Noticias de mercados

• Sesión volátil para los metales, mientras el Dólar estadounidense se mantiene estable.
• Tras repuntar hasta el nivel más alto desde el 23 de junio, el XAU/USD giró a la baja.
• El Oro está perdiendo impulso, y la reversión podría dejar al descubierto 1.900$.

El precio del Oro subió hasta 1.935$/oz, alcanzando el nivel más alto desde el 23 de junio. Sin embargo, rápidamente invirtió el curso y bajó. El XAU/USD cayó hasta los 1.919$, marcando un nuevo mínimo diario.

El metal amarillo subió a máximos semanales y luego cayó a mínimos diarios en pocos minutos, perdiendo casi 20$. La volatilidad sigue siendo elevada, y el precio lucha por mantenerse por encima de 1.920 $. Si el precio logra mantenerse por encima de los 1.930$, las perspectivas mejorarían para los alcistas. Por el contrario, si el precio se consolida por debajo de 1.920$, parece probable que se produzcan más pérdidas. La siguiente zona de soporte se sitúa en torno a 1.910$.

Especial atención a las Minutas del FOMC y a los datos de EE.UU.

Losdatos económicos de EE.UU. mostraron que los pedidos de fábrica en mayo subieron un 0.3%, por debajo del 0.8% esperado por los mercados. El jueves se publicarán datos clave del mercado laboral, como el informe ADP, las solicitudes de subsidio de desempleo y el JOLTS. El viernes será el turno del informe de nóminas no agrícolas.

Más tarde, el miércoles, a las 18:00 GMT, la Reserva Federal publicará las actas de su reunión de junio, en la que decidió mantener los valores en cartera por primera vez en el ciclo de ajuste. Las Minutas podrían mostrar un sesgo de línea dura en el debate. Desde la reunión, el presidente Powell y otros funcionarios han repetido que las previsiones son de más subidas de tasas antes de fin de año.

Las Minutas y las cifras de empleo probablemente causarán volatilidad en los mercados financieros y desempeñarán un papel clave en la configuración de las expectativas de política monetaria de la Fed. Si los mercados perciben un tono más de línea dura por parte de la Fed, los rendimientos estadounidenses podrían subir y pesar sobre el Oro. Por el contrario, unos datos débiles podrían ser positivos para el metal amarillo.

Niveles técnicos

• La Plata sube por cuarto día consecutivo, impulsada por la debilidad del USD y las expectativas de las próximas actas de la Fed.
• Los decepcionantes datos económicos de EE.UU. y las tensiones comerciales entre China y EE.UU. podrían aumentar el atractivo del XAG como activo refugio.
• Mercados a la expectativa de los datos clave del mercado laboral de EE.UU. y el informe de nóminas no agrícolas, que podría dar forma a las futuras acciones de la Fed.

El precio de la Plata sube por cuarto día consecutivo, ya que el Dólar (USD) se debilitó antes de la publicación de las Minutas de la última reunión de junio de la Reserva Federal (Fed), que daría algunas pistas sobre el camino a seguir del banco central de EE.UU. en materia de política monetaria. El XAG/USD cotiza por encima de 23.00$, tras alcanzar un mínimo diario de 22.77$.

La ralentización de la economía estadounidense y las tensiones geopolíticas impulsan los precios de la Plata

Wall Street vuelve a operar con pérdidas a la espera de la publicación de las actas de la Fed. Los datos de la Oficina del Censo de EE.UU. revelaron que los pedidos de fábrica de mayo se situaron en el 0.3%, sin cambios respecto a los datos de abril, pero incumpliendo las estimaciones de un aumento del 0.8%. Excluyendo los transportes, los pedidos cayeron un -0.5%, por debajo de la cifra revisada a la baja del mes anterior del -0.6% y por debajo de la expansión del 0.5% prevista por el consenso.

El XAG/USD reaccionó al alza a los datos, ya que muestran que la economía de EE.UU. se está desacelerando, ya que los datos revelados el lunes mostraron que el PMI manufacturero de ISM de junio se desplomó en el territorio de la recesión en 46.0, por debajo del 46.9 de abril. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. prácticamente no han variado, mientras que los rendimientos reales de EE.UU., calculados con el rendimiento nominal menos la inflación, se mantienen en el 1.630%, lo que limita la recuperación del XAG/USD.

