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- El Oro se dispara por encima de 2.330$ mientras los inversores apuestan por recortes de tasas de la Fed a finales de este año.
- La aversión al riesgo debido a la agitación política en Europa impulsa la demanda de activos refugio como el Oro.
- El sentimiento del consumidor de EE.UU. cae en junio, las expectativas de inflación se mantienen por encima del objetivo del 2% de la Fed.
- El XAU/USD está respaldado por la caída del rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años.
El precio del Oro se disparó durante la sesión norteamericana del viernes después de que los datos de inflación en Estados Unidos (EE.UU.) aumentaran las esperanzas de los inversores de que la Reserva Federal (Fed) recorte las tasas de interés a finales de este año. Además, la aversión al riesgo, impulsada por la incertidumbre política en Europa, desencadenó una huida hacia la seguridad, fortaleciendo el metal dorado.
El XAU/USD cotiza en 2.333$, ganando más del 1.30% después de rebotar desde los mínimos diarios de 2.301$. El sentimiento sigue siendo negativo, aunque las acciones estadounidenses recuperaron algo durante la última hora de negociación, con el Nasdaq subiendo un 0.28%, mientras que el S&P 500 recorta sus pérdidas anteriores, quedando cerca de estar plano en el día con un -0.10%.
En el frente de los datos, el Sentimiento del Consumidor de EE.UU. se deterioró en junio, mientras que las expectativas de inflación para uno y cinco años se mantuvieron por encima del objetivo del 2% de la Fed. Mientras tanto, los datos de inflación de EE.UU. revelados durante la semana fueron bien recibidos por los inversores, que aún apuestan a que el banco central de EE.UU. reducirá las tasas dos veces en lugar de solo una, como proyectaron los responsables de la política monetaria.
Los datos de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT) muestran que los operadores esperan una reducción de 39 puntos básicos (pb) durante el año a través del contrato de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024.
El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cayó tres pb a 4.211%, un viento favorable para el metal sin rendimiento, desestimando la pausa en la compra de lingotes de China.
Las noticias de que el Banco Popular de China pausó su racha de compra de lingotes de 18 meses pesaron sobre el metal precioso. Las tenencias del PBOC se mantuvieron estables en 72,80 millones de onzas troy de oro en mayo.
Movimientos diarios y motores del mercado: El precio del Oro se fortalece en medio de un Dólar estadounidense firme
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) aumentó un 0.28% a 105.53, limitando los precios del oro.
- El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan cayó a 65.6 en junio desde 69.1, decepcionando la estimación de consenso de 72. Esto marca el nivel más bajo de sentimiento en siete meses.
- Las expectativas de inflación para los próximos doce meses se proyectan sin cambios en 3.3%; mientras que para el período de cinco años, se anticipa que las expectativas de inflación disminuyan a 3.1%, desde el 3.3% anterior.
- El miércoles, el presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró que están menos confiados sobre la inflación que anteriormente "para recortar". Añadió, "Si los empleos se debilitan inesperadamente, la Fed está lista para responder." Cuando se le preguntó sobre el informe del IPC de EE.UU., Powell señaló que es solo un informe y enfatizó la necesidad de ver el proceso de deflación evolucionando hacia el objetivo de la Fed.
- A pesar de que el informe del IPC de EE.UU. mostró que el proceso de desinflación continúa, el presidente de la Fed, Jerome Powell, comentó que siguen "menos confiados" sobre el progreso en la inflación.
- Aunque los últimos informes del IPC y el IPP de EE.UU. fueron más débiles de lo esperado, la última encuesta del Índice de Optimismo de Pequeñas Empresas de la NFIB para mayo mostró que las empresas están luchando con precios más altos y acceso a financiamiento barato.
Análisis técnico: Los vendedores del precio del Oro recuperan el control mientras los precios se dirigen hacia 2.300$
El precio del Oro es neutral a bajista ya que el patrón del gráfico de hombro-cabeza-hombro permanece en su lugar, sugiriendo que el escenario está preparado para más caídas. Aunque el momentum muestra una recuperación de los compradores, el RSI sigue siendo bajista, lo que sugiere que la tendencia alcista podría ser de corta duración y abrir la puerta a más pérdidas.
