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Noticias de mercados
- El Dólar gana un 0.59% diario frente al Peso chileno, consolidándose en máximos no vistos desde el 19 de julio de 2022.
- El PMI manufacturero del ISM se ubicó en 49.3 en diciembre, mejorando las previsiones del mercado.
- El presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, destacó el optimismo de las empresas en la economía durante su discurso del día de hoy.
- Los inversores estarán atentos al PMI de servicios Caixin de China, a publicarse en las primeras horas del lunes.
El USD/CLP con un mínimo del día en 1.002,55, encontrando compradores que llevaron el cruce a un máximo no visto desde el 19 de julio de 2022 en 1.011,89. Al momento de escribir, el USD/CLP cotiza en 1.010,17, subiendo un 0.59% en el día.
El Peso chileno se consolida en mínimos de dos años y medio
De acuerdo con la información presentada por el Instituto de administración de la oferta, el PMI manufacturero de Estados Unidos registró un incremento a 49.3, superando el 48.4 previo y previsto.
Por otro lado, Thomas Barkin, el presidente de la Reserva Federal de Richmond, señaló que las perspectivas económicas para 2025 son positivas, manteniendo el objetivo la inflación en el 2%.
Los inversionistas tendrán el foco el lunes en el PMI de servicios Caixin de China, el cual se espera que se sitúe en 51.7 en diciembre, ligeramente por encima del 51.5 registrado el mes anterior.
En medio de este contexto, el Peso chileno mantiene la tendencia bajista y extiende pérdidas el día de hoy, visitando mínimos de dos años y medio mientrasl el USD/CLP alcanza máximos no vistos desde el 19 de julio de 2022 en 1.011,89.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 6 de diciembre en 966.89. El siguiente soporte importante lo observamos en 940.90, mínimo del 24 de octubre en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. Al norte, observamos una zona de resistencia clave en 1.050,00, número cerrado que converge con el máximo del 19 de julio de 2022.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- Las ofertas de oro se enfriaron por debajo de 2.650$, recortando las ganancias de la semana al final.
- El apetito por el riesgo del mercado se recuperó el viernes después de que mejoraran los datos del ISM de EE.UU.
- Los comentarios de la Fed enfriaron aún más las preocupaciones de los inversores, Barkin de la Fed calma las preocupaciones del mercado.
El XAU/USD cayó el viernes, con los precios del oro bajando aproximadamente dos tercios de un por ciento y retrocediendo por debajo de 2.650$ por onza a medida que el sentimiento del mercado se recupera del apetito de aversión al riesgo de principios de semana. Ha sido un comienzo inestable para los mercados globales durante la primera semana de la temporada de negociación de 2025, pero los inversores aún buscan razones para consolidar su postura de cara al nuevo año.
El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Richmond, Tom Barkin, habló el viernes ante una asociación de banqueros en Maryland, destacando que la Fed ya ha reducido las tasas de interés en un punto porcentual completo durante 2024, llevando la tasa de fondos federales al rango de 4,25%-4,5%. La tasa de desempleo en EE.UU. también se mantiene en niveles históricamente bajos, mientras que la inflación parece estar volviendo hacia el objetivo del 2% anual de la Fed. Barkin de la Fed también minimizó los posibles efectos negativos de los planes del presidente entrante Donald Trump de promulgar propuestas arancelarias radicales en su primer día en el cargo, lo que llevaría a EE.UU. a entrar funcionalmente en guerras comerciales simultáneas con todos los aliados y socios comerciales más cercanos de EE.UU. de manera unilateral. Según el legislador de la Fed Barkin, los mercados no deberían preocuparse demasiado por una posible tarifa del 10%-20% en todos los bienes importados a EE.UU., porque el "traspaso de los aranceles a los precios no es directo, depende de múltiples factores, incluidas las cadenas de suministro empresariales y la elasticidad de precios de los consumidores."
La próxima semana, los mercados e instituciones estadounidenses tomarán el jueves libre en observación del fallecimiento del ex presidente Jimmy Carter, quien murió el 29 de diciembre a los 100 años. El viernes seguirá con la primera publicación de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. de 2025.
Previsión del precio del oro
Los precios del oro han estado atrapados en un ciclo difícil durante el último trimestre de 2024, con las ofertas del XAU/USD girando rutinariamente alrededor de la zona de 2.650$. La molienda lateral del oro se destaca mejor por la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, que se ha estado moviendo lateralmente desde principios de noviembre y actúa como una trampa para las ofertas, manteniendo la acción del precio limitada.
Los alcistas han fallado repetidamente en impulsar los precios por encima de 2.720$, mientras que la presión de venta sigue reforzada por un suelo técnico a corto plazo en la zona de 2.600$.
XAU/USD gráfico diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El precio del Dólar estadounidense cae por tercera jornada consecutiva frente el peso colombiano, desde un máximo diario en 4.390,76, donde encontró vendedores que arrastraron la paridad hasta llegar a mínimos no vistos desde el 18 de diciembre en 4.349,03.
