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- El Oro alcanza un máximo histórico de 2.845$, ganando más del 1% a medida que los temores de guerra comercial intensifican la demanda de refugio seguro.
- Los aranceles de represalia chinos sobre los bienes estadounidenses y los controles de exportación amplifican las incertidumbres del mercado.
- Los próximos discursos de la Fed pueden influir en la trayectoria del oro, con posibles cambios de línea dura que podrían moderar las ganancias.
El Oro alcanzó un récord de 2.845$ el martes por la noche durante la sesión norteamericana, ya que el Dólar estadounidense cayó, lastrado por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. La "guerra comercial" entre Estados Unidos (EE.UU.) y China provocó una huida hacia el estatus de refugio seguro del metal amarillo. El XAU/USD cotiza a 2.843$, subiendo más del 1%.
Los problemas geopolíticos están impulsando los precios del oro. Aunque el presidente de EE.UU., Donald Trump, retrasó los aranceles sobre México y Canadá, los aranceles del 10% sobre los bienes chinos entraron en vigor, provocando acciones de represalia por parte de China.
China aplicó aranceles sobre productos específicos, como carbón, Gas Natural Licuado (GNL), petróleo crudo, equipos agrícolas y camiones eléctricos importados de EE.UU. Además, ha decidido imponer controles a las exportaciones de algunos metales, que son críticos para la electrónica.
La escalada de la guerra comercial entre EE.UU. y China pesó sobre el Dólar, que, según el Índice del Dólar estadounidense (DXY), cayó un 0.43%, por debajo de la cifra de 108.00.
Por lo tanto, el metal sin rendimiento está listo para extender su recuperación, inicialmente hacia 2.850$, antes de la cifra de 2.900$.
Sin embargo, los oradores de la Reserva Federal (Fed) podrían limitar el avance del Oro si se vuelven ligeramente de línea dura. La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que el trabajo de la Fed no ha terminado en cuanto a la inflación, y agregó que la economía de EE.UU. está en un buen lugar y que el Banco Central está en una posición fuerte para esperar y ver y evaluar el impacto de los aranceles.
Resumen diario de los mercados: Los precios del oro respaldados por la caída de los rendimientos de EE.UU.
- El precio del oro se dispara respaldado por la caída de los rendimientos de EE.UU. Los rendimientos reales de EE.UU., medidos por los valores protegidos contra la inflación del Tesoro a 10 años (TIPS), caen casi seis puntos básicos (pb) desde 2.13% a 2.072%
- El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de EE.UU. cae cuatro pb a 4.51%.
- Los datos de la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) de EE.UU. mostraron que las ofertas de empleo están disminuyendo, lo que indica un mercado laboral fuerte. Las ofertas de empleo cayeron a 7.6 millones en diciembre, revelando que el Departamento de Trabajo había disminuido desde noviembre 8.156 millones y estaba por debajo de las previsiones de 8 millones.
- Los pedidos de fábrica de EE.UU. cayeron -0.9% en diciembre, por debajo de las previsiones de una contracción de -0.7%.
- Los futuros de la tasa de fondos federales del mercado monetario están valorando una flexibilización de 48 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal en 2025.
Fuente: Prime Market Terminal
Perspectiva técnica del XAU/USD: Los precios del oro están listos para alcanzar máximos históricos
La tendencia alcista del oro se mantiene intacta a medida que crece el impulso alcista, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). El RSI da señales de sobrecompra, pero debido a la fuerza de la tendencia, el nivel más extremo sube de 70 a 80. Por lo tanto, como el RSI está en 74, los alcistas podrían seguir siendo optimistas de que se avecinan precios más altos.
La próxima resistencia sería 2.850$ antes de la extensión de Fibonacci (Fib) del 161.8% en 2.889$, antes de 2.900$ como se ve en el gráfico de 4 horas.
Por el contrario, si los vendedores despejan la media móvil simple (SMA) de 50 períodos en 2.780$, esto será seguido por el mínimo del 27 de enero de 2.730$. La siguiente parada por debajo de allí sería 2.700$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El AUD/USD avanzó a 0.6255 el martes, extendiendo el rebote del lunes.
- China anunció aranceles sobre bienes específicos de EE.UU.
- Mejora el sentimiento del mercado ante expectativas de datos más suaves de EE.UU. y posible flexibilización del RBA.
El martes, el AUD/USD subió a 0.6255 mientras el par extendía la recuperación del lunes. La recuperación se produce después de los nuevos aranceles de EE.UU. sobre China impulsados por el presidente Trump, seguidos de retrasos en los aranceles sobre Canadá y México, lo que ha aliviado los temores de una guerra comercial.
Mientras tanto, las apuestas agresivas sobre un recorte de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en febrero y las preocupaciones sobre la desaceleración económica de China continúan pesando sobre el AUD.
Resumen de los mercados: El Dólar australiano sube mientras China impone aranceles a EE.UU.
- El presidente Trump anunció primero un arancel del 25% sobre bienes de Canadá y México, pero luego acordó posponer estos aranceles por un mes, aliviando las tensiones comerciales inmediatas. Al mismo tiempo, un arancel del 10% sobre las importaciones chinas sigue en vigor, mientras que China ha señalado que impugnará estas medidas en la OMC.
- El Dólar estadounidense experimentó volatilidad después de un breve repunte que llevó al Índice del Dólar hacia máximos de tres semanas cerca de 110.00 y luego cayó hacia 108.00.
- En el frente de datos, las ofertas de empleo JOLTS cayeron a 7.6 millones en diciembre, por debajo de la estimación de consenso de 8 millones.
- En el ámbito local, se anticipa que los datos del IPC australiano de diciembre muestren una inflación moderada, pronosticada en alrededor del 2.5% interanual en comparación con el 2.8% anterior, lo que ha reforzado las apuestas del mercado sobre un recorte de tasas de 25 puntos básicos del RBA en febrero.
- Sin embargo, las preocupaciones persistentes sobre la débil recuperación de China y el lento impulso económico doméstico continúan pesando sobre el Dólar australiano.
- El sentimiento de riesgo del mercado en general sigue siendo cauteloso tras la reciente volatilidad en los mercados de renta variable y bonos globales, mientras que las renovadas preocupaciones geopolíticas y las ventas masivas en el sector tecnológico también han añadido demanda de refugio seguro para el Dólar estadounidense.
Perspectiva técnica del AUD/USD: Los toros aceleran, mejora la perspectiva
El par AUD/USD subió a 0.6255 el martes mientras navegaba dentro de un rango de negociación estrecho entre 0.6200 y 0.6300. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en 53, posicionado en territorio positivo y subiendo bruscamente, lo que señala un creciente interés de compra.
