Noticias de mercados

• El GBP/USD está atrapado entre el soporte y la resistencia de 4 horas.
• Los operadores se centran en las posibles perspectivas de inflación en curso en una economía del Reino Unido en recuperación y la subida de la libra.

El GBP/USD cotiza actualmente en 1.416 al momento de escribir este artículo y ha viajado entre un máximo de 1.4183 y un mínimo de 1.4111.

La libra subió frente al dólar estadounidense a pesar de los riesgos de la variante COVID, que se encontró por primera vez en India, lo que podría retrasar la fase final de reapertura en Gran Bretaña el 21 de junio.

El Reino Unido no ha registrado nuevas muertes dentro de los 28 días posteriores a una prueba COVID-19 positiva el martes por primera vez desde marzo de 2020.

Pero el Primer Ministro británico, Boris Johnson, dijo el miércoles que tendrá que tomar en consideración las implicaciones de levantar más restricciones en junio.

Johnson dijo que los científicos necesitarán más tiempo para obtener datos sobre el impacto de la vacuna en la variante Delta.

Mientras tanto, la libra sigue atrayendo inversiones, ya que la economía del Reino Unido es una de las primeras en recuperarse de la crisis del covid.

Por ejemplo, los minoristas británicos han informado de las menores caídas de precios desde el inicio de la pandemia de COVID-19.

El Banco de Inglaterra está siendo valorado en este sentido, ya que las presiones parecen aumentar aún más en 2021.

El legislador del Banco de Inglaterra, Gertjan Vlieghe, dijo la semana pasada, por ejemplo, que los bancos centrales podrían aumentar las tasas de interés antes de 2022 si la economía se recupera más rápido de lo esperado.

El Banco de Inglaterra parece cada vez más preocupado por el aumento de los precios de la vivienda.

El vicegobernador Cunliffe, a cargo de la estabilidad financiera, explicó lo siguiente:

“Lo que estamos viendo en el mercado de la vivienda en este momento está siendo impulsado principalmente por la moratoria fiscal. Hemos visto aumentos muy rápidos en los precios de la vivienda y las transacciones antes de las vacaciones fiscales en el pasado. Hay algunos indicios de que las personas están eligiendo distintas opciones de vivienda que pueden afectar el futuro".

Por su parte, el vicegobernador Ramsden advirtió que “existe el riesgo de que la demanda se adelante a la oferta y eso lleve a un repunte más generalizado de la presión inflacionaria. Eso es algo de lo que nos vamos a proteger absolutamente. Estamos analizando detenidamente el mercado de la vivienda y una serie de indicadores a plazo real ".

Análisis técnico 



El precio se ha recuperado hasta el escote de la formación M y se esperaría que encontrara resistencia en esta coyuntura.

Dicho esto, una ruptura del escote abrirá el riesgo de una continuación alcista.

Pasando a los gráficos de 4 horas, el precio de hecho se está corrigiendo a la baja a un escote de la formación W en un entorno atrapado entre soporte y resistencia.

• El USD/CAD se estabiliza en los mínimos de 1.2000 antes de un enorme vacío de liquidez.
• Los bajistas buscan una carrera para probar el área de 1.10 en una ruptura de 1.2000 mientras el enfoque se vuelve hacia BoC.

El USD/CAD cotiza actualmente 8 pips por encima del mínimo de 1.2048 y ha bajado un 0.17% en lo que va del día tras alejarse desde los máximos de 1.2092.

El dólar canadiense subió en todos los ámbitos a medida que subían los precios del petróleo, y la moneda se mantuvo cerca de un máximo de seis años que tocó el día anterior.

La decisión de la OPEP + de ceñirse a su plan de restablecer gradualmente el suministro al mercado ha respaldado una de las principales exportaciones de Canadá. Además, el ritmo de las conversaciones nucleares entre Irán y Estados Unidos es lento y los mercados esperan que la demanda de petróleo supere a la mancha a medida que la economía mundial se recupere a un ritmo más rápido de lo previsto.

Mientras tanto, el dólar estadounidense también está alegre, recuperándose de un mínimo de cinco meses frente a los principales pares medidos en una canasta de monedas en el índice DXY. En el momento de escribir este artículo, el DXY cotiza sin cambios durante el día, pero ha alcanzado un máximo de 90.24.

El dólar está obteniendo algo de tracción a medida que se recuperan las conversaciones sobre la reducción gradual de la Fed, pero también ha comenzado a recuperar su equilibrio a medida que el mercado de divisas centra su atención en los datos de empleo de esta semana en EE.UU.

Las nóminas no agrícolas probablemente aumentaron fuertemente según los estándares anteriores a COVID, sin embargo, los analistas de TD Securities tienen un pronóstico que implica una disminución neta todavía considerable de 7.7 millones desde el nivel anterior a COVID. "La tasa de desempleo probablemente reanudó su tendencia bajista después de un aumento sorprendente en abril".

"Si bien los rangos familiares prevalecen en todo el complejo G10, seguimos vigilando el USD/CNY en busca de señales direccionales más amplias", dijeron analistas de TD Securities, "allí, el USD está en camino de un tercer día de ganancias a pesar de una solución bastante benigna de la noche a la mañana''.

Mientras tanto, Sentiment está en un día tranquilo en términos de eventos de riesgo y en la cuenta regresiva del Libro Beige de la Reserva Federal en la parte superior de la hora que se espera refleje la actividad alrededor del 24 de mayo.

Mientras tanto, el banco central de Canadá ya ha comenzado a recortar el ritmo de sus compras de bonos y la reunión del próximo miércoles será de gran interés para los comerciantes, ya que se esperan más acciones en los próximos meses, posiblemente en julio.

En un plazo más cercano, el informe de empleo de Canadá para mayo se publicará el viernes, lo que ha mostrado una resistencia sorprendente en los últimos trimestres.

En combinación con el reciente aumento de la inflación del 3.4% interanual que superó el límite superior del rango objetivo del Banco de Canadá en abril, un informe de empleo sólido puede impulsar a los mercados a fijar precios en un tono aún más agresivo por parte del BoC en la reunión del 9 de junio.

Además, los últimos datos de la CFTC mostraron que el posicionamiento CAD se ha movido bruscamente a un territorio de largo neto, pero algunos posicionamientos pueden obstaculizar nuevas ganancias en el dólar canadiense en el futuro.

Análisis técnico USD/CAD

El soporte de 1.2000 puede mantenerse por ahora, pero si se rompiera por debajo del mínimo de mayo de 2015 cerca de 1.1920, hay un vacío de liquidez hasta el área de 1.10 y luego el mínimo de julio de 2014 cerca de 1.0620.

• El NZD/USD se mantiene en la pista de pérdidas por segundo día consecutivo.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene tranquilo por debajo de 90,00 en la sesión americana.
• El Libro Beige de la Fed mostró que las presiones sobre los precios continuaron aumentando.

El par NZD/USD cayó a un mínimo diario de 0.7209 durante el horario de negociación europeo, pero logró experimentar un rebote en la segunda mitad del día. Sin embargo, después de rebotar a 0.7250, el par perdió su impulso y se vio por última vez perdiendo un 0.28% en el día a 0.7235.

DXY parece cerrar lateralizado por debajo de 90.00

Temprano en el día, la fortaleza del USD de base amplia pesó sobre el NZD/USD. El índice del dólar estadounidense (DXY) alcanzó un máximo diario de 90.25, pero invirtió su dirección en la sesión estadounidense y permitió que el par se alejara de los mínimos. En ausencia de impulsores fundamentales significativos, la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. dificultó que el dólar conservara su fortaleza. Por el momento, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años está perdiendo un 1.05% y el DXY apenas ha cambiado en 89.92.

