiva de los mercados financieros, que ahora están anticipando un alza de tasas de 25 pb en los próximos nueve meses, mientras que las probabilidades de que este alza ocurra en seis meses son ahora cerca del 50%".

Los datos publicados el viernes mostraron que las ventas minoristas se mantuvieron sin cambios en abril. El resultado fue inferior a las expectativas del consenso, que anticipaba una ganancia modesta; aunque la revisión al alza de las cifras de marzo suaviza considerablemente el golpe, explicaron analistas de Wells Fargo.

Declaraciones destacadas 

“Las ventas minoristas se mantuvieron sin cambios en abril después de que las revisiones al alza elevaran las cifras de marzo a la segunda ganancia mensual más alta registrada. El aumento del gasto en automóviles y restaurantes compensó la debilidad en otras áreas ".

“La dinámica intermitente con gastos y grandes ganancias inesperadas en efectivo ha inyectado nueva volatilidad en las cifras de ventas minoristas. Se considera, por ejemplo, que en el período de 10 años que finalizó en diciembre de 2019, el cambio mensual promedio en las ventas minoristas fue de solo 0.3% con un máximo de + 2.2% y un mínimo de -2.0%. Entre los bloqueos del año pasado y un aumento repentino en el gasto en bienes, los controles de estímulo de este año y las tormentas de finales de invierno, no es de extrañar por qué los minoristas están luchando para administrar el inventario y anticipar la demanda".

“A diferencia del verano pasado, cuando la mayoría de la gente estaba atrapada en casa, casi todo el mundo está listo para salir e ir a algún lugar este verano. Hay letreros por todas partes y poner las manos en un vehículo está demostrando ser una tarea difícil ".

“Nuestras perspectivas de gasto del consumidor no se ven influenciadas de una forma u otra por el informe de hoy. De hecho, un cambio en los titulares en la otra dirección tampoco nos habría inquietado porque nada de lo que pudieran haber hecho los consumidores en abril es todo ese material para el verdadero impulsor de nuestro pronóstico, que es el próximo aumento en el gasto del consumidor vinculado a la reapertura del sector servicios."

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Robert Kaplan, dijo el viernes que está preocupado por los excesos y desequilibrios en la economía y el mercado de la vivienda, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas 

"Va a tomar un tiempo resolver los desequilibrios entre la oferta y la demanda en el mercado laboral".

"Observaré con atención si los desequilibrios entre la oferta y la demanda alimentan una inflación más alta".

"Estamos comprometidos con anclar la inflación y las expectativas de inflación al 2%".

"A medida que se aclare que estamos saliendo de la pandemia y haciendo un progreso sustancial, deberíamos comenzar a discutir la reducción gradual de la QE".

"Si continúan los desequilibrios entre la oferta y la demanda, hay preocupaciones de que puedan integrarse en las expectativas de inflación".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense no mostró una reacción inmediata a estos comentarios y se vio por última vez perdiendo un 0.37% en el día a 90.38.

El primer ministro británico, Boris Johnson, dijo el viernes que no cree que sea necesario retrasar la reapertura, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"Hemos visto más grupos de variantes de la India".

"Hay algunas incógnitas importantes: esta variante es más transmisible".

"Si la variante es significativamente más transmisible, enfrentaremos decisiones difíciles".

"La buena noticia es que no tenemos evidencia de que las vacunas sean menos efectivas".

"Creo que debemos confiar en nuestras vacunas mientras monitoreamos la variante india".

"Es más importante que nunca que la gente reciba la segunda dosis".

"Aceleraremos las segundas dosis restantes a más de 50".

"La segunda dosis será 8 semanas después de la primera".

"No hay evidencia de un aumento de casos que se traduzca en una presión inmanejable sobre el NHS".

Reacción del mercado

El par GBP/USD no mostró una reacción inmediata a estos comentarios y se vio por última vez ganando un 0.3% en el día en 1.4092.

• AUD/USD sigue en camino de terminar el día en territorio positivo.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene a la baja por debajo de 90.50.
• AUD/USD busca registrar pérdidas durante la semana.

El par AUD/USD conservó su impulso alcista durante el horario comercial estadounidense y tocó un máximo diario de 0.7782. Al momento de escribir, el par subió un 0.6% en el día a 0.7775. A pesar del repunte del viernes, el AUD/USD sigue en camino de terminar la semana en territorio negativo.

La venta masiva de USD permanece intacta

La valoración de mercado del USD continúa impulsando la acción del AUD/USD antes del fin de semana. A pesar de los débiles datos macroeconómicos publicados en EE.UU., los principales índices de Wall Street abrieron de manera decisiva al alza y dificultaron que el dólar encontrara demanda. Por el momento, el índice del dólar estadounidense está perdiendo un 0.42% en el día a 90.33 y el índice S&P 500 está subiendo un 1.25%.

La Oficina del Censo de EE.UU. informó el viernes que las ventas minoristas en abril se mantuvieron sin cambios en 619.9 mil millones de dólares. Además, la Producción Industrial se expandió un 0.7%, decepcionando la expectativa del mercado de 1%. Finalmente, el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan se redujo a 82.8 en mayo desde 88.3, en comparación con la estimación de los analistas de 90.4.

Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años de referencia está perdiendo más del 1%, lo que pone un peso adicional sobre los hombros del USD, sensible a las tasas.

Niveles técnicos

• Kiwi entre los de mejor desempeño el viernes por el apetito por el riesgo.
• El NZD/USD recorta las pérdidas semanales y se mantiene por encima de la SMA de 20.

El NZD/USD subió aún más después del comienzo de la sesión estadounidense y alcanzó 0.7251, un nuevo máximo de dos días. El par sigue respaldado por el apetito por el riesgo y un dólar estadounidense más débil el viernes.

Los datos de EE.UU. no logran elevar al dólar

El dólar estadounidense está cayendo en todos los ámbitos. El DXY perdió un 0.40% y cotiza por debajo de 90.40. La bajada de los rendimientos estadounidenses pesaron sobre el dólar. El rendimiento a 10 años hizo suelo en el 1.62% antes de repuntar modestamente al 1.64%.

Los datos económicos en EE.UU. sorprendieron a la baja. Las ventas minoristas se estancaron en abril, mientras que la confianza del consumidor cayó inesperadamente en mayo, según datos preliminares de la Universidad de Michigan. Siguiendo los números, el dólar cayó aún más, excepto frente al yen.

El Dow Jones subió un 0.83% y el Nasdaq se disparó un 1.83%. El apetito por el riesgo está impulsando el kiwi que se encuentra entre los de mejor desempeño el viernes.

Semanalmente, el NZD/USD sigue siendo negativo, pero de nuevo por encima del promedio móvil simple de 20 y lejos del mínimo y más cerca del techo semanal. El área de 0.7300 es la barrera a romper para que el par abra las puertas a más ganancias.

Niveles técnicos

• Kiwi entre los de mejor desempeño el viernes por el apetito por el riesgo.
• El NZD/USD recorta las pérdidas semanales y se mantiene por encima de la SMA de 20.

