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Noticias de mercados
- El precio de la Plata cotiza en 32.35$ después de tocar brevemente un máximo de tres meses de 33.39$.
- El RSI sigue siendo alcista, pero la falta de confirmación de máximos más altos genera cautela.
- Soporte clave en 31.92$; objetivos al alza 32.50$ y nivel psicológico de 33.00$.
El precio de la Plata sube y registró ganancias de más del 0.70% el lunes, ya que los mercados financieros de EE.UU. permanecieron cerrados en observancia del Día de los Presidentes. Al momento de escribir, el XAG/USD cotiza en 32.35$ al inicio de la sesión asiática del martes, prácticamente sin cambios.
XAG/USD Perspectiva técnica
El metal gris pasó de un sesgo neutral a uno alcista, aunque una vela de rechazo rápido impresa el 14 de febrero después de alcanzar un máximo de tres meses de 33.39$ podría allanar el camino para más caídas.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) sigue siendo alcista, pero vale la pena señalar que cuando el XAG/USD superó los 33.00$, el RSI no logró registrar un máximo más alto, lo que indica que se avecina una 'divergencia negativa'.
Si la Plata cae por debajo del mínimo del 17 de febrero de 31.92$, el metal gris estaría listo para probar la media móvil simple (SMA) de 100 días en 31.15$. Una ruptura de este último expondrá las SMAs de 50 y 200 días, cada una en 30.60$ y 30.42$.
Por otro lado, si el XAG/USD sube por encima de 32.50$, el nivel psicológico de 33.00$ sería la resistencia clave. Una vez superado, el máximo anual (YTD) sería el siguiente en 33.39$.
XAG/USD Gráfico Diario
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
- Los mercados de petróleo crudo recuperaron terreno perdido el lunes, subiendo un 0.8%.
- El WTI rebotó por encima de los 71.00$ por barril, pero aún se mantiene débil.
- La actividad de perforación en EE.UU. sigue siendo baja, pero la demanda sigue siendo débil.
Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. rebotaron el lunes a pesar de la falta general de noticias durante la sesión estadounidense. Los mercados de EE.UU. estuvieron mayormente cerrados en celebración del Día del Presidente, manteniendo los volúmenes de comercio bajo control.
Las sanciones comerciales están manteniendo algunos buques de carga anclados en alta mar en Rusia, restringiendo los flujos de energía en las regiones asiáticas. La demanda global de petróleo crudo también está consistentemente por debajo de las previsiones, lo que ha llevado a algunas agencias de bombeo a ralentizar sus métricas de producción. A pesar de reducir el flujo, la producción de EE.UU. continúa superando la capacidad de las refinerías para absorber la producción, alcanzando su décima mayor capacidad de producción semanal según la Administración de Información de Energía (EIA).
Las últimas cifras semanales de suministros de petróleo crudo para EE.UU. se esperan de la EIA así como del Instituto Americano del Petróleo (API). Ambas cifras están programadas para ser publicadas el miércoles.
Pronóstico del precio del WTI
Los precios del petróleo crudo encontraron una oferta el lunes, pero los precios por barril continúan en el lado bajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 72.25$. Una caída a corto plazo en la acción del precio de las energías parece haber disminuido después de derribar al WTI de su último máximo oscilante por encima de 79.00$, arrastrando las ofertas por debajo de la EMA de 200 días cerca de 73.90$ en el proceso. Un suelo técnico se ha fijado justo por encima del nivel de precio mayor de 70.00$, manteniendo los precios atrapados en un rango técnico estrecho.
WTI gráfico diario
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El Oro gana 0.56% a pesar de la escasa liquidez en el Día de los Presidentes en EE.UU.
- Los riesgos geopolíticos y las políticas comerciales de EE.UU. apoyan las perspectivas a largo plazo del lingote.
- Los operadores esperan las minutas del FOMC, los discursos de la Fed y los datos económicos clave de EE.UU.
El precio del Oro subió el lunes durante la sesión norteamericana, registrando ganancias del 0.56% en medio de un bajo volumen de operaciones, ya que los mercados en Estados Unidos (EE.UU.) estaban cerrados por el Día de los Presidentes. El XAU/USD cotizaba a 2.898$ después de alcanzar un mínimo diario de 2.878$.
El viernes pasado, el Oro registró su mayor pérdida desde el 18 de diciembre, sin embargo, las perspectivas para el metal precioso parecen prometedoras en medio de las incertidumbres geopolíticas y las políticas comerciales de EE.UU. destinadas a reducir el déficit.
Los datos de EE.UU. fueron mixtos la semana pasada, con el Índice de Precios al Consumidor (IPC) y el Índice de Precios de Producción (IPP) ligeramente elevados. Las ventas minoristas decepcionaron a los inversores, que se apresuraron a descontar una mayor flexibilización por parte de la Reserva Federal (Fed).
