Noticias de mercados

En una vista previa de la publicación de datos clave de la semana que viene en Estados Unidos, "las nóminas probablemente aumentaron fuertemente según los estándares anteriores al Covid, pero vemos cierto riesgo a la baja frente al consenso nuevamente este mes", dijeron analistas de TD Securities.

Declaraciones destacadas:

"Nuestro pronóstico implica una caída neta todavía considerable de 7.7 millones desde el nivel anterior al COVID. La tasa de desempleo probablemente reanudó su tendencia bajista después de un aumento sorprendente en abril".

"Ambos índices ISM probablemente subieron en mayo después de caer en abril. Nuestro pronóstico para el índice manufacturero está por debajo del 64.7 de marzo, un máximo de 37 años, pero esperamos que el índice de servicios vuelva a alcanzar el máximo histórico de 63.7 alcanzado en marzo. ( Los datos comienzan en 1.997.) Esperamos que los índices bajen en los próximos meses a medida que se desvanezcan los impulsos del estímulo fiscal y la reapertura".

La Casa Blanca espera un fuerte crecimiento del PIB en 2021 y 2022, pero lo ve caer al 2% en 2023 antes de retroceder al 1.8% hasta mediados de la década de 2020, informó el viernes el NY Times.

En cuanto al mercado laboral, la Casa Blanca proyecta una tasa de desempleo del 3.8% a partir de 2023.

Reacción del mercado

Este informe no parece tener un impacto significativo en el sentimiento del mercado. Al momento de escribir, el S&P 500 subió un 0.38%, el Promedio Industrial Dow Jones ganó un 0.4% y el Nasdaq Composite subió un 0.75%.

Los datos publicados el viernes mostraron una caída impresionante en el ingreso personal en abril (se esperaba) y el PCE subyacente subió al nivel más alto desde 1994. Los analistas de Wells Fargo señalan que la caída del 13.1% en el ingreso personal en abril enmascara un crecimiento generalizado en una variedad de fuentes de ingresos personales que fueron arrasadas por la ausencia de controles de estímulo. Con respecto al deflactor del PCE que sube a 3.6%, señalaron que es otro indicador de inflación parpadeando en rojo.

Declaraciones destacadas:

“El hecho de que los ingresos personales se desplomaran un 13.1% se debió enteramente a la recuperación de las ganancias de marzo cargadas por estímulos. Excluyendo los pagos de transferencia, los ingresos personales aumentaron un 1.1% durante el mes, y los sueldos y salarios registraron un fuerte aumento del 1.0% ".

"Después de un año de crecimiento notablemente fuerte, esperamos algunos parches suaves en el gasto en bienes y eso fue evidente en el informe de hoy".

“La ganancia en el gasto refleja en parte una mayor inflación. El deflactor del PCE, que es la medida de inflación preferida por la Fed, subió 0.6 en comparación con marzo. La tasa interanual saltó al 3.6%. Excluidos los alimentos y la energía, los precios subyacentes subieron un 0.7%, lo que llevó la tasa interanual al 3.1%, la más alta desde principios de la década de 1990 ".

"Si bien las empinadas comparaciones de hace un año se pueden atribuir en gran parte a los bajos efectos base después de que los cierres de abril pasado pesaran sobre la actividad y los precios, la inflación está subiendo".

"Aunque estos recientes aumentos de precios están indudablemente asociados con la reapertura de la economía, podrían resultar duraderos y tener el potencial de afectar el poder adquisitivo de los consumidores".

"Nuestra mejor lectura es que las preocupaciones sobre la inflación podrían sacudir la confianza por un tiempo, pero los balances relativamente saludables de los hogares y su deseo de salir compensarán la caída de los precios más altos en el gasto, al menos por ahora".

• El AUD/USD tocó su nivel más bajo en más de tres semanas el viernes.
• AUD/USD sigue en camino de cerrar la semana en números bajistas.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene por encima de 90.00 después de los últimos datos de EE.UU.

El par AUD/USD extendió su caída diaria a principios de la sesión estadounidense y tocó su nivel más bajo desde principios de mayo en 0.7677. Aunque el par logró realizar un modesto repunte en las últimas horas, bajando un 0.45% en el día a 0.7705 y sigue en camino de cerrar la tercera semana consecutiva en territorio negativo.

DXY retrocede desde máximos de 2 semanas

Horas antes, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. anunció que el Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal Básico (PCE), el indicador de inflación favorito de la Fed, subió a 3.1% anual en abril desde 1.9% en marzo. La reacción inicial a estos datos dio un impulso al dólar y el índice del dólar estadounidense (DXY) subió a 90.45, el nivel más alto en dos semanas, antes de perder tracción. Por el momento, el DXY registra pequeñas ganancias diarias en 90.05.

Otros datos de EE.UU. mostraron que el gasto personal en abril aumentó un 0.5%. Como tono negativo, la Renta de las Personas Físicas se redujo un 13.1% en el mismo período.

Mientras tanto, el cambio positivo observado en el sentimiento del mercado está dificultando que el dólar conserve su fortaleza antes del fin de semana. Actualmente, los índices S&P 500 y Nasdaq Composite han subido un 0.4% y un 0.75%.

Niveles técnicos

• Kiwi entre los mejores de la semana en medio de un RBNZ agresivo.
• El NZD/USD permanece limitado por 0.7300, soportado por encima de la media móvil de 20 días.

El NZD/USD hizo suelo en 0.7212 el viernes en medio de un repunte del dólar estadounidense, y luego se recuperó, subiendo de nuevo a la zona de 0.7255. Se sitúa en torno a 0.7250, aferrándose a las ganancias semanales respaldadas por la reunión del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ).

En un viernes volátil, el dólar estadounidense retrocedió durante la sesión estadounidense y recortó pérdidas, favoreciendo el rebote en NZD/USD. El DXY alcanzó máximos semanales cerca de 90.50 y tiende a caer hacia 90.00 luego de los informes económicos de EE.UU.

El kiwi terminó mayormente más alto en todos los ámbitos después de que el RBNZ ofreciera una sorpresa dura en su declaración, sugiriendo que planean subir las tasas de interés a partir del segundo semestre de 2022. El evento clave la próxima semana será el informe de empleo de EE.UU. el viernes.

Los analistas de ING piensan que el próximo paso del RBNZ será señalar la reducción gradual de la QE y que el nuevo sesgo agresivo está destinado a proporcionar un apoyo extendido al dólar neozelandés. "Un entorno general de apetito de riesgo puede permitir que el NZD/USD se mueva por encima de 0.7300 la próxima semana".

Durante la semana, el NZD/USD volvió a fallar para mantenerse por encima de la barrera crítica de 0.7300 y retrocedió. El sesgo apunta al alza mientras está por encima de 0.7120.

Niveles técnicos

Se espera que la economía de EE.UU. crezca un 4.3% en el segundo trimestre de 2021, según mostró el viernes el último Informe Nowcasting del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

"Las noticias de la publicación de datos de esta semana redujeron el pronóstico inmediato para 2021: El segundo trimestre en 0.3%", explicó la Fed de Nueva York en su publicación. "Las sorpresas negativas de la renta real disponible y los envíos de fabricantes y los datos de nuevos pedidos explicaron la mayor parte de la disminución".