El USD/COP cotiza actualmente en 4.375,40, cayendo un 0.19% el día de hoy.
El Peso colombiano gana terreno tras el PMI manufacturero del ISM de Estados Unidos
- El Instituto de administración de la oferta (ISM) dio a conocer que el PMI manufacturero de EE.UU. subió a 49.3 en diciembre, superando el 48.4 previo y previsto.
- Los inversionistas estarán atentos a la publicación del índice de precios al consumo de Colombia el próximo miércoles, el cual registró un 5.2% interanual en noviembre.
- El índice del Dólar (DXY) cae retrocede un 0.16%, operando al momento de escribir sobre 109.07.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- La actividad empresarial en el sector manufacturero de EE.UU. se contrajo a un ritmo más suave de lo esperado en diciembre.
- El Índice del Dólar se mantiene en terreno negativo cerca de 109.00.
La actividad empresarial en el sector manufacturero de EE.UU. continuó contrayéndose, aunque a un ritmo más suave en diciembre, con el PMI manufacturero del ISM subiendo a 49.3 desde 48.4 en noviembre. Esta lectura fue mejor que la expectativa del mercado de 48.4.
El Índice de Empleo de la encuesta PMI bajó a 45.3 desde 48.1 en el mismo período y el Índice de Precios Pagados subió a 52.5 desde 50.3, destacando mayores presiones de precios. Finalmente, el Índice de Nuevas Órdenes mejoró a 52.5 desde 50.4.
Comentando sobre los hallazgos de la encuesta, "la demanda mejoró, la ejecución de la producción cumplió con el desempeño de noviembre (y los planes de las empresas), la reducción de personal continuó (pero debería terminar pronto), y el crecimiento de los precios fue marginal," dijo Timothy R. Fiore, presidente del Comité de Encuestas de Negocios de Manufactura del Instituto de Gestión de Suministros (ISM), y continuó: "El cincuenta y dos por ciento del producto interior bruto (PIB) manufacturero se contrajo en diciembre, frente al 66 por ciento en noviembre."
Reacción del mercado
El Índice del Dólar no mostró una reacción inmediata a este informe y se vio por última vez perdiendo un 0,3% en el día a 108,95.
El CAD se mantiene sin cambios en la sesión y continúa dentro del rango de negociación establecido antes del receso por las vacaciones, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
USD/CAD es alcista para el USD con un claro avance por encima de 1.4430
"Los diferenciales de términos entre EE.UU. y Canadá se han estabilizado y la escasez de noticias nacionales—económicas o políticas—está ayudando a estabilizar el CAD por ahora. Sin embargo, el margen para cualquier rebote del CAD es muy limitado en este momento, y la volatilidad implícita aún elevada (la volatilidad a 3 meses se mantiene justo por debajo del 7%) refleja preocupaciones subyacentes sobre los riesgos que enfrenta el CAD a corto plazo."
"No hay un cambio obvio en la condición técnica del CAD. El spot se está consolidando y el patrón de negociación claramente mantiene los riesgos técnicos inclinados hacia una reanudación de la tendencia de apreciación del USD en el futuro cercano. Resistencia en 1.4430 (alcista para el USD con un claro avance por encima de este nivel). Soporte en 1.4350."
El Comité de Política Monetaria del Banco Popular de China (PBoC) dijo el viernes que recortarán los requisitos de ratio de reserva (RRR) y las tasas de interés en el momento adecuado, según Reuters.
Puntos clave
"Recomendar el fortalecimiento de la intensidad de los ajustes de política monetaria."
"Fortalecerá la implementación de políticas de tasas de interés para promover una disminución constante en los costes de financiamiento corporativo y de crédito a los hogares."
"Mantendrá el tipo de cambio del Yuan básicamente estable."
"Mejorará la resiliencia del mercado de divisas, estabilizará las expectativas del mercado, fortalecerá la gestión del mercado."
"Enriquecerá y mejorará el conjunto de herramientas de política monetaria, realizará la compra y venta de bonos del Tesoro y monitoreará los cambios en los rendimientos a largo plazo."
"Promoverá la estabilización y recuperación del mercado inmobiliario."
"Mantendrá una liquidez amplia y guiará a las instituciones financieras para aumentar la oferta de crédito."
Bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
- El precio de la Plata sube hasta cerca de 29,80 $ en medio de renovadas tensiones geopolíticas.
- Joe Biden de EE.UU. discute posibles formas de atacar la instalación nuclear de Irán.
- Los inversores esperan que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en la reunión de política monetaria de este mes.