Los funcionarios de la Fed se han vuelto cautelosos ya que la inflación sigue por encima del objetivo del 2%. El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, dijo que la política necesita ser "estable" por ahora y enfatizó que la política monetaria está en un buen lugar. Harker agregó que el mercado laboral es sólido y que la política debería centrarse en reducir la inflación.
Recientemente, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, dijo que espera que la inflación disminuya, aunque reconoció que persisten los riesgos al alza.
Esta semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá más discursos de la Fed, datos sobre la vivienda, las últimas minutas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y la lectura final de los PMI preliminares de S&P Global para febrero.
Qué mueve el mercado hoy: El precio del Oro se beneficia de la demanda de refugio seguro
- El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cayó cuatro puntos básicos (pb) el viernes y se sitúa en 4.478%.
- Los rendimientos reales de EE.UU., que se correlacionan inversamente con los precios del lingote, cayeron cuatro puntos básicos a 2.039%, un viento favorable para el XAU/USD.
- El Consejo Mundial del Oro reveló que los bancos centrales compraron más de 1.000 toneladas de Oro por tercer año consecutivo en 2024. Tras la victoria electoral de Trump, las compras por parte de los bancos centrales aumentaron más del 54% interanual a 333 toneladas, según datos del WGC.
- Los futuros de la tasa de fondos federales del mercado monetario están descontando una flexibilización de 43 puntos básicos por parte de la Fed en 2025.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro sube hacia 2.900$
La tendencia alcista del Oro sigue en juego, aunque los compradores deben superar la cifra de 2.900$ para mantener la esperanza de probar el máximo anual de 2.942$. Si esos dos niveles se superan, el próximo nivel de resistencia sería 2.950$, seguido de la marca de 3.000$.
Por el contrario, un cierre diario del XAU/USD por debajo de 2.900$ podría allanar el camino para desafiar el mínimo del 14 de febrero de 2.877$, seguido del mínimo del 12 de febrero de 2.864$. En caso de una mayor debilidad, el Oro podría caer para probar el máximo del 31 de octubre en 2.790$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El Dólar estadounidense alternó ganancias con pérdidas en el área de mínimos de dos meses en un contexto de condiciones de negociación marginales en medio de la inactividad en los mercados de EE.UU. debido al feriado del Día de Washington.
Esto es lo que necesitas saber el martes 18 de febrero:
El Índice del Dólar (DXY) navegó una sesión vacilante en la zona por debajo de 107.00, o mínimos de varias semanas, tras la ausencia de volatilidad en la galaxia más amplia de divisas. Se espera el Índice del Mercado de la Vivienda NAHB, junto con el Índice manufacturero Empire State de la Fed de Nueva York, los Flujos TIC y los discursos de Waller, Barr y Daly.
El EUR/USD cotizó con pérdidas marginales después de regresar a la región por debajo del nivel de 1.0500. El índice de Sentimiento Económico ZEW en Alemania y el bloque euro precederán el discurso de Cipollone del BCE y la reunión del ECOFIN.
El GBP/USD mantuvo su sesgo alcista por encima del obstáculo clave de 1.2600. La agenda del Reino Unido presentará el informe del mercado laboral junto con el discurso de Bailey del BoE.
Una mayor apreciación del yen japonés mantuvo al USD/JPY a la defensiva en el área de mínimos de varios días alrededor de 151.30. Takada del BoJ será la única publicación en el calendario doméstico.
El AUD/USD alcanzó nuevos máximos de dos meses alrededor de 0.6370, extendiendo aún más su recuperación mensual. El RBA celebrará su reunión de política monetaria, seguida de la conferencia de prensa de la Gobernadora M. Bullock.
Los precios del WTI rebotaron modestamente en medio de la indecisión del dólar, posibles conversaciones de alto el fuego en la guerra entre Rusia y Ucrania y las interrupciones del suministro en la región del Caspio.
Los precios del Oro moderaron parcialmente la profunda venta masiva del viernes y coquetearon con la región de 2.900$ en el contexto de la falta de dirección en el dólar y las constantes preocupaciones en torno a los aranceles de EE.UU. Los precios de la Plata siguieron el mismo camino y avanzaron a la zona de 32.50$ por onza.
- El Dólar pierde un 0.29% en el día frente al Peso chileno, operando actualmente en 948,94.
- El precio del cobre retrocede un 0.95% diario, alcanzando mínimos de tres sesiones.
- Patrick Harker, presidente de la Reserva Federal de Filadelfia, destacó en su discurso del día de hoy, el buen lugar en el que se encuentra la política monetaria actual.
