Noticias de mercados

El oro volvió a probar brevemente los 1.973/98$. Los estrategas de Credit Suisse informan de que si se rompe por encima, el metal amarillo seguirá ganando impulso alcista.

DMA de 55 en 1.881$ para el Oro

"Un movimiento sostenido más allá de 1.973/98$ se mantiene necesario para despejar el camino para volver a probar la resistencia a largo plazo máximos de 2.070/75$ de 2020 y 2022. Si bien esto debe ser respetado, una ruptura clara y sostenida al alza abriría la puerta a un movimiento hacia los 2.300$".

"Idealmente, la DMA de 55, que actualmente se ve en 1.881$ actúa como suelo en el mercado ahora. Si se rompe, podríamos ver una mayor debilidad hacia el mínimo del rango reciente en 1.805$, antes de la crucial DMA de 200, actualmente en 1.778$, que una vez más esperamos que proporcione un suelo".

• El miércoles, la plata se mantuvo a la defensiva por tercer día consecutivo.
• La reciente acción de los precios aún podría ser categorizada como una consolidación alcista.
• Se necesita una ruptura convincente por debajo de 21.00$ para contrarrestar la tendencia alcista.

La plata atrae algunas ventas intradía cerca de la zona de 22.50$ el miércoles y se mantiene a la defensiva de cara a la sesión americana. El metal blanco se sitúa actualmente en torno a la zona de 22.30$, justo por encima del mínimo semanal tocado el día anterior, mientras los operadores esperan con impaciencia la esperada decisión política del FOMC en busca de un nuevo impulso.

Desde un punto de vista más general, la reciente evolución de los precios en las tres últimas sesiones ha dado lugar a la formación de un rectángulo en el gráfico horario. En el trasfondo de la fuerte recuperación reciente desde niveles justo por debajo  del nivel psicológico de 20.00$, o el mínimo anual, esto todavía podría ser categorizado como una fase de consolidación alcista antes del siguiente tramo al alza. La perspectiva constructiva se ve reforzada por el hecho de que los osciladores del gráfico diario se mantienen cómodamente en territorio positivo y aún están lejos de la zona de sobrecompra.

Además, la reciente ruptura de la confluencia 21.65$-21.70$ favorece a los alcistas. Por lo tanto, cualquier nueva caída hacia 22.00$ podría considerarse una oportunidad de compra y ayudar a limitar la caída cerca de dicho punto de ruptura de la resistencia, ahora convertido en soporte. En el gráfico de 4 horas, la media móvil simple de 200 periodos y el 38.2% del nivel Fibonacci deberían servir de punto soporte.

No obstante, una ruptura convincente por debajo de esta última señal podría dejar al descubierto el nivel 21.00$, que representa el 23.6% del nivel Fibonacci. El XAG/USD podría entonces volverse vulnerable para acelerar el descenso hacia la prueba del soporte intermedio de 20.55$-20.50$ en camino hacia el nivel psicológico clave 20.00$. La trayectoria bajista podría extenderse aún más hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 19.60$.

Por otro lado, la resistencia inmediata se sitúa cerca de la zona de 22.50$, antes del máximo de varias semanas, en torno a la zona de 20.70$ establecida el lunes. Le siguen de cerca la zona de 22.85$ (61.8% del nivel Fibonacci) y 23.00$, que de superarse allanaría el camino hacia la barrera de 23.25$ a 23.35$. Con el tiempo, el XAG/USD podría intentar recuperar 24.00$ y seguir subiendo hasta el máximo de varios meses, en torno a la zona de 24.65$ tocada en febrero.

Gráfico de 4 horas de la plata

Niveles clave a vigilar

• El precio del oro invierte una caída intradía tras probar un nuevo mínimo semanal, aunque la subida parece limitada.
• El dólar cae a un nuevo mínimo de varias semanas en medio de expectativas por una Fed menos dura, lo que presta soporte al XAU/USD.
• Los temores a una crisis bancaria en toda regla actúan como un viento en contra antes de la decisión clave del FOMC.