El precio de la Plata (XAG/USD) sube aún más hasta cerca de 29,80 $ en la sesión europea del viernes. El metal blanco gana terreno ya que la demanda de activos de refugio seguro ha mejorado debido a las renovadas tensiones geopolíticas. Según informes de Axios, el presidente de EE.UU., Joe Biden, discutió posibles ataques a las instalaciones nucleares de Irán con su equipo de seguridad nacional, a pocas semanas de que el presidente electo Donald Trump asuma la administración.
Axios informó que el Asesor de Seguridad Nacional de la Casa Blanca, Jake Sullivan, presentó al presidente Biden opciones para un posible ataque estadounidense a los sitios nucleares de Irán. Históricamente, la demanda de activos de refugio seguro, como la Plata, mejora en momentos de alta incertidumbre geopolítica.
Además, las perspectivas de alta inflación bajo la administración de Trump, ya que se espera que endurezca los controles de inmigración, eleve los aranceles de importación y reduzca los impuestos, también han fortalecido la demanda de refugio seguro. La Plata tiende a enfrentar una alta demanda ya que los inversores la utilizan como cobertura contra la inflación.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) baja el viernes después de un fuerte repunte el jueves, con los inversores centrados en los datos del PMI de manufactura del ISM de EE.UU. para diciembre, que se publicarán a las 15:00 GMT. Se estima que el PMI de manufactura se mantuvo sin cambios en 48,4, lo que sugiere que las actividades fabriles se contrajeron de manera constante.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. caen hasta cerca de 4,55% a pesar de que la Reserva Federal (Fed) seguramente pausará el actual ciclo de flexibilización de la política en el anuncio de política del 29 de enero.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata rebota hasta cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que se negocia alrededor de 29,85 $. Sin embargo, la perspectiva del metal blanco sigue siendo bajista mientras se mantenga por debajo de la línea de tendencia ascendente, que se traza desde el mínimo del 29 de febrero en 22,30 $ en un marco de tiempo diario.
El RSI de 14 días rebota por encima de 40,00. Un impulso bajista llegaría a su fin si se mantiene por encima de ese nivel.
Mirando hacia abajo, el mínimo de septiembre de 27,75 $ actuaría como soporte clave para el precio de la Plata. Al alza, la EMA de 50 días alrededor de 30,90 $ sería la barrera.
Plata gráfico diario
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 29,66 $ por onza troy, un 0,35% más que los 29,56 $ que costaba el jueves.
Los precios de la Plata han aumentado un 2,67% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 29,66 |
| 1 gramo | 0,95 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 89,49 el viernes, una caída desde 89,97 el jueves.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- La Libra esterlina parece vulnerable cerca de 1.2400 frente al Dólar estadounidense, ya que la Fed ha señalado menos recortes de tasas de interés este año.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. más bajas han señalado una mejora en las condiciones del mercado laboral.
- Se espera que el BoE recorte las tasas de interés en 60 pb este año.
La Libra esterlina (GBP) cotiza cerca de un mínimo de más de ocho meses alrededor de 1.2400 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión europea del viernes. El par GBP/USD está bajo presión mientras el Dólar estadounidense ha extendido su racha alcista, ya que los participantes del mercado esperan menos recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal este año.
El último gráfico de puntos en el Resumen de Proyecciones Económicas de la Fed mostró que los responsables de la política monetaria ven colectivamente que las tasas de los fondos federales llegarán al 3,9% para finales de 2025, más alto que el 3,4% pronosticado en septiembre.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cotiza cerca de un nuevo máximo de dos años por encima de 109.00 registrado el jueves. El movimiento positivo fue respaldado en parte por las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en Estados Unidos más bajas y el optimismo sobre las perspectivas económicas de las políticas entrantes, como una inmigración más estricta, aranceles de importación más altos y menores impuestos, bajo la administración del presidente electo Donald Trump.
El número de personas que solicitaron beneficios de desempleo iniciales fue de 211.000 para la semana que finalizó el 27 de diciembre, el más bajo en ocho meses, lo que indica un mercado laboral saludable.
En la sesión del viernes, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura del ISM de EE.UU. para diciembre, que se publicarán a las 15:00 GMT. Los economistas esperan que el PMI se mantenga sin cambios en 48,4, lo que sugiere que la actividad en el sector manufacturero se contrajo a un ritmo constante.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina cotiza con cautela ante una ligera aceleración en las apuestas moderadas del BoE
- La Libra esterlina cotiza con cautela frente a sus principales pares el viernes y enfrenta presión por los débiles datos del PMI manufacturero de S&P Global/CIPS del Reino Unido para diciembre. El jueves, el informe final del PMI mostró que la actividad en el sector manufacturero se contrajo a un ritmo más rápido a 47,0 en comparación con la lectura preliminar de 47,3. El informe mostró que la recesión fue generalizada, con tasas de declive igualmente pronunciadas en los sectores de bienes de consumo, intermedios y de inversión.
