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El Primer Ministro australiano Anthony Albanese dijo el martes, según Reuters, que el Presidente de EE. UU. Donald Trump ha acordado considerar una exención para Australia sobre los aranceles al acero y al aluminio.
"Fue una discusión muy constructiva y cálida... con el Presidente Trump," dijo Albanese durante una conferencia de prensa tras su conversación telefónica con Trump.
El domingo, Trump dijo que introducirá nuevos aranceles del 25% sobre todas las importaciones de acero y aluminio a EE. UU., además de los derechos existentes sobre metales.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par AUD/USD sube un 0.05% en el día para cotizar en 0.6281.
- La Plata (XAG/USD) asciende a medida que los operadores gravitan hacia activos de refugio seguro.
- Perspectiva técnica positiva; La Plata apunta a la próxima resistencia en 32.64$ con potencial para superar los 33.00$.
- Los riesgos a la baja permanecen si la Plata cae por debajo de 32.00$, con soporte potencial en la SMA de 100 días de 31.11$.
Los precios de la Plata avanzaron por la demanda de refugio seguro el lunes, subiendo un 0.90% y recuperando los 32.00$ por onza troy al momento de escribir.
Los metales preciosos continuaron desempeñándose positivamente el lunes después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, aplicara aranceles del 25% a todas las importaciones de aluminio y acero. Esto llevó a los operadores a buscar la seguridad de activos refugio como la Plata, el Oro y el Dólar estadounidense.
Pronóstico del Precio del XAG/USD: Perspectiva técnica
El metal gris permanece consolidado a pesar de cotizar con un sesgo alcista el lunes. El momentum favorece un mayor ascenso ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene por encima de sus líneas neutrales de 50, abriendo la puerta a ganancias adicionales.
Si los compradores superan el máximo diario del 7 de febrero de 32.64$, podría allanar el camino para desafiar el nivel psicológico de 33.00$. El siguiente objetivo clave al alza sería el máximo de oscilación del 30 de octubre en 34.51$, seguido por el pico del 23 de octubre en 34.86$.
Por el contrario, si el XAG/USD alcanza un cierre diario por debajo de 32.00$, podría allanar el camino para un retroceso, ya que el metal sin rendimiento enfrentaría velas bajistas consecutivas. Si el XAG/USD cae por debajo de 31.50$, se podría probar la media móvil simple (SMA) de 100 días en 31.11$, antes de los 30.00$.
Gráfico del Precio del XAG/USD – Diario
El Dólar estadounidense mantuvo su sesgo alcista al inicio de la nueva semana de negociación, ya que los inversores seguían preocupados por la probabilidad de una guerra comercial global antes del testimonio clave del presidente Powell.
Aquí está lo que necesitas saber el martes 11 de febrero:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) extendió su recuperación por encima del umbral de 108.00 en medio de preocupaciones por los aranceles y a pesar del sesgo a la baja en los rendimientos de EE.UU. El testimonio semestral del presidente Powell acapara toda la atención, secundado por el Índice de Optimismo Empresarial de la NFIB y los discursos de Hammack, Bowman y Williams de la Fed.
El EUR/USD extendió su caída y revisitou la región por debajo de 1.0300 debido a nuevas amenazas de aranceles estadounidenses y al Dólar más fuerte. Se espera que Schnabel del BCE hable.
El GBP/USD se negoció con un sesgo bajista y volvió a probar el área de mínimos de varios días cerca de 1.2360. El Monitor de Ventas Minoristas de la BRC se publicará antes de los discursos de Mann y Bailey del BoE.
El USD/JPY recuperó algo de tracción adicional el lunes, reclamando el área por encima de la barrera de 152.00 tras los mínimos de dos meses del viernes.
El AUD/USD revirtió dos retrocesos diarios consecutivos y continuó reorientándose hacia el área de resistencia clave alrededor de 0.6300. Se publicará la Confianza del Consumidor de Westpac, secundada por el indicador de Confianza Empresarial de NAB.
Los precios del WTI se sumaron al retroceso del viernes y superaron la marca de 72.00$ por barril a pesar del fuerte Dólar y las amenazas de más aranceles.
Los precios del Oro alcanzaron un pico histórico por encima de 2.900$ por onza troy, ya que la implementación de más aranceles podría desencadenar una guerra comercial global. Los precios de la Plata siguieron el mismo camino y reclamaron el área por encima de 32.00$ por onza.
- El oro alcanza un nuevo máximo mientras los aranceles del 25% de EE.UU. sobre el acero y el aluminio avivan los temores de una desaceleración económica global y de inflación.
- El sentimiento del mercado se mantiene inesperadamente positivo, con Wall Street al alza y el Dólar estadounidense fortaleciéndose junto al Oro.
- El próximo testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, y los informes económicos clave de EE.UU. influirán en los próximos movimientos del oro.
El precio del oro se disparó y estableció un récord por encima de los 2.900$ el lunes después de que el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, impusiera aranceles del 25% sobre los metales básicos. Los comerciantes que buscan seguridad empujaron al metal sin rendimiento hacia arriba en medio de temores de que las políticas comerciales de Trump podrían descarrilar la economía global y aumentar la inflación.
El par XAU/USD cotiza a 2.905$ después de alcanzar un máximo histórico de 2.911$. El domingo, Trump dijo que las importaciones de acero y aluminio a EE.UU. se verán afectadas por aranceles del 25%, incluidos los ingresos de Canadá, los Emiratos Árabes Unidos (EAU) y México. Esto impulsó los precios del oro al alza, con los alcistas finalmente superando la barrera de los 2.900$ y fijando su mirada en los 3.000$ por onza troy.
A pesar de esto, el estado de ánimo del mercado sigue siendo positivo, ya que Wall Street se mantiene en territorio positivo. El Dólar también sube junto al Oro, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se mantienen estables, lo que suele ser un obstáculo para los precios de los metales preciosos.
El oro también se ha beneficiado de la demanda de los bancos centrales. El Consejo Mundial del Oro (WGC) reveló que los bancos compraron más de 1.000 toneladas por tercer año consecutivo en 2024. Después de la victoria de Trump, las compras por parte de los bancos centrales crecieron más del 54% interanual hasta 333 toneladas, calculó el WGC.
A pesar de esto, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) están volviéndose ligeramente cautelosos, lo que ha mantenido los precios del oro de apreciarse bruscamente. El testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Congreso de EE.UU. será examinado por los comerciantes. Cualquier indicio de una postura hawkish podría pesar sobre el metal amarillo.