El comentario sobre la inflación en el Libro Beige de la Reserva Federal no logró impulsar los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidenses. El informe reveló que las presiones generales sobre los precios continuaron aumentando en los 12 distritos de la Fed desde el último informe. "Mirando hacia el futuro, los contactos anticipan enfrentar aumentos de costos y cobrar precios más altos en los próximos meses", se lee en la publicación.

Mientras tanto, el cambio negativo observado en el sentimiento del mercado está limitando el alza del NZD/USD. El índice S&P 500, que abrió en territorio positivo, registra actualmente pequeñas pérdidas en 4.200.

El índice de precios de productos básicos de ANZ será la única publicación de datos de Nueva Zelanda el jueves. Sin embargo, es probable que los participantes del mercado ignoren estos datos.

Niveles técnicos

El Libro Beige de la Reserva Federal reveló que las presiones generales sobre los precios en 12 distritos de la Fed aumentaron aún más desde el último informe, según Reuters.

Declaraciones destacadas

"La economía nacional se expandió a un ritmo moderado desde principios de abril hasta finales de mayo, una tasa algo más rápida que en el período del informe anterior".

"Los niveles de dotación de personal aumentaron a un ritmo relativamente constante, con dos tercios de los distritos que informaron un modesto crecimiento del empleo durante el período del informe y el resto indicó que las ganancias en el empleo fueron moderadas".

"A medida que la propagación de COVID-19 continuó desacelerándose, el crecimiento del empleo fue más fuerte en los servicios de alimentos, hotelería y venta minorista".

"Los precios de venta aumentaron moderadamente, mientras que los costos de los insumos aumentaron más rápidamente".

"Las expectativas generales cambiaron poco con respecto al Libro Beige de abril, con contactos optimistas de que el crecimiento económico seguirá siendo sólido".

"Los costos de los insumos han seguido aumentando en todos los ámbitos, y muchos contactos notaron fuertes aumentos en los precios de las materias primas de construcción y fabricación".

"También se observaron aumentos en los precios de fletes, embalajes y petroquímicos".

"Los contactos informaron que las continuas interrupciones de la cadena de suministro intensificaron las presiones de costos".

"Los efectos de las tasas de vacunación son más notables en el gasto del consumidor".

"El fortalecimiento de la demanda permitió a algunas empresas, en particular a los fabricantes, constructores y empresas de transporte, traspasar gran parte de los aumentos de costos a sus clientes".

"De cara al futuro, los contactos anticipan enfrentar aumentos de costos y cobrar precios más altos en los próximos meses".

"Seguía siendo difícil para muchas empresas contratar nuevos trabajadores, especialmente trabajadores por horas con salarios bajos, conductores de camiones y comerciantes calificados".

"La falta de candidatos a puestos de trabajo impidió que algunas empresas aumentaran la producción y, con menos frecuencia, llevó a algunas empresas a reducir sus horas de operación".

"En general, el crecimiento salarial fue moderado y un número creciente de empresas ofrecieron bonificaciones por firmar y un aumento de los salarios iniciales para atraer y retener a los trabajadores".

"Los contactos esperaban que la demanda laboral se mantuviera fuerte pero la oferta restringida en los próximos meses".

"La producción de fábrica aumentó aún más, a pesar de los importantes desafíos de la cadena de suministro".

"La fuerte demanda de viviendas superó la capacidad de los constructores de viviendas, lo que llevó a algunos a limitar las ventas".

"La demanda de servicios empresariales aumentó moderadamente; la de servicios de transporte fue excepcionalmente fuerte".

Reacción del mercado

Esta publicación no parece tener un impacto inmediato en el desempeño del USD frente a sus principales rivales. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense se mantuvo prácticamente sin cambios en el día en 89.92.

16 de los 17 economistas que participaron en una encuesta de Reuters dijeron que esperan que el Banco de Canadá (BoC) reduzca las compras de activos nuevamente en el próximo trimestre.

Además, el consenso de la encuesta reveló que se espera que el BoC aumente su tasa de política en un total de 25 puntos básicos hasta el 0,5% en el cuarto trimestre de 2022.

El 56% de los participantes ve como un escenario probable que el BoC comience a subir las tasas antes que la Reserva Federal de EE. UU.

Reacción del mercado

El par USD/CAD no mostró una reacción inmediata a esta encuesta y se vio por última vez perdiendo un 0.2% en el día a 1.2048.

El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, argumentó el miércoles que la Fed debe tener cuidado con la comunicación sobre las compras de activos para evitar una rabieta, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"El mercado inmobiliario actual es muy diferente al de la Gran Recesión".

"No se ha decidido el marco de tiempo para reducir las conversaciones".

"Mi opinión es que si uno de los propósitos de la compra de activos es ayudar a que el mercado funcione sin problemas, la Fed está ahí".

"La Fed necesita discutir cuándo es el momento adecuado para ajustar las compras de activos".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense prestó poca o ninguna atención a estos comentarios y se vio por última vez cotizando plano en el día en 89.93.

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), reiteró el miércoles que el fuerte apoyo político continuará proporcionando un puente sobre la pandemia y bien entrada la recuperación económica, según informó Reuters.

"El BCE está comprometido a preservar condiciones de financiamiento favorables durante este período", agregó Lagarde.

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto notable en el desempeño de la moneda compartida frente a sus principales rivales. Al momento de escribir, el par EUR/USD se mantuvo prácticamente sin cambios a diario en 1.2212.

El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, dijo el viernes que se esperan aumentos de precios a corto plazo debido a problemas de suministro y producción, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas 

"Mi pronóstico es que los salarios se estabilizarán a medida que más personas vuelvan a trabajar".

"La Fed sabe cómo lidiar con la inflación que está por encima de donde ellos quieren".

"No veo señales de que la inflación se esté saliendo de control".

"En caso de que la inflación se salga de control, la Fed sabe cómo responder".

"Tengo un gran obstáculo antes de pensar en tomar la tasa de los fondos de la Fed en negativo".

"Me siento cómodo dejando que esto se desarrolle por ahora y no creo que sea el momento de actuar todavía".

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto significativo en el desempeño del dólar frente a sus rivales. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense se mantuvo sin cambios en el día en 89.93.

• El GBP/JPY encuentra soporte nuevamente en 154.80, área reforzada por la línea de tendencia alcista.
• La libra necesita recuperarse 155.50 para ganar impulso.

El GBP/JPY continúa moviéndose con un sesgo alcista, pero en el corto plazo, el impulso disminuyó. La libra necesita recuperarse por encima de 155.50 (resistencia horizontal y la SMA de 20 en el gráfico de cuatro horas) para ganar impulso y apuntar a una posible prueba del área de 156.00.

La corrección actual de los máximos de varios años está siendo limitada por ahora. Un nivel crítico es 154.80. Una ruptura firme por debajo sugeriría más pérdidas en el futuro, con un objetivo inmediato en 154.40. A continuación, el siguiente fuerte soporte se sitúa en 153.60. Con un precio por debajo de 155.50, las probabilidades de otra prueba de 154.80 siguen siendo elevadas.

En el panorama más amplio, mientras esté por encima de 145.50/70 (línea de tendencia alcista a largo plazo), la perspectiva seguirá siendo constructiva para la libra.

Gráfico de 4 horas 



Niveles técnicos

• DXY opera lateralizado el miércoles, regresa por debajo de 90.00.
• El EUR/USD rebota en el promedio móvil simple de 20 días, con la mirada puesta en máximos diarios.