El USD/CLP marcó un máximo del día en 949,60, encontrando vendedores que lastraron la paridad a un mínimo de casi cuatro meses. Al momento de escribir, el USD/CLP cotiza en 948,94 perdiendo un 0.29% en la sesión del lunes.
El Peso chileno continua su racha ganadora apoyado por la política restrictiva de su Banco Central y el superávit en su Balanza Comercial
Los principales índices americanos registran movimientos escasos en medio de las festividades por el día del presidente, en tanto que el USD/CLP rebota desde un mínimo no visto desde el 24 de octubre en 941,83, perdiendo un 0.29% en la primera sesión de la semana.
El Banco Central de Chile no ha modificado los tipos en las dos últimas reuniones, manteniendo la tasa de referencia en 5.00%. Esta política restrictiva ha influido en la reciente apreciación su moneda, aunado al incremento de los precios del cobre a máximos de nueve meses en 4.800$ por libra. De igual forma, el superávit de 3.376 millones de dólares en su Balanza Comercial dado a conocer el 7 de febrero, ha apoyado la subida del Peso chileno a máximos de casi cuatro meses.
Por otro lado, el presidente de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick Harker, señaló que las decisiones de política monetaria están impulsadas por los datos económicos, por lo que espera que la inflación vuelva al objetivo del 2% en los próximos 2 años.
La atención de los inversionistas estará en la publicación de las minutas del FOMC, así como en el Producto Interior Bruto de Chile, el miércoles 19 de febrero.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP reacciona al alza desde un soporte de corto plazo ubicado en 941,83, mínimo del 17 de febrero, en convergencia con el retroceso al 38.2% de Fibonacci. El siguiente soporte clave se encuentra en 894,25, punto pivote del 30 de septiembre de 2024. Al norte, hoy la resistencia más cercana está en 1.001,60, máximo el 3 de febrero.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Peso colombiano registra pérdidas frente al Dólar estadounidense tras dos días de ganancias. El COP tocó el viernes su nivel más alto frente al USD en casi seis meses.
El USD/COP ha comenzado la semana probando un mínimo diario en 4.110,01, subiendo después a un techo del día en 4.140,00.
En estos instantes, el USD/COP cotiza sobre 4.131,50, ganando un 0.34% diario.
El PIB de Colombia crece un 2.3% en el cuarto trimestre de 2024
- El Banco de la República de Colombia ha informado este lunes que la economía colombiana creció a un ritmo del 2.3% en el cuarto trimestre de 2024, tal como se esperaba. La cifra superó al 2% registrado en el tercer trimestre del año.
- Patrick Harker, presidente de la Fed de Filadelfia, ha declarado en las últimas horas que el estado de la economía actual aboga por una polítca de tasas de interés estable por ahora. Harker ha añadido que las futuras decisiones estarán impulsadas por los datos.
Indicador económico
Producto Interior Bruto (YoY)
El Producto Bruto Interno (PBI), publicado por el Banco de la República de Colombia, es la medida más amplia de la actividad económica, y es un indicador clave de la sanidad económica de Colombia. Los cambios porcentuales trimestrales del PBI muestran el ritmo de crecimiento del total de la economía. Las lecturas por encima de lo esperado deberían interpretarse como positivas/al alza para el COP, mientras que las lecturas menores a lo esperado deberían interpretarse como negativas/a la baja para el COP.
Leer más.Última publicación: lun feb 17, 2025 16:00
Frecuencia: Trimestral
Actual: 2.3%
Estimado: 2.3%
Previo: 2%
¿Por qué es importante para los operadores?
El Real brasileño cerró la semana pasada con una subida frente al Dólar a máximos de tres meses, en concreto desde el 8 de noviembre. Este lunes, la divisa cede terreno frente al Dólar estadounidense.
El USD/BRL ha abierto la semana probando un mínimo diario en 5.6963 para después subir a un techo del día en 5.7232.
En estos momentos, el USD/BRL cotiza alrededor de 5.7107, ganando un 0.11% en lo que llevamos de jornada.
La economía brasileña creció un 3.8% en 2024, por encima de las expectativas
- El Banco Central de Brasil ha publicado este lunes que la economía del país creció un 3.8% durante 2024, mejorando las proyecciones del 3.5%. El crecimiento del PIB estuvo respaldado por el fortalecimiento del consumo interno. El informe no ha conseguido dar impulso al Real brasileño frente al Dólar.
- El presidente de Brasil, Lula da Silva, ha asegurado que responderá con 'reciprocidad' hacia Estados Unidos si el ejecutivo de Donald Trump impone aranceles a los productos brasileños.
- Las conversaciones entre EE.UU. y Rusia que tendrán lugar esta semana en Arabia Saudita para poner solución al conflicto en Ucrania centrarán toda la atención del mercado.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El precio del Oro en euros sube el lunes tras caer el pasado viernes a mínimos de once días en 2.740,86€.