Simultáneamente, el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) muestra barras verdes, lo que sugiere que, aunque el impulso alcista está emergiendo, todavía está moderado por las incertidumbres prevalecientes del mercado. Con el soporte firmemente establecido cerca de 0.6200 y la resistencia alrededor de 0.6300, una ruptura en cualquier dirección dictará el ritmo del par.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El Dólar estadounidense perdió más terreno el martes mientras los participantes del mercado continuaban evaluando la narrativa de los aranceles de EE.UU. y las posibles medidas de represalia por parte de China.
Esto es lo que necesitas saber el miércoles 5 de febrero:
El Índice del Dólar DXY no logró recuperar el impulso alcista, manteniendo el comercio bien por encima de la barrera de 108.00 en medio de preocupaciones por los aranceles y rendimientos más altos en EE.UU. El informe de Cambio de Empleo ADP acaparará todas las miradas, seguido por las Solicitudes de Hipotecas de MBA, el PMI de Servicios final de S&P Global, el PMI de Servicios del ISM y el informe semanal de la EIA sobre las reservas de petróleo crudo de EE.UU. Además, se espera que hablen Jefferson, Barkin, Goolsbee y Bowman de la Fed.
El EUR/USD tomó un fuerte ritmo y revirtió seis días de pérdidas, avanzando hasta las proximidades del nivel clave de 1.0400 el martes. Se esperan los PMIs de Servicios finales de HCOB en Alemania y la zona euro, seguidos por los Precios de Producción en el bloque y el discurso de Lane del BCE.
El GBP/USD se sumó al avance del lunes y revisó los límites de la barrera clave de 1.2500 debido a la persistente postura ofrecida en el Dólar. Toda la atención estará en la publicación del PMI de Servicios final de S&P Global.
El USD/JPY mantuvo el desempeño errático bien en su lugar, revirtiendo el retroceso del lunes y revisando la zona de 155.50. Se publicarán el PMI de Servicios de Jibun Bank final y las Ganancias Medias en Efectivo.
El AUD/USD rebotó desde los mínimos de varios años del lunes. Aunque no logró extender el rebote más allá de la región de 0.6260, imprimió ganancias marcadas para el día. El Índice de Manufactura del Grupo Ai es lo siguiente en Australia.
Los precios del WTI lograron un marcado regreso después de alcanzar nuevos mínimos cerca del nivel de 70.00$ por barril, terminando el día con humildes ganancias.
Los precios del Oro subieron a un máximo histórico alrededor de 2.840$ por onza troy en medio del retroceso del Dólar y los constantes nervios en torno al plan de aranceles de Trump. Los precios de la Plata ganaron más impulso y superaron el nivel de 32.00$ por onza por primera vez desde mediados de diciembre.
- China respondió a los aranceles adicionales del 10% del presidente Trump aplicando aranceles específicos sobre el carbón estadounidense y otros bienes, así como abriendo un caso antimonopolio contra Alphabet.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, acordó una suspensión de 30 días sobre los aranceles propuestos del 25% a China y México a cambio del refuerzo fronterizo.
- Las ofertas de empleo JOLTS no cumplen con las expectativas, cayendo a 7.6 millones desde 8.09 millones en noviembre.
- Los operadores cambian su enfoque hacia el próximo informe NFP de EE.UU., un evento clave para las perspectivas de la política de la Fed.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a una cesta de divisas, pierde impulso el martes después de luchar por volver al nivel de 110.00 y caer por debajo de 108.00. Los desarrollos recientes incluyen la imposición por parte del presidente Trump de un arancel del 10% sobre las importaciones chinas, mientras que los aranceles sobre los bienes canadienses y mexicanos se han pausado por 30 días tras negociaciones. Los inversores están preocupados de que estos aranceles puedan contribuir a la presión inflacionaria dentro de la economía estadounidense.
Mientras tanto, los operadores se preparan para los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes, que se espera que definan la dirección de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
Movimientos del mercado diario: El Dólar estadounidense se debilita tras datos económicos débiles, aranceles de EE.UU. pausados
- El presidente Trump ha acordado una suspensión de 30 días de los aranceles propuestos del 25% sobre las importaciones canadienses y mexicanas. Esta decisión se produce después de que el primer ministro canadiense, Justin Trudeau, y la presidenta mexicana, Claudia Sheinbaum, se comprometieran a mejorar las medidas de seguridad fronteriza para abordar las preocupaciones sobre la inmigración ilegal y el tráfico de drogas.
- Canadá se ha comprometido a desplegar tecnología avanzada y personal adicional a lo largo de su frontera con Estados Unidos. El país también iniciará esfuerzos de colaboración para combatir el crimen organizado, el contrabando de fentanilo y el lavado de dinero.
- México ha acordado fortalecer su frontera norte desplegando 10.000 miembros de la Guardia Nacional para frenar el flujo de migración y drogas ilegales.
- En el frente de los datos, las ofertas de empleo JOLTS cayeron a 7.6 millones en diciembre, no cumpliendo con la estimación de consenso de 8 millones.
- El mercado laboral de EE.UU. se mantiene estable con un total de separaciones que se mantuvo sin cambios en 5.3 millones en diciembre.
- Las acciones suben ya que el informe JOLTS más débil aumenta las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Fed más adelante este año.
- La herramienta FedWatch del CME proyecta un 86% de probabilidad de que la Fed mantenga las tasas sin cambios en su reunión de marzo.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. sube a casi 4.55%, recuperándose del mínimo anual del lunes por debajo de 4.50%.
- El próximo informe NFP de enero será el principal catalizador del mercado para el Dólar estadounidense. El consenso general espera que la creación de empleo se haya enfriado ligeramente en el primer mes de 2025.
Perspectiva técnica del DXY: El impulso bajista se acumula mientras se rompe el 108.50
El Índice del Dólar estadounidense está perdiendo tracción con indicadores técnicos que reflejan una creciente presión a la baja. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha caído por debajo de 50, señalando un cambio hacia un impulso bajista. Además, el índice ha caído por debajo de su media móvil simple (SMA) de 20 días en 108.50, aumentando la probabilidad de más caídas.
Si la presión de venta persiste, la próxima zona de soporte clave se encuentra cerca de 107.80, mientras que la resistencia permanece en 109.00. Un movimiento sostenido por debajo de 108.00 podría reforzar el sentimiento bajista, lo que podría llevar a una corrección más profunda.
- El Peso mexicano se mantiene estable después de no superar el soporte en 20.30.