El EUR/USD subió 50 pips desde el mínimo diario que alcanzó hace horas en 1.2163, y recientemente subió a la zona de 1.2215, borrando las pérdidas diarias. El movimiento alcista tuvo lugar en medio de una caída del dólar estadounidense en todos los ámbitos.

El DXY está cayendo un 0.05% a 89.88, luego de tocar antes en 90.24, el nivel más alto desde el viernes. Una mejora en el sentimiento de riesgo y una caída en los rendimientos de los bonos empujaron al dólar a la baja. El rendimiento a 10 años cayó al 1.59%, alejándose aún más del 1.64% (máximo del 1 de junio). El Dow Jones gana un 0.35% y el Nasdaq un 0.17%.

La atención se centra en el informe NFP del viernes de mayo. En unas horas, la Reserva Federal dará a conocer el libro Beige sobre el estado de la economía. El jueves vencen las solicitudes de desempleo y el informe de empleo privado de ADP.

Fuerte rebote de la SMA clave

El EUR/USD hizo suelo en 1.2160, el área cercana al promedio móvil simple de 20 días. La misma situación ocurrió el viernes. La subida del par sigue estando limitada por 1.2230 y 1.2250. Un cierre diario por encima de 1.2230 expondría el máximo de mayo en 1.2265. Un cierre por encima de 1.2250 apuntaría a más ganancias.

Si bien el par se mantiene por debajo de 1.2230, es probable que continúe moviéndose lateralmente. Un cierre diario por debajo de 1.2160 sería negativo para el euro.

Niveles técnicos

• El AUD/USD recuperó su tracción después de caer hacia 0.7700.
• El índice del dólar estadounidense se estabiliza en torno a 90.00 en la sesión americana.
• Los principales índices de Wall Street cotizan en territorio positivo.

El par AUD/USD se mantuvo bajo una modesta presión bajista durante las horas de negociación europea y cayó a un mínimo diario de 0.7715. Con el dólar perdiendo fuerza en la segunda mitad del día, el par experimentó un rebote y fue visto por última vez registrando pequeñas pérdidas diarias en 0.7745.

DXY desciende aún más antes del Libro Beige de la Fed

Más temprano en el día, el índice del dólar estadounidense (DXY) subió a 90.25, pero revirtió su dirección después de que los principales índices de Wall Street comenzaran el día en territorio positivo. Además, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, que subió un 2% el martes, actualmente ha bajado un 1.15% a 1.591%, lo que pone un peso adicional sobre los hombros del dólar. Al momento de escribir, el DXY no ha cambiado en el día en 89.95.

Los únicos datos de EE.UU. mostraron el miércoles que el índice de optimismo económico IBD/TIPP mejoró a 56.4 en junio desde 54.4. Sin embargo, este informe no logró desencadenar una reacción significativa del mercado.

Más adelante en el día, la Reserva Federal de los Estados Unidos publicará su último Libro Beige. Durante el horario comercial asiático del jueves, los datos de la balanza comercial y las ventas minoristas de abril se incluirán en la agenda económica australiana. Además, el PMI de servicios de Caixin de China también se considerará como un nuevo impulso.

Niveles técnicos 

• El USD/JPY subió a un máximo diario de 109.90 el miércoles.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años bajó casi un 1% en el día.
• El índice del dólar estadounidense retrocede a 90.00 antes del Libro Beige de la Fed.

Después de cerrar lateralizado el martes, el par USD/JPY giró hacia el norte y alcanzó un máximo diario de 109.90 durante las horas de negociación europea, pero perdió su impulso. Al momento de escribir, el par seguía subiendo un 0.18% en el día a 109.65.

La caída de los rendimientos de los bonos del tesoro estadounidense pesa sobre el USD/JPY
Temprano en el día, la fortaleza renovada del USD ayudó al USD/JPY a subir. El índice del dólar estadounidense, que rastrea el desempeño del dólar frente a una canasta de seis monedas principales, avanzó a 90.25 antes de volverse plano en el día a 90.00 en la primera sesión estadounidense.

En ausencia de la publicación de datos macroeconómicos de alto nivel, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. parecen estar afectando la valoración de mercado del USD. El rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, que ganó un 2% el martes, está perdiendo actualmente casi un 1% operando en torno al 1.6%.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street operan cerca de los niveles de cierre del martes después de la campana de apertura, lo que sugiere que los inversores siguen siendo reacios a tomar grandes posiciones antes del muy esperado informe de empleos de mayo de esta semana.

Más adelante en la sesión, la Reserva Federal dará a conocer su Libro Beige. Los inversores buscarán nuevas pistas sobre las presiones de precios en los 12 distritos de la Fed.

Niveles técnicos 

• Los metales se ven favorecidos de retroceso del dólar y pasan a terreno positivo.
• XAU/USD marca máximos en 1908$ y modera la suba.

El oro subió desde 1894$ hasta 1908$, marcando un nuevo máximo para el día, en el arranque de la sesión americana, aprovechando un retroceso del dólar en el mercado. La cotización permanece firme sobre 1900$, con un tono alcista aunque menos fuerte que una hora atrás.

La plata también se vio favorecida y subió a probar 28.00$, tras haber estado por debajo de 27.80$. En el mismo momento el índice del dólar (DXY) pasó de estar en 90.20 a regresar debajo de 90.00. El dólar perdió terreno en todos los frentes, al mismo tiempo que los rendimientos de los bonos del Tesoro retrocedían y las bolsas subían.

Cerca de máximos en meses

En una perspectiva más general, el XAU/USD se mantiene en la zona de los máximos recientes (máximo del martes en 1916$) aunque, sin poder afirmarse claramente sobre 1910$, lo que habilitaría una extensión alcista.

A la baja, un soporte a mirar es 1890$, ya que un cierre por debajo dejaría al metal apuntando a la media móvil de 20 días que está pasado por 1875$.

Niveles técnicos

El indicador de Optimismo Económico IBD/TIPP para el mes de junio ha subido dos puntos, situándose en 56.4 frente a los 54.4 de mayo. Por sexto mes consecutivo, el resultado se ha situado por encima de los 50 puntos, mostrando expansión.

Reacción DXY

El dólar continúa cayendo a estas horas después de haber marcado máximos de tres días en 90.20 al mediodía europeo. En el momento de escribir, el índice DXY que mide el billete verde cotiza sobre 89.99, ganando un 0.09% diario, alejado aún del mínimo de la apertura asiática en 89.85. 

• Los principales índices de Wall Street registraron pequeñas ganancias el miércoles.
• Las acciones de energía bajan después de la campana inicial.
• La Reserva Federal publicará el Libro Beige a las 18:00 GMT.

Los principales índices de acciones abrieron cerca de los niveles de cierre del martes el miércoles en medio de una falta de publicaciones de datos importantes y desarrollos fundamentales. Al momento de escribir, el S&P 500 subió un 0.1% a 4.206, el Dow Jones Industrial Average subió un 0.15% a 34.627 y el Nasdaq Composite subía un 0,08% a 13.666.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el Índice de Energía está perdiendo un 0.5% a medida que los precios del crudo se alejan de los máximos de varios años establecidos en 68.86$. Por el momento, el barril de West Texas Intermediate cotiza plano en el día un poco por debajo de 68$.

Por otro lado, el Índice de Tecnología está subiendo un 0.45% como el sector principal con mejor desempeño después de la campana de apertura.

Antes de la campana de cierre, la Reserva Federal publicará su Libro Beige.

Gráfico S&P 500 (diario)

• El GBP/USD revierte tendencia tras acercarse a 1.4100.
• El índice del dólar estadounidense recortó ganancias en el arranque de la sesión americana.