Si el oro extiende sus ganancias más allá del máximo del ciclo del 7 de junio de 2.387$, estará listo para probar 2.400$. Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo de 2.300$, el primer soporte sería el mínimo del 3 de mayo de 2.277$, seguido del máximo del 21 de marzo de 2.222$. Más pérdidas se encuentran por debajo, ya que los vendedores apuntarían al objetivo del patrón de Hombro-Cabeza-Hombro alrededor de 2.170$ a 2.160$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El precio del Dólar estadounidense ha llegado a niveles no vistos desde el 26 de octubre frente al Peso colombiano. El USD/COP inició la jornada llegando a un máximo del día en 4.185, encontrando vendedores que llevaron la paridad a un mínimo diario en 4.115.
Actualmente el USD/COP opera en 4.141, registrando una pérdida marginal de un 0.04%.
Colombia publica las ventas minoristas de abril
El Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) publicó el dato de ventas minoristas interanual para el mes de abril, el cual se ubicó en -1.6%, menor al 1.6% esperado por el consenso del mercado, registrando así, su décimo cuarto descenso consecutivo.
Por otro lado, el Índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan registró un decremento a 65.6 en junio desde los 69.1 de mayo. Esta lectura es menor a las expectativas del mercado de 72. Las expectativas de inflación a un año se mantuvieron estables en 3.3%, mientras que las perspectivas de inflación a cinco años subieron del 3 al 3.1%.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El USD/MXN se consolida en 18.40 después de las declaraciones de Victoria Rodríguez Ceja, gobernadora del Banco de México (Banxico).
- El Dólar estadounidense repunta a máximos del 2 de mayo.
- El Índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan muestra un debilitamiento a principios de junio.
El USD/USD inició la sesión europea al alza registrando un máximo del día en 18.68, encontrando vendedores agresivos que han llevado el par a un mínimo del día en 18.39. Al momento de escribir, el precio del Dólar estadounidense frente al Peso mexicano cotiza en 18.40, ganando 0.15% en el día.
Banxico se declara listo para intervenir si la volatilidad se vuelve extrema
La gobernadora del Banco de México, Victoria Rodríguez Ceja, comentó sobre los posibles mecanismos de intervención que podría aplicar el Banco Central que incluyen un programa de cobertura cambiaria de 30 mil millones de dólares. El Banco de México se mantiene atento a la evolución de los mercados ante una volatilidad extrema.
El Dólar estadounidense (DXY) marca una ganancia del 0.32% el día de hoy, alcanzando niveles no vistos desde el 2 de mayo, cotizando en 105.57 al momento de escribir. El Índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan registró una disminución a 65.6 en junio desde los 69.1 de mayo. Esta lectura es menor a las expectativas del mercado de 72. Las expectativas de inflación a un año se mantuvieron estables en 3.3%, mientras que las perspectivas de inflación a cinco años subieron del 3 al 3.1%.
Niveles técnicos en el USD/MXN
La tendencia de mediano plazo en el USD/MXN se mantiene alcista, el soporte más cercano lo encontramos en el área de 17.65, dado por el retroceso al 50% de Fibonacci. La zona de resistencia más cercana se encuentra en 19.00 máximo alcanzado el 12 de junio.
Gráfico semanal del Peso mexicano
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El precio de la Plata gana terreno por encima de 29.00$ mientras las suaves presiones de precios en EE.UU. pesan sobre los rendimientos de los bonos.
- Los operadores valoran dos recortes de tasas este año frente a uno señalado por la Fed.
- El precio de la Plata se negocia en una formación de canal descendente.
El precio de la Plata (XAG/USD) se aferra al soporte clave de 29$ en la sesión americana del viernes. El metal blanco rebota ya que los rendimientos de los bonos estadounidenses están bajo presión debido a la especulación mejorada de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años han caído a cerca de 4.20%. Los rendimientos más bajos en activos con intereses bajistas reducen el coste de oportunidad de mantener una inversión en activos sin rendimiento, como la Plata.
