Noticias de mercados

• El par XAG/USD avanzó un 2.20% hasta 23.20$.
• El Dólar negocia con cierta suavidad el viernes, antes del fin de semana.
• Los rendimientos estadounidenses y las expectativas de endurecimiento se mantienen estables.
• El sentimiento del consumidor de la universidad de Michigan de septiembre descendió a 67.7.

Al final de la semana, la Plata XAG/USD ganó demanda significativa y subió a 23.15$. Por el lado del Dólar, se está consolidando, pero el DXY sigue cotizando en máximos de varios meses. La atención se centra ahora en la decisión de la Reserva Federal (Fed) de la semana que viene, y el mantenimiento de la cautela en los mercados parece beneficiar al metal gris.

Según la herramienta FedWatch de CME, una pausa está prácticamente descontada, pero las apuestas de los inversores sobre las reuniones de noviembre y diciembre determinan la dinámica de precios del Dólar. Fundamentalmente, los funcionarios de la Fed tienen luz verde para subir los tipos una vez más, ya que la economía no se ha enfriado, y el presidente Powell declaró que las decisiones en curso se decidirán cuidadosamente en función de los datos que vayan llegando. De momento, la inflación se aceleró en agosto y la actividad económica se mantiene firme, por lo que la Fed podría guardarse una subida más en la manga.

En cuanto a los datos, la universidad de Michigan informó de que el Índice de Sentimiento del Consumidor de septiembre descendió a 67.7, por debajo de las cifras esperadas y anteriores de 69.1 y 69.5, respectivamente. La reacción inicial fue un descenso del índice DXY de 105.30 a 105.15. Los rendimientos del Tesoro estadounidense en los bonos a 2,5 y 10 años se mantienen firmes en el 5.03%, 4.40% y 4.30%, amortiguando las pérdidas del Dólar y limitando el potencial del XAG/USD.

Niveles del XAG/USD a vigilar

Analizando el gráfico diario, es evidente que el XAG/USD tiene una postura técnica de neutral a alcista, con los alcistas recuperando terreno gradualmente. El índice de fuerza relativa (RSI) muestra una pendiente ascendente en territorio bajista, insinuando una posible reversión de tendencia, mientras que la convergencia de media móvil (MACD) exhibe barras rojas decrecientes. Sin embargo, el precio está por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 20,100 y 200 días, lo que sugiere que los compradores tienen dificultades para superar la tendencia bajista general y que los osos siguen al mando.

Niveles de soporte: 23.00$, 22.90$, 22.70$.

Niveles de resistencia: 23.30$-70$ (convergencia de SMA de 20,100,200 días).

XAG/USD Gráfico Diario

El Oro cotiza por encima de los 1.900$ a pesar de la reciente subida de los rendimientos de los bonos estadounidenses y del USD. Los economistas del banco ANZ analizan las perspectivas del metal amarillo.

El Oro mantiene su resistencia

• El precio del Oro se fortalece tras los datos positivos de China y los nuevos estímulos fiscales en el país.
• El índice del Dólar estadounidense DXY ha retrocedido desde su máximo de seis meses, lo que supone un soporte para el precio del metal amarillo.
• El aumento del rendimiento de los bonos de EE.UU. podría ofrecer soporte para limitar la corrección del Dólar.

El precio del Oro (XAU/USD) extiende sus ganancias por segundo día consecutivo, cotizando al alza cerca de los 1.920$ por onza troy durante la sesión europea del viernes. El XAU/USD está recibiendo soporte alcista, probablemente atribuido a una ligera corrección del Dólar estadounidense (USD).

Además, los datos positivos publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas (BNS) de China revelan tendencias económicas alentadoras. El optimismo de los mercados podría servir de soporte para apuntalar los precios del Oro, unido a la reciente medida del Banco Popular de China (PBoC) de rebajar el coeficiente de reservas obligatorias (RRR) en 25 puntos básicos (pb).

Las ventas minoristas de China crecieron un 4.6% interanual, superando las expectativas de un aumento del 3.0% en agosto y demostrando una mejora con respecto a la cifra del 2.5% del mes anterior. Además, la producción industrial superó las estimaciones al registrar una tasa de crecimiento del 4.5% en agosto, frente al 3.7% de julio.

El índice del Dólar DXY ha retrocedido desde su reciente máximo de seis meses, cotizando a la baja en torno a 105.20. Sin embargo, la probabilidad de una caída correctiva sustancial en el Dólar parece restringida, en gran parte debido a la cautela de los participantes del mercado como respuesta a la postura de línea dura de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. sobre la política monetaria.

Por otra parte, los rendimientos del Tesoro estadounidense recuperaron las pérdidas intradía, con el rendimiento del bono estadounidense a 10 años en el 4.30% en el momento de escribir. La mejora de los rendimientos podría servir de soporte al Dólar.

Se espera que la anticipación de la dedicación de la Fed a una política monetaria más estricta, que podría implicar subidas adicionales de los tipos de interés o medidas de endurecimiento, disuada a los operadores de abrir posiciones audaces en activos sin rendimiento como el metal amarillo. Las decisiones de política monetaria y las comunicaciones de la Fed seguirán siendo los focos de atención de los movimientos del Dólar a corto plazo.

Además, los últimos datos económicos de Estados Unidos han sido en general positivos. Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo de la semana que finalizó el 8 de septiembre fueron mejores de lo previsto, con 220.000 nuevos solicitantes. Informamos de una ligera mejora con respecto a la cifra de 217.000 de la semana anterior.

El Índice de Precios de Producción (IPP) subyacente de agosto se ajustó a las expectativas con un aumento del 2.2%, aunque fue ligeramente inferior a la tasa anterior de una subida del 2.4%. Las ventas minoristas también mostraron una mejora, con un aumento del 0.6% frente al 0.5% del mes anterior, superando las expectativas del mercado que habían pronosticado una ralentización hasta el 0.2%.

En conjunto, estos datos sugieren un entorno económico relativamente sano en EE.UU., lo que puede repercutir en el sentimiento de los mercados e influir en las decisiones comerciales.

Los participantes del mercado seguirán de cerca la publicación del Índice preliminar de Sentimiento del Consumidor de Michigan de EE.UU. durante la sesión americana. Las expectativas de consenso apuntan a un leve descenso de la lectura de 69.5 a 69.1.