El GBP/USD rebotó luego de caer hasta 1.4110 durante la sesión europea y borró las pérdidas. Trepó hasta 1.4172 marcando un nuevo máximo para el día. Se mantiene sobre 1.4160, con el tono alcista intacto ante una pérdida de fuerza del dólar.

El dólar venía con un desempeño sólido pero perdió fuerza y borró gran parte de las ganancias. El DXY regresó debajo de 90.00, acompañando una suba en las bolsas y un leve retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

La expectativa se va centrando en lo que será el reporte de empleo el viernes que incluye las nóminas no agrícolas. Aunque el jueves también estará el reporte de subsidios de desempleo y el informe de ADP. El miércoles en la segunda mitad de la sesión americana la Reserva Federal publicará el Libro Beige sobre el estado de la economía.

En el Reino Unido, el primer ministro Boris Johnson reafirmó el camino hacia la reapertura del 21 de junio, lo que sirvió para darle un impulso a la libra en el mercado. Esto contribuyó a evitar una caída del GBP/USD por debajo de 1.4100 y mandó al EUR/GBP a marcar mínimos debajo de 0.8600.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY retrocede el repunte inicial más allá del nivel de 134.00.
• El yen se deprecia aún más debido a la fortaleza del USD.
• Las ventas minoristas alemanas se contrajeron un 4.4% intermensual en abril.

Una mayor debilidad del JPY impulsó el alza inicial del EUR/JPY hasta la zona de los máximos recientes de 2021 más allá de 134.00 el miércoles.

EUR/JPY se enfrenta a un posible movimiento correctivo

El EUR/JPY recupera la sonrisa y mantiene el sesgo de oferta sin cambios el miércoles, dejando rápidamente un retroceso decente del martes y flirteando una vez más con la zona de 134.00.

El creciente estado de ánimo de venta que rodea al yen japonés ha sido el catalizador sólido detrás del repunte en el cruce en las últimas semanas hasta los niveles vistos por última vez en febrero de 2018.

Además, el mejor estado de ánimo en el universo asociado al riesgo también colaboró ​​con la racha positiva de varios meses en el EUR/JPY, que avanzó ininterrumpidamente desde los mínimos de noviembre de 2020 en la zona de 121.70.

En cuanto a los datos en la zona del euro, las ventas minoristas alemanas se contrajeron a un 4.4% mensual en abril y los precios al productor en el bloque más grande subieron por encima de las previsiones 1.0% mensual y 7.6% interanual, también en abril.

El cruce podría intentar cierta consolidación en el corto plazo, principalmente en respuesta a su condición de casi sobrecompra y siguiendo al tono cauteloso en los mercados más amplios antes de la publicación de las cifras de las nóminas no agrícolas de mayo el viernes.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el cruce está ganando un 0.04% a 133.72 y una superación de 134.12 (máximo del 1 de junio de 2021) allanaría el camino para una prueba de 134.40 (máximo mensual de septiembre de 2017) y luego 134.50 (máximo mensual de octubre de 2017). En el lado negativo, el siguiente soporte en 132.52 (mínimo semanal del 24 de mayo) seguido de 131.64 (mínimo semanal del 12 de mayo) y finalmente 130.98 (mínimo mensual del 5 de mayo).

La lira turca se ha visto sometida a una nueva presión después de que Erdogan señalara posibles recortes de tipos en el futuro. Si bien puede ser un poco temprano, los economistas de TD Securities se apegan a su pedido de un recorte de 100 puntos básicos este mes con una reducción total de 350 puntos básicos para agosto. Esto debería mantener al USD/TRY bien respaldado en las próximas semanas hacia el objetivo de 8.85 para fines del tercer trimestre.

¿Solo una sugerencia amistosa?

“El TRY se vio sometido a una nueva presión después de que el presidente Erdogan aludiera a la posibilidad de recortar las tasas entre julio y agosto. No está claro si Erdogan ha establecido esto como un momento preciso para el CBRT, o más bien una sugerencia de 'en este momento' ".

“Seguimos aferrándonos a nuestra previsión de un primer recorte (-100pb) en junio. Es cierto que esto puede ser demasiado pronto, pero también pronosticamos recortes en julio y agosto, con una reducción total de 350 puntos básicos para agosto”.

“Si bien el tiempo sigue siendo la variable más incierta en la ecuación turca, el llamado de Erdogan a recortar las tasas no nos toma demasiado por sorpresa. Incluso esto está en línea con nuestras expectativas dadas nuestras previsiones del USD/TRY de 8.50 en el segundo trimestre y 8.85 en el tercer trimestre ".

“Una vez más, el momento y la magnitud de los movimientos FX son difíciles de comprender con perfección. Pero la dirección del par y los eventos que pueden desencadenar los movimientos se están desarrollando más o menos, como los hemos estado llamando desde hace algún tiempo ".

• El USD/CHF alcanzó un máximo diario de 0.9025 el miércoles.
• El índice del dólar estadounidense continúa subiendo después de cerrar al alza el martes.
• La Reserva Federal publicará su Libro Beige a las 18:00 GMT.

El par USD/CHF se mantuvo relativamente tranquilo al comienzo de la semana y registró pequeñas pérdidas el lunes y martes antes de ganar tracción el miércoles. Sin embargo, después de alcanzar un nuevo máximo diario de 0.9025, el par borró una parte de sus ganancias diarias y se vio por última vez subiendo un 0.42% a 0.9006.

DXY se mantiene por encima de 90.00 a medida que el enfoque cambia al Libro Beige de la Fed

La renovada fortaleza del USD ayudó al USD/CHF a subir durante la sesión europea. El informe PMI manufacturero del ISM se publicó el martes y los precios de los insumos aumentaron bruscamente en el sector manufacturero en mayo y desencadenaron un repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Con el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia subiendo un 2% el martes, el índice del dólar estadounidense (DXY) protagonizó una recuperación decisiva y mantuvo su impulso alcista el miércoles. Por el momento, el DXY ha subido un 0.16% a 90.06.

Mientras tanto, el vicepresidente del Banco Nacional Suizo, Fritz Zurbruegg, dijo el martes que daban la bienvenida al reciente debilitamiento del CHF, pero reiteró que la moneda todavía está "muy valorada".

Más tarde en el día, la Reserva Federal su Libro Beige. Los participantes del mercado buscarán nuevas pistas sobre las expectativas de inflación en los 12 distritos de la Fed.

Niveles técnicos

• USD/CAD sube hasta 1.2091 ante de retroceder y borrar ganancias.
• Tono positivo en las bolsas limita avance del par.

El USD/CAD subió hasta 1.2091, alcanzado un máximo desde el viernes. Tras lo cual emprendió un retroceso y cayó hasta la zona de 1.2060 borrando las ganancias del día. Está operando en 1.2065, en terreno neutral para el día y moviéndose sin una dirección clara.

El martes el cruce tocó mínimos en año, acercándose a la zona de 1.2000 antes de rebotar al alza con fuerza. El loonie sigue sin poder quebrar esa barrera clave, que es necesario para habilitar más bajas.

La moneda canadiense cuenta con el apoyo de la suba de los precios del petróleo y en las últimas horas, en los índices de las principales bolsas. El barril de WTI está sobre 68.00$.

Se conoció que los permisos de construcciones en Canadá en abril registraron una caída del 0.5%, siendo que se esperaba un retroceso del 4.8%. A su vez las cifras de marzo se revisaron al alza desde +5.7% a +7.6%.  

