Noticias de mercados

El Primer Ministro británico, Boris Johnson, dijo el viernes que las vacunas contra el coronavirus han desempeñado un papel decisivo en la ruptura del vínculo entre infección, muerte y enfermedad grave en el Reino Unido, según informó Reuters.

"Seguiremos las pautas científicas sobre la organización de partidos de fútbol", agregó Johnson. "En el Reino Unido, hemos construido un muro considerable de inmunidad".

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto notable en el sentimiento del mercado. Al momento de escribir, el índice FTSE 100 del Reino Unido se mantuvo sin cambios en el día a 7.122.

La balanza comercial de Canadá volvió a ser deficitaria en mayo y los analistas del Banco Nacional de Canadá esperan que se mantenga así en los próximos meses. Según ellos, las exportaciones deberían seguir repuntando.

Declaraciones destacadas:

“La progresión del comercio internacional de mercancías aumentó ligeramente en mayo gracias al aumento de las importaciones. Estos últimos fueron impulsados ​​por productos metálicos/no metálicos que alcanzaron un máximo histórico y tienen precios muy elevados para estos productos básicos”.

"Mirando hacia atrás en el panorama general, el comercio total (exportaciones + importaciones) subió un tibio 0.2% en mayo".

"Los términos de intercambio continuaron mejorando en el mes y ahora se encuentran en su nivel más alto desde julio de 2008 y no muy lejos del récord".

“Las importaciones deben seguir siendo fuertes gracias a la demanda derivada de la reapertura a nivel nacional y una de las mejores campañas de vacunación del mundo. Aunque las exportaciones también deberían recuperarse a medida que aumente la capacidad de producción y la demanda global regrese gracias a la mejora de la situación sanitaria, esperamos que la balanza comercial siga siendo deficitaria en los próximos meses”.

Con una vista previa de las Minutas de la reunión de junio del FOMC, que se publicarán el 7 de julio, "buscaremos más detalles sobre el cronograma potencial para la reducción gradual después del diagrama de puntos y la conferencia de prensa relativamente agresivos", dijeron los analistas de TD Securities.

Declaraciones destacadas

"¿Qué constituirá un progreso sustancial adicional? ¿Qué se entiende por avisaremos con anticipación antes de anunciar cualquier decisión? No esperamos ninguna señal definitiva, sin embargo; no se han recibido tales señales en las últimas declaraciones de la Fed".

"El índice de servicios probablemente cayó, en consonancia con los aumentos del crecimiento derivados del estímulo fiscal y la "reapertura"que comenzaron a desvanecerse. Ya es evidente una cierta disminución en el índice ISM manufacturero, que bajó a 60.6 (en junio) desde un máximo de 64.7 (en marzo). Por supuesto, incluso 60.6 implica un crecimiento en auge. La lectura de 64.0 para los servicios en mayo fue un máximo histórico, con datos que se remontan a 1997".

El informe oficial de empleo de junio mostró un aumento mayor de lo esperado en las nóminas y el mayor número en diez meses. Según los analistas de Wells Fargo, el informe de empleos de junio "demostró que a pesar de los continuos dolores de cabeza causados ​​por la incapacidad de muchas empresas para encontrar la ayuda que necesitan, la recuperación del mercado laboral se ha acelerado".

Declaraciones destacadas:

“La recuperación de puestos de trabajo avanzó muy bien en junio, ya que los empleadores agregaron 850.000 nuevos puestos de trabajo. Eso marcó el aumento más fuerte desde agosto de 2020, y el impulso se aceleró claramente en los últimos dos meses ".

“A pesar del mayor crecimiento de la nómina, la tasa de desempleo subió hasta el 5.9%. El aumento se debió a que la medida de empleo de los hogares cayó 18.000 incluso cuando la fuerza laboral aumentó, lo que llevó a un salto en las filas de los desempleados. Dada la agitación de los datos de los hogares mes a mes, el mensaje principal del repunte es que la tasa de desempleo descenderá más lentamente durante el resto del año a medida que mejore la oferta laboral, pero creemos que la tendencia se mantiene a la baja".