- Rob Dobson, Director de S&P Global Market Intelligence, dijo: "El sentimiento empresarial está ahora en su nivel más bajo en dos años, ya que la retórica del nuevo Gobierno y los cambios de política anunciados reducen la confianza y aumentan los costos en las fábricas del Reino Unido y sus clientes por igual. Las pymes están siendo especialmente afectadas durante la última recesión."
- Mientras tanto, el aumento de las apuestas moderadas del Banco de Inglaterra (BoE) también ha golpeado a la Libra esterlina. Los operadores valoran una reducción de tasas de interés de aproximadamente 60 puntos básicos (pb) por parte del BoE este año, frente a los 53 pb registrados en la última semana de diciembre.
Análisis Técnico: La Libra esterlina se mantiene bajista ya que todas las EMAs de corto a largo plazo tienen pendiente descendente
La Libra esterlina cayó por debajo de 1.2400 frente al Dólar estadounidense el jueves. La perspectiva del par GBP/USD ya era vulnerable ya que el par cotiza por debajo de la línea de tendencia ascendente alrededor de 1.2600, que se traza desde el mínimo de octubre de 2023 de 1.2035.
Todas las medias móviles exponenciales (EMAs) de corto a largo plazo tienen pendiente descendente, lo que sugiere una fuerte tendencia bajista a largo plazo.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila por debajo de 40.00, señalando un fuerte impulso a la baja.
Mirando hacia abajo, se espera que el par encuentre un soporte cerca del mínimo del 22 de abril alrededor de 1.2300. En el alza, el nivel psicológico de 1.2500 actuará como resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Esto es lo que necesita saber el viernes 3 de enero:
El Dólar estadounidense (USD) ganó fuerza para comenzar el nuevo año a medida que las condiciones de negociación se normalizaron tras la temporada de vacaciones. El calendario económico de EE.UU. incluirá los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) del sector manufacturero del ISM para diciembre más tarde en el día. Los inversores también estarán atentos a los comentarios de los funcionarios del banco central.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1.36% | 1.44% | -0.31% | -0.14% | 0.07% | 0.45% | 0.94% | |
| EUR | -1.36% | 0.07% | -1.70% | -1.53% | -1.35% | -0.94% | -0.47% | |
| GBP | -1.44% | -0.07% | -1.75% | -1.60% | -1.42% | -1.02% | -0.54% | |
| JPY | 0.31% | 1.70% | 1.75% | 0.18% | 0.45% | 0.93% | 1.35% | |
| CAD | 0.14% | 1.53% | 1.60% | -0.18% | 0.20% | 0.66% | 1.07% | |
| AUD | -0.07% | 1.35% | 1.42% | -0.45% | -0.20% | 0.41% | 0.90% | |
| NZD | -0.45% | 0.94% | 1.02% | -0.93% | -0.66% | -0.41% | 0.48% | |
| CHF | -0.94% | 0.47% | 0.54% | -1.35% | -1.07% | -0.90% | -0.48% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El Índice del USD ganó más del 0,7% el jueves y alcanzó su nivel más alto desde noviembre de 2022 por encima de 109.50. A primera hora del viernes, el índice retrocede hacia 109.00. La atmósfera de aversión al riesgo ayudó al USD a superar a sus rivales en el primer día de negociación del año. Además, los datos publicados por el Departamento de Trabajo mostraron que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales disminuyeron a 211.000 desde 220.000 en la semana anterior, lo que apoyó aún más al USD.
Durante las horas de negociación asiáticas, el Banco Popular de China (PBOC) dijo que es probable que recorte las tasas de interés desde el nivel actual del 1,5% "en un momento apropiado" en 2025. "El PBOC prestará más atención al papel del control de las tasas de interés y mejorará la formación y transmisión de tasas de interés orientadas al mercado", agregó el PBOC. Mientras tanto, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (NDRC), el planificador estatal de China, dijo en un comunicado el viernes que está "totalmente confiada en lograr una recuperación económica continua en 2025." Tras la fuerte caída del jueves, el Índice Hang Seng de Hong Kong sube alrededor del 0,5% en el día, mientras que el Índice Compuesto de Shanghái baja un 1,5%. Después de registrar pequeñas ganancias el jueves, AUD/USD continúa subiendo y se vio por última vez cotizando por encima de 0.6200.
Mientras tanto, el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, reiteró su disposición a aumentar los aranceles. "Los aranceles, y solo los aranceles, crearon esta vasta riqueza para nuestro país", dijo Trump en X. "Luego cambiamos al impuesto sobre la renta. Nunca fuimos tan ricos como durante este período. Los aranceles pagarán nuestra deuda y harán que América sea rica nuevamente." En la mañana europea del viernes, los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. cotizan ligeramente al alza y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se mantiene cómodamente por encima del 4,5%.
EUR/USD perdió casi un 1% el jueves y cayó a su nivel más débil en más de dos años por debajo de 1.0250. El par corrige al alza pero se mantiene por debajo de 1.2300 en la mañana europea del viernes.
