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Noticias de mercados
- El precio de la Plata retrocede más del 1% desde 32.64$ debido a que el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. socava las ganancias.
- La perspectiva técnica sugiere una posible consolidación entre 31.00$ y 32.60$, con resistencia en 33.00$.
- La presión a la baja puede probar los niveles de soporte en 31.10$ y 31.00$, cerca de medias móviles críticas.
El precio de la Plata retrocede después de alcanzar un máximo semanal de 32.64$ y cae por debajo de la cifra psicológica de 32.00$ tras la publicación de datos mixtos de empleo en EE.UU. El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y la permanencia de la oferta del Dólar fueron obstáculos para el metal gris. Por lo tanto, la Plata (XAG/USD) cotiza en 31.82$, con pérdidas de más del 1%.
XAG/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica
A pesar de alcanzar un máximo de dos meses, el XAG/USD parece estar listo para consolidarse alrededor de 31.00$ - 32.60$ a menos que los compradores impulsen los precios por encima de 33.00$ por onza troy. El momentum ha cambiado a bajista en el corto plazo, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), pero los compradores están a cargo ya que el RSI se mantiene por encima de su línea neutral.
El XAG/USD necesita superar los 33.00$ para una extensión de la tendencia alcista. Una ruptura de ese nivel podría impulsar los precios para probar el máximo del 29 de octubre de 34.54$, antes de desafiar el pico del año pasado en 34.86$.
Por otro lado, se espera una mayor caída por debajo de la SMA de 100 días en 31.10$, seguida de la cifra de 31.00$. Una vez que esos niveles se despejen, el siguiente soporte sería la SMA de 50 días en 30.47$, seguida de la SMA de 200 días en 30.27$
XAG/USD Gráfico del Precio – Diario
- El oro sube mientras los operadores reaccionan a la amenaza del presidente Trump de nuevos aranceles recíprocos, mejorando su estatus de refugio seguro.
- Las nóminas no agrícolas de EE.UU. no cumplen con las expectativas, pero una tasa de desempleo en descenso sugiere un mercado laboral resiliente.
- El aumento de las reservas de oro del PBoC y los comentarios cautelosos de los funcionarios de la Fed contribuyen a la dinámica de precios del metal.
El oro reanudó su tendencia alcista el viernes en medio de la escalada de la guerra comercial entre EE.UU. y China y un informe mixto de empleo en EE.UU. El XAU/USD cotiza a 2.862$, subiendo un 0.24%.
Los planes del presidente de EE.UU., Donald Trump, de anunciar aranceles recíprocos a muchos países la próxima semana dieron un respiro a los operadores de lingotes, ya que el metal amarillo subió con esos comentarios. Por lo tanto, las tensiones durante el fin de semana podrían aumentar los flujos hacia el atractivo de refugio seguro del oro.
Los datos de EE.UU. revelaron que las nóminas no agrícolas en enero no alcanzaron el objetivo, pero la tasa de desempleo disminuyó en comparación con las estimaciones y la lectura de diciembre. Los datos sugieren que el mercado laboral sigue siendo fuerte, lo que podría evitar que la Reserva Federal (Fed) flexibilice la política.
Tras los datos, los precios de los lingotes saltaron a los máximos de la sesión de 2.886$, pero una vez que se asentó el polvo, el oro retrocedió a su nivel anterior.
Anteriormente, surgieron informes de que el Banco Popular de China (PBoC) reanudó la compra de oro con reservas que aumentaron de 73.29 millones de onzas a 73.65 millones de onzas.
Mientras tanto, los oradores de la Fed cruzaron las noticias, continuando con su retórica paciente.
El presidente de la Fed de Minneapolis, Kashkari, ve la tasa de política "moderadamente más baja". El presidente de la Fed de Chicago, Goolsbee, dijo recientemente que los datos de NFP eran sólidos y que las tasas serían más bajas, pero el ritmo "será más lento con más incertidumbre".
La gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, dijo que la tasa de inflación "se ha mantenido estable", añadiendo que "tiene sentido mantener la tasa de política donde está".
Qué mueve el mercado hoy: El precio del oro sube junto con el dólar estadounidense
- El Índice del Dólar DXY sube un 0.32% y se sitúa en 108.04 después de alcanzar un mínimo diario de 107.51.
- El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años sube cinco puntos básicos a 4.487%.
- Los rendimientos reales de EE.UU., que se correlacionan inversamente con los precios de los lingotes, subieron tres puntos básicos a 2.062%, un obstáculo para el XAU/USD.
- Las nóminas no agrícolas de EE.UU. en enero cayeron de 256.000 a 143.000, no alcanzando el objetivo de 170.000. La tasa de desempleo bajó de 4.1% a 4%.
- Los futuros de la tasa de fondos federales del mercado monetario están valorando una flexibilización de 39 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en 2025.
Perspectiva técnica del XAU/USD: Los precios del oro se preparan para desafiar los 2.900$
La tendencia del oro es alcista, pero los toros no han logrado superar la cifra de 2.900$. El índice de fuerza relativa (RSI) está en territorio de sobrecompra, mientras que la acción del precio del XAU/USD muestra signos de agotamiento.
Si el oro cae por debajo de 2.800$, el próximo soporte sería el área psicológica de 2.750$, seguido por el mínimo del 27 de enero de 2.730$. Por el contrario, si el metal amarillo sube por encima de 2.900$, la próxima resistencia clave sería el nivel psicológico de 2.950$, seguido por 3.000$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Dow Jones perdió 300 puntos después de que las cifras de NFP de EE.UU. no cumplieran con las expectativas.
- Los temores de inflación de los consumidores estadounidenses aumentaron, mientras que sus perspectivas se deterioraron.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, vuelve a poner los aranceles sobre la mesa.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) sufrió una nueva caída el viernes después de que las Nóminas no Agrícolas (NFP) no cumplieran con las previsiones del mercado, y el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) mostrara una fuerte caída en la perspectiva económica general de los consumidores. El presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, también volvió a poner sobre la mesa su tan esperada guerra comercial, insinuando lo que está por venir con amenazas de aranceles recíprocos a países que tienen sus propios aranceles sobre los bienes estadounidenses.
Las nóminas preliminares de NFP de EE.UU. fueron más débiles de lo esperado en enero, añadiendo un neto de 143.000 nuevos puestos de trabajo durante el mes, incluso por debajo de los 170.000 previstos. Sin embargo, no todo fueron malas noticias en el frente laboral: la cifra de NFP de diciembre se revisó significativamente al alza a 307.000, y la tasa de desempleo volvió a bajar al 4.0% desde el 4.1%.
El Índice de Sentimiento del Consumidor de la UoM para enero se contrajo bruscamente a un nuevo mínimo de siete meses de 67.8, ya que los consumidores estadounidenses se volvieron cada vez más pesimistas sobre su perspectiva económica. La última puntuación del índice de sentimiento fue de 71.1. Según los resultados completos de la encuesta de la UoM, los consumidores estadounidenses también están lidiando con renovados temores de inflación, con expectativas de inflación a 12 meses que saltaron al 4.3% frente al último dato de 3.3%. Las expectativas de inflación más altas están echando raíces, con expectativas de inflación a 5 años también subiendo al 3.3% desde el 3.2%.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, golpeó los mercados con una nueva ronda de amenazas de aranceles, solo para mantener a los inversores y mercados en vilo y recordar a todos que su plan sigue siendo abordar los problemas de deuda de EE.UU. con tarifas de importación a sus propios ciudadanos. El presidente firmó una orden ejecutiva para comenzar a preparar aranceles de minimis, o minúsculos, sobre China que son en gran medida simbólicos, pero prometió a través de las redes sociales que está preparando un paquete más amplio de aranceles recíprocos sobre "muchos países".
Noticias del Dow Jones
El sentimiento del mercado se sacudió el viernes, oscilando en ambas direcciones antes de ser sacudido a la baja por nuevos titulares de guerra comercial. La mayoría de la tabla de valores del Dow Jones ha girado a la baja, con pequeñas ganancias siendo eclipsadas por fuertes pérdidas de Amazon (AMZN).
Amazon publicó ganancias e ingresos mejores de lo esperado en el cuarto trimestre, pero la megacompañía también advirtió que podrían haber vientos en contra en el horizonte. Redujo su guía a futuro para el primer trimestre y envió a los inversores corriendo hacia las colinas. Las acciones de Amazon cayeron un 3.5% el viernes, hundiéndose a 230$ por acción.
Pronóstico de precio del Dow Jones
El Dow Jones ha extendido a un segundo día consecutivo de caída, perdiendo 300 puntos y retrocediendo a la región de 44.400. El nivel de 44.000 vuelve a estar en vista, y el índice ha caído más del 1.5% desde otro intento fallido de superar el nivel clave de precio de 45.000. El objetivo inmediato para una corrección bajista está estacionado en la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 43.730.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El Peso mexicano se mantiene estable mientras las cifras de inflación sugieren una mayor relajación por parte de Banxico.
- A pesar de que las nóminas de EE.UU. no alcanzaron las expectativas, una tasa de desempleo más baja impulsa al USD frente al Peso.
- Las previsiones de tasas de interés sugieren una mayor relajación en México, mientras que la Fed mantiene una perspectiva cautelosa para 2025.
El Peso mexicano (MXN) revirtió su curso y se depreció frente al Dólar el viernes después de que los datos de inflación en México justificaran el recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos por parte del Banco de México (Banxico) el jueves. En Estados Unidos (EE.UU.), los datos de empleo fueron mixtos, ya que las nóminas no alcanzaron las expectativas, pero la tasa de desempleo bajó. El USD/MXN cotiza a 20.60, subiendo un 0.86%.
La inflación en México bajó en enero, superando las estimaciones reveladas por el Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática (INEGI). La inflación general y subyacente se mantuvieron dentro del rango del 3% más o menos 1% de Banxico, y mejoraron en comparación con el último informe, abriendo la puerta a una mayor relajación por parte del banco central mexicano.
El jueves, Banxico redujo los costos de los préstamos del 10% al 9.50% y sugirió que podría bajar las tasas en la misma magnitud en futuras reuniones. Los funcionarios de Banxico añadieron que la inflación convergería al 3% en el tercer trimestre de 2026.
El par USD/MXN extendió sus ganancias después de la publicación del último informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. Aunque las cifras no alcanzaron las expectativas, una mejora en la tasa de desempleo impulsó al par exótico.
Además, el diferencial de tasas de interés entre México y EE.UU. se reducirá. Se espera que Banxico baje la tasa de referencia primaria al 8.50%, según la última encuesta de economistas privados del banco central. Por el contrario, la Reserva Federal (Fed) pausó su ciclo de relajación y proyectó dos recortes de tasas en 2025, según el Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) de diciembre pasado.
Qué mueve el mercado hoy: Progreso en la inflación mexicana, pesa sobre el Peso mexicano
- El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de México para enero aumentó un 3.53% interanual, por debajo del 4.21% del mes anterior y de las estimaciones de 3.61%. El IPC subyacente subió un 3.66% interanual, frente al 3.65%, pero por debajo de las previsiones de 3.70%.