Reacción del mercado

La reacción del mercado a este informe fue en gran medida silenciosa. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense subió un 0.15% en el día a 90.14.

Se espera que el producto interno bruto (PIB) real en los Estados Unidos crezca un 9.3%, frente al 9.1% del 27 de mayo, en el segundo trimestre de 2021, según mostró el viernes el último informe GDPNow del Banco de la Reserva Federal de Atlanta.

"Después de las publicaciones de esta mañana de la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. y la Oficina del Censo de EE.UU., el pronóstico actual del crecimiento de la inversión interna privada bruta real del segundo trimestre disminuyó del 25.1% al 20.7%, mientras que el pronóstico actual de la contribución del cambio en Las exportaciones al crecimiento del PIB real del segundo trimestre aumentaron de -1.68% a -0.90% ", explicó la Fed de Atlanta en su publicación.

Reacción del mercado

Este informe no parece tener un impacto notable en el desempeño del USD frente a sus rivales. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense subió un 0.15% en el día a 90.14.

• La libra fracasa nuevamente en mantenerse por encima de 1.4200 y corrige a la baja.
• El GBP/USD sigue moviéndose en un rango de consolidación entre 1.4100 y 1.4200.

El GBP/USD hizo suelo antes de la publicación de los datos estadounidenses en 1.4135 en medio de un repunte del dólar estadounidense en todos los ámbitos. Posteriormente, el dólar perdió fuerza favoreciendo un rebote en el cable de regreso por encima de 1.4150.

El sesgo intradiario todavía apunta a la baja en GBP/USD, pero la presión bajista disminuyó significativamente. Los datos económicos de EE.UU. superaron en su mayoría las expectativas. Al principio, el dólar estadounidense extendió las ganancias y luego retrocedió, en medio de una caída en los rendimientos estadounidenses.

El rebote de la libra ha sido más limitado que en otras monedas. A pesar de que el GBP/USD se alejó de mínimos, el EUR/GBP volvió a subir por encima de 0.8600, reflejando cierta debilidad en la moneda británica.

El DXY se encuentra lejos de máximos. Más temprano el viernes, alcanzó un máximo de 90.45, el nivel más alto desde el 17 de mayo y se está moviendo hacia 90.10. Al mismo tiempo, el rendimiento a 10 años cayó al 1.58% después de probar el área del 1.62% durante horas.

Desde una perspectiva técnica, el GBP/USD continúa moviéndose lateralmente, en un rango de consolidación. A pesar del primer cierre por encima de 1.4200 en años el jueves, el par no pudo mantenerse y retrocedió. Necesita una ruptura clara por encima de 1.4250 para abrir las puertas a más ganancias. Por otro lado, el soporte clave es la zona de 1.4100. Un cierre por debajo sugeriría una corrección gradual en el futuro.

Niveles técnicos

• El dólar se mantiene en terreno positivo en el mercado, pero alejado de los máximos.
• EUR/USD sin grandes cambios con respecto a una semana atrás, tras no poder sostenerse sobre 1.2200.

El EUR/USD cayó hasta 1.2131 recientemente, siendo este el nivel más bajo desde el 14 de mayo. Luego emprendió un rebote y trepó hasta 1.2171. Los recorridos estuvieron guiados por lo que hizo el dólar en el mercado.

El billete verde comenzó a subir antes de la publicación del reporte de ingreso y gasto personal de EE.UU., en un contexto de debilidad en las bolsas y en el mercado de bonos. El reporte mostró cifras en línea con lo esperado y una suba mayor a las expectativas en la tasa anual del índice de precios subyacente del gasto en consumo personal. Otro reporte mostró que el índice PMI de Chicago trepó en mayo desde 72.1 a 75.2, en contra del consenso del mercado que era por una caída da 68.

Tras el reporte el billete verde emprendió una corrección bajista. El índice del dólar (DXY) que se había ubicado sobre 90.40, retrocedió hasta 90.15, manteniéndose en terreno positivo.

El dólar sigue mostrando ganancias diarias en casi todos los frentes aunque se alejó de los máximos afectado por un retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro, que le quitó fuerza.

Con respecto a una semana atrás, el EUR/USD está operando apenas  por debajo. Esto implica que el par no pudo consolidarse sobre 1.2200 y mantiene aún riesgo de una extensión en la corrección bajista en curso, sobre todo si regresa debajo de 1.2150 en las próximas horas.

Niveles técnicos

El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan cayó en mayo a 82.9, tal como se esperaba, desde los 88.3 de abril. Este es el resultado más bajo en tres meses.

El índice de condiciones económicas actuales también ha retrocedido, cayendo a 89.4 desde los 97.2 previos. El índice de expectativas del consumidor ha bajado casi cuatro puntos, situándose en 78.8 desde los 82.7 del mes anterior.

• Los principales índices de Wall Street cotizan en territorio positivo el viernes.
• Los sectores defensivos suben después de la campana de apertura.
• El índice S&P 500 Financials está bajando después de los datos de inflación de EE.UU.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. abrieron modestamente al alza tras el último lote de datos macroeconómicos de EE.UU. Al momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average subió un 0.3% a 34.565, el S&P 500 subió un 0.28% a 4.212 y el Nasdaq Composite ganó un 0.57% a 13.736.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el índice de atención médica ha subido un 0.86% como el de mejor desempeño por delante del índice de servicios públicos, que subió un 0.75%. Por otro lado, el índice financiero está perdiendo un 0.5% presionado por la modesta caída observada en el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años.

Más temprano en el día, los datos de los EE.UU. revelaron que el índice de precios del gasto de consumo personal básico (PCE) subió al 3.1% anual desde el 1.9% de marzo. Esta lectura fue más alta que la expectativa del mercado de 2.9%. Además, la publicación mostró que los ingresos personales disminuyeron un 13.1% mientras que los gastos personales aumentaron un 0.5%.

Gráfico S&P 500 (diario)

El índice de gestores de compra PMI de Chicago ha subido más de tres puntos en mayo, elevándose a 75.2 desde los 72.1 de abril, mejorando además los 68 puntos estimados por el mercado.

Este es el tercer mes de mejora para el indicador, que también obtiene su mejor resultado desde noviembre de 1973. 

Según ISM, que publica el PMI de Chicago, la demanda dio un impulso a la actividad empresarial, pero persisten las limitaciones de la cadena de suministro.

• El par USD/CAD se aferra a modestas ganancias diarias por encima de 1.2100.
• El índice del dólar estadounidense sube hacia 90.50 el viernes.
• La inflación subyacente PCE en EE.UU. aumentó más de lo esperado en abril.

El par USD/CAD continuó subiendo en los inicios de la sesión americana y alcanzó un máximo diario de 1.2120 antes de entrar en una fase de consolidación. Al momento de escribir, el par subió un 0.34% en el día a 1.2105.

El USD parece terminar la semana fortalecido 

Los datos publicados por la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. revelaron el viernes que el Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal Básico (PCE), el indicador de inflación preferido por la Fed, subió a 3.1% anual en abril desde 1.9%. Esta lectura fue más alta que la expectativa del mercado de 2.9% y ayudó al USD a preservar su fortaleza frente a sus rivales. Actualmente, el índice del dólar estadounidense ha subido un 0.42% en el día a 90.38.

