- Análisis
- Noticias y herramientas
- Noticias del mercado
Noticias de mercados
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, explica la decisión de mantener la tasa de política monetaria, la tasa de fondos federales, sin cambios en el rango de 5.25%-5.50% y responde a preguntas en la conferencia de prensa posterior a la reunión.
Declaraciones destacadas
"Lecturas como la del IPC de hoy son un paso en la dirección correcta."
"Pero una lectura es solo una lectura, no queremos motivarnos demasiado por eso."
"Estamos haciendo todo lo posible para que la inflación vuelva a estar bajo control."
"Estamos en la fase de mantenernos firmes hasta que lo logremos."
"Nos anima que todavía estamos viendo un sólido crecimiento económico."
"El informe de inflación de hoy también es alentador, pero viene después de varios que no lo fueron tanto."
"Puede que lleve varios años que el aumento en los precios de alquiler se traduzca en una menor inflación en la vivienda."
"El sector de los hogares todavía está en bastante buena forma, solo que no tan bien como hace un año."
"Vemos crecientes presiones financieras en las personas de menores ingresos."
"Lo mejor que podemos hacer es fomentar una economía de empleos fuerte."
"Si vemos un desempleo mayor al que pronosticamos, lo consideraríamos un debilitamiento inesperado."
"Por supuesto, no podemos esperar a que eso suceda, y por eso siempre miramos el equilibrio de riesgos."
"Una decisión de flexibilizar la política podría tener varias razones asociadas."
"Si viéramos un debilitamiento preocupante en el mercado laboral, eso es algo a lo que consideraríamos responder."
La Fed
¿Qué hace la Reserva Federal y cómo afecta al dólar?
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
El Dólar revirtió bruscamente su reciente racha positiva debido a la sorpresa negativa del IPC estadounidense en mayo, mientras que la pausa de línea dura de la Reserva Federal ayudó al índice del Dólar (DXY) a recuperar algo de compostura.
Esto es lo que necesitas saber el jueves 13 de junio:
El índice del Dólar estadounidense (DXY) volvió a visitar la zona de mínimos de tres días debido a la caída de los rendimientos en EE.UU., un IPC más bajo y después de que la Fed dejara las tasas sin cambios, como se esperaba. El 13 de junio, se esperan las habituales solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales, seguidas por los precios de producción y el discurso de Williams de la Fed.
El EUR/USD logró un regreso bastante colorido y avanzó más allá de la cifra de 1.0800, aunque parte de esas ganancias se desvanecieron después de la conferencia de prensa de Powell. Se esperan lecturas de producción industrial en el bloque del euro el 13 de junio.
El GBP/USD subió a máximos de tres meses bien por encima de 1.2800 tras la fuerte venta masiva del Dólar estadounidense. No hay publicaciones de datos programadas para el 13 de junio al otro lado del Canal.
El USD/JPY revirtió tres caídas diarias consecutivas, aunque rebotó desde mínimos de tres días cerca de 155.70 ya que el Dólar recortó algunas pérdidas al final del día. El índice manufacturero BSI trimestral de grandes empresas y las cifras semanales de inversión en bonos extranjeros se publicarán el 13 de junio.
El AUD/USD volvió a probar brevemente la zona justo más allá de la barrera de 0.6700 en el contexto de un fuerte aumento del sesgo vendedor en el Dólar estadounidense. La publicación del informe del mercado laboral australiano centrará la atención el 13 de junio, seguida por el índice de confianza del consumidor de Westpac.
Los precios del WTI avanzaron modestamente mientras los operadores evaluaban la decisión de la Fed sobre las tasas de interés y otro informe semanal negativo de inventarios de petróleo crudo en EE.UU.
Los precios del Oro terminaron la sesión del miércoles modestamente a la defensiva después de no poder sostener un movimiento post-Fed por encima de la región de 2.340$. La Plata registró pequeñas ganancias, pero estuvo bajo presión poco después de alcanzar el nivel 30.00$ por onza.
- El Oro cotiza en 2.335$ ya que la inflación de EE.UU. es menor de lo esperado, lo que aumenta la especulación sobre un recorte de tasas, pero la Fed mantiene las tasas estables.
- El comunicado de la Fed destaca un enfoque cauteloso hacia los recortes de tasas, con proyecciones de inflación para 2024 al alza.
- El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cae 14 puntos básicos hasta el 4.266%, mientras que el DXY cae un 0.83% hasta 104.38, apoyando los precios del Oro.
Los precios del Oro subieron el miércoles tras un informe de inflación de Estados Unidos más bajo de lo esperado, lo que aumentó las probabilidades de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) más adelante en el año. No obstante, la Reserva Federal decidió mantener los tipos de interés sin cambios en su reunión y revisó a la baja las expectativas de recorte de tasas para 2024, inclinándose hacia una postura de línea dura. El XAU/USD cotiza en 2.335$, con una ganancia del 0.81%.
En su comunicado de política monetaria, la Fed mencionó que "no espera que sea apropiado reducir el rango objetivo hasta que haya ganado mayor confianza en que la inflación se está moviendo de manera sostenible hacia el 2 por ciento". El banco central agregó que "el Comité estaría preparado para ajustar la postura de la política monetaria según sea apropiado si surgen riesgos que puedan impedir el logro de los objetivos del Comité".
Aparte de esto, el llamado 'gráfico de puntos' mostró que las proyecciones medianas de la tasa de interés de la Fed para el futuro fueron revisadas al alza. El gráfico de puntos mostró que la tasa de los fondos federales terminaría el año en 5.1% en lugar de 4.6%. Esto significa que prevén solo un recorte de tasas en comparación con la tasa efectiva actual de los fondos federales, que se sitúa en 5.33%.