- La evolución del proceso de desinflación en México y la contracción económica del último trimestre de -0.6% intertrimestral fueron los principales impulsores de la reducción de 50 pbs en los costos de los préstamos por parte de Banxico.
- La decisión de Banxico no fue unánime, ya que el Subgobernador Jonathan Heath votó por un recorte de 25 pbs. Actualmente, la junta está dividida entre cuatro palomas, y Heath es el único "halcón".
- Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. en enero bajaron de 256K a 143K, no alcanzando la marca de 170K. La tasa de desempleo bajó de 4.1% a 4%.
- Las disputas comerciales entre EE.UU. y México siguen en el punto de ebullición. Aunque los países encontraron un terreno común, los operadores del USD/MXN deben saber que hay una pausa de 30 días y que las tensiones podrían surgir a lo largo de febrero.
- Los futuros de la tasa de fondos federales del mercado monetario están descontando una flexibilización de 39 puntos básicos (pbs) por parte de la Reserva Federal en 2025.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se prepara para más pérdidas
El USD/MXN se ha consolidado dentro del área de 20.30 – 20.70 durante los últimos cuatro días, después de la sesión volátil del lunes debido a los aranceles de Trump sobre México. El par sigue sesgado al alza, con un fuerte soporte en la media móvil simple (SMA) de 50 días en 20.57.
Si el USD/MXN sube por encima de 20.70, la próxima resistencia sería el pico diario del 17 de enero en 20.90 antes de probar 21.00 y el máximo anual de 21.29.
Por el contrario, si el USD/MXN cae por debajo de la SMA de 50 días, el siguiente soporte sería la SMA de 100 días en 20.22. Una vez despejado, se ve una mayor caída, y el par podría desafiar 20.00.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
El presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, arremetió con fuerza en las redes sociales el viernes, señalando a través de una serie de publicaciones que sus planes para ejecutar aranceles generalizados sobre la mayoría de los aliados comerciales de EE.UU. están nuevamente sobre la mesa como un medio para abordar el déficit federal de EE.UU. Sin cambios en las fuentes de financiamiento, se espera que el déficit presupuestario de EE.UU. aumente bajo la administración del presidente Trump, ya que sus propuestas de recortes de impuestos harán que los ingresos del gobierno federal se evaporen.
El presidente Trump también expresó su deseo de "poner fin al déficit comercial con Japón", que actualmente asciende a 65.000 millones de dólares anuales.
Aspectos destacados
Trump firma una orden que modifica los aranceles sobre las importaciones de minimis de China.
Mi objetivo es reducir el déficit.
Quiero acabar con el déficit comercial con Japón.
Queremos trabajar en el déficit; reducirlo a cero.
No he cambiado de opinión sobre US Steel.
Haré un anuncio la próxima semana sobre el comercio recíproco.
Los aranceles son una opción para abordar el déficit.
Los aranceles a Japón son una opción.
Anunciaré aranceles recíprocos la próxima semana sobre muchos países.
Discutiré el acuerdo con Nippon con Ishiba.
Los aranceles a los automóviles siempre están sobre la mesa.
Probablemente me reuniré con Xi.
Hablaré con Putin.
EE.UU. busca seguridad en tierras raras.
No hay prisa en Gaza.
Probablemente hablaré con Zelenskiy la próxima semana; quiero discutir la seguridad de sus activos, como las tierras raras.
Deepseek es un buen desarrollo.
Según el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM), los consumidores estadounidenses están comenzando a preocuparse cada vez más por el enfoque del presidente de EE.UU., Donald Trump, hacia la política económica y el comercio internacional. Los temores de una guerra comercial han afectado la confianza del consumidor, y las expectativas de inflación del consumidor también han aumentado.
El Índice de Sentimiento Preliminar de la UoM mostró que la perspectiva agregada del consumidor se contrajo en enero, cayendo a 67.8 en comparación con las previsiones medianas de los inversores de un aumento a 71.8 desde los 71.1 de diciembre. Es la lectura más baja en el índice principal de sentimiento de la UoM desde julio del año pasado, y el consumidor promedio de EE.UU. puede no estar en tan buena forma o sentirse tan confiado como Wall Street podría haber pensado originalmente.
Las expectativas de inflación del consumidor de la UoM también aumentaron en todos los ámbitos, subiendo a 3.3% en los próximos 5 años y saltando a 4.3% en los próximos 12 meses, ya que múltiples rondas de amenazas arancelarias afectan a la economía a nivel del consumidor.
- El petróleo crudo WTI se dispara mientras los datos del mercado laboral de EE.UU. impulsan el optimismo sobre la demanda.
- Las nóminas no agrícolas no cumplen con las expectativas, pero el crecimiento salarial sigue siendo fuerte.
- La tasa de participación de la fuerza laboral aumenta, apoyando las perspectivas de demanda de energía.
Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) subieron el viernes a alrededor de 70.80$, impulsados por un renovado optimismo sobre la demanda de energía tras el último informe del mercado laboral de EE.UU. Aunque los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) revelaron una adición de empleos de 143.000 en enero, por debajo de lo esperado, la resiliencia general del mercado laboral y el crecimiento salarial constante ayudaron a impulsar los precios del crudo al alza.
A pesar de las débiles adiciones de empleos, la tasa de desempleo de EE.UU. se mantuvo firme en el 4%, alineándose con las expectativas. El crecimiento salarial se mantuvo sólido, con las ganancias promedio por hora aumentando un 0.5% intermensual, en línea con las previsiones, mientras que la cifra interanual alcanzó el 4.1%, superando el 3.9% anticipado. Además, la tasa de participación de la fuerza laboral subió al 62.6%, reforzando las expectativas de una actividad económica sostenida y el consumo de energía.
Vale la pena notar que los datos económicos débiles podrían llevar a la Fed a considerar recortes de tasas más pronto, lo que podría hacer que la actividad económica florezca, lo que podría aumentar la demanda de petróleo y beneficiar el precio.
El petróleo crudo WTI se cotiza por encima de 70.50$ por barril, probando un nivel de resistencia clave en 71.00$. Una ruptura exitosa por encima de este umbral podría allanar el camino para mayores ganancias, mientras que el soporte inmediato se encuentra en 70.00$. Los comerciantes seguirán de cerca los próximos desarrollos macroeconómicos para obtener una dirección adicional del mercado.
El Real brasileño registra ganancias contra el Dólar estadounidense por segundo día consecutivo, alcanzando su nivel más alto desde el pasado 13 de noviembre.
El USD/BRL ha comenzado la jornada subiendo a un máximo del día en 5.7763 pero posteriormente ha caído a 5.7366, su nivel más bajo en tres meses.
Al momento de escribir, el USD/BRL cotiza sobre 5.7388, perdiendo un 0.40% en lo que llevamos de jornada.
La política restrictiva del Banco Central de Brasil sigue respaldando al Real brasileño
- El Real brasileño sigue avanzando frente al Dólar respaldado por la política monetaria del Banco Central de Brasil, que la semana pasada subió 100 puntos básicos (pb) sus tasas de interés hasta el 13.25%. Además, la entidad anunció que mantendría su política restrictiva, volviendo a subir 100 pb en la próxima reunión hasta el 14.25%.
- Brasil publicará hoy viernes sus datos de balanza comercial de enero, esperándose un superávit de 3B de dólares.
- Estados Unidos ha publicado hoy su informe de empleo de enero, mostrando un mercado laboral sólido. El número de Nóminas no Agrícolas se ha situado en 143.000, por debajo de las 170.000 esperadas, aunque el dato de diciembre ha sido fuertemente revisado al alza (307.000 desde 256.000). Por otra parte, la tasa de desempleo se ha reducido al 4% desde el 4.1% previo y previsto, y los salarios han subido un 4.1% anual frente al 3.8% esperado.
Indicador económico
Balanza comercial
La balanza comercial que publica Ministerio de Comercio, es la diferencia en el valor de sus exportaciones e importaciones. Las exportaciones pueden dar un reflejo importante sobre el crecimiento de Brasil. Las importaciones proveen un indicador de la demanda doméstica, pero esta cifra se publica tarde con respecto a otros indicadores de consumo. El informe de la balanza comercial influye sobre las proyecciones del PIB. Las exportaciones netas son un componente relativamente volátil del PIB. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para la BRL, mientras que un resultado menor que el esperado es bajista.
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El Peso colombiano registra ganancias frente al Dólar estadounidense por segunda jornada consecutiva, renovando los máximos de ayer al alcanzar este viernes un techo de cinco meses.
El USD/COP ha comenzado el último día de la semana cayendo desde un máximo diario de 4.144,18 hasta su precio más bajo desde el pasado 29 de agosto en 4.093,77.
En estos instantes, el USD/COP cotiza sobre 4.122,99, perdiendo un 0.39% diario.
Foco en los datos de inflación de Colombia
- El Departamento Administrativo Nacional de Colombia dará a conocer a última hora del viernes el Índice de Precios al Consumo (IPC) de enero. El consenso del mercado espera que la inflación se ubique en el 5.11% interanual, tras alcanzar un 5.25% en diciembre.
- Para el IPC mensual, se espera un aumento del 0.82% frente al 0.46% visto el mes anterior.
- Estados Unidos ha publicado hoy su informe de empleo de enero, mostrando un mercado laboral sólido. El número de Nóminas no Agrícolas se ha situado en 143.000, por debajo de las 170.000 esperadas, aunque el dato de diciembre ha sido fuertemente revisado al alza (307.000 desde 256.000). Por otra parte, la tasa de desempleo se ha reducido al 4% desde el 4.1% previo y previsto, y los salarios han subido un 4.1% anual frente al 3.8% esperado.
Indicador económico
Índice de Precios al Consumo (YoY)
El Índice de Precios al Consumo (IPC), es publicado por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) de Colombia, mide la variación en el precio de bienes y servicios representativos del consumo de las familias. Es una forma de medir cambios en las tendencias de consumo e inflación. Las lecturas por encima de lo esperado podrían interpretarse (teniendo en cuenta el potencial impacto en la política monetaria) como positivas para el peso colombiano (COP), mientras que lecturas menores a las esperadas como negativas para la moneda colombiana.
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La excepcional racha de fortaleza del mercado laboral estadounidense persistió en enero, señala Claire Fan, economista senior de RBC Economics.
La tasa de desempleo en EE.UU. baja al 4%
"La excepcional racha de fortaleza del mercado laboral estadounidense persistió en enero, incluso con una pequeña falta en el aumento del empleo en nóminas (143k vs. consenso 170k) y grandes y negativas revisiones de referencia hacia atrás al nivel de empleo en nóminas."
"La tasa de desempleo bajó al 4% (y habría sido del 3.9% sin los ajustes anuales a los controles de población) y el crecimiento salarial entre los sectores privados se mantuvo elevado."
"El informe de hoy confirma nuestras expectativas de que un mercado laboral estadounidense estable y fuerte no necesita apoyo de más recortes de tasas de la Fed. Seguimos esperando que el banco central mantenga los Fondos Federales estables en el rango actual de 4.25% - 4.5% durante todo 2025."