Los ojos del mercado se van centrando en lo que serán los reportes sobre el mercado laboral de EE.UU. el jueves y viernes, luego que el martes el índice ISM manufacturero mostrara un aumento en la actividad y en los precios de los insumos. Más tarde el miércoles la Reserva Federal publicará su Libro Beige, sobre el estado de la economía.

Niveles técnicos

La plata ha vuelto a fallar antes del retroceso de Fibonacci a 28.73$, ya que el XAG/USD está experimentando una cierta toma de ganancias. Karen Jones, jefa de equipo de investigación de análisis técnico del FICC en Commerzbank, vuelve su atención al soporte en 25.65$.

XAG/USD no logra abordar el retroceso del 78.6% a 28.74$

"La plata ha vuelto a fallar antes del nivel 28.73$, el retroceso del 78.6% y sospechamos que veremos una corrección a la baja que se afianzará a corto plazo".

“Tenemos una tendencia alcista a corto plazo en 27.64$, antes de la MA de 55 días en 26.39$ y el pivote a corto plazo en 25.65$, el máximo del 8 de abril. Se espera que esto mantenga la tendencia a bajista y mientras esté por encima, mantendremos un sesgo positivo inmediato. A continuación se encuentra el mínimo del 12 de abril de 24.68$ y  23.76/57$ los mínimos de los últimos 5 meses ".

"La resistencia de 28.73$ se considera la última defensa para el máximo del 1 de febrero de 30.09$".

"A largo plazo, somos optimistas y una ruptura por encima de 30.09$ tendrá como objetivo 30.76$/50% del retroceso del movimiento bajista desde 2011".

• El NZD/USD está cayendo por segundo día consecutivo el miércoles.
• El índice del dólar estadounidense extiende el rebote más allá de 90.00 tras el débil comienzo de la semana.
• Más tarde en el día, la Reserva Federal lanzará su Libro Beige.

El par NZD/USD cerró en territorio negativo el martes y extendió su caída durante la primera mitad del día del miércoles. Al momento de escribir, el par bajó un 0.52% en el día a 0.7216.

DXY sube por encima de 90.00

El martes, el fuerte repunte observado en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos ayudó al dólar a ganar fuerza frente a sus rivales durante la sesión estadounidense. Con el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años aumentando un 2% en el día, el índice del dólar estadounidense logró registrar ganancias diarias modestas. El informe ISM Manufacturero PMI reveló que las presiones sobre los precios de los insumos continuaron aumentando a un ritmo sin precedentes en mayo y reavivaron las preocupaciones sobre la inflación, lo que dio un impulso a los rendimientos de los bonos del tesoro estadounidenses.

No habrá publicaciones de datos macroeconómicos de alto nivel en la agenda ecoónomica de EE.UU. en el resto del día y el USD podría continuar reaccionando a las fluctuaciones en los rendimientos. Actualmente, el índice del dólar estadounidense ha subido un 0.27% a 90.16.

Más adelante en la sesión, la Reserva Federal de EE.UU. su Libro Beige y los inversores estarán atentos a los comentarios sobre las expectativas de inflación.

El jueves, se examinará el índice de precios de materias primas ANZ de Nueva Zelanda para obtener un nuevo impulso.

Niveles técnicos 

• Monedas de mercados emergentes en retroceso contra el dólar.
• Peso mexicano con un sesgo negativo, pero dominado por recorridos limitados y moderados.

El USD/MXN trepó en la sesión asiática hasta 20.03, llegando el nivel más alto desde el viernes. Pero el cruce no pudo mantenerse sobre 20.00 y retrocedió hasta 19.96, en donde está operando, en terreno neutral para el día.

La suba estuvo impulsada por un avance del dólar en todos los frentes. El billete verde es de las mejores el miércoles, pese a la estabilidad en los mercados de renta variable y en los rendimientos. Hay una expectativa creciente por lo que serán los datos de empleo del jueves y viernes en EE.UU.

En México, la expectativa se va centrando en las elecciones del fin de semana para renovar por completo la Cámara de Diputados y elegir varias gobernaciones. Hoy Banxico publicará el reporte trimestral de inflación, que toma relevancia en el contexto de suba de la inflación sobre el objetivo.

Panorama técnico: Avanzando despacito

El USD/MXN está subiendo por tercera jornada en forma consecutiva aunque se mantiene dentro de un amplio rango y con recorridos limitados. De todas formas, la subas han traído al precio a la zona de 20.00 y por encima de la media móvil de 20 días, que está pasando por 19.92.

De seguir afirmándose sobre el mencionado promedio, el sesgo alcista quedaría reforzado en el corto plazo. Aunque para ganar más ritmo, se debería de darse un quiebre firme sobre 20.05, lo que dejaría el camino listo para 20.20/25.

En la dirección contraria, un regreso debajo de 19.90 ratificaría el sesgo lateral actual, mientras que un cierre claramente por debajo de 19.85, apuntarían a más bajas.

Niveles técnicos

• La plata cae desde máximos de varios días a medida que el dólar estadounidense rebota junto con los rendimientos.
• El XAG/USD no logra encontrar aceptación por encima del nivel de 28.00$ una vez más.
• Defender el soporte de 27.60$ es fundamental para los alcistas de la plata.

La plata (XAG/USD) se mueve en negativo por debajo del nivel de 28.00$, buscando extender el fuerte retroceso del día anterior desde los máximos de diez días de 28.56 dólares.

El dólar estadounidense se ha fortalecido junto con los rendimientos de los bonos del Tesoro tras el sólido PMI manufacturero ISM de EE.UU., mientras que las preocupaciones sobre la inflación y las esperanzas de estímulo no ofrecen ningún apoyo al precio de la plata.

El gráfico diario del XAG/USD muestra que el precio oscila dentro de un triángulo simétrico de dos semanas de antigüedad y ahora prueba el límite inferior en 27.60$. Ese nivel también coincide con el promedio móvil de 21 días con pendiente ascendente.

El RSI de 14 días ha girado hacia abajo, pero permanece por encima de la línea media, lo que sugiere que es probable que la caída sea limitada.

Un cierre diario por debajo del soporte mencionado anteriormente podría producir una ruptura del triángulo, abriendo las puertas a una caída hacia el nivel de 27.00$.

Más abajo, el nivel de 26.40$ podrían emerger como un soporte poderoso, donde confluyen las SMA de 50 y 100 días.

Por otro lado, cualquier rebote desde el soporte del triángulo podría revivir el interés alcista, exponiendo la zona de resistencia de 28.50$.

En ese punto confluyen el máximo del día anterior y la resistencia del patrón se cruzan.

Plata gráfico diario

Plata niveles adicionales

• El GBP/USD sigue bajo presión mientras el dólar estadounidense celebra un estado de ánimo pesimista.
• La ruptura de la cuña ascendente confirmada en el gráfico de 4 horas apunta a una caída adicional.
• El RSI apunta hacia abajo mientras prueba la línea central.

El GBP/USD está extendiendo la corrección desde los máximos de tres años, mientras los vendedores mantienen el control en medio de un dólar estadounidense más firme y una configuración técnica bajista.

El dólar estadounidense continúa firme frente a sus principales rivales, ya que la aversión al riesgo observada en los mercados bursátiles europeos impulsa la huida hacia el refugio seguro del dólar.

Mientras tanto, el GBP/USD tiene dificultades en medio de la divergencia macroeconómica entre el Reino Unido y EE.UU., mientras los inversores ignoran el optimismo de reapertura de Gran Bretaña programada para el 21 de junio. La revisión a la baja de los datos del PMI manufacturero del Reino Unido se suma a la caída del par.