- Datos económicos mixtos en México pesaron sobre la moneda mexicana.
- Los operadores esperan la reunión de política monetaria de Banxico y los discursos de la Fed.
El Peso mexicano (MXN) registró pérdidas frente al Dólar estadounidense (USD) el martes, pero aún se mantiene al alza en la semana después de que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, retrasara los aranceles a México, tras las discusiones mantenidas con la presidenta mexicana Claudia Sheinbaum. El USD/MXN cotiza en 20.47, subiendo un 0.74%
El par USD/MXN ha encontrado un fuerte soporte cerca de la zona de 20.30 a pesar de perder más del 1.30% el lunes. Ayer, EE.UU. y México llegaron a un acuerdo para pausar los aranceles dentro de un mes, ya que la presidenta Sheinbaum se comprometió a aumentar la seguridad en la frontera para detener el tráfico de drogas y la migración ilegal.
Los inversores celebraron la noticia ya que el apetito por el riesgo mejoró, y la moneda mexicana terminó fuerte en la sesión del lunes.
Además, los datos económicos de México revelaron que la confianza empresarial de enero mejoró, aunque la actividad empresarial se contrajo, según S&P Global. La actividad manufacturera se contrajo por séptimo mes consecutivo en enero, lo que indica que la economía se está desacelerando.
Mientras tanto, las ofertas de empleo en EE.UU. cayeron por la mayor cantidad en 14 meses, según datos del Departamento de Trabajo de EE.UU. Los datos revelaron que el mercado laboral y la economía siguen siendo fuertes, manteniendo a la Reserva Federal (Fed) en espera al menos hasta junio.
Dado el contexto, se prevé un mayor alza en el USD/MXN, aunque los operadores deben estar atentos a los discursos de los funcionarios de la Fed durante el resto del día. A lo largo de la semana, se espera que el Banco de México (Banxico) recorte las tasas para el jueves.
La incertidumbre rodea el tamaño del recorte, ya que algunos funcionarios del Banco Central habían abierto la puerta a una flexibilización mayor a un cuarto de punto porcentual.
Digest diario de los motores del mercado: El Peso mexicano a la defensiva mientras el Dólar contraataca
- La confianza empresarial de México se deterioró ligeramente de 52.0 en diciembre a 51.4 en enero, reveló el Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática (INEGI). El subcomponente manufacturero creció de 51.4 a 51.7 en el mismo período.
- El PMI manufacturero de S&P Global en enero cayó de 49.8 a 49.1, mostrando que la actividad manufacturera se está desacelerando.
- Pollyanna De Lima, Directora Asociada de Economía en S&P Global Market Intelligence, dijo: "Los fabricantes mexicanos comenzaron 2025 en una posición más débil, profundizando en el modo de retracción ya que las condiciones actuales de la demanda y una perspectiva sombría los llevaron a buscar ahorros de costos y proteger los flujos de efectivo."
- La encuesta de economistas privados de Banxico mostró que se espera que la economía de México crezca un 1% en 2025, frente al 1.2% en diciembre. Se espera que la inflación aumente del 3.80% al 3.83%, mientras que los precios subyacentes se prevén en 3.74%, frente al 3.72%.
- Los economistas estiman que el tipo de cambio del par USD/MXN terminará el año en 20.90, frente a 20.53 en diciembre, y estiman una flexibilización de 150 puntos básicos por parte de Banxico.
- La Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) de EE.UU. en diciembre cayó de 8.156 millones a 7.6 millones, por debajo de las estimaciones de 8 millones.
- Los futuros de la tasa de fondos federales del mercado monetario están valorando una flexibilización de 48 puntos básicos (pbs) por parte de la Reserva Federal en 2025.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se debilita más allá de 20.50 mientras los compradores apuntan a 20.90
El USD/MXN se ha recuperado después de alcanzar un mínimo de cinco días de 20.39 cuando Trump pausó los aranceles a México. Durante la sesión norteamericana, el tipo de cambio subió por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días de 20.42, abriendo la puerta a más alzas.
Un cierre diario por encima de la zona psicológica de 20.50 podría allanar el camino para probar el máximo anual anterior de 20.90. Si se supera, busque el máximo del año actual en 21.29.
Por el contrario, si los vendedores empujan el USD/MXN por debajo de 20.30, podría caer a la SMA de 100 días en 20.15, antes de la cifra de 20.00.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El Dólar cae un 0.52% el día de hoy frente al Peso chileno, cotizando al momento de escribir sobre 980.58.
- El Índice del Dólar (DXY) retrocede un 0.07% diario, alcanzando mínimos del 31 de enero.
- Donald Trump ha suspendido los aranceles del 25% a Canadá y México por un mes.
- La atención de los inversores estará puesta sobre el informe de empleo ADP y el PMI de servicios del ISM de Estados Unidos, a publicarse el día de mañana.
El USD/CLP marcó un máximo del día en 987,20, encontrando vendedores agresivos que arrastraron la paridad a mínimos del 31 de enero en 980,78. En estos momentos, el USD/CLP opera en 980,58, perdiendo un 0.52% en la jornada del martes.
El Peso chileno gana terreno tras la suspensión arancelaria de Donald Trump
El índice del Dólar (DXY) pierde un 0.07% diario, llegando a mínimos del 31 de enero en 108.28, tras dar a conocer que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump han llegado a un acuerdo que se ha visto reflejado en la suspensión del 25% de aranceles a México y Canadá por un mes.
Por otro lado, los precios del cobre extiendes sus ganancias y suben un 0.08%el día de hoy, firmando su segunda sesión consecutiva al alza, alcanzando máximos no vistos desde el 24 de enero en 4.3263$.
El foco de los inversores estará en los datos económicos de Estados Unidos, el día de mañana, iniciando con el informe de empleo ADP y continuando con el PMI de servicios del ISM de enero. De igual forma, los operadores estarán atentos al PMI de servicios Caixin de China, cuyas proyecciones esperan que se ubique en 52.3 puntos en enero, ligeramente superior a los 52.2 registrados en diciembre.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP reaccionó la baja en una resistencia de corto plazo dado por el máximo del 3 de febrero en 1.001,60. La siguiente resistencia clave la observamos en 1,017.05, máximo del 17 de enero. Al sur, el soporte más cercano se encuentra en 940,90, punto pivote del 24 de octubre en convergencia con el retroceso al 38.2% de Fibonacci.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Dólar estadounidense registra su segundo día consecutivo de pérdidas frente al Peso colombiano, llevando al par a su nivel más bajo desde el 24 de septiembre de 2024.
