Noticias de mercados

• El crudo WTI estadounidense marca el martes un nuevo máximo de diez meses.
• La producción de esquisto estadounidense disminuirá más de lo previsto.
• El petróleo opera al alza con firmeza, apuntando a 100$.

El barril de petróleo crudo Intermedio West Texas (WTI) superó brevemente el nivel de 93.00$/bbl en las operaciones del martes. El petróleo sigue cotizando al alza, ya que la preocupación por la escasez de la oferta hace correr a los inversores y dispara el precio del barril de crudo.

La producción de petróleo de esquisto en EE.UU. seguirá ralentizándose y los mercados del petróleo suben con fuerza

La Agencia de Información de la Energía (EIA) advierte de que la producción de esquisto estadounidense seguirá disminuyendo en octubre. El informe de la EIA sobre productividad de la perforación prevé una producción de esquisto de 9.393 millones de barriles diarios, el nivel más bajo desde mayo de este año.

Precios del crudo se enfrentan a una enorme presión desde que Arabia Saudí y Rusia anunciaron la prórroga de sus recortes de producción de 1,3 millones de bpd hasta finales de año. Los precios del crudo WTI han subido un 15% en sólo cuatro semanas, ya que los operadores temen una ruptura de la oferta mundial.

Se prevé que la cadena mundial de suministro de petróleo registre un déficit de 2 millones de bpd en el primer trimestre de 2024. Con un déficit tan acusado, se prevé que las reservas mundiales de petróleo se reduzcan a la nada, a menos que se pongan en marcha nuevos proyectos de producción de crudo y se restablezca la capacidad.

Perspectivas técnicas del WTI

El WTI ha cerrado en verde durante diez de las últimas doce semanas consecutivas, y está tocando máximos de diez meses a medida que el crudo se impulsa al alza. El petróleo estadounidense alcanzó brevemente niveles por encima de 92$/bbl, antes de volver a situarse por debajo de 91.50$/bbl.

En las velas diarias, el crudo tiene mucho margen, ya que los precios rompieron claramente la media móvil simple (SMA) de 200 días en julio, que actualmente se sitúa cerca de 77$/bbl.

Si sigue subiendo, los precios del petróleo probarán 92.50$, un nivel en el que se han producido importantes rechazos en el pasado.

En la parte baja, el soporte viene de la media móvil exponencial (EMA) de 34 días cerca de 84$/bbl, con el suelo a corto plazo en el último mínimo de 78$/bbl a mediados de agosto.

Gráfico diario del WTI

Niveles técnicos del WTI

• El precio de la Plata se estabiliza con confianza por encima de 23.00$, mientras la atención se centra en la política de la Fed.
• Se prevé que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en el 5.25-5.50%.
• El precio de la plata se estabiliza por encima de la resistencia horizontal trazada en torno a 23.12$, que se ha convertido en un soporte.

El precio de la Plata (XAG/USD) se desplaza por encima de la resistencia crucial de 23.00$, ya que el dólar estadounidense se encuentra bajo presión antes de la decisión de la Reserva Federal (Fed) sobre las tasas de interés, que se anunciará el miércoles.

El S&P 500 abre con cautela, ya que los inversores mantienen la incertidumbre sobre la orientación de los tipos de interés. Se prevé que la Fed mantenga los tipos de interés sin cambios en el 5.25-5.50%, pero dejará las puertas abiertas a un mayor endurecimiento de la política monetaria.

Cualquier discusión sobre recortes de tasas mejoraría el atractivo de los activos de riesgo y frenaría la subida del Dólar. Los economistas de Goldman Sachs esperan que los funcionarios de la Fed señalen un punto porcentual completo de recortes el año que viene, pero que mantengan las expectativas de una subida más de los tipos de interés este año en una horquilla del 5.50%-5.75%.

El Índice del dólar estadounidense (DXY) encuentra soporte cerca de 104.80, pero el alza parece restringida, ya que se espera que la Fed no suba las tasas de interés por segunda vez en su agresiva política de ajuste desde marzo de 2022. Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años opera cerca del 4.34%.