Desde una perspectiva técnica a corto plazo, el GBP/USD está probando el soporte inmediato en la línea horizontal en 1.4115 después de que se haya confirmado la ruptura de una cuña ascendente en el gráfico de 4 horas.

Más abajo, el próximo objetivo es el soporte de la línea de tendencia (naranja) en 1.4093

El RSI apunta hacia abajo mientras está por debajo de la línea media, respaldando el escenario bajista.

Por el lado positivo, recuperar la medid móvil simple de 100 periodos en 1.4150 de forma sostenida es fundamental para reactivar la recuperación hacia la SMA 50 en 1.4166.

Los compradores entonces podrían apuntar al nivel redondo de 1.4200.

GBP/USD gráfico de 4 horas

GBP/USD niveles adicionales

Los estrategas de divisas de UOB Group destacan que se espera que el USD/JPY mantenga el rango de 108.80-110.00 por el momento.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Ayer, destacamos que ‘la fuerte caída parece adelantarse a sí misma, pero hay espacio para que el USD/JPY caiga por debajo del fuerte soporte de 109.30’. Nuestra expectativa no se materializó ya que el USD/JPY cayó a 109.31 antes de repuntar. Si bien el tono subyacente se ha fortalecido, cualquier avance en el USD/JPY probablemente se limite a una prueba de 109.80. No se espera que la principal resistencia en 110.00 entre en escena. El soporte está en 109.45 seguido de 109.30".

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización de ayer (1 de junio, USD/JPY en 109.45). Como se destacó, la reciente fortaleza del USD/JPY ha terminado antes de lo esperado y es probable que el par se consolide y se negocie entre 108.80 y 110.00 por ahora".

• El EUR /USD prolonga el tono de debilidad el martes por debajo de 1.2200.
• El siguiente nivel a tener en cuenta a la baja es la región de 1.2130.

El EUR/USD aceleró la caída y rompió el soporte de 1.2200 con cierta convicción.

La continuación de la tendencia bajista no enfrenta ningún soporte de relevancia hasta los mínimos de la semana pasada en la zona de 1.2130 (mínimo del 28 de mayo). Además, la pérdida de la línea de soporte a corto plazo (desde los mínimos de marzo) cerca de 1.2210 parece apuntalar más pérdidas por el momento.

En una visión más amplia, se pronostica que la postura constructiva sobre con respecto al EUR/USD permanezca intacta siempre que opere por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1976.

La corrección en curso sigue a la reciente divergencia bajista en el RSI de día, ya que no confirmó los picos recientes cerca de 1.2270.

EUR/USD gráfico de día

• El AUD/USD sigue cayendo, ya que el dólar estadounidense se mantiene firme en el día.
• Las noticias del bloqueo de Victoria superan el optimista PIB australiano del primer trimestre.
• El foco de atención cambia a los datos de empleo de EE.UU. más adelante en la semana.

El par AUD/USD se está acercando rápidamente al área de soporte de 0.7700, mientras el interés de compra en torno al dólar estadounidense no ha disminuido.

El sólido PMI manufacturero de EE.UU. del martes revivió las expectativas de un ajuste gradual en la compra de bonos de la Fed, impulsando el atractivo del USD. Los inversores ignoran el pesimismo de la Fed, ya que el optimismo económico exige una normalización de la política monetaria.

En lo referente al dólar australiano, el sentimiento sigue siendo afectado por una extensión de siete días del bloqueo debido al covid en el segundo estado más poblado de Australia, Victoria. Los problemas del covid eclipsan el impacto positivo de los optimistas datos del PIB del primer trimestre.

La economía australiana se expandió 1.8% en el primer trimestre, superando las expectativas de un crecimiento del 1.5%. Los inversores del AUD también asimilan las últimas declaraciones del vicegobernador de la RBA, Guy Debelle, que minimiza las preocupaciones sobre el bloqueo de Victoria.

El par continuará a merced de la acción del precio del dólar y el sentimiento en los mercados globales en medio de la falta de noticias macroeconómicas relevantes de EE.UU. El siguiente factor clave para el par siguen siendo los datos de ADP y del NFP de EE.UU. que se publicarán el jueves y el viernes respectivamente.

AUD/USD niveles técnicos

• El dólar extiende las ganancias del día anterior por encima de 90.00.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años se mantienen respaldados por el nivel del 1.60%.
• Las solicitudes hipotecarias MBA, el índice IBD/TIPP y el informe de crudo de la API destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, recupera la sonrisa a mediados de semana y vuelve a subir por encima del nivel clave de 90.00.

Índice del dólar estadounidense DXY se centra en los datos y los rendimientos

El índice DXY avanza por segundo día consecutivo el miércoles y se las arregla para extender el rebote desde los mínimos semanales en la región de 89.70 / 65 (martes).

El mejor tono en los rendimientos de EE.UU. junto con los resultados positivos en el calendario económico del martes prestaron un apoyo al dólar estadounidense, mientras los participantes del mercado parecen haber asimilado completamente los datos de PCE del viernes.

De hecho, los rendimientos de la referencia estadounidense a 10 años volvieron a superar la región del 1.60%, donde ahora buscan consolidarse, lo que colabora con el impulso en torno al dólar.

En lo referente a los datos de EE.UU., hoy se publicarán las solicitudes hipotecarias de MBA, el índice IBD / TIPP y el informe semanal de la API sobre suministros de petróleo crudo. La Fed también publicará el Libro Beige.

Además, C. Evans de la Fed de Chicago, P. Harker de la Fed de Filadelfia y R. Bostic de la Fed de Atlanta tienen programados unos discursos más adelante en la sesión.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY recupera algo de compostura junto con la recuperación del nivel de 90.00 en lo que va de semana. Mirando el escenario más amplio, la postura negativa sobre el dólar parece prevalecer entre los participantes del mercado, ya que la especulación de una mayor inflación a medio plazo ahora parece haber perdido impulso y la narrativa de un desempeño económico superior de EE.UU. parece estar casi descontada en el precio. Impulsando la opinión bajista sobre el dólar también está una confirmación adicional de la postura mega-acomodaticia de la Fed para el futuro previsible, según las recientes minutas del FOMC y los discursos de la Fed.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: Libro beige de la Fed (miércoles) - Informe ADP, solicitudes iniciales de desempleo, PMI no manufacturero de ISM (jueves) - Nóminas no agrícolas NFP, pedidos de fábrica (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para impulsar la infraestructura por valor de casi 6 billones de dólares. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.35% en el día, cotizando en 90.23. Una ruptura de 90.44 (máximo del 28 de mayo), abriría la puerta a 90.90 (máximo del 13 de mayo) y finalmente a 91.06 (SMA de 100 días). En el lado negativo, el siguiente soporte se encuentra en 89.53 (mínimo del 25 de mayo), seguido de 89.20 (mínimo del 6 de enero) y luego 88.94 (mínimo de marzo de 2018).

• El DXY mantiene bien la recuperación por encima de 90.00.
• Los máximos recientes cerca de 90.50 emergen como un obstáculo intermedio.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) logró extender la reciente ruptura de la barrera clave de 90.00 el miércoles.

Se espera que la continuación de la recuperación alcance una barrera intermedia en los picos de la semana pasada en la banda 90.40/45 (máximo del 28 de mayo) por delante del área de 91.00, donde se pronostica que las subas enfrentarían dificultades.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, mientras siga por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.64, se pronostica que la perspectiva para el dólar seguirá siendo negativa.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY se mantiene cerca de los máximos recientes por encima de 134.00.
• La divergencia bajista en el RSI podría provocar nuevas bajas.

