Noticias de mercados

• El precio del oro se ve afectado por las decepcionantes solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU., mientras el mercado laboral se relaja.
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. caen, pero los operadores del XAU/USD que tomaban beneficios antes de las NFP de EE.UU. provocaron la caída en curso.
• El presidente de la Fed de St. Louis, Bullard, advierte de una inflación persistente y afirma que la Fed debe permanecer alerta para alcanzar el objetivo del 2%.

El precio del oro cede por segundo día consecutivo, aunque se aferra al máximo del 20 de marzo en torno a los 2.009,75$. Peores de lo esperado, los datos del mercado laboral estadounidense acumulados durante la semana desataron la preocupación de los inversores por una posible recesión en Estados Unidos (EE.UU.). Por ello, los operadores redujeron sus apuestas alcistas en el metal amarillo. En el momento de escribir estas líneas, el par XAU/USD cotiza a 2.011,28$.

XAU/USD retrocede desde sus máximos del año, a la espera del informe de nóminas no agrícolas de EE.UU.

Las acciones mundiales cotizan mixtas, con la mayoría de las bolsas europeas (UE) cotizando con ganancias. Wall Street amplía sus pérdidas a cuatro días consecutivos. El precio del oro bajó impulsado por el aumento de las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 1 de abril, que aumentaron en 228.000 por encima de las previsiones de 200.000. Además, los datos de la semana anterior al 1 de abril se revisaron al alza de 198.000 a 246.000, lo que dibuja un panorama desalentador para el mercado laboral estadounidense.

Los últimos datos, como el informe ADP que no cumplió con las estimaciones y las ofertas de empleo que se dirigen hacia el sur, exacerbaron la huida de los inversores hacia la seguridad, lo que hizo que el XAU/USD subiera inicialmente hacia su máximo anual de 2.032,13$. Sin embargo, los malos datos de empleo en EE.UU. apuntalan al dólar a pesar de que los rendimientos de los bonos del Tesoro siguen cayendo.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, en particular el más sensible a las tasas de interés, el de 2 años, cayeron hasta el 3,674% antes de invertir su curso y subir al 3.783%.

Aunque el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 años ha ganado terreno, los futuros del mercado monetario estiman que la Reserva Federal (Fed) mantendría los tipos sin cambios, como muestra la herramienta CME Fed WatchTool. Las probabilidades de que mantenga las tasas en el 4.75%-5.00% son del 56.1%. Además, algunos inversores especulan con que la Fed podría recortar las tasas ya en julio.

Últimamente, el presidente de la Reserva Federal de San Luis, James Bullard, afirmó que los datos del primer trimestre son más sólidos de lo esperado, y añadió que las condiciones financieras son menos restrictivas que en la crisis de 2007-2009. Bullard dijo que la inflación sería "pegajosa en el futuro" y que la Fed "necesita mantenerse en ello" para conseguir que la inflación vuelva a su objetivo del 2%.

ING estima que el XAU/USD puede alcanzar el máximo histórico

Los analistas de ING comentaron que los flujos hacia el XAU se debieron a la crisis bancaria. Los analistas señalaron que "los datos de EE.UU. mostraron que el mercado laboral se está relajando, alimentando las expectativas de que la Fed se acerca al final de su ciclo de ajuste monetario".

"Los mercados estarán atentos al informe de empleo de Estados Unidos a finales de esta semana y si esto lleva al mercado del oro a una distancia sorprendente de su máximo histórico de 2.075,47$/oz hecho en agosto de 2020", según ING.

Análisis Técnico del XAU/USD

La tendencia alcista en el XAU/USD se mantiene intacta, aunque la caída actual podría deberse a los beneficios bancarios de los operadores de oro antes del informe de nóminas no agrícolas de Estados Unidos. Sin embargo, los compradores deben mantener el precio del XAU/USD por encima de 2.000$ si quieren desafiar el ATH en 2.075,47$. Por otro lado, una caída por debajo de la primera, y los vendedores podrían arrastrar al XAU/USD a probar la EMA de 20 días en 1.960,42$. Una vez superada, el mínimo del 17 de marzo en 1.918,38$ quedaría expuesto,  antes de la EMA de 50 días en 1.912,95$.

¿Qué hay que vigilar?

• WTI se suma al descenso del miércoles cerca de los 80.00$.
• El WTI avanza por tercera semana consecutiva hasta el momento.
• A continuación se publicará el recuento semanal de plataformas petrolíferas en Estados Unidos.

Los precios del WTI siguen en retroceso por segundo día consecutivo y pone a prueba el nivel 80.00$ por barril el jueves.

WTI sigue soportado por el recorte de la OPEP+

De momento, el barril del petróleo de EE.UU. se mantiene a la defensiva en medio de cierto sentimiento de una toma de beneficios, así como de las renovadas preocupaciones por la recesión.

Sin embargo, la materia prima sigue bien encaminada para cerrar la tercera semana con ganancias, esta vez reforzada por la decisión de la OPEP+ de reducir la producción de petróleo y otra caída semanal mayor de la esperada en los suministros de petróleo crudo estadounidense (según el informe de la EIA del miércoles).

La firme evolución de la materia prima en lo que va de semana sigue teniendo eco en los precios de los futuros de la gasolina RBOB, que cotizan en niveles vistos por última vez a finales de octubre de 2022, por encima de la marca de los 2.80$.