- El Dólar cae un 0.33% diario frente al Peso chileno, operando actualmente en 959.54.
- Las Nóminas no agrícolas de Estados Unidos se sitúan en 143.000 en enero, por debajo de las proyecciones del mercado.
- El índice de Precios al Consumidor de Chile se ubica en 1.1%, ligeramente superior a las estimaciones de los analistas.
El USD/CLP estableció un máximo diario en 964,95 donde atrajo vendedores agresivos que arrastraron la paridad a un mínimo no visto desde el 7 de noviembre de 2024 en 957.16. Actualmente, el USD/CLP cotiza en 959,54, cayendo un 0.33% el día de hoy.
El Peso chileno llega a máximos de tres meses tras las Nóminas no agrícolas de Estados Unidos
El Departamento de Trabajo de EE.UU. ha dado a conocer que las Nóminas no agrícolas se situaron en 143.000 en enero, en comparación con las 170.000 esperadas y de las 307.000 registradas en el mes anterior. De igual forma, la Tasa de desempleo alcanzó un 4% en enero, menor al 4.1% previo y estimado.
Por otro lado, el Instituto Nacional de Estadísticas de Chile publicó el índice de precios al consumidor correspondiente a enero, el cual presentó un incremento a 1.1%, por encima del 0.9% esperado. A la par, el Banco Central de Chile reportó un superávit en su Balanza Comercial de 3.376 millones de dólares, superando los 2.620 millones de dólares previstos y los 2.390 millones de dólares de diciembre.
En medio de este contexto, el Peso chileno mantiene la perspectiva alcista de corto plazo, mientras que el USD/CLP firma su cuarta sesión consecutiva con pérdidas, llegando a mínimos de tres meses no vistos desde el 7 de febrero en 956.55.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP estableció una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 3 de febrero en 1.001,60. La siguiente resistencia clave está en 1,017.05, máximo del 17 de enero. A la baja, la zona de soporte importante la observamos en 940,90, punto pivote del 24 de octubre en convergencia con el retroceso al 38.2% de Fibonacci y apoyado por el promedio móvil exponencial de 13 periodos.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El USD/MXN registra ganancias antes del cierre semanal.
- El Dólar repunta tras los datos de empleo de Estados Unidos, que aunque han mostrado resultados mixtos, muestran que continúa la fortaleza laboral.
- La inflación de México se modera a su nivel más bajo en cuatro años.
El USD/MXN ha repuntado tras los datos de empleo estadounidenses, que a pesar de mostrar cifras mixtas, han confirmado la fortaleza laboral de Estados Unidos. El par abrió la sesión europea probando un mínimo diario de 20.42, pero en la apertura de Wall Street ha alcanzado un techo del día en 20.58.
El Dólar rebota al alza con las cifras de empleo de Estados Unidos
Estados Unidos reportó 143.000 nuevos empleos en enero, 27.000 por debajo de los 170.000 esperados, pero la cifra de diciembre fue revisada al alza en 51.000 puestos de trabajo al alza, elevándose hasta 307.000 desde los 256.000 publicados hace un mes. A esto hay que añadir que la tasa de desempleo cayó una décima al 4%, mejorando el 4.1% previo y previsto. Finalmente, los salarios crecieron un 4.1% anual, superando el 3.9% anterior y el 3.8% estimado. En conjunto, el mercado laboral estadounidense sigue mostrando solidez y fortaleza, lo que ha impulsado al Dólar al alza.
El Índice del Dólar (DXY) ha repuntado a 108.04 con la publicación, su nivel más alto en el día, aunque el movimiento no está teniendo continuación. Serán relevantes en la sesión americana los discursos de Michelle Bowman, gobernadora de Junta de la Fed, y de Adrian Kugler, miembro de la Junta de la Reserva Federal, para acabar de definir si el impulso del billete verde continúa o se desvanece.
La inflación de México se suaviza a su nivel más bajo desde enero de 2021; Banxico recortó las tasas 50 puntos básicos
Después del recorte de tasas de interés de Banxico, el foco giró a la inflación. El Banco Central de México anunció a última hora de ayer que rebajaba sus tipos en 50 puntos básicos hasta el 9.50%, apuntando que si la inflación seguía la senda prevista podría realizar recortes similares en las próximas reuniones. No obstante, matizó que continuaba con una política restrictiva.
Hoy viernes, el Índice de Precios al Consumo (IPC) de México se moderó al 3.59% en la lectura anual de enero tras situarse en el 4.21% en diciembre. Esta es la tasa más baja registrada por el indicador en cuatro años, concretamente desde enero de 2021. El dato mejora levemente las expectativas del mercado, que esperaba un 3.61%.
El IPC mensual ha crecido un 0.29% en enero, por debajo del 0.38% del mes anterior y del 0.31% estimado por el consenso.
Por otra parte, la inflación subyacente, que no incluye alimentos frescos y energía, ha subido un 0.41% mensual frente al 0.51% anterior y al 0.45% previsto.
USD/MXN Niveles de Precio
Con el USD/MXN cotizando en estos instantes sobre 20.55, ganando un 0.46% en el día, un nuevo repunte podría llevar al par hacia 20.71, techo del miércoles. Más arriba espera la región de 21.00, que ejercerá de barrera antes de 21.29, máximo de 35 meses alcanzado el 3 de febrero.
A la baja, el primer soporte está en el mínimo de esta semana, 20.30 (4 de febrero). Por debajo, el USD/MXN puede caer hacia 20.19, media móvil de 100 periodos en gráfico diario. Un quiebre de este nivel apuntaría hacia la región de 20.00.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Las primas de riesgo por aranceles se evaporan. Dos puntos de discusión dominan las conversaciones con los clientes: aranceles y posicionamiento, señalan los analistas de FX de TDS Jayati Bharadwaj y Mark McCormick.
Los mercados pueden permanecer largos en USD por un tiempo prolongado
"Los mercados han sido un poco demasiado rápidos y optimistas al descontar las primas por aranceles en USD/CAD, lo cual parece prematuro. Los aranceles son un medio para un fin, incluso si no son el fin en sí mismo. Con Canadá, el objetivo es reestructurar el T-MEC, donde las discusiones ni siquiera han comenzado. Los aranceles, incluso si son fichas de negociación, podrían necesitar ser implementados por algún período de tiempo para llevar a Canadá a la mesa de negociaciones."
"Nuestro modelo de posicionamiento interno muestra que el USD ha pasado de una posición larga extrema a una más neutral en una escala de 6 meses. Ahora parece ser un buen momento para comprar USD en caídas, especialmente frente a monedas donde los riesgos de Trump están subvalorados como el CAD y el EUR. El posicionamiento, en sí mismo, ya no es un argumento fuerte para ser bajista en USD. De hecho, encontramos que los mercados pueden permanecer largos en USD por un tiempo prolongado (como durante la guerra comercial de 2018-2019)."
"Recientemente tomamos posiciones largas en spreads de opciones de compra de USD/CAD con vencimiento a 3 meses. Nuestro marco macro cuantitativo MRSI ahora asigna un gran peso negativo al CAD, impulsado por tasas, crecimiento, carry y renta variable (factores donde el USD tiene una puntuación alta). Los fundamentos débiles, una historia macro relativamente débil, la creciente incertidumbre comercial y la incertidumbre política interna que restringe la respuesta fiscal de Canadá a los posibles aranceles deberían, en última instancia, empujar al USD/CAD nuevamente al alza."
Canadá generó 76.000 empleos en enero después de crear 91.000 en diciembre, según ha publicado la Oficina Nacional de Estadísticas canadiense. La cifra supera las expectativas del mercado, que esperaba 25.000.
La tasa de desempleo ha caído una décima, situándose en el 6.6% frente al 6.7% del mes anterior, mejorando el 6.8% previsto por el consenso.
El salario promedio por hora ha aumentado un 3.7% en enero, por debajo del 3.8% previo.
Dólar canadiense reacción
El Dólar canadiense ha ganado terreno frente al Dólar estadounidense tras los buenos datos de empleo de Canadá, que han mejorado a las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. (ya que han mostrado una cifra inferior a la prevista). El USD/CAD ha caído a 1.4288, su precio más bajo en dos días. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.4301, perdiendo un leve 0.03% en el día.
Indicador económico
Tasa de desempleo
La tasa de desempleo que publica Statistics Canada es el número de trabajadores desempleados dividido entre la población activa. Una caída de este indicador tiene implicaciones positivas sobre el gasto de los consumidores, el cual estimula el crecimiento económico. Una subida de la tasa indicaría un debilitamiento de la actividad económica. Un resultado inferior a las expectativas es alcista para dólar canadiense, mientras que un resultado superior es bajista.
Leer más.Última publicación: vie feb 07, 2025 13:30
Frecuencia: Mensual
Actual: 6.6%
Estimado: 6.8%
Previo: 6.7%
Fuente: Statistics Canada
¿Por qué es importante para los operadores?
En una entrevista con CNBC el viernes, el presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo que se inclinaría a apoyar más recortes de tasas si ven buenos datos de inflación y el mercado laboral se mantiene fuerte, según informó Reuters.
Puntos clave
"El aumento del rendimiento a 10 años incluso cuando la Fed recorta tasas se debe principalmente a las tasas reales, con incertidumbre sobre dónde está la tasa neutral."
"También podría ser por los déficits fiscales."
"La Fed hará que la inflación vuelva a bajar."
"El dato más importante de hoy es la tasa de desempleo del 4%."
"Sigue siendo un buen mercado laboral."
"La economía es fuerte, las empresas son optimistas."
"Estamos en una buena posición para esperar aquí hasta obtener más información sobre las políticas de la administración."
"La inflación está bajando."
"Tenemos mucha confianza en que la inflación de la vivienda ayudará a reducir la inflación."
El dólar canadiense (CAD) es una de las principales monedas más débiles en la sesión, pero las pérdidas frente al USD ascienden a poco más del 0.1%. El CAD continúa consolidando la volatilidad de principios de semana, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
USD/CAD puede enfrentar más presión en el soporte clave en 1.4250/60
"Las tendencias recientes en la contratación han sido un poco más firmes desde mediados de año, apoyadas por mayores ganancias en la contratación en las provincias productoras de energía. Los datos también reflejaron ganancias decentes en las horas trabajadas a finales del año pasado, aumentando a un ritmo anualizado de aproximadamente 2.5% en el cuarto trimestre, lo que sugiere un impulso de crecimiento decente hacia fin de año."
"Hablando anoche, el gobernador del BoC, Macklem, advirtió que la incertidumbre arancelaria ya estaba afectando la confianza de los hogares y las empresas canadienses, pero enfatizó que los responsables de la política monetaria tendrían que equilibrar los riesgos de crecimiento e inflación en caso de que se impongan aranceles considerables a Canadá."
"El spot se está consolidando, pero el USD se mantiene por debajo de la media móvil de 40 días (resistencia inicial en 1.4379) y las pérdidas netas muy significativas del USD en la semana parecen muy bajistas en el gráfico a largo plazo (reversión de semana clave/semana fuera). Todo lo demás igual, esto debería poner más presión en el soporte clave en 1.4250/60 en la próxima semana y reforzar la resistencia del USD en la zona de 1.4550/1.4600."