La agenda económica de EE.UU. incluirá oradores de la Fed, cifras de inflación, datos de empleo y ventas minoristas.
Qué mueve el mercado hoy: El precio del Oro listo para alcanzar los 3.000$
- El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene firme en 4.489%.
- Los rendimientos reales de EE.UU., que correlacionan inversamente con los precios del oro, caen un punto básico a 2.055%, un viento a favor para el XAU/USD.
- La Encuesta de Expectativas del Consumidor de la Fed de Nueva York indicó que los consumidores estadounidenses anticipan que la inflación se mantenga en 3% a corto plazo. Además, las expectativas a largo plazo para dentro de cinco años han aumentado, con los consumidores ahora esperando que los precios aumenten al 3% en diciembre, frente a una expectativa anterior del 2.7%.
- La semana pasada, los datos de empleo en EE.UU. fueron mixtos, aunque la caída en la tasa de desempleo sugiere la fortaleza del mercado laboral. Esto podría evitar que la Fed recorte tasas pronto.
- Los futuros de la tasa de fondos federales del mercado monetario están valorando 39 puntos básicos de relajación por parte de la Reserva Federal en 2025.
Perspectiva técnica del XAU/USD: Precios del oro listos para desafiar los 2.900$
La tendencia alcista del oro está lista para extenderse a menos que se produzca un cierre diario por debajo de los 2.900$, lo que podría allanar el camino para un retroceso. El momentum sigue siendo alcista ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) está sobrecomprado, aunque mientras se mantenga por debajo de la lectura más extrema de 80, los alcistas aún podrían empujar los precios hacia arriba.
La próxima resistencia sería la cifra psicológica de 2.950$, seguida de los 3.000$. Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo de 2.900$, el primer soporte sería 2.850$, antes del máximo del 31 de octubre de 2.790$. Se prevé una mayor debilidad en el mínimo del 27 de enero de 2.730$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Peso mexicano se ve afectado por los aranceles al acero y aluminio impuestos por la Casa Blanca.
- La producción y exportaciones de automóviles en México disminuyeron, creando un obstáculo para la moneda de los mercados emergentes.
- Los operadores del USD/MXN esperan el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, el martes.
El Peso mexicano se depreció frente al Dólar estadounidense el lunes después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, decidiera aplicar aranceles del 25% a las importaciones de aluminio y acero en los Estados Unidos (EE.UU.), incluyendo a México y Canadá. Al momento de escribir, el USD/MXN cotiza en 20.67, con una ganancia del 0.66%.
El domingo, Trump declaró que aplicaría aranceles a los metales básicos. Agregó que los aranceles recíprocos podrían ser impuestos tan pronto como el martes o miércoles y que los aranceles abordarían el déficit.
El USD/MXN saltó tras esos comentarios, extendiendo sus ganancias durante la sesión norteamericana. Mientras tanto, el estado de ánimo del mercado se mantuvo optimista, como lo demuestra el hecho de que las acciones estadounidenses cotizaban con ganancias.
Los datos mexicanos revelaron que la producción de automóviles disminuyó y las exportaciones cayeron por tercer mes consecutivo en enero, según el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI).
Anteriormente, la gobernadora de Banxico, Victoria Rodríguez Ceja, adoptó una postura moderada, revelando que el Banco Central podría recortar tasas en la misma magnitud que en febrero, añadiendo que la tarea de llevar la inflación al objetivo del 3% no ha concluido.
Se espera que la Producción Industrial mexicana para diciembre se mantenga sin cambios en 0.1% intermensual. El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, cruzará los cables en EE.UU. para su testimonio semestral ante el Congreso de EE.UU. Los datos de inflación en el lado del consumidor y productor y las ventas minoristas también actualizarán el estado de la economía estadounidense.
Qué mueve el mercado hoy: Los datos mexicanos no lograron frenar la caída del Peso impulsada por la retórica de Trump
- Las exportaciones de automóviles de México se desplomaron de -5.8% interanual a -13.7% en enero. La producción disminuyó de 4.2% a 1.7% interanual.
- Rodríguez de Banxico añadió que el papel de México en las cadenas de producción de EE.UU. permitió a los consumidores estadounidenses acceder a productos a precios competitivos. Dijo que el banco central permanece atento a lo que podría suceder en marzo después del período de gracia de 30 días proporcionado por Trump.
- Agregó que a pesar de ser volátil, el mercado del Peso mexicano ha operado de manera ordenada.
- La Encuesta de Expectativas del Consumidor de la Fed de Nueva York reveló que los consumidores estadounidenses esperan que la inflación se mantenga en 3%. Durante cinco años, se espera que los precios aumenten del 2.7% al 3% en diciembre.
- Las disputas comerciales entre EE.UU. y México permanecen en la sala de calderas. Aunque los países encontraron un terreno común anteriormente, los operadores del USD/MXN deben saber que hay una pausa de 30 días y que las tensiones podrían surgir hacia finales de febrero.
- Los futuros de la tasa de fondos federales del mercado monetario están descontando 39 puntos básicos (pbs) de flexibilización por parte de la Fed en 2025.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano preparado para más pérdidas
La tendencia alcista del USD/MXN sigue en su lugar, pero el par exótico podría permanecer lateral en el corto plazo, operando dentro del área de 20.30 – 20.70. El momentum sigue siendo alcista, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), pero los compradores necesitan empujar los precios por encima de 20.70, para que puedan apuntar a precios más altos.
La siguiente resistencia sería el pico diario del 17 de enero en 20.90 antes de probar la cifra de 21.00 y el máximo del año hasta la fecha (YTD) en 21.29. Por el contrario, una caída por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 20.57 podría despejar el camino hacia la SMA de 100 días en 20.22. En caso de más debilidad, busque una prueba de 20.00.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
El Peso colombiano registra pérdidas frente al Dólar estadounidense este lunes tras cerrar la semana pasada con dos jornadas consecutivas de ganancias.
El USD/COP ha probado un mínimo diario de 4.115,60 y máximos de dos días en 4.166,88.
En estos instantes, el USD/COP cotiza sobre 4.154,00, ganando un 0.81% diario.
Los aranceles al acero y el aluminio afectarán a Colombia
- El anuncio de ayer de Donald Trump de imponer aranceles del 25% a todos los países que exporten acero y aluminio a Estados Unidos, también pesará sobre Colombia.