El USD/COP ha probado este martes un máximo diario de 4.179,30 y un mínimo de cuatro meses en 4.143,34.
Al momento de escribir, el USD/COP cotiza sobre 4.159,50, perdiendo un 0.05% en lo que llevamos de jornada.
El Peso colombiano se beneficia del anuncio de freno temporal de los aranceles a México y Canadá y del freno en el recorte de tasas del Banco de la República de Colombia
- El Peso colombiano se está viendo beneficiado hoy martes por el freno temporal en la imposición de aranceles de EE.UU. a México y Canadá. A finales de la sesión americana de ayer, se conoció el acuerdo entre Donald Trump y Claudia Sheinbaum por el cual la presidenta mexicana se comprometía a enviar a 10.000 efectivos a la frontera para frenar la inmigración ilegal y el narcotráfico a su vecino del norte. De igual modo, Trump llegaba a un acuerdo muy similar con su homólogo canadiense, Justin Trudeau. Los aranceles quedan en suspenso por el período de un mes.
- Por otra parte, el Peso colombiano se está viendo respaldado en las últimas jornadas por la política restrictiva del Banco de la República de Colombia, que el viernes decició mantener las tasas de interés sin cambios en el 9.5% y no recortar los 25 puntos esperados por el mercado.
- El viernes, Colombia publicará sus datos de inflación de enero. Se prevé una leve moderación al 5.11% en la lectura interanual desde el 5.25% actual, aunque se espera una subida del 0.82% mensual frente al 0.46% de diciembre.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Real brasileño registra su tercer día consecutivo de ganancias frente al Dólar estadounidense.
El USD/BRL cayó ayer a su precio más bajo en diez semanas en 5.7971. Hoy martes, el par ha probado un mínimo diario de 5.7992 y un máximo del día en 5.8260.
En la apertura de la sesión americana, el USD/BRL cotiza sobre 5.8017, perdiendo un 0.08% en lo que llevamos de jornada.
La inflación de São Paulo se modera al 0.24% mensual en enero
- Brasil ha publicado este martes el Índice de Precios al Consumo (IPC) de São Paulo, la ciudad más poblada de Brasil. La inflación ha aumentado un 0.24% mensual en enero tras crecer un 0.34% en diciembre, mostrando su menor incremento en cuatro meses. La moderación se ha debido a la deseceleración de los precios de los alimentos y el cuidado personal y la caída en el precio de la vivienda.
- El descenso en la inflación podría condicionar la próxima subida de tasas del Banco Central de Brasil. Se espera que en la próxima reunión, la entidad vuelve a subir las tasas de interés 100 puntos básicos, hasta el 14.25%, pero una moderación confirmada por el IPC general de todo el país en los precios podría repercutir en un aumento menor.
- Mañana miércoles, Brasil publicará los datos de producción industrial de diciembre, esperándose un aumento interanual del 1.4% frente al 1.7% de noviembre.
- El sentimiento de aversión al riesgo se ha moderado después de conocerse que EE.UU. suspende los aranceles a México y Canadá durante un mes a cambio de que ambos países refuercen sus fronteras para frenar la inmigración ilegal y el narcotráfico. Hoy se espera que Estados Unidos y China mantengan conversaciones que puedan llegar a un acuerdo, lo que está provocando un leve retroceso del Dólar frente a sus rivales.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El USD/CAD alcanzó un pico justo por debajo de 1.48 ayer y retrocedió a un poco menos de 1.44 justo antes del cierre en uno de los días más salvajes de movimiento spot desde la GFC, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El CAD puede volver a su rango anterior
"Claramente hay un fuerte sentido de alivio de que se han evitado los aranceles—por ahora—pero la incertidumbre sobre los objetivos del equipo de Trump permanecerá. El CAD quizás pueda establecerse en un rango de negociación a corto plazo mientras los mercados evalúan la situación de los aranceles en las próximas semanas, pero el margen para las ganancias del CAD seguirá siendo limitado."
"Los rendimientos canadienses se han fortalecido un poco desde los niveles de ayer, cuando los mercados estaban considerando seriamente el riesgo de un recorte de tasas fuera de ciclo del BoC, pero los diferenciales siguen siendo un obstáculo importante para el CAD."
"Las fuertes pérdidas netas del USD desde un nuevo ciclo alto importante ayer deberían significar una presión técnica bajista significativa sobre el USD. Pero probablemente no resultará en una mejora importante en el CAD, dado los factores no técnicos. En el mejor de los casos, el CAD debería poder volver al rango que prevaleció a mediados de diciembre/enero entre 1.4250/1.4510."
El precio del Oro en euros registra pérdidas tras tres días consecutivos de ganancias. El XAU/EUR retrocede este martes desde el nuevo máximo histórico alcanzado ayer lunes en 2.762,30€.
En la presente jornada, el Oro ha probado un máximo intradía en 2.741,30 frente al Euro, para después caer a un mínimo diario en 2.717,90.
El precio del Oro en euros cotiza en estos instantes sobre 2.725,30, perdiendo un 0.39% en lo que llevamos de jornada.
El XAU/EUR cerró el lunes en 2.735,98, ganando un 1.32% diario.
De un año a esta parte, el precio del Oro en euros ha ganado un 44.72%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- La imposición de aranceles a México, Canadá y China por parte de EE.UU. desencadenó ayer una ola de aversión al riesgo que benefició al Oro, llevándolo a máximos históricos.
- Antes de que finalizara la sesión americana del lunes, Estados Unidos informó que había llegado a un acuerdo temporal con el gobierno mexicano y con el ejecutivo canadiense por el que eliminaba los aranceles durante un mes. El precio del Oro se ha moderado tras la noticia.
- México se comprometió a enviar 10.000 soldados a la frontera con EE.UU. para prevenir la inmigración ilegal y el narcotráfico en su vecino del norte, mientras Canadá ha llegado a un acuerdo similar.
- Por ahora, Estados Unidos mantiene los aranceles del 10% a China, que ha contratacado imponiendo impuestos del 10 al 15% a una serie de productos procedentes de EE.UU. En todo caso, la Casa Blanca ha informado que en las próximas horas habrá contactos con el gobierno chino para llegar a un acuerdo.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El Oro subió a un nuevo máximo histórico después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, impusiera aranceles a Canadá, México y China, lo que llevó a los inversores a refugios seguros, señalan los analistas de materias primas de ING, Warren Patterson y Ewa Manthey.