En la sesión asiática de hoy, el precio del Oro en euros ha probado un mínimo diario en 2.744,35 pero luego ha tomado impulso hasta subir a un techo del día en la mañana europea en 2.773,94.
El precio del Oro en euros cotiza en estos momentos sobre 2.767,84, subiendo un 0.64% en lo que llevamos de jornada.
El XAU/EUR cerró el viernes en 2.750,20, perdiendo un 1.75% diario.
De un año a esta parte, el precio del Oro en euros ha ganando un 47.55%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- Funcionarios de Estados Unidos y Rusia mantendrán conversaciones en Arabia Saudita para poner solución al conflicto con Ucrania.
- Mientras, las tropas rusas han intensificado sus ataques al este de Ucrania, manteniendo la demanda del Oro como refugio seguro.
- El presidente Donald Trump presentó el jueves una hoja de ruta para imponer aranceles recíprocos a todos los países que impongan impuestos a las importaciones estadounidenses. Sin embargo, los funcionarios de comercio y economía necesitan estudiar país por país los aranceles recíprocos, por lo que no se aplicará hasta el 1 de abril.
- Hamás cumplió su palabra y liberó a tres rehenes israelíes en Gaza el pasado sábado. El grupo islamista emitió un mensaje de 'No emigración excepto a Jerusalén' mostrando la oposición al plan de Donald Trump de deportar a los ciudadanos de la franja a Egipto y Jordania.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Tanto el AUD como el NZD terminaron la semana pasada con una base sólida en medio de un sentimiento de riesgo ampliamente positivo, pero esta semana podría traer vientos más mixtos para los antípodas, informa el analista de FX de Danske Bank, Mohamad Al-Saraf.
RBNZ continuará su ciclo de recortes con otra reducción de 50 puntos básicos
"Se espera que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) realice su primer recorte de tasas de 25 puntos básicos el martes por la mañana. Los mercados valoran una probabilidad de alrededor del 90% para el movimiento, pero especialmente si se acompaña de una guía de más recortes por venir, el inicio del ciclo de flexibilización podría pesar en el FX del AUD."
"Menos de 24 horas después, se espera que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) continúe su ciclo de recortes con otra reducción de 50 puntos básicos según el consenso y los mercados. Pero habiendo ya reducido la restricción de la política en 125 puntos básicos antes de esta semana, cualquier guía de línea dura sobre la desaceleración del ritmo de recortes en las próximas reuniones podría proporcionar algún viento favorable al NZD."
"Seguimos cortos en AUD/NZD como parte de nuestras principales operaciones de FX para 2025."
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el lunes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 32,33 $ por onza troy, un 0,48% más que los 32,18 $ que costaba el viernes.
Los precios de la Plata han aumentado un 11,91% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata Hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 32.33 |
| 1 Gramo | 1.04 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 89,68 el lunes, prácticamente sin cambios desde 89,67 el viernes.
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio de la Plata recupera la tracción positiva tras una caída en la sesión asiática a niveles por debajo de 32.00$.
- La aceptación por encima de la SMA de 100 días y los osciladores positivos favorecen a los operadores alcistas.
- Cualquier retroceso correctivo podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitado.
El precio de la Plata (XAG/USD) atrae compradores en niveles más bajos cerca de la región de 31.90$ al inicio de una nueva semana y frena su retroceso desde el nivel más alto desde el 30 de octubre, en torno a la zona de 33.35-33.40$ tocada el viernes. El metal blanco mantiene un sesgo positivo durante la primera mitad de la sesión europea y actualmente cotiza alrededor de la zona de 32.35$, con una subida de casi el 0.50% en el día.
Desde una perspectiva técnica, la reciente ruptura a través de la media móvil simple (SMA) de 100 días y la aparición de nuevas compras el lunes favorecen a los operadores alcistas. Además, los osciladores positivos en el gráfico diario sugieren que el camino de menor resistencia para el XAG/USD sigue siendo al alza. Dicho esto, aún será prudente esperar una fortaleza adicional más allá de la barrera horizontal de 32.55$ antes de posicionarse para nuevas ganancias.
El XAG/USD podría entonces apuntar a conquistar la cifra redonda de 33.00$ y subir aún más hacia la zona de 33.35-33.40$ del máximo del viernes. El impulso podría extenderse aún más hacia el nivel de 34.00$ en ruta hacia el próximo obstáculo relevante cerca de la zona de 34.45$ y el vecindario de 35.00$, o el pico de varios años tocado en octubre.