La economía estadounidense ha seguido resistiendo a pesar de la subida de los tipos de interés, pero los inversores ven que la recuperación económica se tambalea, ya que se espera que la Fed mantenga las tasas de interés "más altas durante más tiempo". Mientras tanto, los rendimientos ofrecidos por los bonos estadounidenses a cinco años han aumentado con respecto a los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años, lo que indica que los inversores ven una desaceleración a corto plazo.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la plata se estabiliza por encima de la resistencia horizontal trazada desde el máximo del 7 de septiembre en torno a 23.12$, que se ha convertido en soporte. La media móvil exponencial (EMA) de 20 periodos en 23.20$ está proporcionando soporte consistente a los alcistas de la Plata. El índice de fuerza relativa (RSI) (14) lucha por entrar en el rango alcista de 60.00-40.00.

Gráfico de dos horas XAG

• Los precios del crudo continúan la racha alcista iniciada el 8 de septiembre.
• Los recortes de la oferta de la OPEP+ hacen subir los precios del petróleo.
• La sombría situación económica de China puede limitar el potencial de los precios del petróleo.

El Western Texas Intermediate (WTI), referencia del petróleo crudo estadounidense, cotiza al alza en torno a 91.20$ durante la sesión europea del martes. Los precios del WTI continúan la racha alcista iniciada el 8 de septiembre.

Los precios del oro negro están experimentando un soporte alcista debido a las ajustadas perspectivas de producción de Arabia Saudí y Rusia. Sin embargo, la sombría situación económica de China puede limitar el potencial de los precios del Petróleo crudo.

Por otra parte, la Agencia Internacional de la Energía (AIE) informó la semana pasada de que la reducción de la producción de petróleo de la OPEP+ crearía un notable déficit de oferta en el cuarto trimestre del año, a partir de septiembre. Se espera que este déficit de suministro tenga un impacto significativo en el mercado del petróleo, lo que podría provocar una subida de los precios del crudo.

Arabia Saudí y Rusia, dos de los mayores exportadores de petróleo del mundo, han anunciado su compromiso de prorrogar las restricciones a la producción de petróleo hasta finales de 2023. Esta decisión implica que Arabia Saudí reducirá su producción de petróleo a unos 1.3 millones de barriles diarios (bpd) durante el resto de 2023. La medida pretende dar soporte a los precios del petróleo y estabilizar el mercado mundial del petróleo limitando la oferta de crudo.

En su informe mensual de la semana pasada, la OPEP se mostró optimista sobre la demanda de petróleo en China durante todo el año 2023. Las perspectivas positivas de la OPEP se extienden a la demanda mundial de petróleo, ya que la organización prevé un fuerte crecimiento de la demanda tanto para 2023 como para 2024. Estas perspectivas positivas se producen a pesar de desafíos como la subida de las tasas de interés y el aumento de la inflación, que podrían afectar a las condiciones económicas mundiales.

El ministro de Energía de Arabia Saudí, el príncipe Abdulaziz bin Salman, subrayó el lunes que la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) se centran en mantener la estabilidad en los mercados del petróleo y mejorar la seguridad energética mundial. Afirmó que su objetivo no es fijar un nivel de precios concreto para el petróleo crudo.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) prolonga su racha de pérdidas por tercer día consecutivo, cotizando a la baja en torno a 105.00 en el momento de redactar este informe. Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro estadounidense se recuperan de las pérdidas registradas en la sesión anterior, con el rendimiento del bono estadounidense a 10 años en el 4.31% al cierre de esta edición.

Durante la próxima semana se publicarán datos fundamentales que podrían influir en el precio del petróleo WTI denominado en dólares. Se publicarán los datos de las Reservas de petróleo crudo del Instituto Americano del Petróleo (API) y de la Agencia Internacional de la Energía (AIE) para la semana que finaliza el 15 de septiembre.

Además, el viernes se publicarán en Estados Unidos los datos preliminares del PMI mundial de S&P correspondientes a septiembre. Estos datos pueden influir considerablemente en el precio del petróleo WTI, y los operadores analizarán detenidamente los datos para identificar oportunidades de comercio en el mercado del WTI.

• El precio de la Plata atrae algunas compras en niveles más bajos el martes y vuelve a subir hasta un máximo de casi dos semanas.
• La configuración técnica mixta aconseja cautela antes de abrir posiciones direccionales agresivas.
• Es probable que la SMA de 200 días limite las ganancias y actúe como punto clave.

El precio de la Plata (XAG/USD) revierte las modestas pérdidas intradía en la zona de 23.15$ y vuelve a acercarse al máximo de casi dos semanas alcanzado este martes. El metal blanco cotiza en torno a la zona de 23.25$ durante las primeras horas de la sesión europea, prácticamente sin cambios en el día.