El Oro está en un nuevo récord histórico
"Sin embargo, la fortaleza del USD proporcionó algunos vientos en contra fuertes a los precios del Oro durante el día de ayer. A pesar de que EE.UU. llegó a un acuerdo con Canadá y México, lo que retrasará los aranceles al menos un mes, la incertidumbre sobre el comercio y los aranceles sigue impulsando los precios del Oro. "
"Las participaciones totales conocidas de ETF de Oro han aumentado en más de 590k oz este año a 83.4m oz en medio de un movimiento hacia activos de refugio seguro."
- El Oro alcanzó un nuevo máximo histórico de 2.830,70$ el lunes.
- China toma represalias e impone aranceles a las importaciones estadounidenses como contramedidas.
- El Oro enfrenta niveles de resistencia intradía debido al movimiento volátil del lunes.
El precio del Oro (XAU/USD) consolida su reciente movimiento a nuevos máximos históricos y busca dirección el martes después de que China tomara represalias contra los aranceles estadounidenses emitidos durante el fin de semana. Pekín impuso un arancel del 15% por menos de 5.000 millones de dólares en importaciones de energía de EE.UU., como Carbón y Gas Natural Licuado (GNL), y una tarifa del 10% sobre el Petróleo y equipos agrícolas estadounidenses. También investigará a Google por presuntas violaciones antimonopolio. Los mercados no tienen claro qué hacer con estos aranceles de represalia y están mostrando patrones erráticos en la acción del precio del martes.
En cuanto a los datos económicos, el calendario es ligero antes de la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas, programado para el viernes. El martes, las ofertas de empleo JOLTS de diciembre podrían ser de interés más tarde en el día, seguidas por dos oradores de la Reserva Federal (Fed), Raphael Bostic de la Fed de Atlanta y Mary Daly de la Fed de San Francisco.
Qué mueve el mercado hoy: Ojo por ojo
- China tomó represalias contra los aranceles de apertura de la guerra comercial del presidente estadounidense Donald Trump al apuntar a un puñado de empresas estadounidenses e imponer gravámenes a algunos productos de EE.UU., en un movimiento aparentemente diseñado para evitar escalar las tensiones entre las dos economías más grandes del mundo, informa Bloomberg. La respuesta de China fue vista como "medida y apropiada" y "dirigida a enviar una advertencia a Trump sin perjudicar su propio acceso a importantes productos básicos." Los aranceles entrarán en vigor el 10 de febrero, dejando potencialmente espacio para la negociación.
- A las 15:00 GMT, se publicará el informe de ofertas de empleo JOLTS de diciembre. Se espera una disminución a 8 millones de ofertas de empleo, frente a los 8.098 millones de noviembre.
- A las 16:00 GMT, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael W. Bostic, moderará una conversación con el alcalde de Atlanta, Andre Dickens, en una reunión del Grupo de Trabajo sobre la Crisis de la Vivienda Nacional en Atlanta.
- A las 19:00 GMT, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, participará en el panel de Pronóstico Económico Anual Walter E. Hoadley, organizado por el Commonwealth Club World Affairs de California.
- La herramienta CME FedWatch muestra una probabilidad del 86.5% de mantener la tasa de interés sin cambios en la reunión del 19 de marzo, en comparación con el 13.5% para un recorte de tasas de 25 puntos básicos.
Análisis Técnico: Comienza la volatilidad
Aquí es donde se separarán los niños de los hombres en el trading después de que China contrarrestara el martes los aranceles impuestos por el presidente Trump durante el fin de semana. Los movimientos erráticos y la volatilidad impulsada por los titulares tomarán el control de la acción lógica del precio a partir de ahora. Manténgase fiel a los niveles más grandes, que actuarán como soporte o resistencia intradía y a largo plazo.
El primer soporte se encuentra en el nivel redondo de 2.800$, seguido de 2.790$, que fue el máximo de noviembre. El mínimo del lunes en la caótica apertura de esta semana en 2.772$ debería actuar como el siguiente soporte. Una vez que ese nivel se rompa, podría estar en marcha una rápida carrera hacia 2.721$.
Analistas y estrategas han pronosticado 3.000$, pero la región alrededor de 2.800$ parece un buen punto de partida para la toma de beneficios. Basado en la acción del precio del lunes, el análisis técnico (puntos pivote) muestra 2.839$ y 2.864$ como los próximos niveles de resistencia diaria. Estos se volverán importantes, junto con las grandes cifras lógicas como 2.850$ y 2.880$.
XAU/USD: Daily Chart
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el martes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 31,62 $ por onza troy, subiendo un 0,35% desde los 31,51 $ que costaba el lunes.
Los precios de la Plata han aumentado un 9,43% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata Hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 31.62 |
| 1 Gramo | 1.02 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 89,08 el martes, bajando desde 89,40 el lunes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- La plata vuelve a acercarse a un máximo de más de un mes retesteado el día anterior.
- La configuración técnica favorece a los alcistas y apoya las perspectivas de ganancias adicionales.
- Cualquier corrección significativa ahora podría verse como una oportunidad de compra.
La plata (XAG/USD) atrae compradores por segundo día consecutivo el martes y mantiene su sesgo positivo, por encima de la zona media de los 31.00$ durante la primera mitad de la sesión europea. Sin embargo, el metal blanco carece de continuación y se mantiene por debajo de la barrera de 31.70$-31.75$, o su nivel más alto desde el 12 de diciembre retesteado el lunes.
Desde una perspectiva técnica, la ruptura de la semana pasada a través de la confluencia de 31.00$ – que comprende el nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% de la caída de octubre a diciembre y la media móvil simple (SMA) de 100 días – se vio como un desencadenante clave para los alcistas. Además de esto, los osciladores en el gráfico diario han estado ganando tracción positiva y sugieren que el camino de menor resistencia para el XAG/USD es al alza.
Dicho esto, aún será prudente esperar alguna compra de continuación más allá de la resistencia inmediata de 31.70$-31.75$ antes de posicionarse para nuevas ganancias. El XAG/USD podría entonces apuntar a superar la marca de 32.00$ y probar el siguiente obstáculo relevante cerca del área de 32.30$-32.40$, acercándose al nivel de Fibonacci del 61.8%. El impulso podría extenderse aún más hacia la recuperación de la marca redonda de 33.00$.
Por otro lado, la ruptura de resistencia de la confluencia de 31.10$-31.00$ ahora parece proteger la caída inmediata, por debajo de la cual el XAG/USD podría acelerar la caída hacia la zona de soporte de 30.25$. Esto es seguido por la marca psicológica de 30.00$. Una ruptura convincente por debajo de esta última podría provocar ventas técnicas agresivas y arrastrar al metal blanco a la región de 29.55$ en ruta hacia la marca de 29.00$.
