Noticias de mercados

Lo que necesita saber el martes 1 de junio:

El último día de negociación de mayo vio cómo el dólar perdía terreno, a pesar del feriado en EE.UU. y el Reino Unido mantuvieron los volúmenes limitados. La moneda estadounidense terminó el mes a la defensiva frente a la mayoría de sus principales rivales, ya que el interés especulativo intenta digerir las crecientes presiones inflacionarias de Estados Unidos y si la Reserva Federal actuará en consecuencia.

Los mercados bursátiles asiáticos y europeos cayeron, arrastrando el mismo ritmo que los futuros estadounidenses, ya que los mercados estadounidenses permanecieron cerrados debido a la celebración del Día de los Caídos. Los mercados también se cerraron en el Reino Unido en medio del feriado bancario de primavera.

El par EUR/USD cerró alrededor de 1.2230, mientras que el GBP/USD cerró el día en torno a 1.4200, ambos registrando ganancias sustanciales mensualmente.

El AUD/USD se mantuvo moderado y se estableció en torno a 0.7730 mientras los inversores esperan la decisión del RBA. El USD/CAD continuó bajando en medio de la debilidad del dólar, que ahora ronda los 1.2060. En cuanto al par USD/JPY, siguió retrocediendo desde los 110.19 publicados la semana pasada.

La acción fue limitada en torno a las materias primas, con el oro manteniéndose por encima de los 1.900$ la onza troy y el barril de WTI estable por encima de los 67$. La OPEP + se reunirá a finales de esta semana.

• El AUD se oferta a pesar de la escasez de mercados navideños y los operadores esperan el RBA.
• Los bajistas del AUD/USD buscan romper la estructura de soporte diaria.

El AUD es más alto frente a las monedas G10 en aproximadamente un 0.3%, y frente al dólar, está subiendo un 0.38% al momento de escribir, habiendo viajado desde un mínimo de 0.7700 a un máximo de 0.7741 hasta ahora.

Los mercados están delgados durante las operaciones del lunes y antes de la decisión política del Banco de la Reserva de Australia de mañana (probablemente sin incidentes).

Se espera que el RBA mantenga una postura moderada considerando el resurgimiento de los casos de Covid-19 en Melbourne.

Mientras tanto, no ha habido mucha información nueva para que el banco continúe y la reunión fundamental de julio debería atraer más atención.

Los datos de empleo de abril mostraron una desaceleración en el empleo total, pero el australiano atrapó una oferta debido a la reducción de la tasa de desempleo (al 5.5%), aunque gracias a una menor tasa de participación.

Mientras tanto, cierta tensión geopolítica entre Australia y China también será una preocupación para el RBA y obstaculizará los flujos de inversión en la moneda debido a las incertidumbres.

"Creemos que las caídas en las antípodas son temporales, y mantenemos un sesgo táctico alcista en las próximas semanas, ya que creemos que el enfoque seguirá en los pivotes agresivos de los bancos centrales", dijeron analistas de TD Securities.

En cuanto a China, el socio comercial más grande de Australia, los datos de la noche a la mañana fueron alcistas en general a pesar de la leve caída en el PMI manufacturero.

Es posible que los inversores prefieran centrarse en la expansión durante 13 meses consecutivos, así como en el aumento del PMI de servicios.

Análisis técnico AUD/USD

Hemos visto una prueba más firme de la resistencia de la formación M de la siguiente manera:


 

El precio incluso ha superado el 61.8% de Fibonacci, pero hasta ahora ha probado la resistencia de 78.6% de Fibonacci y la confluencia con la vela de alta liquidez del 27 de mayo, que también se esperaría que actuara como resistencia.

En consecuencia, existen riesgos a la baja y el potencial de un nuevo impulso bajista diario para romper la estructura de soporte diaria actual.

Los datos recientes mostraron que la economía turca creció un 7.0% en términos anuales durante el primer trimestre de 2021 y un 1.7% con respecto al trimestre anterior. Los analistas de BBVA Research señalan que el fuerte impulso actual, el crecimiento crediticio en curso y las perspectivas globales positivas ponen riesgos al alza para su prudente previsión de crecimiento del 5% para 2021.

Cotizaciones clave:

“La demanda interna dio una sólida contribución de 6.0pp, mientras que la contribución de las exportaciones netas se tornó positiva (1.1pp) por primera vez después de 5 trimestres. Todos los sectores dieron contribuciones positivas en términos interanuales donde el mayor apoyo fue de la industria con 2.5pp, seguido por el aporte de los sectores comercio, transporte y alojamiento de 1.4pp.”

“La desaceleración aún no está clara hasta el momento debido a la reapertura y las continuas tasas de crecimiento del crédito en niveles moderados. El consumo privado aún se acelera mientras que la inversión se estabiliza a partir de mayo".

“El fuerte impulso actual, el crecimiento crediticio moderado pero continuo y las perspectivas de crecimiento global más positivas refuerzan los riesgos al alza de nuestra prudente previsión de crecimiento del PIB para 2021 del 5%. En el lado negativo, las condiciones financieras más estrictas, los riesgos a la baja sobre los ingresos del turismo y la finalización de la prohibición de los despidos y las asignaciones laborales a corto plazo en junio aumentan la incertidumbre. Con todo, ahora es más probable una sorpresa positiva dada la reacción pendiente de la economía con la reapertura a fines de mayo ”.

El viernes se dará a conocer el informe de empleo de EE.UU. El consenso del mercado es un aumento de las nóminas de 650.000. Según los analistas de Wells Fargo, un informe débil podría afianzar las expectativas de que la Reserva Federal reduzca su QE.

Declaraciones clave:

“La reapertura total de la economía después de una pandemia no es un proceso continuo y esto se puso de manifiesto en el informe de empleos de abril. La fuerte demanda de mano de obra a medida que las empresas reabren y reabastece el personal chocó con una serie de restricciones a la oferta de trabajadores. Aún así, la cifra de la nómina de abril contrasta fuertemente con otros datos sobre el mercado laboral. Los índices PMI sobre empleo, las opiniones de los consumidores sobre el mercado laboral y la disminución de las solicitudes de desempleo sugieren que la economía debería estar agregando puestos de trabajo a un ritmo sólido ".

“Si bien no sospechamos que todos los problemas de oferta laboral se resolvieron solos en mayo, creemos que la recuperación de los empleos volvió a la normalidad. Pronosticamos que los empleadores agregaron 800.000 empleos durante el mes y la tasa de desempleo bajó al 5.9%. También prestaremos especial atención a cualquier revisión de los datos del mes anterior en el lanzamiento de la próxima semana ".

“Si los empleadores agregan significativamente menos empleos de lo que pronosticamos, parecería que la desconexión entre la demanda y la oferta de mano de obra necesita un poco más de tiempo para funcionar. Un informe débil podría afianzar las expectativas de que la reducción no comience hasta principios de 2022, a pesar del reciente aumento de la inflación. Alternativamente, las grandes revisiones al alza de los datos anteriores o una ganancia sólida en el empleo de mayo, particularmente si van acompañadas de una revisión al alza significativa de abril, pueden poner un foco más brillante sobre cuándo la Fed puede discutir y, en última instancia, iniciar la reducción gradual".

Según el Departamento de Estudios de BBVA, el dólar estadounidense ya no reacciona de manera tan positiva a los sólidos datos de EE.UU. A largo plazo, ven que el EUR/USD se aprecia muy gradualmente, alcanzando la zona de 1.25 en 2022.

Declaraciones clave:

“Las tornas han cambiado recientemente para la moneda europea común, ya que una vez más se mueve hacia la apreciación. Tras el período de debilidad experimentado a principios de este año, el euro se ha apreciado más del 3.5% en lo que va del trimestre, superando el 1.22. Esta apreciación se produjo antes de lo esperado".

“Los inversores se están volcando hacia los mercados de activos europeos al mismo tiempo que se intensifica la confianza en una recuperación de la zona euro. Por otro lado, la fortaleza del dólar durante el primer trimestre de este año parece estar desapareciendo y la moneda ya no reacciona de manera tan positiva a los sólidos datos de Estados Unidos ”.

“Una vez que se acerque el final de la crisis del COVID-19 y la recuperación esté en marcha, la clave será su consolidación y la forma en que los dos grandes bancos centrales, la Reserva Federal (Fed) y el Banco Central Europeo (BCE), comiencen para revertir sus políticas expansivas, así como el momento en que comienzan a reducir las compras de activos ”.

"En 2022, esperamos que el euro continúe apreciándose muy gradualmente en relación con el dólar hacia niveles de equilibrio de largo plazo, que podrían estar alrededor de 1.25".

 

• El dólar estadounidense cae al nivel de Londres, el DXY cae a 89.81.
• USD/JPY corrige aún más a la baja después de ser rechazado por encima de 110.00.

El USD/JPY rompió por debajo de 109.60 y cayó a 109.34, alcanzando el nivel más bajo desde el jueves. Al momento de escribir, cotiza modestamente por debajo de 109.50, una caída de 35 pips en el día.