- El Dólar estadounidense cotiza mixto este viernes antes de la publicación de las Nóminas no Agrícolas de EE.UU.
- Los mercados esperan que unos datos más débiles de las Nóminas no Agrícolas generen más expectativas de recortes de tasas de interés por parte de la Fed.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está de vuelta cerca del soporte crucial en 107.35 y podría romperlo con una publicación débil del NFP.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, cotiza en 107.65 al momento de escribir este viernes, ligeramente a la baja en la antesala del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para enero. El consenso es para una publicación sustancialmente más débil, teniendo en cuenta los recientes datos económicos de EE.UU. que apuntan a una desaceleración o consolidación en el mercado laboral. Un número mucho más débil de Nóminas no Agrícolas podría generar esperanzas de más de dos recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en 2025.
Las expectativas para los datos de Nóminas no Agrícolas son de 170,000 nuevos trabajadores en el mes en comparación con 256,000 en diciembre. El rango estimado está entre 105,000 en la estimación más baja y 240,000 en el extremo superior del rango. Cualquier publicación por debajo de 105,000 generará una debilidad sustancial del Dólar estadounidense (USD) y podría ver al DXY romper por debajo de 107.00.
Qué mueve el mercado hoy: Informe NFP de EE.UU. y nada más
- A las 13:30 GMT, se publicará el informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. para enero:
- Se espera que los datos de Nóminas no Agrícolas sean de 170,000, desde 256,000 en diciembre.
- Se espera que los Salarios Promedio por Hora mensuales se mantengan sin cambios en 0.3%.
- La Tasa de Desempleo debería permanecer estable en 4.1%.
- A las 14:25 GMT, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, dará un discurso sobre regulación bancaria en la Conferencia de Ejecutivos Bancarios de la Asociación de Banqueros de Wisconsin 2025.
- A las 17:00 GMT, la gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, hablará sobre "Emprendimiento y Productividad Agregada" en el Foro Económico de Miami 2025 en Miami, Florida.
- Las acciones buscan dirección el viernes, con pequeñas ganancias y pérdidas en los mercados europeos. Los futuros de EE.UU. están aproximadamente planos en el día.
- La herramienta FedWatch de CME proyecta un 85.5% de probabilidad de que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en su próxima reunión el 19 de marzo.
- El rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor de 4.43%, recuperándose de su nuevo mínimo anual de 4.40% registrado el miércoles.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Sin ayuda a la vista
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está en una situación difícil en este momento. Las implementaciones arancelarias actuales del presidente de EE.UU., Donald Trump, no están teniendo claramente el mismo impacto en el Dólar que en marzo de 2018, cuando se implementaron los primeros aranceles a China. En cambio, los mercados están mirando los rendimientos de EE.UU. que están bajando y los datos económicos de EE.UU. que están abriendo espacio para más de dos recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal este año. Si la publicación del NFP de este viernes resulta sustancialmente más débil, espere que los mercados descuenten tres recortes de tasas por parte de la Fed para 2025 y que el DXY caiga a 106.00.
Al alza, la primera barrera en 109.30 (máximo del 14 de julio de 2022 y línea de tendencia ascendente) fue superada brevemente pero no se mantuvo el lunes. Una vez que se recupere ese nivel, el siguiente nivel a alcanzar antes de avanzar más sigue siendo 110.79 (máximo del 7 de septiembre de 2022).
A la baja, el máximo del 3 de octubre de 2023 en 107.35 sigue actuando como soporte mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha utilizado los últimos tres días bastante tranquilos para tomar un respiro y ahora tiene más espacio a la baja para llevar al DXY más abajo. Por lo tanto, busque 106.52 (máximo del 16 de abril de 2024) o incluso 105.98 (resistencia en junio de 2024 y media móvil simple de 100 días) como mejores niveles de soporte.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El precio del Oro en euros alcanzó ayer jueves un nuevo máximo histórico en 2.771,04€.
Hoy viernes, el XAU/EUR se mueve entre un mínimo diario de 2.748,65 y un máximo del día de 2.764,72, situándose muy próximo al techo récord alcanzado ayer.
El precio del Oro en euros cotiza en estos momentos sobre 2.760,24, ganando un 0.39% diario.
El XAU/EUR cerró el jueves en 2.749,46, perdiendo un 0.06% en la jornada a pesar de tocar previamente un máximo histórico.
De un año a esta parte, el precio del Oro en euros ha ganado un 46.25%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- La imposición de aranceles a México, Canadá y China por parte de EE.UU. desencadenó a inicios de semana una ola de aversión al riesgo que benefició al Oro, llevándolo a máximos históricos, a pesar de que más tarde el gobierno estadounidense acordó con su homólogo mexicano y canadiense un acuerdo de pausa de un mes a cambio de un refuerzo en las fronteras para frenar la inmigración ilegal y el narcotráfico.
- Por ahora, Estados Unidos mantiene los aranceles del 10% a China, que ha contratacado imponiendo impuestos del 10 al 15% a una serie de productos procedentes de EE.UU. Los temores de guerra comercial entre ambas potencias mantienen al Oro al alza como valor de refugio seguro.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El precio de la Plata sube cerca de 32.40$ mientras los rendimientos de los bonos operan con cautela antes de los datos del NFP de EE.UU. para enero.
- Los inversores esperan que la economía de EE.UU. haya añadido 170.000 trabajadores el mes pasado.
- Unos datos alentadores del mercado laboral de EE.UU. obligarían a los operadores a aumentar las apuestas que apoyan a la Fed para mantener las tasas de interés estables por más tiempo.
El precio de la Plata (XAG/USD) sube cerca de 32.40$ en las horas de negociación europeas del viernes. El metal blanco gana mientras el Dólar estadounidense (USD) y los rendimientos de los bonos bajan antes de los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para enero, que se publicarán a las 13:30 GMT.
Los inversores se centrarán en los datos de empleo para evaluar las perspectivas de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed). El jueves, la presidenta del Banco de la Fed de Dallas, Lorie Logan, dijo que apoyaría mantener las tasas de interés en sus niveles actuales hasta que el "mercado laboral no flaquee".
Se espera que el informe NFP de EE.UU. muestre que se añadieron 170.000 nuevos trabajadores a la fuerza laboral en enero, menos que los 256.000 de diciembre. Se estima que la tasa de desempleo se haya mantenido estable en el 4.1%. Los signos de una fuerte demanda laboral aumentarían las expectativas del mercado de que la Fed mantendrá las tasas de interés en su rango actual de 4.25%-4.50% por más tiempo. Tal escenario sería desfavorable para el precio de la Plata.
Los inversores también se centrarán en los datos de Ganancias Promedio por Hora, que es una medida clave del crecimiento salarial. Anualmente, se espera que la medida de crecimiento salarial haya desacelerado al 3.8% desde el 3.9% de diciembre.
Antes del NFP de EE.UU., el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza de manera moderada alrededor de 107.70. Los rendimientos del Tesoro a 10 años de EE.UU. bajan cerca del 4.43%.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata se esfuerza por romper la resistencia inmediata de 32.50$, que se traza desde el máximo del 9 de diciembre. La perspectiva del metal blanco sigue siendo alcista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 días está inclinada al alza cerca de 30.90$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 60.00-80.00, lo que sugiere que el impulso es alcista.
Mirando hacia abajo, la línea de tendencia ascendente desde el mínimo del 8 de agosto de 26.45$ será el soporte clave para el precio de la Plata alrededor de 29.50$. Mientras que el máximo del 31 de octubre de 33.90$ será la barrera clave.
Plata gráfico diario
Canadá también publica hoy las cifras de empleo de enero, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.
USD/CAD se mantendrá por debajo de 1.44 por ahora
"Se espera que la desaceleración sea significativa después de las fuertes cifras de diciembre, con solo 25k aumentos en la contratación esperados. Se prevé que el desempleo aumente ligeramente al 6.8%. Eso probablemente aún argumentaría en contra de un alivio adicional inmediato por parte del Banco de Canadá únicamente basado en datos nacionales."
"Sin embargo, pueden venir más recortes debido a los aranceles de EE.UU. en una etapa posterior, pero por ahora, el USD/CAD puede mantenerse por debajo de 1.44."
- El rally del Oro se detuvo el jueves y rompió su racha de cinco días de ganancias.
- Los operadores están nerviosos por la próxima publicación de las nóminas no agrícolas de EE.UU. el viernes.
- El Oro aún tiene posibilidades de alcanzar un nuevo máximo histórico el viernes si las nóminas no agrícolas decepcionan.
El precio del Oro (XAU/USD) sube y cotiza nuevamente cerca de 2.865$ al momento de escribir el viernes después de su desempeño bastante lento el día anterior. El repunte en el rally se produce antes del informe de nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. más tarde en el día. Un número más débil beneficiaría al oro, con las probabilidades de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) aumentando.
Mientras tanto, surgieron titulares el viernes de que el banco central de China, el Banco Popular de China (PBOC), ha ampliado sus reservas de oro por tercer mes consecutivo. Incluso a precios récord, el banco central compró aproximadamente 0.16 millones de onzas troy en enero, informa Bloomberg. Mientras tanto, las amenazas del presidente de EE.UU., Donald Trump, de imponer más aranceles a la Eurozona y otros países están manteniendo el oro respaldado como un refugio seguro para los inversores en caso de que la guerra arancelaria se intensifique aún más.
Qué mueve el mercado hoy: Compras del banco central
- Las reservas de Oro del Banco Popular de China aumentaron en 0.16 millones de onzas troy el mes pasado, según datos publicados el viernes. El banco central reanudó la adición de reservas de oro en noviembre después de una pausa de seis meses que puso fin a una racha de compras de 18 meses, informa Bloomberg.
- La guerra comercial entre EE.UU. y China, los temores de que el presidente Donald Trump cumpla con las amenazas de imponer aranceles a otras naciones y sus posibles intervenciones geopolíticas no convencionales están apoyando el papel del oro como refugio seguro en tiempos inciertos. La corrida alcista parece estar lista para continuar, con precios que probablemente alcancen los 3.000$ por onza dentro de tres meses, dijo Citigroup Inc. en una nota, informa Bloomberg.
- La producción de Oro de Zimbabue aumentó a 3.134,34 kg en enero, frente a 2.375,32 kg un año antes, dijo Fidelity Gold Refinery el viernes en un comunicado enviado por correo electrónico, informó Reuters. Fueron principalmente los mineros a menor escala los que contribuyeron al aumento de la producción, mientras que las minas más grandes disminuyeron en producción.
- A las 13:30 GMT, se publicará el informe de empleo de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. para enero. Se esperan 170.000 nuevos trabajadores en el mes en comparación con 256.000 en diciembre. Sin embargo, las expectativas generales son de un número mucho más bajo, según varios analistas y pronosticadores bancarios.