Por otro lado, la debilidad por debajo del mínimo de la sesión asiática, alrededor de la zona de 31.90$, aún podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitada cerca de la SMA de 100 días, actualmente situada cerca de la región de 31.20$. Algunas ventas adicionales, que lleven a una caída por debajo del nivel de 31.00$, podrían cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los operadores bajistas y allanar el camino para pérdidas más profundas. El XAG/USD podría entonces probar el soporte de 30.25$ antes de eventualmente caer al nivel psicológico de 30.00$ en ruta hacia la zona horizontal de 29.55-29.50$.
Plata gráfico diario
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
Esto es lo que necesita saber el lunes 17 de febrero:
Los principales pares de divisas cotizan cerca de los niveles de cierre de la semana anterior el lunes, ya que las condiciones de negociación siguen siendo escasas, con los mercados financieros de EE.UU. cerrados debido al festivo del Día de los Presidentes. El calendario económico no ofrecerá datos de alto nivel, pero los inversores prestarán mucha atención a los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) más tarde en el día.
Dólar estadounidense PRECIO Últimos 7 días
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas últimos 7 días. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -1.50% | -1.55% | 0.38% | -0.74% | -1.38% | -1.24% | -1.00% | |
| EUR | 1.50% | 0.02% | 2.02% | 0.89% | 0.12% | 0.35% | 0.60% | |
| GBP | 1.55% | -0.02% | 1.84% | 0.84% | 0.10% | 0.29% | 0.56% | |
| JPY | -0.38% | -2.02% | -1.84% | -1.16% | -1.69% | -1.63% | -1.37% | |
| CAD | 0.74% | -0.89% | -0.84% | 1.16% | -0.62% | -0.54% | -0.30% | |
| AUD | 1.38% | -0.12% | -0.10% | 1.69% | 0.62% | 0.23% | 0.47% | |
| NZD | 1.24% | -0.35% | -0.29% | 1.63% | 0.54% | -0.23% | 0.24% | |
| CHF | 1.00% | -0.60% | -0.56% | 1.37% | 0.30% | -0.47% | -0.24% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Los datos publicados por la Oficina del Censo de EE.UU. anunciaron el viernes que las ventas minoristas disminuyeron un 0.9% mensual en enero, peor que la expectativa del mercado de una disminución del 0.1%. El Dólar estadounidense (USD) Index luchó por ganar tracción de cara al fin de semana y perdió más del 1% en términos semanales. En la mañana europea del lunes, el Índice del USD se mantiene prácticamente sin cambios en el día, ligeramente por debajo de 107.00.
Durante las horas de negociación asiáticas del lunes, los datos de Japón mostraron que la Producción Industrial se contrajo un 0.2% en diciembre, tras el crecimiento del 0.3% registrado en noviembre. Mientras tanto, el Secretario Jefe del Gabinete japonés, Yoshimasa Hayashi, dijo que Japón enfrenta desafíos significativos si sus empresas se convierten en objetivos en medio de las políticas del presidente de EE.UU., Donald Trump. Añadió que el gobierno responderá cuidadosamente a los posibles impactos. USD/JPY se mantiene bajo una modesta presión bajista para comenzar la nueva semana y cotiza por debajo de 152.00.
EUR/USD se benefició de la presión vendedora generalizada en torno al USD y subió más del 1.5% la semana pasada. El par se mueve lateralmente en un rango estrecho por debajo de 1.0500 en la mañana europea del lunes.
GBP/USD alcanzó su nivel más fuerte desde el 19 de diciembre en 1.2630 el viernes, pero borró una parte de sus ganancias diarias en la segunda mitad del día. No obstante, el par subió un 1.5% y cerró la segunda semana consecutiva en territorio positivo. En la sesión europea temprana, el GBP/USD se mantiene tranquilo en torno a 1.2600.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) anunciará decisiones de política monetaria en la sesión asiática temprana del martes. Los inversores esperan que el RBA reduzca la tasa de política en 25 puntos básicos (pbs) al 4.1% desde el 4.35%. AUD/USD se mantiene firme temprano el lunes y cotiza en su nivel más alto desde mediados de diciembre por encima de 0.6350.
Oro corrigió bruscamente a la baja el viernes y perdió más del 1.5% en el día. El XAU/USD recupera su tracción el lunes y cotiza modestamente al alza en el día cerca de 2.890$.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) avanza el lunes, según datos de FXStreet. El WTI cotiza a 70.75$ por barril, subiendo desde el cierre del viernes en 70.70$.
El tipo de cambio del petróleo Brent (crudo Brent) también sube, avanzando desde el precio de 74.54$ publicado el viernes, y cotizando a 74.60$.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
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Los precios del Oro subieron en India el lunes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 8.100,19 Rupias Indias (INR) por gramo, en comparación con los 8.048,59 INR que costaba el viernes.
