Noticias de mercados

Esto es lo que hay que saber el martes 28 de marzo:

Tras un comienzo de semana tranquilo, los participantes del mercado seguirán evaluando las consecuencias para la economía de la crisis bancaria. Entre los principales informes económicos que se publicarán en horario asiático figuran las Ventas Minoristas australianas, antes del IPC del miércoles y de la reunión del RBA de la próxima semana.

Los mercados mostraron cierto alivio el lunes tras las últimas noticias bancarias, que provocaron un rebote de las acciones bancarias. El Dow Jones ganó 194 puntos o un 0.60%, mientras que el Nasdaq cayó un 0.46%. El VIX mantuvo su tendencia a la baja y el petróleo crudo subió más de un 5%. Las participaciones de Deutsche repuntaron y First Citizens Bancshares acordó la compra de partes de Silicon Valley Bank (SVB).

El DXY perdió terreno el lunes y cayó por debajo de 103.00, a pesar de que los rendimientos estadounidenses subieron (la curva sigue invertida). El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subió hacia el 3.55%, mientras que el rendimiento a 2 años volvió a superar el 4.00%. El yen japonés fue una de las divisas más afectadas por la mejora del sentimiento de los mercados y el aumento de los rendimientos en Europa y Estados Unidos. El USD/JPY subió más de cien puntos, superando los 131.50.

El EUR/USD se mueve con sesgo alcista, avanzando a paso lento hacia 1.0800. Aún así, parece probable que se consolide antes de los datos clave de inflación de la Eurozona del jueves (Índice de Precios al Consumo preliminar de marzo) y de EE.UU. del viernes (Gasto en Consumo Personal Básico de febrero).

El GBP/USD subió ligeramente gracias a la debilidad del dólar, acercándose a 1.2300. El USD/CHF bajó de cerca de 0.9200 a 0.9155.

El AUD/USD se mueve lateralmente en un pequeño rango cercano a 0.6650. El martes, Australia informará sobre las Ventas Minoristas. El par NZD/USD osciló por debajo de 0.6200, con un rendimiento inferior para el Kiwi.

El Loonie fue el mejor entre las divisas de materias primas. El USD/CAD perdió más de 50 puntos y registró el cierre diario más bajo en tres semanas, manteniéndose por encima de la zona crítica de soporte de 1.3645/50. El martes se publicará el presupuesto federal.

Las divisas de los Mercados Emergentes cotizaron mixtas. El peso colombiano y el peso chileno se comportaron mejor el lunes. Por el contrario, el rand sudafricano sufrió una caída generalizada y perdió un 0.85% frente al dólar estadounidense.

El Oro cayó más de 20$ y se situó en torno a los 1.950$/oz. El bitcoin cayó más de un 3%.

• El par NZD/USD se consolida al inicio de la semana en un sentimiento de riesgo mixto.
• El mal comportamiento de los cruces sugiere que el Kiwi sigue sin gozar de buena salud.

El par NZD/USD está plano tras caer un 1% la semana pasada debido al temor a que se repita la crisis sistémica bancado que arrasó los mercados en 2008. En lo que va de día, el NZD/USD ha oscilado entre un mínimo de 0.6180 y un máximo de 0.6211.

Sentimiento, sin embargo, sigue siendo frágil debido a la preocupación por una crisis mundial de crédito. ''La montaña rusa continúa, dejando de nuevo a los mercados de divisas bastante intactos. Lo que nos lleva a preguntarnos: ¿la lejanía de Nueva Zelanda de todo esto hará que el dólar se fortalezca si el RBNZ consigue situar el OCR en el 5¼%? Es posible, sobre todo si las cosas se tambalean lo suficiente como para evitar que la Fed endurezca mucho más su política monetaria, pero no lo suficiente como para que todo se venga abajo", explican los analistas de ANZ Bank, "pero el pobre comportamiento de los cruces sugiere que el kiwi sigue sin gozar de buena salud".

Por otra parte, la sorprendente contracción de las cifras de crecimiento de Nueva Zelanda en el cuarto trimestre de 2022 se produjo en un momento en que el RBNZ sigue tratando de enfriar una inflación galopante. El banco central ha elevado su tasa de interés en un total de 450 puntos básicos en diez reuniones consecutivas, llevando la tasa de efectivo a un récord de 41 años del 4.75%.

Por su parte, la directora del FMI, Kristalina Georgieva, declaró el domingo que 2023 será otro año difícil, con una ralentización del crecimiento mundial por debajo del 3%, reflejo del impacto de las perturbaciones pandémicas, la guerra en Ucrania y el endurecimiento monetario. Añadió que incluso con mejores perspectivas para 2024, el PIB mundial se mantendrá por debajo de su media histórica del 3.8% y las perspectivas generales siguen siendo débiles.

• Los alcistas del USD/CAD apuntan a un movimiento hacia el soporte anterior que cumple un ratio del 61.8%.
• El presupuesto de Canadá, previsto para el martes, está en el radar.

El USD/CAD registró su mayor caída en dos semanas, ya que el complejo de materias primas repunta ante el alivio de la tensión en el sector bancario y la contribución al alza de los precios del petróleo.

El USD/CAD bajó un 0.6% en el momento de escribir estas líneas, alejándose de un máximo de 1.3745 y alcanzando un mínimo de 1.3649 en lo que va de día. El sistema financiero se calmó después de que First Citizens BancShares dijera que asumiría los depósitos y préstamos del quebrado Silicon Valley Bank, lo que apoyó un ánimo de apetito de riesgo. Además, el precio del petróleo, una de las principales exportaciones canadienses, subió un 5.1%, hasta 72.18$ el barril, ante la esperanza de que se contengan los problemas del sector bancario, lo que dio soporte al Loonie.

El martes se publicará el presupuesto canadiense. Introducirá un sistema para fijar los precios futuros de los créditos de carbono, una medida destinada a impulsar las inversiones dando seguridad a las empresas para que desarrollen tecnologías con bajas emisiones de carbono, según dijo a Reuters una fuente gubernamental con conocimiento del documento. Los analistas de TD Securities esperan que el PIB de enero se sitúe por encima de las estimaciones preliminares, en un +0.4%. Un crecimiento del 0.4% dejaría el PIB del primer trimestre muy por encima de las previsiones del BoC, aunque las preocupaciones sobre la estabilidad financiera tienen prioridad por el momento. Esperamos unas previsiones de déficit algo mayores en el presupuesto en comparación con la declaración económica de Caída''.

Análisis técnico del USD/CAD

El precio está encontrando soporte y esto deja perspectivas de un movimiento hacia el soporte previo que cumple un ratio del 61.8%.

• A pesar de los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses, el par EUR/USD rebota tras dos días consecutivos de pérdidas.
• Un impulso de apetito de riesgo apuntaló al euro en detrimento del dólar estadounidense.
• Análisis del precio del EUR/USD: El patrón de triple suelo sigue en juego mientras el EUR/USD se mantenga por encima de 1.0759

El EUR/USD rompe con dos días consecutivos de pérdidas y sube tras tocar un mínimo diario en 1.0744 en medio de una sesión tranquila. A pesar de los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, la mejora del apetito por el riesgo y el debilitamiento del dólar abrieron la puerta a nuevas subidas del euro. En el momento de escribir estas líneas, el par EUR/USD se negocia 1.0789 por encima de su precio de apertura.

Mercados de acciones estadounidenses mixtos, con el Dow Jones y el S&P 500 al alza y el Nasdaq a la baja. Los participantes del mercado aplaudieron la adquisión del Silicon Valley Bank (SVB) por parte de First Citizens BancShare, mientras que las autoridades estadounidenses estudian ampliar las facilidades de crédito de emergencia a First Republic Bank.

En cuanto a los datos, el índice manufacturero de marzo de la Fed de Dallas cayó un -15.7, más que el -13.5 de febrero y peor que la estimación de -10.9. Profundizando en los datos, subieron el Índice de Producción y el componente de Empleo. Los Nuevos Pedidos descendieron y el Índice de Precios cayó de 15.5 a 7.0.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se recuperaron, con los 2s serpenteando en torno al 4%, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se sitúa en el 3.515%, ganando trece puntos básicos. El Dólar no ha aprovechado la subida de los rendimientos de los bonos estadounidenses, y el Índice del Dólar (DXY) ha caído un 0.19% hasta 102.915.

En el frente de la zona euro (UE), los portavoces del Banco Central Europeo (BCE) cruzan los cables. Nagel reconoció la creciente importancia de adoptar un enfoque reunión por reunión, aunque subrayó que la senda de normalización de la política monetaria continuaría. Añadió que la QT se aceleraría pronto. En el lado opuesto, de Cos del BCE adoptó un enfoque cauteloso debido a los altos niveles de incertidumbre en los mercados financieros.

Últimamente, Isabel Schnabel, miembro del consejo del BCE, comentó que quería señalar que era posible que se produjeran nuevas subidas de tasas, según personas conocedoras del asunto.