La corrección del lunes tiene lugar después de que el dólar estadounidense fuera rechazado por encima de 110.00. El viernes alcanzó un máximo de 110.19, antes de rebotar a la baja. El lunes, la acción del precio sigue siendo limitada en medio de un feriado en los EE.UU. Durante la última hora, el dólar cayó de forma generalizada.

Se espera que la volatilidad se mantenga baja antes de la sesión asiática. El martes, el calendario económico muestra a los PMI como el evento clave del día; con respecto a la semana, la atención se fija en el NFP del viernes.

Las cifras económicas de EE.UU. están teniendo un gran impacto en los rendimientos de EE.UU., lo que afecta al USD/JPY. El rendimiento a 10 años cerró a la baja la semana pasada por debajo del 1.60% y pesó sobre el dólar.

En el lado negativo, el soporte inmediato en USD/JPY es el nivel de 109.30 seguido de 109.00/05. Por el lado positivo, ahora 109.60 es un nivel de resistencia y luego 109.75 antes del área de 110.00.

Niveles técnicos

• El sesgo del AUD/NZD continúa favoreciendo la baja.
• El soporte clave a corto plazo en 1.0600 mantiene las pérdidas limitadas por el momento.

El AUD/NZD cayó bruscamente después de la dura reunión del RBNZ, rompiendo niveles técnicos clave. La baja encontró soporte en 1.0600 y luego repuntó modestamente a 1.0670.

El sesgo aún apunta a la baja. La consolidación puede continuar adelante mientras se espera otra prueba de 1.0600. Una ruptura a la baja apuntaría al área de 1.0560 y por debajo de 1.0520. Los indicadores técnicos muestran signos mixtos. El RSI se está volviendo al alza, mientras que el impulso sugiere que es probable que haya más pérdidas.

Mientras AUD/NZD permanezca por debajo de 1.0760, la perspectiva sería negativa. Antes del citado nivel, una fuerte barrera se ubica en 1.0715/20. Ese escenario no se ve favorecido por el momento. Cualquier rebote que alcance niveles por debajo de 1.0750 podría verse como una idea para una posible venta.

Gráfico diario



Niveles técnicos

• El GBP/USD avanzó a un nuevo máximo diario por encima de 1.4200.
• El índice del dólar estadounidense giró hacia el sur después de permanecer tranquilo en torno a 90.00.
• El enfoque cambia a la publicación de datos macroeconómicos de alto nivel de EE.UU. el martes.

El par GBP/USD pasó la primera mitad del día fluctuando en un rango ajustado alrededor de 1.4180, pero ganó tracción durante el horario comercial estadounidense. Al momento de escribir, el par opera en un nuevo máximo diario de 1.4118, aumentando un 0.22% en el día.

En ausencia de importantes impulsores fundamentales y publicación de datos macroeconómicos, los flujos de fin de mes parecen estar causando que el dólar se debilite frente a sus principales rivales. El índice del dólar estadounidense está perdiendo actualmente un 0.22% en el día en 89.86. Además, las débiles condiciones comerciales debido al feriado del Día de los Caídos en los EE.UU. parecen estar permitiendo que los pares principales realicen movimientos bruscos.

No se publicarán datos en la agenda ecónomica del Reino Unido el martes. Más adelante en el día, el PMI manufacturero de ISM, que se espera que mejore a 61 en mayo desde 60.7 en abril, de Estados Unidos será considerado como un nuevo impulso.

Perspectiva GBP/USD

Los estrategas de divisas de UOB Group piensan que el GBP/USD podría registrar ganancias adicionales si logra despejar la resistencia en 1.4235.

"La GBP tiene que cerrar por encima de 1.4235 antes de que se pueda esperar un avance sostenido", señalaron los estrategas. "En el lado negativo, una ruptura de 1.4110 indicaría que el riesgo alcista se ha disipado. De cara al futuro, los próximos niveles de resistencia por encima de 1.4235 están en 1.4265 y 1.4290".

Niveles adicionales

• La plata subió por tercera sesión consecutiva, aunque careció de seguimiento.
• Los alcistas lucharon por encontrar aceptación o aprovechar el impulso más allá de 28.00$.
• La configuración respalda las perspectivas de una ruptura alcista en el rango de negociación reciente.

La plata se basó en el buen rebote de la sesión anterior desde los mínimos de una semana y ganó algo de tracción en el primer día de una nueva semana de negociación. Esto marcó el tercer día consecutivo de un repunte, debido a que los alcistas lucharon por encontrar aceptación por encima de 28.00$ o capitalizar el movimiento.

Mirando el panorama técnico más amplio, el XAG/USD ha estado oscilando en un rango durante las últimas dos semanas más o menos. Los recientes movimientos de precios constituyeron la formación de un rectángulo, marcando una fase de consolidación y apuntando a la indecisión sobre el siguiente tramo del movimiento direccional del metal blanco.

Mientras tanto, los indicadores técnicos alcistas en los gráficos diarios/horarios respaldan las perspectivas de una eventual ruptura al alza. Dicho esto, aún será prudente esperar algunas compras posteriores más allá de la zona de oferta de 28.25/30$ antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación a corto plazo.

El siguiente obstáculo relevante está vinculado a los máximos de oscilación mensual de mayo, alrededor de la región de 28,75$, por encima de la cual el XAG/USD parece estar listo para superar el nivel 29.00$. El impulso podría extenderse aún más hacia un obstáculo intermedio cerca de 29.50$ en ruta hacia el nivel psicológico clave de 30.00$.

Por otro lado, cualquier caída significativa podría seguir atrayendo algunas compras en las caídas cerca de 27.00$. Esto, a su vez, debería ayudar a limitar la caída cerca del soporte del rango de negociación, alrededor de la región de 27.25-20$, que si se rompe de manera decisiva podría cambiar el sesgo a favor de los operadores bajistas.

La venta posterior por debajo de 27.00$ volvería vulnerable al XAG/USD para acelerar la caída hacia 26.50$ antes de caer a la zona de soporte desde 26.10$ a 26.00$.

Gráfico de 4 horas 



Niveles técnicos 

• El USD/CAD está subiendo poco a poco en los inicios de la sesión estadounidense.
• Canadá registró un superávit por cuenta corriente en el primer trimestre.
• El WTI cotiza por encima de 67$, aumentando un 1% antes de la reunión de la OPEP.

Después de pasar la sesión europea en un rango ajustado cerca de 1.2070, el par USD/CAD ganó tracción y tocó un máximo diario de 1.2090. Al momento de escribir, el par subió un 0.1% en el día a 1,2085. Sin embargo, la falta de impulsores fundamentales sugiere que la acción reciente del USD/CAD es de naturaleza técnica.

DXY se mantiene estable alrededor de 90.00

Horas antes, Canadá anunció que había registrado un superávit en cuenta corriente de 1.18 mil millones de dólares canadienses en el primer trimestre. Otros datos de Canadá mostraron que el índice de precios de las materias primas y el índice de precios de los productos industriales aumentaron un 1% y un 1,6%, respectivamente, sobre una base mensual en abril.

Los mercados estadounidenses permanecerán cerrados debido al feriado del Día de los Caídos el lunes y el USD/CAD podría tener dificultades para ganar impulso durante el horario comercial estadounidense. Actualmente, el índice del dólar estadounidense se mantiene sin cambios en el día en 90.04.

Mientras tanto, los precios del petróleo crudo están subiendo antes de la muy esperada reunión de la OPEP del martes y ayudan al dólar canadiense sensible a las materias primas a limitar sus pérdidas frente a sus rivales. Por el momento, el barril de West Texas Intermediate ha subido un 1% en el día a 67.27$.

El martes, los datos del Producto Interno Bruto (PIB) del primer trimestre se presentarán en la agenda económica canadiense. Más adelante en la sesión, se considerará el PMI manufacturero de ISM de los EE.UU. para un nuevo impulso.

Niveles técnicos

El Banco Central Europeo (BCE) anunció el lunes que compró activos netos por 15.351 millones de euros la semana pasada como parte de su programa de flexibilización cuantitativa, en comparación con los 28.461 millones de euros de la semana anterior, según informó Reuters.

Detalles adicionales

"El BCE vendió 68 millones de euros netos de bonos corporativos en la semana hasta el 28 de mayo frente a los 1.506 millones de euros de la semana anterior".

"El BCE vendió 3.395 millones de euros netos de activos en el Programa de Compras del Sector Público (QE) en la semana hasta el 28 de mayo frente a 5.892 millones de euros la semana anterior".

"El BCE compró 20.035 millones de euros netos de bonos del Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP) en la semana hasta el 28 de mayo frente a 21.671 millones de euros la semana anterior".

"El BCE compró 61 millones de euros netos de activos en el Programa de Compra de Valores Respaldados por Activos en la semana hasta el 28 de mayo frente a unas ventas de 276 millones de euros una semana antes".

"El BCE vendió 1.282 millones de euros netos de activos en el Programa de Compra de Bonos Cubiertos 3 en la semana hasta el 28 de mayo frente a las ventas de 332 millones de euros una semana antes".