- El viernes a última hora, Colombia publicó sus cifras de inflación de enero, con resultados más elevados de lo esperado. El IPC anual se situó en el 5.22%, pro debajo del 5.25% de diciembre pero por encima del 5.11% esperado. A nivel mensual, el Índice de Precios al Consumo avanzó un 0.94%, empeorando el 0.46% previo y el 0.82% previsto.
- Durante esta semana, Colombia solo publicará datos relevantes el próximo viernes, cuando se darán a conocer la balanza comercial, la producción industrial y las ventas minorista de diciembre.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Real brasileño registra ganancias contra el Dólar estadounidense en el inicio de la semana a pesar del anuncio de Donald Trump de imponer aranceles del 25% al acero y el aluminio. Brasil es uno de los países que más acero exporta a Estados Unidos.
El USD/BRL ha comenzado la jornada subiendo a un máximo de seis días en 5.8236 pero posteriormente ha caído a 5.7655, mínimo diario.
Al momento de escribir, el Dólar cotiza frente al Real brasileño sobre 5.7814, perdiendo un 0.42% en lo que llevamos de jornada.
Brasil podría responder a EE.UU. con aranceles a Google, Meta y Amazon
- Brasil, uno de los grandes exportadores de acero a EE.UU. es uno de los países sobre los que pesará el anuncio del presidente estadounidense Donald Trump de imponer a partir de hoy aranceles del 25% a las importaciones de acero y aluminio.
- El gobierno de Lula Da Silva está estudiando responder a esta imposición con aranceles a las grandes tecnológicas estadounidenses, entre las que se incluirían Amazon, Google y Meta, según informan varios medios brasileños.
- Brasil publicará mañana sus datos de inflación de enero, esperándose un aumento del 0.14% mensual frente al 0.52% de diciembre.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
A pesar de los nuevos máximos históricos, los fondos macro en realidad liquidaron parte de su posición larga en Oro la semana pasada, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.
La actividad de compra de fondos macro es crítica para el aumento de precios
"Las salidas de fondos macro occidentales probablemente coincidieron con el fuerte aumento del dólar a principios de semana. Curiosamente, aunque el dólar en general revirtió bruscamente el martes, los fondos macro no habían logrado reacquistar su longitud perdida para entonces, mientras que la actividad de compra de los CTAs durante la semana pasada compensó más que las liquidaciones de este grupo."
"Es importante destacar que esto dejó a los fondos macro con munición adicional para perseguir el repunte en los precios del Oro. Considerando que los CTAs mantienen efectivamente su tamaño de posición 'máximo largo' y que los riesgos de desapalancamiento de los fondos de paridad de riesgo están limitados por el beneficio de diversificación que ofrecen los bonos a las acciones, la actividad de compra de fondos macro es un componente crítico para el continuo aumento de precios."
- El Dólar cae un 0.18% diario frente al Peso chileno, cotizando al momento de escribir sobre 961.66.
- El precio del cobre gana un 2.10% en el día, llegando a máximos no vistos desde el 30 de septiembre de 2024.
- El foco de los inversores estará en las declaraciones del presidente de la Fed, Jerome Powell, el día de mañana.
El USD/CLP marcó un máximo de más de cuatro meses en 966,55, encontrando vendedores que llevaron la paridad a un mínimo diario en 958,67, manteniéndose dentro del rango de la sesión previa. En estos momentos, el USD/CLP opera sobre 961,66, perdiendo un 0.18% en la jornada del lunes.
El Peso chileno se consolida en máximos de tres meses en medio del repunte de los precios del cobre
El precio del cobre mantiene la perspectiva alcista, subiendo un 2.20% el día de hoy, visitando máximos no vistos desde el 30 de septiembre de 2024 en 4.6733$, firmando su sexta sesión consecutiva al alza.
El repunte en los precios del cobre se presenta en medio de una tensión arancelaria por la retórica comercial de Donald Trump, el cual ha anunciado un arancel de un 25% a las importaciones de acero y aluminio, incrementando indirectamente el precio del cobre.
En este contexto, el Peso chileno se mantiene en máximos de tres meses, mientras que el USD/CLP cotiza a la baja, perdiendo un 0.18%, operando dentro del rango de la sesión previa.
La mirada de los inversionistas se centrará en las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, el día de mañana. Se espera que ofrezca mayor claridad en las políticas de la autoridad monetaria, así como la influencia de la postura arancelaria en el ritmo de recortes de tipos en el corto plazo.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP reaccionó a la baja en una resistencia de corto plazo dado por el máximo del 3 de febrero en 1.001,60. La siguiente resistencia clave se encuentra en 1.017,05, máximo del 17 de enero. A la baja, el soporte más cercano lo observamos en 940.90, mínimo del 24 de octubre, en convergencia con el retroceso al 38.2% de Fibonacci.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El USD/MXN sube a máximos de tres días en 20.66.
- El Dólar estadounidense se fortaleció al inicio del lunes con las nuevas afirmaciones de Donald Trump sobre los aranceles al acero y el aluminio.
- El foco de la semana estará en el Testimonio de Jerome Powell ante el Congreso estadounidense y en los datos de inflación de EE.UU.
El USD/MXN ha comenzado la semana probando un mínimo diario en 20.55 para luego repuntar hacia 20.66, nuevo máximo de tres días. El par cotiza al momento de escribir sobre 20.64, ganando un 0.54% en el día.
El Dólar repunta con los comentarios sobre los aranceles de Trump, pero no mantiene el impulso en el DXY
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha subido a máximos de cuatro días en 108.45 durante la apertura asiática del lunes, impulsado por los comentarios que el presidente de Estados Unidos realizó el domingo desde el Air Force One mientras se dirigía a la Super Bowl que se celebraba en Nueva Orleans.
Donald Trump anunció que impondría nuevos aranceles del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio a EE.UU., incluyendo a México y Canadá. Cabe señalar que casi la cuarte parte del acero utilizado por EE.UU. procede de estos dos países, que vuelven a ser golpeados después de la tregua de un mes anunciada la semana pasada.
El mandatario también aseguró aque aplicaría aranceles recíprocos a partir del martes o miércoles para que entraran en vigor lo más pronto posible.
Las palabras del presidente estadounidense han generado una subida del precio del Oro, que ha alcanzado nuevos máximos históricos, y un fortalecimiento del Dólar, que si bien se ha mantenido frente a las principales divisas, no ha sostenido el impulso en las últimas horas en su índice DXY.
El foco de la semana estará en la comparecencia del presidente de la Fed y en la inflación de EE.UU.