Análisis técnico: Máximo histórico impulsado por datos
Con la publicación de las Nóminas no Agrícolas el viernes, está claro que si el oro alcanza un nuevo máximo histórico, será debido a un número muy débil en los datos de empleo. Sin embargo, como de costumbre, se debe tener precaución con esta acumulación de expectativas. Incluso un número en línea con el consenso podría ser suficiente para decepcionar a los mercados en sus expectativas a la baja, desencadenando una reacción instintiva con el oro enfrentando algunas tomas de beneficios antes del fin de semana.
El nivel de Punto de Pivote el viernes es el primer soporte cercano en 2.854$, seguido por el soporte S1 en 2.835$. A partir de ahí, el soporte S2 debería llegar en 2.815$. En caso de una corrección, el nivel más grande de 2.790$ (el máximo anterior del 31 de octubre de 2024) debería poder atrapar cualquier caída.
Al alza, la resistencia R1 llega en 2.874$, justo por debajo del máximo histórico actual en 2.882$. En caso de que el rally pueda retomar donde lo dejó, el nivel al alza a superar en términos de niveles pivote diarios es la resistencia R2 cerca de 2.893$ antes de 2.900$ como una cifra grande.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 32,35 $ por onza troy, un 0,27% más que los 32,26 $ que costaba el jueves.
Los precios de la Plata han aumentado un 11,96% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata Hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 32.35 |
| 1 Gramo | 1.04 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 88,70 el viernes, frente a 88,55 el jueves.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- La Libra esterlina baja a cerca de 1.2420 frente al USD antes de los datos del NFP de EE.UU. para enero.
- Los inversores esperan que el NFP de EE.UU. impulse las expectativas del mercado sobre la política monetaria de la Fed.
- Catherine Mann del BoE apoyó sorprendentemente una mayor reducción de tasas de interés de 50 pb.
La Libra esterlina (GBP) baja a cerca de 1.2420 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión europea del viernes antes de los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para enero, que se publicarán a las 13:30 GMT. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sube a cerca de 107.80
Los inversores prestarán mucha atención a los datos oficiales de empleo de EE.UU., que se espera influyan en la especulación del mercado sobre cuánto tiempo mantendrá la Reserva Federal (Fed) las tasas de interés estables en el rango del 4.25%-4.50%.
El jueves, la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, dijo que apoyaría mantener las tasas de interés "por bastante tiempo" hasta que el "mercado laboral no flaquee" incluso si las presiones inflacionarias se desaceleran más cerca del objetivo del 2% del banco central.
La semana pasada, el presidente de la Fed, Jerome Powell, también dijo que los ajustes de la política monetaria no serán apropiados hasta que el banco central vea "progresos reales en la inflación o al menos alguna debilidad en el mercado laboral".
Se espera que el informe del NFP de EE.UU. muestre que la economía añadió 170.000 trabajadores en enero, significativamente menos que los 256.000 en diciembre. Se prevé que la tasa de desempleo se mantenga estable en el 4.1%. Los inversores también se centrarán en los datos de Ganancias Promedio por Hora, una medida clave del crecimiento salarial que impulsa el gasto del consumidor. Se estima que la medida de crecimiento salarial se haya desacelerado al 3.8% interanual desde el 3.9% en diciembre, con cifras mensuales creciendo constantemente en un 0.3%.
Mientras tanto, la incertidumbre sobre la agenda arancelaria del presidente de EE.UU., Donald Trump, también mantendrá a los inversores en vilo. Los participantes del mercado esperan que el presidente Trump apunte a Europa a continuación para imponer aranceles.
Digestión diaria de los movimientos del mercado: La Libra esterlina comercia con cautela mientras el BoE reduce las previsiones del PIB
- La Libra esterlina comercia con cautela frente a sus principales pares el viernes después de una fuerte venta el jueves. Los inversores vendieron la moneda británica el día anterior después de la reunión de política del Banco de Inglaterra (BoE), en la que el banco central redujo las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) al 4.5% y revisó la previsión del Producto Interior Bruto (PIB) para el año al 0.75%, inferior al 1.5% proyectado en noviembre.
- Los inversores habían anticipado una reducción de tasas de interés de 25 pb, con una división de votos de 8-1, pero todos los funcionarios apoyaron una mayor flexibilización de la política monetaria. Sin embargo, la razón notable detrás de la fuerte venta de la Libra esterlina fue la miembro del Comité de Política Monetaria (MPC), Catherine Mann, una defensora declarada de una política dura, uniéndose a la funcionaria Swati Dhingra y favoreciendo una mayor reducción de tasas de 50 pb. Este escenario indicó cuánto están preocupados los responsables de la política monetaria por las perspectivas económicas.
- El gobernador del BoE, Andrew Bailey, guió un enfoque cauteloso y gradual de reducción de tasas y advirtió que, debido a los precios más altos de la energía, la inflación podría aumentar temporalmente a cerca del 3.7% en el tercer trimestre del año antes de volver al camino del 2%.
- Se espera que la decisión de recortar las tasas de interés del BoE traiga un gran alivio a la Canciller del Exchequer del Reino Unido, Rache Reeves, ya que estimulará el crecimiento económico. Aun así, el crecimiento del PIB revisado a la baja parece ser una llamada de atención para ella. La semana pasada, Reeves estaba muy optimista sobre sus planes económicos, incluido una nueva pista en el Aeropuerto de Heathrow.
Análisis Técnico: La Libra esterlina comercia dentro del rango de negociación del jueves
La Libra esterlina oscila dentro del rango de negociación del jueves frente al Dólar estadounidense el viernes. La perspectiva del par GBP/USD sigue siendo débil ya que la media móvil exponencial (EMA) de 50 días continúa actuando como resistencia alrededor de 1.2500.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila dentro del rango de 40.00-60.00, lo que sugiere una tendencia lateral.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 13 de enero de 1.2100 y el mínimo de octubre de 2023 de 1.2050 serán zonas clave de soporte para el par. Al alza, el máximo del 30 de diciembre de 1.2607 actuará como resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El precio del WTI se dirige a una tercera pérdida semanal consecutiva mientras Trump reafirma planes para aumentar la producción de petróleo doméstico.
- Los precios del petróleo se depreciaron tras un fuerte aumento en las existencias de crudo y gasolina en EE.UU., señalando una demanda más débil.
- Saudi Aramco aumentó sus precios ante la creciente demanda de China e India, junto con las interrupciones en el suministro ruso.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) detiene su racha de cuatro días de pérdidas pero sigue en camino a una tercera caída semanal consecutiva, cotizando alrededor de 70.80$ por barril durante las primeras horas europeas del viernes.
Los precios del petróleo crudo enfrentaron presión después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, reafirmara planes para aumentar la producción de petróleo doméstico para empujar los precios a la baja. Su compromiso se produjo en medio de preocupaciones continuas sobre una oferta ya alta.
Además, los precios del petróleo cayeron tras un fuerte aumento en las existencias de crudo y gasolina en EE.UU., señalando una demanda más débil. Los inventarios de crudo en EE.UU. aumentaron en 8.664 millones de barriles para la semana que finalizó el 31 de enero de 2025, el mayor aumento en casi un año, superando con creces las expectativas del mercado de un aumento de 2.6 millones de barriles.
Las tensiones comerciales entre EE.UU. y China también pesaron en el mercado, ya que Pekín impuso aranceles sobre el petróleo, GNL y carbón de EE.UU. en represalia por las recientes medidas de Trump. Sin embargo, se espera que el impacto sea limitado debido a las relativamente pequeñas importaciones de productos energéticos de EE.UU. por parte de China. A pesar de esto, persisten las esperanzas de aliviar las tensiones comerciales, ya que el presidente Trump y el presidente chino Xi Jinping planean discutir posibles reducciones de aranceles, según Reuters.
Proporcionando algo de soporte a los precios, el aumento de precios de Saudi Aramco fue impulsado por la creciente demanda de China e India, junto con las interrupciones en el suministro ruso resultantes de las sanciones de EE.UU. Los riesgos adicionales de suministro permanecen mientras los renovados esfuerzos del presidente de EE.UU., Donald Trump, para eliminar las exportaciones de petróleo de Irán podrían potencialmente retirar hasta 1.5 millones de barriles por día del mercado.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Esto es lo que necesitas saber el viernes 7 de febrero:
La acción de negociación en los mercados financieros se vuelve moderada temprano el viernes, ya que los inversores se mantienen al margen antes de las publicaciones de datos macroeconómicos clave. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará el informe de empleo de enero, que incluirá las Nóminas no Agrícolas, la Tasa de Desempleo y las cifras de inflación salarial. Los datos del mercado laboral de Canadá y los comentarios de los funcionarios de los bancos centrales también serán observados de cerca por los participantes.
El Índice del Dólar (USD) de EE.UU. cerró ligeramente al alza el jueves, apoyado por la cautela de los mercados. En la mañana europea del viernes, el índice fluctúa en un rango estrecho por debajo de 108.00. Se prevé que las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. aumenten en 170.000 y que la Tasa de Desempleo se mantenga estable en 4.1% en enero.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.11% | -0.23% | -2.02% | -2.60% | -1.15% | -1.43% | -0.98% | |
| EUR | 0.11% | 0.28% | -0.63% | -1.21% | -0.58% | -0.03% | 0.42% | |
| GBP | 0.23% | -0.28% | -1.98% | -1.49% | -0.85% | -0.31% | 0.15% | |
| JPY | 2.02% | 0.63% | 1.98% | -0.58% | 1.05% | 1.53% | 1.70% | |
| CAD | 2.60% | 1.21% | 1.49% | 0.58% | 0.39% | 1.20% | 1.66% | |
| AUD | 1.15% | 0.58% | 0.85% | -1.05% | -0.39% | 0.55% | 1.01% | |
| NZD | 1.43% | 0.03% | 0.31% | -1.53% | -1.20% | -0.55% | 0.45% | |
| CHF | 0.98% | -0.42% | -0.15% | -1.70% | -1.66% | -1.01% | -0.45% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El banco central de México, el Banco de México (Banxico), anunció el jueves por la noche que bajó las tasas de interés en 50 puntos básicos (bps), como se anticipaba. La decisión, sin embargo, no fue unánime ya que el Subgobernador Jonathan Heath votó por un recorte de tasas de 25 bps. USD/MXN bajó y cerró en territorio negativo el jueves antes de estabilizarse ligeramente por encima de 20.45 el viernes.
EUR/USD rompió una racha de tres días de ganancias el jueves, presionado por la amplia resiliencia del USD. Temprano el viernes, el par cotiza lateralmente por debajo de 1.0400. El Vicepresidente del Banco Central Europeo, Luis de Guindos, tiene programado hablar más tarde en la sesión europea.
El Banco de Inglaterra bajó la tasa de política monetaria en 25 bps a 4.5% después de la reunión de febrero, en una decisión ampliamente esperada. Los responsables de las políticas votaron 7-2 a favor del recorte de 25 bps. Los miembros externos del Comité de Política Monetaria (MPC), Dhingra y Mann, votaron por recortar las tasas en 50 bps. En la conferencia de prensa posterior a la reunión, "esperamos poder recortar la tasa bancaria aún más, pero tendremos que juzgar reunión por reunión hasta qué punto y con qué rapidez", dijo el Gobernador del BoE, Andrew Bailey. GBP/USD perdió más del 0.5% el jueves, pero logró estabilizarse por encima de 1.2400 temprano el viernes.