GBP/USD cayó a su nivel más bajo desde abril cerca de 1.2350 el jueves, presionado por la persistente fortaleza del USD. El par se mantiene firme a primera hora del viernes y cotiza cerca de 1.2400.
USD/JPY registró pequeñas ganancias el jueves pero perdió tracción a primera hora del viernes. Al momento de la publicación, el par fluctuaba en un canal estrecho por encima de 157.00.
Oro se benefició de la atmósfera de aversión al riesgo y subió más del 1% el jueves. El XAU/USD lucha por construir sobre sus recientes ganancias pero se mantiene cómodamente por encima de 2.650$.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El precio de la Plata recibe soporte de la demanda de refugio seguro en medio de crecientes tensiones geopolíticas.
- El presidente de EE.UU., Joe Biden, exploró planes de contingencia para atacar las instalaciones nucleares de Irán
- El uso industrial del metal gris podría avanzar a medida que los operadores esperan una recuperación económica en China.
El precio de la Plata (XAG/USD) extiende sus ganancias por tercer día consecutivo, cotizando alrededor de 29,60 $ por onza troy durante las horas asiáticas del viernes. Este rally sostenido se atribuye a la fuerte demanda de refugio seguro en medio de persistentes tensiones geopolíticas en Oriente Medio y el prolongado conflicto entre Rusia y Ucrania.
Axios hizo referencia a tres fuentes, indicando que el presidente de EE.UU., Joe Biden, exploró planes de contingencia para atacar las instalaciones nucleares de Irán si Teherán avanzaba significativamente en el desarrollo de una bomba nuclear antes de la toma de posesión de Donald Trump el 20 de enero. Estas conversaciones subrayan las crecientes preocupaciones sobre las aspiraciones nucleares de Irán durante la transición entre administraciones.
Reuters citó que Rusia lanzó un ataque con drones en la capital de Ucrania, Kiev, el día de Año Nuevo temprano el miércoles, resultando en dos muertes, al menos seis heridos y daños a edificios en dos distritos. Mientras tanto, el ejército israelí mantuvo la presión en el norte de Gaza y llevó a cabo ataques en un suburbio de la ciudad de Gaza el miércoles, según los médicos. Los ataques aéreos en Shejaia, un suburbio de la ciudad de Gaza, mataron al menos a ocho palestinos.
Un informe del Financial Times señaló que el Banco Popular de China (PBoC) anticipa un recorte de tasas de interés este año en el momento adecuado. Los operadores están monitoreando de cerca la posible recuperación de la economía de China y su efecto en la demanda industrial de Plata. El presidente Xi Jinping reafirmó su compromiso el martes de priorizar el crecimiento económico, prometiendo políticas más proactivas para impulsar la economía de China en 2025.
Si bien la actividad manufacturera de China mostró un crecimiento mínimo en diciembre, los sectores de servicios y construcción se han recuperado. Los datos indican que el estímulo de políticas está comenzando a impactar ciertos sectores, ya que China se prepara para nuevos riesgos comerciales derivados de los aranceles propuestos por el presidente electo de EE.UU., Donald Trump.
El presidente electo de EE.UU., Donald Trump, acudió a X (anteriormente conocido como Twitter) para señalar que "los aranceles, y solo los aranceles, crearon esta vasta riqueza para nuestro país. Luego cambiamos al impuesto sobre la renta. Nunca fuimos tan ricos como durante este período. ¡Los aranceles pagarán nuestra deuda y HARÁN A AMÉRICA RICA OTRA VEZ!"
También habló sobre el control fronterizo en sus siguientes tweets, diciendo "con la "Política de Fronteras Abiertas" de Biden, dije, muchas veces durante los mítines y en otros lugares, que el Terrorismo Islámico Radical y otras formas de crimen violento se volverán tan malos en América que será difícil incluso imaginarlo o creerlo. Ese momento ha llegado, solo que peor de lo que se imaginaba. Joe Biden es el PEOR PRESIDENTE EN LA HISTORIA DE AMÉRICA, UN DESASTRE COMPLETO Y TOTAL. ¡Lo que él y su grupo de "matones" que interfieren en las elecciones han hecho a nuestro país no se olvidará pronto! MAGA."
Reacción del mercado
El Dólar estadounidense presta poca atención a estos tweets del hombre de los aranceles, cotizando un 0,09 % más bajo en el día a 109,15 frente a sus principales rivales de divisas.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1.49% | 1.46% | -0.30% | -0.21% | -0.05% | 0.31% | 1.09% | |
| EUR | -1.49% | -0.03% | -1.78% | -1.72% | -1.59% | -1.21% | -0.44% | |
| GBP | -1.46% | 0.03% | -1.75% | -1.69% | -1.56% | -1.18% | -0.41% | |
| JPY | 0.30% | 1.78% | 1.75% | 0.08% | 0.30% | 0.77% | 1.47% | |
| CAD | 0.21% | 1.72% | 1.69% | -0.08% | 0.15% | 0.59% | 1.30% | |
| AUD | 0.05% | 1.59% | 1.56% | -0.30% | -0.15% | 0.39% | 1.16% | |
| NZD | -0.31% | 1.21% | 1.18% | -0.77% | -0.59% | -0.39% | 0.77% | |
| CHF | -1.09% | 0.44% | 0.41% | -1.47% | -1.30% | -1.16% | -0.77% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
- Los precios del WTI siguen subiendo ya que se espera que los gobiernos de todo el mundo aumenten el apoyo político para reactivar el crecimiento económico.