En cuanto a la política monetaria, los operadores de futuros ven a la Fed subiendo los tipos una sola vez, contrariamente a lo que dijo el presidente de la Fed Powell en sus dos últimas apariciones públicas, como muestran las probabilidades de la herramienta FedWatcth de CME para una subida de tipos de 25 puntos básicos en julio, en el 88,7%. Las actas podrían consolidar el argumento de la Fed de dos subidas de tipos, que los participantes del mercado no prevén.

Mientras tanto, las disputas entre China y EE.UU. podrían aumentar el apetito por los metales preciosos, ya que la tensión en torno a las exportaciones de TI, tecnología y materias primas de China a EE.UU. para producir chips podría agravar el sentimiento y reforzar los metales preciosos. A este respecto, la Secretaria del Tesoro estadounidense, Janet Yellen, viaja a China el jueves para reunirse con funcionarios chinos.

Próximos eventos

El jueves se publicarán los datos del mercado laboral estadounidense y el PMI de servicios ISM. El viernes, el informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. podría dictar lo que la Fed podría hacer en la próxima reunión de política monetaria.

Análisis del precio del XAG/USD: Perspectiva técnica

El XAG/USD amplió su recuperación, aunque sigue por debajo de los niveles de resistencia técnica que, una vez superados, podrían allanar el camino para nuevas subidas. La primera resistencia es la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 23.10$, seguida de la confluencia de una línea de tendencia de resistencia a la baja y la EMA de 50 días en torno a 23.46$. Una ruptura por encima expondrá el máximo diario del 16 de junio en 24.20$. Por el contrario, una caída por debajo de 23.00$ mantendría a los vendedores al mando y agravaría la caída hasta el mínimo del 23 de junio en 22.11$.

• El precio del Oro aspira a recuperar la resistencia crucial de 1.930,00$ en medio de una gran volatilidad del DXY.
• Se espera que la próxima temporada de resultados trimestrales mantenga a las acciones estadounidenses bajo presión y se observe una acción selectiva de las acciones.
• El precio del Oro ha intentado romper la línea de tendencia bajista trazada desde 2.079,76$.

El precio del Oro (XAU/USD) intenta recuperar la resistencia inmediata de 1.930,00$ en la sesión europea. El metal precioso está teniendo fuerza ya que los inversores se aferran a la proyección de una sola subida de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) para fin de año.

Los futuros del S&P 500 han registrado pérdidas significativas en la sesión londinense, ya que los inversores se muestran cautos antes de la apertura de los mercados estadounidenses tras el festivo por el Día de la Independencia. Además, se espera que la próxima temporada de resultados trimestrales mantenga a las acciones bajo presión y se observe una acción selectiva de los valores.

El Índice del Dólar (DXY) muestra repuntes de volatilidad en torno a 103.00 antes de las Minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Los inversores buscan pistas sobre la orientación de las tasas de interés. Sin embargo, el presidente de la Fed, Jerome Powell, ha comenzado a preparar a los inversores para dos subidas más de las tasas de interés este año. Por lo tanto, la incertidumbre relativa de las actas del FOMC podría seguir siendo poco profunda.

La volatilidad en el precio del Oro llegaría tras la publicación de los datos de empleo de junio. De acuerdo con las estimaciones, se espera que el informe de empleo de EE.UU. que publicará Automatic Data Processing (ADP) muestre una disminución en la adición de empleo a 180.000 frente a la adición anterior de 278.000.

El jueves, los inversores también estarán atentos a los datos del PMI de servicios del ISM. Esta semana, el PMI de manufactura continuó su racha de contracción durante ocho meses seguidos.

Análisis técnico del Oro

Elprecio del oro ha intentado romper la línea de tendencia bajista trazada desde el máximo del  de mayo en 2.079,76$ en una escala de cuatro horas. De confirmarse la ruptura, se activaría la reversión alcista. La media móvil exponencial (EMA) de 50 periodos en 1.922,30$ brinda soporte a los alcistas del Oro.

El índice de fuerza relativa (RSI) (14) busca moverse dentro del rango alcista de 60.00-80.00. Si esto ocurriera, se activaría el impulso alcista.

Gráfico de 4 horas

• El precio del Oro se mueve a la baja al inicio de la sesión europea del miércoles, aunque carece de continuación.
• Los bancos centrales de línea dura y la modesta fortaleza del Dólar estadounidense actúan como un viento en contra para el XAU/USD.
• Los operadores esperan la publicación las minutas de la reunión del FOMC antes de abrir nuevas posiciones direccionales.