Los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) actualizaron sus proyecciones económicas para 2024. Según el Resumen de Proyecciones Económicas (SEP), también conocido como el gráfico de puntos, esperan que la economía crezca un 2.1%, como se preveía en marzo, mientras que la tasa de desempleo se estima en 4%, sin cambios respecto al SEP anterior. Se espera que la inflación del PCE aumente de 2.4% a 2.6%, y se proyecta que el PCE subyacente suba de 2.6% a 2.8%.
Anteriormente, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) reveló que la inflación de mayo en EE.UU. se mantuvo sin cambios en comparación con los datos de abril, fortaleciendo el metal dorado a medida que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se desplomaron. El Dólar cayó a un mínimo de tres días, como lo reveló el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el rendimiento del valor del Dólar frente a una cesta de otras seis divisas.
El rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años de EE.UU. baja 14 puntos básicos a 4.266%, un viento favorable para el metal amarillo. En consecuencia, el DXY se desplomó un 0.83% a 104.38.
Según la herramienta FedWatch del CME, el último informe de inflación de EE.UU. aumentó las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed en septiembre del 46.7% al 61.3%.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se mantiene firme tras la decisión de la Fed
- El Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. se mantuvo sin cambios en el 0% mensual, por debajo del 0.1% estimado y del aumento del 0.3% de abril. En los doce meses hasta mayo, el IPC subió un 3.3%, por debajo tanto de la cifra de abril como del consenso del 3.4%.
- Las cifras de inflación subyacente disminuyeron del 0.3% al 0.2% mensual. Anualmente, la inflación subyacente fue del 3.4%, por debajo del 3.5% esperado y del 3.6% de abril.
- El martes, el índice de optimismo de pequeñas empresas de la NFIB para mayo alcanzó su nivel más alto del año. La encuesta destacó que las empresas luchan con la inflación y el acceso a financiamiento barato.
- El contrato de futuros de fondos federales de diciembre de 2024 sugiere que los inversores esperan recortes de tasas de 28 puntos básicos por parte de la Fed hasta finales de año.
- Las noticias de que el Banco Popular de China pausó su racha de compras de lingotes de 18 meses pesaron sobre el metal precioso. Las tenencias del PBoC se mantuvieron estables en 72.80 millones de onzas troy de oro en mayo.
Análisis técnico: El precio del Oro sube mientras los compradores apuntan a 2.380$
El oro permanece neutral con sesgo a la baja después de formar un patrón de gráfico de hombro-cabeza-hombro. Aunque sugiere que el metal sin rendimiento podría dirigirse a la baja, la decisión de la Fed podría anular el patrón del gráfico si el XAU/USD supera el máximo del ciclo del 7 de junio de 2.387$, abriendo la puerta para probar la marca de 2.400$.
Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo de la cifra de 2.300$, la próxima área de demanda sería el mínimo del 3 de mayo de 2.277$, seguido del máximo del 21 de marzo de 2.222$. Más pérdidas se encuentran por debajo, ya que los vendedores apuntarían al objetivo del patrón de gráfico de hombro-cabeza-hombro en torno a 2.170$ a 2.160$.
El Oro
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El AUD/USD se dispara mientras las cifras de inflación suaves de EE.UU. impulsan al Dólar australiano.
- La atención se centra ahora en la decisión de la Fed más tarde en la sesión.
- Los operadores australianos están digiriendo las cifras de inflación de China publicadas durante la sesión asiática.
El martes, el Dólar australiano (AUD) ganó frente al Dólar estadounidense (USD), contrarrestando la presión bajista anterior, y ahora se encuentra alrededor de la zona de 0.6705. Esta tendencia alcista probablemente se deba a la publicación de cifras de inflación suaves de EE.UU. Se espera que el anuncio de la reunión de la Reserva Federal (Fed), a las 18:00 GMT, desencadene volatilidad.
En el frente australiano, los operadores están evaluando los datos de inflación suaves de China, un socio comercial vital. Las cifras de inflación chinas podrían influir en la política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y en el rendimiento del Dólar australiano, ya que la debilidad económica en China podría adelantar recortes de tasas.
Motores de los mercados: El Dólar australiano gana fuerza mientras los operadores digieren los datos del IPC de EE.UU.
- En el lado estadounidense, los mercados se encontraron con datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de mayo algo más suaves el martes.
- El IPC cayó al 3.3% anual en mayo, por debajo de la expectativa del mercado del 3.4%.
- El IPC subyacente también vio una caída, mientras que el IPC general se mantuvo estable en términos mensuales.
- La reunión de dos días de la Fed concluye el miércoles. Dado que la mayoría de las medidas de inflación han permanecido más altas de lo deseado desde su última reunión, es muy poco probable que haya algún cambio en el tono de la Fed.
- En el lado chino, el Índice de Precios al Consumo (IPC) de mayo de China fue ligeramente inferior a lo esperado, mientras que su Índice de Precios de Producción (IPP) fue más alto de lo anticipado.
- Mientras la economía china lucha con riesgos deflacionarios que podrían orientar su política monetaria a mantenerse laxa, lo cual podría ser seguido por el RBA.
Análisis técnico: Los toros del AUD/USD ganan impulso, el panorama parece brillante
El RSI ha ascendido por encima del nivel de 50, lo que apoya el sentimiento alcista, mientras que el MACD presenta barras rojas decrecientes que reflejan una disminución de la presión vendedora.
El panorama general positivo se mantiene intacto ya que el par continúa por encima de las SMAs de 100 y 200 días alrededor de 0.6550. Esta posición por encima de estos niveles clave sugiere una tendencia general favorable. Además, los toros tomaron la SMA de 20 días el miércoles, lo que llevó a un panorama a corto plazo más brillante.
El Dólar australiano
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El Dow Jones subió un punto porcentual completo después de que la inflación del IPC se enfriara antes de retroceder a plano.
- Los observadores de la Fed en alerta máxima mientras se avecina la actualización del "gráfico de puntos".