Reacción del mercado

El par EUR/USD no mostró una reacción inmediata a estas cifras y se vio por última vez ganando un 0.1% en el día a 1.2202.

• El EUR/USD recupera el nivel 1.2200 el lunes.
• El IPC flash alemán sorprendió al alza en mayo.
• El foco de los inversores permanece en las Nóminas de EE.UU.

La moneda europea se mantiene en su ajustado rango diario y ahora motiva al EUR/USD a regresar al terreno positivo en la región de 1.2200.

EUR/USD se enfrenta al próximo objetivo en 1.2270

El EUR/USD parece dejar atrás el retroceso del viernes, aunque las condiciones comerciales bajas y la falta de volatilidad debido al feriado en Estados Unidos hasta ahora dejan al par dentro del rango diario y alrededor de 1.2200.

De hecho, el feriado del Día de los Caídos en EE.UU. más el feriado bancario del Reino Unido drenan la actividad de los mercados y motivan a los activos globales a mantener el ánimo de consolidación al comienzo de la semana.

En cuanto a los datos en Euroland, las cifras de inflación avanzada de Alemania para el mes de mayo indicaron que se espera que los precios al consumidor hayan aumentado un 0.5% intermensual y un 2-5% respecto al año anterior, ambas cifras superaron las estimaciones.

Qué buscar alrededor de EUR

El EUR/USD registró nuevos máximos de 4 meses cerca de 1.2270 durante la semana pasada antes de que los vendedores lo arrastraran posteriormente a la región de 1.2130, donde hasta ahora apareció una contención decente. El mejor estado de ánimo en el euro sigue estando respaldado en gran medida por la mejora del sentimiento en el apetito por el riesgo y la postura bajista perseverante del dólar, todo ello en medio del creciente optimismo sobre la recuperación en la zona del euro, que parece a su vez respaldada por el ritmo más firme del lanzamiento de la vacuna. Además, los fundamentos clave mejores de lo esperado junto a la creciente moral en el bloque también apuntalan el ánimo optimista que rodea al par.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el par está ganando un 0.08% en 1.2200 y enfrenta el próximo obstáculo en 1.2266 (máximo mensual del 25 de mayo) seguido de 1.2300 (nivel redondo) y finalmente 1.2349 (máximo del del 6 de enero de 2021). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.2132 (mínimo del 28 de mayo) apuntaría a 1.2051 (mínimo semanal del 13 de mayo) en camino a 1.1985 (mínimo mensual del 5 de mayo).

• Oro conserva las ganancias, tras rebote del viernes.
• Bajo volumen con recorridos limitados ante feriado en EE.UU.

El retroceso del oro tras no poder superar 1910$ encontró soporte sobre 1900$. En el comienzo de la sesión americana está operando en torno a 1905$, prácticamente sin cambios con respecto al cierre del viernes.

Los metales se mantienen sin grandes cambios el lunes. La plata (XAG/USD) está operando en sentido lateral alrededor de 27.90$ intentando regresar sobre 28.00$. Los pares de divisas y los principales índices bursátiles muestran levs variaciones y una baja volatilidad, producto de que es feriado en el Reino Unido y en EE.UU.

Desde el punto de vista técnico, el XAU/USD mantiene una tendencia dominante alcista. El avance del metal ha frenado en la fuerte resistencia de 1910$. De subir y afirmarse por encima apuntaría a más ganancias, estando la próxima resistencia en el área de 1920$.

Una caída por debajo de 1900$, llevaría a que el tono alcista pierda fuerza. De continuar el retroceso y afirmarse debajo de 1887$ sería de esperar más correcciones.

Niveles técnicos

• Yen entre las monedas de mejor rendimiento por caída en rendimientos.
• USD/JPY extiende el retroceso tras no poder aguantar sobre 110.00.

El USD/JPY continuó descendiendo y marcó nuevos mínimos para el día en 109.58. Está operando en torno a 109.60, convalidando una caída de 20 pips con respecto al cierre del viernes.

La jornada está siendo de baja volatilidad en un contexto de bajo volumen por el feriado en EE.UU. y en el Reino Unido. El USD/JPY retrocede por la combinación de una limitada debilidad del dólar en el mercado y al mismo tiempo, una suba del yen.

La moneda japonesa se sigue viendo favorecida tras la caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro del pasado viernes y también por el rechazo del USD/JPY de niveles por encima de 110.00.

El viernes el USD/JPY llegó hasta 110.19, el nivel más alto en siete semanas. Pero no se pudo asentar por encima de 110.00 y comenzó a corregir a la baja. Por ahora encontró soporte sobre la media móvil de 20 en cuatro horas que está pasando por 109.60. Un regreso sobre 109.90 podría darle impulso al dólar.

Niveles técnicos

• El EUR/GBP ganó algo de tracción positiva por segunda sesión consecutiva el lunes.
• Las lecturas mixtas del IPC alemán hicieron poco para influir en el euro o proporcionar un nuevo impulso.
• Las optimistas perspectivas económicas del Reino Unido siguieron apuntalando a la libra esterlina y limitaron el alza.

El cruce EUR/GBP mantuvo sus modestas ganancias en torno a 0.8600 y tuvo una reacción bastante apagada a las cifras mixtas de inflación al consumidor alemán.

Los datos preliminares publicados por Destatist mostraron que se prevé que el IPC alemán general caiga a un 0.5% en mayo desde el 0.7% del mes anterior. Sin embargo, esto fue mejor que las estimaciones de consenso que apuntaban a una lectura del 0.3%. Sobre una base anual, el IPC subió un 2.5% frente a las expectativas del mercado de un aumento al 2.4% desde el 2% de abril. Más detalles revelaron que el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IAPC), el indicador de inflación preferido por el Banco Central Europeo, subió al 2.4% interanual y decepcionó las estimaciones de consenso que apuntan a una lectura del 2.5%.

Esto se produce en medio de una demanda moderada del dólar estadounidense, que extendió cierto soporte a la moneda compartida y proporcionó un modesto aumento al cruce EUR/GBP. Esto marcó el segundo día consecutivo de un movimiento positivo y alejó al cruce de los mínimos de dos semanas y media tocados el viernes pasado. Dicho esto, la subida sigue siendo limitada en medio de las perspectivas optimistas para la economía del Reino Unido tras una gradual flexibilización de las medidas de bloqueo. De hecho, el  Primer Ministro del Reino Unido, Boris Johnson, dijo la semana pasada que no hay nada en los datos que retrase el plan para poner fin por completo a las restricciones el 21 de junio.

Además, el legislador del Banco de Inglaterra, Gertjan Vlieghe, indicó que es probable que el banco central suba las tasas hasta bien entrado el próximo año. Vlieghe también señaló que un aumento podría llegar antes si hay una transición sin problemas desde el permiso y la economía se recupera más rápido de lo esperado. La combinación de factores actuó como un viento de cola para la libra esterlina y mantuvo limitada cualquier alza significativa para el cruce EUR/GBP, al menos por el momento. Esto, a su vez, justifica cierta cautela para los operadores alcistas y antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional.

Niveles técnicos 

• AUD/USD cotiza en territorio positivo el lunes.
• El índice del dólar estadounidense fluctúa en un rango muy ajustado al comienzo de la semana.
• El enfoque cambia a los anuncios de políticas del Banco de la Reserva de Australia (RBA).

El par AUD/USD registró pequeñas pérdidas la semana pasada, pero logró recuperarse el lunes. Al momento de escribir, el par subió un 0.32% en el día a 0.7738.

Sin embargo, dado que las condiciones comerciales siguen siendo escasas debido al feriado del Día de los Caídos en los EE.UU., es probable que el AUD/USD pase el resto del día en un rango ajustado. Como reflejo de la acción del mercado agitado, el índice del dólar estadounidense se mueve lateralmente alrededor de 90.00.

El enfoque cambia a la reunión del RBA

Horas antes, los datos de Australia mostraron que el crédito al sector privado creció un 1.3% anual en abril. Esta lectura fue un poco más alta que la impresión del mes anterior del 1%, pero no logró desencadenar una reacción notable del mercado. Mientras tanto, la Federación China de Logística y Compras (CFLP) informó que el PMI no manufacturero mejoró a 55.2 en mayo desde 54.9 en abril.

El martes, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) anunciará su Decisión de Tasas de Interés y publicará la Declaración de Tasas. En una vista previa de este evento, "seguimos esperando que la tasa de efectivo se mantenga sin cambios hasta 2024 y esperamos una extensión total de AUD100bn de la flexibilización cuantitativa (QE) más allá de la segunda ronda", dijo Lee Sue Ann, economista de UOB Group.

En una nota similar, Bloomberg informó que se espera que el RBA mantenga su configuración de políticas sin cambios.

Niveles técnicos

• El NZD/USD registra ganancias modestas durante la sesión europea.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene relativamente tranquilo por encima de 90.00 el lunes.
• Se espera que la acción comercial se mantenga moderada debido al feriado del Día de los Caídos en EE.UU.

