Noticias de mercados

• La subida del Oro se vio limitada por el rendimiento de los bonos estadounidenses, a pesar de la preocupación por las sombrías perspectivas económicas en EE.UU., provocadas por la debilidad de la actividad empresarial.
• Se espera que la Reserva Federal de EE.UU. mantenga los tipos de interés sin cambios en la reunión de junio, pero las recientes decisiones de los bancos centrales de todo el mundo sugieren que se avecina un ajuste de las condiciones monetarias.
• El análisis técnico del XAU/USD sugiere un posible patrón de cabeza y hombros inverso, con una confluencia de resistencia crucial de las EMA de 50 y 20 días para validarlo.

El precio del Oro retrocede después de alcanzar un máximo diario de 1.966,34$, mientras que el rendimiento de los bonos de EE.UU. sube, un viento en contra para el metal amarillo. El sentimiento de los inversores es negativo después de que los informes de actividad empresarial en los Estados Unidos (EE.UU.) aumentaran las preocupaciones sobre una recesión, apuntalado el dólar estadounidense (USD) por los comentarios moderados de la Reserva Federal (Fed) de la semana pasada, amortiguando la caída del XAU/USD. En el momento de escribir estas líneas, el XAU/USD se negocia en 1.959,40$, con pérdidas del 0.10%.

El sentimiento de los inversores enfría la recuperación del Oro, ya que el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses y los signos de inflación persistente presionan al metal precioso

La mejora del sentimiento mantiene presionado el precio del Oro. Tras la fuerte caída del lunes, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se recuperan, con el rendimiento a 10 años en el 3.708%, dos puntos básicos por encima de la apertura, mientras que los TIPS estadounidenses a 10 años, una aproximación a los rendimientos reales, se sitúan en el 1.521%, por encima de 1.50%, tras el cierre del lunes por debajo de esta última.

El oro experimentó un aumento de los flujos después de que las cifras de mayo del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) para la manufactura y los servicios dibujaran un panorama sombrío en Estados Unidos (EE.UU.). A pesar de que el informe de empleo de EE.UU. fue sobresaliente, con 339.000 puestos de trabajo no agrícolas añadidos a la economía en mayo, el avance de la tasa de desempleo del 0.3% al 3.7% alivió la tarea de la Fed de hacer frente a una inflación obstinadamente estancada. Esto provocó un salto en el rendimiento de los bonos estadounidenses, ya que los inversores descartaron una posible subida de tasas en junio.

Los operadores prevén un 76% de posibilidades de que la Reserva Federal de EE.UU. mantenga sin cambios las tasas en la reunión del 13 y 14 de junio, según muestra la herramienta Fed Watch de CME. No obstante, cabe señalar que algunos Bancos centrales que habían suspendido las subidas de tipos anteriormente volvieron a endurecer las condiciones monetarias a medida que la inflación se mostraba persistente.

Entre ellos, la última sorpresa se produjo el martes a primera hora de la sesión asiática, cuando el Banco de la Reserva de Australia (RBA) subió las tasas por segunda reunión consecutiva. Los operadores de oro deberían recordar que el RBA se saltó una reunión, sólo para presenciar un repunte de la inflación y los salarios. Después de eso, se habían añadido 50 puntos básicos de ajuste a su tasa de efectivo, ahora en el 4.10%.

El miércoles se conoció la decisión del Banco de Canadá (BOC), que también detuvo su ciclo de endurecimiento, pero sonó más de línea agresiva de lo esperado en la última reunión. Los analistas de TDS señalaron: "Esperamos que el BOC suba 25 pb en junio y 25 pb en julio. La resistencia económica en curso alargará el camino de vuelta al 2.0% de inflación y, por tanto, creemos que el BOC debe endurecer aún más su política monetaria". Además, "los datos recientes han despejado el camino para subidas adicionales".

Dado el trasfondo, veremos lo que decide la Reserva Federal la próxima semana, pero las decisiones actuales de los bancos centrales podrían delinear lo que podría hacer la Fed.

Análisis del precio del XAU/USD: Perspectiva técnica

El gráfico diario del XAU/USD sugiere que el metal amarillo está cotizando lateralmente, pero podría estar formándose un patrón de cabeza y hombros inverso. Sin embargo, para validar los patrones gráficos, el XAU/USD debe superar la confluencia de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 20 días en 1.969,90$ y 1.970,41$, respectivamente. Una vez superado, esto allanaría el camino hacia el máximo de la semana pasada de 1.983,44$, antes de apuntar hacia la resistencia desplazada a la baja del 12 de mayo en 1.985,43$, en el camino de XAU hacia 2.000$. Por el contrario, el patrón sería negado si XAU/USD cae por debajo de la EMA de 100 días en 1.937,19$, seguido por el mínimo diario del 30 de mayo en 1.932,20$.