Otros datos de los EE.UU. mostraron que el gasto personal en abril aumentó un 0.5% como se esperaba y el ingreso personal disminuyó un 13.1%.

Más adelante en la sesión, la Universidad de Michigan publicará la revisión final de su Índice de sentimiento del consumidor para mayo.

Mientras tanto, el barril de West Texas Intermediate (WTI) está registrando ganancias diarias modestas por encima de 67$, lo que ayuda al CAD relacionado con las materias primas a limitar sus pérdidas por el momento.

Niveles técnicos 

• Fuerte volatilidad en el precio de los metales el viernes.
• XAU/USD mantiene sesgo bajista, pero predomina volatilidad.

El oro tuvo una gran reversión y subió casi $20 desde los mínimos del día en pocos minutos. La cotización cayó en la previa de datos de EE.UU. hasta 1882$, el nivel más bajo en tres días, para luego rebotar y subir de regreso a la zona de 1900$ marcando un máximo diario.

Los metales en general están experimentando una jornada volátil. La plata pasó de 27.40$ a superar 27.70$, borrando gran parte de la fuerte caída diaria. Por ahora, lo que permanece constante es la brusca variabilidad. El XAU/USD está probando la zona de 1900$ aunque aún sin poder regresar por encima. En caso de hacerlo podría darse una extensión alcista.

Las variaciones parecen obedecer a la lucha entre los rendimientos y la expectativa de inflación, en un contexto de suba en las bolsas y vaivenes del dólar. Mientras que la suba en los rendimientos puede ser negativo para el oro, en el fondo lo más relevante son los rendimientos reales. En la última hora el impulso vino, además por una caída en los rendimientos nominales y reales. La tasa a 10 años regresó debajo de 1.60%.

Los recorridos en el mercado de bonos se dan pese a que se conoció, en el reporte de ingreso y gasto personal de abril de EE.UU., que el índice subyacente de precios del gasto en consumo personal subió (anual) a 3.1%, el nivel más elevado desde 1994.

Niveles técnicos

• Una fuerte recuperación en la demanda de USD provocó una venta agresiva en torno al AUD/USD el viernes.
• El dólar, que ya era más fuerte, recibió un impulso adicional gracias a los optimistas datos de inflación subyacente del PCE.
• El apetito de riesgo en los mercados de valores podría ayudar a limitar las pérdidas para el aussie percibido como riesgoso.

El AUD/USD ha perdido 25 pips tras la publicación de los datos de inflación PCE de Estados Unidos, deslizándose por debajo de 0.7700 hasta 0.7675, nuevo mínimo desde el pasado 4 de mayo. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 0.7686, perdiendo un 0.79% en el día.

El par fue testigo de una venta agresiva en el último día de negociación de la semana y extendió la caída de rechazo de esta semana desde las proximidades de 0.7800. La fuerte caída intradía estuvo patrocinada exclusivamente por una fortaleza generalizada del dólar estadounidense, que recibió un impulso adicional tras la publicación de los datos clave de inflación.

Según los datos publicados por la Oficina de Análisis Económico de EE.UU., el índice de precios PCE subyacente, el indicador de inflación preferido de la Fed, subió un 3.1% interanual en abril. La lectura estuvo considerablemente por encima del objetivo del 2% del banco central y validó la narrativa de inflación más alta. Esto, a su vez, alimentó las especulaciones sobre un despegue de la Fed antes de lo previsto.

Las expectativas agresivas de la Fed se reforzaron, junto con la oferta anticipada de deuda pública que impulsó los rendimientos de los bonos estadounidenses al alza. Esto fue visto como otro factor que extendió algún soporte adicional al dólar. El New York Times informó el jueves que el presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, anunciará un presupuesto de 6 billones de dólares para el año fiscal 2022.

Mientras tanto, el plan de gastos multimillonario de la administración Biden proporcionó un fuerte impulso al ya optimista estado de ánimo del mercado. Esto fue evidente a partir de un fuerte repunte en los mercados de valores mundiales. Este podría resultar ser el único factor que podría extender algo de soporte al aussie percibido como más riesgoso y ayudar a limitar las pérdidas adicionales para el par AUD/USD.

Desde una perspectiva técnica, la aceptación por debajo de 0.7700 podría verse como un nuevo detonante para los operadores bajistas. Algunas ventas de seguimiento por debajo de los mínimos mensuales reafirmarán una perspectiva negativa y harán que el par AUD/USD sea vulnerable para prolongar su trayectoria descendente en el corto plazo.

Niveles técnicos 

• DXY registra nuevos máximos en la región de 90.40.
• El PCE subyacente subió un 3.1% interanual en abril, por encima de las estimaciones.
• El índice de la Universidad de Michigan de mayo final es lo próximo en el calendario económico.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que rastrea el dólar frente a un conjunto de sus principales rivales, extiende el rebote al área de 90.40 a raíz de los datos clave de inflación del viernes.

Índice del dólar estadounidense respaldado por los datos

El índice alcanza nuevos máximos de varios días cerca de 90.40 después de que las cifras de inflación de EE.UU. medidas por el PCE (la medida preferida de la Fed) aumentaron un 3.6% interanual hasta abril y un 3.1% cuando se trata del PCE subyacente, la lectura más alta desde 1994.

Según datos adicionales, los ingresos personales se contrajeron a un 13.1% mensual en abril y los gastos personales se expandieron un 0.5% respecto al mes anterior. Además, el déficit comercial de bienes se redujo a 85.230 millones de dólares y los inventarios mayoristas avanzados aumentaron un 0.8% intermensual.

Más adelante en la sesión, el sentimiento final del consumidor de mayo y el PMI de Chicago cerrarán el calendario semanal antes del presupuesto del año fiscal 2022 del presidente Biden.

Qué buscar alrededor de USD

El índice sigue bajo presión a pesar de haber recuperado la zona de 90.00 en las últimas horas. Mirando el escenario más amplio, la postura negativa sobre el dólar parece prevalecer entre los participantes del mercado, ya que la especulación de una mayor inflación a mediano plazo ahora parece haber perdido impulso y la narrativa de desempeño superior económico de EE.UU. parece estar casi totalmente descontada. Reforzando la tendencia bajista, la opinión sobre el dólar emerge una confirmación adicional de la postura mega-acomodaticia de la Fed para el futuro previsible, según las últimas Minutas del FOMC y algunas declaraciones de miembros de la Fed.

Niveles técnicos 

Ahora, el índice está ganando un 0.39% a 90.35 y una ruptura de 90.90 (máximo semanal del 11 de mayo) abriría la puerta a 91.08 (SMA de 100 días) y finalmente a 91.43 (máximo mensual del 5 de mayo). Por otro lado, el siguiente soporte se alinea en 89.53 (mínimo mensual el 25 de mayo) seguido de 89,20 (mínimo del 6 de enero de 2021) y luego 88.94 (mínimo mensual de marzo de 2018).

• El dólar se mantiene fuerte en el mercado tras datos de EE.UU.
• USD/JPY sube por tercer día en forma consecutiva.

El USD/JPY extendió el recorrido alcista y subió hasta 110.20, alcanzando el nivel más elevado desde el 6 de abril. La cotización se mantiene cerca de los máximos apoyada por el rally del dólar a lo largo del mercado.