El NZD/USD subió aún más después del comienzo de la sesión estadounidense y alcanzó 0.7251, un nuevo máximo de dos días. El par sigue respaldado por el apetito por el riesgo y un dólar estadounidense más débil el viernes.

Los datos de EE.UU. no logran elevar al dólar

El dólar estadounidense está cayendo en todos los ámbitos. El DXY perdió un 0.40% y cotiza por debajo de 90.40. La bajada de los rendimientos estadounidenses pesaron sobre el dólar. El rendimiento a 10 años hizo suelo en el 1.62% antes de repuntar modestamente al 1.64%.

Los datos económicos en EE.UU. sorprendieron a la baja. Las ventas minoristas se estancaron en abril, mientras que la confianza del consumidor cayó inesperadamente en mayo, según datos preliminares de la Universidad de Michigan. Siguiendo los números, el dólar cayó aún más, excepto frente al yen.

El Dow Jones subió un 0.83% y el Nasdaq se disparó un 1.83%. El apetito por el riesgo está impulsando el kiwi que se encuentra entre los de mejor desempeño el viernes.

Semanalmente, el NZD/USD sigue siendo negativo, pero de nuevo por encima del promedio móvil simple de 20 y lejos del mínimo y más cerca del techo semanal. El área de 0.7300 es la barrera a romper para que el par abra las puertas a más ganancias.

Niveles técnicos

Se espera que la economía estadounidense crezca un 4.9% en el segundo trimestre de 2021, según mostró el viernes el último Informe Nowcasting del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

"Las noticias de la publicación de datos de esta semana redujeron el pronóstico inmediato para 2021: el segundo trimestre en 0.25%", se lee en la publicación de la Fed de Nueva York. "Los impactos negativos de las ventas minoristas avanzadas, la producción industrial y los datos de utilización de la capacidad explicaron la mayor parte de la disminución".

Reacción del mercado

Este informe no parece tener un impacto significativo en el desempeño del dólar frente a sus rivales. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense ha bajado un 0.38% en el día a 90.37.

• El USD/CHF parece cerrar por segundo día consecutivo en territorio negativo.
• El índice del dólar estadounidense cayó por debajo de 90.50 después de los datos estadounidenses.
• Los principales índices de Wall Street registraron ganancias impresionantes el viernes.

El par USD/CHF extendió su caída diaria durante el horario comercial estadounidense y tocó un mínimo diario de 0.9013. Al momento de escribir, el par se negociaba a 0.9028, perdiendo un 0.35%.

El fuerte repunte observado en los principales índices de Wall Street pesó sobre el dólar en la segunda mitad del día y obligó al USD/CHF a seguir presionando a la baja. Por el momento, el índice S&P 500 está subiendo un 1.1% en el día y el índice del dólar estadounidense está perdiendo un 0.4% a 90.35.

Los datos de los EE.UU. mostraron el viernes que las ventas minoristas en abril se mantuvieron sin cambios en 619.9 mil millones de dólares. Además, la Reserva Federal de EE.UU. informó que la Producción Industrial se expandió un 0.7%, en comparación con la estimación de los analistas del 1%, y el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan cayó a 82.8 desde 88.3. Sin embargo, estas cifras poco inspiradoras fueron ignoradas en gran medida por los participantes del mercado.

Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años está cayendo un 1% en el día, lo que no permite que el USD/CHF repunte antes del fin de semana.

Perspectiva del USD/CHF

Los analistas de Credit Suisse creen que un movimiento sostenido de regreso por debajo de 0.9030 confirmaría un pico a corto plazo para el USD/CHF. "A partir de entonces, los siguientes niveles se ven en 0.9000/8985, que estancó el mercado el lunes, luego en 0.8922/10, antes de 0.8871/62, que es un precio bajo importante", agregaron los analistas. "La resistencia se mantiene en el promedio de 200 días en 0.9083/9115, que ahora debería limitar idealmente para mantener los riesgos directamente más bajos. Por encima de aquí, los siguientes niveles se ven en 0.9165".

Niveles adicionales

• AU/USD ganó una fuerte tracción positiva el viernes en medio de un renovado sesgo de venta del USD.
• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses y las decepcionantes ventas minoristas de EE.UU. pesaron mucho sobre el dólar.
• El escenario ahora parece listo para un movimiento hacia la recuperación de 0.7800.

El par AUD/USD se basó en el buen rebote del día anterior desde niveles por debajo de 0.7700 y ganó una fuerte tracción de seguimiento en el último día de negociación de la semana. El impulso empujó al par a máximos de dos días, alrededor de la región de 0.7760-65 durante los inicios de la sesión americana. 

Una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., en medio de la postura obstinadamente moderada de la Fed, provocó nuevas ventas en torno al dólar estadounidense el viernes. El USD, que ya era más débil, perdió algo de terreno adicional tras la publicación decepcionante de las cifras de ventas minoristas mensuales de EE.UU., que, a su vez, se consideró un factor clave detrás del último tramo de un repunte en la última hora aproximadamente.

Desde una perspectiva técnica, el par AUD/USD se vio por última vez rondando el nivel de Fibonacci del 38.2% de la caída de esta semana desde la región de 0.7890, o el nivel más alto desde el 25 de febrero. Dado que los indicadores técnicos en el gráfico diario recién comenzaron a retroceder. en territorio positivo, algunas compras posteriores prepararán el escenario para ganancias adicionales.

El par AUD/USD podría acelerar el impulso y apuntar a recuperar la marca de cifras redondas de 0.7800. Esto coincide con el 50% del nivel Fibonacci, que si se despeja decisivamente anulará cualquier sesgo bajista a corto plazo y empujará al par más allá del 61.8% del nivel Fibonacci, para desafiar el siguiente obstáculo relevante cerca de los máximos semanales en ruta de la región de 0.7845-55, alrededor de la región de 0.7890.

Por otro lado, el 23.6% del nivel Fibonacci, alrededor de la región de 0.7735 ahora parece proteger la caída inmediata. Esto es seguido de cerca por el soporte de la línea de tendencia ascendente cerca de la región 0.7720-15, que si se rompe de manera decisiva cambiará el sesgo a favor de los operadores bajistas. La caída posterior tiene el potencial de arrastrar al par AUD/USD hacia niveles de prueba por debajo de 0.7700.

La debilidad sostenida por debajo debería allanar el camino para un deslizamiento hacia el punto de ruptura de resistencia horizontal de 0.7660, ahora convertido en soporte, antes de que el par AUD/USD finalmente caiga a 0.7600.

Gráfico de 1 hora



Niveles técnicos 

• Los principales índices de Wall Street registraron fuertes ganancias el viernes.
• Las ventas minoristas en EE.UU. se mantuvieron sin cambios en abril.
• Todos los sectores principales del S&P 500 operan en territorio positivo.

Tras el fuerte repunte del jueves, los principales índices bursátiles comenzaron el último día de la semana con una fuerte alza. Al momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average subió un 0,6% en el día a 34,230, el índice S&P 500 subió un 0.83% a 4.145 y el Nasdaq Composite estaba ganando un 1% a 13.237.

Todos los sectores principales del S&P 500 operan en territorio positivo después de la campana de apertura. El Índice de Energía ha subido casi un 2% debido al aumento de los precios del crudo. El índice de tecnología sensible al riesgo está subiendo un 1% como el segundo mejor desempeño. Por otro lado, el índice inmobiliario defensivo está subiendo solo un 0.4%.

