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- La plata muestra resiliencia, encontrando soporte en la SMA de 200 días de 30.08$ en medio de la tendencia bajista.
- Para ganar impulso, la plata debe superar la SMA de 50 días en 30.28$, apuntando a la SMA de 100 días en 30.99$.
- Romper por encima de estas SMAs podría posicionar a la plata para volver a probar su máximo de diciembre de 2024 de 32.32$.
Los precios de la plata avanzaron un 0.81% al final de la sesión norteamericana del martes, ya que los participantes del mercado que buscan seguridad compraron metales preciosos como XAU y XAG, que están registrando sólidas ganancias. El XAG/USD cotiza en 30.42$ por onza troy al momento de escribir.
XAG/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica
El gráfico diario sugiere que la plata está consolidada y encontró soporte en la media móvil simple (SMA) de 200 días en 30.08$. Aunque el XAG/USD ha formado una serie sucesiva de máximos y mínimos más bajos, lo que sugiere una tendencia bajista a corto plazo, los bajistas deben romper el mínimo del 19 de diciembre de 28.74$ para cambiar el sesgo a la baja.
Para una continuación alcista, los compradores de XAG deben superar la resistencia dinámica en 30.28$, donde reside la SMA de 50 días, seguida de un desafío a la SMA de 100 días en 30.99$. Una vez que esos niveles sean superados, los alcistas podrían desafiar el pico de diciembre de 2024 en 32.32$.
XAG/USD Gráfico del Precio – Diario
- El Oro rebota desde mínimos, beneficiándose de la demanda de refugio seguro en medio de la postura comercial de Trump y la volatilidad de las acciones estadounidenses.
- El nuevo Secretario del Tesoro, Bessent, propone aranceles iniciales del 2.5%; Trump busca aranceles más altos, aumentando los temores de una guerra comercial.
- Los mercados son cautelosos antes de la reunión del FOMC; la Fed probablemente mantendrá las tasas, monitoreando las políticas comerciales y las señales económicas.
Los precios del Oro rebotaron después de refrescar mínimos de cuatro días y subieron el martes a medida que las acciones de Estados Unidos (EE.UU.) se recuperaron tras la venta masiva del lunes, mientras que el metal precioso se benefició de los flujos de refugio seguro. Los comentarios comerciales del presidente de EE.UU., Donald Trump, mantienen nerviosos a los inversores, que se volcaron al metal amarillo, ya que el XAU/USD se ve cambiando de manos en 2.763$, con un aumento del 0.88% al momento de escribir.
Scott Bessent, nombrado por Trump como Secretario del Tesoro de EE.UU., fue aprobado por el Senado. Dijo que apoya aranceles universales sobre las importaciones, que comenzarían en 2.5% y podrían aumentarse gradualmente. Sin embargo, Trump dijo que quiere aranceles mucho más altos, agregando que si a las empresas no les gustan los aranceles, deberían producir en Estados Unidos.
Trump añadió combustible a la "guerra comercial" diciendo que aplicará aranceles a chips, productos farmacéuticos, acero, aluminio y cobre. Después de esos comentarios, el Bullion se consolidó cerca del rango de 2.730 – 2.744$ antes de superar la cifra de 2.750$ mientras los operadores observaban el récord histórico en 2.790$.
Los flujos de refugio seguro impulsaron al Dólar estadounidense, ya que el Índice del Dólar (DXY) alcanzó un pico diario alrededor de 108.05 antes de revertirse a 107.92 y ahora está subiendo un 0.47%.
En cuanto a los datos, los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. fueron mixtos, ya que las cifras totales se contrajeron más profundamente por segundo mes consecutivo, mientras que los pedidos básicos mejoraron, según el Departamento de Comercio de EE.UU. La Junta de Conferencia (CB) reveló que la confianza del consumidor se deterioró en diciembre, ya que los estadounidenses están preocupados por el mercado laboral.
De cara a la semana, el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de EE.UU. ha comenzado su reunión de dos días, en la que se espera que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas ya que el proceso de desinflación se ha detenido. Esto, junto con las controvertidas políticas comerciales de Trump, sugiere que los funcionarios de la Fed podrían ser pacientes al evaluar su impacto en la política monetaria.
Motores del mercado y movimientos diarios del mercado: El precio del Oro sube por encima de 2.750$ en medio de un Dólar estadounidense fuerte
- Los precios del Oro subieron ya que los rendimientos reales de EE.UU. se mantienen firmes. El rendimiento de los TIPS a 10 años se sitúa en 2.128%, sin cambios el martes.
- El rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años sube un punto básico durante el día a 4.538%.
- Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. cayeron bruscamente un -2.2% intermensual en diciembre, perdiendo significativamente el aumento esperado del 0.8% y empeorando desde la caída del -2% de noviembre.
- La Junta de Conferencia informó que la confianza del consumidor de EE.UU. cayó a 104.1, quedando por debajo de las expectativas de los analistas de 105.6. Los cinco componentes del índice mostraron deterioro.
- Los futuros del mercado monetario, basados en los datos de la herramienta CME FedWatch, han descontado 54 puntos básicos de recortes de tasas de la Reserva Federal para 2025.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El Oro sube hacia 2.770$ mientras los toros apuntan al ATH
Los precios del Oro están tratando de reanudar su tendencia alcista en curso después de un día en el que el XAU/USD perdió más del 1% en medio de la retórica comercial de Trump. Incluso fue más allá el lunes por la noche, lo que provocó el salto del XAU/USD por encima de 2.750$, abriendo la puerta para que los toros abran nuevas posiciones largas mientras apuntan al récord histórico en 2.790$.
Si el XAU/USD supera los 2.790$, podría desafiar la cifra de 2.800$. Los niveles psicológicos como 2.850$ y 2.900$ seguirían.
Por otro lado, si los osos se movieran y empujaran los precios del Bullion por debajo de 2.750$, el próximo soporte sería la confluencia de las medias móviles simples (SMA) de 50 y 100 días, cada una en 2.663$ y 2.658$. Si se supera, seguiría la SMA de 200 días en 2.524$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El Dólar estadounidense recuperó el equilibrio y rebotó fuertemente, ayudado por el modesto rebote en los rendimientos estadounidenses y otra historia de aranceles, todo ello antes del evento clave del FOMC el miércoles.
Esto es lo que necesita saber el miércoles 29 de enero:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) subió a máximos de dos días justo por encima del nivel de 108.00 tras la reanudación de un fuerte interés comprador en el Dólar. La reunión del FOMC será el evento destacado, seguido por las solicitudes semanales de hipotecas, los inventarios mayoristas y los datos avanzados de la balanza comercial de bienes.
El EUR/USD cayó a mínimos de dos días y amenazó con romper el soporte de 1.0400 debido al fuerte sesgo comprador en el Dólar. La confianza del consumidor en Alemania medida por GfK se publicará, seguida por las cifras de la oferta monetaria M3 del BCE, préstamos a empresas y préstamos a hogares.