Plata gráfico diario
- Los datos JOLTS de EE.UU. serán observados de cerca antes de la publicación del informe de empleo de enero el viernes.
- Se prevé que las ofertas de empleo alcancen los 8 millones en diciembre.
- El estado del mercado laboral es un factor clave para los funcionarios de la Fed al establecer la política.
La Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) será publicada el martes por la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) de Estados Unidos (EE.UU.). La publicación proporcionará datos sobre el cambio en el número de ofertas de empleo en diciembre, junto con el número de despidos y renuncias.
Los datos JOLTS son analizados minuciosamente por los participantes del mercado y los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) porque pueden proporcionar información valiosa sobre la dinámica de oferta y demanda en el mercado laboral, un factor clave que impacta los salarios y la inflación. Las ofertas de empleo han estado disminuyendo constantemente desde que superaron los 12 millones en marzo de 2022, lo que indica una desaceleración constante en las condiciones del mercado laboral. En septiembre, el número de empleos disminuyó a 7.44 millones, marcando la lectura más baja desde enero de 2021, antes de subir a 7.8 millones y 8.09 millones en octubre y noviembre, respectivamente.
¿Qué esperar en el próximo informe JOLTS?
Los mercados esperan que las ofertas de empleo estén alrededor de 8 millones en el último día hábil de diciembre. Tras la reunión de política monetaria de enero, la Reserva Federal (Fed) señaló que la actividad económica ha estado expandiéndose a un ritmo sólido, con la tasa de desempleo estabilizándose en niveles bajos y las condiciones del mercado laboral manteniéndose robustas. En la conferencia de prensa posterior a la reunión, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que el mercado laboral parecía estar en equilibrio en general.
Es importante señalar que, aunque los datos JOLTS se refieren al final de diciembre, el informe oficial de empleo, que se publicará el viernes, mide los datos de enero.
En diciembre, las nóminas no agrícolas (NFP) aumentaron en 256.000, superando ampliamente la expectativa del mercado de un aumento de 160.000. Comentando sobre la situación del empleo en EE.UU., el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo: "Tendremos que procesar si las ganancias minoristas fueron una fuerte temporada navideña o algo más general." Agregó que no ve el mercado laboral como una fuente de inflación.
La herramienta FedWatch del CME muestra actualmente que los mercados están valorando una probabilidad de menos del 15% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) en marzo. Aunque es poco probable que los datos de ofertas de empleo influyan en las perspectivas de tasas de la Fed, una sorpresa negativa significativa, con una lectura en o por debajo de 7 millones, podría pesar sobre el Dólar estadounidense (USD) con la reacción inmediata. Por otro lado, el posicionamiento del mercado sugiere que el USD no tiene mucho margen al alza incluso si los datos son mejores de lo previsto.
"Durante el mes, las contrataciones y las separaciones totales cambiaron poco, situándose en 5.3 millones y 5.1 millones, respectivamente," dijo la BLS en su informe JOLTS de noviembre. "Dentro de las separaciones, las renuncias (3.1 millones) disminuyeron, pero los despidos y ceses (1.8 millones) cambiaron poco."
¿Cuándo se publicará el informe JOLTS y cómo podría afectar al EUR/USD?
Los números de ofertas de empleo se publicarán el martes a las 15:00 GMT. Eren Sengezer, Analista Principal de la Sesión Europea en FXStreet, comparte su perspectiva técnica para el EUR/USD:
"El EUR/USD volvió dentro del canal de regresión descendente desde finales de septiembre después de no lograr estabilizarse por encima de su límite superior. Además, el indicador de Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario cayó por debajo de 40, reflejando un aumento del impulso bajista."
A la baja, 1.0200 (punto medio del canal descendente) se alinea como soporte inmediato antes de 1.0100 (nivel redondo) y 1.0000 (nivel psicológico, límite inferior del canal ascendente). Mirando al norte, la primera resistencia podría ubicarse en 1.0400 (media móvil simple (SMA) de 50 días, límite superior del canal descendente) antes de 1.0500 (nivel estático) y 1.0640 (SMA de 100 días)."
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El precio del WTI se deprecia en medio de crecientes temores tras la escalada de la guerra comercial entre EE.UU. y China.
- China impuso un arancel del 15% a las importaciones de carbón y GNL de EE.UU., junto con un arancel adicional del 10% al petróleo crudo.
- La OPEP+ confirmó su plan de aumentar gradualmente la producción de petróleo a partir de abril.
El precio del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) continúa disminuyendo por segundo día consecutivo, cotizando cerca de 71.50$ por barril durante las horas europeas del martes. La caída se produce en medio de un sentimiento de mercado deprimido tras el anuncio de China de nuevos aranceles sobre productos estadounidenses en represalia a las medidas comerciales del presidente de EE.UU., Donald Trump, alimentando preocupaciones de una posible guerra comercial entre las dos economías más grandes del mundo.
El Ministerio de Comercio de China impuso un arancel del 15% a las importaciones de carbón y gas natural licuado (GNL) de EE.UU., junto con un gravamen adicional del 10% sobre el petróleo crudo, equipos agrícolas y ciertos automóviles, efectivo a partir del 10 de febrero. Además, China introdujo controles de exportación sobre metales clave, incluidos tungsteno, telurio, rutenio y molibdeno, citando preocupaciones de seguridad nacional.
Los participantes del mercado están monitoreando de cerca las negociaciones comerciales. El lunes por la tarde, el presidente Trump declaró que esperaba hablar con China dentro de las próximas 24 horas, advirtiendo de aranceles "muy, muy sustanciales" si no se llega a un acuerdo. Mientras tanto, pospuso los aranceles planeados sobre Canadá y México por un mes después de asegurar acuerdos para fortalecer la seguridad fronteriza y combatir el contrabando de drogas.