Además de Donald Trump, otros eventos pueden mover el USD/MXN esta semana. En primer lugar, Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, que comparecerá ante el Congreso mañana martes y el miércoles para comentar las perspectivas económicas y de política monetaria de la entidad. En segundo lugar, el Índice de Precios al Consumo (IPC) estadounidense se publicará el miércoles a las 13.30 GMT, esperándose una leve moderación en la inflación subyacente al 3.1% anual en enero desde el 3.2% de diciembre, y un 'estancamiento' en el IPC general, que se mantendría sin cambios en el 2.9%.
En México, el único evento remarcable del calendario económico tendrá lugar este martes, cuando se revelarán los datos de producción industrial de diciembre.
USD/MXN Niveles de Precio
La tendencia se mantiene alcista en el gráfico diario, aunque marca una línea neutral en gráficos de corto plazo. En caso de volver a subir, la primera resistencia aparece en 20.71, máximo del 5 de febrero. Por encima, espera la zona psicológica de 21.00, y más arriba el par podría saltar al techo de 35 meses registrado el 3 de febrero en 21.93.
A la baja, un quiebre de la media móvil diaria de 100 periodos en 20.54 podría provocar un descenso hacia 20.30, suelo de la semana pasada registrado el 3 de febrero.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
El Dólar canadiense (CAD) se ha debilitado en respuesta a las noticias sobre aranceles recíprocos a las importaciones de acero y aluminio hacia EE.UU. Canadá es uno de los principales proveedores de EE.UU., particularmente para grados de calidad, con ventas que representan aproximadamente el 5% de las exportaciones totales hacia EE.UU., señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
Bajo rendimiento del Dólar canadiense en el día
"Hay consecuencias significativas para ambos países. El CAD retrocedió a la parte alta de 1.43 en la sesión asiática, pero desde entonces ha recuperado aproximadamente la mitad de esa pérdida para estabilizarse en la parte baja/media de 1.43 mientras los mercados esperan desarrollos. El informe de empleo canadiense del viernes reflejó otra ganancia decente en empleos en enero y un aumento muy sólido (0.9%) en las horas trabajadas en toda la economía, lo que sugiere un firme impulso de crecimiento a principios de 2025 a pesar del hiperfoco en los aranceles."
"Si bien las preocupaciones sobre los aranceles siguen siendo primordiales para los responsables de políticas en este momento, la evidencia de un impulso de crecimiento muy firme a finales del año pasado y en el primer trimestre sugiere que el Banco puede permitirse esperar desarrollos antes de juzgar si se necesita más acomodación. Las probabilidades de un recorte en marzo se han reducido a alrededor del 60/65%—hace una semana, la valoración del mercado se inclinaba hacia la posibilidad de un recorte fuera de ciclo. El USDCAD continúa negociándose cerca, pero un poco por debajo, del valor justo estimado (1.4387 hoy)."
"Las señales del gráfico resultaron netamente bajistas para el USD durante la semana pasada. El spot desarrolló una línea 'envolvente' bajista en el gráfico de velas semanales y una semana de reversión clave en el análisis de gráficos 'regular'. El soporte señalado en 1.4250/75 sigue siendo relevante para el USD, ya que los mínimos recientes del USD coinciden con el retroceso del 38.2% del rally del USD de septiembre/enero (1.4260). Un empuje por debajo del área superior de 1.42 apunta a una caída adicional del USD hacia el área de 1.40/1.41. La resistencia es 1.4375/80, donde el USD alcanzó su punto máximo durante la noche, y 1.4450/75."
El precio del Oro en euros ha alcanzado este lunes un nuevo máximo histórico en 2.819,60€. El XAU/EUR alcanza niveles récord por cuarta jornada consecutiva.
Este lunes, el precio del Oro en euros ha abierto la sesión asiática probando un mínimo diario en 2.774,65, para dispararse pasado el mediodía europeo a un nuevo techo histórico de 2.819,60€.
El precio del Oro en euros cotiza en estos momentos sobre 2.816,51, ganando un 1.68% en lo que llevamos de jornada.
El XAU/EUR cerró el viernes en 2.769,94, ganando un 0.74% diario.
De un año a esta parte, el precio del Oro en euros ha ganando un 50.18%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el domingo que introducirá nuevos aranceles del 25% sobre todas las importaciones de acero y aluminio a Estados Unidos. Trump añadió que anunciaría aranceles recíprocos a todos los países e igualaría sus tasas arancelarias, lo que refuerza el precio del Oro como refugio seguro al comienzo de la semana.
- Los inversores siguen preocupados por que las políticas comerciales de Trump puedan ejercer presión al alza sobre la inflación tanto en Estados Unidos como en los países afectados por los aranceles, lo que favorece la aversión al riesgo e impulsa al Oro.
- El viceministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Mijaíl Galuzin, dijo que no hay propuestas satisfactorias para iniciar conversaciones sobre Ucrania, y que las declaraciones de Occidente y Ucrania no son más que ruido. Se supone que el vicepresidente de EE.UU., James David Vance, se dirigirá a Alemania esta semana para exponer los detalles de la propuesta de Estados Unidos.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Dólar estadounidense cotiza de manera bastante contenida tras más comentarios sobre aranceles del presidente de EE.UU., Donald Trump
- Se aplicará un arancel del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio de todos los países.
- El Índice del Dólar (DXY) no avanza y cotiza alrededor de 108.00.
El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, se encuentra en general plano o ligeramente más débil y cotiza alrededor de 108.00 en el momento de escribir este artículo el lunes, tras un fin de semana lleno de titulares. El presidente de EE.UU., Donald Trump, anunció aranceles del 25% sobre el acero y el aluminio para todos los países que importan a EE.UU. Además, se están considerando planes para aranceles recíprocos, que aumentarían los derechos de importación de EE.UU. para igualar los impuestos impuestos por otros socios comerciales del país.
Aparte de los titulares sobre aranceles, será un comienzo de semana muy tranquilo en el calendario económico. Los operadores querrán centrarse en el testimonio semestral del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, en Capitol Hill el martes y miércoles. Los operadores buscarán nuevas pistas sobre el camino a seguir para la política monetaria de EE.UU., mientras que Powell probablemente destacará la economía resiliente como una razón clave por la que los banqueros centrales no tienen prisa por reducir aún más los costos de endeudamiento.