El GBP/USD siguió a sus pares de riesgo y se desinfló a mínimos semanales cerca del nivel de 1.2400 tras el fuerte rebote del Dólar estadounidense. A. Bailey del BoE tiene previsto hablar en una agenda vacía en el Reino Unido.
El USD/JPY revirtió tres avances diarios consecutivos, coqueteando brevemente con la resistencia clave en el nivel de 156.00. La publicación de las actas del BoJ es lo siguiente en el calendario japonés junto con el indicador de confianza del consumidor.
El AUD/USD añadió al profundo retroceso del lunes y alcanzó mínimos de varios días cerca de 0.6230. Se espera que la tasa de inflación trimestral y el indicador mensual del IPC del RBA sean clave a la luz de la reunión del RBA en febrero.
El WTI logró avanzar modestamente gracias a la interrupción del suministro de petróleo crudo en Libia, rebotando desde los mínimos recientes y recuperando el nivel de 73.00$ y más por barril.
Los precios del oro encontraron algo de soporte en el mejor tono de las acciones globales tras la pronunciada venta masiva liderada por DeepSeek el lunes, avanzando más allá del nivel de 2.760$ por onza troy. La plata siguió los pasos de su primo, revirtiendo la caída del lunes y rebotando desde el nivel sub-30.00$ por onza para registrar ganancias decentes.
- El Índice de Confianza del Consumidor del CB de EE.UU. descendió en enero.
- El Índice del Dólar se consolida con ganancias diarias ligeramente por debajo de 108.00.
La confianza del consumidor en EE.UU. se deterioró en enero, con el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board (CB) bajando a 104.1 desde 109.5 en diciembre.
En este período, el Índice de Situación Actual cayó 9.7 puntos a 134.3 y el Índice de Expectativas bajó a 83.9.
Evaluando los hallazgos de la encuesta, "las opiniones sobre las condiciones actuales del mercado laboral cayeron por primera vez desde septiembre, mientras que las evaluaciones de las condiciones empresariales se debilitaron por segundo mes consecutivo," dijo Dana M. Peterson, Economista Jefe en The Conference Board.
"Mientras tanto, los consumidores también fueron menos optimistas sobre las condiciones empresariales futuras y, en menor medida, sobre los ingresos. El regreso del pesimismo sobre las perspectivas de empleo futuro visto en diciembre se confirmó en enero," añadió Peterson.
Reacción del mercado
El Índice del Dólar en gran medida ignoró este informe y se vio por última vez subiendo un 0.42% en el día a 107.87.
El Peso colombiano está registrando pérdidas frente al Dólar estadounidense este martes tras conseguir ganancias durante siete jornadas consecutivas.
El USD/COP ha probado hoy un mínimo diario en 4.190,25 para luego subir a máximos del día en 4.228,99.
Al momento de escribir, el USD/COP cotiza sobre 4.210,85, ganando un 0.47% en lo que llevamos de martes.
Colombia da por acabado su conflicto con EE.UU. y pone el foco en la decisión de tasas de interés del Banco de la República
- Ayer se zanjó la polémica que durante horas mantuvo en vilo a los operadores del Peso colombiano. El gobierno de Gustavo Petro admitió recibir los vuelos con deportados colombianos desde EE.UU. a cambio de que la administración Trump no impusiera aranceles del 25% a los productos importados del país.
- Colombia publicará dos datos económicos relevantes esta semana, la balanza comercial de noviembre el jueves, y la tasa de desempleo el viernes.
- El gran evento de la semana para los operadores del COP será la decisión de tasas de interés del Banco del a República de Colombia, que se anunciará el viernes a las 18.00 GMT. Se espera un recorte de 25 puntos básicos al 9.25% desde el 9.5% actual.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dólar gana un 0.27% en el día frente al Peso chileno, firmando su segunda sesión consecutiva al alza.
- El Índice del Dólar (DXY) repunta un 0.50%, operando actualmente sobre 107.86.
- Las Peticiones de bienes duraderos de EE.UU. caen un 2.2% en diciembre, decepcionando las proyecciones de los analistas.
- Los inversores fijarán su atención en la decisión de tipos de interés del Banco Central de Chile, el consenso espera que se mantenga en 5%.
El USD/CLP estableció un mínimo del día en 987,00, donde trajo compradores agresivos que impulsaron la paridad a máximos del 23 de enero en 992,50. Actualmente, el USD/CLP cotiza sobre 989,12, subiendo un 0.18% el día de hoy.
El Peso chileno pierde tracción tras datos económicos de Estados Unidos
El índice del Dólar (DXY) retoma la perspectiva alcista en la jornada del martes, subiendo un 0.50%, cotizando sobre 107.85 y alcanzando máximos del 24 de enero en 108.06.
Con base en la información proporcionada por la Oficina del Censo de EE.UU., las peticiones de bienes duraderos cayeron un 2.2% en diciembre, empeorando la contracción del 2% de noviembre y decepcionando las estimaciones de un 0.8%.
Por otro lado, el Índice de precios de viviendas se incrementó un 0.3% en noviembre, por encima del 0.2% esperado y del 0.4% previo.
El Banco Central de Chile dará a conocer su decisión de tasas de interés el día de hoy posterior al cierre de la sesión americana. El mercado proyecta que no se realice ninguna modificación y se mantengan en 5%.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP estableció una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 17 de enero en 1.017,05. La zona de soporte más cercana se encuentra en 940,90, apoyada por el promedio móvil exponencial de 13 periodos y por el retroceso al 38.2% de Fibonacci. El soporte clave lo observamos en 894,25, punto pivote del 30 de septiembre.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Los mercados de Oro fueron arrastrados por el apalancamiento de los fondos cuantitativos en la última sesión, pero ahora se espera que los CTA compren Oro en todos los escenarios razonables de acción del precio en las próximas sesiones, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.
La actividad de compra de CTA apoyará los precios en el corto plazo
"La configuración única del Oro en las últimas semanas ha subrayado el fuerte comienzo del año, con presiones de depreciación de las monedas asiáticas (temporalmente) agudas que inicialmente catalizaron la actividad de 'compras misteriosas', mientras que, por el contrario, un dólar debilitado durante la última ~semana ha atraído nuevas posiciones largas de los fondos macro occidentales."
"En nuestra opinión, el elevado interés abierto agregado en el comex Oro sobrestima la medida en que el posicionamiento está inflado después de tener en cuenta el apalancamiento de los fondos de paridad de riesgo, con nuestros análisis avanzados de posicionamiento aún apuntando a un posicionamiento de fondos macro más moderado que los niveles extremos mantenidos durante las elecciones en EE.UU."
"Se espera que la actividad de compra de CTA ayude a apoyar los precios en el corto plazo, y aún vemos cierto margen para que la compra de fondos macro persista después de eso."