EUR/USD Análisis técnico

Desde el punto de vista técnico, el par EUR/USD presenta un sesgo de neutral a alcista, con un triple suelo en juego mientras el par EUR/USD se mantenga por encima de 1.0759. Los osciladores emiten señales mixtas. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) favorece al EUR/USD al alza, mientras que la Tasa de Probabilidad (RoC) sugiere que la presión de compra está disminuyendo. El camino de menor resistencia es al alza; por lo tanto, la primera resistencia del EUR/USD sería 1.0800. Una vez rota, el siguiente techo del EUR/USD sería 1.0929, seguido de la cifra de 1.1000.

• Los alcistas del USD/CHF se cansan en un nivel de resistencia clave.
• El USD/CHF se encuentra en un nivel de reversión del 50% con 0.9050 ahora en el punto de mira.

El USD/CHF bajó un 0.35% después de que el Banco Nacional Suizo avanzara un aumento de 50 puntos básicos en los costes de los préstamos, tal y como se esperaba la semana pasada, citando un nuevo aumento de la presión inflacionista y descartando la reciente agitación en el sector bancario y la Adquisisión de Credit Suisse.

El SNB señaló que las medidas anunciadas por el gobierno federal, la FINMA y el SNB habían puesto fin a la crisis y reiteró que estaba proporcionando grandes cantidades de ayuda a la liquidez en francos suizos y divisas, respaldada por garantías y sujeta a intereses.

Mientras tanto, la inflación en Suiza subió inesperadamente al 3.4% en febrero, superando las expectativas del mercado del 3.1% y las previsiones del SNB del 3%.

Técnicamente, el precio está limitado por una reversión del 50%, como se ilustra a continuación:

Gráfico diario del USD/CHF

La formación en M es un patrón de reversión y la línea del cuello se mantiene actualmente.

Con la resistencia en un nivel de reversión al 50%, la tendencia es bajista, con 0.9050 en el punto de mira.

Andrew Bailey, del Banco de Inglaterra, ha hecho declaraciones y ha dicho que el banco central tiene que estar muy atento a cualquier indicio de presiones inflacionistas persistentes.

Notas clave

El GBP/USD está gravitando hacia 1.2300 antes de la publicación de los datos brutos del Reino Unido el viernes.

Isabel Schnabel, miembro del Consejo de Gobiernodel Banco Central Europeo (BCE), declaró el lunes que no les preocupan realmente los riesgos para la estabilidad financiera, pero añadió que la situación sigue siendo frágil, según informa Reuters.

Puntos clave

"No hay señales de debilitamiento en el mercado laboral".

"Se espera que el balance financiero disminuya significativamente en los próximos años".

"El balance financiero no volverá a los niveles anteriores a la crisis financiera mundial".

"Nuestro balance financiero sólo debe ser tan grande como sea necesario para garantizar una provisión de liquidez suficiente y controlar eficazmente los tipos de interés a corto plazo."

"Si el corredor es suficientemente estrecho, la volatilidad implícita de las tasas derivada de las fluctuaciones del exceso de reservas agregadas puede no ser una preocupación de primer orden."

"Los bancos podrían querer mantener unos colchones de liquidez mucho más elevados que en el pasado".

Reacción de los mercados

ElEUR/USD se aferra a unas modestas ganancias diarias ligeramente por debajo de 1.0800 tras estos comentarios.

"Estamos preparados para utilizar todas nuestras herramientas para instituciones de cualquier tamaño, según sea necesario para mantener la seguridad del sistema", dice el testimonio preparado por el Vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal, Michael Barr, ante el Congreso, según informa Reuters.

Otras declaraciones

"El sistema bancario es sólido y resistente".

"Las acciones recientes demuestran que estamos comprometidos a garantizar la seguridad de todos los depósitos".

"Comprometidos a garantizar que la Reserva Federal dé cuenta de cualquier fallo de supervisión o regulación en torno a Silicon Valley Bank".

"Parecía que el contagio de la quiebra de SVB podría ser de gran alcance y dañar el sistema bancario en general."

"SVB tenía una gestión de riesgos inadecuada, los supervisores encontraron deficiencias en su gestión del riesgo de liquidez cerca de finales de 2021."

"La Fed está examinando si la aplicación de normas más estrictas habría impulsado a SVB a gestionar mejor los riesgos."

"Tenemos previsto proponer requisitos de deuda a largo plazo para los grandes bancos regionales, necesidad de mejorar las pruebas de estrés, explorar cambios en las normas de liquidez."

Reacción de los mercados

Este titular no parece tener un impacto significativo en el ánimo de riesgo. Al cierre de esta edición, el índice Dow Jones de Industrias subió un 0.5%.

• El WTI avanza por el sentimiento y la paralización de las exportaciones de petróleo del Kurdistán.
• Los inversores olvidaron los problemas del sistema bancario estadounidense tras la adquisición del Silicon Valley Bank por parte de First Citizens BankShares.
• Análisis del precio del WTI: Atrapado en neutral a la tendencia bajista pero podría repuntar hasta los 80$ una vez que el RSI se vuelva alcista.

El Western Texas Intermediate (WTI), referencia del petróleo crudo estadounidense, avanza con fuerza gracias a un sentimiento alcista. Otro motivo del salto del petróleo fue la paralización de las exportaciones de crudo del Kurdistán iraquí y las amenazas nucleares de Putin. En el momento de escribir estas líneas, el WTI cotiza a 71.13$ por barril.

Un voto de confianza en el sistema bancario provocó un cambio en el estado de ánimo de los mercados después de que First Citizens BankShares, Inc. adquiriera el Silicon Valley Bank (SVB). Los informes que apuntan a que las autoridades estadounidenses están considerando ampliar las facilidades de préstamo de emergencia dieron otro motivo de esperanza, que fue aplaudido por los inversores.

El WTI invirtió su rumbo tras la aparición de un doji en su gráfico diario tras el cierre del viernes. De ahí que los operadores del petróleo amenacen con llevar los precios a la EMA de 20 días, en 72.10$.

En Oriente Medio, un caso de arbitraje ganado por Bagdad detuvo las exportaciones de 450.000 bpd del Kurdistán a Turquía debido a que el Kurdistán necesita el consentimiento de Irak para enviar petróleo.

El anuncio del presidente ruso, Vladimir Putin, de desplegar armas nucleares tácticas en Bielorrusia en un intento de intimidar a Occidente por su apoyo a Ucrania también contribuyó a la subida de los precios del petróleo. La OTAN calificó los comentarios de Putin de "peligrosos e irresponsables", y Ucrania pidió una reunión del Consejo de Seguridad de la ONU.

Al mismo tiempo, el viceprimer ministro ruso, Alexander Novak, comentó que Moscú está cerca de alcanzar su producción de crudo de 500.000, hasta unos 9.5 millones de bpd.

Análisis Técnico del WTI

El WTI sigue con sesgo neutro a bajista, aunque se acerca a la EMA de 20 días. Los osciladores siguen siendo bajistas, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) por debajo de 50, pero apuntando al alza. Por lo tanto, si el RSI se vuelve alcista, el WTI podría recuperarse hasta los 80,00 $. Por lo tanto, la primera resistencia del WTI sería la EMA de 20 días en 72,10 $. La ruptura de esta última expondría a la EMA de 50 días en 74,93 $, seguida de la EMA de 100 días en 78,06 $, antes de probar los 80,00 $.

• El USD/MXN opera con pérdidas por debajo de 18.40 impulsado por el apetito de riesgo a pesar del aumento del rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU.
• Los riesgos de recesión en EE.UU. habían aumentado, según el presidente de la Fed de Minnesota, Kashkari.
• Análisis del precio del USD/MXN: Continúa con su tendencia bajista por debajo de 18.7968.

El USD/MXN cae a nuevos mínimos de dos semanas en la sesión americana en 18.3259, y los vendedores se toman un respiro, operando ligeramente por encima de los mínimos de la semana. El sentimiento de los inversores se ha visto favorecido por la superación de la crisis bancaria. Por lo tanto, las divisas de riesgo en el espacio FX están imprimiendo ganancias. El USD/MXN cotiza a 18.3902.

USD/MXN tocó nuevos mínimos semanales, a pesar del déficit en la Balanza comercial mexicana

Wall Street abre la semana con ganancias. La escasa actividad económica en Estados Unidos mantiene a los operadores atentos a la evolución bancaria mundial. La noticia de que First Citizens BancShares, Inc. acuerda la compra de SVB Financial Group provocó un repunte del sentimiento, lo que hizo que el USD/MXN cayera a sus nuevos mínimos semanales. Sin embargo, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se están recuperando, limitando la caída del USD/MXN.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están subiendo, con la tasa de la nota de referencia a 10 años en el 3.473%, ganando casi diez puntos básicos. Sin embargo, el dólar no ha podido seguir el ritmo de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, y el Índice del Dólar ha registrado pérdidas del 0.14%, situándose en 102.973.

Mientras tanto, los futuros del mercado monetario esperan que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. mantenga las tasas sin cambios en la reunión de mayo, como muestra la herramienta FedWatch de CME. Las probabilidades se sitúan en el 63.8%, frente al 38.2% de una subida de tipos de 25 puntos básicos.

Durante el fin de semana, el presidente de la Fed de Minnesota, Neil Kashkari, afirmó que los riesgos de recesión han aumentado tras la crisis del sistema bancario.