Qué mueve el mercado hoy: Sin proyecciones claras
- Aparte de los titulares del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre aranceles recíprocos y aranceles a la importación de acero y aluminio, no se dieron plazos o fechas reales, informa Bloomberg.
- El Tesoro de EE.UU. está subastando un bono a 3 meses y otro a 6 meses a las 16:30 GMT.
- Las acciones no están impresionadas por el anuncio del presidente Trump sobre más aranceles. Todos los índices principales están cotizando en verde el lunes.
- La herramienta CME FedWatch proyecta un 93.5% de probabilidad de que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en su próxima reunión el 19 de marzo.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor del 4.49%, recuperándose aún más de su nuevo mínimo anual de 4.40% registrado la semana pasada.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: Sin interés
El Índice del Dólar (DXY) no está rompiendo esquemas este lunes y no está incluido en el vuelo hacia refugios seguros ante los aranceles. Solo el Oro parece ser el gran ganador en este caso. Mientras tanto, los rendimientos en EE.UU. son ligeramente más altos, aunque no lo suficiente como para realmente impulsar un Dólar estadounidense más fuerte, mientras los operadores evalúan qué hacer a continuación con todos estos anuncios adicionales de aranceles.
Al alza, la primera barrera en 109.30 (máximo del 14 de julio de 2022 y línea de tendencia ascendente) fue superada brevemente, pero no se mantuvo la semana pasada. Una vez que se recupere ese nivel, el siguiente nivel a alcanzar antes de avanzar más permanece en 110.79 (máximo del 7 de septiembre de 2022).
A la baja, el máximo del 3 de octubre de 2023 en 107.35 sigue actuando como un fuerte soporte tras varias pruebas la semana pasada. En caso de que ocurra más caída, busque 106.52 (máximo del 16 de abril de 2024) o incluso 105.98 (resistencia en junio de 2024 y media móvil simple de 100 días) como mejores niveles de soporte.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Oro subió a un nuevo máximo histórico tras el anuncio de nuevos aranceles de Trump. El Oro ya ha subido más del 10% en lo que va del año, habiendo alcanzado una serie de máximos históricos consecutivos en el camino. Las preocupaciones sobre los aranceles que ponen en riesgo una mayor inflación y un crecimiento económico más lento están impulsando la demanda de activos refugio como el Oro, señalan los expertos en materias primas de ING, Ewa Manthey y Warren Patterson.
El banco central de China amplía sus reservas de Oro
"Mientras tanto, el banco central de China amplió sus reservas de Oro por tercer mes en enero. El Oro en poder del Banco Popular de China aumentó a 73.5 millones de onzas troy en enero, desde 73.3 millones en el mes anterior. La semana pasada, los datos del Consejo Mundial del Oro (WGC) mostraron que las compras de los bancos centrales el año pasado superaron las 1.000 toneladas por tercer año consecutivo, acelerándose drásticamente en el cuarto trimestre a 333 toneladas y llevando el total anual neto a 1.045 toneladas."
"El rally del Oro en 2024 fue impulsado por las compras de los bancos centrales, especialmente de China. Los bancos centrales siguen comprando y probablemente continuarán haciéndolo a medida que las tensiones geopolíticas y el clima económico sigan empujándolos a aumentar su asignación hacia activos refugio."
"Los últimos datos de posicionamiento de la CFTC muestran que los especuladores aumentaron sus posiciones largas netas de cobre en COMEX en 1.674 a 17.197 lotes hasta el 4 de febrero. En metales preciosos, las posiciones largas netas de dinero gestionado en el Oro de COMEX disminuyeron marginalmente en 366 lotes por segunda semana consecutiva a 230.226 lotes durante la última semana de informes. El movimiento fue impulsado por un aumento en las posiciones largas brutas y cortas brutas de 12.202 lotes y 12.568 lotes para la semana de informes. En contraste, los especuladores aumentaron las posiciones largas netas de plata en 11.052 lotes a 37.370 lotes (el nivel más alto desde la última semana de octubre) hasta el martes, tras un aumento en las posiciones largas brutas de 10.178 lotes a 57.040 lotes."
- El precio de la Plata se dispara hasta cerca de 32.30$ en medio de un aumento en su demanda como refugio seguro.
- El presidente de EE.UU. Trump está preparado para aumentar los aranceles al 25% en todas las importaciones de acero y aluminio.
- El atractivo del Dólar estadounidense como refugio seguro se desvanece.
El precio de la Plata (XAG/USD) se eleva hasta cerca de los 32.30$ en la sesión europea del lunes. El metal blanco se fortalece a medida que los inversores se vuelven reacios al riesgo después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, amenaza con aumentar los aranceles al 25% en las importaciones de acero y aluminio y aranceles recíprocos sobre las naciones donde ve prácticas comerciales desleales.
Técnicamente, el escenario de tensiones globales elevadas mejora la demanda de refugio seguro de los metales preciosos, como la Plata.
El atractivo del Dólar estadounidense (USD) también se fortaleció después de las advertencias arancelarias de Trump sobre los metales, pero más tarde, cedió todas sus ganancias. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, retrocede a cerca de 108.10 desde el máximo intradía alrededor de 108.50 y está casi plano en el momento de la publicación. El precio de la Plata también se ha beneficiado del retroceso en el Dólar estadounidense.
Las amenazas arancelarias del presidente Trump han renovado los temores de una guerra comercial global. Sin embargo, una liga de participantes del mercado aún cree que Trump está utilizando los aranceles como una herramienta para tener mejores negociaciones contra los socios comerciales de EE.UU.
En adelante, los inversores se centrarán en el testimonio del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ante la Cámara de Representantes el martes y miércoles. Buscarán pistas sobre cuánto tiempo la Fed mantendrá las tasas de interés en el rango actual de 4.25%- 4.500%.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata se esfuerza por romper la resistencia inmediata de 32.50$, que se traza desde el máximo del 9 de diciembre. Las perspectivas del metal blanco siguen siendo alcistas ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 días está inclinada al alza cerca de 30.90$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 60.00-80.00, lo que sugiere que el impulso es alcista.
Mirando hacia abajo, la línea de tendencia ascendente desde el mínimo del 8 de agosto de 26.45$ será el soporte clave para el precio de la Plata alrededor de 29.50$. Mientras que, el máximo del 31 de octubre de 33.90$ será la barrera clave.
Gráfico diario de la Plata
- El Oro sube más de un 1% el lunes tras los nuevos titulares sobre aranceles del fin de semana.
- Los operadores apuestan por el metal precioso como único refugio seguro frente a la guerra arancelaria.