El Real brasileño registra ganancias por séptimo día consecutivo este martes.
El USD/BRL ha oscilado en las últimas horas, probando un máximo diario en 5.9197 y cayendo posteriormente a un mínimo de dos días en 5.8823.
El USD/BRL cotiza en estos momentos sobre 5.8847, perdiendo un 0.13% en lo que llevamos de jornada.
La inflación de Brasil en la primera quincena de enero se modera
- El Índice Nacional de Precios al Consumo (IPC) de Brasil subió un 0.11% en la primera quincena de enero, moderando en 0.23 puntos porcentuales el aumento del 0.34% visto en diciembre, según ha publicado el Instituto Brasileño de Geografía y Estadística. Este es el incremento más bajo registrado por el indicador desde julio de 2023.
- A nivel interanual, la variación de la inflación se ubicó en el 4,50%, por debajo del 4.71% anterior.
- El foco se desplaza ahora a la decisión de tasas de interés del Banco Central de Brasil, que se anunciará mañana a las 21.00 GMT. Aunque se espera una subida de los tipos de 100 puntos básicos, del 12.25% al 13.25%, la moderación vista hoy en la inflación podría provocar un aumento menor. Una subida de menos de 100 puntos básicos podría provocar un repunte mayor del Real brasileño frente a sus contrapartes.
Indicador económico
Decisión de tipos de interés
La política monetaria y sus cambios en los tipos de interés son anunciados por el Banco Central do Brasil. Si el banco es optimista en sus expectativas inflacionistas de la economía y sube sus tipos de interés es percibido como positivo y alcista para el real brasileño. En cambio, una perspectiva pesimista de la economía o un recorte de tasas se perciben como negativos para la moneda.
Leer más.Próxima publicación: mié ene 29, 2025 21:00
Frecuencia: Irregular
Estimado: 13.25%
Previo: 12.25%
Fuente: Central Bank of Brazil
- Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. cayeron un 2.2% en diciembre.
- El Índice del Dólar se mantiene en territorio positivo cerca de 108.00.
Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. disminuyeron un 2.2%, o 6.3 mil millones$, en diciembre a 276.1 mil millones$, informó la Oficina del Censo de EE.UU. el martes. Esta lectura siguió a una disminución del 2% reportada en noviembre y fue peor que la expectativa del mercado de un aumento del 0.8%.
"Excluyendo el transporte, los nuevos pedidos aumentaron un 0.3%," decía el comunicado de prensa. "Excluyendo la defensa, los nuevos pedidos disminuyeron un 2.4%. El equipo de transporte, también a la baja en cuatro de los últimos cinco meses, impulsó la disminución, 6.9 mil millones$, o un 7.4%, a 86.1 mil millones$."
Reacción del mercado
El Índice del Dólar no mostró una reacción inmediata a este informe y se vio por última vez subiendo un 0.5% en el día a 107.93.
Es un vaivén para el Dólar Canadiense (CAD) en este momento, ya que los mercados sopesan el riesgo de aranceles y reaccionan a cada titular que surge sobre el tema, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El CAD se está negociando más débil en el día
"El CAD ha caído en la sesión, pero en realidad es la moneda más resistente de las divisas del G10 frente al USD. El spot se está desviando un poco más significativamente de nuestra estimación de valor justo (1.4238) nuevamente, pero parece probable que pivote más alrededor de 1.44 por ahora, mientras los inversores esperan las decisiones de las reuniones de política monetaria del Banco de Canadá y la Fed mañana."
"Se espera ampliamente y se ha tenido en cuenta un recorte de 1/4 de punto por parte del Banco, mientras que se espera que la Fed se mantenga al margen. Ambos bancos centrales pueden señalar que las configuraciones de tasas se mantendrán en espera por ahora mientras los responsables de las políticas monitorean los desarrollos. Eso mantendrá los diferenciales entre EE.UU. y Canadá en niveles onerosos para el CAD para algunos, impidiendo una recuperación significativa independientemente de la situación arancelaria."
"El CAD está un poco más débil hoy, pero los desarrollos técnicos alcistas del CAD señalados anteriormente—el cierre semanal bajista del USD hasta el viernes por la tarde, la ruptura bajo el soporte de tendencia (ahora resistencia en 1.4445) y el ensanchamiento del tope que se está desarrollando en el gráfico diario—se mantienen intactos. Soporte en 1.4350/55. Busque más comercio en rango por ahora."
El precio del Oro en euros repunta este martes tras caer el lunes a mínimos de una semana en 2.604,02. El lunes el precio del Oro en euros cerró en 2.614, perdiendo un 1.00% en la jornada.
El precio del Oro en euros cotiza en estos momentos sobre 2.630,28, ganando un 0.62% diario.
El Oro ha abierto este martes probando un mínimo diario en 2.611,95 y un máximo del día en 2.631,84.
De un año a esta parte, el precio del Oro en euros ha ganado un 39.28%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- El Secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, está presionando para que la imposición de aranceles sobre las importaciones estadounidenses comiencen siendo del 2.5%, para ir aumentando gradualmente cada mes, pudiendo subir hasta un 20%.
- Donald Trump apuntó el martes que impondría aranceles a los productores de productos farmacéuticos y chips de computadoras. También impondrá aranceles al aluminio y al cobre, y los considerará para el acero y otras industrias. Los temores por el aumento de impuestos a los productos vendidos a Estados Unidos está generando un sentimiento de aversión al riesgo, que favorece el impulso del Oro.
- En el conflicto entre Ucrania y Rusia, el ejército ucraniano afirma haber derribado 65 drones de los 100 lanzados por las tropas rusas durnte la noche. Por otra parte, al Unión Europea acordó ayer prolongar las sanciones impuestas a Rusia por la invasión de Ucrania.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El Oro cayó ayer debido a la caída global en las acciones tecnológicas, provocada por el éxito explosivo de la startup china de IA DeepSeek, señalan los analistas de materias primas de ING Warren Patterson y Ewa Manthey.
El Oro ha subido más del 4% en lo que va del año
"En metales preciosos, el Oro también cayó ayer debido a la caída global en las acciones tecnológicas, provocada por el éxito explosivo de la startup china de IA DeepSeek, lo que llevó a los comerciantes a cubrir márgenes."
"Aun así, el Oro ha subido más del 4% en lo que va del año y creemos que las fricciones comerciales y las preocupaciones geopolíticas lo llevarán a otro récord este año."
- El Oro enfrentó cierta presión vendedora el martes después de la caída del mercado del lunes.
- La corrección de Nvidia apoya el llamado del presidente Trump para la implementación de un arancel global.
- Las posibilidades del Oro de alcanzar un nuevo máximo histórico disminuyen.