En el frente mexicano, la Balanza comercial de febrero no alcanzó las estimaciones de un superávit de 900 millones de dólares y arrojó un déficit de 1.840 millones de dólares. Sin embargo, las cifras mostraron cierta mejoría tras el déficit de 4.125 millones de dólares de enero. Las exportaciones se redujeron un 2.80% interanual en febrero, debido a que las exportaciones de petróleo crudo cayeron un 19.2%, mientras que las importaciones crecieron un 4.1% interanual.

USD/MXN Análisis Técnico

El USD/MXN mantiene un sesgo neutral a la baja, limitado por la Media móvil exponencial (EMA) de 20 días en torno a 18,5290, ligeramente por encima de la cifra psicológica de 18,50. Los osciladores se mantuvieron en zonas bajistas, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) por debajo de 50, mientras que la Tasa de Cambio (RoC) se mantuvo por debajo de la línea neutral. Por lo tanto, se justifica una mayor caída, pero el estado de ánimo del mercado podría estimular una reversión.

Por lo tanto, el primer soporte del USD/MXN sería el mínimo semanal en 18,3259. Una ruptura de este último expondría el mínimo del 13 de marzo en 18,2369, seguido del mínimo interanual en 17,8967. Por otra parte, si el USD/MXN recupera los 18,50, podría abrir la puerta a nuevas ganancias. Pero mientras el USD/MXN se mantenga por debajo de 18.7968, el par seguirá inclinado a la baja.

• El índice manufacturero de la Fed de Dallas de marzo decepcionó las expectativas del mercado.
• El Índice del Dólar cae un 0.10% en una jornada tranquila.

El Índice General de Actividad Empresarial de la Encuesta de Manufactura de Texas del Banco de la Reserva Federal de Dallas descendió a -15.7 en marzo desde -13.5 en febrero. Este resultado fue inferior a las expectativas del mercado, que esperaban un -10.9.

Otros detalles de la encuesta revelaron que el Índice de Producción subió de -2.8 a 2.5, el Índice de Empleo mejoró a 10.4 desde -1.0, los Nuevos Pedidos bajaron de -13.2 a -14.3, los Precios recibidos cayeron de 15.5 a 7.0 y el Precio Pagado por la materia prima bajó de 25.1 a 20.3.

Reacción de los mercados

El Índice del Dólar retrocede un 0.10% el lunes, mientras cotiza en torno a 103.00, debilitado en medio de un mejor tono en el ánimo del mercado.

El GBP/USD ha vuelto a fracasar en su intento de superar la resistencia clave de 1.2450. Si rompe por encima, se abriría la puerta a la zona de 1.2610 y, posteriormente, 1.2750, según informan los analistas de Société Générale.

La defensa de 1.2010 es fundamental para que persista el rebote

"Es probable que el rebote en curso persista hacia el máximo reciente cerca de 1.2450. Si se supera, se espera que la GBP/USD suba hacia 1.2610 y 1.2750, el retroceso del 61.8% desde 2021".

"Defender el reciente mínimo más alto en 1.2010 es crucial para persistir en el rebote".

El par EUR/USD estuvo bajo presión a finales de semana. Los economistas del OCBC Bank esperan que el par se recupere si se restablece la confianza entre los tenedores de bonos de los bancos europeos.

Retroceso correctivo a corto plazo

"Los frágiles sentimientos pueden pesar sobre el euro en el ínterin, pero si las preocupaciones sobre el sector bancario de la UE son de corta duración (es decir, no hay ventas masivas importantes), entonces deberíamos esperar que el euro se recupere".

"El impulso diario sigue siendo ligeramente alcista, pero el RSI muestra signos de desvanecimiento. Retroceso correctivo no descartado a corto plazo."

"Soporte en 1.0730 (DMA de 50), 1.0660/80 (DMA de 21, 23.6% Fibonacci retroceso del mínimo de septiembre al máximo de febrero) antes de los niveles de 1,0540. La resistencia es vista en 1.0820, 1.0930 (máximo reciente) y 1.1030 (máximo de 2023)".

"Salvo que se produzca una venta de riesgo prolongada, preferimos comprar caídas en el retroceso, sobre todo teniendo en cuenta que el BCE sigue siendo uno de los agresivos".

El Nasdaq 100 observa una tendencia alcista a corto plazo. Según informan los economistas de Société Générale, el índice podría alcanzar los niveles de brechas anteriores de 1.3075/1.3210 y quizás incluso el máximo de 1.3720 alcanzado el pasado agosto.

Hacia niveles de gaps anteriores en 1.3075/1.3210

"El Nasdaq 100 ha sido testigo de un cruce dorado, es decir, la DMA de 50 ha cruzado por encima de la DMA de 200; esto generalmente pone de relieve nuevas subidas".

"El MACD diario ha registrado divergencias positivas y ahora se ha establecido por encima de la línea de equilibrio, lo que denota un predominio del impulso alcista."

"Se espera que el índice suba gradualmente hacia los niveles de gaps anteriores en 1.3075/13210 y tal vez incluso hacia el máximo de agosto pasado de 1.3720" "La defensa de la DMA de 200 cerca de 1.1900 sería crucial para la persistencia en el movimiento alcista".

El responsable de política monetariadel Banco Central Europeo (BCE), Mario Centeno, afirmó el lunes que el aumento salarial en la eurozona sigue siendo compatible con la política monetaria y añadió que no están observando un efecto de segunda ronda en la fijación de salarios, según informó Reuters.

"No hemos visto un desanclaje de las expectativas de inflación", reiteró además Centeno y señaló que el BCE tiene las herramientas para actuar "como sea" ante los bancos.

En cuanto a las perspectivas de política monetaria, dijo que el BCE podría hacer más con menos en medio del endurecimiento mundial y añadió que la magnitud del incremento de la subida de tasas dependerá de los datos.

Reacción de los mercados

Elpar EUR/USD sigue subiendo en la segunda mitad de la jornada del lunes y la última vez que se le vio subió un 0.3% en el día, hasta 1.0790.

• El USD/JPY gana fuerte tracción positiva el lunes y se recupera aún más de un máximo de varias semanas.
• Una combinación de factores pesa sobre el yen y sigue dando soporte al impulso.
• Las perspectivas menos alcistas de la Fed mantienen a los alcistas del USD a la defensiva y podrían limitar las subidas.

El par USD/JPY se apoya en el buen rebote del viernes desde la zona de 129.65, o su nivel más bajo desde el 3 de febrero y comienza la nueva semana con un tono positivo. El par alcanzó un nuevo máximo diario en torno a 131.75 en la última hora.

El impulso a favor del riesgo debilita al yen japonés (JPY), que sigue lastrado por la ampliación del diferencial de tipos entre EE.UU. y Japón en medio de una fuerte recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Dicho esto, la Reserva Federal se mostró menos agresiva y no ayudó al dólar estadounidense (USD) a capitalizar su reciente recuperación desde un mínimo de varias semanas, lo que podría frenar las ganancias del par USD/JPY, al menos por el momento.

El movimiento intradía al alza, mientras tanto, empuja los precios al contado más allá de la media móvil simple (SMA) de 100 horas, aunque carece de seguimiento más allá del nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% de la reciente caída desde el máximo mensual. Por otra parte, los osciladores en el gráfico diario - aunque se han recuperado desde niveles más bajos - todavía están lejos de estar en territorio positivo y justifican cierta cautela antes de colocar apuestas alcistas en torno al par USD/JPY.

Por lo tanto, cualquier movimiento alcista posterior es más probable que se enfrente a una fuerte resistencia en torno a la SMA de 200 horas, actualmente fijada justo antes del nivel redondo 132.00. Sin embargo, algunas compras de seguimiento podrían provocar una recuperación de posiciones cortas y empujar al par USD/JPY hacia la zona de 132.80-132.85, que representa el nivel del 38.2% de Fibonacci. A esta zona le sigue de cerca de 133.00, que si se supera sugerirá que el par ha hecho suelo en el corto plazo.

Por otro lado, un retroceso intradía parece encontrar un buen soporte cerca de 131.00. Dicha zona actuaría como un punto de apoyo, que si se rompe con decisión podría acelerar la caída hacia el soporte intermedio de 130.55-130.50. El par USD/JPY podría caer aún más hacia el nivel psicológico clave 130.00 antes de caer de nuevo al mínimo de varias semanas, en torno a la zona de 129.65 tocada el viernes.

Gráfico de 1 hora del USD/JPY

Niveles clave a vigilar

• El metal gris cotiza a la defensiva por debajo de 23.00$.
• Los máximos tocados recientemente cerca de 23.50$ limitan las subidas hasta el momento.
• Existe un soporte provisional en la SMA de 100 días (23.48$).

Los precios de la plata inician la nueva semana de comercio a la defensiva y retroceden por primera vez después de tres avances diarios consecutivos el lunes, probando al mismo tiempo  niveles por debajo de 23.00$.

De hecho, la plata vuelve a estar bajo presión vendedora a pesar del comportamiento bajista del dólar hasta el momento y poco después de alcanzar nuevos máximos de varias semanas justo por encima de 23.50$ el 24 de marzo.