La herramienta CME FedWatch muestra que la probabilidad de recortes de tasas en septiembre ha mejorado a casi el 71% desde el 50.4% registrado hace una semana. Las expectativas del mercado para recortes de tasas de la Fed han aumentado a medida que la inflación del consumidor y del productor en Estados Unidos (EE.UU.) disminuye mensualmente y anualmente en mayo. La principal contribución a la disminución de las presiones de precios provino de los precios suaves de la gasolina.
La herramienta CME FedWatch también muestra que habrá dos recortes de tasas este año frente a uno señalado por los responsables de la Fed en su último gráfico de puntos. Los funcionarios de la Fed redujeron el número potencial de recortes de tasas en el informe de previsión de tres pronosticados en marzo, ya que estaban preocupados por la inflación que se mantenía obstinada debido a las fuertes condiciones del mercado laboral.
Mientras tanto, el Índice del Dólar (DXY) de EE.UU., que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, salta a 105.70.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata se negocia dentro del rango de negociación del jueves. El metal blanco se negocia en un patrón de gráfico de canal descendente en el que cada retroceso es considerado una oportunidad de venta por los participantes del mercado. El activo ha caído por debajo de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 200 períodos, que se negocia alrededor de 29.40$, lo que indica que la tendencia general se ha vuelto bajista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos oscila en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere una consolidación por venir.
Gráfico de cuatro horas de la Plata
- El petróleo está subiendo hasta un grupo de medias móviles diarias importantes en los 79.00$.
- Estas probablemente presentarán un nivel de resistencia difícil para la materia prima.
- La persistencia de la tendencia alcista a corto plazo dependerá de una ruptura decisiva de esta barrera de resistencia.
El petróleo WTI cotiza en 78.50$ durante la sesión estadounidense del viernes.
En el gráfico de 4 horas utilizado para evaluar la tendencia a corto plazo, el petróleo ha roto decisivamente un canal descendente y ha alcanzado el objetivo conservador de la ruptura en 78.17$ (extensión de Fibonacci 0.618 de la anchura del canal extrapolada hacia arriba).
Gráfico de 4 horas del petróleo
Desde que rompió el canal, el petróleo probablemente se encuentra ahora en una tendencia alcista a corto plazo con probabilidades a favor de más alzas a corto plazo, dado que "la tendencia es tu amiga". Sin embargo, ahora ha alcanzado su objetivo inicial, por lo que es vulnerable a un retroceso.
Una ruptura por encima del último máximo inferior de la tendencia bajista anterior en 80.36$ (máximo del 29 de mayo) proporcionaría una confirmación alcista adicional y extendería la tendencia alcista. Se podría esperar que tal movimiento alcance el siguiente objetivo clave en 83.50$ (máximo del 29 de abril y parte superior del hueco del gráfico).
La dirección del petróleo es menos clara en el gráfico diario utilizado para evaluar la tendencia a medio plazo.
Gráfico diario del petróleo
La característica clave en el gráfico diario es el grupo de resistencia en los 79$ de todas las medias móviles simples (SMA) principales: las SMA de 50, 100 y 200 días. Esto probablemente presentará una barrera considerable para más alzas y podría ser un punto de inflexión para el precio del petróleo.
Se requeriría un cierre diario por encima de 80.36$ (máximo del 29 de mayo) para confirmar una ruptura exitosa por encima de la resistencia de las tres SMA y una continuación hasta un objetivo en 83.50$.
El petróleo WTI parece estar cotizando dentro de un amplio rango a largo plazo entre 64.00$ y 93.00$ en el gráfico semanal. Esto sugiere que la tendencia a largo plazo probablemente sea lateral.
Gráfico semanal del petróleo
La vela japonesa de la semana pasada podría ser una señal de que el movimiento a la baja ha terminado y el precio del petróleo puede estar revirtiendo. Las velas de forma similar a menudo marcan el final de movimientos a la baja en los precios de los activos. Es posible que el precio del petróleo esté a punto de comenzar una secuencia alcista.
La SMA de 200 semanas ha actuado como soporte confiable en múltiples ocasiones en 2023-24 y está proporcionando soporte nuevamente en los mínimos de la semana actual. La fiabilidad de la SMA de 200 semanas refuerza aún más el caso de una reversión alcista.