El precio del Oro (XAU/USD) enfrenta presión por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 2.735$ al momento de escribir el martes, tras una caída de más del 1% el día anterior después de que la startup china de IA DeepSeek sacudiera los mercados. El resultado no es pequeño, con más de 550.000 millones de dólares en capitalización de mercado esfumándose solo para Nvidia. Viendo la sensibilidad tecnológica, criptomonedas como Bitcoin también sufrieron, con Bitcoin (BTC) perdiendo más del 6.5% en un momento dado, siendo una de las víctimas colaterales en las clases de activos del mercado financiero.
Esto juega a favor del presidente de Estados Unidos (EE.UU.) Donald Trump, quien nuevamente exigió aranceles globales. La creencia es que hacerlo defenderá mejor a las empresas tecnológicas de EE.UU. y las protegerá de la estrategia de dumping de China. La regla general sigue siendo que los aranceles son inflacionarios, lo que significa rendimientos más altos, lo cual es un obstáculo para el Bullion.
Más tarde esta semana, la Reserva Federal (Fed) y el Banco Central Europeo (BCE) decidirán sobre las tasas de interés el miércoles y jueves, respectivamente.
Qué mueve el mercado hoy: Preocupaciones inflacionarias
- Los mercados asiáticos se calmarán esta semana y la próxima. Con el Año Nuevo Lunar comenzando este martes, los inversores chinos regresarán a los mercados el 5 de febrero.
- El Financial Times informó que el Secretario del Tesoro, Scott Bessent, está presionando para que los aranceles universales sobre las importaciones de EE.UU. comiencen en un 2.5% y aumenten gradualmente, citando fuentes no identificadas. Posteriormente, el presidente Trump dijo que quiere gravámenes generales que sean "mucho más grandes" que eso, informó Bloomberg.
- La herramienta CME FedWatch proyecta que no habrá cambios en la tasa de política para la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal del miércoles. De cara al futuro, la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la decisión de tasas de mayo es del 40.0%, en comparación con el 51.5% para ningún cambio.
- Barrick Gold (ABX CN) y Mali comenzarán nuevas negociaciones el martes. Barrick Gold y Mali intentarán resolver una disputa sobre el supuesto impago de impuestos y la incautación de las reservas de oro de Barrick por parte de las autoridades del país, informa Reuters.
Análisis Técnico: ¿Hacia dónde ir desde aquí?
La recuperación del precio del Oro da un paso atrás y podría necesitar buscar más soporte a la baja. Los mercados fueron sorprendidos por el presidente Trump, quien ya había sido bastante duro durante el fin de semana con amenazas de aranceles para Colombia y ahora vuelve a poner sobre la mesa los aranceles universales. Las preocupaciones inflacionarias desencadenadas por estos aranceles podrían significar rendimientos más altos, posiblemente sin recortes de tasas en 2025 y, por lo tanto, vientos en contra para el Oro.
La primera línea de soporte sigue siendo 2.721$, una especie de doble techo en noviembre y diciembre roto el 21 de enero. Justo por debajo de eso, 2.709$ (mínimo del 23 de octubre de 2024) está en foco como un segundo soporte cercano. En caso de que ambos niveles mencionados se rompan, busque una caída de regreso a 2.680$ con una venta masiva a gran escala.
Aunque la ventana de oportunidad está comenzando a cerrarse, el Oro aún podría alcanzar el máximo histórico de 2.790$, que está alrededor de un 2% por encima de los niveles actuales. Una vez por encima de eso, se presentará un nuevo máximo histórico. Mientras tanto, algunos analistas y estrategas han pronosticado niveles de 3.000$, pero 2.800$ parece ser un buen punto de partida como la próxima resistencia al alza.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el martes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30,11 $ por onza troy, una caída del 0,21% desde los 30,17 $ que costaba el lunes.
Los precios de la Plata han aumentado un 4,19% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata Hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 30.11 |
| 1 Gramo | 0.97 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 91,15 el martes, subiendo desde 90,88 el lunes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El WTI podría enfrentar desafíos debido a un panorama de demanda apagado tras los débiles datos de manufactura de China.
- Los pronósticos meteorológicos de EE.UU. anticipan temperaturas más cálidas de lo habitual esta semana, lo que probablemente reducirá la demanda de combustibles para calefacción.
- Los posibles aranceles de Trump sobre el acero, el aluminio y el cobre podrían tener efectos en cadena en la demanda global de materias primas.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) se recupera desde el mínimo de cuatro semanas de 72.19$ por barril, registrado el 28 de enero, cotizando actualmente alrededor de 73.50$ durante las horas europeas del martes. A pesar de este repunte, los precios del petróleo crudo siguen limitados debido a un panorama de demanda sombrío tras los débiles datos económicos de China.
China, el mayor importador de petróleo crudo del mundo, informó una contracción inesperada en la actividad manufacturera de enero. El PMI manufacturero de la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) cayó a 49.1 en enero, desde 50.1 en diciembre, no cumpliendo con las expectativas del mercado. Esto ha generado preocupaciones sobre el crecimiento de la demanda global de crudo.
Según Reuters, el analista de IG Yeap Jun Rong declaró "El tono general de cautela en el entorno de riesgo, junto con los números más débiles del PMI chino que generan más dudas sobre las perspectivas de demanda de petróleo de China, pueden servir como un lastre para los precios del petróleo." Además, las recientes sanciones de Estados Unidos (EE.UU.) al comercio de petróleo ruso y la prohibición del Grupo Portuario de Shandong a los petroleros sancionados por EE.UU. se espera que impacten en la demanda de crudo de China.
Los pronósticos meteorológicos de EE.UU. predicen temperaturas más cálidas de lo normal esta semana, reduciendo la demanda de combustibles para calefacción. El analista de petróleo de StoneX, Alex Hodes, mencionó el lunes, "Las temperaturas en ambas regiones (EE.UU. y Europa) están aumentando, permitiendo que la demanda de combustible para calefacción disminuya un poco."
Los comerciantes también están atentos al amplio conjunto de aranceles del presidente de EE.UU., Donald Trump, que incluye posibles aranceles sobre el acero, el aluminio y el cobre. Estos aranceles podrían tener efectos en cadena significativos en la demanda global de materias primas.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
La encuesta de desempleo del Instituto Nacional de Estadísticas (INE) ha mostrado que el número de parados bajó en 158.600 personas en el cuarto trimestre de 2024 hasta 2.595.500. Este descenso repercutió en la tasa de paro, que bajó al 10.61% desde el 11.21% del tercer trimestre. Este porcentaje mejora el 11.1% esperado por el mercado y marca la tasa de desempleo más baja registrada desde 2008.
Según la Encuesta de Población Activa (EPA), el número de ocupados se incrementó en 34.800 entre octubre y diciembre, alcanzando los 21.857.900 empleados.
La población activa descendió en 123.800 personas, situándose en 24.453.300.