El EUR/JPY una vez más encontró resistencia justo por encima de 134.00, área coincidente con los picos recientes del presente año.

Si el impulso de compra se acelera, el EUR/JPY podría intentar una visita a los máximos de septiembre/octubre de 2017 en la banda 134.40/50. Es probable que se produzcan más subas siempre que el cruce se mantenga apuntalado por la línea de soporte inmediato (desde de los mínimos de marzo) cerca de 131.30. Esta zona también se ve reforzada por la proximidad con la media móvil simple de 50 días (131.35).

Sin embargo, más debilidad en forma de corrección aún luce probable, ya que el cruce coquetea con el territorio de sobrecompra. Esta visión se ve reforzada por la divergencia bajista en el RSI de día (68.70).

En un panorama más amplio, mientras el EUR/JPY siga por encima de la media móvil simple de 200 días en 127.15, la perspectiva debería seguir siendo constructiva.

EUR/JPY gráfico de día

• USD/JPY rebota al alza tras tres días con retrocesos.
• El dólar sube a lo largo del mercado, incluso con rendimientos estables.

El USD/JPY quebró los máximos del martes en 109.70 y trepó hasta 109.88, alcanzando el nivel más alto en dos días. La cotización se mantiene en la zona de los máximos, con el tono alcista intacto mirando de cerca a 110.00. Las subas se dan ante un avance generalizado del dólar en el mercado.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) sube 0.28% el miércoles y opera en 90.17. Está apreciándose por segunda jornada en forma consecutiva. La subas se dan incluso pese al retroceso moderado en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años está en 1.60%.

La fortaleza del dólar se da en la previa de dos días con datos importantes del mercado laboral, incluyendo el viernes las nóminas no agrícolas. El miércoles el dato será el Libro Beige de la Fed. Además se destaca que varios funcionarios de la Fed darán presentaciones públicas (Harker, Bostic, Evans, Kaplan y Kashakari).

Apuntando a 110.00

En caso de extender el avance, el USD/JPY se enfrentará a la zona psicológica de 110.00. En caso de darse un cierre diario por encima de dicho nivel, el tono alcista podría verse reforzado. En la dirección contraria, un primer soporte clave asoma en 109.15, donde además está pasando la media móvil de 20 y 55 días. Un cierre por debajo dejaría la par debilitado hacia el futuro.

Niveles técnicos

En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, el GBP/USD permanecerá dentro del rango de 1.4090-1.4250 por el momento.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que ‘hay margen para que la libra esterlina suba por encima de la resistencia principal en 1.4235’, pero opinamos que ‘es poco probable que la próxima resistencia en 1.4265 entre en escena’. Si bien nuestra opinión no estaba equivocada, ya que el GBP/USD subió a 1.4250, no anticipamos la posterior caída desde el máximo (mínimo de la sesión americana en 1.4147). La rápida caída tiene espacio para extenderse, pero las condiciones de sobreventa sugieren que cualquier debilidad probablemente se limite a una prueba de 1.4120. Es poco probable que el próximo soporte en 1.4090 se vea amenazado. Por el lado positivo, una ruptura de 1.4190 (la resistencia menor está en 1.4170) indicaría que la debilidad actual se ha estabilizado".

Próximas 1-3 semanas: "El viernes pasado (28 de mayo, GBP/USD en 1.4200), destacamos que el GBP/USD ‘tiene que cerrar por encima de 1.4235 antes de que se pueda esperar un avance sostenido’. Mientras que el par subió por encima de 1.4235 ayer (01 de junio), cayó bruscamente después de tocar 1.4250. La acumulación de impulso a corto plazo se ha desvanecido y es poco probable que el GBP/USD cierre por encima de 1.4235. A partir de aquí, es más probable que el par se mueva dentro de un rango de 1.4090 / 1.4250".

• Fortaleza del dólar sigue tirando para abajo al EUR/USD.
• DXY camino a tener el cierre diario más elevado desde el 19 de mayo.

El EUR/USD prolongó la caída y retrocedió hasta 1.2168, llegando al nivel más bajo desde el pasado viernes. El tono bajista se mantiene intacto con la cotización en torno a 1.2175, apenas sobre la media móvil de 20 días y sufriendo dos descensos diarios consecutivos, algo que no ocurre desde principios de mayo.

El descenso tuvo como factor principal la fortaleza del dólar. El DXY subió hasta 90.18, el máximo intradiario en cinco días, y de terminar en este nivel sería el cierre más elevado en semanas.

El avance del billete verde se da pese a la estabilidad en el mercado de bonos. El retroceso del EUR/USD contó además con algo de debilidad del euro, que también está cayendo contra la libra.

El calendario económico se muestra liviano para el miércoles. Se destaca la publicación del libro Beige de la Fed en la tarde de la sesión americana y los discursos de varios funcionarios de la Reserva Federal (Harker, Bostic, Evans, Kaplan y Kashakari).

Tendencia alcista, momento en duda

El EUR/USD mantiene la tendencia alcista de fondo, pero ha perdido momento tras no poder sostenerse sobre 1.2230. Ahora el precio está poniendo a prueba la media móvil de 20 días en 1.2170. En 1.2160 pasa un soporte horizontal importante, motivo que puede indicar que de quebrar en base a un cierre 1.2150, sería de esperar una extensión de la corrección bajista.

Al alza, ahora 1.2180 está la primera resistencia seguido luego de 1.2215. Una confirmación sobre 1.2220 removería las presiones a la baja.

Niveles técnicos

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Klaas Knot, dijo el miércoles que la recuperación en Europa parece ir más rápido de lo que se pensaba.

Añadió que una recuperación sostenible solo es posible si el coronavirus está contenido a escala global.

Reacción del mercado

A pesar de los comentarios optimistas, el euro parece poco impresionado, ya que el EUR/USD acaba de caer por debajo de 1.2200, haciendo mínimos de tres días en 1.2179.

El par se cotiza al momento de escribir sobre 1.2180, un 0,27% por debajo de lo esperado.

El número de desempleados en España cayó en 129.378 durante el mes de mayo, su mayor descenso en este mes en toda la serie histórica, siendo también la mayor caída en un solo mes vista desde 1996. El número de parados se sitúa ahora en 3.781.250, la cifra más baja desde finales del verano de 2020.

El dato más relevante ha sido el de afiliados a la Seguridad Social, ya que ha subido en 211.923, dejando el total de afiliados en España en 19.267.221, una cifra similar a las registradas antes de la pandemia.

La afiliación crece en todos los sectores, especialmente en hostelería (+62.885), actividades administrativas (+16.682) y comercio (+15.195).

El EUR/USD ha comenzado la jornada del miércoles tocando un máximo intradía en 1.2226 en la sesión asiática. Poco después ha comenzado a ceder terreno lentamente, cayendo en las primeras horas de la mañana europea a un mínimo de dos días en 1.2205.

Este retroceso tiene su origen en el repunte del dólar, cuyo índice DXY alcanza hoy 90.01, su nivel más alto desde el 31 de mayo. Los buenos resultados de los datos estadounidenses están impulsando al billete verde. Por otro lado, los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años se mantienen estabales en torno al 1.61%.

El euro, por su parte, se ha visto algo afectado por el mal dato de ventas minoristas de Alemania para el mes de abril. El indicador ha caído un 5.5% mensual, empeorando las expectativas de descenso del 2%.

El calendario económico del miércoles apenas aporta datos de interés, pero sí ofrece dos discursos importantes, el de Jens Weidmann, Presidente del Bundesbank, y el de Christine Lagarde, Presidenta del BCE.