- A este ritmo, el Oro podría alcanzar rápidamente los 3.000 $.
El precio del Oro (XAU/USD) se dispara e imprime un nuevo máximo histórico por encima de los 2.900 $ en el momento de escribir este lunes. El movimiento se produce después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijera que anunciaría "aranceles recíprocos" a muchos países el martes o el miércoles, lo que aumenta la incertidumbre en los mercados financieros mundiales. El domingo, el presidente de EE.UU., Trump, dijo que se aplicaría un gravamen del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio en EE.UU., pero no dijo cuándo se aplicarían.
Mientras tanto, los operadores se centrarán en el testimonio semestral del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ante los legisladores el martes y el miércoles para obtener nuevas pistas sobre el camino a seguir para la política monetaria de EE.UU.. Es probable que Powell destaque la resistencia de la economía como una razón clave por la que los banqueros centrales no tienen prisa por recortar aún más los costes de endeudamiento. Esto supone un riesgo de cola para el Oro ya que, en teoría, sería un elemento bajista para el lingote.
Qué mueve el mercado hoy: Demasiado caro
- Varias fuentes informan de la preocupación existente en China por el precio actual del Oro. Varios participantes del mercado chino aparentemente están deteniendo sus programas de compra de Oro por ahora porque los precios en el metal precioso son demasiado elevados, informa Bloomberg.
- El presidente Trump también marcó planes para aranceles recíprocos, lo que aumentaría los aranceles de importación de EE.UU. para igualar los impuestos por los otros socios comerciales del país.
- La herramienta FedWatch de CME muestra una probabilidad del 93,5% de que los tipos de interés se mantengan sin cambios en marzo, frente a una escasa probabilidad del 6,5% de un recorte de tipos de 25 puntos básicos (bos).
Análisis técnico: El Oro se estira al alza el lunes
Es una nueva semana, y el precio del Oro ya está repuntando más de un 1% e imprimiendo un nuevo máximo histórico en las primeras operaciones. Los riesgos con el titular del presidente Trump es que comenzarán a ser descontados para cuando comience la sesión en EE.UU.. El camino es bastante sencillo, con 3.000 dólares acercándose rápidamente, aunque una rápida recogida de beneficios podría estar a la vuelta de la esquina.
El nivel de puntos pivote del lunes es el primer soporte cercano en 2.866 $, seguido del soporte S1 en 2.846 $. A partir de ahí, el soporte S2 debería situarse en los 2.832 $. En caso de corrección, el nivel mayor de 2.790 $ (máximo del 31 de octubre de 2024) debería ser capaz de atrapar cualquier caída.
Al alza, la resistencia R1 se sitúa en los 2.881 $, que ya se superó el lunes. En caso de que el repunte continúe en las sesiones europea y EE.UU., el nivel de 2.900 $, que es la confluencia de una gran figura y la resistencia R2, se pondrá a prueba para una ruptura al alza.
XAU/USD: Gráfico diario
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el lunes, según datos de FXStreet. La Plata cotiza a 32,26 $ la onza troy, un 1,25% más que los 31,87 $ que costó el viernes.
Los precios de la Plata han aumentado un 11,66% desde principios de año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 32.26 |
| 1 gramo | 1.04 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó el lunes en 89,88, frente a los 89,78 del viernes.
(Se ha utilizado una herramienta de automatización para crear este post)
El ministro de Asuntos Exteriores de Francia, Jean-Noel Barrot, dijo el lunes que la Unión Europea (UE) responderá al último anuncio de aranceles del presidente de EE.UU., Donald Trump.
Citas clave
"Francia y sus socios europeos no deben dudar en defender sus intereses frente a las amenazas arancelarias de EE.UU."
"La Comisión Europea decidirá sobre los sectores que se verán afectados por una respuesta."
"La Comisión está lista para apretar el gatillo cuando llegue el momento. Ahora ha llegado ese momento. No es del interés de nadie iniciar una guerra comercial con la Unión Europea."
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el EUR/USD pierde un 0.10% en el día para cotizar alrededor de 1.0315.
Esto es lo que necesitas saber el lunes 10 de febrero:
El Dólar estadounidense se mantiene firme frente a sus principales rivales el lunes, mientras los mercados evalúan los últimos titulares sobre la política arancelaria del presidente de EE.UU., Donald Trump. El calendario económico no incluirá ninguna publicación de datos de alto impacto. Más tarde en el día, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, presentará el Informe Anual en el Parlamento Europeo.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.06% | -0.12% | 0.38% | 0.31% | -0.08% | -0.01% | 0.17% | |
| EUR | -0.06% | -0.11% | 0.45% | 0.36% | -0.14% | 0.01% | 0.19% | |
| GBP | 0.12% | 0.11% | 0.40% | 0.44% | -0.03% | 0.12% | 0.30% | |
| JPY | -0.38% | -0.45% | -0.40% | -0.11% | -0.39% | -0.39% | -0.21% | |
| CAD | -0.31% | -0.36% | -0.44% | 0.11% | -0.36% | -0.34% | -0.18% | |
| AUD | 0.08% | 0.14% | 0.03% | 0.39% | 0.36% | 0.15% | 0.33% | |
| NZD | 0.00% | -0.01% | -0.12% | 0.39% | 0.34% | -0.15% | 0.17% | |
| CHF | -0.17% | -0.19% | -0.30% | 0.21% | 0.18% | -0.33% | -0.17% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Tras los datos mixtos del mercado laboral, el Índice del USD cerró ligeramente al alza el viernes. Las Nóminas no Agrícolas (NFP) en EE.UU. aumentaron en 143.000 en enero, no alcanzando la expectativa del mercado de un aumento de 170.000. En una nota positiva, el aumento de noviembre de 256.000 se revisó al alza a 307.000 y la Tasa de Desempleo bajó a 4.1% desde el 4% en diciembre.
Mientras tanto, el presidente Trump dijo el viernes que anunciará "aranceles recíprocos" a muchos países este martes o miércoles. Durante el fin de semana, Trump también señaló que planea imponer aranceles del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio en EE.UU. El Índice del USD abrió con una pequeña brecha alcista y se vio por última vez cotizando marginalmente al alza en el día, ligeramente por encima de 108.20. Los principales índices de Wall Street sufrieron grandes pérdidas el viernes. A primera hora del lunes, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses suben entre un 0.1% y un 0.4%. El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, testificará ante el Comité Bancario del Senado el martes y ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes el miércoles.