El precio del Oro aumentó a 94.479,07 INR por tola desde los 93.877,18 INR por tola del viernes.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 8.100,19 |
| 10 Gramos | 81.001,94 |
| Tola | 94.479,07 |
| Onza Troy | 251.944,40 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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- El precio del Oro recuperó terreno el lunes en medio de una sostenida debilidad del USD.
- Las preocupaciones por los aranceles de Trump benefician aún más al par XAU/USD de refugio seguro.
- La configuración fundamental y técnica respalda las perspectivas de ganancias adicionales.
El precio del Oro (XAU/USD) atrae algunas compras al inicio de una nueva semana y revierte parte de la caída del viernes desde la proximidad del pico histórico. El movimiento positivo intradía eleva la cotización de la materia prima por encima del nivel de 2.900$ y está respaldado por un Dólar estadounidense (USD) ampliamente más débil. Además de esto, las preocupaciones de que los aranceles recíprocos del presidente de EE.UU., Donald Trump, puedan aumentar las tensiones comerciales globales benefician aún más al lingote de refugio seguro.
Mientras tanto, el optimismo sobre las conversaciones entre EE.UU. y Rusia destinadas a poner fin a la guerra en Ucrania hace poco para mermar la demanda del precio del Oro. Incluso la creciente aceptación en el mercado de que la Reserva Federal (Fed) mantendría su postura de línea dura y mantendría las tasas de interés sin cambios durante un período prolongado no logra obstaculizar el movimiento positivo. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el metal amarillo sin rendimiento sigue siendo al alza.
El precio del Oro sigue encontrando soporte en un USD más débil y temores de guerra comercial
- El Dólar estadounidense se debilita cerca de su nivel más bajo desde el 17 de diciembre, tocado en reacción a los decepcionantes datos de ventas minoristas de EE.UU. del viernes, y ayuda a reavivar la demanda del precio del Oro.
- La Oficina del Censo de EE.UU. informó que las ventas minoristas cayeron un 0.9% en enero, peor que la disminución esperada del 0.1% y el aumento del 0.7% (revisado desde 0.4%) en diciembre.
- Los mercados reaccionaron rápidamente y ahora están valorando un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en septiembre, en lugar de a finales de año, beneficiando aún más al metal precioso.
- Kevin Hassett, director del Consejo Económico Nacional (NEC) de EE.UU., dijo que una caída de 40 puntos básicos en el rendimiento del Tesoro a 10 años podría ser una señal de que el mercado espera una menor inflación.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, ordenó a los funcionarios formular planes para aranceles recíprocos sobre los países que imponen impuestos a las importaciones de EE.UU., aunque se abstuvo de anunciar gravámenes.
- Además de esto, Trump amenazó con que los aranceles sobre automóviles llegarían tan pronto como el 2 de abril, alimentando las preocupaciones sobre una guerra comercial global y respaldando al XAU/USD.
- Con los funcionarios de EE.UU. y Rusia esperando mantener conversaciones en Arabia Saudita, las tropas rusas intensifican sus ataques en el este de Ucrania, aumentando aún más la demanda de la materia prima de refugio seguro.
El precio del Oro sigue en camino de volver a tocar el pico histórico, en torno a la zona de 2.942$-2.943$
Desde una perspectiva técnica, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario ha salido del territorio de sobrecompra, mientras que otros osciladores mantienen su sesgo positivo. Esto, a su vez, valida las perspectivas constructivas a corto plazo para el precio del Oro y respalda las perspectivas de un nuevo movimiento alcista. Dicho esto, cualquier fortaleza subsiguiente podría enfrentar una barrera cerca de la zona horizontal de 2.925$ antes del pico histórico, en torno a la región de 2.942$-2.943$. Algunas compras adicionales más allá de esta última se verían como un nuevo desencadenante para los alcistas y allanarían el camino para una extensión de la reciente tendencia alcista bien establecida observada en los últimos dos meses aproximadamente.
Por otro lado, la región de 2.885$ podría ofrecer soporte inmediato antes del mínimo de la semana pasada, en torno a la zona de 2.855$. Cualquier caída adicional podría verse como una oportunidad de compra cerca de la zona de 2.834$, lo que, a su vez, debería ayudar a limitar la caída del precio del Oro cerca de la región de 2.815$. Esto es seguido por el nivel de 2.800$ y el soporte de 2.785$-2.784$, que si se rompe decisivamente, sentaría las bases para una caída correctiva significativa.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
- El precio de la Plata gana terreno ya que el análisis del gráfico diario sugiere un sesgo alcista persistente.
- El par puede encontrar su resistencia principal alrededor del límite superior del canal ascendente en el nivel de 33.10$.
- El soporte inicial aparece en la EMA de nueve días de 32.08$.