Horas antes, los datos de EE.UU. mostraron que las ventas minoristas en abril se mantuvieron sin cambios, en comparación con la estimación de los analistas de un aumento del 1%. Además, la Reserva Federal de Estados Unidos informó que la Producción Industrial se expandió un 0.7%. Sin embargo, estas cifras no provocaron una reacción notable en el mercado.

Gráfico S&P 500 (diario)

• EUR/USD empuja al alza a la región de 1.2140 el viernes.
• El BCE no discutió sobre la posible reducción, dijo Accounts.
• Las ventas minoristas de EE.UU. se mantuvieron sin cambios mensuales en abril.

Los alcistas mantienen el control del sentimiento en torno a la moneda única, con el EUR/USD ahora navegando en el área de máximos diarios cerca de 1.2140.

EUR/USD más fuerte por la venta masiva del dólar

El EUR/USD avanza por segundo día consecutivo y busca consolidar la reciente ruptura de la barrera clave de 1.2100.

De hecho, la creciente presión vendedora en torno al dólar continúa dando alas al renovado alza del par. De hecho, las malas impresiones de las ventas minoristas de abril se sumaron al actual estado de ánimo negativo en el dólar, también exacerbado por la caída de los rendimientos en EE.UU.

En el espacio del BCE, las cuentas de la última reunión señalaron que el Consejo de Gobierno no discutió ninguna reducción del programa de compra de bonos. Sin embargo, una evaluación positiva se produjo después de que los miembros reconocieron que los riesgos para la actividad ahora están ligeramente inclinados al alza. Este último podría llevar adelante la discusión sobre la puesta a punto, siendo el evento de septiembre un candidato probable. Más lejos, las Cuentas continúan experimentando una recuperación asimétrica en la región, y se espera que los países más dependientes de los servicios se recuperen a un ritmo más lento.

Otros datos en la agenda de EE. UU. vieron la producción industrial expandiéndose a un 0.7% mensual en abril y la utilización de la capacidad subiendo hasta el 74.9%.

El índice de sentimiento del consumidor en los EE.UU. se redujo a 82.8 (preliminar) en mayo desde 88.3 en abril, según mostró el viernes la última encuesta de consumidores de la Universidad de Michigan. Esta lectura decepcionó la expectativa del mercado de 90.4 por un amplio margen.

Más detalles de la publicación revelaron que el Índice de Condiciones Económicas Actuales se redujo a 90.8 desde 97.2 y el Índice de Expectativas del Consumidor bajó a 77.6 desde 82.7. Finalmente, la perspectiva de inflación a 1 año saltó a 4.6% desde 3.4%.

Qué buscar alrededor de EUR

El EUR/USD recupera el terreno perdido en sesiones pasadas y avanza más allá de 1.2100 en medio de un mejor tono en los activos más riesgosos. Mientras tanto, el sentimiento en torno a la moneda única sigue siendo constructivo gracias al cambio de los inversores hacia las perspectivas de crecimiento mejoradas en el Viejo Continente, ahora que la campaña de vacunas parece haber ganado un ritmo serio y resultados sólidos a partir de fundamentos clave con la moral creciente en el bloque.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el par está ganando un 0.48% en 1.2135 y se enfrenta a la siguiente barrera ascendente en 1.2181 (máximo mensual del 11 de mayo) seguido de 1,2243 (máximo mensual del 25 de febrero) y finalmente 1.2349 (máximo del 6 de enero de 2021). En el lado negativo, una ruptura por debajo de 1985 (mínimo mensual del 5 de mayo) apuntaría a 1.1951 (SMA de 200 días) en ruta a 1.1887 (61.8% de Fibonacci del rally de noviembre a enero).

El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan de EE.UU. se redujo a 82.8 en mayo, según el informe preliminar, desde 88.3 registrado en abril. El dato generó sorpresa ya que se esperaba una suba a 90.4.

En el reporte se destaca que el Índice de Condiciones Actuales se redujo a 90.8 desde 97.2 y el Índice de Expectativas del Consumidor bajó a 77.6 desde 82.7. Con respecto a las expectativas de inflación, estas subieron a un año desde 3.4% a 4.6%.

El dólar no se vio afectado por el reporte en forma significativa y se mantuvo apenas por debajo de los mínimos del día frente a los principales rivales. Antes se había conocido una suba menor a la esperada en la producción industrial de abril y un estancamiento en las ventas minoristas de abril.

La producción industrial en Estados Unidos se expandió 0.7% durante el mes de abril, informó la Reserva Federal el viernes. Esta lectura siguió al aumento de marzo de 2.4% (revisado desde 1.4%) y estuvo por debajo del consenso del mercado de una suba del 1%.

El índice manufacturero subió 0.4% “a pesar de una caída en los ensamblajes de vehículos de motor que se debió principalmente a la escasez de semiconductores", se lee en el reporte.

La capacidad de utilización para el sector industrial aumentó 0.5 puntos porcentuales en abril a 74.9%, una tasa que está 4.7 puntos porcentuales por debajo de su promedio a largo plazo (1972-2020).

El dólar no se vio afectado por los datos y continuó operando en terreno negativo para la jornada, con el DXY por debajo de 90.30. Previamente el viernes se conoció una lectura menor a la esperada en las ventas minoristas de abril.

• El USD/CAD extiende su caída diaria en los inicios de la sesión estadounidense.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene por debajo de 90.50 después de datos poco inspiradores de ventas minoristas.
• Las ventas de manufactura en Canadá aumentaron fuertemente en marzo.

El par USD/CAD se vio sometido a una renovada presión bajista en las primeras horas de negociación de la sesión estadounidense y cayó a un mínimo diario de 1.2098. Al momento de escribir, el par estaba perdiendo un 0.5% en el día en 1.2100.

CAD capitaliza los optimistas datos canadienses

Los datos de los EE.UU. mostraron el viernes que las ventas minoristas en abril se mantuvieron sin cambios en 619.9 mil millones de dólares en abril. Esta lectura no cumplió con las expectativas del mercado de un aumento del 1% y dificultó que el dólar ganara fuerza frente a sus rivales. Por el momento, el índice del dólar estadounidense ha bajado un 0.3% a 90.45.

Además, la producción industrial en los EE.UU. aumentó un 0.7% en abril, decepcionando la estimación de los analistas del 1%.

Por otro lado, Statistics Canada informó que las ventas manufactureros y las ventas al por mayor en Canadá aumentaron un 3.5% y un 2.8%, respectivamente, en marzo. Además, el barril de West Texas Intermediate (WTI) ha subido más del 1% en el día a 64.50$, lo que ayuda al dólar canadiense relacionado con las materias primas a seguir encontrando demanda.

Más adelante en la sesión, el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan será la última publicación de datos de la semana de los EE.UU.

Niveles técnicos

• Peso mexicano sube con fuerza contra el dólar por segunda jornada seguida.
• USD/MXN prueba niveles por debajo de 19.80.