- La confianza del consumidor estadounidense se debilitó a principios de junio.
- La encuesta de la Universidad de Michigan mostró que la expectativa de inflación a un año se mantuvo estable en 3,3%.
La confianza del consumidor estadounidense se debilitó a principios de junio, con el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan bajando a 65,6 desde 69,1 en mayo. Esta lectura estuvo por debajo de la expectativa del mercado de 72.
El Índice de Condiciones Actuales disminuyó a 62,5 desde 69,6 y el Índice de Expectativas del Consumidor cayó a 67,6 desde 68,8.
Los detalles de la encuesta revelaron que la expectativa de inflación a un año se mantuvo estable en 3,3%, mientras que la perspectiva de inflación a cinco años aumentó a 3,1% desde 3%.
Reacción del mercado
El Dólar estadounidense mantiene su fortaleza después de este informe. Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estaba cotizando en su nivel más alto desde principios de mayo en 105,75, subiendo un 0,5% en el día.
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 29,04 $ por onza troy, un 0,26% más que los 28,97 $ que costaba el jueves.
Los precios de la Plata han aumentado un 14,02% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de hoy |
|---|---|
| Precio de la Plata por onza troy | 29,04 $ |
| Precio de la Plata por gramo | 0,93 $ |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas troy de plata necesarias para igualar el valor de una onza troy de oro, se situó en 79,74 el viernes, frente a 79,55 el jueves.
Los inversores pueden usar esta relación para determinar la valoración relativa del oro y la plata. Algunos pueden considerar una relación alta como un indicador de que la plata está infravalorada – o el oro está sobrevalorado – y podrían comprar plata o vender oro en consecuencia. Por el contrario, una relación baja podría sugerir que el oro está infravalorado en relación con la plata.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
Esto es lo que necesitas saber el viernes 14 de junio:
El Yen Japonés (JPY) permanece bajo presión de venta el viernes mientras los mercados evalúan los anuncios de política monetaria del Banco de Japón (BoJ). El calendario económico de EE.UU. incluirá los datos del Índice de Precios de Exportación y el Índice de Precios de Importación de mayo. Más tarde en la sesión, la Universidad de Michigan publicará el Índice de Sentimiento del Consumidor preliminar de junio.
El BoJ mantuvo su tasa de política sin cambios en 0% por segunda reunión consecutiva en junio, como se anticipaba ampliamente. El BoJ tampoco hizo cambios en su masivo programa de compra mensual de bonos del gobierno japonés (JGB) de 6 billones de JPY (38,14 mil millones $). Sin embargo, el banco anunció que celebrará una reunión con los participantes del mercado de bonos y decidirá un plan específico de reducción de compra de bonos para los próximos 1-2 años en la próxima reunión de política monetaria en julio. En la conferencia de prensa posterior a la reunión, el gobernador Kazuo Ueda explicó que es importante reducir las compras de JGB de manera previsible, mientras se asegura la flexibilidad para tener en cuenta la estabilidad en el mercado de bonos.
PRECIO del Yen Japonés Hoy
La tabla a continuación muestra el cambio porcentual del Yen Japonés (JPY) frente a las principales monedas listadas hoy. El Yen Japonés fue el más débil frente al Dólar Estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0,18% | 0,28% | 0,68% | 0,05% | 0,29% | 0,51% | 0,06% | |
| EUR | -0,18% | 0,10% | 0,58% | -0,15% | 0,09% | 0,31% | -0,12% | |
| GBP | -0,28% | -0,10% | 0,46% | -0,23% | 0,02% | 0,21% | -0,21% | |
| JPY | -0,68% | -0,58% | -0,46% | -0,65% | -0,41% | -0,22% | -0,62% | |
| CAD | -0,05% | 0,15% | 0,23% | 0,65% | 0,25% | 0,44% | 0,00% | |
| AUD | -0,29% | -0,09% | -0,02% | 0,41% | -0,25% | 0,21% | -0,24% | |
| NZD | -0,51% | -0,31% | -0,21% | 0,22% | -0,44% | -0,21% | -0,42% | |
| CHF | -0,06% | 0,12% | 0,21% | 0,62% | -0,01% | 0,24% | 0,42% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas entre sí. La moneda base se elige de la columna de la izquierda, mientras que la moneda cotizada se elige de la fila superior. Por ejemplo, si eliges el Yen Japonés de la columna de la izquierda y te desplazas a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar Estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará JPY (base)/USD (cotización).