El par NZD/USD perdió casi 50 pips el viernes, pero logró cerrar la semana anterior en territorio positivo respaldado por las perspectivas de política dura del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda. Al comienzo de la nueva semana, el par está subiendo modestamente y se vio por última vez ganando un 0.2% en 0.7260.

DXY entra en consolidación por encima de 90.00

Temprano en el día, los datos de China mostraron que la actividad económica en el sector de servicios se expandió a un ritmo más fuerte de lo esperado en mayo con el PMI no manufacturero oficial mejorando a 55.2 desde 54.9 en abril. Además, el PMI manufacturero de NBS llegó en gran medida coincidiendo con la estimación de los analistas en 51.

Los mercados de acciones y bonos de EE.UU. estarán cerrados debido al feriado del Día de los Caídos el lunes y es probable que la acción comercial se mantenga moderada en la segunda mitad del día. Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense (DXY) está fluctuando en un rango estrecho por encima de 90.00, donde cerró el viernes.

El martes no se publicarán datos de alto nivel de Nueva Zelanda y los inversores prestarán mucha atención a los datos del PMI de fabricación de ISM de EE.UU.

Niveles técnicos

• El saldo de la cuenta corriente de Canadá pasó a terreno positivo en el primer trimestre.
• El USD/CAD continúa operando en un rango estrecho por debajo de 1.2100.

Canadá registró un superávit de cuenta corriente de 1.180 millones de dólares canadienses en el primer trimestre de 2021 después de registrar un déficit en cuenta corriente de 5.270 millones de dólares canadienses (revisado desde 7.260 millones de dólares canadienses) en el cuarto trimestre de 2020.

Otros datos de Canadá revelaron el lunes que durante abril el índice de precios de las materias primas y el índice de precios de los productos industriales aumentaron 1% y 1.6%, respectivamente.

El par USD/CAD no mostró una reacción inmediata a estos datos y se mantenía operando en torno a 1.2070.

• WTI ganó más del 4% en la semana anterior.
• Se espera que la OPEP + mantenga su plan de flexibilizar los recortes de producción hasta julio.
• El ministro de Petróleo de Irán dice que la producción podría alcanzar los 6.5 millones de bpd si Estados Unidos levanta las sanciones.

Los precios del petróleo crudo subieron bruscamente la semana pasada y el barril de West Texas Intermediate (WTI) ganó más del 4% para ubicarse en torno a los 66$. El lunes, el WTI continúa subiendo y se vio por última vez ganando un 0.55% en el día a 66.97$.

Con la mirada puesta en la reunión de la OPEP

Los inversores esperan la reunión de la OPEP que tendrá lugar el martes. La semana pasada, Reuters informó que se esperaba que los productores de la OPEP y fuera de la OPEP, el grupo conocido como OPEP +, se apegaran a su plan de reducir los recortes de producción hasta julio.

"En mi opinión, no relajarse más en los recortes de producción es una decisión sabia", dijo a Reuters una de las fuentes de la OPEP+. Sin embargo, la subida del WTI sigue siendo limitada hasta ahora y los inversores se mantienen al margen mientras esperan el resultado final de las conversaciones nucleares de Irán.

El ministro de Petróleo iraní, Bijan Zanganeh, dijo el lunes que la producción de petróleo de Irán podría alcanzar fácilmente los 6.5 millones de barriles por día (bpd) si Estados Unidos levantara las sanciones y las partes llegaran a un acuerdo para reactivar el acuerdo nuclear de 2015.

El Instituto Estadounidense del Petróleo (API) y la Administración de Información de Energía de los Estados Unidos (EIA) publicarán los informes semanales de existencias de petróleo crudo el miércoles y jueves, respectivamente.

Niveles técnicos

• USD/MXN en rango cerca de 19.90, en jornada de baja volatilidad.
• El dólar sin variaciones en general el lunes de feriados.

El USD/MXN está operando en la zona de 19.90, y se mantiene con recorridos laterales en entre 19.89 y 19.95, desde la segunda mitad de la sesión americana del viernes.

La jornada del lunes se está caracterizando por un bajo nivel de volatilidad, en el arranque de la semana y ante feriados en EE.UU. y en el Reino Unido. Se espera que el martes regrese el volumen normal a los mercados.

El dólar no registra variaciones significativas el lunes, y frente a la mayoría de sus rivales está con pocas variaciones con respecto al cierre del lunes. La moneda de mejor desempeño está siendo el yen.

En la semana el dato clave en EE.UU. serán los del mercado laboral, que culminarán el viernes con el reporte de empleo oficial de mayo. Además la atención continuará sobre el mercado de bonos.

En México por su parte la información más esperada será el dato de inflación de mayo a publicarse el miércoles. Se estima que la tasa anual se moderará levemente desde el máximo en años de 6.08% a 6.01%.

Sin dirección clara

El USD/MXN continúa moviéndose sin una dirección clara. El gráfico de día presenta un sesgo bajista, con el precio imposibilitado en afirmarse sobre la media móvil de 20 días en 19.95. Una confirmación debajo de 19.80 apuntaría a una mayor debilidad del dólar.

A alza, un cierre claramente por encima de 20.00 sería un evento positivo para el dólar que anticiparía un avance mayor por delante, con un objetivo en la barrera de 20.20/25.

Niveles técnicos

• El GBP/JPY bajó por segunda sesión consecutiva el lunes.
• Una combinación de factores ofreció algo de soporte y ayudó a limitar las pérdidas.

El GBP/JPY operó con un sesgo negativo a lo largo de la sesión media europea y se vio por última vez flotando cerca del extremo inferior de su rango intradiario, alrededor de 155.50.

El cruce extendió el modesto retroceso de la sesión anterior desde la marca de 156.00, o el nivel más alto desde febrero de 2018, y bajó por segunda sesión consecutiva el lunes. En ausencia de un nuevo catalizador fundamental, las condiciones de sobrecompra en el gráfico diario provocaron una cierta toma de ganancias en medio de las condiciones de liquidez debilitadas por las vacaciones. Dicho esto, una combinación de factores debería ayudar a limitar cualquier pérdida más profunda, en lugar de ayudar al cruce GBP/JPY a atraer algunas compras en las caídas en niveles más bajos.

El sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros podría continuar socavando la demanda del yen japonés como refugio seguro. Aparte de esto, la preocupación de que el reciente aumento de los casos de COVID-19 pueda obstaculizar la frágil recuperación económica de Japón podría actuar como un viento en contra para el JPY. En el último acontecimiento, Japón extendió un estado de emergencia en Tokio y otras ocho prefecturas en aproximadamente 3 semanas hasta el 20 de junio. Las preocupaciones del mercado se vieron reforzadas por los datos económicos más suaves del lunes de Japón.

Por otro lado, la libra esterlina podría seguir beneficiándose de las perspectivas optimistas para la recuperación económica del Reino Unido. De hecho, el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, dijo recientemente que actualmente no hay nada en los datos que retrase el plan para poner fin a las restricciones por completo el 21 de junio. Además, el legislador del Banco de Inglaterra, Gertjan Vlieghe, dijo que el banco central podría subir las tasas bien hasta el próximo año si hay una transición sin problemas desde el permiso y la economía se recupera más rápido de lo esperado.

Incluso desde una perspectiva técnica, la ruptura alcista de la semana pasada a través de un rango de negociación a corto plazo favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales. Por lo tanto, cualquier caída posterior aún podría verse como una oportunidad de compra y seguir siendo limitada.

Niveles técnicos 
 

• USD/CHF cotiza en un rango ajustado el lunes.
• El índice del dólar estadounidense comienza la nueva semana con calma.
• Los mercados estadounidenses estarán cerrados debido al feriado del Día de los Caídos.

El par USD/CHF ganó tracción el viernes y alcanzó su nivel más alto en más de una semana en 0.9032 antes de terminar la semana cerca de 0.9000. En ausencia de impulsores fundamentales significativos y publicaciones de datos macroeconómicos de alto nivel, el par se mantiene tranquilo el lunes y se vio por última vez registrando pequeñas ganancias diarias en 0.9003.

Los mercados de EE.UU. estarán cerrados debido al feriado del Día de los Caídos el lunes y es probable que el par extienda su rutina lateral. El martes, se considerará el PMI manufacturero de ISM de los EE.UU. para un nuevo impulso. Como reflejo de las malas condiciones comerciales, el índice del dólar estadounidense está teniendo dificultades para hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección.

Más adelante en la semana, los datos de PMI de servicios ISM, Cambio de empleo de ADP y nóminas no agrícolas aparecerán en la agenda económica de EE.UU.

Perspectiva técnica del USD/CHF

Karen Jones, Jefe de Equipo de Investigación de Análisis Técnico FICC en Commerzbank, sostiene que el USD/CHF podría apuntar a 0.9100 con un área de 0.8931/10 que brinda un fuerte soporte.

"El USD/CHF mantuvo la banda de soporte de 0.8931/10 (Fibonacci), como sospechábamos y el mercado parece estar listo para extender su corrección a 0.9100 y potencialmente a la MA de 55 días en 0.9168, que esperamos limitar el rally". Jones explicó: "El nivel de 0.8910 se considera la última defensa para el mínimo de 0.8872 de mediados de febrero y el mínimo de 0.8780 de enero".