Desde un punto de vista técnico, los osciladores en gráfico diario -aunque se han recuperado desde niveles más bajos- siguen manteniéndose en terreno negativo y favorecen a los bajistas. Dicho esto, el sólido rebote de la semana pasada desde la zona de soporte de 22.30$ -que representa una línea de tendencia ascendente que se extiende desde el mínimo mensual de junio- y la posterior fortaleza justifican la cautela antes de posicionarse para mayores pérdidas antes de la decisión fundamental de política monetaria del FOMC del miércoles.

Mientras tanto, es probable que cualquier caída significativa encuentre cierto soporte cerca del nivel redondo de 23.00$, por delante de la zona de 22.80$ y la región de 23.30$,  un mínimo de casi un mes tocado el jueves pasado. Una ruptura convincente por debajo de este último nivel se verá como un nuevo desencadenante para los bajistas y hará que el XAG/USD sea vulnerable para acelerar la caída hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 21.25$. La trayectoria bajista podría extenderse aún más hacia el nivel de 21.00$.

Por otro lado, el impulso más allá de la zona de 23.30$, el máximo diario, podría enfrentarse a una fuerte resistencia y permanecer limitado cerca de la media móvil simple (SMA) de 200 días técnicamente significativa, actualmente en torno a la región de 23.45$. Sin embargo, una ruptura sostenida podría cambiar la tendencia a favor de los alcistas. Esto, a su vez, permitiría al XAG/USD superar la barrera de la SMA de 100 días cerca de la región de 23.80$ y tratar de recuperar el nivel de 24.00$.

El siguiente obstáculo importante se sitúa cerca de la zona de 24.30$-24.35$, por encima de la cual es probable que el XAG/USD conquiste el nivel psicológico de 25.00$. Este último coincide con el máximo mensual de agosto y está seguido de cerca por el máximo de julio, en torno a la región de 25.25$.

Gráfico diario del precio de la Plata

Plata niveles técnicos adicionales

• El WTI gana impulso en torno a los 90.90$, el nivel más alto desde noviembre de 2022.
• Los recortes de la oferta de petróleo por parte de Arabia Saudí y Rusia impulsan los precios del WTI.
• El ministro de Energía de Arabia Saudí dijo que la OPEP+ está trabajando para mantener estables los mercados del petróleo en medio de la incertidumbre sobre la demanda de China.

El Western Texas Intermediate (WTI), referencia del petróleo crudo estadounidense, cotiza en torno al nivel de los 90.90$ en lo que va de martes. Los precios del WTI ganan impulso debido a las perspectivas de una oferta ajustada por parte de Arabia Saudí y Rusia. Sin embargo, el temor a una desaceleración económica en China podría limitar la subida de los precios del WTI.

El repunte de los precios del WTI en las últimas semanas se ve favorecido por los recortes de la oferta de petróleo por parte de Arabia Saudí y Rusia. No obstante, los dos mayores exportadores de petróleo del mundo han anunciado que prolongarán sus recortes de producción hasta finales de 2023. Hasta finales de 2023, la producción de petróleo saudí se acercará a 1.3 millones de barriles diarios. Además, la Agencia Internacional de la Energía (AIE) advirtió a principios de esta semana de que los déficits del mercado del petróleo empeorarían en el cuarto trimestre, con los recortes de la producción de petróleo anunciados en verano por Arabia Saudí y Rusia agravando la situación.

El lunes, el ministro de Energía de Arabia Saudí, el príncipe Abdulaziz bin Salman, declaró que la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) trabajan para mantener estables los mercados del petróleo y mejorar la seguridad energética mundial, sin fijarse como objetivo ningún nivel de precios específico para el crudo. No obstante, añadió que la incertidumbre sobre la demanda de China es uno de los principales factores que influyen en los precios mundiales del crudo.

De cara al futuro, los operadores del petróleo seguirán de cerca la decisión sobre la tasa de interés de la Reserva Federal (Fed) del miércoles. El mercado espera que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en su reunión de política monetaria del miércoles, mientras que mantiene una subida de tipos adicional sobre la mesa. Además, el API y la AIE publicarán los datos de los inventarios de petróleo crudo de la semana que finalizó el 15 de septiembre. El viernes se publicarán los datos preliminares del PMI de S&P Global para septiembre. Estos datos podrían tener un impacto significativo en el precio del WTI denominado en dólares.