Más adelante en la sesión, la perforadora Baker Hughes informará sobre el recuento de plataformas petrolíferas en EE.UU. en la semana hasta el 7 de abril (592 previos).

Niveles significativos del WTI

En estos momentos, el barril de WTI pierde un 0.02% y se sitúa en 80.20$. La superación de 79.05$ (mínimo mensual del 3 de abril) abriría la puerta a 66.86$ (mínimo del 24 de marzo) y, posteriormente, a 64.41$ (mínimo de 2023 del 20 de marzo). Al alza, el siguiente obstáculo se sitúa en 81.75$ (máximo mensual del 4 de abril), seguido de 82.60$ (máximo de 2023 del 23 de enero) y, por último, 83.67$ (SMA de 200 días).

• El precio del oro revierte la caída intradía del jueves, aunque carece de continuación.
• La moderada fortaleza del dólar y la estabilidad de los mercados bursátiles limitan las ganancias.
• Las expectativas por una inminente pausa en la subida de tasas por parte de la Reserva Federal siguen prestando soporte.
• Los operadores se muestran reticentes y esperan al informe NFP de EE.UU. para un impulso significativo.

El precio del oro (XAU/USD) atrae algunas compras cerca de la zona de 2.008$-2.007$ el jueves y frena el retroceso del día anterior desde su nivel más alto desde marzo de 2022. El XAU/USD se sitúa actualmente justo por debajo del nivel de 2.020$, prácticamente sin cambios en el día, y se ve influido por una combinación de factores divergentes.

El precio del oro se ve lastrado por una combinación de factores

El dólar estadounidense sube por segundo día consecutivo y se recupera del mínimo de más de dos meses alcanzado el miércoles. Esto, a su vez, provoca algunas ventas intradía en torno al precio del oro denominado en dólares estadounidenses. Aparte de esto, los signos de estabilidad en los mercados de acciones pesan sobre los activos refugio tradicionales, incluido el XAU/USD. Dicho esto, el aumento de las expectativas por una inminente pausa en el ciclo de subida de tasas de la Reserva Federal (Fed) limita las subidas del Dólar y ayuda a limitar la caída del metal amarillo, que no rinde.

Expectativas a que la Reserva Federal reduce las subidas de tasas prestan soporte

Los inversores parecen convencidos de que la Fed está a punto de terminar con sus subidas de tasas de interés para combatir la inflación. De hecho, los mercados están valorando al 50% la posibilidad de una subida de 25 puntos básicos en la próxima reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) en mayo y la posibilidad de recortes de tasas a finales de año. Estas expectativas se vieron reafirmadas por la decepcionante publicación del informe ADP de Estados Unidos el miércoles, que mostró que los empresarios del sector privado añadieron 145.000 empleos en marzo, frente a los 200.000 previstos y los 261.000 anteriores.

La caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. sigue actuando como un viento de cola

Además, el PMI de servicios del ISM indicó una ralentización del crecimiento durante el mes de marzo, junto con una desaceleración de su subíndice de empleo, lo que sugiere que los esfuerzos de la Fed por enfriar el mercado laboral pueden estar teniendo cierto impacto. Mientras tanto, las expectativas de que la Fed esté a punto de terminar con sus subidas de tipos de interés para combatir la inflación mantienen bajo presión los rendimientos de los Bonos del Tesoro estadounidense, cerca de su nivel más bajo en siete meses. Esto debería contribuir a limitar al USD y sugiere que el camino de menor resistencia para el precio del oro es al alza.

La atención sigue centrada en el informe NFP de Estados Unidos del viernes

Los operadores, sin embargo, parecen reacios a abrir posiciones agresivas y prefieren esperar al margen antes de la publicación de los datos mensuales de empleo de Estados Unidos, conocidos popularmente como NFP, el viernes. Mientras tanto, la agenda económica de EE.UU. del jueves, en la que se publicarán las solicitudes semanales iniciales de subsidio de desempleo, se utilizará para buscar oportunidades a corto plazo durante la sesión americana. Sin embargo, es probable que la reacción inmediata del mercado sea limitada y que no sirva para dar un impulso significativo al precio del oro.

Perspectiva técnica del precio del Oro

Desde el punto de vista técnico, la reciente ruptura y aceptación por encima del nivel psicológico de los 2.000$ favorecen a los alcistas. Además, los osciladores del gráfico diario se mantienen en territorio positivo y respaldan las perspectivas de ganancias adicionales. Por lo tanto, un movimiento de vuelta hacia el máximo de un año, alrededor de la zona de 2.032$ tocado el miércoles, parece una clara posibilidad. Las compras de continuación deberían permitir al oro volver a tocar el máximo de marzo de 2022, en torno a los 2.070$. A esto le sigue de cerca el máximo histórico, en torno a la zona de 2.074$-2.075$, que si se supera sentará las bases para un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo.

Por otro lado, el mínimo en torno a la zona de 2.008$- 2.007$ podría encontrar soporte cerca del nivel de los 2.000$. Es probable que cualquier retroceso atraiga a nuevos compradores y se mantenga limitado en torno a la zona horizontal de 1.982$-1.980$. Este último debería actuar como un punto decisivo, que si se rompe con decisión podría provocar algunas ventas técnicas y arrastrar el precio del oro hacia el soporte intermedio de 1.955$ de camino al soporte de  1.945$-1.944$.

Oro niveles técnicos adicionales