- El planificador estatal de China, la NDRC, delineó planes para aumentar significativamente la financiación a través de bonos del tesoro ultra largos para apoyar los programas de "dos nuevos".
- Las existencias de petróleo crudo de la EIA disminuyeron en 1.178 millones de barriles, marcando la sexta caída consecutiva en las existencias de petróleo crudo.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) continúa su racha ganadora por sexto día consecutivo, cotizando alrededor de 73.00$ por barril durante la sesión asiática del viernes. El precio del WTI alcanzó un máximo de dos meses y medio en 73.39$ el jueves. Los precios del petróleo crudo se vieron impulsados por el optimismo de que los gobiernos de todo el mundo aumentarían el apoyo político para reactivar el crecimiento económico, lo que podría aumentar la demanda de combustible.
Sin embargo, la actividad fabril en Asia, Europa y EE.UU. terminó 2024 con una nota débil, ya que las expectativas para el nuevo año se desvanecieron debido a los crecientes riesgos comerciales asociados con la presidencia entrante de Donald Trump y la frágil recuperación económica de China.
La Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (NDRC), el planificador estatal de China, expresó su confianza en lograr una recuperación económica continua en 2025. En un comunicado el viernes, destacó planes para aumentar significativamente la financiación a partir de bonos del tesoro ultra largos para apoyar los programas de "dos nuevos", con expectativas de un crecimiento constante del consumo durante todo el año.
Además, un informe del Financial Times señaló que el Banco Popular de China (PBoC) anticipa un recorte de tasas de interés este año en el momento adecuado. Los operadores están monitoreando de cerca la posible recuperación de la economía de China y su efecto en la demanda de petróleo. En un discurso de Año Nuevo el martes, el presidente Xi Jinping reafirmó su compromiso de priorizar el crecimiento económico en la nación importadora de petróleo más grande del mundo, prometiendo políticas más proactivas para impulsar la economía de China en 2025.
Los analistas de Capital Economics dijeron en una nota, haciendo referencia a los datos de los índices de gerentes de compras publicados el jueves, "Los PMI de diciembre para Asia fueron una mezcla, pero seguimos esperando que la actividad manufacturera y el crecimiento del PIB en la región se mantengan moderados en el corto plazo."
Mientras tanto, la Administración de Información Energética (EIA) informó una disminución en las existencias de petróleo crudo para la semana que terminó el 27 de diciembre. El cambio en las existencias de petróleo crudo de la EIA reportó una disminución de 1.178 millones de barriles, una disminución menor a la expectativa del mercado de una caída de 2.75 millones de barriles. Esto marcó la sexta caída consecutiva en las existencias de petróleo crudo. Además, las existencias de crudo en el centro de entrega de Cushing, Oklahoma, disminuyeron en 0.142 millones de barriles.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Los precios del Oro subieron en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.342,11 Rupias Indias (INR) por gramo, un aumento en comparación con los 7.331,93 INR que costaba el jueves.
El precio del Oro aumentó a 85.636,88 INR por tola desde los 85.518,23 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.342,11 |
| 10 Gramos | 73.421,06 |
| Tola | 85.636,88 |
| Onza Troy | 228.365,20 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente. Related news
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- La Rupia india atrae a algunos vendedores en la sesión asiática del viernes.
- La continua fortaleza del USD y las preocupaciones sobre la desaceleración económica de la India siguen socavando al INR.
- El PMI manufacturero ISM de EE.UU. de diciembre será monitoreado de cerca.
La Rupia india (INR) extiende la caída el viernes después de cerrar en su nivel más débil registrado por octava sesión consecutiva. La moneda local sigue bajo presión ya que la fuerte demanda del Dólar estadounidense (USD) en el mercado de forwards no entregables (NDF) ha ampliado el arbitraje con el mercado onshore indio. Además, la desalentadora tasa de crecimiento en India, un déficit comercial más amplio y una desaceleración en los flujos de capital contribuyen a la caída del INR.
No obstante, el Banco de Reserva de la India (RBI) podría intervenir para vender USD y ofrecer un alivio a corto plazo para el INR. Los operadores esperan el PMI manufacturero del ISM de EE.UU. de diciembre para un nuevo impulso, que se publicará el viernes. Además, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, hablará más tarde en el día.