Nada Choueiri, Subdirectora del Departamento de Asia-Pacífico del Fondo Monetario Internacional (FMI) y jefa de misión para Japón, dijo el viernes que es probable que el Banco de Japón (BoJ) vuelva a subir las tasas de interés este año. USD/JPY extendió su caída semanal y tocó su nivel más bajo en casi dos meses cerca de 151.00 en la sesión asiática del viernes. El par se recupera en la mañana europea y cotiza en territorio positivo por encima de 151.50.
USD/CAD fluctuó en un canal estrecho el jueves y cerró el día prácticamente sin cambios. El par lucha por encontrar dirección temprano el viernes y se mueve hacia arriba y hacia abajo en un rango estrecho por encima de 1.4300. Se prevé que la Tasa de Desempleo en Canadá aumente a 6.8% desde 6.7%.
Oro corrigió a la baja el jueves tras un rally de cinco días que llevó el precio a un récord histórico por encima de 2.880$ el miércoles. XAU/USD se mantiene relativamente tranquilo temprano el viernes y cotiza cerca de 2.860$.
Nóminas no Agrícolas FAQs
Las Nóminas no Agrícolas (NFP) forman parte del informe mensual de empleo de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. El componente de Nóminas no Agrícolas mide específicamente el cambio en la cantidad de personas empleadas en Estados Unidos durante el mes anterior, sin incluir el sector agrícola.
La cifra de Nóminas no Agrícolas (NFP) puede influir en las decisiones de la Reserva Federal al proporcionar una medida del éxito con el que la Fed está cumpliendo su mandato de fomentar el pleno empleo y una inflación del 2%. Una cifra de NFP relativamente alta significa que hay más gente empleada, ganando más dinero y, por lo tanto, probablemente gastando más. Un resultado de Nóminas no Agrícolas relativamente bajo, por otro lado, podría significar que la gente está teniendo dificultades para encontrar trabajo. La Fed normalmente aumentará las tasas de interés para combatir la alta inflación provocada por el bajo desempleo, y las bajará para estimular un mercado laboral estancado".
Las Nóminas no Agrícolas generalmente tienen una correlación positiva con el Dólar estadounidense. Esto significa que cuando las cifras son mayores a lo esperado, el Dólar tiende a subir y viceversa cuando son menores. Las Nóminas no Agrícolas influyen en el Dólar estadounidense en virtud de su impacto en la inflación, las expectativas de política monetaria y las tasas de interés. Un NFP más alto generalmente significa que la Reserva Federal será más restrictiva en su política monetaria, lo que respaldará al Dólar.
Las Nóminas no Agrícolas generalmente tienen una correlación negativa con el precio del Oro. Esto significa que una cifra de nóminas mayor a la esperada tendrá un efecto depresivo en el precio del Oro y viceversa. Un NFP más alto generalmente tiene un efecto positivo en el valor del Dólar estadounidense y, como la mayoría de las materias primas principales, el Oro se cotiza en dólares estadounidenses. Por lo tanto, si el Dólar estadounidense gana valor, se requieren menos dólares para comprar una onza de oro. Además, las tasas de interés más altas (que generalmente ayudaron a un NFP más alto) también reducen el atractivo del Oro como inversión en comparación con quedarse en efectivo, donde el dinero al menos generará intereses".
Las Nóminas no Agrícolas son solo un componente dentro de un informe de empleo más amplio y pueden verse eclipsadas por los otros componentes. En ocasiones, cuando las Nóminas no Agrícolas son mayores que lo previsto, pero las ganancias semanales promedio son menores que lo esperado, el mercado ha ignorado el efecto potencialmente inflacionario del resultado principal e interpreta la caída de las ganancias como deflacionaria. Los componentes de la tasa de participación y las horas semanales promedio también pueden influir en la reacción del mercado, pero solo en eventos poco frecuentes como la "Gran Renuncia" o la Crisis Financiera Global".
- Se prevé que las nóminas no agrícolas de EE.UU. aumenten en 170.000 en enero después de reportar 256.000 en diciembre.
- La Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos publicará los datos de empleo el viernes a las 13:30 GMT.
- Los datos laborales de EE.UU. podrían ofrecer una nueva dirección sobre las tasas de interés de la Fed y el Dólar estadounidense.
La Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos (BLS) publicará los importantes datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de enero el viernes a las 13:30 GMT.
En medio de las persistentes preocupaciones inflacionarias bajo la presidencia de Donald Trump, el informe de empleo de enero será examinado de cerca para evaluar las perspectivas de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) y el desempeño del Dólar estadounidense (USD) a corto plazo.
La guerra arancelaria de Trump se considera inflacionaria, lo que requiere tasas más altas.
¿Qué esperar del próximo informe de Nóminas no Agrícolas?
Los economistas esperan que las Nóminas no Agrícolas aumenten en 170.000 empleos en enero, tras un aumento de 256.000 empleos en diciembre. Es probable que la tasa de desempleo (UE) se mantenga en el 4.1% en el mismo período.
Mientras tanto, se espera que las ganancias promedio por hora (AHE), una medida muy observada de la inflación salarial, aumenten un 3.8% interanual (YoY) en enero, en comparación con el crecimiento del 3.9% de diciembre.
Tras la reunión de política monetaria de enero, la Fed mantuvo la tasa de política de referencia en el rango objetivo del 4.25%-4.50% pero alteró el lenguaje en la declaración de política a un tono ligeramente de línea dura. El banco central de EE.UU. eliminó la declaración anterior que decía que la inflación "ha progresado" hacia su objetivo de inflación del 2% mientras señalaba que solo el ritmo de los aumentos de precios "permanece elevado".
El presidente de la Fed, Jerome Powell, en su conferencia de prensa posterior a la política, declaró que la Fed quiere ver más progreso en la inflación y podría ver un camino para eso, añadiendo, "no necesitamos tener prisa para hacer ajustes".
A pesar de la postura de línea dura, los mercados continúan esperando 46.3 puntos básicos (bps) de recortes de tasas de la Fed para diciembre, según datos de LSEG, con una reducción de un cuarto de punto completamente descontada para julio. Por lo tanto, los datos de empleo de enero son clave para confirmar la fortaleza del mercado laboral de EE.UU., lo que probablemente tendrá una fuerte influencia en las expectativas de recortes de tasas de la Fed para este año.
En vista del informe de la situación del empleo de enero, los analistas de TD Securities dijeron: "Se espera que las nóminas pierdan impulso al comienzo de 2025, con choques temporales que ayuden a mantener la ganancia principal por debajo de la marca de 200.000".
"Es probable que la tasa de desempleo (UE) se haya mantenido sin cambios en el 4.1%. La BLS también revelará revisiones materiales para los datos de nóminas y empleo doméstico", añadieron.
¿Cómo afectarán las Nóminas no Agrícolas de enero de EE.UU. al EUR/USD?
Las publicaciones de datos económicos de EE.UU. vuelven a estar en el centro de atención mientras los temores de guerra comercial pasan a un segundo plano por ahora, reflejando la continua caída del Dólar estadounidense debido a su reducido atractivo como activo de refugio seguro.
A principios de la semana, la BLS informó que las ofertas de empleo de JOLTS cayeron a 7.6 millones en diciembre, casi medio millón menos que los 8.1 millones de noviembre. Automatic Data Processing (ADP) anunció el miércoles que el empleo en el sector privado de EE.UU. creció en 183.000 empleos el mes pasado, más de los 150.000 estimados y los 176.000 empleos creados en diciembre.
Los datos mixtos de empleo de EE.UU. no ofrecieron ningún consuelo al Dólar de cara a la publicación del NFP del viernes.
Si la cifra principal del NFP muestra un crecimiento de nóminas por debajo de 150.000, la tendencia bajista del Dólar estadounidense podría ganar tracción con la reacción inicial a los datos. Una cifra decepcionante del NFP podría reavivar las expectativas moderadas de la Fed. En tal escenario, el EUR/USD podría volver a subir hacia la vecindad de 1.0500.
Por otro lado, una sorpresa al alza en los datos del NFP y la inflación salarial podría confirmar el tono de línea dura de la Fed, impulsando una nueva recuperación del USD mientras lleva al par EUR/USD de vuelta hacia 1.0250.
Dhwani Mehta, analista principal de la sesión asiática en FXStreet, ofrece una breve perspectiva técnica para el EUR/USD:
"El giro del EUR/USD desde los mínimos de tres semanas de 1.0210 parece estar limitado por las medias móviles simples (SMA) de 50 días en 1.0408 en la cuenta regresiva para la publicación del NFP. Mientras tanto, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días desafía el nivel 50 desde arriba. Estos indicadores técnicos sugieren que el par podría reanudar su tendencia bajista a corto plazo."
"Los compradores necesitan una ruptura decisiva por encima del máximo del 30 de enero de 1.0468 para apuntar al nivel clave de 1.0500. La aceptación por encima de ese nivel es crítica para desatar una mayor recuperación hacia la resistencia estática cerca de 1.0535. Por el contrario, si el EUR/USD cede una ruptura sostenida de la marca de 1.0300, los vendedores apuntarán entonces a los mínimos de tres semanas justo por encima de 1.0200."
Indicador económico
Nóminas no agrícolas
El resultado más importante contenido en el informe sobre la situación del empleo es el cambio mensual en las nóminas no agrícolas que publica el US Department of Labor. En el informe se publican las estimaciones de creación de empleo del mes anterior y revisiones en los datos de los dos meses previos. Los cambios mensuales en las nóminas pueden ser muy volátiles y la publicación de este informe genera una alta volatilidad en el dólar. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para el dólar, mientras que un resultado inferior a las expectativas es bajista.
Leer más.Próxima publicación: vie feb 07, 2025 13:30
Frecuencia: Mensual
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Fuente: US Bureau of Labor Statistics
El informe de empleo mensual de Estados Unidos se considera el indicador económico más importante para los operadores de divisas. Publicado el primer viernes siguiente al mes informado, el cambio en el número de empleados está estrechamente relacionado con el desempeño general de la economía y es monitoreado por los responsables de la formulación de políticas. El pleno empleo es uno de los mandatos de la Reserva Federal y considera la evolución del mercado laboral al establecer sus políticas, lo que afecta a las monedas. A pesar de varios indicadores adelantados que dan forma a las estimaciones, las Nóminas no Agrícolas tienden a sorprender a los mercados y desencadenar una volatilidad sustancial. Las cifras reales que superan el consenso tienden a ser alcistas para el USD.
Empleo FAQs
Las condiciones del mercado laboral son un elemento clave para evaluar la salud de una economía y, por lo tanto, un factor clave para la valoración de las divisas. Un alto nivel de empleo, o un bajo nivel de desempleo, tiene implicaciones positivas para el gasto de los consumidores y, por tanto, para el crecimiento económico, lo que impulsa el valor de la moneda local. Por otra parte, un mercado laboral muy ajustado -situación en la que hay escasez de trabajadores para cubrir los puestos vacantes- también puede tener implicaciones en los niveles de inflación y, por tanto, en la política monetaria, ya que una oferta de mano de obra baja y una demanda alta conducen a unos salarios más altos.