Niveles adicionales

Los datos de inflación de Alemania mostraron cifras mixtas. El índice de precios al consumidor registró un avance del 0.5% en mayo según el reporte preliminar, superior al 0.3% esperado y menor al 0.7% del mes anterior. La tasa anual avanzó del 2% al 2.5%, superior al 2.4% del consenso del mercado.

El índice armonizado subió 0.3% y la tasa anual pasó de 2.1% a 2.4%, en este caso por debajo de 2.5% esperado.

El euro no se vio afectado por los datos de inflación de Alemania y se mantuvo operando sin cambios significativos.

• El EUR/USD mantiene el rango diario alrededor de la zona de los 1.2200.
• La debilidad ahora está limitada por la banda 1.2265/70.

El EUR/USD logró rebotar en los mínimos de la semana pasada en la proximidad de 1.2130, recuperando al mismo tiempo la zona de 1.2200.

A pesar de la caída a la zona de 1.2130, la presión bajista sobre el EUR/USD parece bien contenida en las cercanías a 1.2170, donde se ubica un nivel de Fibonacci (del rally de noviembre a enero).

La línea de soporte a corto plazo (desde los mínimos de marzo) parece respaldar el momento positivo en el par y, por lo tanto, permitiría ganancias adicionales. Dicho esto, por encima de 1.2270 existe la posibilidad de un asalto a la barrera de 1.2300 en el horizonte a corto plazo. Más arriba, no se debe descartar otra visita a los picos del presente año en el área de 1.2350 (máximo del 6 de enero).

En una visión más amplia, se pronostica que la postura alcista del EUR/USD permanecerá intacta siempre que opere por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1972.

EUR/USD gráfico de día

• El DXY permanece dentro de un rango estrecho alrededor de 90.00.
• El soporte inmediato surge en la región de 89.50.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) se mueve alrededor del vecindario 90.00 al comienzo de la semana.

El rebote de la semana pasada hasta los 90.50 no tuvo seguimiento y provocó un retroceso posterior a los niveles actuales. Si los alcistas no logran recuperar el área de 90.50 en el corto plazo, entonces el DXY podría estar expuesto a un retroceso más profundo a, inicialmente, los mínimos de la semana pasada en la zona de 89.50.

Más abajo se encuentra en el mínimo del presente año en 89.20 (mínimo del 6 de enero).

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, mientras el DXY siga por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.67, se pronostica que la perspectiva para el dólar seguirá siendo negativa.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY registró nuevos máximos para el 2021 justo sobre 134.00.
• La siguiente barrera al alza surge en 134.40/50.

El EUR/JPY corrigió a la baja tras alcanzar nuevos máximos para el presente año en el área justo por encima de 134.00.

Sin embargo, el tono de corrección bajista podría ganar más momento en el muy corto plazo a medida que el cruce coquetea con niveles de sobrecompra, según el RSI de día (69.24).

Si los compradores recuperan la ventaja, el EUR/JPY podría intentar visitar los máximos de septiembre/octubre de 2017 en la banda 134.40/50. Es probable que se produzcan más ganancias siempre que el cruce se mantenga respaldado por la línea de soporte inmediato (desde los mínimos de marzo) por encima de 131.00. Esta zona también se ve reforzada por la proximidad con la media móvil simple de 50 días (131.14).

En una perspectiva más amplia, mientras siga por encima de la media móvil simple de 200 días en 127.06, el cruce debería seguir siendo alcista.

EUR/JPY gráfico de día

• El USD/CAD no pudo afirmarse sobre 1.2080 y retrocedió hasta 1.2060.
• Feriados en EE.UU. y el Reino Unido limitan los recorridos.

El USD/CAD retrocedió más de 20 pips desde los máximos intradiarios y marcó mínimos diarios en 1.2060, antes de rebotar a 1.2070/75, en donde está operando, en el nivel de cierre del viernes.

El viernes el USD/CAD fue rechazado de niveles por encima de 1.2100 y terminó debilitándose. El tono negativo podría incrementarse de darse una caída por debajo de 1.2060, dejando abierta las puertas a un acercamiento al mínimo en años que alcanzó en 1.2018 a mediados de mayo.

El loonie sigue con el apoyo de la perspectiva de política monetaria del Banco de Canadá y de precio más elevados del petróleo. El dólar pos su parte se sigue moviendo sin una dirección clara, entre datos económicos optimistas, rendimientos laterales y subas en las bolsas. El dato clave de la semana en EE.UU. será el reporte de empleo del viernes.

El arranque de la semana se da con un contexto de bajo volumen producto del feriado en EE.UU. y en Canadá. La mayoría de los cruces de divisas están operando sin cambios significativos con respecto a los cierres del viernes y el petróleo suba más del 1%.

Bajas limitadas mientras siga sobre 1.2000

Desde el punto de vista técnico, el sesgo sigue siendo bajista en general del USD/CAD. Para habilitar más bajas, el par deberá de quebrar por debajo de 1.2000, lo que podría activar una aceleración bajista. En la dirección contraria, una confirmación sobre 1.2100, podría darle soporte el dólar para una recuperación.

Niveles técnicos

El oro tuvo el viernes el primer cierre semanal por encima de 1900$ desde la primera semana de enero. Con el XAU/USD rompiendo por encima de 1900$, hay un claro impulso alcista, afirman los analistas de OCBC.

Declaraciones clave:

"El oro finalmente cerró por encima de los 1900/oz por primera vez desde principios de año, y creemos que puede presagiar un mayor impulso alcista para el preciado metal".

“Los precios han sido respaldados por conversaciones sobre otro estímulo fiscal descomunal de la administración de Biden de 6 billones para el año fiscal 2022. Por lo tanto, ha habido una divergencia entre los niveles de rendimiento nominales constantes de los bonos del Tesoro y los movimientos del oro".

"Un número débil de nóminas no agrícolas este viernes puede impulsar los precios del oro hacia el nivel de 1975$".

La banda de soporte 0.8931/10 se ha mantenido en el par USD/CHF, explica Karen Jones, Jefa del Equipo de Investigación de Commerzbank. Espera que el par corrija al alza hacia el nivel 0.9100.

Declaraciones clave:

"El USD/CHF mantuvo la banda de soporte de 0.8931/10 (Fibo), como sospechábamos y el mercado parece estar listo para extender su corrección a 0.9100 y potencialmente a la media móvil de 55 días en 0.9168, que esperamos limite el rally".

"El nivel de 0.8910 se considera la última defensa para el mínimo de 0.8872 de mediados de febrero y el mínimo de enero en 0.8780".

• El euro pierde momento contra el yen tras no poder con 134.00
• EUR/JPY comienza semana en negativo tras tener cierre semanal más alto desde enero de 2018.

El EUR/JPY ésta cayendo en el arranque de la semana, en una jornada de calma en los mercados financieros y de bajo volumen. La cotización acaba de marcar un nuevo mínimo para el día en 133.66, y se mantiene cerca del piso con un tono intradiario bajista.

En la sesión asiática, el EUR/JPY trepó hasta 134.01, acercándose al máximo en años del jueves en 134.05, pero no pudo afirmarse sobre 134.00 y emprendió un retroceso.

El descenso del cruce tuvo que ver más con una caída del USD/JPY, que prolongó el retroceso tras no poder sostenerse sobre 110.00, que con una debilidad del euro.

Se conocerá a las 12:00 GMT el dato de inflación de Alemania (preliminar de mayo) que no debería de influenciar significativamente en el euro, pero es para tener en cuenta. En EE.UU., donde es feriado, no habrá datos y el mercado de bonos permanecerá cerrado.

Niveles técnicos

• Oro en terreno neutral, aún sobre 1900$.
• Jornada con recorridos limitados ante feriado en EE.UU. y en Europa.

El oro perdió momento durante la sesión europeo y emprendió un retroceso luego de haber subido hasta 1910$, el nivel más alto desde el pasado miércoles. Está operando en torno a 1902$, en la zona en donde cerró el viernes.

Los metales han borrado las ganancias en las últimas horas. La plata (XAG/USD) regresó debajo de 28.00$. La mayoría de los cruces del mercado de divisas y las bolsas muestran pequeñas variaciones y una baja volatilidad, producto de que es feriado en el Reino Unido y en EE.UU.

Con ausencia de datos de relevancia el lunes, la calma podría extenderse aunque podría haber movimientos ante flujos de fin de mes.

Desde el punto de vista técnico, el XAU/USD mantiene una tendencia dominante alcista. El avance del metal ha frenado en la barrera de 1910$. Una confirmación por encima apuntaría a más subas, estando la próxima resistencia en 1920$. En caso de regresar debajo de 1900$, el oro perdería momento. De afirmarse debajo de 1887$ se podría esperar una extensión bajista.

Niveles técnicos

• El AUD/USD recupera tracción positiva el lunes y construye sobre el rebote del viernes desde el área de 0.7675.
• Las expectativas pesimistas de la Fed y el apetito por el riesgo pesa sobre el USD de refugio seguro y apoya el movimiento al alza del par.
• La baja liquidez debido al festivo en EE.UU. podría evitar que los alcistas abran posiciones agresivas antes del RBA del martes.