En caso de que los ánimos alcistas vuelvan al mercado, se espera que el metal industrial encuentre la siguiente barrera alcista en el máximo de marzo en 23.52$ (24 de marzo). La superación de este nivel debería poner a la plata en ruta hacia una posible visita al máximo de 2023 en 24.62$ (2 de febrero) antes del máximo de abril de 2022 en 26.21$ (18 de abril). Si las pérdidas se aceleran, entonces hay soporte provisional en las SMA de 100 y 55 días en 22.48$ y 22.35$, respectivamente, antes del nivel de soporte menor en 21.47$ (mínimo del 16 de marzo). Más abajo está la SMA clave de 200 días en 20.96$, que precede al mínimo de 2023 en 19.90$ (10 de marzo).

XAG/USD gráfico diario

Tras tantear el soporte gráfico de 4.030, el Euro Stoxx 50 está rebotando. Pero si el índice no logra superar el nivel de 4.240, lo más probable es que se produzca un movimiento a la baja, en opinión de los economistas de Société Générale.

Una ruptura por debajo del nivel de 4.030 puede ampliar la caída

"Si no supera 4.240, el 76.4% de retroceso de la caída reciente, podría correr el riesgo de un movimiento bajista más profundo".

"La ruptura de 4.030 puede extender la caída hacia 3.910 y el mínimo de diciembre de 3.800/3.770".

• El USD/CAD retrocede el lunes, lastrado por una combinación de factores.
• El repunte de los precios del petróleo apuntala al Loonie y ejerce presión en medio de un dólar más débil.
• La recuperación del rendimiento de los bonos de EE.UU. actúa como un viento de cola para el Dólar y evita nuevas pérdidas.

El par USD/CAD se encuentra bajo cierta presión de venta tras una breve consolidación intradía el lunes y cae a un nuevo mínimo diario, en torno a 1.3700 en los inicios de la sesión americana. La caída intradía aleja al par del nivel redondo 1.3800 o máximos de una semana alcanzados el viernes, y está auspiciada por una combinación de factores.

Los precios del petróleo crudo operan al alza en el primer día de una nueva semana ante las expectativas de que la recuperación de la demanda en China y la menor producción rusa reduzcan la oferta mundial. Esto, a su vez, apuntala al Loonie, vinculado a las materias primas, que, junto con la moderada demanda del dólar estadounidense (USD), ejerce cierta presión a la baja sobre el par USD/CAD. El impulso de apetito de riesgo, reflejado en el tono positivo de los mercados de acciones, se considera un factor clave que actúa en contra del dólar, refugio seguro.

Los inversores respiran aliviados ante la noticia de que First Citizens Bank & Trust Compañía comprará todos los depósitos y préstamos de Silicon Valley Bank a la Federal Deposit Seguro Corporation (FDIC). Además, los informes de que las autoridades estadounidenses estaban en la fase inicial de deliberación sobre la ampliación de las facilidades de préstamo de emergencia impulsaron aún más la confianza de los inversores. Aparte de esto, la señal de la Reserva Federal de la semana pasada de que pronto podría hacer una pausa en el ciclo de subida de tasas pesó sobre el Dólar.

Cabe recordar que el banco central estadounidense subió los tipos de interés 25 puntos básicos el miércoles, como se esperaba, aunque se mostró cauto en cuanto a las perspectivas. Dicho esto, una fuerte recuperación de los Rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., reforzada por el alivio de los temores de una crisis bancaria en toda regla, ayuda a limitar la caída del USD y debería prestar cierto soporte al par USD/CAD. Esto, a su vez, justifica cierta cautela por parte de los bajistas agresivos y antes de posicionarse para mayores pérdidas intradía.

El lunes no se publicarán datos económicos de relevancia, ni en Estados Unidos ni en Canadá. Sin embargo, el rendimiento de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo en general podrían influir en el dólar. Aparte de esto, los operadores se guiarán por la dinámica de los precios del petróleo para aprovechar las oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD. Mientras tanto, la atención se centrará en los datos macroeconómicos estadounidenses de esta semana: el martes se publicará el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board, seguido del dato final del PIB el miércoles y del indicador de inflación preferido de la Fed: el Índice de Precios al Consumo subyacente de EE.UU. el viernes.

Niveles técnicos a vigilar

• El par EUR/USD cotiza dentro de un ajustado rango en torno a 1.0770.
• Los movimientos bajistas ocasionales podrían volver a visitar la zona de 1.0710.

El EUR/USD luce cauteloso en torno a 1.0760/70 en medio de una alternancia de tendencias de apetito por el riesgo a principios de semana.

En caso de que los osos recuperen el control, el par podría retroceder hasta la SMA provisional de 55 días cerca de 1.0730 antes del soporte menor de 1.0712 (mínimo del 24 de marzo). Un retroceso más profundo podría extenderse hasta la SMA de 100 días, hoy en 1.0621.

A más largo plazo, la visión constructiva se mantiene por encima de la SMA de 200 días, hoy en 1.0333.

Gráfico diario del EUR/USD

• El GBP/USD recibe nuevas ofertas el lunes y revierte gran parte de la caída del viernes.
• El apetito de riesgo socava el refugio seguro del USD y sigue siendo un soporte para el movimiento.
• La recuperación del rendimiento de los bonos de EE.UU. actúa como un viento de cola para el Dólar y podría limitar cualquier ganancia adicional.

El par GBP/USD recupera la tracción positiva en el primer día de una nueva semana y se basa en su constante ascenso intradía a través de la mitad de la sesión europea. El par alcanza un nuevo máximo diario, en torno a la zona de 1.2270-1.2275 en la última hora, y revierte gran parte de las pérdidas del viernes en medio del impulso de apetito de riesgo.

Los inversores respiran aliviados ante la noticia de que First Citizens Bank & Trust Compañía comprará todos los depósitos y préstamos de Silicon Valley Bank a la Federal Deposit Seguro Corporation (FDIC). Esto es evidente por el tono generalmente positivo en torno a los mercados de acciones, que no ayuda al Dólar refugio seguro (USD) a capitalizar el buen rebote de la semana pasada desde su nivel más bajo desde febrero y presta soporte al par GBP/USD.

El dólar se ve aún más debilitado por los indicios de la Reserva Federal de una posible pausa en su ciclo de subida de tasas a raíz de las recientes turbulencias en el sector bancario. Dicho esto, una fuerte recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. actúa como un viento de cola para el dólar, que, a su vez, podría mantener limitada cualquier alza significativa para el par GBP/USD. Por lo tanto, es probable que cualquier movimiento posterior se enfrente a una fuerte resistencia cerca de 1.2300.

Los indicadores técnicos en el gráfico diario, mientras tanto, se mantienen en la zona positiva y están todavía lejos de estar en el territorio de sobrecompra. Esto, a su vez, sugiere que algunas compras de seguimiento deberían allanar el camino para ganancias adicionales y un movimiento hacia la nueva prueba del máximo mensual, alrededor de la zona de 1.2340-1.2345. El impulso positivo podría extenderse aún más y permitir al par GBP/USD recuperar 1.2400.

En el lado opuesto, el nivel de 1.2230 parece proteger la tendencia bajista inmediata por delante de la cifra redonda de 1.2200 y la zona de soporte de 1.2175. Una ruptura convincente por debajo podría provocar algunas ventas técnicas y arrastrar al par GBP/USD hacia 1.2100. Este último coincide con la media móvil simple (SMA) de 100 días, por debajo el par podría dirigirse hacia el siguiente soporte relevante cerca de la región de 1.2055-1.2050 en camino hacia el nivel psicológico clave 1.2000.

GBP/USD Gráfico de 4 horas

Niveles clave a vigilar

• El par NZD/USD oscila en un rango ajustado y se ve influido por una combinación de factores.
• El tono positivo del riesgo presta cierto soporte al kiwi, sensible al riesgo, en medio de una demanda de USD moderada.
• El trasfondo fundamental justifica la cautela antes de realizar apuestas alcistas en torno al par.

El par NZD/USD se esfuerza por ganar tracción significativa en el primer día de una nueva semana y oscila entre tibias ganancias y pérdidas menores durante la primera mitad de la sesión europea. Actualmente, el par cotiza justo por debajo de 0.6200 y parece dispuesto a extender el retroceso desde cerca de 0.6300, o su nivel más alto desde el 16 de febrero tocado el jueves pasado.

Una combinación de factores no ayuda al dólar estadounidense (USD) a consolidar su reciente movimiento de recuperación desde un mínimo de varias semanas y presta cierto soporte al par NZD/USD. La noticia de que First Citizens Bank & Trust Compañía comprará todos los depósitos y préstamos de Silicon Valley Bank a la Federal Deposit Seguro Corporation (FDIC) ha calmado los nervios del mercado sobre el riesgo de contagio. Además, los informes de que las autoridades estadounidenses están en la fase inicial de deliberación sobre la ampliación de las facilidades de préstamo de emergencia ha impulsado la confianza de los inversores. Así lo pone de manifiesto la nueva subida de los futuros de las acciones estadounidenses, que, junto con la Señal de la Reserva Federal de la semana pasada de que pronto podría detener el ciclo de subida de tasas, actúa como un viento en contra para el dólar como refugio seguro.