- Se espera ampliamente que la decisión de tasas de la Fed se mantenga mientras los inversores luchan con las probabilidades de un recorte en septiembre.
El Dow Jones se disparó más de 350 puntos en las primeras operaciones del miércoles después de que la inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. retrocediera más rápido de lo esperado, pero los inversores están retrocediendo antes de la última decisión de tasas de la Reserva Federal (Fed) que traerá una actualización muy esperada del "gráfico de puntos" de expectativas de tasas de interés de la Fed. Con la Fed aún pendiente para el miércoles, el Dow Jones ha retrocedido a las ofertas de apertura del día cerca de 38.780,00.
La inflación del IPC de EE.UU. se enfrió a 0.0% mensual en mayo, por debajo del pronóstico de 0.1% y retrocediendo aún más rápido desde el 0.3% del mes anterior. El IPC subyacente bajó a 3.4% interanual, por debajo del pronóstico de 3.5% y alejándose del 3.6% del período anterior. Con las cifras de inflación del IPC disminuyendo aún más, el sentimiento de los inversores se inclina aún más hacia las esperanzas de un recorte de tasas en septiembre.
Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados de tasas están valorando ahora en un 70% las probabilidades de que la Fed recorte las tasas al menos 25 puntos básicos el 18 de septiembre, pero la salida de la Fed del miércoles está reavivando cierta cautela.
Noticias sobre el Dow Jones
El Dow Jones está aproximadamente equilibrado el miércoles pero inclinado hacia el lado inferior. 20 de los 30 valores del índice están en rojo antes de la Fed, con Nike Inc. (NKE) liderando la caída, bajando un -1,8% a 94.14$ por acción. Apple Inc. (AAPL) está extendiendo una subida generalizada mientras los inversores depositan sus esperanzas en la integración anunciada de ChatGPT en su software operativo. AAPL sube un 4.11% el miércoles, alcanzando los 215.83$ por acción.
Perspectiva técnica del Dow Jones
El rally impulsado por el IPC del miércoles alcanzó brevemente un pico por encima de 39.120,00 antes de que el apetito por el riesgo se enfriara y enviara al Dow Jones de vuelta al rango de apertura del día cerca de 38.790,00. El índice bursátil principal sigue atrapado en una congestión a corto plazo en la media móvil exponencial (EMA) de 200 horas en 38.866,60. Los postores han logrado valorar un rebote técnico desde las ofertas bajas de la semana cerca de 38.400,00, pero la resistencia técnica se está acumulando a partir de múltiples rechazos de las regiones del gráfico al norte de la zona de 39.000,00.
Gráfico horario del Dow Jones
Gráfico diario del Dow Jones
El Dow Jones
¿Qué es el Dow Jones?
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El USD/CLP mantiene la tendencia alcista en el corto plazo a pesar del retroceso.
- El Dólar estadounidense sufre una caída importante tras los datos de inflación de EE.UU.
El USD/CLP inició la sesión europea marcando un máximo diario en 924.50, reaccionando a la baja durante la publicación de los datos de inflación de Estados Unidos y alcanzando un mínimo de tres días en 909.05. Actualmente, el precio del Dólar estadounidense frente al Peso chileno está cotizando en 920.27, perdiendo un 0.31% en el día.
El Dólar estadounidense reacciona a la baja tras datos de inflación de EE.UU.
El Índice del Dólar (DXY) ha reaccionado a la baja el día de hoy después de darse a conocer los datos de inflación en Estados Unidos. El Índice de Precios al Consumo (IPC) registró un 3.3% interanual en mayo, frente al 3.4% previo y previsto. En la lectura mensual, se ubicó en 0%, su nivel más bajo desde julio del 2022. Por otro lado, la inflación subyacente, en su lectura mensual, aumentó 0.2% mensual en mayo, por debajo del 0.3% anterior y estimado.
Estas lecturas han llevado al DXY a alcanzar un mínimo del día en 104.26, perdiendo un 0.91% diario. Ante esta caída del Dólar estadounidense, el Peso chileno se ha apreciado un 0.31% en el día, cortando una racha de 3 sesiones continuas depreciándose.
Los operadores estarán atentos a los movimientos del USD/CLP que puedan presentarse al anunciar la decisión de tipos de interés de la Fed y la posterior conferencia de prensa de Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, a efectuarse al cierre de la sesión americana del día de hoy.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El soporte más cercano en el corto plazo lo encontramos en el área de 900.00, mínimo de la sesión del 5 de junio. El siguiente soporte clave está en 881.85, mínimo del 20 de mayo. La zona de resistencia más cercana se encuentra en 935.00-940.00, dado por los puntos pivote en convergencia con el 50% de retroceso de Fibonacci. La siguiente resistencia se encuentra en la zona comprendida entre 965.00 y 960.00, dado por el retroceso al 23.6% de Fibonacci.
Gráfico diario del Peso Chileno
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El IPC de EE.UU. para mayo se mantuvo sin cambios en 0% mensual, por debajo de las estimaciones del 0.1%, con un aumento anual del 3.3%.
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cae 14 puntos básicos hasta el 4.266%, el nivel más bajo desde abril.
- El Oro alcanza un máximo semanal de 2.341$; los operadores anticipan un posible recorte de tasas de 25 pb para septiembre con un 61.3% de probabilidades.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se desplomaron el miércoles después de que un informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de mayo más frío de lo esperado aumentara la especulación sobre los recortes de tasas de la Reserva Federal en 2024. A pesar de ello, se recomienda precaución, ya que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) revelará su decisión de política monetaria alrededor de las 18:00 GMT.
El informe de inflación de EE.UU. más bajo de lo esperado impulsa la especulación sobre recortes de tasas antes de la decisión de política del FOMC
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) publicó que el IPC se mantuvo sin cambios en 0% mensual, por debajo de las estimaciones del 0.1% y del aumento del 0.3% de abril. En los doce meses hasta mayo, aumentó un 3.3%, por debajo del 3.4% de abril y del consenso del 3.4%.