En los mercados energéticos, la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) reafirmaron su política de aumentar gradualmente la producción de petróleo a partir de abril y eliminaron a la Administración de Información Energética de EE.UU. (EIA) de su lista de fuentes de monitoreo. Desde su regreso al cargo en enero, Trump ha instado a la OPEP a bajar los precios del petróleo, argumentando que los precios elevados están beneficiando a Rusia en medio de su guerra en curso en Ucrania.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Esto es lo que necesita saber el martes 4 de febrero:
Tras las salvajes fluctuaciones del lunes provocadas por los titulares en torno a la política arancelaria del presidente de EE.UU., Donald Trump, los mercados parecen estar estabilizándose temprano el martes. En la segunda mitad del día, los datos de Ofertas de Trabajo JOLTS serán lo más destacado en la agenda económica de EE.UU. Varios responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) también pronunciarán discursos durante las horas de negociación estadounidenses.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.55% | -0.11% | 0.17% | -1.61% | 0.21% | -0.15% | -0.38% | |
| EUR | -0.55% | -0.26% | 0.94% | -0.88% | 0.12% | 0.60% | 0.37% | |
| GBP | 0.11% | 0.26% | 0.08% | -0.62% | 0.38% | 0.87% | 0.63% | |
| JPY | -0.17% | -0.94% | -0.08% | -1.77% | 0.20% | 0.62% | 0.10% | |
| CAD | 1.61% | 0.88% | 0.62% | 1.77% | 0.75% | 1.50% | 1.26% | |
| AUD | -0.21% | -0.12% | -0.38% | -0.20% | -0.75% | 0.49% | 0.25% | |
| NZD | 0.15% | -0.60% | -0.87% | -0.62% | -1.50% | -0.49% | -0.24% | |
| CHF | 0.38% | -0.37% | -0.63% | -0.10% | -1.26% | -0.25% | 0.24% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El Dólar estadounidense (USD) se benefició del ambiente de aversión al riesgo al comienzo de la semana después de que Trump anunciara durante el fin de semana que impondrán aranceles del 25% a las importaciones de Canadá y México y del 10% a los productos chinos. En la sesión americana del lunes, la presidenta de México, Claudia Sheinbaum, dijo que EE.UU. ha acordado pausar los aranceles a México por 30 días para continuar las negociaciones. De manera similar, el primer ministro canadiense, Justin Trudeau, anunció el lunes por la noche que Trump pospondrá los aranceles a las importaciones canadienses por al menos 30 días. Tras el rally visto en la primera mitad del día, el Índice del USD revirtió su dirección y cerró prácticamente sin cambios el lunes.
Durante las horas de negociación asiáticas del martes, el Ministerio de Comercio de China dijo que impondrán aranceles del 15% a las importaciones de carbón y gas natural licuado (GNL) de EE.UU. "Se impondrán aranceles adicionales del 10% a petróleo crudo, equipos agrícolas y algunos automóviles," dijo el Ministerio. Los mercados permanecen cautelosos temprano el martes, con los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. perdiendo alrededor de un 0.2% en el día. Mientras tanto, el Índice del USD se mantiene en territorio positivo ligeramente por debajo de 109.00.
Después de caer bruscamente el lunes temprano, EUR/USD protagonizó un rebote y borró la mayoría de sus pérdidas diarias. Sin embargo, el par lucha por mantener su posición en la mañana europea del martes y cotiza ligeramente por debajo de 1.0300.
GBP/USD se benefició de la mejora del apetito por el riesgo en la sesión americana y registró ganancias diarias el lunes. El par se mantiene a la defensiva temprano el martes y fluctúa alrededor de 1.2400.
USD/CAD alcanzó su nivel más alto desde abril de 2003 cerca de 1.4800 el lunes, pero cayó bruscamente en la segunda mitad del día para cerrar con una pérdida diaria de más del 0.6%. El par sube al comenzar la sesión europea del martes y cotiza por encima de 1.4450. De manera similar, USD/MXN hizo un giro después de alcanzar un máximo de varios años en 21.2950 y perdió más del 1.5% en el día para cerrar en 20.3435. El USD/MXN se mantiene relativamente tranquilo temprano el martes y cotiza cerca del nivel de cierre del lunes.
Oro tocó un nuevo máximo histórico de 2.830$ el lunes, pero retrocedió una parte de su rally diario en la sesión americana. El XAU/USD se mantiene en una fase de consolidación y se mantiene por encima de 2.810$ temprano el martes.
- El precio del Oro atrae compradores por cuarto día consecutivo en medio de preocupaciones por los aranceles de Trump.
- Las expectativas de más recortes de tasas de la Fed y las preocupaciones sobre la inflación benefician aún más al par XAU/USD.
- El rebote de los rendimientos de los bonos estadounidenses y un modesto repunte del USD podrían limitar las ganancias de la materia prima.
El precio del Oro (XAU/USD) cotiza con un sesgo positivo alrededor de la región de 2.820$ durante la sesión asiática del martes y se mantiene cerca del máximo histórico alcanzado el día anterior. Los inversores siguen preocupados por las posibles repercusiones económicas de los aranceles comerciales del presidente de EE.UU., Donald Trump, lo que se considera que impulsa los flujos hacia el refugio seguro del oro por cuarto día consecutivo. Además, las expectativas de que las políticas proteccionistas de Trump resulten en una mayor inflación en EE.UU. benefician aún más el estatus del metal precioso como cobertura contra el aumento de los precios.
Aparte de esto, las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) reduzca los costos de endeudamiento dos veces para finales de este año sugieren que el camino de menor resistencia para el precio del Oro sin rendimiento sigue siendo al alza. Mientras tanto, la decisión de Trump de pausar temporalmente los aranceles sobre México y Canadá, después de alcanzar un acuerdo de seguridad fronteriza con ambas naciones, aumenta la confianza de los inversores. Esto es evidente por un tono generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles. El flujo de riesgo impulsa los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. al alza y podría limitar la subida del metal precioso.
El precio del Oro sigue atrayendo flujos de refugio seguro debido a los temores de guerra comercial
- Los planes de aranceles del presidente de EE.UU., Donald Trump, siguen alimentando las preocupaciones sobre una guerra comercial global y su impacto en la economía, elevando el precio del Oro de refugio seguro a un nuevo máximo histórico el lunes.
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) subió de 49.3 el mes anterior a 50.9 en enero, superando las expectativas de una lectura de 49.8.
- Además, el Índice de Precios Pagados—que mide la inflación—subió a 54.9 desde 52.5, mientras que el Índice de Empleo aumentó a 50.3 desde 45.4, y el Índice de Nuevos Pedidos mejoró a 55.1.
- Esto se suma a las especulaciones de que los aranceles comerciales de Trump podrían aumentar la inflación y dar a la Reserva Federal menos ímpetu para recortar aún más las tasas de interés, lo que respalda al Dólar estadounidense.
- La opinión fue respaldada por los comentarios del presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, quien advirtió que la incertidumbre sobre las políticas de Trump podría retrasar los planes del banco central para recortar las tasas de interés.
- Por separado, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, señaló el lunes que, aunque el mercado laboral de EE.UU. sigue siendo sorprendentemente resistente, las amenazas de aranceles complican las expectativas de perspectivas.