El USD/MXN cayó recientemente hasta 19.754, el nivel intradiario más bajo desde el 22 de enero. La cotización está posicionándose por el momento por debajo de 19.80,  en un contexto de optimismo en los mercados, debilidad del dólar y caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Banxico y datos de EE.UU.

El Banco de México el jueves, como era esperado mantuvo sin cambios la tasa de interés de referencia en 4%. En el comunicado, Banxico reconoció riesgos al alza en la inflación, lo que significa que no habría que esperar cambios en las tasas en el corto plazo, posiblemente hasta fin de año, según advierten analistas.

El peso mexicano se apreció luego de la decisión el jueves y extendió el recorrido alcista el viernes. Los últimos datos de EE.UU. contribuyeron a más debilidad para el dólar.

Se conoció el viernes de un estancamiento en las ventas minoritas de abril en EE.UU. en contra de una suba esperada. Esto le dio más presión al billete verde, al hacer retroceder los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años está en 1.62%, muy lejos del 1.70% que supo alcanzar días atrás.

USD/MXN intenta por debajo de 19.80

En caso de que el USD/MXN se afiance por debajo de 19.80, el panorama técnico favorecería más bajas con un objetivo próximo en torno a 19.70 y por debajo al foco de atención pasaría a la barrera fuerte de 19.50/55.

Un regreso firme sobre 19.80 aliviaría la presión al baja. Por encima la siguiente resistencia está en 20.00, que de ser superada, dejaría expuesto el nivel de 20.20.

Niveles técnicos

La presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, dijo a Bloomberg TV el viernes que la política de la Fed está en un buen lugar y reiteró que la Fed comunicará con anticipación los cambios en la postura de la política.

Declaraciones destacadas 

"Ahora es el momento de esperar atentamente, no de ajustar la política".

"La Fed se mantendrá en el camino hasta que consigamos más personas en el mercado laboral".

"Queremos volver al máximo empleo".

"Queremos ver un aumento de la inflación y estar encaminados a superar el 2%".

"No veo mucho impacto en las mediciones de tendencia de la inflación".

"Estamos realmente enfocados en las expectativas de inflación".

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto significativo en el desempeño del USD frente a sus rivales. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense bajó un 0.3% en el día a 90.45.

• El sesgo de venta renovado del USD ayudó al GBP/USD a recuperar una tracción positiva el viernes.
• Informe de ventas minoristas de EE.UU. más débil, la caída de los rendimientos de los bonos de EE.UU. pesó mucho sobre el dólar.
• La falta de una sólida compra de seguimiento justifica la precaución de los operadores alcistas.

El par GBP/USD actualizó los máximos diarios en reacción a las cifras más débiles de las ventas minoristas de EE.UU., y los alcistas ahora esperan un movimiento sostenido más allá de 1.4100.

El par logró recuperar una tracción positiva en el último día de negociación de la semana y aprovechar el rebote de la noche a la mañana desde el nivel psicológico clave 1.4000. El repunte fue patrocinado exclusivamente por la aparición de algunas nuevas ventas en torno al dólar estadounidense, que se estaba viendo afectado por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. en medio de las moderadas expectativas de la Fed.

Las ventas intradiarias de USD se aceleraron durante los inicios de la sesión americana, tras la publicación decepcionante de las cifras de ventas minoristas mensuales de EE.UU. de abril. De hecho, las ventas principales se mantuvieron prácticamente sin cambios durante el mes informado, lo que marcó una fuerte desaceleración desde la lectura revisada al alza de marzo de 10.7% (9.8% estimado anteriormente).

Sumado a esto, las ventas excluyendo autos disminuyeron 0.8% intermensual en abril y el Grupo de Control de Ventas Minoristas seguido de cerca tampoco cumplió con las expectativas del mercado, llegando a -1.5% en comparación con las estimaciones de consenso para un crecimiento de 0.7% y -0.2%, respectivamente. Los datos reafirmaron la visión moderada de la Fed y obligaron a los inversores a recortar sus apuestas para un ajuste antes de lo previsto.

A pesar del factor de apoyo, el par GBP/USD luchó por capitalizar el movimiento más allá de la SMA de 100 horas. Esto, a su vez, justifica cierta cautela para los operadores alcistas y hace que sea prudente esperar a que se produzcan algunas compras de seguimiento sólidas antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional.

Niveles técnicos

Las ventas manufactureras en Canadá subieron 3.5% en marzo, igualando el consenso del mercado. De esta forme llegaron al nivel más alto desde junio de 2019. La capacidad de utilización para el sector manufacturero se incrementó desde 75.5% a 80.1% en marzo, el nivel más alto desde octubre de 2019.

Las ventas mayoristas en marzo subieron 2.8%, recuperándose luego de la caída del 0.9% de febrero.

El USD/CAD registró un fuerte descenso luego de los datos y cayó hacia 1.2100. En el mismo momento se conoció el reporte de ventas minoristas de EE.UU. de abril que dejó al dólar debilitado.

El reporte de ventas minoristas de abril de EE.UU. mostró cifras por debajo de lo esperado. Las ventas totales se mantuvieron sin cambios con respecto a marzo, siendo que el consenso del mercado era por un aumento del 1%. En marzo se habían disparado 10.7%, cifra revisada al alza desde 9.8%.

Las ventas del grupo de control del sector minorista cayeron 1.5%, un descenso más grande que el esperado del 0.2%. En el lado positivo, el dato de marzo pasó de +6.9% a +7.6%.

En lo que respecta a las ventas sin tener en cuenta vehículos se dio una inesperada caída del 0.8%, siendo que la expectativa era por una suba del 0.7%. El mes anterior habían subido 9% (revisado desde 8.4%).

El dólar retrocedió en el mercado luego de los datos, en todos los frentes, incluso contra las de mercados emergentes. Los futuros de Wall Street retrocedieron y los rendimientos de los bonos del Tesoro también.

• El USD/CAD continúa presionando a la baja antes de la sesión estadounidense.
• El índice del dólar estadounidense cae por debajo de 90.50, el enfoque cambia a los datos de ventas minoristas.
• El WTI gana más del 1% tras la fuerte caída del jueves.

Después de cerrar los dos días anteriores en territorio positivo, el par USD/CAD perdió su tracción el viernes y se vio por última vez cotizando en 1.2120.

El USD permanece a la defensiva

El miércoles, la fortaleza del USD de base amplia proporcionó un impulso al par y la fuerte presión de venta que rodea al petróleo crudo le permitió continuar subiendo el jueves. Por el momento, el barril de West Texas Intermediate (WTI) está subiendo un 1.15% en el día a 64.50$, lo que ayuda al dólar canadiense sensible a las materias primas a conservar su fuerza.

Mientras tanto, el gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, dijo el jueves que si el dólar canadiense se moviera mucho más alto, podría tener un impacto material en las perspectivas y la configuración de la política monetaria del Banco de Canadá. Estos comentarios ponen un peso adicional sobre los hombros del CAD durante el horario comercial estadounidense.

Por otro lado, el entorno de mercado de riesgo positivo está perjudicando al dólar de refugio seguro antes del fin de semana. El índice del dólar estadounidense está perdiendo actualmente un 0.3% a 90.45.