Mientras tanto, la disminución de los temores a una crisis bancaria en toda regla se traduce en una fuerte recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Por otra parte, la decisión del presidente ruso Vladimir Putin de emplazar armas nucleares tácticas en Bielorrusia actúa como viento de cola para el Dólar y frena, al menos de momento, cualquier subida significativa del Kiwi, sensible al riesgo. Esto, a su vez, justifica cierta cautela por parte de los alcistas del NZD/USD. Además, el fracaso de la semana pasada cerca de una media móvil simple (SMA) de 200 días técnicamente significativa hace que sea prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de seguimiento antes de realizar nuevas apuestas alcistas en torno al par principal y posicionarse para cualquier movimiento de apreciación significativo a corto plazo.

El lunes no se publicarán datos económicos de relevancia en Estados Unidos, por lo que el dólar estará a merced del rendimiento de los bonos estadounidenses. Por otra parte, el sentimiento de riesgo en general podría influir en el refugio del Dólar y dar cierto impulso al par NZD/USD. Sin embargo, la atención de los mercados seguirá centrada en la publicación del indicador de inflación preferido de la Fed, el índice de precios PCE subyacente, que se publicará el viernes.

El panorama técnico parece cada vez más bajista con la ruptura del par NZD/USD de un patrón de cuña ascendente que comenzó a formarse el 8 de marzo. El precio, que hasta ahora ha permanecido confinado dentro de los parámetros de la cuña, está rompiendo actualmente por debajo de la línea de límite inferior del patrón por primera vez. Si el gráfico sigue mostrando velas bajistas en intradía y cierra el día por debajo de la línea de base de la cuña en 0.6203, se confirmará una ruptura a la baja. Una quiebre de este tipo probablemente alcance, al menos, los mínimos de marzo en 0.6100, o incluso más abajo.

Niveles técnicos a vigilar

• El DXY alterna ganancias con pérdidas en torno a la zona de 103.00.
• La reanudación del sesgo vendedor podría volver a poner a prueba niveles por debajo de 102.00.

El índice del dólar estadounidense (DXY) cotiza dentro de un rango inconcluso en la zona de 103.00 a principios de semana.

Si los alcistas no logran recuperar el control del sentimiento -idealmente a muy corto plazo- el índice podría perder el control y desafiar los mínimos recientes en la zona por debajo de 102.00 (23 de marzo). Unas pérdidas adicionales a partir de aquí podrían volver a poner en el radar de los inversores una visita a los mínimos en torno a 100.80 en 2023 (2 de febrero).

En un panorama más amplio, mientras se mantenga por debajo de la SMA de 200 días, hoy en 106.59, se espera que las perspectivas para el índice sigan siendo negativas.

Gráfico diario del DXY

• El AUD/USD lucha por ganar tracción significativa y oscila en un rango el lunes.
• El tono positivo del riesgo presta soporte al Aussie, sensible al riesgo, en medio de una demanda moderada del USD.
• La recuperación del rendimiento de los bonos de EE.UU. actúa como un viento de cola para el dólar y limita la subida del par.

El par AUD/USD carece de una dirección firme intradía el lunes y oscila en un ajustado rango de comercio en torno a 0.6650 hasta mediados de la sesión europea. El par, por su parte, se mantiene muy cerca de los mínimos de más de una semana que tocaron el viernes y parecen vulnerables a prolongar la caída de rechazo de la semana pasada desde una media móvil simple (SMA) de 200 días técnicamente significativa.

El tono generalmente positivo de los mercados de acciones, reforzado por la atenuación de los temores a una crisis bancaria en toda regla, resulta ser un factor clave que ofrece cierto soporte al australiano, sensible al riesgo. Las noticias de que First Citizens Bank & Trust Compañía comprará todos los depósitos y préstamos de Silicon Valley Bank a la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) calman los nervios del mercado sobre el riesgo de contagio. Además, los informes de que las autoridades estadounidenses se encontraban en la fase inicial de deliberación sobre la ampliación de las facilidades de préstamo de emergencia impulsan la confianza de los inversores.

Por otra parte, el flujo de apetito de riesgo no ayuda al dólar refugio seguro (USD) a capitalizar su reciente y fuerte recuperación desde el mínimo de varias semanas alcanzado el jueves pasado, lo que contribuye a limitar la caída del par AUD/USD. Dicho esto, una fuerte recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. actúa como un viento de cola para el dólar. Esto, junto con una señal moderada del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y de la Fed, que apunta a una pausa en el ciclo de subida de tasas, justifica la cautela antes de realizar apuestas direccionales agresivas en torno al par.

A falta de publicaciones económicas de relevancia en EE.UU. el lunes, el rendimiento de los bonos estadounidenses podría influir en la dinámica de los precios del dólar y dar cierto impulso al par AUD/USD. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo más amplio podría producir oportunidades de trading de corto plazo, aunque la falta de compras significativas sugiere que el camino de menor resistencia para el par es a la baja.

Niveles técnicos a vigilar

• El EUR/JPY deja atrás tres retrocesos diarios consecutivos el lunes.
• Por el momento, debería mantenerse el comercio dentro del rango límite.

El EUR/JPY rebota desde los mínimos semanales del viernes y se recupera muy por encima la barrera de los 141.00, alcanzando máximos del día en 141.75.

El cruce coquetea ahora con la SMA clave de 200 días cerca de 141.80, y una superación sostenible de esta zona debería abrir la puerta a nuevas subidas en el horizonte a corto plazo. De cara al futuro, se espera que la consolidación se mantenga mientras los máximos de marzo en torno a 145.50 sigan limitando las subidas.

Mientras tanto, se prevén pérdidas adicionales mientras el cruce cotice por debajo de la SMA de 200 días.

Gráfico diario del EUR/JPY

El EUR/USD se estabiliza tras encontrar soporte en la zona baja de 1.07. Según informan los economistas de Scotiabank, el par podría volver a subir si supera 1.0785.

El euro se mantendrá firme en caídas menores

"Los gráficos a corto plazo siguen manteniéndose bajistas tras la caída del Euro desde los máximos de la semana pasada. El par, sin embargo, se ha estabilizado en torno al retroceso del 50% de la recuperación del euro desde 1.05 a mediados de mes, y la dinámica de la tendencia subyacente sigue siendo alcista en los osciladores a largo plazo. Esto debería significar que las caídas siguen estando bien soportadas".

"La recuperación del euro por encima de 1.0785 le dará un poco más de impulso".

"Resistencia clave en 1.0930, máximo de la semana pasada".

S&P Global anunció el lunes que revisaba la previsión de crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) de la Eurozona para 2023 al 0.3% desde el 0% anterior.

Como nota negativa, S&P Global espera ahora que el PIB de la Eurozona crezca un 1% en 2024, frente al 1.4% de la previsión anterior.

Reacción del mercado

Este titular no parece tener un impacto notable en el comportamiento del euro frente a sus principales rivales. En el momento de escribir estas líneas, el par EUR/USD cotiza ligeramente al alza y se sitúa en 1.0770. Mientras tanto, el Euro Stoxx 50 sube más de un 1% en tasa diaria.

• El USD/JPY gana fuerte tracción positiva el lunes y obtiene soporte de una combinación de factores.
• El impulso a favor del riesgo y la ampliación del diferencial de tasas entre EE.UU. y Japón pesan sobre el yen y le prestan apoyo.
• Las perspectivas menos agresivas de la Fed mantienen a los alcistas del USD a la defensiva y podrían limitar las ganancias.

El USD/JPY se apoya en la buena recuperación del viernes desde la zona de 129.65, o su nivel más bajo desde el 3 de febrero y gana tracción en el primer día de una nueva semana. El impulso positivo ha llevado al par a subir más de 100 pips hoy, elevándose desde el mínimo 130.49 de la sesión asiática a un nuevo máximo de dos días en 131.56 al mediodía europeo.

El tono generalmente positivo en torno a los mercados de acciones debilita al yen japonés (JPY), que se considera un refugio seguro. Las noticias de que First Citizens Bank & Trust Compañía comprará todos los depósitos y préstamos de Silicon Valley Bank a la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) calman los nervios del mercado por el riesgo de contagio. Además, los informes de que las autoridades estadounidenses estaban en la fase inicial de deliberación sobre la ampliación de las facilidades de préstamo de emergencia impulsan el apetito de los inversores por activos percibidos como de mayor riesgo.

El flujo de apetito de riesgo, junto con la atenuación de los temores a una crisis bancaria en toda regla, provocan una nueva recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Esto se traduce en una ampliación del diferencial de tipos entre EE.UU. y Japón, considerándose otro factor que pesa sobre el yen y proporciona un impulso adicional al par USD/JPY. Dicho esto, la señal de la Reserva Federal de que pronto podría hacer una pausa en el ciclo de subidas de tasas a raíz de las recientes turbulencias en el sector bancario frena las nuevas apuestas de los alcistas del dólar estadounidense (USD). Esto, a su vez, podría frenar cualquier movimiento significativo de apreciación de la divisa estadounidense.

Cabe recordar que el banco central de EE.UU. subió las tasas de interés en 25 puntos básicos el miércoles, como se esperaba, aunque se mostró cauteloso en cuanto a las perspectivas. Aparte de esto, las expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) modifique su política de control del rendimiento de los bonos y reduzca su estímulo masivo bajo el mandato del nuevo gobernador Kazuo Ueda podrían contribuir a limitar las ganancias del par. Por lo tanto, sería prudente esperar a que se produzcan compras de seguimiento antes de confirmar que la reciente caída de rechazo desde una media móvil simple (SMA) de 200 días técnicamente significativa ha seguido su curso.