El precio del oro (XAU/USD) lucha por encontrar una dirección intradía firme el miércoles y oscila en un rango estrecho justo por encima del mínimo semanal tocado al inicio de la sesión europea. El XAU/USD se sitúa actualmente en torno a la zona de 1.941$-1.942$ y, por ahora, parece haber frenado el fuerte retroceso de esta semana desde niveles por encima de los 2.000$, en máximos de más de un año.

La debilidad del Dólar beneficia al oro

El dólar estadounidense cae a su nivel más bajo desde el 14 de febrero ante las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) suavice su postura de línea dura. Además, la quiebra de dos bancos medianos en Estados Unidos (Silicon Valley Bank y Signature Bank) alimentó las especulaciones de que la Fed podría recortar las tasas de interés durante la segunda mitad del año. Esto arrastra al Dólar a la baja por cuarto día consecutivo y resulta ser un factor clave que presta cierto soporte al precio del oro, denominado en dólares estadounidenses. Dicho esto, una combinación de factores podría frenar cualquier subida significativa y justifica cierta cautela por parte de los alcistas.

La disminución del temor a una crisis bancaria actúa como viento en contra

La reciente noticia de que UBS rescatará a Credit Suisse en una operación de 3.240 millones de dólares ayudó a calmar los nervios sobre el riesgo de contagio e impulsó a los inversores a volver con cautela a los activos de mayor riesgo. Esto dio lugar a una fuerte recuperación de dos días en los mercados bursátiles, lo que a su vez provocó un retroceso de la demanda de activos tradicionales de refugio seguro y debería ser un viento en contra para el precio del oro. Además, la disminución de los temores a una crisis bancaria en toda regla aumenta las expectativas de que la Fed continúe su lucha contra la inflación. De hecho, los mercados siguen apostando por una subida de tasas de 25 puntos básicos al final de la reunión de dos días del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) este miércoles.

Expectativas por más subidas de tasas por parte de los bancos centrales limitan las ganancias

Por otra parte, el aumento de la inflación de los precios al consumidor en el Reino Unido, publicado este miércoles, presiona al Banco de Inglaterra (BoE) para que suba los tipos 25 puntos básicos como mínimo el jueves. Esto, junto con las perspectivas de nuevas subidas de tipos por parte del Banco Central Europeo (BCE), debería limitar el precio del oro sin rendimiento. Por ello, es prudente esperar a que se produzca una fuerte continuación de las compras antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional. Los operadores también podrían preferir esperar nuevas pistas sobre la futura senda de subida de tasas de la Fed, que determinará el siguiente movimiento direccional para el precio del oro.

Por lo tanto, la atención del mercado seguirá centrada en la declaración de política monetaria del FOMC y las proyecciones económicas actualizadas, especialmente el gráfico de puntos. Aparte de esto, los inversores examinarán de cerca los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, en la conferencia de prensa posterior a la reunión, que desempeñará un papel clave en la influencia de la dinámica del precio del USD a corto plazo y proporcionará un impulso significativo al precio del oro.

Perspectiva técnica del precio del oro

Desde un punto de vista técnico, es probable que cualquier movimiento alcista posterior se enfrente a cierta resistencia cerca de la zona comprendida entre 1.955$ y 1.960$. Un movimiento sostenido por encima de esta región tiene el potencial de elevar el precio del oro a la zona de 1.978$-1.980$ en camino al nivel redondo clave de 2.000$ y el máximo de un año, alrededor del área de 2.010$ tocado el lunes. En el lado opuesto, el mínimo diario, en torno al nivel de 1.934$, parece defender la caída inmediata por delante del soporte horizontal de 1.918$. Una ruptura convincente por debajo de este nivel expondría los 1.900$, que debería actuar como una base sólida para el XAU/USD y un nivel fundamental para los operadores a corto plazo.

Oro niveles clave a vigilar