Niveles EUR/USD

En caso de seguir cediendo terreno, el soporte inicial aparece en la zona psicológica 1.2200. Más abajo hay un soporte intermedio en la zona 1.2180/85, donde están los mínimos del 31 de mayo. Por debajo, el objetivo está en 1.2132, suelo del 28 de mayo, y de las últimas dos semanas.

Al alza, la primera resistencia está en 1.2254, techo de ayer y de los últimos siete días. Por encima, la barrera principal se ubica en 1.2265, máximo del 25 de mayo y de los últimos cinco meses.

El GBP/USD se está moviendo alrededor de 1.4150, alejado de los máximos, ya que el par trazó una reversión clave el martes. Posteriormente, Karen Jones, Jefa del equipo de investigación de análisis técnico del FICC en Commerzbank, ha vuelto su mirada hacia la baja. El soporte inicial se ve en 1.4123.

Al alza por encima de la tendencia alcista en 1.3868

“El GBP/USD no logró superar los 1.423 /45 ayer (este es el máximo reciente y el máximo de marzo de 2018). El nuevo máximo estuvo acompañado por una gran divergencia del RSI diario y, de hecho, trazó una reversión clave en el día".

“Nuestra atención ha vuelto a la baja y la pérdida de la media móvil de 20 días en 1.4123 debería volver a enfocar la atención en el soporte cercano en 1.4000/18. Aquí abajo se encuentran las tendencias alcistas en 1.3868 y 1.3933”.

“La visión a largo plazo seguirá siendo positiva por encima de las tendencias alcistas en 1.3868 y 1.3933. Eventualmente buscamos ganancias a través de 1.4245 hacia 1.4377, el máximo de 2018".

Los estrategas de divisas de UOB Group señalan que se espera que el EUR/USD se mantenga dentro del rango de consolidación de 1.2150-1.2265.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el EUR/USD se fortaleciera ayer, pero destacamos que ‘se espera que cualquier avance enfrente una resistencia sólida en 1.2250’. Agregamos, ‘es poco probable que la principal resistencia en 1.2265 entre en escena’. Nuestra opinión no estaba mal, ya que el EUR/USD subió a 1.2254 durante la sesión americana antes de retroceder rápidamente. El impulso alcista ha disminuido y el movimiento actual se considera parte de una consolidación. En otras palabras, es probable que el EUR/USD se mueva lateralmente hoy, y se espera que esté dentro de un rango de 1.2195 / 1.2240 ”.

Próximas 1-3 semanas: “Nuestra actualización de ayer (01 de junio, EUR/USD en 1.2225) sigue en pie. Como se destacó, es probable que el EUR/USD se negocie entre 1.2150 y 1.2265. Posteriormente, el EUR/USD subió a 1.2254 antes de retroceder. De cara al futuro, el EUR/USD tiene que cerrar por debajo de 1.2150 o por encima de 1.2265 antes de que se pueda esperar un movimiento direccional sostenidoe”.

Las ventas minoristas cayeron en Alemania durante el pasado abril tras dos meses consecutivos de subidas. El resultado se ha situado en -5.5%, empeorando las expectativas, que apostaban por un descenso del 2%. En el mes de marzo, el indicador subió un 7.7%. Este es el peor resultado visto desde el pasado enero.

Las ventas minoristas interanuales crecieron por segundo mes consecutivo, subiendo un 4.4% frente al 11% previo y al 10.1% esperado.

Reacción EUR/USD

Justo en el momento de la publicación del dato, el EUR/USD ha perdido cinco pips, suficientes para registrar un nuevo mínimo de dos días en la zona 1.2210. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.2214, coincidiendo con su precio de apertura. En la sesión asiática, la moneda única tocó un máximo en 1.2226.

La Oficina de Estadísticas de Australia ha dado a conocer los datos del producto interior bruto PIB del país. El crecimiento económico se ha confirmado de la siguiente manera:

• PIB real del primer trimestre: +1.8% intertrimestral, s / adj (previsión +1.5%).
• PIB real del primer trimestre: +1.1% interanual, s / adj (previsión +0.6%).
• Gasto en consumo final del primer trimestre: +0.7%, s / adj.
• Gasto bruto de capital fijo del primer trimestre: +4.7%, s / adj.
• Índice de precios de la cadena del primer trimestre: +3.1%.

Los mercados probablemente presten más atención al enfoque del Banco de la Reserva de Australia en la inflación moderada y las presiones salariales, así como la incertidumbre del virus.

Acerca del producto interior bruto PIB

El PIB lo publica la Australian Bureau of Statistics y es una estimación del valor total de los bienes, servicios y estructuras producidas en Australia. Es una medida bruta de la actividad económica porque indica el ritmo de crecimiento de la economía de un país. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el dólar australiano, mientras que una lectura inferior es bajista.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 2 de junio:

El dólar estadounidense ha ido ganando terreno tras los optimistas datos estadounidenses y a pesar de los comentarios pesimistas de la Fed. El petróleo se está beneficiando de los rumores de una mayor demanda, el dólar australiano se ve afectado por las noticias del bloqueo y el oro se desliza por debajo de los 1.900$.

El tira y afloja entre los datos optimistas de EE.UU. y el pesimismo de la Reserva Federal continúa. El índice de gerentes de compras PMI manufacturero de ISM superó las estimaciones con 61.2, mientras su componente de inflación se mantuvo elevado en 88 puntos. Las empresas encuestadas notaron el aumento de los precios y la escasez, pero el gobernador de la Fed, Randal Quarles, dijo que no cree que el banco central deba usar sus herramientas para contrarrestar los problemas en las cadenas de suministro.

El dólar cayó el martes antes de recuperarse el miércoles a pesar del pesimismo adicional de Lael Brainard de la Fed, quien reiteró el mensaje de que la economía aún tiene un largo camino por recorrer.

El oro ha caído por debajo de los 1.900$ después de haber estado por encima de ese nivel durante varios días, ignorando una pequeña caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos.

Los funcionarios de la Fed, Raphael Bostic y Charles Evans, hablarán más tarde en el día y la institución también publica su Libro Beige.

El GBP/USD está rondando la región de 1.4150, lejos de los máximos y a pesar de que el Reino Unido informa un día sin muertes por COVID-19. Gran Bretaña reabrirá por completo el 21 de junio, pero la propagación de las variantes del coronavirus plantea un riesgo.

El EUR/USD se aferra a la zona de 1.22 después de un movimiento alcista el martes. Jens Weidmann, presidente del banco central alemán, hablará más tarde en el día.

El AUD/USD cotiza alrededor de 0.7750, incapaz de beneficiarse de un aumento del 1.8% en el producto interior bruto PIB del primer trimestre, una cifra que supera las estimaciones. Melbourne será bloqueada durante siete días después de un nuevo brote de coronavirus.

Petróleo: Los funcionarios de Arabia Saudita dijeron que están satisfechos con el aumento de la demanda, lo que elevó al petróleo crudo WTI a alrededor de 68$. Las conversaciones nucleares con Irán continúan en Viena y el regreso de esa nación al mercado mundial del petróleo aún puede pesar sobre los precios.

Las criptomonedas se han ido consolidando en el rango, con el Bitcoin cotizando en el nivel de 36.000$ y el Ethereum por encima de 2.600$. Dogecoin ha sido criticado en un movimiento potencialmente relacionado con una noticia de que la SEC de EE.UU. está investigando al fundador de Tesla, Elon Musk, por tweets no autorizados. Anteriormente, el activo digital de temática canina aumentó como respuesta al anuncio de Coinbase de que incluiría a Doge.