Noticias de mercados

• Las turbulencias financieras pesan en el ánimo de los inversores y arrastran al oro negro a la baja.
• El WTI rebotó ligeramente tras registrar un nuevo mínimo de 2023 en 65.22$ el barril.

El barril de West Texas Intermediate cayó el viernes a 65.22$, su mínimo desde noviembre de 2022. Actualmente cotiza en torno a los 67.30$ por barril, una ruptura a la baja en medio de las turbulencias financieras que pesan sobre el ánimo del mercado.

La crisis bancaria desatada por Silicon Valley Bank (SVB) y Signature Bank la semana pasada se agravó, con Crédito Suisse bajo asedio después de que su máximo accionista descartara prestar ayuda financiera a la compañía. Las acciones se desplomaron a pesar de los esfuerzos de las autoridades por garantizar que el sector bancario era lo bastante fuerte para hacer frente a la situación.

No obstante, la preocupación persistía después de que SVB anunciara oficialmente su quiebra el viernes, mientras otro banco más quedaba bajo escrutinio, First Republic. Los índices europeos y estadounidenses cotizan en rojo y se disponen a terminar la semana en terreno negativo.

Por su parte, el WTI encadena su quinto día consecutivo a la baja, y los datos técnicos diarios apuntan a una continuación de las caídas. Una vez por debajo del mínimo mencionado, la caída podría extenderse hasta los 62.4$, mínimo mensual de diciembre de 2021. Una ruptura por debajo de este último nivel atraería compras especulativas, ya que los 60.00$ son una barrera psicológica importante. El oro negro encuentra actualmente vendedores en torno a los 70.00$, y es poco probable que prosperen las ganancias por encima de este nivel.

• El precio del oro recupera el viernes un fuerte impulso positivo y alcanza su nivel más alto desde febrero.
• El temor a una crisis bancaria mundial pesa en el sentimiento de los inversores y eleva el valor refugio del XAU/USD.
• Las apuestas por una Fed menos agresiva, la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses y el debilitamiento del dólar dan un impulso adicional.

El precio del oro recibe nuevas ofertas tras el día anterior, en el que los precios se movieron sin dirección, y continúa con su movimiento positivo intradía durante las primeras horas de la sesión americana. El par XAU/USD repuntó hasta un nuevo máximo de seis semanas, en torno a la zona de 1.946$, en la última hora, y sigue en camino de registrar su mayor subida semanal desde mediados de noviembre.

Una nueva oleada del comercio mundial de aversión al riesgo -como se refleja en la reanudación de las ventas en los mercados de acciones- impulsa la demanda de activos de refugio tradicionales y beneficia al precio del Oro. A pesar de los salvavidas multimillonarios para los bancos en dificultades de Estados Unidos y Europa, los inversores siguen tratando de determinar si se ha controlado el riesgo de una crisis bancaria mundial en toda regla y siguen preocupados por el contagio generalizado. Además, los riesgos de recesión que se avecinan afectan al sentimiento de riesgo e impulsan los flujos de refugio hacia los metales preciosos.

Además, la fuerte caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se considera otro factor que beneficia al precio del Oro sin rendimientos y sigue apoyando la fuerte recuperación intradía. La corriente contraria al riesgo, junto con el aumento de las apuestas a una subida de tipos menor de 25 puntos básicos (pb) en la próxima reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del 21 y 22 de marzo, arrastran a la baja el rendimiento de los bonos estadounidenses. Los inversores parecen ahora convencidos de que la Fed adoptará una postura menos agresiva tras la quiebra la semana pasada de dos bancos estadounidenses de tamaño medio: Silicon Valley Bank y Signature Bank.

Mientras tanto, la disminución de las probabilidades de un ajuste más agresivo de la política por parte del banco central de EE.UU., junto con la caída de los rendimientos de los bonos de EE.UU., mantienen el dólar de EE.UU. deprimido por segundo día consecutivo. Un Dólar más débil impulsa aún más el precio del Oro denominado en dólares, lo que lleva a algunas paradas de trading de corto plazo cerca del máximo semanal/mensual anterior en torno a la zona de los 1.937$. Esto podría haber sentado las bases para un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo hacia la zona de 1.959-1.960$, o el máximo de varios meses alcanzado en febrero.