La Rupia india se debilita aún más a pesar de la intervención del RBI
- Es probable que la Rupia experimente una ligera depreciación en 2025, impulsada por los volátiles flujos de inversión de cartera extranjera (FPI) y un Dólar estadounidense potencialmente más fuerte, según el informe del Banco de Baroda.
- Se observó a los bancos estatales vendiendo USD por un monto de entre 800 millones y 1.000 millones de dólares, dijeron los operadores.
- El PMI manufacturero de HSBC de la India alcanzó un mínimo de 2024 en diciembre, cayendo a 56.4 desde 57.4 en noviembre. Esta cifra fue más débil que los 57.8 esperados.
- "La actividad manufacturera de la India terminó un fuerte 2024 con una nota suave en medio de más signos de una tendencia de desaceleración, aunque moderada, en el sector industrial. La tasa de expansión de nuevos pedidos fue la más lenta del año, lo que sugiere un crecimiento más débil en la producción futura," dijo Ines Lam, economista de HSBC.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 28 de diciembre disminuyeron a 211.000, en comparación con la cifra de la semana anterior de 220.000 (revisada desde 219.000), según el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DOL) el jueves. Esta lectura estuvo por debajo del consenso del mercado de 222.000.
USD/INR mantiene tono firme, RSI sobrecomprado justifica cautela para los alcistas
La Rupia india cotiza con un sesgo negativo en el día. Según el gráfico diario, la fuerte tendencia alcista del par USD/INR se mantiene intacta desde que el par rompió por encima del canal de tendencia ascendente la semana pasada. El camino de menor resistencia es al alza ya que el par se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días.
Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, con una lectura por encima de 70, sugiere una condición de sobrecompra y señala que no se puede descartar una mayor consolidación antes de posicionarse para cualquier apreciación a corto plazo del USD/INR.
En el caso alcista, la primera barrera al alza surge en el máximo histórico de 85.81. El comercio sostenido por encima del nivel mencionado podría allanar el camino hacia la marca psicológica de 86.00.
A la baja, el nivel de soporte inicial para el USD/INR se encuentra en el nivel de resistencia convertido en soporte de 85.54. Una ruptura de este nivel podría ver una caída a 85.00, la cifra redonda. El siguiente nivel de contención a observar es la EMA de 100 días en 84.40.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El precio del Oro recibe soporte de los flujos de refugio seguro mientras Joe Biden discutía planes de contingencia para atacar las instalaciones nucleares de Irán.
- El Oro denominado en dólares podría tener dificultades ya que el Índice del Dólar estadounidense cotiza alrededor de su máximo de varios años de 109.56, alcanzado el jueves.
- El Oro sin rendimiento podría recibir soporte ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se mantuvieron bajos.
Los precios del Oro (XAU/USD) suben por cuarta sesión consecutiva el viernes, construyendo sobre un rendimiento estelar en 2024 con ganancias que superan el 27%, el mejor retorno anual del metal desde 2010. Este rally sostenido se atribuye a una fuerte demanda de refugio seguro en medio de tensiones geopolíticas persistentes en Oriente Medio y el prolongado conflicto entre Rusia y Ucrania.
Según tres fuentes citadas por Axios, el presidente de EE.UU., Joe Biden, discutió planes de contingencia para atacar las instalaciones nucleares de Irán si Teherán hacía un progreso significativo hacia el desarrollo de una bomba nuclear antes de la toma de posesión de Donald Trump el 20 de enero. Estas discusiones destacan las crecientes preocupaciones sobre las ambiciones nucleares de Irán durante el período de transición entre administraciones.
Los traders permanecen vigilantes sobre una posible recuperación de la economía de China y su impacto en la demanda de Oro. En un discurso de Año Nuevo el martes, el presidente Xi Jinping se comprometió a priorizar el crecimiento económico, prometiendo políticas más proactivas para impulsar la economía de China en 2025, según Reuters.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro gana soporte debido a los flujos de refugio seguro
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el rendimiento del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, subió a un nuevo máximo de varios años de 109.56 el jueves antes de retroceder ligeramente para cotizar alrededor de 109.20 en el momento de escribir. La fortaleza del Dólar podría haber limitado el potencial alcista del Oro denominado en dólares, ya que un USD más fuerte hace que el Oro sea más caro para los compradores que usan otras monedas.
- El Oro, un activo sin rendimiento, puede haber encontrado soporte ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años se mantuvieron bajos en 4.24% y 4.56%, respectivamente. Los rendimientos más bajos de los bonos reducen el costo de oportunidad de mantener Oro, haciéndolo más atractivo para los inversores.
- El Oro sin rendimiento podría enfrentar desafíos ya que la Reserva Federal (Fed) señala una postura más cautelosa sobre los recortes de tasas para 2025, sugiriendo un cambio hacia una política monetaria más estricta. Este enfoque de línea dura está moldeado por las incertidumbres en torno a las posibles políticas económicas de la administración entrante de Trump.