Más adelante en la sesión, las ventas minoristas, la producción industrial y el índice de sentimiento del consumidor de la UM de los EE.UU. serán considerados para un nuevo impulso. La agenda económica canadiense incluirá las cifras de ventas de manufactura y ventas al por mayor de marzo.

Perspectiva del USD/CAD

• El alza en el DXY perdió impulso por debajo de 91.00.
• El descenso en curso podría extenderse al vecindario de 90.00.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) encontró una fuerte resistencia en el área justo por debajo de 91.00, lo que provocó la reacción correctiva posterior, que está en curso.

La continuación de este retroceso conlleva el potencial de volver a visitar el área de mínimos semanales alrededor del soporte clave de 90.00, en el corto plazo.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, mientras el DXY siga por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.85, se pronostica que la perspectiva para el dólar seguirá siendo negativa.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY cotiza en la zona de los máximos de 2021 muy por encima de 132.00.
• El próximo objetivo a destacar ahora se sitúa en el área de 133.00.

El EUR/JPY revierte el retroceso del jueves y reanuda el recorrido al alza con el objetivo inmediato en los máximos del presente año alrededor de 132.80 (13 de mayo).

En caso de dejar atrás este último, entonces el momento podría empujar al cruce para intentar un movimiento hacia el vecindario de 133.00 antes del máximo de septiembre de 2018 en 133.13. Es probable que se produzcan más ganancias mientras esté por encima de la línea de soporte inmediato (desde los mínimos de marzo) cerca de 130.50. Esta área también se ve reforzada por la media móvil simple de 50 días, hoy en 130.38.

En una visión más global, mientras el EUR/JPY siga por encima de la media móvil simple de 200 días en 126.64, la perspectiva debería seguir siendo constructiva.

EUR/JPY gráfico de día

Las perspectivas económicas a corto plazo siguen empañadas por la incertidumbre sobre el resurgimiento de la pandemia y la evolución de la campaña de vacunación, según mostraron el viernes las actas de la última reunión de política monetaria, realizada en abril, del Banco Central Europeo (BCE).

"De cara al futuro, los avances en las campañas de vacunación y la relajación gradual prevista de las medidas de restricción apuntalaron la expectativa de un firme repunte de la actividad económica en el transcurso de 2021", se lee en el documento. Los funcionarios afirmaron que el amplio apoyo de la política monetaria siguió siendo crucial para respaldar la inflación y encaminarla al objetivo.

Entre los miembros hubo un amplio acuerdo de que las condiciones de financiamiento en la Eurozona se habían mantenido estables desde la reunión de marzo.

"Los miembros expresaron un amplio acuerdo con la propuesta hecha por el señor Lane de dejar sin cambios la configuración de la política monetaria del BCE y reconfirmar la postura muy acomodaticia", explicaron las minutas.

Sobre la próxima reunión, en las minutas se aclaró que brindará la próxima oportunidad para realizar una evaluación exhaustiva de las condiciones de financiamiento y las perspectivas de inflación.

En las minutas, los miembros de la junta indicaron que la decisión de marzo de aumentar el ritmo de compras con el programa de compras pandémico de emergencia (PEPP) siguió siendo apropiada.

Con respecto a los cambios en los mercados de deuda soberana, en el documento se establece que las tasas libres de riesgo y los rendimientos de los se han movido lateralmente y parecen haberse desacoplado de la revisión de las tasas de interés de Estados Unidos.

El euro no se vio afectado por las minutas del BCE y se mantuvo sin cambios en el mercado. El documento no presentó sorpresas, ni dejó lineamientos sobre lo que puede llegar a pasar en la próxima reunión de junio.

• El AUD/USD está subiendo el viernes y sigue recuperándose tras operar debajo de 0.7700 el jueves.
• Debilidad del dólar y suba en bolsas ayuda al AUD/USD antes de datos clave.

Tras la fuerte caída del miércoles, el par AUD/USD tocó fondo el jueves en 0.7686, antes de comenzar un recorrido alcista, que se acaba de extender hasta 0.7751 el viernes. El par se mantiene en la zona de máximos diarios, antes de datos clave de EE.UU.

Caída del dólar y optimismo

La debilidad generalizada del dólar está ayudando al AUD/USD a mantenerse a flote. El índice del dólar estadounidense (DXY) tocó un máximo de seis días en 90.90 el miércoles, el viernes está perdiendo 0.3% y opera en 90.40, el mínimo en dos días.

La combinación de un retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro y la suba en los mercados de renta variable está jugando en contra del dólar el viernes. Se publicarán hoy datos de ventas minoristas de EE.UU. de abril, cifras de producción industrial y de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan.

Niveles técnicos

Los economistas de Credit Suisse afirman que el USD/JPY mantuvo con éxito su tendencia alcista desde enero en 108.43. Esperan que una ruptura por encima de 109.95/97, le de fuerza para una nueva prueba al máximo de marzo de 110.97.

Declaraciones clave:

"La resistencia clave a corto plazo se mantiene en 109.95/97, un quiebre por encima es necesario para despejar el camino hacia el máximo de finales de marzo y la posible tendencia bajista de febrero de 2020 en 110.83/97".

"Si bien debería esperarse un nuevo rechazo en 110.83/97, por encima a su debido tiempo, puede abrir la puerta a una prueba de la resistencia muy importante de 111.96/112.40, más allá de aquí, incrementaría la perspectiva de que se ha establecido una base mucho más significativa".

“El soporte se mueve a 109.41 inicialmente, luego a 109.27/22, que buscamos se mantenga. Una ruptura podría llevar a una prueba del promedio de 55 días en 108.91 y con 108.36/35 idealmente manteniendo cualquier debilidad extra”.

El USD/CHF frenó por debajo del promedio de 200 días en 0.9083 como se esperaba, apuntan los economistas de Credit Suisse, que esperan una extensión del retroceso.

Declaraciones clave:

“Buscamos un retroceso más bajo desde 0.9083. De cara al futuro, un movimiento sostenido de regreso por debajo de 0.9030 confirmaría un máximo a corto plazo. A partir de entonces, los siguientes niveles se ven en 0.9000/8985, que frenó al mercado el lunes, luego 0.8922/10, antes de 0.8871/62, que es un precio mínimo importante”.

"Con el MACD semanal cruzando nuevamente por debajo del MACDA, no descartaríamos ni siquiera una prueba del mínimo de 2021 en 0.8757".

“La resistencia se mantiene en el promedio de 200 días en 0.9083/9115, lo que idealmente debería limitar para mantener los riesgos directamente a la baja. Por encima de aquí, los siguientes niveles se ven en 0.9165".

• Oro sube por segundo día en forma consecutiva, recupera casi 30$ desde piso del jueves.
• Rendimientos de los bonos del Tesoro sigue siendo claves.
• Por delante: importantes datos económicos de EE.UU.

El oro está subiendo el viernes y sigue con la recuperación luego de haber caído el jueves hasta 1808$, el nivel más bajo en casi una semana. En la sesión europea del viernes, la onza llegó hasta 1837$, el máximo en dos días. Desde hace horas, el precio se mueve en rangos, consolidando las ganancias diarias.