Las cifras de inflación subyacente disminuyeron del 0.3% al 0.2% mensual, mientras que en términos anuales, alcanzaron el 3.4%, por debajo de las expectativas del 3.5% y del 3.6% de abril.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. se desplomó 14 puntos básicos hasta el 4.266%, su nivel más bajo desde abril, después de comenzar la sesión en 4.426%. Esto empujó los precios del Oro hacia un máximo semanal de 2.341$ antes de estabilizarse en torno a los 2.324$.
Los datos de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT) muestran que los operadores esperan una relajación de 39 puntos básicos (pb), según el contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024. Mientras tanto, la herramienta CME FedWatch muestra que las probabilidades de un recorte de tasas de 25 pb en septiembre aumentaron del 46.8% de ayer al 61.3%.
Los datos de inflación de EE.UU. llegaron antes de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal. Se espera que la Fed mantenga las tasas sin cambios mientras actualiza sus proyecciones económicas. Los operadores buscarán pistas sobre la futura trayectoria de las tasas de interés.
La inflación
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
El Dólar estadounidense se ha disparado a máximos de seis meses frente al Peso colombiano en 4.043,78 después de haber tocado previamente un mínimo diario en 3.963,10.
El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 4.015,22, ganando un 1.30% en el día.
El Dólar estadounidense se dispara tras un dato de inflación de EE.UU. más bajo de lo esperado
- El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos se ha moderado al 3.3% interanual en mayo frente al 3.4% previo y previsto, según ha informado el Departamento Laboral de Estados Unidos.
- La inflación subyacente de EE.UU., que excluye alimentos y energía, se ha moderado al 3.4% desde el 3.6% de abril, mejorando el 3.5% esperado por el mercado. Esta es su tasa más baja desde abril de 2021.
- Los datos más bajos de lo esperado del IPC estadounidense han provocado una fuerte subida del Dólar, ya que los mercados consideran ahora que la Reserva Federal de EE.UU. bajará sus tipos de interés en la reunión de política monetaria de septiembre.
- El martes se publicó la inflación de Colombia, que no varió anualmente del 7.16% en mayo, situándose por encima del 7.14% esperado. A nivel mensual, el IPC colombiano creció un 0.43% frente al 0.59% previo y el 0.41% previsto.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dólar estadounidense se debilita en todos los ámbitos tras la publicación del IPC desinflacionario.
- Los operadores están enviando el Dólar a la baja, antes de la próxima reunión de la Fed.
- El índice del Dólar estadounidense cae por debajo de 105.00 y se dirige incluso a zonas inferiores a 104.00.
El Dólar estadounidense (USD) se hunde tras la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. El movimiento se produce con todos los elementos inflacionarios situándose en el extremo inferior de las expectativas o incluso por debajo de ellas. El principal elemento es la inflación mensual general, que cayó al 0%, cuando se esperaba un 0.1% y venía del 0.3%.
En el frente económico, todas las miradas están ahora puestas en la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., que está a punto de emitir su decisión sobre las tasas. El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) necesitará evaluar este informe del IPC para determinar cómo verán su pronóstico del gráfico de puntos. Ese gráfico de puntos, o curva de Philips, también se publicará más tarde este miércoles.
Resumen diario de los mercados: Todas las miradas están en el gráfico de puntos
- A las 11:00 GMT, la Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA) ha publicado el número de solicitudes de hipotecas para la semana que finalizó el 7 de junio. La semana anterior, se registró una notable caída del 5.2%, con un aumento ahora del 15.6%.
- A las 12:30 GMT, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. ha publicado el Índice de Precios al Consumo de EE.UU. para mayo:
- La inflación subyacente mensual fue del 0.2%, viniendo del 0.3%.
- La inflación general mensual pasó del 0.3% al 0.0%.
- La inflación subyacente anual pasó del 3.6% al 3.4%.
- La inflación general anual fue un poco más suave, al 3.3% frente al 3.4%.
- Todos los puntos de datos en el informe del IPC estuvieron en la estimación más baja o incluso por debajo de ella, lo que lo convierte en un informe muy suave y desinflacionario.
- Los mercados digerirán la publicación del IPC hasta las 18:00 GMT, cuando el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de EE.UU. publicará su comunicado sobre la decisión de la tasa de interés de la Reserva Federal. Dado que los mercados han descontado completamente una tasa sin cambios en el 5,50%, el gráfico de puntos, donde todos los funcionarios de la Fed pueden anotar sus proyecciones y pronósticos sobre cómo ven la política monetaria en el futuro, será más importante.
- A las 18:30 GMT, el presidente de la Fed, Jerome Powell, subirá al estrado y pronunciará un discurso con preguntas y respuestas sobre la reciente decisión de política monetaria.
- Las acciones están por las nubes, ya que los mercados vuelven a apostar por un recorte de tasas de la Fed para 2024. Todos los índices europeos y estadounidenses están en verde.
- La herramienta FedWatch del CME muestra una probabilidad del 47.4% de que la tasa de interés de la Fed se mantenga en el nivel actual en septiembre. Las probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos se sitúan en el 48.3%, mientras que una probabilidad muy baja del 4.3% se descuenta para un recorte de tasas de 50 puntos básicos.
- El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cae al nivel más bajo de esta semana, cerca del 4.28%, el nivel más bajo en casi un mes.
Análisis Técnico del Índice del Dólar DXY: ¿Confirmará Powell un aterrizaje suave?
El índice del Dólar estadounidense (DXY) está listo para negociar otra etapa al alza o para borrar todas las ganancias semanales con el IPC de EE.UU. y la decisión de la Fed como principales impulsores el miércoles. Sin embargo, podría estar desarrollándose un escenario que resultaría en un estancamiento real para el Dólar estadounidense. Esto ocurriría si la desinflación sigue en curso con un IPC más suave de lo esperado, contradicho más tarde con la decisión de la tasa de la Fed, donde el presidente de la Fed, Jerome Powell, podría adoptar una postura de línea dura y decir que la Fed necesitará mantenerse firme por más tiempo para realmente llevar la inflación a donde quieren que esté.