USD/JPY acumuló impulso alcista tras el evento del BoJ y se vio por última vez subiendo un 0,6% en el día alrededor de 158,00. Reflejando la presión de venta generalizada en torno al JPY, EUR/JPY subió un 0,4% a 169,30.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) continúa ganando fuerza frente a sus rivales tras la fuerte caída vista después de los datos de inflación moderados del miércoles. La atmósfera de aversión al riesgo en el mercado, la fuerte caída vista en el JPY y la falta de demanda de divisas europeas en medio de turbulencias políticas, parecen estar ayudando al USD a capturar salidas de capital. Al momento de la prensa, el Índice del Dólar estaba operando en su nivel más alto desde principios de marzo, subiendo un 0,25% en el día cerca de 105,50.
EUR/USD permanece bajo fuerte presión bajista en la sesión europea y cae hacia 1,0700.
Después de romper una racha de tres días de ganancias el jueves, GBP/USD continúa empujando a la baja temprano el viernes y se vio por última vez operando por debajo de 1,2750.
A pesar de la fortaleza generalizada del USD, XAU/USD se aferra a pequeñas ganancias diarias alrededor de 2.310 $. El Oro parece estar beneficiándose de la aversión al riesgo antes del fin de semana.
El sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
Los precios del Oro subieron en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 6.210,30 rupias indias (INR) por gramo, en comparación con las 6.188,94 INR que costaba el jueves.
El precio del Oro aumentó a 72.433,20 INR por tola desde 72.186,63 INR por tola el día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 6.210,30 |
| 10 Gramos | 62.102,18 |
| Tola | 72.433,20 |
| Onza Troy | 193.172,00 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.-
Movimientos en los mercados mundiales: El precio del Oro en Comex carece de una dirección intradía firme
- La Reserva Federal proyectó solo un recorte de tasas en 2024 en comparación con los tres recortes estimados en la reunión de marzo, lo que se considera que respalda al Dólar estadounidense y actúa como un viento en contra para el precio del Oro sin rendimiento.
- Sin embargo, las cifras de inflación más suaves de esta semana sugieren que la Fed podría reducir los costos de endeudamiento antes de lo esperado, con la herramienta FedWatch del CME Group indicando una mayor probabilidad del primer recorte de tasas en septiembre.
- Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. el jueves mostraron que el Índice de Precios de Producción (IPP) para la demanda final aumentó un 2,2% anual en mayo, inferior al 2,3% anterior y al 2,5% esperado.
- A esto se suma que el IPP subyacente anual aumentó un 2,3% durante el mes reportado, por debajo del aumento de abril y de la expectativa del mercado del 2,4%. En términos mensuales, el IPP disminuyó un 0,2%, mientras que el IPP subyacente se mantuvo sin cambios.
- Esto se suma al informe del IPC más suave del miércoles, que mostró que los precios al consumidor no cambiaron en mayo por primera vez desde junio pasado y la tasa anual bajó al 3,3% desde el 3,4% registrado en abril.
- Por separado, el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) informó que el número de estadounidenses que solicitaron por primera vez el seguro de desempleo aumentó más de lo anticipado, a 242K la semana pasada desde los 229K anteriores.
- Mientras tanto, una convocatoria de elecciones anticipadas en Francia desató preocupaciones políticas más amplias y debería limitar las pérdidas para el XAU/USD refugio seguro en el contexto de la guerra en curso de Rusia en Ucrania y el conflicto en el Medio Oriente.
- Los inversores ahora esperan la publicación preliminar del Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan en EE.UU., que podría influir en la dinámica del precio del USD y producir oportunidades de trading de corto plazo en el último día de la semana.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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