El ritmo al que crecen los salarios en una economía es clave para los responsables políticos. Un crecimiento salarial elevado significa que los hogares disponen de más dinero para gastar, lo que suele traducirse en subidas de precios de los bienes de consumo. A diferencia de otras fuentes de inflación más volátiles, como los precios de la energía, el crecimiento salarial se considera un componente clave de la inflación subyacente y persistente, ya que es improbable que los aumentos salariales se deshagan. Los bancos centrales de todo el mundo prestan mucha atención a los datos de crecimiento salarial a la hora de decidir su política monetaria.
El peso que cada banco central asigna a las condiciones del mercado laboral depende de sus objetivos. Algunos bancos centrales tienen mandatos explícitamente relacionados con el mercado laboral más allá de controlar los niveles de inflación. La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), por ejemplo, tiene el doble mandato de promover el máximo empleo y unos precios estables. Mientras tanto, el único mandato del Banco Central Europeo (BCE) es mantener la inflación bajo control. Aún así, y a pesar de los mandatos que tengan, las condiciones del mercado laboral son un factor importante para las autoridades dada su importancia como indicador de la salud de la economía y su relación directa con la inflación.
Los precios del Oro cayeron en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 8.062,54 Rupias Indias (INR) por gramo, un aumento en comparación con los 8.029,32 INR que costaba el jueves.
El precio del Oro aumentó a 94.049,27 INR por tola desde los 93.652,40 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 8.062,54 |
| 10 Gramos | 80.633,45 |
| Tola | 94.049,27 |
| Onza Troy | 250.773,30 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio del Oro sigue atrayendo flujos de refugio seguro debido a los temores de guerra comercial.
- Las apuestas de recorte de tasas de la Fed y los deprimidos rendimientos de los bonos de EE.UU. también apoyan al par XAU/USD.
- La acción de precio moderada del USD favorece a los alcistas antes del crucial informe NFP de EE.UU. del viernes.
El precio del Oro (XAU/USD) recupera tracción positiva tras la modesta caída del día anterior y se mantiene a poca distancia del máximo histórico durante la sesión asiática del viernes. Las crecientes tensiones comerciales entre EE.UU. y China, junto con las preocupaciones sobre las posibles repercusiones económicas de las agresivas políticas comerciales del presidente de EE.UU., Donald Trump, continúan sustentando la demanda del lingote de refugio seguro.
Mientras tanto, las apuestas de que la Reserva Federal (Fed) seguiría recortando tasas en 2025 mantienen los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. deprimidos cerca de su nivel más bajo desde diciembre. Esto no ayuda al Dólar estadounidense (USD) a atraer compradores significativos y también presta soporte al precio del Oro sin rendimiento. Los operadores ahora esperan la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para obtener un nuevo impulso direccional.
El precio del Oro se mantiene cerca del máximo histórico en medio de las tensiones comerciales, antes del informe NFP de EE.UU.
- China anunció aranceles sobre algunos productos estadounidenses en represalia al gravamen del 10% del presidente Donald Trump sobre las importaciones chinas. Esto marca una nueva guerra comercial entre las dos economías más grandes del mundo y continúa sustentando el precio del Oro de refugio seguro.
- En el frente de los datos económicos, el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) informó el jueves que el número de ciudadanos estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de seguro de desempleo aumentó a 219.000 para la semana que finalizó el 1 de febrero, desde el recuento revisado de la semana anterior de 208.000.
- El secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo el jueves que la administración Trump no estaba particularmente preocupada por la trayectoria de las tasas de interés de la Reserva Federal y que el enfoque está en reducir los rendimientos del Tesoro a 10 años.
- El rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 10 años cayó a su nivel más bajo desde el 12 de diciembre a principios de esta semana en medio de las apuestas de que la Reserva Federal recortará las tasas dos veces para finales de 2025, beneficiando aún más al metal amarillo sin rendimiento.
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, señaló que la apariencia de que la inflación se ha estancado se debe en gran medida a los efectos de base y que el banco central debe ser consciente del sobrecalentamiento y el deterioro, pero las cosas van en general bien.
- La presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, dijo que el progreso de la inflación ha sido significativo, pero el mercado laboral de EE.UU. sigue siendo demasiado firme para empujar al banco central a recortar las tasas en el corto plazo. Esto, sin embargo, impresiona poco a los alcistas del Dólar estadounidense.
- Los participantes del mercado ahora esperan el informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU., que se espera muestre que la economía añadió 170.000 empleos en enero en comparación con los 256.000 del mes anterior y que la tasa de desempleo se mantuvo estable en el 4.1%.
- Los datos cruciales influirán en las expectativas del mercado sobre las perspectivas de tasas de interés de la Fed, lo que, a su vez, debería desempeñar un papel clave en la demanda del USD a corto plazo y determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el XAU/USD.
El precio del Oro necesita consolidarse antes de que los operadores comiencen a posicionarse para ganancias adicionales
Desde una perspectiva técnica, el rebote nocturno y el posterior movimiento al alza del viernes validan la perspectiva positiva a corto plazo para el precio del Oro. Dicho esto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra condiciones ligeramente de sobrecompra en el gráfico diario y justifica cierta cautela para los operadores alcistas. Por lo tanto, será prudente esperar una consolidación a corto plazo antes de posicionarse para una extensión de la reciente tendencia alcista bien establecida desde el mínimo mensual de diciembre.
Mientras tanto, la zona horizontal de 2.855$, seguida por el mínimo de la noche, alrededor de la región de 2.834$, podría ofrecer algún soporte al precio del Oro antes de la región de 2.815$-2.714$. Esto es seguido por la marca de 2.800$, que si se rompe decisivamente podría provocar algunas ventas técnicas y arrastrar al XAU/USD hacia el punto de ruptura de resistencia de 2.773$-2.772$. Este último coincide con el mínimo semanal y una ruptura convincente por debajo debería allanar el camino para una corrección más profunda.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El precio de la Plata se mantiene cerca de su máximo de tres meses de 32.56$, registrado el 5 de febrero.
- El alza de la Plata parece limitada ya que el Dólar estadounidense gana terreno en medio del rebote de los rendimientos del Tesoro de EE.UU.
- Los operadores esperan las Nóminas No Agrícolas de EE.UU. para obtener un nuevo impulso respecto a la dirección de la política monetaria de la Fed.
El precio de la Plata (XAG/USD) se mantiene en territorio positivo por quinta sesión consecutiva, cotizando alrededor de 32.30$ por onza troy durante las horas asiáticas del viernes. El metal precioso mantiene su posición cerca de su máximo de tres meses de 32.56$, registrado el 5 de febrero. Los operadores están a la espera de datos clave del mercado laboral de EE.UU., incluidas las Nóminas No Agrícolas (NFP), que podrían influir en la dirección de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
Sin embargo, el alza de la Plata parece limitada ya que el Dólar estadounidense (USD) extiende su recuperación en medio del rebote de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el USD frente a seis monedas principales, ha subido cerca de 107.70, mientras que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años se sitúan en 4.22% y 4.43%, respectivamente, al momento de escribir.
Los metales refugio como la Plata han ganado terreno en medio de una mayor aversión al riesgo debido a las incertidumbres económicas y comerciales globales. Sin embargo, las negociaciones comerciales entre Estados Unidos (EE.UU.) y China podrían moderar este sentimiento. El presidente de EE.UU., Donald Trump, y el presidente chino, Xi Jinping, están listos para discutir posibles reducciones de aranceles, lo que podría aliviar las preocupaciones del mercado y limitar el alza de la Plata.
La disminución de los temores de una guerra comercial entre EE.UU. y China también reduce el riesgo de un aumento de la inflación en EE.UU., reforzando las expectativas de dos recortes de tasas de la Reserva Federal este año. Como activo sin rendimiento, la Plata se beneficia de una postura moderada por parte de los principales bancos centrales.
Mientras tanto, se espera que el Banco de la Reserva de la India (RBI) anuncie un recorte de tasas de 25 puntos básicos el viernes. La semana pasada, el Banco Central Europeo (BCE) redujo su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos al 2.75%, mientras que el Banco Popular de China (PBoC) ha señalado posibles recortes de tasas. Además, el Banco de Canadá (BoC) ha pausado su endurecimiento cuantitativo, y el Riksbank de Suecia ha recortado las tasas de interés.
- El Yen japonés tocó un máximo de casi dos meses frente al Dólar estadounidense el viernes.
- El reposicionamiento antes del NFP de EE.UU. desencadena una cobertura de cortos intradía en torno al USD/JPY.
- La reducción del diferencial de tasas entre EE.UU. y Japón debería limitar las pérdidas para el JPY de menor rendimiento.
El Yen japonés (JPY) prolonga su tendencia alcista por cuarto día consecutivo y avanza a un máximo de casi dos meses frente a su contraparte estadounidense durante la sesión asiática del viernes. Las recientes señales de línea dura del Banco de Japón (BoJ) aumentan las apuestas del mercado sobre nuevas subidas de tasas de interés. La consiguiente reducción del diferencial de tasas entre el BoJ y otros principales bancos centrales, incluida la Reserva Federal (Fed), resulta ser un factor clave que sigue sustentando al JPY de menor rendimiento.
Aparte de esto, la reciente fuerte caída del Dólar estadounidense (USD) desde las proximidades de un máximo de más de dos años arrastra al par USD/JPY por debajo del nivel de 151.00 por primera vez desde el 10 de diciembre. Dicho esto, la incertidumbre sobre las políticas arancelarias del presidente de EE.UU., Donald Trump, mantiene un límite en cualquier ganancia adicional para el JPY. Además, los operadores ahora parecen reacios y optan por mantenerse al margen antes del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU., lo que ayuda al par de divisas a rebotar alrededor de 70 pips desde el mínimo diario.
Los alcistas del Yen japonés tienen la ventaja en medio de crecientes apuestas sobre más subidas de tasas del BoJ
- Kazuhiro Masaki, Director General del departamento de asuntos monetarios del Banco de Japón, dijo el jueves que el banco central continuará subiendo las tasas de interés si la inflación subyacente se acelera hacia su objetivo del 2% según lo proyectado.
- El Ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, dijo al parlamento que el enfoque del gobierno sería erradicar una mentalidad deflacionaria con el objetivo de aumentar los salarios mínimos y tomar medidas para alentar a las empresas a aumentar los salarios.
- Esto se suma al resumen de opiniones de línea dura del BoJ publicado el lunes, que mostró que los responsables de la política discutieron la posibilidad de aumentar aún más las tasas de interés en la reunión de enero y continuaron impulsando al Yen japonés.
- Además, los datos publicados esta semana mostraron que los salarios reales ajustados a la inflación en Japón aumentaron un 0.6% interanual en diciembre, marcando el segundo aumento mensual consecutivo y respaldando el caso de un mayor endurecimiento por parte del BoJ.
