Noticias de mercados

• El XAG/USD saltó por encima de 22.70$, registrando ganancias superiores al 0.80% y se dispone a cerrar una semana ganadora.
• El PCE subyacente descendió al 4.6% interanual en mayo, por debajo de las expectativas.
• Tras estos datos, el Dólar y el rendimiento de los bonos estadounidenses retrocedieron.

El XAG/USD superó el nivel 22.70$ el viernes y registró una subida superior al 0.80%. Este impulso positivo lo posiciona para una semana de ganancias tras dos semanas de pérdidas. El impulso de los precios de la Plata puede explicarse por la publicación de los suaves datos del Gasto en Consumo Personal Básico (PCE) de EE.UU. de mayo, que revelaron una caída al 4.6% interanual en mayo, por debajo de las expectativas. En consecuencia, el dólar y el rendimiento de los bonos estadounidenses retrocedieron en respuesta a los datos favorables al metal precioso.

El Dólar se debilitó tras las débiles cifras del consumo personal básico

El Gasto en Consumo Personal Básico (PCE) de EE.UU., que mide la cantidad de dinero que los consumidores gastan en un mes excluyendo los productos estacionalmente volátiles como los alimentos y la energía, registró un descenso en mayo. La cifra se desaceleró del 4.7% al 4.6% interanual en mayo, mientras que el dato principal cayó del 4.6% al 3.8%.

Como reacción, el Índice del Dólar (DXY) bajó de 103.55 a 102.90, mientras que el rendimiento de los bonos estadounidenses, que podría considerarse el coste de oportunidad de poseer metales preciosos sin rendimiento, retrocedió desde sus máximos diarios. En este sentido, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años alcanzó un máximo del 4.93%, marcando su nivel más alto desde el 9 de marzo, y posteriormente retrocedió hasta el 4.85%. Además, los rendimientos a 5 y 10 años experimentaron caídas, la primera hasta el 4.13% y la segunda hasta el 3.83%.

La atención se centra ahora en los datos del mercado laboral de EE.UU. de la próxima semana, como ADP, las solicitudes de subsidio de desempleo del jueves y el informe de nóminas no agrícolas del viernes.

XAG/USD Niveles a vigilar

Según el gráfico diario, el XAG/USD parece bajista a corto plazo. Tanto el RSI como la divergencia de convergencia de media móvil (MACD) se mantienen en territorio negativo, lo que sugiere que los vendedores llevan las de ganar. Además, la media móvil simple (SMA) de 20 y 100 días en 23.35$ podría seguir impulsando la caída.

A la baja, los niveles de soporte a vigilar se sitúan en la SMA de 200 días en 22.53$, seguida de 22.30$ y los mínimos de junio en 22.15$. Por otro lado, las resistencias se sitúan en 23.00$, seguidos de los 23.10$ y la mencionada convergencia de las SMA en los 23.35$.

XAG/USD Gráfico diario

• El Dólar estadounidense se debilitó tras los datos de inflación al consumo.
• El DXY cae un 0.4%, retrocediendo desde máximos de dos semanas.
• El par XAU/USD alcanzó su nivel más alto en tres días.

Los precios del Oro registran este viernes su mejor jornada en semanas, impulsados por la caída generalizada del dólar estadounidense. El par XAU/USD saltó de cerca de 1.905$ a 1.920 $ tras la publicación del índice de precios del consumo personal básico de Estados Unidos.

Las cifras de inflación del consumo mostraron un descenso ligeramente superior al esperado y provocaron un retroceso de los rendimientos en EE.UU. e impulsaron las acciones y los precios de las materias primas. El IPC subyacente estadounidense cayó en mayo al 4.6% anual desde el 4.7%, mientras que el índice general bajó del 4.6% al 3.8%.

Estas cifras suavizaron las expectativas de subida de tasas de la Reserva Federal para la próxima reunión. La atención se centra ahora en los datos del mercado laboral estadounidense de la próxima semana, que incluyen el ADP, las solicitudes de subsidio de desempleo (jueves) y el informe de nóminas no agrícolas (viernes).

Rebote del XAU/USD

El par XAU/USD ronda 1.915$, con una subida inferior a 10$, pero suficiente para que sea el mejor día en semanas. La recuperación se produjo tras alcanzar un mínimo el jueves en 1.892$, el nivel más bajo en tres meses.

Al alza, el XAU/USD está rompiendo una línea de tendencia bajista a corto plazo. La próxima zona de resistencia se sitúa en 1.920$. A la baja, una caída por debajo de los 1.905$ debilitaría las perspectivas a corto plazo para el metal amarillo.

Niveles técnicos

• El precio del Oro no logra aprovechar el rebote del día anterior y sufre nuevas presiones de venta el viernes.
• Los bancos centrales de línea dura, junto con un Dólar estadounidense alcista, siguen actuando en contra del metal amarillo.
• Los inversores se centran ahora en el índice de precios PCE subyacente de EE.UU. para determinar el siguiente movimiento direccional.

El precio del Oro (XAU/USD) se encuentra con nuevas ventas en el último día de la semana y extiende su descenso intradía durante la primera parte de la sesión europea. El XAU/USD cotiza actualmente en torno a los 1.900$, con una caída de casi el 0.40% en el día, y se mantiene cerca de su nivel más bajo desde mediados de marzo alcanzado el jueves.

La postura más agresiva adoptada por los bancos centrales y las perspectivas de nuevas subidas de tasas siguen actuando en contra del precio del Oro. Aparte de esto, la aparición de nuevas compras de dólares estadounidenses resulta ser otro factor que aleja los flujos del XAU/USD. De hecho, el índice del dólar DXY, que mide al Dólar frente a una cesta de divisas, alcanzó un nuevo máximo de dos semanas y media en la última hora y sigue recibiendo el apoyo de las expectativas de un mayor endurecimiento de la política monetaria por parte de la Reserva Federal (Fed).

Cabe recordar que el banco central de EE.UU. había señalado que los costes de endeudamiento aún podrían tener que subir hasta 50 puntos básicos antes de finales de este año. Además, los optimistas datos macroeconómicos estadounidenses publicados el jueves reafirmaron las expectativas del mercado a favor de una subida de 25 puntos básicos en la próxima reunión de política monetaria del FOMC, los días 25 y 26 de julio. Además, el presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró a principios de esta semana que no cree que la inflación baje hasta el objetivo del 2% fijado por la Fed hasta 2025. Esto, a su vez, sigue impulsando al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y presta soporte al Dólar.

Sin embargo, queda por ver si los alcistas del Dólar pueden mantener su posición dominante u optan por tomar algunos beneficios antes de la publicación del índice de precios PCE subyacente de EE.UU., el indicador de inflación preferido de la Fed. Este dato crucial se conocerá más tarde, durante la primera hora de la sesión americana, e influirá en las expectativas sobre la futura senda de subidas de tasas. Esto, a su vez, impulsará la demanda de USD y proporcionará un nuevo impulso direccional al precio del Oro, que parece preparado para terminar el trimestre en territorio negativo por primera vez desde septiembre de 2022.

Oro niveles técnicos a vigilar