- Las compras récord de los bancos centrales han reforzado la demanda del metal amarillo. Una encuesta del Consejo Mundial del Oro sugiere que los principales bancos centrales probablemente aumentarán las compras de Oro en 2025, impulsando aún más la demanda del metal precioso.
- Mientras que la actividad manufacturera de China mostró un crecimiento mínimo en diciembre, los sectores de servicios y construcción se han recuperado. Los datos indican que el estímulo de políticas está comenzando a impactar ciertos sectores, ya que China se prepara para nuevos riesgos comerciales derivados de los aranceles propuestos por el presidente electo de EE.UU., Donald Trump.
- Reuters citó que Rusia lanzó un ataque con drones en la capital de Ucrania, Kiev, el día de Año Nuevo temprano el miércoles, resultando en dos muertes, al menos seis heridos y daños a edificios en dos distritos. Las explosiones resonaron en el cielo de la mañana mientras la fuerza aérea de Ucrania emitía advertencias de drones entrantes.
- Mientras tanto, el ejército israelí mantuvo la presión sobre el norte de Gaza, llevando a cabo ataques en un suburbio de la ciudad de Gaza el miércoles, según los médicos. Los ataques aéreos en Shejaia, un suburbio de la ciudad de Gaza, mataron al menos a ocho palestinos. El ejército israelí aún no ha comentado, y las identidades de los muertos en el ataque siguen sin estar claras.
El precio del Oro sube por encima de la EMA de nueve días, reforzando un escenario alcista
El precio del Oro cotiza cerca de 2.660,00 $ por onza troy el viernes, con el gráfico diario señalando la aparición de un sesgo alcista. El precio del metal ha subido por encima de las medias móviles exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días, lo que indica un fortalecimiento del impulso alcista a corto plazo. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días ha subido por encima del nivel 50, lo que respalda aún más el desarrollo de un sesgo alcista.
Al alza, el par XAU/USD puede explorar el área alrededor de la resistencia psicológica de 2.700,00 $, seguida de la próxima barrera en su máximo mensual de 2.726,34 $, alcanzado el 12 de diciembre.
El par XAU/USD puede probar el soporte inicial alrededor de las EMAs de nueve y 14 días en 2.635,00 $ y 2.633,00 $, respectivamente. Un soporte adicional aparece alrededor de su mínimo mensual de 2.583,39 $, registrado el 19 de diciembre.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Según informes, los investigadores surcoreanos estuvieron involucrados en un enfrentamiento con una unidad militar dentro de la residencia presidencial mientras intentaban arrestar al líder suspendido del país, Yoon Suk Yeol, semanas después de su fallido intento de declarar la ley marcial el 3 de diciembre, según Reuters.
"Ha comenzado la ejecución de la orden de arresto para el presidente Yoon Suk Yeol," dijo la oficina en un comunicado.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par USD/KRW bajaba un 0,39% en el día para cotizar a 1467.32.
- El precio del oro se mantiene estable alrededor de 2.660$ en la sesión asiática temprana del viernes.
- La demanda de refugio seguro y las compras por parte de los bancos centrales mundiales elevan el precio del oro.
- La expectativa de un ritmo más lento de reducción de las tasas de interés en EE.UU. podría limitar el alza del metal amarillo.
El precio del oro (XAU/USD) consolida sus ganancias cerca de 2.660$ después de alcanzar un máximo de dos semanas durante la sesión asiática temprana del viernes. Los flujos de refugio seguro en medio de las tensiones geopolíticas proporcionan cierto soporte al metal precioso. El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del ISM de EE.UU. para diciembre será el centro de atención más tarde el viernes. Además, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, tiene previsto hablar.
Rusia llevó a cabo un ataque con drones en Kiev el miércoles temprano, causando daños en dos distritos, mientras que Israel atacó un barrio de la ciudad de Gaza, según Reuters. Los inversores seguirán de cerca el desarrollo de los riesgos geopolíticos. Cualquier señal de escalada de tensiones en Oriente Medio y Rusia-Ucrania podría impulsar el precio del oro, un activo de refugio tradicional.
Las actividades de compra de los bancos centrales podrían contribuir al alza del metal amarillo. Los bancos centrales mundiales compraron 694 toneladas de oro durante los primeros nueve meses de 2024. "Creemos que el interés de los bancos centrales será una base sólida para las compras el próximo año", señaló Henrik Marx, jefe global de comercio en Heraeus Precious Metals, que esperaba que el oro pudiera alcanzar máximos de 2.950$ por onza troy en 2025.
Por otro lado, el ritmo más lento de nuevos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. podría pesar sobre el activo sin rendimiento. El banco central de EE.UU. decidió bajar las tasas de interés en diciembre, pero señaló que los costos de los préstamos caerán más lentamente de lo esperado este año.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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