El billete verde quebró un rango de varias horas frente al yen y prolongó el rally que comenzó el jueves. Tras subir sobre 110.00, llegaron los datos de EE.UU. y marcó nuevos máximos en semanas.

El reporte de ingreso y gasto personal mostró cifras por encima de lo esperado. Además de una caída del 13% en el ingreso personal (se esperaba que fuera más grande) se dio un avance del índice de precios subyacente del gasto en consumo personal al 3.1% (anual), el nivel más alto desde mediados de los noventa.

El dato ayudó a que el dólar mantenga las ganancias recientes en el mercado. El DXY subió hasta 90.44, el nivel más alto en casi dos semanas. Esto se dio pese a a la estabilidad en el mercado de bonos.

Más adelante el viernes se publicarán datos de confianza del consumidor y el PMI de Chicago. El lunes será feriado en EE.UU.

Niveles técnicos

• El EUR/USD pierde terreno por debajo de 1.2200.
• La zona de 1.2050 ahora emergen como la siguiente área de soporte.

La presión bajista del EUR/USD cobra impulso adicional por debajo de 1.2200.

Las apuestas por una mayor caída ahora se aceleran con la próxima parada en el nivel de Fibonacci en 1.2064 antes de la región más relevante de 1.2050 (mínimo del 13 de mayo).

En una visión más amplia, se pronostica que la postura constructiva sobre el EUR/USD permanecerá intacta siempre que opere por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días, hoy en 1.1970.

El movimiento a la baja sigue una divergencia bajista en el RSI diario, ya que el indicador no confirmó los máximos recientes.

Gráfico diario EUR/USD



Niveles técnicos 

El reporte de ingreso y gasto personal de abril de Estados Unidos, que incluye datos importantes de inflación, mostro en general cifras por encima de lo esperado, aunque sin sorpresas en la dirección.

El ingreso personal, que se esperaba una caída del 14.1%, retrocedió 13.1%, tras la suba del 20.9% de marzo (revisado desde 21.1%). Por su parte el gasto personal se incrementó 0.5%, en línea con las expectativas.

En lo que respecta a la inflación, el dato más seguido por la Fed, el índice de precios subyacente del gasto en consumo personal registró un avance en abril del 0.6%, superior al 0.4% de marzo, y en línea con las expectativas. La tasa anual pasó de 1.9% a 3.1%, el nivel más elevado desde 1994.

Previo al reporte, el dólar venía subiendo con fuerza en el mercado, con fuerza propia y sin verse impulsado por los rendimientos de los bonos.  Tras el reporte, el dólar moderó el avance y retrocedió, recortando una pequeña parte de las recientes ganancias. La reversión más significativa se dio con los metales que recuperaron en forma significativa.

Más adelante el viernes se publicará el índice del PMI de Chicago de mayo (13:45 GMT) y luego el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (14:00 GMT).

• El EUR/JPY alcanza nuevos máximos de 2021 justo por debajo de 134.00.
• El soporte inicial se ve en 132.00 hasta ahora.

El EUR/JPY superó el tema de la consolidación y logró nuevos máximos hasta la fecha en el área apenas por debajo de 134.00, el nivel más alto desde febrero de 2018.

Sigue habiendo más potencial alcista con el objetivo en la región de 134-50, donde coinciden los máximos de septiembre/octubre y principios de diciembre de 2018.

Es probable que continúe la presión de compra siempre que el cruce se mantenga apuntalado por la línea de soporte inmediato (lejos de los mínimos de marzo) cerca de 131.00. Esta área también se ve reforzada por la proximidad de la SMA de 50 días.

Sin embargo, no se debe descartar un posible movimiento correctivo a muy corto plazo, ya que el EUR/JPY navega por el territorio de sobrecompra, según el RSI diario (74.21). En contra de esto, hay un soporte interino alrededor de 132.50 (mínimo del 24 de mayo).

En el panorama más amplio, mientras que por encima de la media móvil simple de 200 días en 127.02, la perspectiva más amplia para el cruce debería seguir siendo constructiva.

Gráfico diario 



Niveles técnicos

• NZD/USD invirtió su dirección el último día de la semana.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio positivo por encima de 90.00.
• Con la mirada puesta en la publicación de datos macroeconómicos de alto nivel de EE.UU.

Después de cerrar los primeros cuatro días de la semana en territorio positivo, el par NZD/USD perdió su tracción el viernes y se vio por última vez perdiendo un 0.58% en el día a 0.7240.

La perspectiva de la política dura del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda proporcionó un impulso al kiwi a principios de esta semana y el NZD/USD tocó un nuevo máximo de tres meses de 0.7317 el miércoles. Sin embargo, la renovada fuerza del USD antes del fin de semana parece estar obligando al par a empujar a la baja. El índice del dólar estadounidense está subiendo actualmente un 0.17% en el día a 90.15.

Más temprano en el día, los datos de Nueva Zelanda mostraron que el Índice de Confianza del Consumidor Roy Morgan bajó a 114 en mayo desde 115.4 en abril, pero este informe fue ignorado en gran medida por los participantes del mercado.

Los próximos datos de inflación de EE.UU.

Más adelante en la sesión, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. publicará los datos del índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) de abril junto con el cambio mensual en los ingresos personales y los gastos personales.

Los inversores esperan que el índice de precios básico anual de PCE aumente hasta el 2.9% desde el 1.8% de marzo. Una impresión más fuerte de lo esperado podría ayudar al USD a seguir cobrando fuerza y ​​obligar al NZD/USD a extender su corrección. Por otro lado, es probable que la posible reacción negativa a una lectura suave de la inflación del PCE afecte los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y perjudique al dólar.

La Universidad de Michigan también publicará su revisión final para el Índice de sentimiento del consumidor de mayo.

Niveles técnicos

• El DXY avanza más al arriba y supera 90.20 el viernes.
• La siguiente resistencia de relevancia se sitúa alrededor de 90.90.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) recupera momento y aceleró al alza, tras quebrar sobre 90.00 en el final de la semana.

La continuación de la recuperación es probable en el horizonte de corto plazo y, por lo tanto, se espera que el índice encuentre la próxima resistencia significativa en el pico semanal en 90.90 (máximo del 13 de mayo). La proximidad con la media móvil simple de 100 días justo por encima de 91.00 refuerza esta barrera.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, mientras el DXY siga por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días, hoy en 91.69, se pronostica que la perspectiva para el dólar seguirá siendo negativa.

DXY gráfico de día

• El dólar se dispara en el mercado, sin evento claro por detrás.
• Panorama técnico del USD/MXN favorece más subas.

El USD/MXN está subiendo por segundo día en forma consecutiva y llegó a los niveles más altos en dos semanas al subir hasta 20.07, impulsado tras quebrar por encima de 20.00, y en un contexto de fortalecimiento general del dólar.

El billete verde aceleró el recorrido alcista en la previa de la publicación del reporte de ingreso y gasto personal de EE.UU. Posiblemente los inversores están apostando a datos de alta inflación. De todas formas, el avance del dólar se ha acelerado en todos los frentes. El DXY está en 90.37, en máximos en semanas. Los metales han acelerado la corrección.