El par AUD/USD está extendiendo su movimiento constante al alza intradiario durante la primera mitad de la sesión europea del lunes, subiendo a nuevos máximos diarios alrededor de la región de 0.7735-40 en la última hora.

Después de haber defendido el nivel de 0.7700, el par ha recuperado algo de tracción positiva en el primer día de una nueva semana de negociación y ha extendido el rebote del viernes desde la región de 0.7675, el nivel más bajo desde el 14 de abril. La Fed mantendrá su política monetaria ultra-flexible durante un período más largo. Esto, a su vez, ha sido visto como un factor clave que ha proporcionado un modesto aumento al par AUD/USD.

Los inversores ahora parecen estar alineados con la visión obstinadamente pesimista de la Fed de que cualquier aumento en los precios resultaría ser temporal. Esto ha sido evidente por una reacción bastante moderada del mercado a los datos de inflación estadounidenses más fuertes de lo esperado del viernes. De hecho, el índice de precios PCE subyacente, el indicador de inflación preferido de la Fed, saltó al 3.1% interanual en abril, validando la narrativa de una inflación más alta, aunque hizo poco para proporcionar un impulso significativo al USD.

Aparte de esto, el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros ha pesado aún más sobre el dólar estadounidense de refugio seguro y ha beneficiado al dólar australiano e mayor riesgo percibido. Los factores de apoyo han ayudado a contrarrestar los datos económicos poco impresionantes de China, que sugirieron que el impulso en la industria manufacturera podría haber alcanzado su punto máximo. El PMI manufacturero chino oficial se desaceleró ligeramente a 51 puntos en mayo desde 51.1 visto en el mes anterior.

Ahora será interesante ver si el par AUD/USD es capaz de capitalizar el movimiento positivo o se encuentra con nuevas ventas en niveles más altos en medio de una liquidez escasa debido a un festivo bancario en Gran Bretaña y Estados Unidos. Los inversores también podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas y preferir esperar al margen antes de la última decisión de política monetaria del RBA, programada durante la sesión asiática del martes.

AUD/USD niveles técnicos

• El GBP/USD se enfrentó al rechazo cerca del nivel de 1.4200 y se mueve a la baja por segundo día consecutivo.
• Una combinación de factores debería ayudar a limitar la caía y justifican precaución entre los bajistas.

El par GBP/USD está extendiendo su caída intradiaria constante durante la sesión europea el lunes, cayendo a nuevos mínimos diarios alrededor de la región de 1.4170-65 en la última hora.

El par ha tenido dificultades para capitalizar el buen rebote del viernes de alrededor de 50 pips desde la región de 1.4135 y se ha enfrentado al rechazo cerca del nivel de 1.4200 en el primer día de una nueva semana de negociación. El GBP/USD ahora se ha movido hacia el territorio negativo por segundo día consecutivo, aunque una combinación de factores debería ayudar a limitar cualquier caída significativa, al menos por el momento.

A pesar de los datos de inflación más sólidos de EE.UU., los inversores parecen estar convencidos de que la Fed mantendrá su política monetaria ultra-flexible durante un período más largo. Varios funcionarios del FOMC han restado importancia a las preocupaciones sobre la inflación y han reiterado que cualquier aumento en los precios resultaría ser temporal. Esto podría actuar como un viento en contra para el dólar estadounidense y ofrecer algo de soporte al par GBP/USD.

Por otro lado, la libra esterlina podría seguir beneficiándose de las perspectivas optimistas de la recuperación económica del Reino Unido tras la pandemia. Además, los comentarios optimistas del legislador del Banco de Inglaterra Gertjan Vlieghe, diciendo que el banco central podría subir las tasas entrado el próximo año, deberían apuntalar aún más a la libra esterlina, lo que justifica cierta cautela para los bajistas del par.

Además, las condiciones de liquidez relativamente escasas, en medio del festivo en el Reino Unido y Estados Unidos, podrían impedir que los inversores abran nuevas posiciones agresivas. Por lo tanto, será prudente esperar algunas compras de continuación sólidas antes de confirmar que el par GBP/USD ha alcanzado su punto máximo en el corto plazo y se ha posicionado para cualquier caída correctiva significativa.

GBP/USD niveles técnicos

• El EUR/USD se mueve dentro de un rango estrecho cerca del nivel de 1.22.
• Los mercados globales se mantienen en consolidación el lunes.
• Hoy se darán a conocer las cifras preliminares de inflación de Alemania para mayo.

La moneda común se mueve sin una dirección clara y hace que el par EUR/USD mantenga dentro de un rango estrecho alrededor de la zona de 1.2200 durante la sesión europea del lunes.

EUR/USD a la espera de los datos

El EUR/USD se mueve dentro de un rango estrecho cerca del nivel de 1.2200 el lunes en medio de una consolidación generalizada en los mercados globales y la ausencia de volatilidad debido a la inactividad en los mercados de EE.UU. en conmemoración del festivo del Día de los Caídos.

Hasta ahora, el par ha logrado recuperarse desde el mínimo de la semana pasada cerca de 1.2130 (28 de mayo), aunque la recuperación se ha detenido en la zona de 1.2200.

Mientras tanto, el apetito por los activos de mayor riesgo percibido sigue siendo cauteloso después de que los datos del PMI chino no cumplieron con las expectativas del mercado al inicio de la semana.

Más tare en la sesión, se espera que el foco de atención esté en la publicación de las cifras avanzadas de la inflación en Alemania para el mes de mayo. Anteriormente, el IPC preliminar español se situó en el 0.4% intermensual y el 2.7% anualizado. Además, la oferta monetaria M3 del BCE se expandió un 10.5% en el año hasta abril y los préstamos al sector privado aumentaron un 3.8% en los últimos doce meses.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El EUR/USD registró nuevos máximos de 4 meses cerca de 1.2270 durante la semana pasada antes de que los vendedores lo arrastraran posteriormente a la región de 1.2130, donde hasta ahora surgió un soporte decente. El mejor sentimiento en torno al euro sigue estando respaldado en gran medida por la mejora del sentimiento en el apetito por el riesgo y la postura bajista perseverante sobre el dólar, todo ello en medio del creciente optimismo sobre la recuperación en la zona del euro, que parece a su vez respaldada por el ritmo más firme en la campaña de vacunación. Además, los fundamentos clave mejores de lo esperado, con la creciente moral en el bloque, también apuntalan el estado de ánimo optimista alrededor del par.

Eventos clave en la eurozona esta semana: IPC preliminar alemán (lunes) - Informe del mercado laboral alemán, IPC preliminar de la eurozona (martes) - Ventas minoristas de Alemania (miércoles) - BCE Lagarde, PMI compuesto final de Alemania y la eurozona (jueves) – Ventas minoristas de la eurozona (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: Recuperación económica asimétrica en la región. Sostenibilidad del repunte de las cifras de inflación. Progreso en la campaña de vacunación. Probable efervescencia política en torno al Fondo de Recuperación de la UE. Elecciones alemanas.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está ganando un 0.01% en el día, cotizando en 1.2192. La próxima resistencia se encuentra en 1.2266 (máximo del 25 de mayo), seguida de 1.2300 (nivel redondo) y 1.2349 (máximo del 6 de enero). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.2132 (mínimo del 28 de mayo), apuntaría a 1.2051 (mínimo del 13 de mayo) de camino a 1.1985 (mínimo del 5 de mayo).

Se prevé que el impulso alcista del USD/JPY enfrente el obstáculo inicial en el nivel de 110.25 en las próximas semanas, señalan los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "El viernes pasado destacamos que ‘el fuerte y rápido repunte parece exagerado, pero hay margen para que el USD/JPY pruebe 110.25 primero antes de retroceder’. Posteriormente, el USD/JPY subió a 110.19 antes de caer. Las condiciones de profunda sobrecompra sugieren que es poco probable que el par se fortalezca aún más. Por hoy, es más probable que el USD/JPY se consolide y negocie entre 109.50 y 110.05".

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización del viernes pasado (28 de mayo, USD/JPY en 109.90). Como se indicó, el fuerte impulso sugiere una mayor fortaleza del USD/JPY. La resistencia está en 110.25 seguida de 110,55. Posteriormente, el USD/JPY subió a 110.19 antes de retroceder. Las condiciones de sobrecompra a corto plazo podrían llevar primero a un par de días de consolidación. Solo una ruptura de 109.30 (el nivel de 'soporte fuerte' estaba en 109.15 el viernes pasado) indicaría que el riesgo alcista se ha disipado".

• El EUR/GBP se mantiene prácticamente sin cambios al inicio de la sesión europea el lunes.
• Los datos económicos optimistas y las expectativas de subida de tasas elevan la demanda del GBP.
• Las señales de un retraso en la subida de tasas del BCE dañan la confianza en torno al euro.