El precio de la Plata (XAG/USD) recupera sus pérdidas recientes registradas en la sesión anterior, cotizando cerca de 32.40$ por onza troy durante la sesión asiática del lunes. Un análisis del gráfico diario sugiere una tendencia alcista continua, ya que el precio del metal se mueve hacia arriba dentro de un canal ascendente.
El par XAG/USD continúa cotizando por encima de las medias móviles exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días, lo que indica un impulso robusto a corto plazo. Además, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel de 50, reforzando la perspectiva alcista general.
El precio de la Plata puede enfrentar una resistencia inicial cerca del límite superior del canal ascendente en el nivel de 33.10$, seguido por el máximo de cuatro meses de 33.40$, alcanzado el 14 de febrero.
A la baja, el soporte se encuentra en la EMA de nueve días alrededor de 32.08$, seguido por la EMA de 14 días en 31.85$, y el límite inferior del canal ascendente en 31.60$. Una ruptura por debajo de esta zona de soporte crítico podría socavar la perspectiva alcista, exponiendo potencialmente al par XAG/USD a más caídas hacia su mínimo de cinco meses de 28.74$, registrado el 19 de diciembre.
XAG/USD: Gráfico diario
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
- El precio del WTI podría disminuir a medida que las preocupaciones sobre la oferta se alivian en medio del optimismo sobre un posible acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania.
- Los funcionarios de la administración Trump se reunirán con sus homólogos rusos en Arabia Saudí el martes.
- La demanda mundial de petróleo ha aumentado a 103.4 millones de barriles por día, un aumento de 1.4 millones de bpd respecto al año anterior.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) se recupera de las pérdidas de la sesión anterior, cotizando alrededor de 70.60$ por barril durante las horas asiáticas del lunes. Sin embargo, los precios del petróleo crudo enfrentaron vientos en contra ya que el optimismo en torno a un posible acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania alivió las preocupaciones sobre la oferta. La posible eliminación de sanciones a Moscú podría aumentar el suministro mundial de energía.
Según fuentes de la BBC, los funcionarios de la administración Trump están programados para reunirse con sus homólogos rusos en Arabia Saudí el martes para discutir un posible acuerdo de paz. Esta reunión marca un paso significativo en la restauración de las relaciones entre EE.UU. y Rusia, tras la llamada telefónica de la semana pasada entre el presidente Donald Trump y el líder ruso Vladimir Putin.
Mientras tanto, los retrasos en los aranceles recíprocos de Estados Unidos (EE.UU.) ayudaron a estabilizar los precios del petróleo a medida que los inversores se mostraron más optimistas sobre posibles acuerdos comerciales. La semana pasada, Trump ordenó a los funcionarios de comercio y economía que evaluaran los aranceles recíprocos sobre los países que imponen derechos sobre los productos estadounidenses, con recomendaciones para el 1 de abril.
Reuters citó a analistas de JPMorgan que la demanda mundial de petróleo ha aumentado a 103.4 millones de barriles por día (bpd), un incremento de 1.4 millones de bpd respecto al año anterior. Los analistas también dijeron, "La demanda inicialmente lenta de combustibles para movilidad y calefacción aumentó en la segunda semana de febrero, lo que sugiere que la brecha entre la demanda real y la proyectada pronto se reducirá."
Además, el secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo a Fox Business el viernes que EE.UU. tiene la intención de reducir las exportaciones de petróleo de Irán a menos del 10% de los niveles actuales, ya que el presidente Trump intensifica su campaña de "máxima presión" sobre el programa nuclear de Teherán. "Estamos comprometidos a reducir las exportaciones de petróleo de Irán nuevamente al nivel de 100.000 barriles por día visto durante el primer mandato de Trump," declaró Bessent.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- La Rupia india cotiza en terreno negativo el lunes.
- La desaceleración económica de la India, las salidas de capital extranjero y los recortes de tasas del RBI continúan afectando al INR.
- La intervención del RBI y la bajada de los precios del petróleo crudo podrían limitar la caída de la moneda local.
La Rupia india (INR) se debilita el lunes, rompiendo la racha de dos días de ganancias. El lento crecimiento de la economía india, las continuas salidas de Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) y el recorte de tasas del Banco de la Reserva de la India (RBI) arrastraron la moneda local a la baja frente al USD.
No obstante, la intervención del RBI vendiendo USD podría ayudar a limitar las pérdidas del INR. Además, la caída de los precios del petróleo crudo probablemente apoye a la Rupia india, ya que India es el tercer mayor consumidor de petróleo crudo del mundo. La balanza comercial de la India se publicará más tarde el lunes. En el frente de EE.UU., Patrick Harker y Michelle Bowman de la Reserva Federal (Fed) están programados para hablar. El mercado estadounidense permanecerá cerrado el lunes por el festivo del Día de los Presidentes.