Al alza, hay algunos niveles técnicos o cruciales a tener en cuenta. El primero es 105.52, un nivel que mantuvo el soporte durante la mayor parte de abril. El siguiente nivel a observar es 105.88, que provocó un rechazo a principios de mayo y probablemente volverá a actuar como resistencia. Más arriba, el mayor desafío sigue siendo 106.51, el máximo del año hasta la fecha desde el 16 de abril.
A la baja, las SMAs claves sirven ahora de soporte. En primer lugar, y muy cerca, se encuentra la SMA de 55 días en 105.07. Un poco más abajo, cerca de 104.48, tanto la SMA de 100 días como la de 200 días están formando una doble capa de protección para apoyar cualquier caída en el Índice del Dólar estadounidense. Si se rompiera esta zona, habría que buscar 104.00 para salvar la situación.
La Fed
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
- El Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. se sitúa en 3.3% interanual en mayo frente al 3.4% previo y previsto.
- El S&P 500 registra nuevos máximos históricos en 5.439 tras el dato del IPC de Estados Unidos.
El S&P 500 inició la sesión europea estableciendo un mínimo del día en 5.376, atento a la publicación del Índice de Precios al Consumidor de Estados Unidos que, al darse a conocer, ha disparado el S&P 500 más de 50 puntos alcanzando un máximo histórico en 5.439. Al momento de escribir, el índice cotiza en 5.438, ganando un 1.20% diario.
El S&P 500 marca nuevos máximos históricos tras datos de inflación moderados
Con base en la información del Departamento del Trabajo de Estados Unidos, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) se ha ubicado en 3.3% a nivel interanual correspondiente a mayo, frente al 3.4% previo y estimado. En la lectura mensual, el IPC se ha situado en el 0%, su nivel más bajo desde julio del 2022. La inflación subyacente, que no contempla alimentos ni energía, ha aumentado un 0.2% en mayo, ubicándose por debajo del 0.3% anterior y estimado, mientras que el indicador anual se ha moderado al 3.4% desde el 3.6% de abril.
Los datos de inflación más moderados de lo esperado han llevado a los inversionistas a creer que la Fed podría efectuar un primer recorte de tasas de interés en septiembre y lo han reflejado el día de hoy al llevar el S&P 500 a nuevos máximos históricos.
Los inversores estarán atentos a la decisión de tasas de interés y a la conferencia de prensa de Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, al cierre de la sesión americana, donde se espera que brinde una perspectiva más clara en el próximo actuar de la Reserva Federal.
Niveles técnicos en el S&P 500
La tendencia del índice sigue siendo alcista. La primera resistencia técnica se encuentra en el número cerrado 5.500, donde se espera ver una reacción vendedora en el corto plazo. El primer soporte en corto plazo lo observamos en 5.380, dado por el retroceso al 78.6% de Fibonacci. El segundo soporte está en 5.320, mínimo del 7 de junio apoyado por la Media Móvil de 13 periodos.
Gráfico de 4 horas del S&P 500
- El Oro se dispara en los minutos posteriores a la publicación de los datos del IPC de EE.UU., que muestran una desaceleración de los precios en mayo.
- Los datos sugieren que la Fed podría recortar las tasas de interés antes de lo esperado, reduciendo el coste de oportunidad de mantener Oro.
- El metal precioso podría experimentar más volatilidad después de que se anuncie la decisión de política de la Fed el miércoles.
- El XAU/USD sigue enfrentándose a una resistencia clave en 2.315$.
El Oro (XAU/USD) se dispara después de la publicación de los datos de inflación de EE.UU. el miércoles. El Oro subió un uno por ciento para cotizar en los 2.330$ después de que la publicación de datos de inflación de EE.UU. más bajos de lo esperado aumentara las apuestas de que la Fed recortará las tasas de interés antes de lo pensado anteriormente. Las tasas de interés más bajas son positivas para el Oro, que no genera rendimiento, ya que reducen el coste de oportunidad de mantener el activo.
El Oro podría ver más volatilidad cuando la Reserva Federal (Fed) termine su Reunión del Comité de Mercado Abierto (FOMC) a las 18:00 GMT y anuncie su decisión de política.
El Oro se fortalece después de que los datos muestran una desaceleración de la inflación en mayo
El Oro se disparó el miércoles después de la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU., que mostraron que tanto la inflación general como la subyacente se desaceleraron en mayo. Los datos sugieren que la Fed podría recortar las tasas de interés antes de lo esperado.
La inflación general en EE.UU. se mantuvo estable en términos mensuales y subió un 3.3% interanual. Esto fue inferior a las subidas del 0.1% y 3.4% previstas por los economistas y al 0.3% y 3.4% del mes anterior, respectivamente.
El IPC subyacente subió un 0.2% mensual y un 3.4% anual, lo que también estuvo por debajo de las estimaciones del 0.3% y 3.5%, y del 0.3% y 3.6% del mes anterior, respectivamente, según datos de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU.
Los datos aumentan las probabilidades de que la Reserva Federal (Fed) pueda moverse tan pronto como en septiembre para reducir las tasas de interés. La probabilidad de un recorte de tasas para septiembre subió a casi el 70% después de la publicación, desde el 53% anterior, según la herramienta CME FedWatch, que calcula las probabilidades basándose en el precio de los Futuros de Tasas de Interés a 30 días.
La reunión de la Fed concluye a las 18:00 GMT. Aunque no se espera que la Fed cambie las tasas de interés aún, los inversores esperan cambios en el Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) o "dot-plot", que proporciona una visión gráfica de cómo los miembros de la Fed ven la evolución de las tasas de interés en el futuro.