• El aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses frena el impulso de la Plata, que se mueve entre medias móviles exponenciales diarias clave.
• La ruptura de la resistencia del XAG/USD en torno a los 23.88$ podría impulsar a la Plata a desafiar los 24.00$.
• Una caída por debajo de la EMA de 100 días y del mínimo del 5 de junio de 23.25$ podría desencadenar un descenso más pronunciado.

El precio de la Plata detuvo su caída en medio del aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., amortiguado por la media móvil exponencial (EMA) de 100 días situada en 23.47$. Sin embargo, tampoco logró recuperarse, limitado por una sólida resistencia en torno a la zona de 23.74$-88$, donde se encuentran las EMA de 20 y 50 días. Por lo tanto, el XAG/USD opera en 23.52$, casi lateralizado.

Análisis del precio del XAG/USD: Perspectiva técnica

Desde la perspectiva del gráfico diario, el camino del XAG/USD sigue sin estar claro, atrapado entre las EMA diarias, a la espera de romper la resistencia en torno a 23.74$-88$, lo que allanaría el camino para desafiar el máximo del 2 de junio en 24.01$. Una ruptura de este último cambiaría la Plata al alza y abriría la puerta para probar el mínimo del 25 de abril convertido en resistencia en 24.49$ antes de apuntar hacia el máximo del 2 de febrero en 24.63$.

Por el contrario, si el XAG/USD cae por debajo de la EMA de 100 días y desciende por debajo del mínimo del 5 de junio en 23.25$, podría exacerbar una caída más profunda hacia el mínimo diario del 30 de mayo en 22.93$. Una vez rota, el próximo reto del XAG/USD será la EMA de 200 días en 22.87$.

El índice de fuerza relativa (RSI) se encuentra en territorio bajista, mientras que la tasa de cambio de 3 días (RoC) hizo lo propio. Por lo tanto, a corto plazo, la trayectoria de la Plata podría ser bajista.

Acción del precio del XAG/USD - Gráfico diario

• El WTI ha caído bruscamente hasta situarse cerca de los 70.63$ tras las noticias que informan de la visita de Blinken a Arabia Saudí.
• Los bancos centrales de todo el mundo se preparan para una nueva subida de tasas de interés con el fin de reforzar su bando en la batalla contra la elevada inflación.
• Las esperanzas de una recesión se dispararán, ya que la actividad crediticia de los bancos comerciales se reduciría aún más debido a la subida de las tasas de interés.

Los futuros del West Texas Intermediate (WTI) en NYMEX han registrado una intensa venta masiva al inicio de la sesión europea. El precio del petróleo ha mostrado un descenso vertical y ha caído hasta cerca de 70.63$. El oro negro ha cedido la mayor parte de las ganancias posteriores al optimismo sobre los recortes de producción por parte de Arabia Saudí.

El Índice del Dólar DXY ha mostrado un movimiento de recuperación decente después de encontrar fuerza cerca del soporte crucial en 103.80. La sólida recuperación del índice DXY también ha pesado sobre el precio del petróleo.

A pesar del anuncio de recortes de producción por parte de Arabia Saudí, los precios del petróleo no consiguen salir de la trayectoria bajista. Parece que la sombría demanda es el principal catalizador que está arrastrando a la baja el precio del petróleo. Los bancos centrales de todo el mundo se preparan para una nueva subida de tasas de interés con el fin de reforzar su bando en la batalla contra la pertinaz inflación.

Se espera que este mes la Reserva Federal (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Inglaterra (BoE) endurezcan aún más su política monetaria. Se confía en que los bancos centrales a este lado del Atlántico suban definitivamente sus tasas de interés, mientras que las opiniones sobre la decisión de la Fed sobre las tasas de interés son dispares.

Tras un nuevo ciclo de subidas de tasas, las esperanzas de una recesión en la economía global se dispararán, ya que la actividad crediticia de los bancos comerciales se reduciría aún más. Los inversores deben tener en cuenta que Alemania ya ha informado de una recesión tras mostrar una contracción del Producto Interior Bruto (PIB) consecutiva.

El precio del petróleo se ha visto presionado por el viaje del Secretario de Estado estadounidense, Antony Blinken, a Arabia Saudí del 6 al 8 de junio. La visita al mayor exportador de petróleo del mundo se ha programado días después de que Riad se comprometiera a recortar aún más la producción de petróleo, una medida que probablemente añadirá tensión a una relación entre Estados Unidos y Arabia Saudí ya tensa por el historial de derechos humanos del reino y las disputas sobre la política de Estados Unidos respecto a Irán, según informa Reuters.