USD/JPY Niveles Técnicos

Los mercados se ven obligados una vez más a reevaluar los riesgos de la crisis bancaria y eso impulsará gran parte de las oscilaciones de las divisas del G10 esta semana. Aun así, los diferenciales de política monetaria parecen apuntar más claramente a una subida del EUR/USD, en opinión de los economistas de ING.

¿Reevaluando los riesgos?

"Aunque nuestra opinión general es favorable a un EUR/USD más alto debido a la divergencia de la política monetaria, el viernes pasado nos trajo la advertencia de que no nos precipitáramos a la conclusión de que las turbulencias de la banca se están convirtiendo en una historia exclusiva de EE.UU. y, por tanto, en una línea recta alcista para el EUR/USD. Aun así, un movimiento hacia 1.10 en las próximas semanas sigue siendo una posibilidad muy tangible."

"Para esta semana, volver a probar 1.0900 ya sería una señal muy bienvenida para los alcistas del EUR/USD".

Hoy y mañana escucharemos al Gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey. Sin embargo, los economistas de ING informan de que la libra pasará rápidamente a estar impulsada por factores externos.

El GBP/USD depende del Dólar y el EUR/GBP del Euro

"Sin prácticamente nada que destacar por el lado de los datos, la libra puede verse sacudida por las palabras de Bailey, pero rápidamente debería pasar a ser impulsada por factores externos".

"Esencialmente, el GBP/USD depende del USD y EUR/GBP del EUR".

"Seguimos pensando que la libra puede alcanzar 1.2500 este trimestre, y que el EUR parece marginalmente más atractivo que el GBP. El EUR/GBP debería volver a 0.8900".

Hemos asistido a un nuevo nerviosismo, sobre todo en Europa, y el euro se ha visto presionado. El nerviosismo es perjudicial para el euro, informa Ulrich Leuchtmann, responsable de investigación de divisas y materias primas de Commerzbank.

Nerviosismo renovado

"Si la tensión alcanzara realmente niveles que hicieran imposible la continuación de la política de tasas de interés del BCE (permítanme repetirlo: ¡esa no es la opinión de nuestra casa!), el BCE, sobre todo, tendría que retroceder con mucha fuerza. Ya que se estaría moviendo con más fuerza en la dirección equivocada y durante más tiempo".

"Aunque nadie lo considere un escenario especialmente probable, tiene sentido que la moneda única europea sufra si se considera que este riesgo es marginalmente mayor."

• El GBP/USD vuelve a ganar tracción positiva el lunes y recupera parte de las modestas pérdidas del viernes.
• El aumento del rendimiento de los bonos estadounidenses actúa como viento de cola para el USD y limita cualquier subida significativa del par.
• Los inversores esperan ahora el discurso programado del Gobernador del BoE en busca de oportunidades a corto plazo.

El par GBP/USD extiende el rebote intradía tardío del viernes, desde niveles inferiores a 1.2200, y gana algo de tracción positiva en el primer día de una nueva semana. El par mantiene su tono de compras durante los primeros compases de la sesión europea y actualmente cotiza en torno a la zona de 1.2250, subiendo un 0.15% en el día.

Se estima que la recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de los EE.UU. brindará cierto soporte al dólar estadounidense (USD) y resultará ser un factor clave que actuará como viento en contra para el par GBP/USD. Dicho esto, la señal de la Reserva Federal de que pronto podría hacer una pausa en el ciclo de subidas de tasas a raíz de las recientes turbulencias en el sector bancario debería limitar cualquier subida significativa de los rendimientos de los bonos estadounidenses. Aparte de esto, un tono de riesgo generalmente positivo, como lo demuestra una nueva subida en los futuros de los óindices bursátiles de EE.UU., pesa sobre el USD de refugio seguro y sigue ofreciendo soporte al tono de compras que rodea el par GBP/USD.

La noticia de que el First Citizens Bank & Trust Company comprará todos los depósitos y préstamos del Silicon Valley Bank a la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) calmó los nervios del mercado sobre el riesgo de contagio e impulsó la confianza de los inversores. Sin embargo, los operadores siguen preocupados por la posibilidad de una crisis bancaria en toda regla. De hecho, la jefa del Fondo Monetario Internacional (FMI), Kristalina Georgieva, advirtió el fin de semana de que han aumentado los riesgos para la estabilidad financiera. Esto, junto con la decisión de Rusia de desplazar armas nucleares cerca de Bielorrusia, sigue manteniendo a raya cualquier optimismo en los mercados.

A falta de datos económicos relevantes, tanto del Reino Unido como de EE.UU., el trasfondo fundamental mixto antes mencionado justifica cierta cautela por parte de los operadores agresivos y antes de abrir nuevas posiciones direccionales en torno al par GBP/USD. Dicho esto, el discurso del Gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, podría influir en la libra esterlina y dar un impulso significativo al par. Mientras tanto, la atención seguirá centrada en la publicación del índice de precios PCE subyacente de EE.UU., el indicador de inflación preferido de la Fed, que se publicará el viernes.

GBP/USD niveles técnicos

El Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Gediminas Šimkus, ha afirmado el lunes que "la estabilidad financiera es un factor importante".

"La liquidez y capitalización de los bancos de la zona euro es alta", ha añadido Šimkus.

Parece que el USD/JPY seguirá cayendo por debajo del nivel de 129.60, comentan la economista Lee Sue Ann y el estratega de Mercados Quek Ser Leang de UOB Group.

Comentarios destacados

Vista a 24 horas: "El viernes pasado destacamos que "existe la posibilidad de que el USD/JPY rompa 130.15", pero opinamos que "es poco probable que el siguiente soporte en 129.80 se vea amenazado". La debilidad prevista del USD/JPY superó nuestras expectativas, ya que el par cayó hasta 129.67 y luego rebotó con fuerza para terminar el día con pocos cambios en 130.69 (-0.09%). El fuerte rebote en condiciones de sobreventa sugiere que el riesgo a la baja se ha desvanecido. Hoy, es probable que el USD/JPY se consolide y se espera que se sitúe en un rango de 130.20/131.40".

Próximas 1-3 semanas: "El viernes pasado (24 de marzo, USD/JPY en 130.65), afirmábamos que "hay margen para que el USD/JPY siga debilitándose, aunque existen un par de niveles de soporte bastante sólidos en 130.15 y 129.80". No esperábamos la caída brusca pero efímera que se produjo cuando el USD/JPY cayó hasta 129.67 antes de rebotar con fuerza. No se descarta una mayor debilidad del USD/JPY, pero el par tiene que romper y mantenerse por debajo de 129.60 antes de que sea probable una mayor caída. La probabilidad de que el USD/JPY rompa claramente por debajo de 129.60 permanecerá intacta mientras no se mueva por encima de 132.00 (nivel de "fuerte resistencia" estaba anteriormente en 132.50)."

El responsable de política económica del Banco Central Europeo (BCE), Pablo Hernández de Cos, ha declarado el lunes que "las futuras decisiones de política monetaria dependerán de tres factores, como los nuevos datos económicos y financieros y la inflación subyacente".

Comentarios adicionales

• El USD/MXN ha sentido presión tras un movimiento de recuperación hasta cerca de 18.45.
• El par parece vulnerable por encima del 61.8% de retroceso de Fibonacci en 18.40.
• La pendiente descendente de la EMA 50 en 18.50 indica una mayor debilidad.

El par USD/MXN ha retrocedido tras enfrentarse a resistencia en torno a 18.45 durante la sesión asiática. El sesgo bajista del par es el resultado de un rendimiento moderado del índice del dólar estadounidense (DXY). El índice DXY ha refrescado su mínimo intradía por debajo de 103.00, ya que los inversores prevén que la Reserva Federal (Fed) no va a subir mucho los tipos de interés por ahora en medio de la escalada de los temores de recesión en Estados Unidos.

Se espera que los bancos estadounidenses actúen con extrema precaución a la hora de desembolsar anticipos a hogares y empresas tras las turbulencias para justificar nuevas regulaciones. Por lo tanto, unas condiciones de crédito extremas por parte de los prestamistas ralentizarían la actividad económica general y, en consecuencia, la demanda global.

Mientras tanto, los futuros del S&P500 han ampliado las ganancias de la sesión asiática con la esperanza de que la ampliación de la línea de crédito de emergencia a los bancos de EE.UU. les proporcione soporte, retratando un mayor apetito por el riesgo de los participantes del mercado.

El USD/MXN se encuentra cerca del 61.8% de retroceso de Fibonacci (trazado desde el mínimo del 9 de marzo en 17.90 hasta el máximo del 20 de marzo en 19.23) en 18.40. El nivel de retroceso también sirvió de soporte para el par la semana pasada. El par se consolida por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 periodos en torno a 18.50, lo que indica que la tendencia a corto plazo es bajista.

Mientras tanto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) (14) se ha deslizado en el rango bajista de 20-40, lo que indica que el impulso bajista se ha activado.