Análisis Técnico: El Oro sigue probando la resistencia clave
El Oro sigue retrocediendo y probando la resistencia desde la parte inferior de su rango anterior en 2.315$. Dicho esto, el Oro probablemente esté en una tendencia bajista a corto plazo, y dado que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen que continúe bajando en el corto plazo.
El próximo objetivo bajista está en torno a 2.285$, la extrapolación del 100% del movimiento a la baja antes de la ruptura de la línea de tendencia en mayo, o "a".
Gráfico de 4 horas del XAU/USD
Un movimiento más fuerte a la baja podría llevar al Oro a encontrar soporte en 2.279$ (mínimo de finales de abril-principios de mayo).
Por otro lado, una ruptura decisiva por encima del nivel de resistencia en 2.315$ podría sugerir que la tendencia bajista a corto plazo está perdiendo impulso y podría haber más alzas en el horizonte.
A pesar de la debilidad a corto plazo, las tendencias a mediano y largo plazo del metal precioso siguen siendo alcistas, y las posibilidades de una recuperación siguen siendo altas.
Indicador económico
Índice de Precios al Consumidor (YoY)
El IPC lo publica el US Labor Department y mide los movimientos de precios a través de la comparación entre los precios minoristas de una cesta de bienes y servicios representativa. El poder de compra del dólar se ve disminuido debido a la inflación. El IPC es un indicador clave para medir la inflación y las tendencias de compra. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el dólar, mientras que una lectura inferior es bajista.
¿Por qué es importante para los operadores?
The US Federal Reserve has a dual mandate of maintaining price stability and maximum employment. According to such mandate, inflation should be at around 2% YoY and has become the weakest pillar of the central bank’s directive ever since the world suffered a pandemic, which extends to these days. Price pressures keep rising amid supply-chain issues and bottlenecks, with the Consumer Price Index (CPI) hanging at multi-decade highs. The Fed has already taken measures to tame inflation and is expected to maintain an aggressive stance in the foreseeable future.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos se ha moderado al 3.3% interanual en mayo frente al 3.4% previo y previsto, según ha informado el Departamento Laboral de Estados Unidos. Esta es la inflación más moderada vista en tres meses.
A nivel mensual, el IPC se ha situado en el 0%, su nivel más bajo desde julio de 2022, tras subir un 0.3% en abril.
La inflación subyacente, que excluye alimentos y energía, ha aumentado un 0.2% mensual en mayo, por debajo del 0.3% anterior y estimado, mientras que el indicador anual se ha moderado al 3.4% desde el 3.6% de abril, mejorando el 3.5% esperado por el mercado. Esta es su tasa más baja desde abril de 2021.
Dólar reacción
El Índice del Dólar (DXY) ha reaccionado con un fuerte descenso tras el dato, cayendo de 105.05 a 104.47, su nivel más bajo en tres días. Los datos de inflación más moderados de lo esperado han provocado que los inversores crean ahora que la Fed podría realizar su primer recorte de tasas de interés en septiembre, lo que ha llevado al Dólar estadounidense a la baja.
- El precio del petróleo sube el miércoles antes de una ajetreada sesión de negociación en EE.UU.
- Los datos de inventarios de la API de EE.UU. mostraron una disminución mayor de lo esperado en las existencias.
- El índice del Dólar estadounidense DXY se negocia cómodamente por encima de 105.00 antes del IPC de EE.UU. y la decisión de tasas de la Fed.
Los precios del petróleo están subiendo rápidamente el miércoles, tocando el nivel más alto desde el 30 de mayo, respaldados por una disminución mayor de lo esperado en las existencias de EE.UU. Los datos del American Petroleum Institute (API) mostraron el martes que las existencias de crudo disminuyeron en 2.428 millones de barriles en la semana que terminó el 7 de junio, muy por encima de la reducción esperada de 1.75 millones y cambiando desde un aumento de 4.052 millones la semana anterior. La Administración de Información de Energía (EIA) publicará sus propios números más tarde este miércoles, y los analistas también predicen una disminución en las existencias de petróleo.
Mientras tanto, el índice del Dólar estadounidense DXY se negocia por encima de 105.00 mientras se asienta el polvo tras la agitación política en Europa, particularmente en Francia, después de los resultados de las elecciones parlamentarias. Los operadores están enfocados en los datos de EE.UU., con los números del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. antes de la apertura de Wall Street como el evento principal. Esto será seguido por la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. Aunque no se espera un cambio en la tasa de política, las proyecciones del gráfico de puntos y el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, podrían enviar al DXY en cualquier dirección.
Al momento de escribir, el petróleo crudo (WTI) se negocia en 78.28$ y el Brent Crudo 82.36$
Noticias del Petróleo y motores de los mercados: Desconexión entre la acción del precio y los mercados de opciones
- El flujo de los mercados de opciones y el posicionamiento aún muestran que los operadores están deshaciendo sus apuestas alcistas con la reapertura de la producción de la OPEP+ en el otoño de 2024 y la demanda de China permaneciendo débil, informa Bloomberg.
- Kazajistán necesitará compensar su volumen adicional de 45.000 barriles de petróleo por día ya que superó su nivel de producción acordado dentro de la OPEP+. Por lo tanto, el país disminuirá su cuota de producción venidera para compensar el excedente liberado a principios de este año, extendido hasta septiembre de 2025, informa Reuters.
- A las 14:30 GMT, la Administración de Información de Energía (EIA) publicará los cambios semanales en las existencias de crudo. El número anterior fue un aumento de 1.233 millones de barriles, y se espera una reducción de 1.55 millones para esta semana.