• El precio de la Plata se mantiene dentro de un rango por segundo día consecutivo.
• La situación técnica justifica cierta cautela antes de abrir nuevas apuestas direccionales.
• Se necesita un movimiento por encima del nivel de 24.00$ para apoyar las perspectivas de ganancias adicionales.

El precio de la Plata (XAG/USD) continúa con su lucha por ganar tracción significativa y oscila dentro de un rango estrecho por segundo día consecutivo el martes. El metal blanco ha consolidado su tendencia lateral durante la primera parte de la sesión europea y actualmente cotiza en torno a los 23.50$, que representa el 23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída registrada en mayo.

Desde un punto de vista técnico, la caída de la semana pasada desde el nivel de 24.00$, o el 38.2% de Fibonacci, mostró cierta resistencia por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 horas el lunes. Esta última, actualmente en torno a los 23.35$-23.30$, debería servir de punto de referencia para los operadores intradía. Si el XAG/USD siguiera cayendo por debajo de dicho soporte, podría acelerar la caída por debajo de la zona de 23.00$.

La trayectoria bajista podría extenderse aún más hacia el siguiente soporte relevante cerca de la región de 22.70$-22.65$, justo por encima de un mínimo de dos meses tocado en mayo. El XAG/USD podría llegar a caer hasta el nivel de 22.00$, que representa la importante SMA de 200 días y ayudaría a limitar cualquier pérdida adicional.

Por otro lado, el máximo del día anterior, en torno a la región de 23.85$, ahora parece actuar como una barrera inmediata por delante del nivel de 24.00$. Le sigue de cerca la resistencia horizontal de 24.15$-24.20$. Una fuerza sostenida por encima de este último nivel será visto como un nuevo catalizador para los alcistas y levantar el XAG / USD aún más hacia el 50% de Fibonacci, alrededor de la región de 24.45$-24.50$ en el camino a la zona de 24.80$, el 61.8% de Fibonacci, y el nivel psicológico de 25.00$.

Plata gráfico de 1 hora

Plata niveles técnicos adicionales

• El precio del Oro está haciendo malabarismos en un rango estrecho, ya que la comunidad inversora está dividida sobre la política monetaria de junio.
• Los bancos estadounidenses parecen reacios a distribuir créditos a hogares y empresas para mantener la calidad de sus activos.
• El precio del Oro se está consolidando en torno al retroceso de Fibonacci del 50% en 1.960$.

El precio del Oro (XAU/USD) se está subastando dentro del bosque alrededor de 1.960$ en los inicios de la sesión europea. El metal precioso está mostrando una acción de ida y vuelta ya que la comunidad inversora está dividida sobre la decisión de la tasa de interés de la Reserva Federal (Fed) que se tomará en la reunión de política monetaria de junio.

Los futuros del S&P500 han rendido ganancias nominales añadidas en Asia, retratando un descenso en el apetito por el riesgo de los participantes del mercado. El Índice del Dólar (DXY) ha sido testigo de una intervención en su impulso bajista después de caer a cerca de 103.80. Parece sólido que el Índice del Dólar siga cayendo, ya que las actividades económicas de los Estados Unidos se están contrayendo en general debido a la agresiva política monetaria restrictiva de la Fed y a la adición de más filtros en el procedimiento de desembolso de créditos utilizado por los bancos regionales de los Estados Unidos.

Los bancos estadounidenses parecen reacios a distribuir créditos a hogares y empresas para mantener la calidad de sus activos en un entorno turbulento.

Mientras tanto, las opiniones encontradas sobre la política de junio de la Fed restringen el precio del Oro de cualquier acción importante. El aumento de empleos en el mercado laboral de EE.UU. de manera constante refuerza la necesidad de subir más los tipos, mientras que la contracción constante de la actividad de las fábricas y la actividad de servicios por debajo de lo normal indican que la Fed debería hacer una pausa en su política de endurecimiento por una vez y observar el impacto de la subida de los tipos de interés.

Oro análisis técnico

El precio del Oro se está consolidando en un rango estrecho de entre 1.957 y 1.964$ a escala horaria. El metal precioso se ha movido lateralmente en torno al retroceso de Fibonacci del 50% (trazado desde el máximo del 02 de junio en 1.983,50$ hasta el mínimo del 05 de junio en 1.938,15$) en 1.960,0$.

La Media Móvil Exponencial (EMA) de 50 periodos en 1.959,38$ está proporcionando colchón a los alcistas del Oro.

Mientras tanto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) (14) está oscilando en el rango de 40.00-60.00, lo que indica que los inversores esperan un nuevo desencadenante para un movimiento decisivo.

Gráfico horario del Oro