La Rupia india sigue débil en medio de un crecimiento lento y recortes de tasas del RBI
- La inflación del Índice de Precios al por Mayor (WPI) de la India disminuyó ligeramente al 2.31% en enero desde el 2.37% en diciembre, más suave que el 2.50% esperado.
- "Es poco probable que se mantenga una recuperación sostenida del mercado interno ya que los FIIs continúan en modo de venta. Solo una caída del dólar y de los rendimientos de los bonos estadounidenses convertirán a los FIIs en compradores," dijo V K Vijayakumar, Estratega Jefe de Inversiones de Geojit Financial Services.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo la semana pasada que el primer ministro indio, Narendra Modi, se ofreció a hablar sobre la reducción de aranceles y la importación de más petróleo y gas de EE.UU. para reducir el déficit comercial entre los dos países.
- Las ventas minoristas de EE.UU. cayeron un 0.9% en enero desde el aumento del 0.7% (revisado desde el 0.4%) en diciembre, según la Oficina del Censo de EE.UU. el viernes. Esta cifra fue más débil que la expectativa del mercado de una disminución del 0.1%.
- La producción industrial aumentó un 0.5% intermensual en enero, en comparación con el 1.0% (revisado desde el 0.9%) en diciembre, superando la estimación de un aumento del 0.3%.
USD/INR mantiene un tono positivo, se espera más consolidación en el corto plazo
La Rupia india cotiza más débil en el día. Técnicamente, la perspectiva alcista del par USD/INR prevalece, caracterizada por el precio bien soportado por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el marco de tiempo diario. No obstante, no se puede descartar una mayor consolidación ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa alrededor de la línea media.
El nivel psicológico de 87.00 actúa como nivel de resistencia inmediato para el USD/INR. Las ganancias sostenidas más allá del nivel mencionado podrían permitir a los alcistas fijar sus objetivos en los próximos niveles en un máximo histórico cerca de 88.00, en ruta hacia 88.50.
A la baja, el nivel de soporte inicial se observa en 86.35, el mínimo del 12 de febrero. Una ruptura de este nivel podría enviar al par de vuelta a 86.14, el mínimo del 27 de enero.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El precio del Oro cotiza en territorio negativo alrededor de 2.880$ en la sesión asiática temprana del lunes.
- El retraso en los aranceles de Trump alivia el pánico en los mercados, pesando sobre el precio del Oro.
- La incertidumbre, el aumento de las tensiones comerciales y un USD más débil podrían elevar el precio del XAU/USD.
El precio del Oro (XAU/USD) baja a cerca de 2.880$ debido a la toma de beneficios durante la sesión asiática temprana del lunes. Sin embargo, los temores de una guerra comercial global a raíz del impulso del presidente de EE.UU., Donald Trump, por aranceles recíprocos podrían ayudar a limitar las pérdidas del metal precioso.
El retraso en la implementación de las propuestas arancelarias de la administración Trump y la toma de beneficios por parte de los operadores limitan el alza del metal amarillo. Trump firmó el jueves un memorando presidencial que establece su plan para imponer "aranceles recíprocos" a las naciones extranjeras. Sin embargo, retrasó su implementación mientras su administración iniciaba negociaciones de manera individual con las naciones que podrían verse afectadas. El alivio del temor a una guerra comercial global pesa sobre el precio del Oro, un activo de refugio tradicional.
Los inversores seguirán de cerca los desarrollos en torno a las políticas arancelarias adicionales de Trump. Cualquier señal de aumento de la tensión comercial e incertidumbre podría impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando al metal precioso.
Los datos económicos desalentadores de EE.UU. arrastran al Dólar estadounidense (USD) a la baja, lo que podría proporcionar algo de soporte al precio de las materias primas denominadas en USD. Las ventas minoristas en Estados Unidos cayeron un 0.9% en enero desde el aumento del 0.7% (revisado desde el 0.4%) en diciembre, según mostró el viernes la Oficina del Censo de EE.UU. Esta cifra estuvo por debajo del consenso del mercado de -0.1%.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Los funcionarios de la administración Trump se están preparando para reunirse con funcionarios rusos el martes en Arabia Saudita para discutir un posible acuerdo para poner fin a la guerra en Ucrania, dijeron dos fuentes con conocimiento directo.
La reunión será un paso clave para reparar las relaciones entre EE.UU. y Rusia, después del avance de la semana pasada con la llamada telefónica del presidente estadounidense Donald Trump con el líder ruso Vladimir Putin.
Los funcionarios ucranianos no asistirán a la reunión entre Rusia y EE.UU. que se celebrará en Arabia Saudita el martes, según la BBC.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cotizando sin cambios en el día para cotizar en 106.78.
Sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
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