El cruce EUR/GBP se consolida alrededor del nivel de 0.8600 durante la sesión europea del lunes antes de la publicación de los datos de inflación de Alemania. En el momento de escribir, el cruce cotiza a 0.8602, subiendo un 0.13% en el día.

La mejora del apetito por el riesgo de los inversores, tras los optimistas datos económicos estadounidenses y en medio de la postura pesimista de la Fed, impulsa a los participantes del mercado a dirigirse hacia activos de mayor riesgo percibido.

El GBP se ha mantenido optimista con datos económicos sólidos, mientras el país se está preparando para la cuarta fase de la reapertura el 21 de junio, a pesar de la amenaza de la variante india del covid-19.

El legislador del Banco de Inglaterra (BoE), Gertijan Vielghe, señaló que el banco central podría comenzar a subir las tasas de interés antes de lo esperado en 2022 si la economía continúa mostrando signos de recuperación.

Mientras tanto, el Banco Central Europeo (BCE) reiteró su compromiso de conservar las condiciones de financiamiento favorables utilizando la cantiad completa del Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP) hasta al menos marzo de 2022. Esto, a su vez, perjudicó el sentimiento sobre la moneda común.

Por otro lado, la lucha por el Brexit sigue influyendo en el movimiento del cruce. En el último desarrollo, la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) del Reino Unido informó que el comercio entre el Reino Unido y la UE cayó un 23% en el primer trimestre, en comparación con el 0.8% con el resto del mundo.

Por ahora, los inversores centran su atención en la publicación del índice armonizado de inflación al consumidor IPCH alemán para medir la confianza del mercado.

EUR/GBP niveles técnicos

Quek Ser Leang, de Global Economics & Markets Research de UOB Group, señala que se espera que los intentos bajistas ocasionales en el EUR/USD encuentren un soporte sólido en el nivel de 1.1985.

Comentarios clave:

"En la sección técnica de divisas de nuestra perspectiva global trimestral publicada el 19 de marzo de 2021 (cuando el EUR/USD cotizaba en 1.1970), destacamos que ‘el sesgo para el EUR/USD es a la baja, pero se espera que cualquier debilidad encuentre un soporte sólido en 1.1740 (media móvil exponencial de 55 semanas)’. Agregamos que el EUR/USD ‘podría caer por debajo de este sólido soporte, pero la perspectiva de un movimiento hacia el mínimo de noviembre de 2020 en 1.1602 no es alta’.

“El EUR/USD descendió posteriormente a 1.1702 a principios de abril antes de recuperarse. Si bien el rebote rompió por encima del máximo de febrero de 1.2242, no logró moverse claramente por encima de la próxima resistencia en 1.2265 (el EUR/USD tocó 1.2266 la semana pasada). El MACD semanal acaba de volverse positivo, pero la imposibilidad de superar 1.2265 junto con el retroceso que rompió el soporte de la línea de tendencia ascendente en el gráfico diario el viernes pasado (28 de mayo) indica que las probabilidades de que el EUR/USD se mueva por encima del máximo anual cerca de 1.2350 en este par de meses no son altas".

“El sesgo a corto plazo se inclina a la baja (el MACD diario se está debilitando) pero es poco probable que cualquier caída amenace la zona de soporte principal cerca de 1.1850 (línea de tendencia ascendente y promedio móvil exponencial de 55 semanas). En una nota a corto plazo, el mínimo de mayo cerca de 1.1985 ya es un fuerte nivel de soporte. Para verlo de otra manera, el EUR/USD podría bajar en estos 1 o 2 meses antes de intentar avanzar hacia 1.2350 en una fase posterior".

• El índice DXY se mueve dentro de un rango estrecho alrededor del nivel 90.00.
• Los mercados estadounidenses permanecen cerrados por el festivo del Día de los Caídos.
• Las nóminas no agrícolas NFP de EE.UU. centrarán la atención de los inversores más adelante en la semana.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, se mueve sin una dirección clara alrededor de la región de 90.00 al inicio de la sesión europea del lunes.

Índice del dólar estadounidense DXY permanece limitado por 90.50

El índice DXY oscila entre ligeras ganancias y pérdidas menores alrededor del área de 90.00 el lunes en medio de una escasa volatilidad y una reducción de las condiciones comerciales en los mercados globales debido al festivo del Día de los Caídos en EE.UU.

Mientras tanto, el índice DXY parece a la defensiva después de haber sido rechazado desde los máximos de la semana pasada cerca de la región de 90.50 en medio de una corrección a la baja en los rendimientos de EE.UU. a 10 años y la alternancia de las tendencias del apetito por el riesgo.

En lo referente a los datos económicos de esta semana, los inversores seguirán de cerca la publicación de las nóminas no agrícolas NFP para mayo que se darán a conocer el viernes y el PMI manufacturero de ISM del martes, como los impulsores clave del sentimiento en torno al dólar estadounidense a muy corto plazo.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY permanece bajo presión cerca el nivel de 90.00 y después de retroceder el reciente intento alcista a la región de 90.50 en los últimos días. Mirando el escenario más amplio, la postura negativa sobre el dólar parece prevalecer entre los participantes del mercado, ya que la especulación de una mayor inflación a medio plazo ahora parece haber perdido impulso y la narrativa de un desempeño económico superior de EE.UU. parece estar casi descontada en el precio. Impulsando la opinión bajista sobre el dólar también está una confirmación adicional de la postura mega-acomodaticia de la Fed para el futuro previsible, según las recientes minutas del FOMC y los discursos de la Fed.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: PMI manufacturero de ISM, PMI manufacturero final de Markit (lunes) - Libro beige de la Fed (miércoles) - Informe ADP, solicitudes iniciales de desempleo, PMI no manufacturero de ISM (jueves) - Nóminas no agrícolas NFP, pedidos de fábrica (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para impulsar la infraestructura por valor de casi 6 billones de dólares. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.02% en el día, cotizando en 90.03. El siguiente soporte se encuentra en 89.53 (mínimo del 25 de mayo), seguido de 89.20 (mínimo del 6 de enero) y 88.94 (mínimo de marzo de 2018). Por el lado positivo, una ruptura de 90.90 (máximo del 13 de mayo), abriría la puerta a 91.07 (SMA de 100 días) y finalmente a 91.43 (máximo del 5 de mayo).

• La reciente represión de China contra la minería y el comercio de criptomonedas ha llevado a las empresas a cesar sus operaciones en el país.
• La dificultad minera de Bitcoin sufre su mayor golpe este año, una disminución del 16%.
• El ajuste de la dificultad significa que se tarda más en producir cada bloque en la red BTC.

La dificultad de la minería de Bitcoin cayó drásticamente durante el fin de semana, marcando la mayor caída de este año. Las empresas mineras en China han estado retirando sus operaciones del país a medida que Pekín ha intensificado su represión contra las criptomonedas.

Los mineros chinos anticipan represión

La dificultad de minería de Bitcoin, que mide cuánta potencia de computadora se necesita para producir una nueva moneda, se redujo significativamente en un 16% el 30 de mayo. La red ajusta la dificultad una vez cada dos semanas para reflejar el nivel de competencia entre los mineros. El reciente descenso indica que hay menos competencia.

Más del 75% de los mineros que validan las transacciones de Bitcoin tienen su sede en China. Sin embargo, el gobierno chino ha pedido una "severa" represión y castigo de las "actividades ilegales de valores", incluida la minería y el comercio de criptomonedas.

Pekín citó que la razón detrás de las nuevas medidas era contener los riesgos y garantizar la estabilidad financiera. Poco después del anuncio, el mercado de criptomonedas fue testigo de un derramamiento de sangre y vio una caída de dos dígitos en los precios de los activos digitales.

Varias empresas e intercambios de criptominería comenzaron a detener sus operaciones en China, incluido Huobi, el segundo intercambio de criptomonedas más grande del mundo por volumen. La compañía declaró que había suspendido los servicios de alojamiento de minería y la venta de máquinas mineras de Bitcoin.

Huobi es el octavo grupo de minería más grande, contribuyendo con el 4% de la tasa de hash de Bitcoin del mundo. Si bien la empresa dejará de vender máquinas de minería de criptomonedas en China, buscaría expandirse en el extranjero.

BTC.TOP, un grupo de minería que permite a los grupos trabajar juntos y extraer Bitcoin, ha anunciado que suspenderá las operaciones en China debido a preocupaciones regulatorias. El fundador Jiang Zhuoer declaró que su empresa se trasladaría a América del Norte, dada la reciente represión.

Si bien la postura anti-criptomonedas de Pekín no es nada nuevo, China no ha prohibido la minería de criptomonedas en el pasado.

Según una publicación china, los funcionarios del gobierno creen que las criptomonedas podrían dañar a los inversores sin educación y que la minería no es de utilidad para la economía real. En la región autónoma de Mongolia Interior, los funcionarios estatales ya han comenzado a tomar medidas enérgicas contra las actividades mineras y, según se informa, están considerando agregar mineros de Bitcoin a las listas negras del crédito social.

