Noticias de mercados

• El WTI tiene como objetivo la SMA de 20 días en 71.00$, y opera en la zona de 71.20$.
• Se espera que el PBOC recorte las tasas hasta el 3.55% en las primeras horas de la sesión asiática del martes.
• La atención se centra en los datos económicos clave de Estados Unidos.

El barril de West Texas Intermediate (WTI) cotiza con leves pérdidas el lunes, acercándose a la media móvil simple (SMA) de 20 días que se sitúa en 71.20$. Los ojos estarán puestos en la decisión del Banco Popular de China (PBOC) y, a lo largo de la semana, en los datos económicos clave de EE.UU. para empezar a dar forma a las expectativas de cara a la próxima reunión de julio de la Fed, el 26 de julio.

La atención se centrará en los principales datos económicos de EE.UU.

Dado que los precios del petróleo tienden a estar positivamente correlacionados con una fuerte actividad económica y negativamente relacionados con tasas de interés más altas, la publicación de datos económicos de esta semana tendrá un impacto en la dinámica de precios del oro negro. El martes, la atención se centrará en los datos sobre la vivienda, que podrían arrojar luz sobre la fortaleza del mercado inmobiliario. Posteriormente, el jueves, los inversores seguirán de cerca el informe de solicitudes de subsidio de desempleo, en busca de indicios sobre la salud del mercado laboral. Por último, el viernes, la atención se centrará en los PMI de S&P Global, que ofrecerán información valiosa sobre los sectores de manufactura y servicios.

Dicho esto, cabe destacar que Jerome Powell optó por una pausa en la subida de tasas para evaluar información adicional y sus implicaciones en la política monetaria, por lo que la salud de la economía estadounidense será crucial para lo que decidan los funcionarios de la Reserva Federal en la próxima reunión de julio.

Niveles del WTI

El WTI tiene una perspectiva neutral para el corto plazo ya que los indicadores se tornaron planos en el gráfico diario sin señales claras de que dominen los alcistas o los bajistas. El índice de fuerza relativa (RSI) se encuentra con una leve pendiente negativa sobre su línea media, mientras que la divergencia de media móvil (MACD) imprime barras verdes.

Si el WTI logra subir, las próximas resistencias a vigilar se encuentran en la zona de 72.00$, seguida de la zona de 73.20$ y la media móvil simple (SMA) de 100 días en 74.50$. Además, la SMA de 20 días en los 71.00$ es clave para que el WTI mantenga su sesgo alcista. Si se rompe, el precio podría ver un descenso más pronunciado hacia la zona de 70.50$ y el nivel psicológico clave de 69.00$.

• El precio del Oro cae en medio del cierre de los mercados estadounidenses y el aumento del rendimiento de los bonos.
• El Dólar cobra impulso ante la posible subida de tipos de interés de la Fed en julio.
• La diplomacia entre EE.UU. y China avanza; el índice inmobiliario de EE.UU. supera las expectativas.

El precio del Oro cotiza con pérdidas mínimas en medio de una sesión estadounidense tranquila debido al festivo en Estados Unidos. Por tanto, al estar cerrados los mercados estadounidenses, las condiciones de escasa liquidez impulsan la acción de los precios. En el momento de escribir estas líneas, el par XAU/USD cotiza a 1.952,52$ tras alcanzar un máximo diario de 1958,73$.

Los inversores se centran en el rendimiento y en los datos del sector inmobiliario, mientras se calientan las relaciones diplomáticas entre EE.UU. y China.

Acciones europeas cotizan en negativo tras una semana en la que tres grandes bancos centrales tomaron decisiones de política monetaria. La Reserva Federal (Fed) mantuvo los tipos sin cambios, pero previó tasas máximas del 5.6%, según el gráfico de puntos del Resumen de Proyecciones Económicas (SEP). Desde entonces, los funcionarios han expresado la probabilidad de subir las tasas en la reunión de julio, pero la reciente recuperación de los valores estadounidenses retrata que los inversores no están "comprando" una Fed más agresiva.