Análisis Técnico del precio del petróleo: La Fed podría acabar con cualquier recuperación
Los precios del petróleo están subiendo, pero cualquier avance adicional depende de la Fed. Cualquier indicación de que las tasas de interés podrían permanecer altas por más tiempo acabaría con las aspiraciones de los operadores de petróleo de superar los 80$. Si el presidente de la Fed, Jerome Powell, da un discurso de línea dura en términos de no dar orientación futura, destruyendo las esperanzas de un recorte de tasas para 2024, podría materializarse un movimiento en picada en el petróleo. Dado que la recuperación económica de China no está avanzando más, todas las esperanzas estaban puestas en EE.UU. para un segundo auge económico y un aumento en la demanda. Con las tasas de interés permaneciendo altas, esto podría no suceder, y la OPEP+ está lista para abrir su producción de nuevo a su capacidad normal y saturar el mercado.
Mirando hacia arriba, los dos niveles clave antes de 80.00$ son las medias móviles simples (SMA) de 100 días y 200 días en 79,23$ y 79.27$, respectivamente. Luego, la media móvil simple (SMA) de 55 días en 80.37$ es un nivel con mucha resistencia donde cualquier repunte de recuperación podría detenerse. Una vez superado, el camino parece bastante abierto para dirigirse a 87.12$.
El marcador de 76.00$ sigue actuando como soporte con el nivel de 75,27 $ jugando un papel crucial si los operadores aún quieren tener una opción para volver a 80.00$. Sin embargo, los riesgos están inclinados hacia otra caída si la Fed adopta una postura de línea dura, enviando el petróleo más abajo de 70.00$.
US WTI Crude Oil: Daily Chart
El petróleo WTI
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
En su informe mensual del mercado del petróleo publicado el miércoles, la Agencia Internacional de Energía (AIE) recortó la previsión de crecimiento de la demanda mundial de petróleo para 2024 en 100.000 bpd a 960.000 barriles por día (bpd).
Declaraciones destacadas
Se prevé que el crecimiento de la demanda de petróleo en 2025 será de 1 millón de barriles por día en medio de una economía moderada y el despliegue de tecnologías de energía limpia.
Los productores no pertenecientes a la OPEP+, liderados por Estados Unidos, representarán tres cuartas partes del aumento de la capacidad de producción hasta 2030.
El crecimiento de la demanda será liderado por las economías asiáticas, especialmente por el transporte por carretera en India y el combustible para aviones, y los productos petroquímicos en China.
La demanda de petróleo en las economías avanzadas caerá a menos de 43 millones de bpd para 2030 desde cerca de 46 millones de bpd en 2023.
La demanda mundial de petróleo aumentará a casi 106 millones de bpd hacia finales de la década desde alrededor de 102 millones de bpd en 2023.
El excedente de suministro de esta década debería hacer que las compañías petroleras examinen sus estrategias.
La demanda mundial de petróleo alcanzará su punto máximo en 2029 con 105,6 millones de bpd y se contraerá ligeramente en 2030.
Para 2030, la capacidad de suministro de petróleo aumentará a casi 114 millones de bpd o 8 millones de bpd por encima de la demanda mundial.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el miércoles, según datos de FXStreet. La plata se cotiza a 29,37 $ por onza troy, un 0,31% más que los 29,28 $ que costaba el martes.
Los precios de la Plata han aumentado un 15,31% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de hoy |
|---|---|
| Precio de la Plata por onza troy | 29,37 $ |
| Precio de la Plata por gramo | 0,94 $ |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas troy de plata necesarias para igualar el valor de una onza troy de oro, se situó en 78,81 el miércoles, frente a 79,13 el martes.
Los inversores pueden usar esta relación para determinar la valoración relativa del oro y la plata. Algunos pueden considerar una relación alta como un indicador de que la plata está infravalorada – o el oro está sobrevalorado – y podrían comprar plata o vender oro en consecuencia. Por el contrario, una relación baja podría sugerir que el oro está infravalorado en relación con la plata.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- Se espera ampliamente que la Reserva Federal mantenga sin cambios la tasa de política monetaria.
- Los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, podrían proporcionar pistas importantes sobre el momento del cambio en la política monetaria.
- Los mercados ven una fuerte posibilidad de que la Fed espere hasta septiembre para bajar la tasa de interés.
La Reserva Federal de EE.UU. (Fed) anunciará las decisiones de política monetaria tras la reunión de política monetaria de junio y publicará el Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) revisado, el llamado gráfico de puntos, el miércoles. Los participantes del mercado anticipan ampliamente que el banco central de EE.UU. dejará la tasa de política monetaria sin cambios en el 5.25%-5.5% por séptima reunión consecutiva.
La herramienta FedWatch de CME muestra que los mercados ven poca o ninguna posibilidad de un recorte de tasas ni en junio ni en julio. Por lo tanto, los inversores escrutarán el SEP y los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, para tratar de confirmar o negar un cambio de política en septiembre. Según la herramienta FedWatch de CME, hay un 51% de probabilidad de que la Fed no cambie la tasa de interés en septiembre.
Los datos de EE.UU. mostraron que el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente, el indicador preferido de inflación de la Fed, subió un 0,2% mensual en abril. Esta lectura estuvo por debajo de la expectativa del mercado de un aumento del 0,3% y reavivó el optimismo sobre un cambio de política de la Fed en septiembre. Sin embargo, las cifras optimistas de empleo de mayo hicieron que los inversores reconsideraran las perspectivas de política del banco central de EE.UU. Después de que la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informara que las Nóminas no Agrícolas aumentaron en 272.000 en mayo, en comparación con la expectativa del mercado de 185.000, y la inflación salarial anual subió al 4,1% desde el 4% en abril, la probabilidad de un recorte de tasas de la Fed en septiembre cayó al 49% desde el 60% antes de la publicación.
El gráfico de puntos publicado en marzo mostró que los responsables de la política monetaria esperaban que la Fed bajara la tasa en un total de 75 puntos básicos en 2024, mientras esperaban que la inflación subyacente anual del PCE fuera del 2,6%, frente al 2,4% proyectado en las proyecciones de diciembre.