Euro reacción
El Euro apenas ha variado su cotización tras el dato, y se mantiene presionado a la baja ante la renovada fortaleza del Dólar desde última hora del lunes. El EUR/USD cotiza ahora sobre 1.0430, cayendo un 0.55% en el día.
Indicador económico
Encuesta de Desempleo
La Tasa de Desempleo publicada por el Instituto Nacional de Estadísticases el número de trabajadores desempleados dividido entre la población activa. Una caída de este indicador tiene implicaciones positivas sobre el gasto de los consumidores, el cual estimula el crecimiento económico. Un resultado inferior a las expectativas es alcista para el Euro, mientras que un resultado superior es bajista.
Leer más.Última publicación: mar ene 28, 2025 08:00
Frecuencia: Trimestral
Actual: 10.61%
Estimado: 11.1%
Previo: 11.21%
Fuente: INE
- La Libra esterlina cae bruscamente frente al Dólar estadounidense mientras este último se fortalece en medio de una venta masiva de acciones tecnológicas a nivel mundial.
- Los inversores esperan que la Fed haga una pausa en el actual ciclo de flexibilización de la política.
- Morgan Stanley ha revisado a la baja la tasa de crecimiento del PIB del Reino Unido para 2025 al 0.9%.
La Libra esterlina (GBP) cae por debajo de 1.2450 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión europea del martes después de no poder romper la resistencia psicológica de 1.2500. El GBP/USD cae bruscamente ya que el atractivo de refugio seguro del Dólar estadounidense ha aumentado en medio de un estado de ánimo sombrío del mercado.
El índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, salta a cerca de 108.00 después de una fuerte venta masiva en empresas de energía, centros de datos y compañías que ofrecen las principales acciones de chatbots a nivel mundial, lo que ha fortalecido su atractivo como refugio seguro. Las acciones tecnológicas globales se desploman en medio de preocupaciones de que el modelo de Inteligencia Artificial (IA) de DeepSeek de China podría perturbar el mercado global, dado su rendimiento a la par con los chatbots estadounidenses como OpenAI y Meta sin depender de una mayor demanda de energía y chips semiconductores sofisticados.
Aparte de eso, los crecientes temores de aranceles por parte del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, y la incertidumbre sobre el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) el miércoles están actuando como vientos favorables para el Dólar estadounidense.
El secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, ha propuesto imponer un arancel universal del 2.5% y también ha orientado aumentar la misma cantidad cada mes, informó el Financial Times (FT). Los participantes del mercado esperan que un enfoque gradual de aumentos de aranceles sea favorable para EE.UU. y otras naciones en la negociación de un acuerdo.
Mientras tanto, es casi seguro que la Fed anuncie una pausa en el actual ciclo de flexibilización de la política y mantenga las tasas de interés sin cambios en el rango de 4.25%-4.50% el miércoles. Sin embargo, se espera que la orientación de política monetaria de la Fed sea ligeramente de línea dura debido a las persistentes perspectivas de inflación y la estable demanda laboral.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina opera con cautela mientras los temores de estanflación en el Reino Unido se ciernen
- La Libra esterlina exhibe un rendimiento mixto frente a sus principales pares el martes. Se espera que la moneda británica opere con cautela ya que los inversores temen que la economía del Reino Unido pueda enfrentar riesgos de estanflación en medio de una debilitada demanda laboral y unas persistentes perspectivas de inflación.
- El impulso de contratación en el sector privado del Reino Unido se ha visto gravemente afectado desde que la canciller de Hacienda, Rachel Reeves, aumentó la contribución de los empleadores al Seguro Nacional (NI) en el Presupuesto de Otoño. El informe preliminar del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global para enero mostró que los niveles de empleo han disminuido por cuarto mes consecutivo, lo que las empresas a menudo vinculan a las crecientes presiones de costos. La agencia agregó que muchas empresas sugirieron que el próximo aumento en la contribución de "NI de los empleadores" había resultado en "recortes en los planes de contratación", mientras que otras citaron el impacto de una caída en la confianza empresarial posterior al Presupuesto.
- Aunque el Índice de Precios al Consumo (IPC) del Reino Unido para diciembre fue más suave de lo esperado y de la lectura de noviembre, se espera que permanezca ampliamente persistente ya que las empresas privadas trasladan el impacto del mayor crecimiento salarial, los precios de la energía y los precios pagados por las materias primas importadas a los consumidores. La tasa de inflación fue la más pronunciada en poco más de un año y medio tanto en los sectores de manufactura como de servicios, informó S&P Global.
- Se espera que el débil empleo y la mayor inflación conduzcan a la estanflación en la economía del Reino Unido. Esto supondrá un mayor riesgo para el Banco de Inglaterra (BoE), que tiene previsto anunciar su primera decisión de política monetaria de 2025 el 6 de febrero. Los operadores están valorando una reducción de tasas de interés de 25 puntos básicos, llevando las tasas de préstamo al 4.5% en medio de las débiles perspectivas económicas.
- La firma de banca de inversión Morgan Stanley ha revisado a la baja su pronóstico de crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido al 0.9% para el año desde el 1.3%, citando signos de una desaceleración en la demanda laboral y perspectivas económicas debilitadas.
Análisis Técnico: La Libra esterlina enfrenta ofertas cerca de la EMA de 50 días
La Libra esterlina enfrenta presión de venta frente al Dólar estadounidense el martes después de no poder extender su alza por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, que cotiza alrededor de 1.2500. Sin embargo, la perspectiva a corto plazo del par GBP/USD sigue siendo firme ya que mantiene la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 1.2390.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mueve por encima de 50.00 desde el rango de 20.00-40.00, lo que sugiere que el impulso bajista ha terminado, al menos por ahora.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 13 de enero de 1.2100 y el mínimo de octubre de 2023 de 1.2050 actuarán como zonas de soporte clave para el par. Al alza, el máximo del 30 de diciembre de 1.2607 actuará como resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Esto es lo que necesitas saber el martes 28 de enero:
Tras la acción volátil del lunes, el Dólar estadounidense gana fuerza frente a sus rivales a primera hora del martes mientras los mercados evalúan los últimos comentarios del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre los aranceles. Más tarde en el día, los pedidos de bienes duraderos de diciembre y los datos del índice de confianza del consumidor del Conference Board para enero ocuparán un lugar destacado en el calendario económico de EE.UU.
El secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo el lunes por la noche que está presionando para que los aranceles universales sobre las importaciones comiencen en 2.5% y aumenten gradualmente, según el Financial Times. Mientras hablaba con los periodistas en el Air Force One a primera hora del martes, el presidente Trump respondió a estos comentarios y dijo que quiere aranceles "mucho más grandes que 2.5%", añadiendo que aún no ha decidido el nivel. Tras este comentario, el Índice del Dólar estadounidense ganó terreno y se vio por última vez subiendo hacia 108.00, ganando más del 0.4% en el día.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.47% | 0.39% | 0.73% | 0.16% | 0.55% | 0.49% | 0.42% | |
| EUR | -0.47% | -0.08% | 0.26% | -0.30% | 0.08% | 0.03% | -0.05% | |
| GBP | -0.39% | 0.08% | 0.35% | -0.23% | 0.13% | 0.09% | 0.03% | |
| JPY | -0.73% | -0.26% | -0.35% | -0.58% | -0.20% | -0.27% | -0.33% | |
| CAD | -0.16% | 0.30% | 0.23% | 0.58% | 0.39% | 0.32% | 0.25% | |
| AUD | -0.55% | -0.08% | -0.13% | 0.20% | -0.39% | -0.06% | -0.12% | |
| NZD | -0.49% | -0.03% | -0.09% | 0.27% | -0.32% | 0.06% | -0.07% | |
| CHF | -0.42% | 0.05% | -0.03% | 0.33% | -0.25% | 0.12% | 0.07% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
EUR/USD tocó su nivel más alto desde mediados de diciembre por encima de 1.0530 el lunes, pero borró gran parte de sus ganancias diarias para cerrar ligeramente al alza. El par se mantiene bajo presión bajista y cotiza por debajo de 1.0450 en la mañana europea.
Después de cerrar el tercer día consecutivo de negociación en territorio positivo el lunes, GBP/USD pierde tracción y cae por debajo de 1.2450 al comenzar la sesión europea del martes.
USD/JPY cayó casi un 1% el lunes, pero borró casi todas estas pérdidas el martes. El par se vio por última vez negociándose decisivamente al alza en el día por encima de 155.70. En las primeras horas de negociación de la sesión asiática del miércoles, el Banco de Japón publicará las actas de su reunión de política monetaria.
AUD/USD se mantiene a la defensiva en la mañana europea y cotiza cerca de 0.6250. Los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) del cuarto trimestre de Australia serán observados de cerca por los participantes del mercado a primera hora del miércoles.
Oro giró hacia el sur tras la recuperación de la semana anterior y perdió más del 1% el lunes. El XAU/USD se mantiene firme a primera hora del miércoles, pero cotiza por debajo de 2.750$.
Sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
- El precio del Oro no logra capitalizar el rebote nocturno desde un mínimo de varios días.
- El rebote de los rendimientos de los bonos estadounidenses reaviva la demanda del USD y pesa sobre el par XAU/USD.
- Los aranceles comerciales de Trump y las expectativas de recorte de tasas de la Fed podrían dar soporte al metal precioso.
El precio del Oro (XAU/USD) atrae a algunos vendedores tras un repunte en la sesión asiática hasta la zona de 2.745$ y cae por segundo día consecutivo el martes en medio de un buen repunte en la demanda del Dólar estadounidense (USD). Las amenazas de aranceles comerciales del presidente de EE.UU., Donald Trump, reavivan las preocupaciones inflacionarias y desencadenan una modesta recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Esto, a su vez, ayuda al USD a experimentar un sólido rebote desde su nivel más bajo desde el 18 de diciembre tocado el lunes y socava el lingote denominado en USD.
Sin embargo, las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) reduciría los costos de endeudamiento dos veces antes de fin de año, reforzadas por los comentarios de Trump de que exigirá una reducción inmediata de las tasas de interés, podrían limitar los rendimientos de los bonos estadounidenses y el USD. Además, las preocupaciones sobre las posibles repercusiones económicas de las políticas comerciales de Trump podrían actuar como un viento de cola para el precio del Oro de refugio seguro. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de posicionarse para nuevas pérdidas mientras la atención se centra en la reunión de dos días del FOMC que comienza este martes.
El precio del Oro se ve socavado por la resurgente demanda del USD; el potencial a la baja parece limitado
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, ordenó a su administración introducir aranceles de emergencia del 25% sobre las importaciones colombianas, aunque los aranceles se suspendieron después de que Colombia acordara la aceptación sin restricciones de todos los migrantes ilegales devueltos desde EE.UU.
- Trump dijo este martes que impondría aranceles a los productores de productos farmacéuticos y chips de computadora pronto. También impondré aranceles al aluminio y al cobre, y consideraré aranceles para el acero y otras industrias, agregó Trump.
- Esto reavivó los temores de que la postura proteccionista de Trump reavivaría la inflación y ayudaría al rendimiento del bono del gobierno estadounidense a 10 años a alejarse de un mínimo de más de un mes, apuntalando al Dólar estadounidense y pesando sobre el precio del Oro.
- Trump dijo la semana pasada que exigiría una reducción de las tasas de interés. Además, los mercados están valorando dos recortes de tasas de interés de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal antes de fin de año, lo que podría limitar los rendimientos de los bonos estadounidenses y el Dólar.
- Los operadores ahora esperan la agenda económica de EE.UU. del martes, que incluye los pedidos de bienes duraderos, el índice de confianza del consumidor del Conference Board y el índice manufacturero de Richmond, para obtener algún impulso durante la sesión norteamericana.
- Luego, la atención se centrará en la crucial decisión de política monetaria del FOMC el miércoles, que jugará un papel clave en la influencia de la dinámica de precios del USD y ayudará a determinar el próximo tramo de un movimiento direccional para el metal amarillo sin rendimiento.
La configuración técnica del precio del Oro justifica cierta cautela antes de abrir apuestas bajistas agresivas
El lunes, el XAU/USD mostró cierta resiliencia por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% del movimiento positivo de diciembre-enero. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen cómodamente en territorio positivo. Esto, junto con la reciente ruptura a través de la barrera horizontal de 2.720$-2.725$, sugiere que el camino de menor resistencia para el precio del Oro es al alza. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte venta de continuación por debajo del mínimo de la noche, alrededor de la zona de 2.730$, y la resistencia convertida en soporte de 2.725$-2.750$ antes de posicionarse para pérdidas más profundas. La mercancía podría entonces deslizarse hacia la zona de 2.707$-2.705$, o el nivel de Fibonacci del 38.2%, antes de caer al nivel de Fibonacci del 50%, alrededor de la región de 2.684$.
Por otro lado, el obstáculo inmediato se sitúa cerca de la zona de 2.755$-2.757$. Esto es seguido por el máximo de la noche, alrededor de la región de 2.772$-2.773$ y la zona de 2.786$, o el nivel más alto desde octubre de 2024 tocado el viernes pasado y el pico histórico, cerca de la zona de 2.790$. Algunas compras de continuación, que lleven a una fortaleza más allá de la marca de 2.800$, se verán como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas y allanarán el camino para una extensión de una tendencia alcista bien establecida observada durante el último mes aproximadamente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios en India el martes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.624,73 Rupias Indias (INR) por gramo, prácticamente estable en comparación con los 7.627,13 INR que costaba el lunes.