Dado que los Mercados de EE.UU. permanecen cerrados, el rendimiento de la sesión del pasado viernes dicta la cotización del XAU/USD. El tipo de referencia de los bonos a 10 años se sitúa en el 3.767%, mientras que los rendimientos reales estadounidenses, calculados con el rendimiento nominal menos las expectativas de inflación, se sitúan en el 1.547%, todavía por debajo del máximo de 2023 del 1.719%. Si los rendimientos de los bonos estadounidenses se mantienen al alza, es probable que el XAU/USD siga bajo presión, ya que unos rendimientos altos suelen significar un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD).

El Índice del Dólar (DXY), una medida del valor del dólar frente a una cesta de pares, sube un 0.13% a 102.436.

En los acontecimientos del fin de semana, las conversaciones entre EE.UU. y China se reanudaron cuando el Secretario de Estado de EE.UU., Anthony Blinken, se reunió con su homólogo, el Ministro de Asuntos Exteriores chino, Qin, en Pekín. Blinken destacó la importancia de la diplomacia y de mantener abiertos los canales con China al invitar a Qin a Washington. Por su parte, Qin comentó que China está comprometida a construir una relación estable, predecible y constructiva con EE.UU., manteniendo al mismo tiempo su postura respecto a Taiwán.

En cuanto a los datos de EE.UU., el índice del mercado inmobiliario estadounidense NAHB de junio mejoró de 50 a 55, pulverizando las estimaciones y, según el informe, la lectura más alta desde julio de 2022. El Informar destacó la sólida demanda y la falta de inventario como las principales razones del sorprendente salto.

Próximos acontecimientos

La agenda económica de EE. UU. revelará datos adicionales sobre la vivienda, el testimonio del presidente de la Reserva Federal de EE. UU., Jerome Powell, en el Congreso de EE. UU., y algunos discursos de los miembros de la Fed, listos para sacudir los mercados.

Análisis del precio del XAU/USD: Perspectiva técnica

El par XAU/USD cotiza lateral, en una zona "vigilada" por las medias móviles exponenciales (EMA) de 20 y 100 días, en 1959,99$ y 1939,79$, respectivamente. Aunque el XAU/USD rompió por debajo de un triángulo simétrico en tendencia bajista, recuperó el territorio perdido y anuló el patrón. No obstante, el par XAU/USD cotiza dentro de un canal descendente, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) y la tasa de cambio de tres días (RoC) sugieren que los vendedores siguen al mando. El primer soporte del XAU/USD sería la EMA de 100 días en 1939,79$. Una ruptura por debajo dejaría al descubierto otras zonas de soporte, como el mínimo del 15 de junio en 1925,06$, antes de los 1.900$. Por otro lado, la primera resistencia del XAU/USD sería la EMA de 20 días en 1.959,95$, seguida de cerca por la EMA de 50 días en 1.964,76$, antes de la línea de tendencia superior del canal descendente en torno a 1.970-80$.

• El precio del petróleo se ha recuperado bruscamente tras caer por debajo de 71.00$ antes de la decisión de tasas de interés del PBoC.
• Las orientaciones de línea dura de la Fed no han repercutido en la recuperación general de los precios del petróleo.
• Los inversores estarán atentos a las conversaciones entre el Secretario de Estado estadounidense, Antony Blinken, y el presidente chino, XI Jinping.

Los futuros del West Texas Intermediate (WTI) en NYMEX han experimentado una rápida recuperación tras corregir por debajo de 71.00$ en la sesión europea. El precio del petróleo está aprovechando las expectativas de una postura moderada por parte del Banco Popular de China (PBoC), que se anunciará el martes, ya que la economía china necesita estímulos monetarios para soportar la escasa demanda de los hogares.