A pesar de perder más del 0.5% el viernes, el EUR/USD terminó la semana pasada en territorio positivo. El par se mantiene estable por encima de 1.0300 en la mañana europea.
El AUD/USD comenzó la semana bajo presión bajista tras el anuncio de Trump de imponer nuevos aranceles del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio en EE.UU. y cayó por debajo de 0.6250. En respuesta, el ministro de Comercio australiano, Don Farrell, dijo el lunes que el acero y el aluminio australianos están creando "miles de empleos bien remunerados en Estados Unidos", añadiendo que son clave para nuestros intereses de defensa compartidos. El par recupera su tracción al comenzar la sesión europea y cotiza plano en el día por encima de 0.6270.
El GBP/USD registró pérdidas el jueves y el viernes, pero logró publicar ganancias semanales. El par se mantiene firme a primera hora del lunes y fluctúa por encima de 1.2400.
El USD/JPY cayó bruscamente y perdió más del 2% la semana pasada. El par escenifica un rebote hacia 152.00 a primera hora del lunes. Durante una conferencia de prensa con el primer ministro japonés Shigeru Ishiba el viernes, Trump dijo que tiene la intención de "resolver" el déficit comercial de EE.UU. con Japón, que actualmente se sitúa en alrededor de 65.000 millones de dólares por año.
El Oro preserva su impulso alcista para comenzar la nueva semana, después de haber ganado más del 2% la semana pasada. El XAU/USD se vio por última vez cotizando en un nuevo máximo histórico cerca de 2.890$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Los precios del Oro subieron en India el lunes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 8.129,78 Rupias Indias (INR) por gramo, en comparación con los 8.083,86 INR que costaba el viernes.
El precio del Oro aumentó a 94.824,19 INR por tola desde los 94.288,59 INR por tola del viernes.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 8.129,78 |
| 10 Gramos | 81.297,83 |
| Tola | 94.824,19 |
| Onza Troy | 252.864,70 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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- El precio del Oro sigue atrayendo flujos de refugio seguro en medio de preocupaciones persistentes sobre los aranceles comerciales de Trump.
- Los datos de empleo en EE.UU. mayormente positivos y las preocupaciones inflacionarias podrían permitir a la Fed mantener las tasas de interés estables.
- Una modesta fortaleza del Dólar estadounidense podría contribuir a limitar la subida del par XAU/USD.
El precio del Oro (XAU/USD) comienza la nueva semana con una nota positiva y se mantiene bien dentro del alcance del máximo histórico alcanzado el viernes en medio de preocupaciones persistentes sobre las políticas comerciales del presidente de EE.UU., Donald Trump. De hecho, Trump dijo el domingo que anunciará nuevos aranceles del 25% sobre todas las importaciones de acero y aluminio a EE.UU., lo que ha generado preocupaciones sobre una guerra comercial global y ha apuntalado el metal precioso de refugio seguro.
Mientras tanto, las expectativas de que las políticas proteccionistas de Trump reaviven la inflación resultan ser otro factor que beneficia al precio del Oro, que se considera una cobertura contra el aumento de los precios. Dicho esto, los detalles de empleo en EE.UU. mayormente positivos publicados el viernes y las preocupaciones inflacionarias deberían permitir a la Reserva Federal (Fed) mantener su sesgo de línea dura. Esto, junto con una modesta fortaleza del Dólar estadounidense (USD), podría limitar el metal amarillo sin rendimiento.
El precio del Oro atrae compradores en reacción a las nuevas amenazas arancelarias del presidente de EE.UU., Donald Trump
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el domingo que introducirá nuevos aranceles del 25% sobre todas las importaciones de acero y aluminio a EE.UU. Trump añadió que anunciaría aranceles recíprocos a todos los países y igualaría sus tasas arancelarias, lo que refuerza el precio del Oro de refugio seguro al comienzo de una nueva semana.
- El viceministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Galuzin, dijo que no hay propuestas satisfactorias para iniciar conversaciones sobre Ucrania, y que las declaraciones de Occidente y Ucrania no son más que ruido. Se supone que el vicepresidente de EE.UU., JD Vance, se dirigirá a Alemania esta semana para exponer los detalles de la propuesta de EE.UU.
- Los inversores siguen preocupados de que las políticas comerciales de Trump puedan ejercer presión al alza sobre la inflación en EE.UU. Esto, junto con el informe positivo de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. publicado el viernes, podría limitar el margen de la Reserva Federal para relajar aún más y podría limitar el metal amarillo sin rendimiento.
- Los datos mensuales de empleo en EE.UU., muy seguidos, mostraron que la economía más grande del mundo añadió 143.000 empleos en enero en comparación con los 170.000 anticipados y la lectura revisada al alza del mes anterior de 307.000. Esto, sin embargo, se vio compensado por una caída inesperada en la tasa de desempleo al 4.0%.
- El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo el viernes que apoyaría más recortes de tasas si ven buenos datos de inflación y el mercado laboral se mantiene fuerte. Kashkari añadió que estamos en un buen lugar para esperar hasta obtener más información sobre las políticas de la administración Trump.
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, señaló que los enfoques de política inconsistentes del gobierno de EE.UU. causan un alto nivel de incertidumbre económica que dificulta a los responsables de políticas determinar hacia dónde se dirige la economía, y específicamente la inflación.
- Mientras tanto, la miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed, Adriana Kugler, dijo que el crecimiento y la actividad económica de EE.UU. se mantienen saludables en general, pero señaló que el progreso hacia el objetivo de inflación del 2% ha sido algo desigual. El progreso reciente en la inflación es lento y desigual, añadió Kugler.
- Una modesta fortaleza del Dólar estadounidense podría frenar a los operadores de realizar apuestas alcistas agresivas en torno a la materia prima. Los operadores ahora esperan el testimonio semestral del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Congreso y las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. para obtener un nuevo impulso direccional.
El precio del Oro necesita consolidarse antes del próximo movimiento al alza en medio de un RSI diario sobrecomprado
Desde una perspectiva técnica, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario sigue mostrando condiciones de sobrecompra, lo que justifica la cautela para los operadores alcistas. Esto hace prudente esperar una consolidación a corto plazo o un modesto retroceso antes de posicionarse para una extensión de la tendencia alcista bien establecida del precio del Oro. Por lo tanto, cualquier movimiento posterior al alza probablemente enfrentará alguna barrera cerca de la región de 2.886-2.887$, o el pico histórico, antes de la marca de 2.900$.