De cara al futuro, un deslizamiento por debajo del mínimo del 22 de marzo en 18.43 arrastraría al USD/MXN hacia el mínimo del 13 de marzo en 18.24 seguido del mínimo del 9 de marzo en 17.90.

Por otro lado, una ruptura por encima del máximo del 24 de marzo en 18.00 expondría al USD/MXN a un retroceso hacia el 23.6% de Fibonacci en 18.92 y el máximo del 20 de marzo en 19.23.

USD/MXN gráfico de 1 hora

Teniendo en cuenta los datos avanzados del CME Group para los mercados de futuros de gas natural, el interés abierto se redujo en unos 6.100 contratos a finales de la semana pasada, compensando la pequeña subida del día anterior. En la misma línea, el volumen retrocedió por tercera sesión consecutiva, esta vez en torno a 36.100 contratos.

Gas Natural: Camino de una nueva prueba del mínimo de 2023

El repunte del viernes en los precios del gas natural se produjo en un contexto de disminución del interés abierto y del volumen, lo que indica que un rebote no parece favorable al menos a corto plazo. Por el contrario, el camino de menor resistencia sigue siendo un descenso gradual hasta los mínimos de 2023 por debajo del nivel de 2.00$ por MMBtu (22 de febrero).

La economista Lee Sue Ann y el estratega de Mercados Quek Ser Leang de UOB Group sugieren que el EUR/USD podría navegar dentro del rango de 1.0660-1.0870 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista a 24 horas: "El viernes pasado destacamos que el EUR/USD "probablemente ha entrado en una fase de consolidación" y esperábamos que "cotice lateralmente en un rango de 1.0800/1.0900". En lugar de operar lateralmente, el EUR/USD cayó bruscamente hasta 1.0712 antes de rebotar rápidamente para terminar el día en 1.0759 (-0.66%). El rebote desde el mínimo podría prolongarse, pero cualquier avance se considera parte de un rango operativo de 1.0740/1.0830. En otras palabras, una ruptura clara por encima de 1.0830 es poco probable".

Próximas 1-3 semanas: "El viernes pasado (24 de marzo, EUR/USD en 1.0835), destacamos que "mientras no se supere 1.0740, hay posibilidades de que el EUR/USD siga avanzando, aunque la siguiente resistencia en 1.0980 podría estar fuera de nuestro alcance esta vez". No esperábamos el fuerte retroceso que rompió por debajo de 1.0740 (el mínimo fue 1.0712). La ruptura del "fuerte soporte" de 1.0740 indica que la presión alcista ha disminuido. El EUR/USD parece haber entrado en una fase de consolidación y es probable que por el momento cotice entre 1.0660 y 1.0870."

• El precio del oro continúa su retroceso mientras el First Citizens Bank adquiere el SVB.
• El retroceso se ve atenuado por los comentarios de Kashkari, de la Fed, que sugiere que la crisis bancaria aún podría desencadenar una recesión.
• El oro se mantiene en una tendencia alcista, la corrección es todavía demasiado pequeña para llamarla reversión.

El precio del oro (XAU/USD) cotiza en la zona baja de los 1.970$ durante la sesión euroepa del lunes, tras retroceder desde los máximos alcanzados el viernes, justo por encima de los 2.000$. La relajación de las tensiones bancarias puede haber reducido el atractivo del oro como refugio seguro, pero el persistente temor a un contagio más amplio parece estar soportando el precio del metal precioso.

La noticia de la adquisión del Silicon Valley Bank tranquiliza a los mercados

La noticia de que First Citizens Bancshares Inc, la compañía holding de First Citizens Bank, con sede en Carolina del Norte, ha comprado el desaparecido banco Silicon Valley Bank (SVB) ha supuesto un alivio temporal para los mercados el lunes 27 de marzo, disminuyendo la demanda de oro como refugio seguro.

First Citizens se ha hecho cargo de todos los depósitos y préstamos de 119.000 millones de dólares del SVB, y ha comprado 72.000 millones de dólares de sus activos, con un descuento de 16.500 millones de dólares, según una publicación de prensa de la FDIC.

El acuerdo limita los daños de la quiebra del SVB, pero no los elimina: se cree que la quiebra del banco ha costado a la FDIC 20.000 millones de dólares.

Los responsables políticos expresan su preocupación por la crisis bancaria y la recesión

A pesar de la noticia positiva de la adquisisión, el precio del oro podría seguir disfrutando de flujos de refugio seguro, ya que los responsables políticos expresan su temor a un mayor contagio bancario que desencadene una posible recesión.

El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, declaró: "Las recientes tensiones en el sector bancario y la posibilidad de que siga una contracción del crédito acercan a Estados Unidos a la recesión. Definitivamente nos acerca", en una entrevista en el programa Face the Nation de la CBS.

"Lo que no tenemos claro es en qué medida estas tensiones de la banca están conduciendo a una contracción generalizada del crédito. Esa contracción del crédito... ralentizaría la economía. Esto es algo que estamos vigilando muy, muy de cerca", añadió Kashkari.

El precio del oro mantiene su tendencia alcista

El precio del oro se mantiene en una tendencia alcista a corto y medio plazo, ya que registra máximos y mínimos más altos en el gráfico diario. Esto, según el viejo adagio "la tendencia es tu amiga hasta la curva del final", favorece las apuestas alcistas.

Precio del Oro: Gráfico Diario

El próximo objetivo para el precio del oro se encuentra en los máximos de marzo de 2022 en 2.070$ . Sin embargo, romper y cerrar por encima de los máximos del 20 de marzo en 2.009$, cuando los mercados entraron en modo pánico debido a la quiebra de Credit Suisse, es un requisito previo necesario para confirmar un movimiento al alza.

El Índice Direccional Promedio (ADX), que mide la fortaleza de una tendencia, muestra una lectura de 35, lo que sugiere que la tendencia alcista es sólida. Si fuera mucho más alto, por ejemplo por encima de 45, podría indicar un máximo del mercado o un estado de sobrecompra. Mientras tanto, si el ADX estuviera por debajo de 20, podría indicar que el oro se encuentra en un mercado lateral.

El indicador de clima de negocio del Instituto IFO de Alemania ha subido 2.2 puntos en marzo, elevándose a 93.3 desde los 91.1 de febrero, superando los 90.9 esperados por el mercado. Este es el sexto mes consecutivo en que el indicador mejora, alcanzando además su nivel más alto en trece meses, desde febrero de 2022.

El IFO de valoración actual también ha aumentado, alcanzando los 95.4 puntos frente a los 93.9 previos y los 94.1 previstos. Este es su mejor nivel en siete meses.

El IFO de expectativas ha mejorado a 91.2 en marzo frente a los 88.4 de febrero, situándose por encima de los 88 puntos estimados por el consenso. Este es su mejor resultado desde febrero de 2022

EUR/USD reacción

El EUR/USD ha tomado impulso con los datos, subiendo cerca de 20 pips hasta las proximidades de 1.0770, aproximándose a los máximos del día marcados en las primeras horas de la mañana europea en 1.0782. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.0763, ganando un 0.04% diario.

• El precio de la plata amplía el retroceso del viernes desde su nivel más alto desde principios de febrero.
• La situación técnica respalda la posibilidad de que se produzcan nuevas compras en niveles más bajos.
• Una ruptura convincente por debajo del nivel de 22.00$ anularía la perspectiva positiva.

El precio de la plata (XAG/USD) se ve sometida a cierta presión vendedora en el primer día de una nueva semana y retrocede aún más desde su nivel más alto desde el 3 de febrero, en torno a los 23,50$ alcanzados el viernes. El metal blanco mantiene su tono de ventas durante los primeros compases de la sesión europea y actualmente coquetea con el mínimo diario, en torno al nivel de 23.00$.

Desde un punto de vista técnico, el avance sostenido de la semana pasada y la aceptación por encima del 61.8% de retroceso de Fibonacci del reciente retroceso desde un máximo de varios meses favorece a los alcistas. Además, los osciladores del gráfico diario se mantienen cómodamente en territorio positivo y refuerzan la configuración constructiva. Por lo tanto, es probable que cualquier caída posterior encuentre un buen soporte cerca del punto de ruptura de la resistencia, en torno a los 22.80$.

Dicho esto, la continuación de las ventas por debajo de la zona de 22.50$ podría arrastrar al XAG/USD hacia el 50% de Fibonacci, en torno a la zona de 22.20$. A esto le sigue el nivel redondo de 22.00$, que si se rompe con decisión dejará al descubierto el 38.2% de Fibonacci cerca de la zona de 21.75$-21.70$. Si no se logra defender dichos niveles de soporte, se anulará la perspectiva positiva y el sesgo a corto plazo se inclinará a favor de los bajistas.

Por otro lado, el máximo diario, en torno a los 23.25$, parece actuar como un obstáculo inmediato antes de la región de 23.50$, o el máximo de varias semanas establecido el viernes. Un movimiento sostenido por encima de este nivel debería allanar el camino para ganancias adicionales y permitir que el XAG/USD intente recuperar el nivel redondo de 24.00$. El impulso podría extenderse hacia la prueba del máximo de varios meses, en torno a la región de 24.65$ tocada en febrero, en el camino hacia el nivel psicológico de 25.00$.