Este contexto no es favorable para el peso mexicano, que de todas formas no está entre las que más caen contra el dólar. Técnicamente, el avance del USD/MXN está colocando a la cotización sobre 20.00 y por encima de la media móvil de 20 días, lo que puede dejar el camino listo para más subas. La próxima resistencia fuerte se puede ver en 20.25/30.

Minutas de Banxico

El jueves se conocieron las minutas de la última reunión de la Junta de Gobierno del Banco de México. En las mismas se reflejaron las expectativas de una inflación más alta, pero que según los miembros sería temporal y que regresaría al objetivo del 3% a partir del segundo trimestre del 2022.

Niveles técnicos

• El dólar toma ritmo a lo largo del mercado, DXY supera 90.20 y llega a máximos en semanas.
• AUD/USD prueba la zona de 0.7700, un cierre bien por debajo deterioraría panorama para el aussie.

El AUD/USD quebró por debajo de 0.7710/15 y descendió hasta 0.7695, alcanzando el nivel más bajo desde el 13 de mayo. La cotización se mantiene en la zona de mínimos, bajo presión.

El descenso del par se dio ante un avance del dólar a lo largo del mercado. El DXY subió sobre 90.20, llegando a máximos en una semana. Esta suba del dólar se dio pese a la estabilidad en el mercado de bonos y en los futuros de Wall Street, lo que reflejaría un fortalecimiento del dólar.

En minutos se publicará el reporte de ingreso y gasto personal (que incluye además dato de inflación subyacente del consumo) y más adelante el índice PMI de Chicago y el de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan.

Técnicamente, el AUD/USD está en un soporte crítico que es la zona de 0.7700. Un cierre por debajo de dicha zona en forma clara, dejaría el camino listo para más caídas y un deterioro de corto plazo para el par. El soporte próximo está en 0.7675 (mínimo de mayo).

Niveles técnicos

• Loonie cede terreno contra el dólar pese a suba en petróleo y en bolsas.
• USD/CAD rebota tras caída del jueves, sigue consolidando cerca de mínimos en años.

El USD/CAD está subiendo el viernes tras haber caído fuertemente el jueves, cuando pasó de 1.2140 a 1.2055. La cotización acaba de marcar un máximo para el día en 1.2103 y está moviéndose alrededor de 1.2100, en un contexto de fortalecimiento generalizado del dólar.

El billete verde está recuperando terreno tras el descenso de ayer, incluso pese a  la estabilidad en el mercado de bonos y a que el petróleo está subiendo 0.55% el viernes, aferrándose a las ganancias previas.

De cara a las próximas horas, esté avance del dólar tendrá enfrente datos importantes. Se publicará en EE.UU. el reporte de ingreso y gasto personal (que incluye además dato de inflación), el índice PMI de Chicago y el de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan.

USD/CAD firme sobre 1.20, pero con rebote limitado

El par se mantiene cerca de los mínimos de mayo, que son también los mínimos en años. El recorrido bajista ha perdido fuerza tras no poder quebrar el nivel psicológico de 1.20. Los rebotes han estado limitados y ahora la resistencia fuerte se puede ver entre 1.2120 y 1.2140, banda que contiene varios niveles horizontales y la media móvil de 20 días. Un cierre claramente por encima, apuntaría a una corrección alcista más significativa.

Niveles técnicos

• Euro recupera una pequeña parte del terreno perdido contra la libra.
• EUR/GBP sigue cerca del piso de mayo, con un sesgo bajista.

El EUR/GBP cayó horas atrás hasta 0.8576, alcanzando el nivel más bajo en dos semanas, y luego emprendió un rebote que se prolongó hasta 0.8596. Tras la fuerte caída del jueves, el cruce sigue con un sesgo bajista y operando cerca del mínimos del mes.

La libra subió con fuerza el jueves ante comentarios de un funcionario del Banco de Inglaterra, que habló sobre posibles ajustes a la política monetaria. En esta línea, hoy se pronunció Andy Haldane, el economista jefe del BoE, que afirmó que el banco central debería prepararse para reducir sus estímulos.

Otro factor de apoyo fue el optimismo de en los mercados que le dio más impulso al GBP/USD que al EUR/USD. El reporte de confianza del consumidor de la Eurozona publicado el viernes mostró números por encima de lo esperado lo que ayudó al euro. La moneda común también está subiendo frente al franco suizo.

Zona de 0.8580 importa

El sesgo actual del EUR/GBP es bajista pero está próximo a una zona de soporte muy importante que está alrededor de 0.8580. Un cierre por debajo de este nivel habilitaría más bajas, con un objetivo en el próximo soporte en 0.8540/45.

De conseguir permanecer sobre 0.8580, el euro podría apuntar a una consolidación. En 0.8620 está la media móvil de 20 días, y una zona de resistencia horizontal. Más arriba, en torno a 0.8665, pasa una línea bajista de corto plazo que de ser quebrara negaría el sesgo bajista.

Niveles técnicos

• El USD/JPY consolida sus ganancias recientes al nivel más alto desde el 9 de abril.
• El aumento del día anterior en los rendimientos de los bonos estadounidenses ofrece cierto apoyo al dólar.
• El optimismo del mercado pesa sobre el yen de refugio seguro y apoya el movimiento al alza del par.
• Los alcistas se vuelven cautelosos y esperan un nuevo impulso en el indicador de inflación preferido de la Fed.

El par USD/JPY ahora parece haber entrado en una fase de consolidación alcista, oscilando dentro de un rango estrecho justo por debajo del nivel psicológico clave de 110.00 durante la sesión europea del viernes.

El par ha luchado por capitalizar el movimiento positivo de esta semana al nivel más alto desde el 9 de abril y ha sido testigo de una acción del precio moderada y limitada dentro de un rango en el último día de negociación de la semana. Los inversores ahora parecen reacios y se abstienen de abrir nuevas posiciones antes de otro dato sobre la inflación de EE.UU. que se dará a conocer más tarde durante la sesión americana.

Mientras tanto, una combinación de factores ha actuado como un viento de cola para el par USD/JPY y ha ayudado a limitar cualquier retroceso significativo, al menos por el momento. El fuerte aumento del día anterior en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., provocado por noticias sobre el plan de gastos multimillonario de la administración Biden, ayudó a poner un posible suelo debajo del dólar estadounidense.

Según el New York Times, el presidente Joe Biden planeará 6 billones de dólares en gastos federales de Estados Unidos para el año fiscal 2022. Esto alimentó aún más las preocupaciones sobre el aumento de las presiones inflacionarias, que podrían obligar a la Fed a actuar más rápido y endurecer su política monetaria más temprano que tarde, lo que ha ofrecido algo de apoyo adicional al dólar estadounidense.

Mientras tanto, este último desarrollo ha impulsado aún más el sentimiento de apetito por el riesgo global ya fuerte. Esto ha sido evidente por un repunte prolongado en los mercados bursátiles, lo que ha pesado sobre la demanda del yen japonés de refugio seguro y ha hecho poco para inspirar a los bajistas del par o impulsar cualquier venta en torno al USD/JPY, al menos por el momento.

Está previsto que la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. publique el indicador de inflación preferido de la Fed, el índice de precios PCE subyacente, durante la sesión americana de hoy. Una cifra más fuerte validará el escenario de una inflación más alta y reavivará los temores de un ajuste de la Fed antes de lo previsto. Esto podría ser suficiente para proporcionar un nuevo impulso al par USD/JPY.