Niveles técnicos a vigilar

• El precio de la plata recupera la tracción positiva el viernes, aunque permanece en un rango de varios días.
• La aceptación por encima de la confluencia 21.65$-21.70$ apoya las perspectivas de ganancias adicionales.
• Se necesita una ruptura convincente por debajo del nivel de 21.00$ para anular el sesgo positivo a corto plazo.

El precio de la plata (XAG/USD) se mueve al alzla el último día de la semana y mantiene su tono de compras durante la primera mitad de la sesión europea, aunque le cuesta capitalizar el movimiento por encima del nivel de 22.00$.

Desde un punto de vista técnico, los movimientos del precio en las dos direcciones en un rango conocido que se han observado en las últimas sesiones constituyen la formación de un rectángulo. Con el trasfondo de la fuerte recuperación reciente desde niveles inferiores a 20.00$, o un mínimo de cuatro meses tocado la semana pasada, esto todavía podría clasificarse como una fase de consolidación alcista. Además, la aceptación por encima de la confluencia de 21.65$-21.70$ añade credibilidad a la perspectiva positiva y apoya las perspectivas de un nuevo movimiento alcista a corto plazo para el XAG/USD.

La zona mencionada comprende la media móvil simple (SMA) de 200 periodos en el gráfico de 4 horas y el 38.2% de retroceso de Fibonacci de la caída desde la zona de 24.65$, o un máximo de varios meses tocado en febrero. Esto debería actuar como una base sólida para el XAG/USD y ayudar a limitar la caída inmediata. Dicho esto, algunas ventas de continuación, que lleven a una ruptura por debajo del soporte del rango cerca de los 21.00$, podrían negar la perspectiva positiva y allanar el camino para una caída hacia el nivel de los 21.00$.

Este último nivel coincide con el 23.6% de Fibonacci, que si se rompe con decisión cambiará la tendencia a corto plazo a favor de los bajistas. Entonces, el XAG/USD podría volverse vulnerable y acelerar la caída hacia el soporte intermedio de 20.55$-20.50$, de camino al nivel psicológico de 20.00$. La trayectoria bajista podría extenderse aún más y arrastrar al XAG/USD al siguiente soporte relevante cerca de la zona de 19.60$. El metal blanco podría llegar a caer hasta el nivel de los 19.00$ por primera vez desde principios de noviembre de 2022.

Por otro lado, un impulso de vuelta por encima del nivel redondo de 22.00$ podría enfrentarse a una fuerte resistencia cerca de la zona de 22.25$-22.35$, el 50% de Fibonacci y el máximo del día anterior. El movimiento alcista subsiguiente podría impulsar al XAG/USD más allá de la zona de 22.55$-22.60$, hacia la prueba del 61.8% de Fibonacci, justo por delante del nivel de 23.00$. Una fuerza sostenida por encima de este último nivel se considerará un nuevo desencadenante para los alcistas y debería allanar el camino para una subida significativa del metal blanco a corto plazo.

Plata gráfico de 4 horas 

Plata niveles técnicos adicionales

El Petróleo Crudo Brent ha virado hacia máximos de 2020 en 71$. Los próximos objetivos potenciales se sitúan en 65/63$, según informan los economistas de Société Générale.

La DMA de 50 en 83$ debería limitar las subidas

"El Brent ha dado una ruptura por debajo de la consolidación lateral desde diciembre denotando una reanudación en la tendencia bajista".

"El MACD diario se encuentra en un nivel superior en comparación con los mínimos anteriores. Sin embargo, está anclado en territorio negativo, lo que denota falta de impulso alcista."

"Las señales de un gran rebote aún no son visibles; la DMA de 50 en 83$ debería limitar el alza".

"Los próximos objetivos potenciales se sitúan en 65/63$, el retroceso del 61,8% de todo el movimiento alcista durante 2020 y 2022."