El avance del metal amarillo se da ante un retroceso del dólar en el mercado y por una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años, que sesiones atrás llegaba a 1.70%, está ahora en 1.63%. Este descenso le quitó fuerza al USD/JPY y le dio apoyo al oro. A su vez, el DXY está perdiendo 0.25% el viernes.

Otro factor relevante es lo que pasa con las bolsas. El jueves los principales índices bursátiles de Wall Street tuvieron un fuerte rebote. El apetito por el riesgo es un factor positivo para los metales. Los futuros en EE.UU. apuntan a una apertura en positivo con ganancias en promedio del 0.65%.

El viernes se publicarán datos relevantes de EE.UU., que incluyen ventas minoristas de abril a las 12:30 GMT y más adelante producción industrial y confianza del consumidor. Estas cifras pueden afectar al oro a través del mercado de bonos.

En caso de extender las subas, el oro estará frente a la zona de 1840$. Una consolidación claramente por encima, apuntaría a una posible prueba de 1850$. A la baja, los soportes de corto plazo se ven en 1825$ y 1820$.

Niveles técnicos

• El dólar se mantiene en negativo en el mercado, aunque moderó la caída.
• EUR/USD llegó hasta la zona de 1.2130 antes de cambiar de dirección.

El EUR/USD está subiendo el viernes y por el momento se mantiene sobre 1.2100, antes de las minutas del Banco Central Europeo (BCE) y de los datos económicos de EE.UU. El par llegó a trepar hasta 1.2129, el nivel más alto en dos días antes de retroceder hacia 1.2100.

La suba del EUR/USD se dio ante una caída generalizada del dólar en el mercado. El índice del dólar (DXY) está en 90.50/55, alejándose de 91.00. El retroceso en los rendimientos de los bonos al Tesoro y el rebote en las bolsas están siendo factores que favorecen la debilidad del dólar. La tasa a 10 años, que había llegado a 1.70%, está en 1.63% el viernes.

En breve se publicarán las minutas de la última reunión del BCE. Dicha reunión no contó con grandes novedades, pero se espera mucha acción para la reunión de junio, motivo por el cual los analistas buscarán señales para ver que es lo que puede llegar a anunciar próximamente el banco central.

En EE.UU., el calendario económico presenta mucha información importante. A las 12:30 GMT saldrá el reporte de ventas minoristas de abril (consenso: +0.8%) y el índice de precios de importación. Más adelante será el turno de la producción industrial de abril (+0.8%) y de los inventarios mayoristas. Además se conocerá la lectura preliminar del índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan de mayo. Hay que tener en cuenta que últimamente los datos estadounidenses están teniendo influencia sobre el mercado.

Niveles técnicos

• Los alcistas del USD/CAD intentan defender el soporte de la SMA de 50 horas.
• El par muestra la ruptura de una cuña ascendente en el gráfico de 1 hora.
• El rechazo en la SMA 200 provocó un cambio de sentido en el par.

El USD/CAD está moviéndose a la baja en las últimas horas después de que los alcistas no lograran superar la poderosa resistencia en el promedio móvil de 200 horas, ahora en 1.2175.

Con la caída correctiva, el par ha roto una cuña ascendente en el gráfico de 1 hora después de que perdiera el soporte crucial en 1.2158. Esa zona es la confluencia de la línea de tendencia ascendente y la SMA de 21 horas.

La SMA 50 ligeramente alcista en 1.2133 está probando actualmente el compromiso de los bajistas. Una ruptura de este nivel podría exponer la SMA 100 en 1.2118.

El RSI se inclina hacia abajo dentro de la región bajista, lo que sugiere que hay espacio para caídas adicionales.

Cualquier retroceso al alza tendrá que romper la zona de resistencia de 1.2160, el soporte anterior ahora convertido en una barrera alcista.

Un movimiento sostenido por encima de este nivel podría hacer que los compradores apunten una vez más a la SMA de 200 horas.

En el momento de escribir, el par principal está perdiendo un 0.20% en el día, cotizando en torno a 1.2135 en medio de una amplia debilidad del dólar estadounidense. Además, el rebote del 1% en los precios del WTI impulsa al dólar canadiense, ejerciendo una presión a la baja sobre el par. El petróleo de Estados Unidos se ha recuperado este viernes después de haber caído un 3% el día anterior.

USD/CAD gráfico de 1 hora

USD/CAD niveles adicionales

• El renovado sesgo de venta en torno al USD ayuda al GBP/USD a recuperar tracción positiva el viernes.
• Las expectativas pesimistas de la Fed y la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses continúan pesando sobre el USD.
• Los inversores esperan la publicación de los datos de las ventas minoristas de EE.UU. para un nuevo impulso direccional.

El par GBP/USD se mueve con un sesgo positivo durante la primera mitad de la sesión europea del viernes, aunque carece de compras de continuación. En el momento de escribir, el par cotiza alrededor de la región de 1.4070-65, subiendo  un 0.10% en el día.

El par ha recuperado una tracción positiva el viernes y ha construido sobre el rebote del día anterior desde el nivel psicológico clave de 1.4000 en medio de la aparición de algunas nuevas ventas en torno al dólar estadounidense. A pesar de las señales de un aumento de la inflación en EE.UU., la postura obstinadamente pesimista de la Fed no ha ayudado al USD a capitalizar el sólido repunte de esta semana desde el nivel más bajo desde el 25 de febrero.

El vicepresidente de la Fed, Richard Clarida, dijo el miércoles que el débil crecimiento del empleo y la fuerte inflación en abril no habían cambiado el plan del banco central para mantener una política monetaria flexible. Aedmás, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo el jueves que la Fed no subiría las tasas hasta que vea una inflación por encima del objetivo durante mucho tiempo o una inflación excesivamente alta.

Los inversores ahora parecen estar convencidos de que es poco probable que los datos económicos positivos provoquen un cambio inmediato en la postura obstinadamente pesimista de la Fed. Esto ha sido visto como un factor clave que ha continuado actuando como un viento en contra para el USD. Aparte de esto, un nuevo impulso en los mercados bursátiles ha afectado aún más al USD de refugio seguro.

Por otro lado, la libra esterlina se ha mantenido respaldada por las perspectivas optimistas de una recuperación económica del Reino Unido tras la pandemia. La combinación de factores ha ofrecido algo de soporte al par GBP/USD, aunque el repunte ha carecido de convicción alcista. Los participantes del mercado ahora parecen esperar nuevas pistas en la publicación del viernes de las cifras de ventas minoristas de EE.UU.

Los datos se analizarán de cerca en busca de pistas sobre si la presión alcista sobre los precios persistirá e influirá en las expectativas de la Fed sobre las tasas. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, jugará un papel clave en el impulso del USD a corto plazo y podría generar un nuevo impulso direccional al par GBP/USD.

GBP/USD niveles técnicos

• La plata se mueve al alza por segundo día consecutivo y se aleja de los mínimos semanales.
• La configuración técnica parece inclinada a favor de los alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales.
• La debilidad sostenida por debajo del soporte de confluencia de 26.70$ anulará la perspectiva constructiva.