Dicho esto, los inversores podrían esperar pruebas de que el aumento de los precios se mantenga, lo que sugiere que la reacción inmediata del mercado podría resultar de corta duración. Sin embargo, el sesgo a corto plazo parece inclinarse a favor de los alcistas y respalda las perspectivas de una extensión del movimiento positivo observado desde principios de esta semana.

USD/JPY niveles técnicos

• Las solicitudes de fondos cotizados en bolsa ETF de Bitcoin de Fidelity y SkyBridge son revisadas oficialmente por la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU.
• La SEC está examinando otras cuatro solicitudes, mientras la decisión sobre la propuesta de VanEck se retrasó hasta junio.
• Estados Unidos aún no ha visto un ETF de Bitcoin aprobado en el país, con diez solicitudes más pendientes.

La Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos está revisando dos solicitudes más para fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin.

La SEC pone en marcha un reloj de 45 días

Según una presentación reciente, la SEC está examinando una solicitud de ETF de Bitcoin de Fidelity Investments. Con 4.9 millones de dólares en activos bajo gestión presentados para el fondo a finales de marzo, la empresa ofrecería exposición indirecta a la criptomoneda líder.

Fidelity ha planeado proporcionar respaldo financiero para el ETF, el Wise Origin Bitcoin Trust, en preparación para el lanzamiento de su propio fondo de Bitcoin.

El ETF de Bitcoin rastrearía el rendimiento de la criptomoneda pionera según lo medido por el movimiento del índice Fidelity Bitcoin. El fideicomiso permitiría a los gestores de activos proporcionar más formas para que los inversores institucionales ingresen al mercado de criptomonedas.

Otra presentación reveló además que la SEC también está revisando la solicitud de ETF de Bitcoin de SkyBridge Capital. Mientras que la oferta de SkyBridge cotizaría en la Bolsa de Valores de Nueva York, Wise Origin cotizaría en la Bolsa BZX del Cboe.

La agencia tomará una decisión inicial sobre las solicitudes dentro de los próximos 45 días a menos que decida extender el período, lo que se podría demorar hasta un máximo de 240 días.

Las dos solicitudes se suman a otros cuatro ETF en revisión oficial, mientras que diez más están pendientes. Los ETF de Bitcoin bajo revisión oficial incluyen VanEck y Wisdom Tree. VanEck presentó su solicitud en diciembre de 2020 y la SEC extendió la ventana de decisión en 45 días adicionales, con la fecha límite establecida para el 17 de junio.

Si bien VanEck ha intentado que se aprueben las solicitudes en el pasado, no hubo suerte. Hasta ahora, la SEC no ha aprobado ningún ETF de Bitcoin. El ex presidente de la agencia, Jay Clayton, dijo que el mercado no debería tener un ETF, citando que el mercado de criptomonedas era propenso a la manipulación del mercado.

Curiosamente, Clayton dejó el regulador de valores el año pasado para unirse a One River, un administrador de activos centrado en Bitcoin y Ethereum, y la empresa solicitó un ETF de Bitcoin a principios de esta semana.

La confianza del consumidor de la zona euro se situó en mayo en -5.1, tal como se esperaba, mejorando los -8.1 puntos de abril (cifra revisada desde -5.1). Este es el mejor resultado mostrado por el indicador desde noviembre de 2018.

El Indicador de Sentimiento Económico (ESI) de la región subió a 114.5 en mayo desde los 110.5 previos (cifra revisada al alza desde 110.3), superando los 112.1 puntos estimados por el mercado. Este es el nivel más alto alcanzado por el indicador desde diciembre de 2017.

La confianza industrial de la Eurozona ha subido a 11.5 desde 10.9 (revistado desde 10.7), mejorando los 11 puntos esperados. Finalmente, la confianza de servicios se ha elevado con fuerza a 11.3 desde 2.2, manteniéndos en positivo por segundo mes consecutivo y superando los 7.5 puntos pronosticados.

• El índice DXY se establece alrededor del nivel de 90.00 el viernes.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años vuelven a situarse por encima del 1.60%.
• El foco está en el PCE subyacente de EE.UU., el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan y el presupuesto de Biden.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, revierte el retroceso del jueves y busca extender la recuperación semanal por encima del nivel de 90.00 durante la sesión europea del viernes.

Índice del dólar estadounidense DXY se centra en los datos y en Biden

El índice DXY logra recuperar la sonrisa y mantenerse cerca del nivel clave de 90.00 al final de la semana, dejando atrás al mismo tiempo el retroceso del jueves.

El mejor sentimiento en torno al dólar se produce como respuesta a la recuperación de los rendimientos estadounidenses y las especulaciones antes del anuncio del presidente Biden de un presupuesto multimillonario (programado para más adelante durante la sesión americana).

De hecho, los rendimientos de referencia clave a 10 años de EE.UU. extienden el movimiento por encima del 1.60% después de haber establecido mínimos semanales en el área del 1.55%.

En lo referente a los datos de EE.UU., hoy destaca la publicación del PCE subyacente, los datos de ingresos y gastos personales, el indicador final del sentimiento del consumidor para el mes de mayo, la balanza comercial de bienes y los inventarios mayoristas.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY permanece bajo presión a pesar de haber recuperado la región e 90.00 recientemente. Mirando el escenario más amplio, la postura negativa sobre el dólar parece prevalecer entre los participantes del mercado, ya que la especulación de una mayor inflación a medio plazo ahora parece haber perdido impulso y la narrativa de un desempeño económico superior de EE.UU. parece estar casi descontada en el precio. Impulsando la opinión bajista sobre el dólar también está una confirmación adicional de la postura mega-acomodaticia de la Fed para el futuro previsible, según las recientes minutas del FOMC y los discursos de la Fed.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: PCE subyacente, ingresos / gastos personales, índice final de sentimiento el consumidor de la Universidad de Michigan(viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para impulsar la infraestructura por valor de casi 6 billones de dólares. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.14% en el día, cotizando en 90.13. Una ruptura de 90.90 (máximo del 11 de mayo), abriría la puerta a 91.08 (media móvil simple de 100 días) y a 91.43 (máximo del 5 de mayo). Por otro lado, el siguiente soporte se encuentra en 89.53 (mínimo del 25 de mayo), seguido de 89.20 (mínimo del 6 de enero) y 88.94 (mínimo de marzo de 2018).

• El NZD/USD es testigo de una fuerte venta el viernes y rompe cuatro días de racha ganadora.
• El aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses ayuda a reactivar la demanda del USD y provoca una caída en el par.
• El apetito por el riesgo podría ayudar a limitar las pérdidas antes de la publicación de los datos clave de inflación de EE.UU. del viernes.

El par NZD/USD ha continuado perdiendo terreno al inicio de la sesión europea del viernes, alcanzando mínimos diarios alrededor de la región de 0.7240. En el momento de escribir, el par se recupera a la región e 0.7260, perdiendo más de 30 pips en el día.