• El precio del oro recibe se mueve al alza el viernes y vuelve a acercarse a un máximo de varias semanas.
• La preocupación por una crisis bancaria mundial parece beneficiar al metal amarillo de refugio seguro.
• Las expectativas por una Reserva Federal menos agresiva y un dólar estadounidense más débil también prestan soporte al XAU/USD.

El precio del oro (XAU/USD) recupera cierta tracción positiva después de los buenos movimientos del precio en ambos sentidos del día anterior y mantiene su tono de compras duratne la sesión europea del viernes. El XAU/USD se sitúa actualmente justo por encima del nivel de los 1.930$, con una subida de más del 0.60% en el día, y se mantiene a poca distancia de los máximos de seis semanas alcanzados el lunes.

Los problemas de la crisis bancaria siguen beneficiando al precio del oro

A pesar de los salvavidas multimillonarios para los bancos con problemas en Estados Unidos (EE.UU.) y Europa, la preocupación por el contagio generalizado sigue impulsando algunos flujos de refugio seguro y beneficiando al precio del oro. Cabe mencionar que los grandes bancos estadounidenses acudieron el jueves al rescate del First Republic Bank, que se encontraba en dificultades, e inyectaron 30.000 millones de dólares en la entidad de crédito con sede en California, San Francisco. Esto siguió al anuncio de Credit Suisse de que ejercerá una opción de préstamo de hasta 54.000 millones de dólares del Banco Nacional Suizo (SNB) para apuntalar la liquidez. Sin embargo, estos acontecimientos no impulsan la confianza de los inversores ni alivian los temores a una crisis bancaria mundial en toda regla, como pone de manifiesto la cautela imperante en los mercados.

Expectativas por una Reserva Federal menos agresiva y un Dólar más débil también sirven de soporte

Además, la quiebra la semana pasada de dos bancos estadounidenses de tamaño medio -Silicon Valley Bank y Signature Bank- obligó a los operadores a reducir las expectativas de subidas más agresivas de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal (Fed). De hecho, los mercados valoran ahora en casi un 90% la posibilidad de una subida menor de 25 puntos básicos en la próxima reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del 21 y 22 de marzo. Esto, a su vez, conduce a una modesta caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y presta un soporte adicional al precio del oro, que no ofrece rendimientos. Mientras tanto, las expectativas de una Fed menos agresiva provocan nuevas ventas en torno al dólar estadounidense, lo que resulta ser otro factor que actúa como un viento de cola para el precio del oro, denominado en dólares estadounidenses.

El precio del oro está a punto de registrar las mayores subidas semanales desde mediados de noviembre.

El trasfondo fundamental antes mencionado sugiere que el camino de menor resistencia para el precio del oro es al alza. No obstante, el XAU/USD sigue en camino de registrar su mayor subida semanal desde mediados de noviembre y parece dispuesto a prolongar el reciente movimiento de apreciación observado en las últimas dos semanas aproximadamente. Los participantes del mercado esperan ahora la publicación del Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan en EE.UU. para obtener algún impulso durante la sesión americana del viernes. Sin embargo, la atención seguirá centrada en la reunión de dos días del FOMC, que comenzará el próximo martes.

Perspectiva técnica del precio del oro

Desde un punto de vista técnico, cualquier movimiento posterior que supere la zona de 1.937$-1.938$, o el máximo semanal, probablemente se enfrente a cierta resistencia cerca del máximo de varios meses, en torno a la zona de 1.959$-1.960$ tocada en febrero. Las compras de continuación se verán como un nuevo detonante para los alcistas y permitirán que el precio del oro intente recuperar el nivel psicológico de los 2.000$.

Por otro lado, el soporte inmediato se sitúa cerca de la zona horizontal de 1.920$-1.918$, por delante del mínimo del día anterior en torno a 1.908$-1.907$. A continuación se encuentra el nivel redondo de 1.900$, que si se rompe podría provocar algunas ventas técnicas y arrastrar al XAU/USD a la zona de 1.886$-1.885$ en su camino hacia el soporte de 1.872$-1.871$, o el mínimo semanal establecido el lunes.

Oro niveles clave a vigilar