La plata se ha recuperado de una caída intradiaria a la región de 26.80$ y ahora busca aprovechar el repunte del día anterior desde los mínimos de una semana. El metal blanco se ha vuelto positivo por segundo día consecutivo y se ha disparado a máximos de dos días, alrededor de la región de 27.30$ durante la sesión europea del viernes.

Mirando el panorama técnico, el XAG/USD ha tenido una tendencia alcista dentro de un canal de pendiente ascendente que se extiende desde los mínimos anuales, alrededor de la región de 23.80-75$ tocada el 31 de marzo. El reciente retroceso desde la región de 27.65-70$ se ha detenido cerca del límite inferior del canal mencionado.

La aparición de algunas compras cerca del soporte del canal de tendencia y el movimiento positivo posterior favorece a los alcistas. Dicho esto, los repetidos fallos cerca del 61.8% de retroceso de Fibonacci de la caída de 30.07 a 23.78$ justifican cierta precaución antes de posicionarse para fuertes ganancias adicionales.

Desde los niveles actuales, cualquier movimiento positivo adicional podría continuar enfrentando una fuerte resistencia cerca de la región de 27.65-70$. Una ruptura convincente debería empujar al XAG/USD por encima del nivel de 28.00$, para desafiar el obstáculo del canal de tendencia cerca de la zona de 28.25-30$.

Por otro lado, es probable que la debilidad por debajo del nivel de 27.00$ esté limitada por el soporte del canal de tendencia, alrededor de la región de 26.80$. Este nivel coincide con la SMA de 100 períodos en el gráfico de 4 horas. Si se rompe de manera decisiva cambiará el sesgo a corto plazo a favor de los bajistas.

El siguiente soporte relevante está cerca del área de 26.15-10$ (38.2% de Fibonacci), por debajo del cual el XAG/USD podría volverse vulnerable a romper por debajo del nivel de 26.00$. Esto finalmente expondría el nivel psicológico de 25.00$, con algún soporte intermedio cerca de la zona de 25.30-25$ (23.6% de Fibonacci).

Plata gráfico de 4 horas

Plata niveles técnicos

• Binance se enfrenta actualmente a investigaciones de lavado de dinero y evasión de impuestos por parte del Departamento de Justicia de EE.UU. y el Servicio de Impuestos Internos.
• Según se informa, el intercambio de criptomonedas también fue investigado por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos en marzo.
• La compañía declaró que el intercambio está colaborando con las fuerzas del orden.

El mayor intercambio de criptomonedas del mundo por volumen de operaciones, Binance, está siendo investigado por el Departamento de Justicia de EE.UU. (DoJ por sus siglas en inglés) y el Servicio de Impuestos Internos (IRS).

El CEO de Binance rechaza las afirmaciones

Si bien el tema de la investigación no ha sido revelado, los funcionarios que generalmente manejan el lavado de dinero y los delitos fiscales están involucrados, según fuentes de Bloomberg.

El IRS está apuntando a los usuarios de Binance, así como a los empleados del intercambio. Actualmente, las agencias gubernamentales no han acusado al intercambio de ningún delito.

La empresa de análisis de criptomonedas Chainalysis descubrió que en 2019 unos 756 millones de dólares de un total de 2.8 mil millones de dólares en transacciones ilegales que involucran a Bitcoin pasaron por el principal intercambio de criptomonedas.

La portavoz de Binance, Jessica Jung, declaró que la compañía se toma sus obligaciones legales "muy en serio y se comprometerá con los reguladores y la aplicación de la ley de manera colaborativa". El director ejecutivo de la empresa, Changpeng Zhao, también conocido como CZ, respondió en Twitter y expresó que la noticia era engañosa. Él dijo:

CZ rechazó el informe como miedo, incertidumbre y duda. Sin embargo, el daño se ha hecho cuando el precio de Binance Coin se desplomó en más del 12%, alcanzando un mínimo de 552$ en las últimas horas. Bitcoin y Ethereum también se han visto afectados por la mayor presión de venta.

Bloomberg informó que la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) también estaba investigando Binance en marzo. Según la noticia, los reguladores estaban determinando si los usuarios de la plataforma estadounidense de la bolsa con sede en Malta compraron y vendieron derivados de criptomonedas en su plataforma fuera de EE.UU.

La compañía afirma que evita que los residentes estadounidenses accedan a productos de inversión que requerirían registrarse con la agencia gubernamental si cotizara en los Estados Unidos. Binance aclaró además que sigue todos los requisitos legales y regulatorios dentro de los países en los que opera.

• El índice DXY pierde más tracción y cae a mínimos cerca del nivel de 90.50.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años parecen estables en torno a la zona del 1.65%.
• La publicación de los datos de las ventas minoristas y el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan destacan en el calendario económico de hoy.

El impulso alcista en el índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, pierde tracción y lo arrastra a nuevos mínimos de dos días en la región de 90.50 durante la sesión europea del viernes..

Índice del dólar estadounidense DXY centra la atención en los datos y en los rendimientos

El índice DXY devuelve ganancias recientes y retrocede a nuevos mínimos de 2 días después del rechazo del jueves cerca del obstáculo de 91.00, con la leve caída en los rendimientos de EE.UU. también colaborando con el movimiento a la baja.

De hecho, una vez que los participantes del mercado han asimilado las cifras de inflación más altas de lo esperado durante abril (publicadas el miércoles), el sentimiento en torno al dólar parece algo desinflado, permitiendo cierta recuperación en el apetito por el riesgo.

Sobre las perspectivas de la Fed, Waller del FOMC dijo el jueves que espera que la inflación supere el objetivo de la Fed en los próximos años y vuelva al objetivo del 2% en 2023. También espera que la Fed mantenga la postura acomodaticia durante "algún tiempo”. Además, Barkin, de la Fed de Richmond, enfatizó el desempeño superior de la economía estadounidense frente a otros países gracias a la mejora de la confianza del consumidor y un sector inmobiliario "en auge".

En lo referente a los datos de EE.UU., hoy destaca la publicación de las ventas minoristas y la lectura preliminar del sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan para el mes de mayo. Además, también se darán a conocer las cifras de producción industrial, la producción manufacturera, la utilización de la capacidad y los inventarios comerciales.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El impulso alcista en el índice DXY se agotó justo por debajo del obstáculo de 91.00 a principios de semana. Los recientes episodios de aversión al riesgo prestaron algo de oxígeno muy necesario al dólar, aunque la postura negativa sobre la moneda parece dominar el escenario más amplio a largo plazo. Esta visión se ha exacerbado después del NFP de abril, lo que ha añado al mismo tiempo el sentimiento en torno a la inminente reapertura total de la economía estadounidense, la fortaleza incesante de los fundamentos nacionales, el sólido lanzamiento de la campaña de vacunación y el resurgimiento de los rumores del mercado con respecto a un ajuste en la compra de bonos por parte de la Fed antes de lo esperado. Esto último se produce a pesar de los esfuerzos de la Fed por rebajar este escenario, al menos durante los próximos meses.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: Ventas minoristas, producción industrial, sentimiento del consumidor de mayo (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para impulsar la infraestructura por valor de casi 4 billones de dólares. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.17% en el día, cotizando en 90.56. El siguiente soporte se encuentra en 89.98 (mínimo del 11 de mayo), seguido de 89.68 (mínimo del 25 de febrero) y 89.20 (mínimo del 6 de enero). Por otro lado, una ruptura de 90.90 (máximo del 11 de mayo), abriría la puerta a 91.07 (SMA de 100 días) y finalmente a 91.43 (máximo del 5 de mayo).