Después de haber tenido dificultades para encontrar aceptación por encima del nivel de 0.7300, el par ha sido testigo de una fuerte venta el último día de la semana y ha roto cuatro días consecutivos de racha ganadora. La fuerte caída se debe exclusivamente a un modesto repunte en la demanda del dólar estadounidense, que ha encontrado cierto apoyo en el repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

Los bonos del Tesoro estadounidenses a largo plazo se vendieron el jueves como reacción a los datos económicos estadounidenses en su mayoría optimistas y las noticias de que el presidente estadounidense Joe Biden anunciará un presupuesto de 6 billones de dólares para el año fiscal 2022. Esto avivó aún más las preocupaciones sobre el aumento de la presión inflacionaria, que podría forzar a la Fed a actuar más rápido y endurecer su política monetaria más temprano que tarde.

Los mercados globales celebraron el plan de gastos multimillonario de la administración Biden, que fue evidente a partir de una extensión de un fuerte repunte en los mercados bursátiles globales. Esto podría extender algo de soporte al NZD de mayor riesgo percibido y ayudar a limitar cualquier pérdida adicional para el par NZD/USD antes de la publicación del viernes de los datos clave de inflación de EE.UU.

La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. publicará el indicador de inflación preferido de la Fed, el índice de precios PCE subyacente, durante la sesión americana de hoy. Esto, junto con las noticias de estímulo estadounidense, impulsará los rendimientos de los bonos de EE.UU. e influirá en el USD. Los inversores podrían seguir las señales del sentimiento de riesgo del mercado más amplio para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par NZD/USD.

NZD/USD niveles técnicos

La perspectiva para el USD/JPY parece positiva, con los próximos objetivos por encima del nivel redondo de 110.00 en las próximas semanas, sugirieren los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Si bien esperábamos que el USD/JPY se fortaleciera ayer, opinamos que ‘no se espera que ningún avance amenace la resistencia principal en 109.55’. Sin embargo, el USD/JPY superó los 109.55 y se disparó a un máximo de 109.92. El fuerte y rápido repunte parece exagerado, pero hay margen para que el USD/JPY pruebe 110.25 primero antes de retroceder (la resistencia menor está en 110.10). Por hoy, cualquier retroceso debería mantenerse por encima de 109.40 (el soporte menor está en 109.65)”.

Próximas 1-3 semanas: "Ayer, notamos que ‘el impulso alcista a corto plazo está comenzando a mejorar’, pero opinamos que ‘parece demasiado pronto para esperar el inicio de un movimiento direccional sostenido’. No esperábamos el fuerte repunte del USD/JPY que lo envió a 109.92. El fuerte impulso alcista indica que es probable que se fortalezca más el USD/JPY. La resistencia está en 110.25 seguida de 110.55. Para aprovechar el impulso actual, el USD/JPY no debería romper el "fuerte soporte" en 109.15. En una nota a corto plazo, 109.40 ya es un nivel de soporte fuerte".

• El GBP/USD se mueve a la baja el viernes y devuelve una parte de las fuertes ganancias del día anterior.
• El aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses revive la demanda del USD y ejerce cierta presión a la baja.
• Las optimistas perspectivas económicas del Reino Unido y los comentarios optimistas de Vlieghe ayudan a limitar las pérdidas.
• El foco del mercado está en la publicación del indicador de inflación preferido de la Fed.

El par GBP/USD se mueve ligeramente a la baja durante la sesión europea del viernes, aunque carece de una sólida venta de continuación. En el momento de escribir, el par se recupera desde los mínimos diarios, aunque se mantiene negativo en el día justo por debajo el nivel e 1.4200.

El par ha continuado con su lucha por encontrar aceptación por encima del nivel redondo de 1.4200 y ha sido testigo de algunas ventas en el último día de negociación de la semana. La caída se debe exclusivamente a una buena recuperación en la demanda del dólar estadounidense y ha obligado al par GBP/USD a devolver una parte del fuerte movimiento positivo del día anterior.

El USD ha encontrado algo de apoyo en un repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., reforzado por noticias de que el presidente de EE.UU., Joe Biden, anunciará un presupuesto de 6 billones de dólares para el año fiscal 2022. La próxima oferta de deuda gubernamental ha revivido los temores sobre el aumento de las presiones inflacionarias, lo que podría obligar a la Fed a endurecer su política monetaria.

Dicho esto, una combinación de factores de apoyo ha impedido que los inversores abrieran posiciones bajistas agresivas en torno al par GBP/USD. El jueves, el miembro del MPC del Banco de Inglaterra, Gertjan Vlieghe, indicó que el banco central podría subir las tasas hasta bien entrado el próximo año si hay una transición sin problemas en el mercado laboral y la economía se recupera más rápido de lo esperado.

Esto se suma a las perspectivas optimistas para la recuperación económica del Reino Unido después de la pandemia en medio de la relajación gradual de las medidas de bloqueo. De hecho, el primer ministro británico, Boris Johnson, también dijo que actualmente no hay nada en los datos que retrase el plan para poner fin a las restricciones por completo el 21 de junio. Esto debería seguir actuando como un viento de cola para la libra esterlina.

Los inversores también parecen reacios y prefieren esperar al margen antes de la publicación del viernes del indicador de inflación preferido de la Fed. Está previsto que la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. publique el índice de precios PCE subyacente durante la sesión americana, lo que influirá en la dinámica de precios del USD y podría generar cierto impulso al par GBP/USD.

GBP/USD niveles técnicos

El EUR/USD ha comenzado la jornada del viernes cediendo progresivamente terreno, perdiendo más de 20 pips hasta caer a nuevos mínimos de una semana en 1.2171 en la pre-apertura europea. 

En estos momentos, el par intenta tomar un poco de respiro, operando al momento de escribir sobre 1.2194, perdiendo apenas un 0.01% diario.

El dólar se mantiene firme tras la recuperación de ayer, con el índice DXY que mide al billete verde llegando hoy a un máximo diario de 90.16, muy próximo al máximo de ocho días alcanzado ayer en 90.17. Por su parte, los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años mantienen la subida iniciada ayer, ubicándose en torno al 1.61%.

Los operadores del cruce estarán muy pendientes hoy de los datos estadounidenses, ya que podrían originar nuevos movimientos. El foco estará en la inflación subyacente del PCE de abril, la medida preferida de la Fed. Otros datos de interés serán el PMI de Chicago de mayo y el Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan.

Niveles EUR/USD

En caso de seguir cayendo, el par encontrará un soporte notable en 1.2160, suelo del 21 de mayo. Más abajo espera 1.2126, mínimo del 17 de mayo, y 1.2051, el nivel más bajo desde el 13 de mayo.

En caso de recuperarse por encima de 1.2200, la resistencia inicial estará en 1.2265 (máximo del 25 de mayo). La siguiente barrera a batir está en 1.2284 (máximo del 8 de enero). Más arriba espera la barrera 1.2300 y 1.2349, techo del 6 de enero y del año 2021.

El Ministro de Comercio australiano, Dan Tehan, hace un llamamiento a la Organización Mundial del Comercio (OMC) para que establezca un comité de solución de diferencias que aborde la cuestión de los aranceles de la cebada impuestos por China.

Australia está abierta a nuevas discusiones con China para resolver este asunto, dijo Tehan.

La disputa comercial entre China y Australia se remonta a mayo de 2020, cuando Pekín impuso aranceles a la cebada cultivada en Australia, alegando que los agricultores habían vendido el grano en China a un precio más barato de lo que costaba producirlo.