El precio del Oro se mantuvo prácticamente estable en 88.933,38 INR por tola desde los 88.961,30 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.624,73 |
| 10 Gramos | 76.246,22 |
| Tola | 88.933,38 |
| Onza Troy | 237.155,90 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio de la Plata cotiza con un sesgo negativo por encima de un mínimo de casi dos semanas alcanzado el lunes.
- La configuración técnica favorece las operaciones bajistas y apoya las perspectivas de pérdidas más profundas.
- Se necesita un movimiento sostenido más allá de la SMA de 100 días para negar el sesgo negativo.
El precio de la Plata (XAG/USD) no logra capitalizar el rebote del día anterior desde la zona de 29.70$, o un mínimo de casi dos semanas, y baja durante la sesión asiática del martes. El metal blanco cotiza actualmente justo por encima del nivel psicológico de 30.00$, con una caída del 0.20% en el día y parece vulnerable a deslizarse aún más.
El fracaso de la semana pasada cerca de la media móvil simple (SMA) de 100 días y una posterior ruptura por debajo de un canal de tendencia ascendente a corto plazo favorecen a los operadores bajistas. Mientras tanto, los osciladores en el gráfico diario, aunque han estado perdiendo tracción, aún no confirman una perspectiva negativa. Esto, a su vez, hace prudente esperar una venta de seguimiento por debajo del mínimo de la noche, alrededor de la zona de 29.70$ antes de posicionarse para pérdidas más profundas.
El XAG/USD podría entonces debilitarse aún más por debajo de la zona de 29.00$ y probar el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 29.10$-29.00$. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia la región de 28.75$-28.70$, o un mínimo de varios meses tocado en diciembre, antes de que el metal blanco se deslice aún más hacia la marca redonda de 28.00$.
Por el lado positivo, el punto de ruptura del canal ascendente, alrededor de la zona de 30.30$, ahora parece actuar como un obstáculo inmediato antes de la región de 30.50$-30.60$. Cualquier movimiento adicional al alza podría seguir enfrentando una fuerte resistencia y permanecer limitado cerca de la marca de 31.00$, o la SMA de 100 días. Esta última debería actuar como un punto fundamental, que si se supera decisivamente podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los operadores alcistas y allanar el camino para un movimiento de apreciación adicional.
Plata gráfico diario
- El Yen japonés retrocedió aún más desde un máximo de varias semanas alcanzado frente al USD el lunes.
- Las amenazas arancelarias de Trump, el rebote de los rendimientos de los bonos estadounidenses y la modesta fortaleza del USD apoyan al USD/JPY.
- Las expectativas divergentes entre el BoJ y la Fed podrían limitar cualquier subida adicional del par de divisas.
El Yen japonés (JPY) atrae fuertes ventas durante la sesión asiática del martes y se aleja de un máximo de seis semanas alcanzado frente a su contraparte estadounidense el día anterior. Los inversores siguen preocupados por las posibles repercusiones económicas de las políticas comerciales del presidente de EE.UU., Donald Trump, lo que, a su vez, está socavando al JPY. Aparte de esto, un buen rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. resulta ser otro factor que impulsa los flujos lejos del JPY de menor rendimiento.
Esto, junto con una sólida recuperación del Dólar estadounidense (USD) desde su nivel más bajo desde el 18 de diciembre alcanzado el lunes, eleva al par USD/JPY de nuevo más cerca de la zona media de 155.00. Sin embargo, cualquier depreciación significativa del JPY parece elusiva ante las apuestas de que el Banco de Japón (BoJ) subirá aún más las tasas de interés. En contraste, se espera que la Reserva Federal (Fed) recorte las tasas de interés dos veces este año, lo que, a su vez, podría actuar como un viento en contra para los rendimientos de los bonos de EE.UU., el USD y el par de divisas.
El Yen japonés se debilita tras las amenazas arancelarias de Trump; las expectativas de línea dura del BoJ podrían limitar las pérdidas
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo que pronto impondrá aranceles a los productores de productos farmacéuticos y chips de computadora en un futuro cercano. También impondré aranceles al aluminio y al cobre, y consideraré aranceles para el acero y otras industrias.
- Esto se produce después de que Trump ordenara a su administración imponer aranceles de emergencia del 25% a las importaciones colombianas, aunque los aranceles se suspendieron después de que Colombia acordara la aceptación sin restricciones de todos los migrantes ilegales devueltos desde EE.UU.
- El Financial Times informó el lunes que Scott Bessent, quien fue confirmado como Secretario del Tesoro de EE.UU., está presionando para que los aranceles a todas las importaciones comiencen en 2.5% y aumenten gradualmente en la misma cantidad cada mes.
- El rendimiento de los bonos del gobierno de EE.UU. a 10 años se aleja de un mínimo de más de un mes alcanzado el día anterior, lo que ayuda a reavivar la demanda del Dólar estadounidense y socava al Yen japonés de menor rendimiento.
- El Banco de Japón reiteró la semana pasada, después de subir las tasas al nivel más alto desde 2008, que continuará elevando la tasa de política y ajustando el grado de acomodación monetaria si se realiza el panorama presentado en la reunión de enero.
- Además, los líderes del principal lobby empresarial y los sindicatos laborales de Japón han acordado la necesidad de mantener el impulso para aumentos salariales nuevamente este año, lo que debería permitir al BoJ endurecer aún más su política y ayudar a limitar las pérdidas del JPY.
- El BoJ anunció que proporcionaría ¥200 mil millones a través de la compra directa de papel comercial. Por separado, el Ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, dijo que monitoreará de cerca el impacto de la subida de tasas en la economía.
- Los operadores ahora esperan la agenda económica de EE.UU. del martes, que incluye los pedidos de bienes duraderos, el índice de confianza del consumidor del Conference Board y el índice manufacturero de Richmond, para obtener algún impulso más tarde durante la sesión estadounidense.
- Sin embargo, la atención seguirá centrada en el resultado de la reunión de política monetaria de dos días del FOMC, que comienza este martes, la cual influirá en la dinámica de precios del USD y proporcionará un nuevo impulso direccional al par USD/JPY.
El USD/JPY podría atraer vendedores cerca de la marca de 156.00, ruptura del canal ascendente en juego
Desde una perspectiva técnica, la ruptura sostenida durante la noche por debajo de un soporte de canal de tendencia ascendente de varios meses se consideró un desencadenante clave para los operadores bajistas. Además, los osciladores en el gráfico diario acaban de comenzar a ganar tracción negativa. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/JPY es a la baja. Por lo tanto, cualquier movimiento posterior al alza podría verse como una oportunidad de venta cerca del punto de ruptura del soporte del canal de tendencia, ahora convertido en resistencia, alrededor de la marca de 156.00, lo que debería limitar los precios spot cerca de la zona de oferta de 156.60-156.70.