Plata gráfico diario 

Plata niveles técnicos adicionales

Los economistas de Crédit Agricole recomiendan no vender el Dólar antes de que la Reserva Federal termine con las subidas.

Las subidas de la Fed y la intensificación de los riesgos de recesión tienden a ofrecer al dólar un impulso moderado

"Nuestro reciente análisis histórico de la evolución de los precios de las divisas durante los últimos seis ciclos de endurecimiento de la Fed desde 1980 sugiere que los inversores no deberían vender el Dólar antes de que la Fed termine realmente de subir las tasas".

"Parece que la combinación de las continuas subidas de la Fed y la intensificación de los riesgos de recesión tendieron a ofrecer al USD un impulso moderado en promedio."

Los datos preliminares del CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo señalan que los operadores aumentaron sus posiciones de interés abierto por cuarta sesión consecutiva el viernes, ahora en unos 5.500 contratos. En la misma dirección, el volumen aumentó en casi 41.000 contratos tras cuatro caídas diarias consecutivas.

WTI: Próximo objetivo en 71.60$

La recuperación del viernes desde por debajo de los 67.00$ estuvo acompañada de un aumento del interés abierto y del volumen y favorece la continuación de la recuperación de los precios del WTI a muy corto plazo. La superación convincente del nivel clave de los 70.00$ por barril debería exponer un movimiento potencial hacia los recientes máximos semanales en torno a los 71.60$ (23 de marzo).

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 27 de marzo:

Tras la gran volatilidad de la semana anterior, los mercados financieros parecen haber comenzado la nueva semana con un tono optimista, con los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizando en territorio positivo y el Euro Stoxx 50 abriendo más de un 1% al alza. El instituto IFO publicará los datos del sentimiento empresarial en Alemania y en la agenda económica estadounidense se publicará el índice manufacturero de la Fed de Dallas. Los inversores seguirán de cerca las declaraciones de los bancos centrales.

Tras el rebote del viernes, el índice del dólar estadounidense DXY fluctúa en un estrecho rango ligeramente por encima de 103.00 a primera hora del lunes y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se aferra a unas modestas ganancias en torno al 3.4%. Varios responsables políticos de la Fed hablaron antes del fin de semana, pero sus comentarios no parecen tener un impacto significativo en las expectativas de tasas. Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados están valorando actualmente en casi un 70% la posibilidad de que el FOMC mantenga la tasa de política monetaria sin cambios después de la próxima reunión a principios de mayo.

Durante el fin de semana, la FDIC emitió un comunicado en el que anunciaba que el First Citizens BancShares Inc había comprado todos los préstamos y depósitos del Sillicon Valley Bank y había concedido a cambio a la Federal Deposit Seguro Corp derechos de participación en sus acciones por valor de 500 millones de dólares, según informa Reuters. Este acontecimiento parece estar ayudando a mejorar el sentimiento de riesgo a primera hora del lunes.

A pesar de haber cerrado en territorio negativo el viernes, el EUR/USD logró registrar ganancias la semana pasada. El par se mantiene en fase de consolidación por debajo de 1.0800 en la mañana europea. Se prevé que el índice IFO de Alemania suba hasta 94.1 puntos desde los 93.9 de febrero.

Tras la profunda corrección del viernes, el GBP/USD logró estabilizarse por encima de 1.2200. En el momento de escribir, el par se mueve ligeramente al alza en torno a 1.2250. Está previsto que el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, pronuncie un discurso a las 17:00 GMT.

El par USD/JPY se ha beneficiado de la mejora del sentimiento de los mercados a principios de semana y ha superado el nivel de 131.00. A primeras horas del día, los datos de Japón han mostrado que el Índice Coincidente mejoró a 96.4 en enero desde 96.1 y el Índice Económico Líder subió a 96.6 desde 96.5.

El oro probó los 2.000$ a primera hora del viernes, pero cayó bruscamente tras no estabilizarse por encima de ese nivel. A primera hora del lunes, el XAU/USD sigue bajo presión en medio de la recuperación de los rendimientos en EE.UU. y ahora pierde un 0.5% en el día, ligeramente por debajo de los 1.970$.

El Bitcoin se mantuvo sin dirección durante el fin de semana, pero terminó ganando más del 25% sobre una base semanal. El BTC/USD cotiza en un estrecho rango por debajo de los 28.000$ el lunes. El Ethereum subió hacia los 1.800$ el domingo, pero perdió tracción. En el momento de escribir, el ETH/USD baja más de un 1% en el día en 1.750$.

Diane Swonk, asesora de la Reserva Federal (Fed) y economista jefe de KPMG, ha declarado el lunes a MNI que "la decisión del miércoles de la Fed muestra que el banco central está considerando seriamente detener el endurecimiento monetario, incluido el fin de las salidas de balance, debido a lo que podría resultar un lastre sustancial para la economía y la inflación derivado de la reciente crisis bancaria".

Comentarios adicionales

En opinión de la economista Lee Sue Ann y del estratega de Mercados Quek Ser Leang de UOB Group, el GBP/USD debería mantener la tendencia lateral por el momento.

Comentarios destacados

Vista a 24 horas: "Nuestra opinión de que el GBP/USD cotizaría en un rango el viernes pasado fue incorrecta, ya que cayó bruscamente hasta 1.2192 antes de rebotar. El rebote en condiciones de sobreventa sugiere que es poco probable que el GBP/USD se debilite mucho más. Hoy, es más probable que el GBP/USD cotice lateralmente entre 1.2200 y 1.2300".

Próximas 1-3 semanas: "Esperamos que el GBP/USD avance desde principios de la semana pasada. En nuestra actualización más reciente del pasado viernes (24 de marzo, GBP/USD en 1.2275), afirmábamos que "aunque la fortaleza del GBP/USD sigue intacta, el impulso alcista a corto plazo está empezando a decaer, y esto, combinado con las condiciones de sobrecompra, sugiere que 1.2400 podría estar fuera de nuestro alcance esta vez". Durante la sesión de Londres, el GBP/USD cayó bruscamente a un mínimo de 1.2192. Aunque nuestro nivel de "fuerte soporte" en 1.2190 no se ha roto, el impulso alcista se ha desvanecido algo. En otras palabras, la fortaleza del GBP/USD de toda la semana ha terminado. Es probable que el movimiento actual forme parte de una fase de consolidación. A partir de aquí, el GBP/USD podría cotizar dentro de un rango de 1.2140/1.2340".

El interés abierto en los mercados de futuros del oro aumentó por segunda sesión consecutiva el viernes, esta vez en casi 16.000 contratos según las lecturas preliminares del CME Group. El volumen hizo lo propio y subió en unos 67.400 contratos, sumándose al aumento diario anterior.

El oro podría retroceder hasta los 1930$

El precio de la onza troy de oro retrocedió parte del reciente avance el viernes. La caída se debió al aumento del interés abierto y del volumen y deja la puerta abierta a una mayor debilidad a corto plazo. Dicho esto, el metal precioso podría volver a visitar la zona de mínimos recientes, cerca de los 1.930$.

El vicepresidentedel Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, ha declarado durante el fin de semana que el sector bancario está "atravesando un periodo de incertidumbre muy elevada" que dicta un planteamiento de la política de tipos de interés reunión por reunión, según una entrevista publicada en la página web del BCE.

Comentarios adicionales

Según los economistas de Commerzbank, es probable que el Euro se aprecie ligeramente frente al dólar de cara a finales de año, una vez que se acerquen los recortes de tasas en Estados Unidos.

La Fed volverá a recortar tasas a principios de 2024

"A medida que disminuyan las preocupaciones de los mercados, es probable que la propiedad de 'refugio seguro' del dólar sea cada vez menos demandada, provocando una subida del EUR/USD".

"Es probable que tanto la Fed como el BCE pongan fin a su ciclo de subidas de tasas en verano. Sin embargo, mientras que es probable que los tipos del BCE se mantengan, esperamos que la Fed comience a recortar tasas de nuevo a principios de 2024. Esta convergencia de políticas monetarias es una ventaja significativa para el euro."

"Nuestro objetivo para el EUR/USD es 1.12".

Citando al ministro chino de Finanzas, Liu Kun, el diario 21st Century Herald informó el lunes de que el país "intensificará este año los esfuerzos para aplicar una política fiscal fuerte y un sistema tributario eficiente con el fin de estabilizar la economía".

Liu dijo que "la situación económica mundial no era optimista, y la economía de China se enfrenta a desafíos."

"El respaldo a las pequeñas y medianas empresas, a los negocios por cuenta propia y a las industrias desfavorecidas será un punto clave este año", añadió.

Por otra parte, la Oficina Nacional de Estadísticas de China (NBS) informó de que los beneficios de las empresas industriales en China disminuyeron un 22.9% en los dos primeros meses de 2023 con respecto al año anterior.

Kristalina Georgieva, directora gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI), advirtió este fin de semana en el Foro de Desarrollo de China que "han aumentado los riesgos para la estabilidad financiera".

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

Por el momento, las cautelosas declaraciones de la directora del FMI apenas han tenido impacto en los mercados. Los futuros del índice estadounidense S&P 500 avanzan un 0.44% en el día y desafían el nivel de los 4.000 puntos.