Reacción del mercado

El AUD/USD se encuentra con una nueva oferta y se dirige hacia 0.7700, ya que el dólar estadounidense vuelve a tener interés de compra antes de la apertura europea.

El par cotiza ahora a 0.7723, perdiendo un 0.23% en el día.

El reciente aumento de los rendimientos es un factor de mejora de las perspectivas, dijo el viernes Isabel Schnabel, miembro de la junta ejecutiva del Banco Central Europeo (BCE), añadiendo que "esto es precisamente lo que esperaríamos y queríamos ver".

Declaraciones destacadas:

En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, la libra tiene perspectivas de seguir subiendo a partir de que supere los 1.4235 en las próximas semanas.

Perpectiva de 24 horas: "Ayer destacamos que parecía probable una ruptura del fuerte soporte en 1.4100, pero era poco probable que la libra amenazara el siguiente soporte en 1.4055. A pesar de que nuestra opinión no era errónea, pues la libra cayó hasta 1.4092, la fuerte subida posterior fue una sorpresa (el máximo ha sido 1.4220). La rápida subida parece imponerse, pero hay margen para que la libra pruebe los 1.4235. Dicho esto, es poco probable que se rompa este nivel (la siguiente resistencia está en 1.4265). El soporte está en 1.4165 seguido de 1.4140".

Próximas 1-3 semanas: "Ayer indicamos que el impulso bajista estaba empezando a mejorar y la libra podría bajar hasta 1.4055. Añadimos que la posibilidad de un descenso sostenido por debajo de 1.4055 no era alta, pero se incrementaría aún más a menos que la libra esterlina se mueva por encima del nivel de fuerte resistencia en 1.4180. Se demostró que nuestra opinión era errónea, ya que la libra superó los 1.4180 y alcanzó un máximo de 1.4220. El fuerte impulso a corto plazo sugiere que la libra podría probar los 1.4235, pero la libra tiene que cerrar por encima de esta importante resistencia antes de que pueda esperarse un avance sostenido. Para mantener la rápida acumulación de impulso, cualquier retroceso de la libra esterlina debería mantenerse por encima de 1.4110 (nivel de "fuerte soporte"). De cara al futuro, los próximos niveles de resistencia por encima de 1.4235 están en 1.4265 y 1.4290".

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy viernes 28 de mayo:

El estado de ánimo del mercado es bueno ante las informaciones de un gran presupuesto estadounidense y cifras optimistas de EE.UU. El dólar está subiendo con los rendimientos antes de otra ronda de publicaciones económicas, que incluye el PCE subyacente estadounidense, mientras que el oro está rezagado y las criptomonedas están alejadas de los máximos. Los flujos de fin de mes pueden causar nerviosismo.

Gran presupuesto: El Presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, presentará un presupuesto de 6 billones de dólares para el año fiscal 2022, además de  grandes planes de gasto en infraestructura. Las perspectivas de un gasto robusto y un crecimiento más rápido han impulsado los mercados de valores, mientras que las expectativas de una deuda más alta implica mayores rendimientos de los bonos. El dólar está subiendo en todos los ámbitos.

En infraestructura, los republicanos anunciaron una contraoferta de casi 1 billón de dólares que aún los deja lejos de la propuesta actualizada de 1.7 billones de la Casa Blanca.

La prisa en Washington se produce antes de un largo fin de semana por el Día de los Caídos y por el final del mes. Los administradores de dinero han estado ajustando sus carteras después de un mayo alcista en los mercados de valores y pérdidas para el dólar. Es probable que el viernes se opere con oscilaciones.

Las publicaciones de datos de Estados Unidos del jueves fueron en su mayoría optimistas, con los Pedidos de Bienes Duraderos excluyendo defensa y aviación, aumentando más del 2% en abril, mucho mejor de lo esperado. Las solicitudes de desempleo cayeron a 406.000 la semana pasada, también excediendo las estimaciones. Estas cifras superaron las decepciones en los lecturas principales de peticiones de bienes y en las cifras de crecimiento.

Los aspectos más destacados del viernes son los datos de ingreso personal, el gasto personal y la cifra del gasto de consumo personal básico (PCE subyacente), la medida de inflación preferida por la Reserva Federal. Está previsto que supere el 2% interanual, el objetivo del banco.

El oro, que cayó por debajo de los 1.900$ en medio del aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro, reaccionará ante cualquier sorpresa en este indicador.

Vista previa de la inflación del PCE de EE.UU.: El oro sigue siendo un activo clave a seguir

El EUR/USD cotiza por debajo de 1.22 en medio de una renovada fortaleza del dólar, mientras que el GBP/USD cotiza cerca de 1.42. La libra recibió un impulso de Gertjan Vlieghe, miembro del Banco de Inglaterra, que insinuó un alza de tipos a principios de 2022. Por otro lado, la siguiente etapa de la reapertura sigue siendo dudosa debido a la propagación de la primera variante de COVID-19 identificada en la India.

Las criptomonedas han estado a la defensiva, con el Bitcoin cayendo por debajo de 37.000$ y el Ethereum por debajo de los 2.600$. La volatilidad permanece elevada y puede aumentar aún más durante el fin de semana.

El Banco Popular de China aclaró el jueves que los ajustes del tipo de cambio no pueden utilizarse como una herramienta para impulsar las exportaciones o contrarrestar el impacto de la inflación creciente, impulsada por los precios más altos de las materias primas.

Citas clave (recogidas por Bloomberg):

"El mercado de divisas está actualmente equilibrado y la tasa del yuan podría ir en cualquier dirección en el futuro".

"La clave es gestionar adecuadamente las expectativas, tomar medidas enérgicas contra los intentos de manipular el mercado o crear expectativas unilaterales maliciosamente".

"Las empresas y las instituciones financieras deben adaptarse a una fluctuación bidireccional del tipo de cambio".

Según los estrategas de divisas de UOB Group, se pronostica que los intentos bajistas ocasionales en el EUR/USD encontrarán soporte en la región de 1.2130.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que la rápida caída parece adelantarse a sí misma, pero hay espacio para que la debilidad del EUR pruebe el soporte principal en 1.2160. Nuestra expectativa no se materializó ya que el euro se negoció entre 1.2173 y 1.2215 antes de cerrar con pocos cambios en 1.2192 (+ 0.02%). A pesar de las acciones de precios relativamente tranquilas, seguimos viendo la posibilidad de que la moneda única pruebe 1.2160. Dicho esto, la perspectiva de una caída sostenida por debajo de este nivel no es alta (el próximo soporte está en 1.2130). La resistencia está en 1.2210 seguida de 1.2230 ”.

Próximas 1-3 semanas: “Nuestra actualización de ayer (27 de mayo, par en 1.2190) sigue en pie. Como se destacó, el riesgo a corto plazo se inclina a la baja, pero en esta etapa, se espera que cualquier debilidad encuentre un soporte sólido en 1.2130. En una nota a corto plazo, 1.2160 ya es un fuerte nivel de soporte. Solo un movimiento de regreso por encima de 1.2265 (sin cambios en el nivel de 'fuerte resistencia') indicaría que la actual leve presión a la baja ha disminuido".