Noticias de mercados

• La plata recupera terreno el lunes y vuelve a acercarse a su máximo anual.
• La situación técnica favorece a los alcistas y respalda las perspectivas de nuevas subidas.
• La sobrecompra del RSI en el gráfico diario aconseja cautela antes de realizar apuestas agresivas.

La plata atrae algunas compras en caídas el primer día de una nueva semana y vuelve a acercarse al nivel psicológico clave 25.00$ durante la primera mitad de la sesión europea. El metal blanco se sitúa actualmente justo por debajo de los máximos de casi un año alcanzados el viernes y parece dispuesto a prolongar su reciente trayectoria alcista observada desde hace aproximadamente un mes.

La ruptura sostenida de la semana pasada a través de la fuerte barrera horizontal de 24.30$-24.40$ se consideró un nuevo detonante para los operadores alcistas. Además, la aparición de nuevas compras antes de la ruptura de la resistencia, ahora convertida en soporte, refuerza las perspectivas positivas. Dicho esto, el índice de fuerza relativa (RSI) en el gráfico diario está mostrando condiciones de sobrecompra y justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional.

Por lo tanto, sería prudente esperar una consolidación a corto plazo o un retroceso moderado antes de posicionarse para un nuevo tramo al alza. No obstante, el XAG/USD parece preparado para superar la zona de 25.10$-25.15$ y seguir subiendo hacia la zona de 25.35$-25.40$. El impulso podría extenderse hacia 26.00$ de camino al siguiente obstáculo relevante cerca de la zona de 26.20$, la zona de 26.40$-26.50$ y el máximo de 2022, justo antes de 27.00$.

En el lado opuesto, cualquier retroceso significativo es probable que atraiga a nuevos compradores y permanezca limitado cerca de la resistencia convertida en soporte de 24.40$-24.30$. Dicha zona debería actuar ahora como un punto de pivote, que si se rompe con decisión podría provocar algunas ventas técnicas. El XAG/USD podría debilitarse por debajo de 24.00$ y probar la zona de soporte de 23.60$ a 23.55$ antes de caer a la zona de 23.15$ en el camino hacia el nivel redondo 23.00$.

Gráfico diario de la plata

Niveles clave a vigilar

Los analistas de TD Securities ofrecen una perspectiva alcista sobre el WTI, tras los recortes de producción de petróleo de la OPEP y sus aliados de la OPEP+ y la reducción de los inventarios de petróleo en EE.UU., así como un posible aumento de la demanda china de petróleo.

Declaraciones destacadas

"A pesar de la preocupación generalizada por la debilidad de la economía mundial y la falta de apetito de riesgo, el petróleo crudo sigue manteniendo las fuertes ganancias registradas recientemente, ya que el mercado se centra en los datos de la EIA, que muestran una amplia reducción de los inventarios, y en los recortes de producción de la OPEP+, inesperadamente importantes".

"El complejo del crudo está poniendo en precio un entorno de oferta-demanda mucho más ajustado para el resto de 2023, dejando en el retrovisor las anteriores declaraciones de la OPEP que sugerían un superávit en el segundo trimestre, y las preocupaciones sobre la demanda en medio de la evolución de la crisis bancaria."

"A pesar de la debilidad económica pendiente en el mundo occidental, juzgamos que la combinación de los recortes de la OPEP+, los bajos niveles de inventarios del complejo petrolero estadounidense y el próximo fuerte aumento de la demanda china enviarán al WTI a territorio de más de 90 dólares en la segunda mitad del año, con el Brent no muy lejos de la señal de los tres dígitos."

• El precio del Oro recorta las primeras ganancias semanales en tres semanas y rebota finalmente en la EMA de 200.
• La aversión al riesgo provocada por China y las apuestas por la continuación de la postura agresiva de la Fed apuntalan el rebote correctivo del USD tras cuatro semanas de tendencia bajista.
• Los osos del XAU/USD mantienen la cautela ante un soporte clave.
• Las vacaciones del Lunes de Pascua, la ansiedad ante la inflación de EE.UU. y las actas de la Fed añaden filtros al precio del Oro.

El precio del oro (XAU/USD) recorta pérdidas intradía en torno a 1.995$ en medio de la festividad del Lunes de Pascua en las principales bolsas. Al hacerlo, los lingotes rebotan en la Media Móvil Exponencial (EMA) de 200, pero se mantienen ligeramente ofertados en la jornada, lo que a su vez tienta a los vendedores después de que el metal amarillo marcara las primeras ganancias semanales en tres semanas.

Dicho esto, el apetito de riesgo vinculado a China se une al rebote del Dólar estadounidense para ejercer presión a la baja sobre el precio del Oro. Sin embargo, la inacción del mercado limita los movimientos del XAU/USD de los últimos tiempos. Recientemente, Corea del Sur se unió a EE.UU. en la defensa de Taiwán, mientras Pekín exhibe un fuerte despliegue de ejercicios militares.

Por otra parte, los datos de las Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes, mejores de lo previsto, renuevan las apuestas por una Fed agresiva y sugieren una subida de tasas del 0.25% por parte del banco central estadounidense, frente a la inacción esperada anteriormente.

Cabe señalar, sin embargo, que el bajo rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. y la debilidad general de las estadísticas de EE.UU. animan a los alcistas del Dólar y permiten a los compradores de Oro mantener la esperanza antes de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. y las últimas actas de la reunión de política monetaria del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).

Los Futuros del S&P 500 registran ligeras pérdidas en torno a los 4.130, tras dos días de tendencia alcista, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 y 2 años siguen presionados cerca del 3.37% y el 3.95% respectivamente. De este modo, los cupones de los bonos de referencia amplían las pérdidas del día anterior y reflejan el movimiento del mercado hacia activos seguros en medio de los temores de desaceleración económica. Por otra parte, el Índice del Dólar (DXY) registra leves ganancias en torno a 102.20, al tiempo que amplía el rebote del martes pasado desde mínimos de dos meses.

Los operadores del Oro deberían prestar atención a los titulares geopolíticos para obtener información intradía, mientras que la inflación estadounidense y las actas de la Fed serán cruciales para obtener una guía clara.

Análisis técnico del precio del Oro

El precio del Oro sigue deprimido ya que el XAU/USD rompe la línea de soporte ascendente de hace una semana, ahora resistencia, así como la Media móvil Exponencial (EMA) de 50 que rodea los 2.007$, para atraer a los vendedores de Oro.

Aún así, la EMA de 200 y la línea de resistencia anterior del 20 de marzo, respectivamente cerca de 1.990 y 1.982 dólares, pueden desafiar a la baja el precio del Oro antes de dar la bienvenida a los osos.

En ese caso, una línea de soporte ascendente del 22 de marzo, cerca de 1.958$, estará en el radar de los vendedores del XAU/USD.

Mientras tanto, los movimientos de recuperación siguen siendo esquivos a menos que se cruce el obstáculo de la EMA de 50 en 2.007$. Después de eso, el máximo reciente cerca de 2.035$ y la línea de soporte anterior de 3 de abril, ahora resistencia en torno a 2.040$, puede poner a prueba a los compradores de Oro.

Si el metal precioso se mantiene firme más allá de los 2.040$, el máximo anual anterior en torno a los 2.070$ y el máximo histórico señalado en 2020 en torno a los 2.075$ estarán en el punto de mira.

Precio del Oro: Gráfico horario

Tendencia: Se esperan más caídas