En la previa de la reunión de la Fed, "se espera que el FOMC mantenga el rango objetivo de los fondos federales sin cambios en 5.25%-5.50%, con el presidente Powell probablemente proporcionando un mensaje de política similar al de mayo", según los analistas de TD Securities y añaden:
"Sin embargo, el riesgo es que el presidente se muestre optimista dado la reciente evolución del consumidor, y si la inflación del IPC de mayo muestra progreso. Esperamos que el gráfico de puntos muestre dos recortes como la nueva mediana para 2024, y cuatro para 2025."
¿Cuándo anunciará la Fed su decisión sobre la tasa de interés y cómo podría afectar al EUR/USD?
La Reserva Federal de EE.UU. tiene previsto anunciar su decisión sobre la tasa de interés y publicar el comunicado de política monetaria junto con las proyecciones el miércoles 12 de junio a las 18:00 GMT. A esto le seguirá la conferencia de prensa del presidente Jerome Powell a partir de las 18:30 GMT.
En su última aparición pública, Powell dijo que están comprometidos a llevar la inflación de vuelta al 2%, pero reconoció que la política restrictiva podría tardar más de lo esperado en alcanzar este objetivo. "No creo que sea probable que el próximo movimiento sea una subida de tasas, es más probable que mantengamos la tasa de política donde está", añadió.
En caso de que el gráfico de puntos muestre que los responsables de la política todavía esperan una reducción total de 75 puntos básicos en la tasa de política en 2024, esto podría ser visto como una sorpresa moderada significativa y pesar mucho sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el Dólar estadounidense (USD). Sin embargo, este escenario es extremadamente improbable en este momento.
El posicionamiento del mercado sugiere que el USD enfrenta un riesgo bidireccional de cara al evento. La herramienta FedWatch de CME muestra que hay una probabilidad de menos del 50% de que la Fed baje la tasa de política en 50 puntos básicos en 2024. Si el gráfico de puntos apunta a dos recortes de 25 puntos básicos este año, la reacción inicial podría pesar sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y forzar al USD a debilitarse frente a sus rivales. Por otro lado, el USD probablemente superará a sus rivales en caso de que los responsables de la política monetaria prevean un solo recorte de tasas en 2024. Finalmente, podría haber un fuerte repunte del USD si las proyecciones muestran que varios responsables de la Fed prefieren que la tasa de política permanezca sin cambios durante el resto del año.
El analista de FXStreet, Yohay Elam, comparte una breve vista previa de la posible reacción del mercado al gráfico de puntos. "Una mediana de un recorte impulsaría el Dólar estadounidense (USD), mientras que dos recortes impulsarían las acciones y el Oro", dice Elam y continúa: "Los inversores también observarán el comunicado, especialmente los comentarios sobre la inflación, a la luz de los nuevos datos del IPC publicados anteriormente en el día. La palabra clave es confianza. Si el banco está seguro de que la inflación está cayendo, sería positivo para los mercados, mientras que reiterar un enfoque preocupado sobre el aumento de los precios pesaría."
Mientras tanto, Eren Sengezer, analista principal de la sesión europea en FXStreet, proporciona una perspectiva técnica a corto plazo para el EUR/USD:
"El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario cayó por debajo de 50 tras la fuerte caída de dos días vista el viernes y el lunes, reflejando el cambio bajista en la perspectiva a corto plazo. Además, el EUR/USD cayó por debajo del área de 1.0790-1.0800, donde el límite inferior del canal de regresión ascendente se encuentra con las Medias Móviles Simples (SMA) de 100 días y 200 días."
"Si el EUR/USD no logra recuperar el área de 1.0790-1.0800, los vendedores técnicos podrían seguir interesados. En este escenario, podría verse una caída extendida hacia 1.0680 (retroceso de Fibonacci del 78,6% de la tendencia alcista que comenzó a mediados de abril) y 1.0620 (punto de inicio de la tendencia alcista). Al alza, la SMA de 20 días podría actuar como resistencia intermedia en 1.0850 antes de 1.0900 (punto medio del canal ascendente) y 1.0970 (límite superior del canal ascendente), una vez que el par se estabilice por encima de 1.0790-1.0800."
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Indicador económico
Proyecciones económicas del FOMC
Este informe, publicado por la Reserva Federal, incluye la proyección de la Fed para la inflación y el crecimiento económico en los próximos 2 años y, más importante, un desglose de los pronósticos de los miembros individuales de las tasas de interés del FOMC.
Leer más.Última publicación: mié mar 20, 2024 18:00
Frecuencia: Irregular
Actual: -
Estimado: -
Previo: -
Fuente: Federal Reserve
©2000-2026. Todos los derechos reservados.
El sitio es administrado por Teletrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
La información presentada en el sitio, no es una base para tomar decisiones de inversión y es proporcionada sólo con fines informativos.
La empresa no atiende ni presta servicio a clientes residentes en Estados Unidos, Canadá y los países incluidos en la lista negra del FATF.
La realización de operaciones comerciales en los mercados financieros con instrumentos financieros de margen, abre grandes oportunidades y permite a los inversores que estén dispuestos a correr riesgos a obtener altos rendimientos, pero al mismo tiempo conlleva un nivel de riesgo de pérdidas potencialmente alto. Por lo tanto, antes de comenzar a comercializar, se debe tomar de manera responsable a la cuestión de elegir la estrategia de inversión correspondiente, teniendo en cuenta los recursos disponibles.
Uso de información: al usar completamente o parcialmente los materiales del sitio, el enlace a TeleTrade como fuente de información es obligatorio. El uso de materiales en Internet debe ir acompañado de un hipervínculo al sitio teletrade.org. Importación automática de materiales e información del sitio está prohibida.
Para cualquier duda o pregunta, póngase en contacto con pr@teletrade.global.
transferencias bancarias