Por otro lado, la marca psicológica de 155.00 ahora parece proteger la caída inmediata antes de la zona horizontal de 154.55-154.50, la cifra redonda de 154.00 y el mínimo de la noche, alrededor de la región de 153.70. Algunas ventas de continuación reafirmarán la perspectiva negativa a corto plazo y arrastrarán al par USD/JPY aún más hacia el soporte intermedio de 153.30 en ruta hacia la marca de 153.00.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
Hablando con los reporteros en el Air Force One, el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el martes temprano que "quiere aranceles "mucho más grandes" que el 2.5%" como propuso el secretario del Tesoro Scott Bessent.
Trump dijo que aún no ha decidido el nivel.
Reacción del mercado
El Dólar estadounidense (USD) está recibiendo nuevas ofertas con estos comentarios, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY) subiendo un 0.51% en el día a 107.88 en el momento de escribir.
Sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
- El precio del WTI baja a alrededor de 73.00$ en la sesión asiática temprana del martes.
- Las amenazas arancelarias de Trump y las preocupaciones sobre la demanda de energía arrastran el precio del WTI a la baja.
- La decisión de la Fed sobre las tasas será el punto culminante más tarde el miércoles.
El West Texas Intermediate (WTI), el petróleo crudo de referencia de EE.UU., cotiza alrededor de 73.00$ el martes. El precio del WTI se mantiene a la defensiva en medio de la incertidumbre en torno a los planes arancelarios del presidente de EE.UU. Donald Trump y los débiles datos económicos de China.
Trump sacudió los mercados al imponer aranceles a Colombia durante el fin de semana antes de detener la acción cuando el país aceptó sus términos. También ha amenazado con acciones contra China, Canadá, México y la Unión Europea. Además, Trump dijo que presionaría a Arabia Saudí y a la OPEP para bajar los precios del petróleo. La incertidumbre sobre cómo los aranceles propuestos por Trump y las políticas energéticas podrían socavar el precio del WTI en el corto plazo.
"Los precios del crudo fueron volátiles y estuvieron bajo presión mientras el mercado reaccionaba a los últimos desarrollos en la política comercial de EE.UU. Aunque los aranceles que la administración Trump amenazó con aplicar a Colombia fueron de corta duración, acciones comerciales similares podrían causar ondas en los mercados globales," señaló el analista David Eng.
Además, la startup china DeepSeek superó a ChatGPT como la aplicación gratuita más popular en la App Store de Apple en Estados Unidos. Este modelo de inteligencia artificial (IA) de bajo costo generó preocupaciones sobre la demanda de energía para alimentar los centros de datos.
La decisión de la tasa de interés de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. el miércoles estará en el centro de atención. Se espera que el banco central de EE.UU. mantenga las tasas de interés sin cambios en su reunión de enero en medio de una amplia incertidumbre. Los operadores de petróleo seguirán de cerca la conferencia de prensa en busca de orientación sobre las perspectivas de la Fed. Una postura de línea dura de la Fed podría pesar sobre el crecimiento económico y las expectativas de demanda del WTI. Por otro lado, un enfoque dovish podría proporcionar cierto soporte al oro negro.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, anunció el lunes planes para imponer aranceles a las importaciones de chips de computadora, productos farmacéuticos, acero, aluminio y cobre. El propósito es llevar la producción a los Estados Unidos, impulsando la manufactura nacional y ayudando a la producción de hardware militar.
Citas clave
Impondremos aranceles a los chips de computadora en un futuro cercano.
También impondremos aranceles a los productores de productos farmacéuticos.
Si quieren dejar de imponer los aranceles, necesitan construir la planta en EE.UU.
Examinaremos el acero y otras industrias para los aranceles.
También impondré aranceles al aluminio y al cobre.
Reacción del mercado
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) atrae a algunos compradores tras este titular. Al momento de la publicación, el DXY sube un 0.44% en el día para cotizar a 107.80.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El presidente del Banco Nacional Suizo (SNB), Martin Schlegel, dijo el lunes que, si bien el banco central no favorece las tasas de interés negativas, no puede descartarlas por completo, según Reuters.
Citas clave
"El SNB no gusta de las tasas de interés negativas, al mismo tiempo no podemos descartar las tasas de interés negativas."
"Hemos visto que las tasas de interés negativas han cumplido su propósito."
"Pero no es algo que el SNB haría a la ligera."
"Es posible que tengamos meses individuales con inflación negativa, pero eso no es un problema."
"Nuestro concepto es la estabilidad de precios a mediano plazo."
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par USD/CHF sube un 0.29% en el día para cotizar a 0.9044.
SNB FAQs
El Banco Nacional Suizo (SNB, por sus siglas en inglés) es el banco central del país. Como banco central independiente, su mandato es garantizar la estabilidad de precios a medio y largo plazo. Para garantizar la estabilidad de precios, el SNB tiene como objetivo mantener condiciones monetarias adecuadas, que están determinadas por el nivel de los tipos de interés y los tipos de cambio. Para el SNB, la estabilidad de precios significa un aumento del Índice de Precios al Consumo suizo (IPC) inferior al 2% anual.
El Consejo de Administración del Banco Nacional Suizo (SNB) decide el nivel adecuado de su tipo de interés oficial en función de su objetivo de estabilidad de precios. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento excesivo de los precios elevando su tipo de interés oficial. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Sí. El Banco Nacional Suizo (SNB) ha intervenido regularmente en el mercado cambiario para evitar que el Franco suizo (CHF) se aprecie demasiado frente a otras monedas. Un CHF fuerte perjudica la competitividad del poderoso sector exportador del país. Entre 2011 y 2015, el SNB implementó un tipo de cambio fijo con el Euro para limitar el avance del CHF frente a este último. El banco interviene en el mercado utilizando sus cuantiosas reservas de divisas, generalmente comprando divisas extranjeras como el Dólar estadounidense o el Euro. Durante episodios de alta inflación, en particular debido a la energía, el SNB se abstiene de intervenir en los mercados ya que un CHF fuerte hace que las importaciones de energía sean más baratas, amortiguando el shock de precios para los hogares y las empresas suizas.
El SNB se reúne una vez al trimestre (en marzo, junio, septiembre y diciembre) para evaluar la política monetaria. De cada evaluación se desprende una decisión sobre política monetaria y la publicación de un pronóstico de inflación a mediano plazo.
El candidato a Secretario del Tesoro de Donald Trump, Scott Bessent, está presionando para que se implementen nuevos aranceles universales sobre las importaciones estadounidenses que comiencen en 2.5% y aumenten gradualmente, según el Financial Times.
Puntos adicionales
Los nuevos aranceles universales sobre las importaciones a EE.UU. comenzarían en 2.5%.
Luego aumentarían gradualmente.
Aumentarían la misma cantidad cada mes.
La razón es que daría tiempo a las empresas para ajustarse.
Podrían aumentar hasta un 20%.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) sube un 0.18% en el día para cotizar en 107.51.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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