- El rendimiento del bono del gobierno japonés a 10 años se mantiene cerca de un máximo de 14 años, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene cerca de su nivel más bajo desde diciembre en medio de expectativas de que la Reserva Federal mantendría su sesgo de flexibilización.
- El Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo el jueves que la administración del presidente Donald Trump no estaba particularmente preocupada por la trayectoria de las tasas de interés de la Fed y que el enfoque está en reducir los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años.
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, señaló que la apariencia de que la inflación se ha estancado se debe en gran medida a los efectos de base y que el banco central debe ser consciente del sobrecalentamiento y el deterioro, pero las cosas van en gran medida bien.
- Por separado, la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, dijo que el progreso de la inflación ha sido significativo, pero que el mercado laboral de EE.UU. sigue siendo demasiado firme para empujar al banco central a recortar las tasas en el corto plazo. Esto, sin embargo, hace poco para impresionar a los alcistas del Dólar estadounidense.
- Dicho esto, los operadores optan por aligerar sus apuestas y moverse al margen antes de la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU., lo que provoca un movimiento agresivo de cobertura de cortos intradía en torno al par USD/JPY el viernes.
El USD/JPY probablemente atraerá nuevos vendedores en niveles más altos en medio de una configuración técnica bajista
Desde una perspectiva técnica, la ruptura de esta semana por debajo de la confluencia de 152.50-152.45, que comprende las medias móviles simples (SMA) de 100 y 200 días, se consideró un desencadenante clave para los operadores bajistas. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen profundamente en territorio negativo y aún están lejos de estar en la zona de sobreventa. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/JPY sigue siendo a la baja. Por lo tanto, cualquier movimiento posterior al alza podría verse como una oportunidad de venta y permanecer limitado cerca del nivel de 152.00. Sin embargo, algunas compras de continuación podrían elevar los precios al contado hacia el siguiente obstáculo relevante cerca del soporte convertido en resistencia de 152.50-152.45 en ruta hacia la cifra redonda de 153.00.
Por otro lado, el nivel de 151.00 ahora parece haber surgido como un soporte inmediato. Una ruptura sostenida y aceptación por debajo de dicho nivel podría arrastrar al par USD/JPY aún más hacia el soporte de 150.55-150.50. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia el nivel psicológico de 150.00, por debajo del cual los precios al contado podrían deslizarse hacia el soporte horizontal de 149.60 antes de apuntar a probar el nivel de 149.00 y el mínimo de diciembre, alrededor de la región de 148.65.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El Dólar australiano podría depreciarse debido a la cautela del mercado antes de la publicación de las nóminas no agrícolas de EE.UU. el jueves.
- El AUD recibe presión a la baja por el aumento de la aversión al riesgo en medio de la situación comercial entre EE.UU. y China.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. aumentaron a 219.000 la semana pasada, frente a las 213.000 esperadas y las 208.000 anteriores.
El Dólar australiano (AUD) se mantiene débil frente al Dólar estadounidense (USD) por segundo día consecutivo el viernes. El par AUD/USD enfrenta una presión adicional a la baja debido al sentimiento de aversión al riesgo alimentado por el aumento de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China.
China, el principal socio comercial de Australia, tomó represalias contra el nuevo arancel del 10% de EE.UU. que entró en vigor el martes. Sin embargo, el lunes por la tarde, el presidente de EE.UU., Donald Trump, declaró que probablemente hablaría con China en las próximas 24 horas. Trump también advirtió: "Si no podemos llegar a un acuerdo con China, los aranceles serán muy, muy sustanciales". A pesar de esto, no han surgido más actualizaciones.
Los mercados ahora valoran una probabilidad del 95% de un recorte de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) del 4.35% al 4.10% en febrero, debilitando aún más la resistencia del AUD. El RBA ha mantenido la tasa de efectivo oficial (OCR) en 4.35% desde noviembre de 2023, enfatizando que la inflación debe "sosteniblemente" volver a su rango objetivo del 2%-3% antes de considerar cualquier flexibilización de la política.
El Dólar australiano podría caer en medio de la cautela del mercado antes del informe de empleo de EE.UU.
- El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, sube a cerca de 107.70 en el momento de escribir. El Dólar podría recibir soporte a medida que el sentimiento se vuelve cauteloso antes de un informe clave de empleo de EE.UU. Los operadores se preparan para los datos de nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes, que se espera que marquen la dirección de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. aumentaron a 219.000 para la semana que finalizó el 31 de enero, según informó el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) el jueves. Esta cifra supera las estimaciones iniciales de 213.000 y fue mayor que el recuento revisado de la semana anterior de 208.000 (desde 207.000).
- El PMI de servicios del ISM de EE.UU. bajó a 52.8 en enero desde 54.0 (revisado desde 54.1) en diciembre. Esta lectura estuvo por debajo del consenso del mercado de 54.3.
- La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Lorie Logan, hizo titulares el jueves por la noche, afirmando que aunque el progreso de la inflación ha sido significativo, el mercado laboral de EE.UU. sigue siendo demasiado fuerte para que la Fed considere recortes de tasas en el futuro cercano. Logan también reconoció que incluso si la inflación alcanza el objetivo del 2%, puede no ser suficiente por sí sola para provocar una reducción de tasas.
- El jueves, el vicepresidente de la Reserva Federal, Philip Jefferson, expresó su satisfacción con mantener la tasa de fondos federales en su nivel actual, afirmando que evaluaría el impacto general de las políticas de Trump antes de tomar más decisiones. También enfatizó que la tasa de la Fed sigue siendo restrictiva para la economía, incluso con una disminución de 100 puntos básicos.
- El presidente Trump ha acordado una suspensión de 30 días de los aranceles propuestos del 25% sobre las importaciones canadienses y mexicanas. Esta decisión se produce después de que el primer ministro canadiense, Justin Trudeau, y la presidenta mexicana, Claudia Sheinbaum, se comprometieran a mejorar las medidas de seguridad fronteriza para abordar las preocupaciones sobre la inmigración ilegal y el tráfico de drogas.
- El Ministerio de Comercio de China anunció que impondrá un arancel del 15% sobre las importaciones de carbón y gas natural licuado (GNL) de EE.UU., junto con un arancel adicional del 10% sobre el petróleo crudo, equipos agrícolas y ciertos automóviles. Además, para "salvaguardar los intereses de seguridad nacional", China está implementando controles de exportación sobre tungsteno, telurio, rutenio, molibdeno y productos relacionados.
- El superávit comercial de Australia cayó a 5.085M en diciembre, por debajo de los 7.000M esperados y del superávit anterior de 6.792M. Las exportaciones aumentaron un 1.1% intermensual, desacelerándose desde el aumento del 4.2% de noviembre, mientras que las importaciones aumentaron un 5.9% intermensual, frente al 1.4% del mes anterior.
- El PMI compuesto del Judo Bank de Australia subió a 51.1 en enero desde 50.2 en diciembre, reflejando un crecimiento modesto en la actividad del sector privado. Mientras tanto, el PMI de servicios del Judo Bank subió a 51.2 desde 50.8, marcando el duodécimo mes consecutivo de expansión en el sector de servicios. Aunque el crecimiento fue moderado, fue el más fuerte desde agosto.
El Dólar australiano se mantiene estable por debajo de 0.6300, el soporte inicial aparece en la EMA de nueve días
El AUD/USD ronda cerca de 0.6290 el viernes, manteniéndose por encima de las medias móviles exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días en el gráfico diario, señalando un impulso alcista a corto plazo más fuerte. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel 50, reforzando la tendencia alcista.
Al alza, el par AUD/USD podría probar el máximo de siete semanas de 0.6330, alcanzado por última vez el 24 de enero.
El soporte inmediato se encuentra en la EMA de nueve días cerca de 0.6260, seguido por la EMA de 14 días en 0.6254. Una ruptura por debajo de estos niveles podría debilitar la perspectiva alcista, potencialmente llevando al par AUD/USD hacia 0.6087, el nivel más bajo desde abril de 2020, registrado el 3 de febrero.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.09% | 0.09% | 0.05% | 0.04% | -0.03% | -0.12% | 0.11% | |
| EUR | -0.09% | 0.00% | -0.06% | -0.04% | -0.12% | -0.20% | 0.01% | |
| GBP | -0.09% | -0.00% | -0.08% | -0.06% | -0.12% | -0.21% | 0.02% | |
| JPY | -0.05% | 0.06% | 0.08% | 0.00% | -0.07% | -0.18% | 0.05% | |
| CAD | -0.04% | 0.04% | 0.06% | -0.00% | -0.08% | -0.16% | 0.07% | |
| AUD | 0.03% | 0.12% | 0.12% | 0.07% | 0.08% | -0.09% | 0.14% | |
| NZD | 0.12% | 0.20% | 0.21% | 0.18% | 0.16% | 0.09% | 0.22% | |
| CHF | -0.11% | -0.01% | -0.02% | -0.05% | -0.07% | -0.14% | -0.22% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El precio del WTI amplía su caída hasta alrededor de 70.35$ en la sesión asiática temprana del viernes.
- Las preocupaciones sobre las tensiones comerciales entre EE.UU. y China continúan socavando el precio del WTI.
- La escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio podría limitar la caída del oro negro.
West Texas Intermediate (WTI), el petróleo crudo de referencia en EE.UU., cotiza alrededor de 70.35$ durante la sesión asiática temprana del viernes. El precio del WTI baja en medio de preocupaciones por el debilitamiento de la demanda después de que China anunciara un arancel de represalia sobre las importaciones de petróleo crudo de EE.UU., mientras que los inventarios estadounidenses aumentaron por segunda semana consecutiva.
La renovada guerra comercial entre EE.UU. y China podría pesar sobre el precio del WTI. Los inversores están cada vez más preocupados por una desaceleración de la economía global y el debilitamiento de la demanda de energía en China, el mayor importador de petróleo del mundo. El martes, el ministerio de finanzas de China anunció un paquete de aranceles sobre una gama de productos estadounidenses, incluyendo petróleo crudo, equipos agrícolas y algunos automóviles, en respuesta inmediata a un arancel del 10% sobre las importaciones chinas anunciado por el presidente de EE.UU., Donald Trump.
EE.UU. informó de un aumento mucho mayor de lo anticipado en las reservas de crudo la semana pasada, señalando una demanda más débil. El informe semanal de la Administración de Información Energética (EIA) de EE.UU. mostró que las reservas de petróleo crudo en Estados Unidos para la semana que finalizó el 31 de enero aumentaron en 8.664 millones de barriles, en comparación con un aumento de 3.463 millones de barriles en la semana anterior. El consenso del mercado estimaba que las reservas aumentarían en 3.2 millones de barriles.
Por otro lado, el aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio podría proporcionar cierto soporte al precio del WTI. Trump ha propuesto tomar el control de Gaza, lo que podría exacerbar las tensiones regionales. También se anticipa que endurecerá las sanciones a Irán, habiendo expresado su deseo de reducir las exportaciones de petróleo de Teherán a cero.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
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