- Las políticas de Trump podrían aumentar la inflación, lo que, junto con las expectativas de una mayor flexibilización de la política por parte de la Reserva Federal, resulta ser otro factor que beneficia al metal amarillo sin rendimiento.
- Trump pausó temporalmente los aranceles sobre México y Canadá después de alcanzar un acuerdo de seguridad fronteriza, lo que aumenta la confianza de los inversores y podría limitar cualquier nuevo movimiento al alza del XAU/USD de refugio seguro.
- El Dólar estadounidense atrae a algunos compradores tras el giro del día anterior desde la proximidad de un máximo de más de dos años y podría frenar a los alcistas a la hora de abrir nuevas posiciones en torno a la materia prima.
- La agenda económica de EE.UU. del martes incluye la publicación de los datos de Ofertas de Trabajo y Rotación Laboral (JOLTS) y Pedidos de Fábrica, que podrían proporcionar algún impulso al USD y al precio del Oro.
El precio del Oro necesita consolidar las recientes fuertes ganancias antes del siguiente movimiento al alza
Desde una perspectiva técnica, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ya muestra condiciones ligeramente sobrecompradas en el gráfico diario. Esto hace prudente esperar una consolidación a corto plazo o un modesto retroceso antes del siguiente movimiento al alza. Dicho esto, cualquier deslizamiento correctivo por debajo del soporte inmediato de 2.800$ aún podría considerarse una oportunidad de compra y permanecer limitado cerca del punto de ruptura horizontal de 2.773-2.772$. Sin embargo, algunas ventas de seguimiento podrían allanar el camino para una mayor caída hacia la zona de 2.755$ en ruta a la región de 2.725-2.720$ y la marca de 2.700$.
Por otro lado, es probable que los alcistas hagan una pausa cerca del área de 2.830$, o el máximo histórico alcanzado el lunes. Sin embargo, algunas compras de seguimiento establecerán el escenario para una extensión de una tendencia bien establecida observada desde el mínimo de diciembre, alrededor de la región de 2.583$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Los precios del Oro subieron en India el martes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.891,21 Rupias Indias (INR) por gramo, en comparación con los 7.879,94 INR que costaba el lunes.
El precio del Oro aumentó a 92.042,18 INR por tola desde los 91.910,02 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.891,21 |
| 10 Gramos | 78.912,66 |
| Tola | 92.042,18 |
| Onza Troy | 245.440,70 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio de la Plata se aprecia mientras los comerciantes evalúan el posible impacto de las inciertas políticas comerciales de EE.UU. en la economía global.
- Los aranceles de EE.UU. sobre los productos mexicanos y canadienses se han pospuesto al menos 30 días después de dos días de implementación.
- La Plata sin rendimiento recibe soporte en medio de señales moderadas de los principales bancos centrales.
El precio de la Plata (XAG/USD) continúa su impulso alcista, alcanzando máximos de casi dos meses y cotizando alrededor de 31.60$ por onza troy durante las horas de negociación asiáticas del martes. Los metales refugio, incluida la Plata, están ganando terreno mientras los comerciantes evalúan el posible impacto de las inciertas políticas comerciales de Estados Unidos (EE.UU.) en la economía global.
El lunes, el presidente de EE.UU., Donald Trump, anunció una suspensión temporal de los aranceles sobre México y Canadá después de que sus líderes acordaran desplegar 10.000 tropas en la frontera de EE.UU. para combatir el tráfico de drogas. Los aranceles inicialmente impuestos dos días antes—25% sobre los productos mexicanos y canadienses se han pospuesto al menos 30 días. China se enfrenta sola a los nuevos aranceles de Trump. El mayor consumidor de commodities del mundo será golpeado con aranceles generales del 10% que comenzarán a las 05.00 GMT del martes.
La Plata, un activo sin rendimiento, continúa manteniendo sus ganancias en medio de señales moderadas de los principales bancos centrales. El Banco de Canadá (BoC) ha terminado su endurecimiento cuantitativo y se ha unido al Riksbank de Suecia en la reducción de tasas de interés. La semana pasada, el Banco Central Europeo (BCE) redujo su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pb) hasta el 2.75%, y tanto el Banco de la Reserva de la India (RBI) como el Banco Popular de China (PBoC) han indicado posibles recortes de tasas en el futuro. Los mercados también anticipan dos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. este año.
Los datos económicos publicados por el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) el lunes mostraron que el PMI manufacturero de EE.UU. subió a 50.9 en enero, desde 49.3 en diciembre, superando las expectativas de 49.8. Los datos más fuertes de lo esperado sugieren un renovado impulso en la actividad fabril de EE.UU., reforzando la perspectiva de la Plata como un metal industrial clave, particularmente en tecnologías de electrificación.
El Instituto de la Plata proyectó recientemente un quinto año consecutivo de déficits significativos en el mercado de suministro de plata en 2025, impulsado por una fuerte demanda industrial y la inversión minorista. Se espera que estos factores superen el consumo más débil en los sectores de joyería y platería.
- El WTI retrocede por segundo día consecutivo y se mantiene cerca de un mínimo de un mes.
- La decisión de Trump de retrasar los aranceles alivia las preocupaciones sobre la interrupción del suministro y ejerce presión.
- La OPEP+ sigue comprometida con la eliminación gradual de los recortes de producción, prestando soporte.
Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. extienden la caída de retroceso del día anterior desde un máximo de una semana y atraen a los vendedores por segundo día consecutivo el martes. La materia prima actualmente se cotiza alrededor de la marca de 72.00$, cerca de un mínimo de un mes tocado la semana pasada y justo por encima del soporte de la media móvil simple (SMA) de 100 días.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, anunció un retraso de un mes en los aranceles recién impuestos a las importaciones de Canadá y México. Esto alivia las preocupaciones sobre posibles interrupciones en el suministro de dos de los principales proveedores de petróleo a EE.UU. y pesa sobre los precios del petróleo crudo. Además, las perspectivas de una menor demanda de combustible, lideradas por el efecto dominó anticipado de las políticas de Trump sobre el crecimiento económico global, resultan ser otro factor que ejerce presión a la baja sobre el líquido negro.
Mientras tanto, la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) resistieron los llamados de Trump para aumentar la producción y reducir los precios, y mantuvieron sus planes actuales de producción de petróleo. Esto podría actuar como un viento de cola para los precios del petróleo crudo y ayudar a limitar pérdidas más profundas. Por lo tanto, será prudente esperar una ruptura sostenida por debajo de la SMA de 100 días, actualmente situada cerca de la marca de 71.00$, antes de posicionarse para una extensión del reciente retroceso desde un máximo de varios meses.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
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