El precio del Oro (XAU/USD) se mueve a la baja al inicio de la sesión europea del miércoles y devuelve parte de las modestas ganancias del día anterior cerca de la zona de los 1.930$-1.931$. El XAU/USD cotiza actualmente en torno a la zona de 1.924$-1.923$, con una caída inferior al 0.10% en el día, mientras los inversores esperan con interés la publicación de las minutas de la última reunión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed).

La atención sigue centrada en las minutas de la reunión de junio del FOMC

La Fed había indicado la necesidad de una subida de tasas de interés de 50 puntos básicos (pb) antes de fin de año al término de la reunión de política monetaria de los días 13 y 14 de junio. Sin embargo, los nuevos datos macroeconómicos de Estados Unidos plantean dudas sobre el margen de maniobra de la Fed para seguir endureciendo su política monetaria. De hecho, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó el pasado viernes de que las presiones inflacionistas disminuyeron ligeramente en mayo, al ralentizarse considerablemente el gasto del consumidor. Además, el PMI manufacturero del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) registró el octavo mes consecutivo de contracción y cayó a su nivel más bajo desde mayo de 2022. Por lo tanto, las minutas serán examinadas de cerca en busca de pistas sobre la futura senda de subida de tasas de la Fed, que, a su vez, desempeñará un papel clave en la determinación delpróximo movimiento direccional para el precio del Oro sin rendimiento.

Los bancos centrales de línea dura pesan en el precio del Oro

Mientras tanto, la creciente aceptación de una subida de 25 puntos básicos en la próxima reunión de política monetaria del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del 25 y 26 de julio sigue apoyando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y actúa como un viento de cola para el Dólar estadounidense (USD). Esto, a su vez, se considera un factor clave que pesa sobre el precio del Oro denominado en dólares. Además, las perspectivas de línea dura de otros bancos centrales contribuyen a limitar las ganancias del XAU/USD. Sin embargo, las preocupaciones sobre una recesión económica mundial, especialmente en China, que tiende a beneficiar a los metales preciosos como refugio seguro, siguen amortiguando la caída. La publicación el miércoles del decepcionante Índice de Gerentes de Compras (PMI) del sector servicios chino, que cayó a 53.9 puntos en junio frente a los 57.1 del mes anterior, alimentó aún más la inquietud. Aparte de esto, el empeoramiento de los lazos comerciales entre EE.UU. y China debería ayudar a limitar las pérdidas más profundas del metal amarillo, al menos por el momento.

El empeoramiento de los lazos entre EE.UU. y China podría ayudar a limitar las pérdidas del XAU/USD

De hecho, China impuso restricciones a dos metales muy utilizados en semiconductores, vehículos eléctricos e industrias de alta tecnología. La medida, que entrará en vigor el 1 de agosto, podría causar más trastornos en el suministro mundial. El Ministerio de Comercio chino afirmó que la medida tenía por objeto salvaguardar la seguridad nacional, aunque los participantes del mercado la consideran una respuesta a los esfuerzos de EE.UU. por frenar los avances tecnológicos de China. No obstante, el anuncio podría recrudecer la guerra comercial con EE.UU., lo que podría frenar a los operadores a la hora de abrir posiciones bajistas agresivas en torno al precio del Oro. Por ello, es prudente esperar a que se produzcan fuertes ventas antes de confirmar que el reciente movimiento de recuperación desde la zona de 1.893$-1.892$, el nivel más bajo desde mediados de marzo, ha terminado y posicionarse para mayores pérdidas.

Perspectiva técnica del precio del Oro

Desde una perspectiva técnica, la zona de 1.931$, o el máximo semanal, podría seguir actuando como barrera inmediata por delante de la media móvil simple (SMA) de 100 días, actualmente en torno a la región de 1.942$. Una fortaleza sostenida por encima de este último nivel podría desencadenar una recuperación de cobertura de cortos y elevar el precio del Oro a la zona de 1.962$-1.964$ en el camino a la zona de resistencia  de 1.970$-1.972$. Algunas compras de continuación deberían permitir a los alcistas recuperar el nivel psicológico de los 2.000$ y probar la resistencia de los 2.010$.

Por otro lado, cualquier caída posterior parece encontrar soporte cerca de la zona de 1.908$-1.907$, por delante del nivel redondo de 1.900$ y del mínimo de varios meses, en torno a la zona de 1.893$-1.892$, tocada la semana pasada. Una ruptura convincente por debajo de dichos niveles de soporte hará que el precio del Oro sea vulnerable a acelerar la trayectoria bajista y exponer la importantísima media móvil simple (SMA) de 200 días, actualmente en torno a la zona de 1.860$.

Oro niveles técnicos adicionales