Mientras tanto, cualquier deslizamiento correctivo por debajo del soporte inmediato de 2.855-2.854$ podría verse como una oportunidad de compra. Esto, a su vez, debería ayudar a limitar las pérdidas del precio del Oro cerca de la región de 2.834$. Sin embargo, algunas ventas de continuación podrían arrastrar al XAU/USD aún más hacia el próximo soporte relevante cerca de la zona de 2.815-2.814$ en ruta hacia la marca de 2.800$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El precio de la Plata podría seguir subiendo ya que el análisis del gráfico diario sugiere un sesgo alcista persistente.
- El par podría volver a probar su máximo de tres meses de 32.65$, alcanzado el 7 de febrero.
- La EMA de nueve días de 31.71$ actúa como soporte inmediato.
El precio de la Plata (XAG/USD) rebota desde las recientes caídas, rondando los 32.00$ por onza troy durante la sesión asiática del lunes. Un análisis del gráfico diario indica una tendencia alcista sostenida, con el precio del metal avanzando dentro de un canal ascendente.
El par XAG/USD se mantiene por encima de las medias móviles exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días, señalando un fuerte impulso a corto plazo. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel 50, lo que respalda aún más el sentimiento alcista predominante.
El precio de la Plata podría encontrar una resistencia inicial en su máximo de tres meses de 32.65$, probado por última vez el 7 de febrero, alineándose con el límite superior del canal ascendente. Una ruptura decisiva por encima de este nivel podría fortalecer la tendencia alcista, potencialmente llevando al par XAG/USD hacia la marca psicológica de 33.00$.
A la baja, el soporte se encuentra en la EMA de nueve días en 31.71$, seguida de la EMA de 14 días en 31.44$, y el límite inferior del canal ascendente en 31.10$. Una ruptura por debajo de esta zona de soporte clave podría debilitar la perspectiva alcista, exponiendo al par XAG/USD a más caídas hacia su mínimo de cinco meses de 28.74$, registrado el 19 de diciembre.
XAG/USD: Gráfico diario
- El WTI sube por segundo día consecutivo en medio de preocupaciones de que el suministro de petróleo de Irán podría verse interrumpido.
- Las preocupaciones de que los aranceles comerciales de Trump frenen el crecimiento global y reduzcan la demanda de combustible limitan las ganancias.
- Una modesta fortaleza del USD contribuye a mantener un límite en el alza de los precios del petróleo crudo.
Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. ganan algo de tracción positiva por segundo día consecutivo el lunes y se alejan del nivel más bajo desde el 30 de diciembre, alrededor de la zona de 70.30$-70.25$ tocada la semana pasada. La materia prima actualmente se negocia alrededor de la región de 71.25$, con un alza de más del 0.60% en el día, aunque carece de convicción alcista en medio de señales fundamentales mixtas.
La administración del presidente de EE.UU., Donald Trump, emitió una nueva ronda de sanciones dirigidas a varias personas y embarcaciones involucradas en la venta y transporte de crudo iraní a China. Además, Trump dijo que volvería a una política de máxima presión sobre Irán y buscaría reducir las exportaciones de petróleo iraní a cero. Esto, a su vez, alimenta la preocupación de que el suministro de petróleo de Irán podría verse interrumpido y actúa como un viento de cola para el crudo.
Dicho esto, las preocupaciones de que los aranceles comerciales de Trump puedan frenar el crecimiento económico global y reducir la demanda de energía mantienen un límite en cualquier ganancia para los precios del petróleo crudo. De hecho, Trump amenazó el domingo con anunciar aranceles adicionales del 25% sobre todas las importaciones de acero y aluminio a EE.UU., y también anunciará aranceles recíprocos sobre lo que considera prácticas comerciales desleales. Esto se suma a la escalada de la guerra comercial entre EE.UU. y China y justifica la cautela para los alcistas.
Aparte de esto, una modesta fortaleza del Dólar estadounidense (USD), impulsada por las expectativas de que las políticas proteccionistas de Trump aumentarían la inflación y limitarían el margen para que la Reserva Federal (Fed) relaje aún más, podría contribuir a limitar los precios del petróleo crudo. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de confirmar que la reciente caída observada en las últimas tres semanas o más ha llegado a su fin y abrir posiciones alcistas en torno a la materia prima.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El precio del Oro gana impulso alrededor de 2.865$ en los primeros compases de la sesión asiática del lunes.
- Trump anunciará aranceles recíprocos a muchos países la próxima semana.
- El banco central de China amplió sus reservas de oro por tercer mes en enero.
El precio del Oro (XAU/USD) extiende el rally alrededor de 2.865$ durante los primeros compases de la sesión asiática del lunes. El metal precioso sube a medida que las crecientes tensiones comerciales llevan a los inversores a buscar refugio en el activo de refugio seguro.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el viernes que planea anunciar aranceles recíprocos a muchos países para el lunes o martes, los cuales entrarán en vigor casi de inmediato. Esto, a su vez, proporciona algo de soporte al metal amarillo. Los inversores seguirán de cerca los desarrollos en torno a la amenaza de guerra comercial. "El enfoque central del mercado del oro sigue siendo la incertidumbre con respecto a las políticas arancelarias de Trump", dijo David Meger, director de comercio de metales en High Ridge Futures.
Además, el Banco Popular de China (PBOC) añadió oro a sus reservas en enero por tercer mes, impulsando el precio del Oro ya que China es el mayor consumidor de oro del mundo. Las reservas de oro de China eran de 73.45 millones de onzas troy finas a finales de enero, frente a 73.29 millones un mes antes. "Es probable que el PBOC continúe diversificando sus reservas a largo plazo, dada la creciente incertidumbre geopolítica", dijo David Qu, economista de Bloomberg Economics.
Por otro lado, los datos publicados por el Departamento de Trabajo el viernes sugirieron que el mercado laboral sigue siendo fuerte, lo que podría evitar que la Reserva Federal (Fed) recorte su tasa de interés. La economía de EE.UU. añadió 143.000 empleos en enero, en comparación con un aumento de 170.000 esperado por los economistas. Mientras tanto, la tasa de desempleo bajó a 4.0% frente al 4.1% anterior, en comparación con las expectativas de 4.1%. Los operadores ahora esperan que el banco central de EE.UU. recorte las tasas de interés solo una vez este año. Esto podría impulsar al Dólar y pesar sobre el precio de la materia prima denominada en USD.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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