• La venta renovada en torno al USD arrastra al USD/JPY a la baja por segundo día consecutivo el viernes.
• Un sentimiento de riesgo positivo podría pesar sobre el JPY de refugio seguro y ayudar a limitar la caída del par.
• Los inversores esperan los datos de las ventas minoristas mensuales de EE.UU. para un nuevo impulso direccional.

El par USD/JPY retrocede alrededor de 35 pips desde los máximos de la sesión asiática y cae a nuevos mínimos diarios, alrededor de la región de 109.30, durante la sesión europea del viernes.

El par ha tenido dificultades para capitalizar su subida inicial, se ha encontrado con nuevas ventas cerca de la región de 109.65 y ha caído hacia el territorio negativo. Este movimiento marca el segundo día consecutivo de caída y se debe a un renovado sesgo de venta en torno al dólar estadounidense. El rendimiento del bono del gobierno e EE.UU. de referencia a 10 años ha retrocedido aún más desde el nivel del 1.70% y ha mantenido a los alcistas del USD a la defensiva. Dicho esto, un tono positivo en los mercados bursátiles podría pesar sobre el yen japonés de refugio seguro y ayudar a limitar la caída del par USD/JPY.

A pesar de la evidencia de un aumento de la inflación en EE.UU., una gran cantidad de funcionarios de la Fed han reiterado que las presiones sobre los precios de la economía resultarían transitorias y es poco probable que provoquen un cambio inmediato en el posicionamiento de la política monetaria de la Fed. El vicepresidente de la Fed, Richard Clarida, dijo el miércoles que el débil crecimiento del empleo y la fuerte inflación en abril no habían cambiado el plan del banco central para mantener la política monetaria flexible. Sumado a esto, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo el jueves que la Fed no subiría las tasas hasta que vea una inflación por encima del objetivo durante mucho tiempo o una inflación excesivamente alta.

Por lo tanto, la atención del mercado se centra en la publicación del viernes de las cifras de las ventas minoristas mensuales de EE.UU., que se analizarán en busca de pistas sobre si persistirá la presión alcista sobre los precios. Esto jugará un papel clave a la hora de impulsar las expectativas de tasas de la Fed, que, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirán en la dinámica de los precios del USD a corto plazo. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio podría contribuir en generar algunas oportunidades comerciales en torno al par USD/JPY el último día de la semana.

USD/JPY niveles técnicos

A pesar de las preocupaciones sobre la variante india, el Responsable de Estado de vacunación del Reino Unido, Nadhim Zahawi, dijo el viernes que cree que la hoja de ruta para la reapertura permanecerá como se planeaba y que las vacunas se están entregando.

Declaraciones destacadas:

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy viernes 14 de mayo:

Los mercados se mantienen en un estado de ánimo positivo a pesar de la creciente preocupación por la inflación. Las ventas minoristas de EE.UU. y las cifras de confianza del consumidor son un factor desencadenante de la volatilidad. El Bitcoin permanece a la defensiva mientras Doge recibe un impulso de Elon Musk. Los titulares sobre el coronavirus también están en el punto de mira.

El Índice de Precios al Productor de EE.UU. subió en abril un 0.6% mensual, más de lo esperado, y el IPP excluyendo alimentación y energía también se disparó al alza. Los datos del jueves llegaron después de que las cifras de consumo del miércoles también superaran las estimaciones y provocaran una espiral de mercados. Sin embargo, las acciones se recuperaron el jueves y el ánimo sigue siendo optimista el viernes, a pesar de las señales adicionales de aumentos salariales provenientes de Amazon y McDonalds. Las solicitudes semanales de desempleo extendieron su caída, cayendo a 473.000.

El estado de ánimo optimista ha estado pesando sobre el dólar, permitiendo que el EUR/USD se estabilice justo por debajo de 1.21. y el GBP/USD alrededor de 1.4050. El oro también ha encontrado soporte alrededor de 1.820$.

Las ventas minoristas de abril están en el punto de mira el viernes, con incrementos moderados sobre la mesa después de que el consumo subiera un 9.8% en marzo. Los inversores seguirán de cerca al Grupo de Control, el "núcleo del núcleo".

Vista previa de las ventas minoristas en EE.UU. en abril: La dinámica de la inflación impulsará la acción del precio del USD

Más tarde en el día, el indicador preliminar del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan para mayo puede subir desde los 88,3 puntos de abril, pero se mantendrá por debajo de los niveles prepandémicos. El foco estará también en los componentes de las expectativas de inflación.

Medio Oriente: La violencia entre Israel y los palestinos en Gaza se ha intensificado, con crecientes temores de un conflicto terrestre. Sin embargo, el Petróleo Crudo WTI está cambiando de manos en torno a los 63 dólares, por debajo de los máximos.

COVID-19: El Centro para el Control de Enfermedades de EE.UU. anunció que las personas completamente inmunizadas pueden abandonar las mascarillas faciales y el distanciamiento social, una relajación que puede alentar a más estadounidenses a ponerse la vacuna. El ritmo se ha ralentizado últimamente.

Gran Bretaña está considerando acelerar la administración de segundas dosis en medio de preocupaciones de que la variante proveniente de India se esté extendiendo rápidamente en el Reino Unido. Más de la mitad de la población recibió una dosis, pero solo aproximadamente una cuarta parte recibió dos dosis. Estas nuevas preocupaciones han puesto en duda la reapertura del país.

El Bitcoin cotiza por debajo de los 50.000 dólares, lamiendo sus heridas por la noticia de que Binance, un importante intercambiador de criptomonedas, está siendo investigado por las autoridades estadounidenses. La noticia se produjo después de que Elon Musk, propietario de Tesla, dijera que dejaría de aceptar Bitcoin como medio de pago para sus autos eléctricos.

Por otro lado, Dogecoin ha reanudado sus ganancias después de que Musk dijera que podría intentar ayudar a los desarrolladores de la moneda digital con temática de perros. El Ethereum está por debajo de los 4.000$ y el XRP por debajo de 1.40$.

"Reiteré que Estados Unidos no dejará a Australia sola en el campo, o tal vez debería decir sola en la cancha, ante la coerción económica de China", dijo el Secretario de Estado de Estados Unidos, Antony Blinken, durante una conferencia de prensa el jueves (en horario de Estados Unidos) junto con la ministra de Relaciones Exteriores de Australia, Marise Payne, que está de visita

Blinked advirtió que tal comportamiento de China hacia los aliados estadounidenses obstaculizaría la mejora de las relaciones entre Estados Unidos y China.

A principios de este mes, Blinken señaló: “Quiero ser muy claro sobre algo. Y esto es importante. Nuestro propósito no es contener a China, ni reprimirla. Es mantener este orden basado en reglas a lo que China está planteando un desafío ”, refiriéndose a la probabilidad de cualquier riesgo geopolítico.