Si bien se redujo la dificultad para extraer la criptomoneda líder, el ajuste también aumentó el tiempo promedio de la producción de bloques. La producción de un bloque toma casi cuatro minutos más hoy que el 13 de mayo, cuando el tiempo promedio requerido para la producción de bloques promedió alrededor de 8 minutos y 14 segundos.

• Una combinación de factores divergentes no logra proporcionar un impulso significativo al USD/JPY.
• El pesimismo de la Fed mantiene a los alcistas del USD a la defensiva y limita la subida del par.
• El apetito por el riesgo, los nervios por el COVID-19 y los datos más suaves pesan sobre el JPY y ayudan a limitar las pérdidas del par.

El par USD/JPY carece de un sesgo direccional firme y oscila entre ligeras ganancias y pérdidas menores durante la primera mitad de la acción comercial del lunes. En el momento de escribir, el par cotiza alrededor de la región de 109.75, prácticamente sin cambios en el día al inicio e la sesión europea.

El par ha sido testigo de algunas ventas en el primer día de una nueva semana de negociación y se ha continuado alejándose del nivel más alto desde el 6 de abril, alrededor de la región de 110.20 tocada el viernes. A pesar de los datos de inflación más sólidos de EE.UU., la opinión obstinadamente pesimista de la Fed de que las recientes presiones sobre los precios son temporales deberían calmar los nervios de los inversores. Esto ha sido evidente por un fuerte retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que ha actuado como un viento en contra para el dólar estadounidense y ha provocado algunas ventas en torno al par USD/JPY.

Dicho esto, una combinación de factores ha impedido que los inversores abrieran posiciones bajistas agresivas y ha ayudado a limitar las pérdidas más profundas en el par, al menos por el momento. El sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros ha continuado pesando sobre el yen japonés de refugio seguro, que se ha visto aún más afectado por los datos más débiles el país. De hecho, la producción industrial de Japón aumentó un 2.5% intermensual y las ventas minoristas aumentaron un 12.0% interanual en abril, aunque las cifras estuvieron muy por debajo de las estimaciones previas.

Los datos se producen después de que Japón haya extendido el estado de emergencia en Tokio y otras ocho prefecturas en aproximadamente 3 semanas hasta el 20 de junio. Esto, a su vez, ha validado las preocupaciones del mercado de que el reciente aumento de casos de COVID-19 podría obstaculizar la frágil recuperación económica de Japón, lo que ha mantenido los alcistas del JPY a la defensiva y ha ofrecido algo de soporte al par USD/JPY. Los inversores también parecen reacios y prefieren esperar al margen en medio de condiciones de liquidez relativamente escasas debió a un festivo en Gran Bretaña y Estados Unidos. Esto ha sido visto como otro factor que ha contribuido a la acción del precio moderada y limitada dentro de un rango.

USD/JPY niveles técnicos

Los estrategas de divisas de UOB Group señalaron que se prevé que el alza de la libra se acelerará aún más por encima del nivel de 1.4235.

Perspectiva 24 horas: "Nuestra expectativa de que la libra esterlina pruebe 1.4235 no se materializó, ya que se negoció entre 1.4137 y 1.4205 antes de establecerse ligeramente por debajo en 1.4185. Los indicadores de impulso son en su mayoría planos y se espera que la libra se consolide hoy, probablemente dentro de un rango de 1.4150/1.4220”.

Próximas 1-3 semanas: “Nuestra actualización del viernes pasado (28 de mayo, par en 1.4200) sigue en pie. Como se destacaba, la libra esterlina tená que cerrar por encima de 1.4235 antes de que se pudiera esperar un avance sostenido. En el lado negativo, una ruptura de 1.4110 (sin cambios en el nivel de soporte fuerte) indicaría que el riesgo alcista se ha disipado. De cara al futuro, los próximos niveles de resistencia por encima de 1.4235 están en 1.4265 y 1.4290”.

El dólar estadounidense está consolidándose y Karen Jones, Jefa del equipo de Análisis Técnico de Commerzbank, espera que el EUR/USD extienda su corrección bajista.

"El EUR/USD finalmente quebró por debajo de la tendencia alcista el viernes y el resto de nuestras posiciones largas se detuvieron en ganancias".

“Curiosamente, el par ha visto un rebote inteligente en el retroceso del 23.6% en 1.2133. ¿La corrección ya terminó? Sospechamos que no y hay margen para un retroceso ligeramente más profundo hasta 1.2080/50".

"No podemos descartar una posible caída hacia la banda de soporte de 1.1994/86 (máximos de mediados de marzo y mínimos del 22 de abril)".

"El soporte clave está en 1.1865 (tendencia alcista 2020-2021)".

El Wall Street Journal informó que la administración Biden dijo el domingo que "las conversaciones sobre un paquete de infraestructura de 1,7 billones de dólares tendrían que mostrar una dirección clara hacia un acuerdo para cuando el Congreso regrese del receso a principios de junio, lo que indica que los demócratas podrían estar preparándose para ir solo sobre un plan amplio para reconstruir carreteras y puentes, expandir el servicio de banda ancha y crear programas para ayudar a cuidar a los estadounidenses ancianos y discapacitados''.

Los mercados anticipan un resultado, ya que los legisladores y la Casa Blanca han estado discutiendo sobre las cuestiones básicas de qué debería incluirse, qué tan grande debería ser y cómo pagarlo.

Sin embargo, hasta la fecha, no ha habido señales de un camino a seguir desde que los republicanos rechazaron la oferta de 1.7 billones de dólares de la Casa Blanca la semana pasada.

El plan original de 2.3 billones de dólares de la administración Biden todavía era demasiado amplio a los ojos del Partido Republicano.

"Las contraofertas revisadas de 928 mil millones de dólares de los republicanos incluyen sólo alrededor de 257 mil millones en nuevos gastos, lo que genera preocupación entre los demócratas", escribió el WSJ.

"La Casa Blanca ha dicho que la totalidad de su plan de 1,7 billones de dólares está por encima de los niveles de referencia actuales de gasto en proyectos de infraestructura, aunque el Congreso deberá establecer un nuevo gasto de referencia para finales de este año fiscal".

Mientras tanto, Biden propuso una tasa impositiva máxima del 39.6% sobre las ganancias de capital y dividendos para los millonarios cuando presentó su solicitud de presupuesto fiscal 2022 al Congreso el viernes, en línea con la tasa máxima que la administración describió en abril.

Esto es parte de los aumentos de impuestos a los ricos para ayudar a financiar el Plan de Familias Estadounidenses.

El PMI manufacturero de China cayó una décima en mayo, situándose en 51 puntos frente a los 51.1 previos y previstos. Este es el segundo mes consecutivo de retroceso para el indicador, que obtiene su resultado más débil desde febrero, aunque se mantiene en territorio de expansión.

El PMI no manufacturero o de servicios, por su parte, saltó a 55.2 en mayo desde los 54.9 de abril, superando los 52.7 esperados. 

"El reciente crecimiento más fuerte en el índice de servicios indica que este sector se está poniendo al día y la recuperación se está equilibrando", según los analists de Westpac.

En cuanto al sector manufacturero, ya había indicios de que los fabricantes están reduciendo los inventarios, por ejemplo en el acero y el carbón, en lugar de producir más, explicaron analistas de TD Securities.

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy lunes 31 de mayo:

Los mercados están en calma después de un viernes volátil, ya que es festivo en los EE.UU. y el Reino Unido. Los inversores parecen hacer caso omiso de los datos mixtos y las preocupaciones por el virus. Las criptomonedas están a la defensiva después de sufrir presión durante el fin de semana. El IPC alemán en foco.

El dólar estadounidense está cayendo lentamente en medio de un optimismo cauteloso en los mercados y después de perder terreno rápidamente a última hora del viernes. El movimiento, atribuido a los flujos de fin de mes, se produjo después de que el PCE básico de EE.UU. superara las estimaciones con un 3.1% interanual. La publicación del lunes de los gerentes de compras mixtos en China contrastó las preocupaciones de sobrecalentamiento en los EE.UU. Beijing informó que el PMI manufacturero se situó en 51 puntos en mayo, ligeramente por debajo de las estimaciones.

Virus: La variante B.1.167.2 del COVID-19 que se encontró por primera vez en la India, continúa generando preocupación en Gran Bretaña y también en Asia. Vietnam informó que una cepa de esa variante ha causado estragos en el país y la India está aumentando su producción de vacunas.

El GBP/USD se mantiene en torno a 1.42 a pesar de las preocupaciones de que la propagación de la variante pueda hacer que el gobierno retrase la última etapa de la reapertura prevista para el 21 de junio.

El EUR/USD ronda la zoa 1.22 antes de la publicación de las cifras preliminares del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de España y Alemania de mayo. Se esperan incrementos moderados.

El Bitcoin está luchando por debajo de 35.000$ y el Ethereum está cambiando de manos por debajo de 2.400$, extendiendo las pérdidas sufridas durante el fin de semana. China reiteró su compromiso de tomar medidas enérgicas contra la manipulación del mercado, con esfuerzos centrados en las materias primas en lugar de los activos digitales en este momento.

Más adelante en la semana, las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. del viernes centrará la atención.