Las presiones inflacionistas en China son críticamente suaves y las empresas no obtienen demanda para su producción, indicando una débil recuperación económica. Tras un examen de las perspectivas económicas actuales, la gigantesca empresa de banca de inversión Goldman Sachs ha recortado sus perspectivas de crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) para el segundo trimestre al 1.0% desde la previsión anterior del 4.9%. La compañía prevé una mejora en la segunda mitad del año si la política monetaria sigue dando respaldo.

Mientras tanto, los inversores ignoran las orientaciones de la Reserva Federal (Fed) sobre las tasas de interés. El presidente de la Fed, Jerome Powell, en la declaración de política monetaria de junio, confirmó que dos subidas de tasas de interés son apropiadas este año. Sin embargo, los inversores esperan que la Fed suba los tipos una sola vez.

De cara al futuro, los inversores estarán atentos a las conversaciones entre el Secretario de Estado estadounidense, Antony Blinken, y el presidente chino, Xi Jinping.

El Índice del Dólar (DXY) se encuentra dentro de un rango bajista ante la ausencia de posibles indicadores económicos esta semana. La subida del Índice del Dólar parece limitada, ya que las expectativas de inflación de los consumidores estadounidenses a corto plazo se han desacelerado hasta el 3.3% en tasa anualizada para el próximo año, por debajo de las expectativas del 4.2% publicadas en mayo.

• El precio del Oro tiene dificultades para ganar tracción significativa y oscila dentro de un rango el lunes.
• Los bancos centrales de línea dura y la modesta fortaleza del USD pesan sobre el metal amarillo.
• Un tono de riesgo más suave podría dar soporte al XAU/USD de refugio seguro y limitar la caída.

El precio del Oro (XAU/USD) retrocede el lunes y cotiza con un leve sesgo negativo justo por debajo del nivel de 1.955$ al inicio de la sesión europea.

La Reserva Federal (Fed) señaló la semana pasada que es posible que los costes de endeudamiento deban subir hasta 50 puntos básicos (pb) a finales de este año, lo que ayuda al Dólar estadounidense (USD) a ganar algo de tracción positiva por segundo día consecutivo. De hecho, el Índice del Dólar DXY, que mide la evolución del Dólar frente a una cesta de divisas, parece consolidar el modesto rebote del viernes desde mínimos de más de un mes y actúa como viento en contra para el precio del Oro, denominado en Dólares.

Aparte de esto, las perspectivas más restrictivas de los bancos centrales contribuyen a limitar la subida del precio del Oro. Cabe recordar que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) y el Banco de Canadá (BoC) sorprendieron con una subida de tasas de 25 puntos básicos a principios de este mes. Por otra parte, el Banco Central Europeo (BCE) subió la semana pasada las tasas en 25 puntos básicos, hasta el nivel más alto en 22 años, y pronosticó un nuevo endurecimiento para reducir la inflación.

También se espera que el Banco de Inglaterra (BoE) y el Banco Nacional Suizo (SNB) suban las tasas de interés en 25 puntos básicos a finales de esta semana. Dicho esto, un tono generalmente más débil en torno a los mercados bursátiles ayuda al precio del Oro de refugio seguro a mantenerse justo por encima del soporte de la media móvil simple (SMA) de 100 horas. Los temores a una recesión económica mundial, especialmente en China, pesan sobre el sentimiento de los inversores e impulsan algunos flujos moentarios de refugio seguro, lo que justifica la cautela de los bajistas.

También es posible que los inversores prefieran mantenerse al margen a la espera del testimonio de dos días del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Congreso el miércoles y el jueves, en el que se buscarán nuevas pistas sobre la futura senda de subidas de tasas. Esto, a su vez, desempeñará un papel clave a la hora de influir en la dinámica del precio del Dólar a corto plazo y proporcionará un impulso significativo al precio del Oro. Por lo tanto, es prudente esperar a que se produzcan nuevas ventas por debajo de la SMA de 100 días antes de posicionarse para pérdidas adicionales.

Oro niveles técnicos a vigilar