“El informe de hoy debería ser alentador para la Fed. Los empleadores parecen estar encontrando formas de intensificar la contratación incluso dadas las limitaciones actuales, ya que el aumento de las oportunidades de empleo y los salarios entre los trabajadores en edad de trabajar parecen estar desbloqueando la oferta de mano de obra. Dicho esto, una recuperación más completa aún llevará tiempo. Esperamos que la oferta laboral mejore de manera más significativa este otoño a medida que se abran las escuelas para el aprendizaje en persona y se desvanezca cualquier medida en que los beneficios de desempleo adicionales estén afectando la contratación".

"Incluso con un paso sólido en el camino hacia un progreso sustancial adicional, no creemos que este informe apresure a la Fed en su pensamiento actual sobre cuándo eventualmente comenzar a reducir".

Se espera que el producto interno bruto (PIB) real en los Estados Unidos crezca un 7.8%, frente al 8.6% del 1 de julio, en el segundo trimestre de 2021, según mostró el viernes el último informe GDPNow del Banco de la Reserva Federal de Atlanta.

"Después de las publicaciones de esta mañana de la Oficina de Análisis Económico de EE.UU., la Oficina del Censo de EE.UU. y la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU., los pronósticos actuales del crecimiento de los gastos de consumo personal real del segundo trimestre y el crecimiento de la inversión nacional privada bruta real del segundo trimestre disminuyeron del 11.3% y 6.1%, respectivamente, a 10.4% y 4.7%, respectivamente", explicó la Fed de Atlanta.

Reacción del mercado

Este informe no parece tener un impacto notable en la valoración de mercado del USD. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense bajó un 0.1% en el día a 92.42.

Se espera que la economía de EE.UU. crezca un 3.2% y un 3.9% en el segundo y tercer trimestre de 2021, respectivamente, según mostró el viernes el último Informe Nowcasting del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

"Las noticias de la publicación de datos de esta semana disminuyeron el pronóstico inmediato para 2021: segundo trimestre en 0.2%  y disminuyeron el pronóstico inmediato para 2021: tercer trimestre en 0.2%", explicó la Fed de Nueva York en su publicación. "Las sorpresas negativas de la encuesta del ISM manufacturero y los datos del comercio internacional explicaron la mayor parte de la disminución en ambos trimestres".

Reacción del mercado

Este informe fue ignorado en gran medida por los participantes del mercado y se vio por última vez que el índice del dólar estadounidense registra pérdidas diarias modestas en 92.43.

• Los principales índices de Wall Street abrieron al alza el viernes.
• El optimista informe de nóminas no agrícolas parece estar impulsando el sentimiento de riesgo.
• Las acciones de tecnología suben después de la campana de apertura.

Los principales índices bursátiles en los EE.UU. comenzaron el último día de la semana con una base firme con el optimista informe de empleos de junio que dio un impulso al sentimiento de riesgo. Al momento de escribir, el S&P 500 opera en un nuevo máximo histórico de 4.330, subiendo un 0.23% en el día, el Dow Jones Industrial Average ganó un 0.15% a 34.685 y el Nasdaq Composite subió un 0.55% a 14.640.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó el viernes que las nóminas no agrícolas aumentaron en 850.00 en junio, superando el consenso del mercado de 700.000 por un amplio margen. Más detalles de la publicación mostraron que la tasa de desempleo subió al 5.9% y la tasa de participación en la fuerza laboral se mantuvo estable en el 61.6%.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el índice tecnológico sensible al riesgo ha subido un 0.7% después de la campana de apertura. Por otro lado, el Índice de Energía está perdiendo un 0.8% ya que los inversores esperan que la OPEP + anuncie su estrategia de producción.

Gráfico S&P 500 (diario)

• DXY desvanece el movimiento inicial a la zona 92.70/75.
• La economía estadounidense creó 850.000 puestos de trabajo en junio.
• La tasa de desempleo subió al 5.9% (desde el 5.8%).

El dólar ahora lucha por encontrar dirección en 92.50 cuando es medido por el índice del dólar estadounidense (DXY) el viernes.

El índice del dólar estadounidense desciende después del informe de NFP

El índice ahora cotiza de manera volátil y retrocedió desde máximos tocados inicialmente después de que la economía estadounidense agregara 850.000 empleos durante el mes pasado, superando las estimaciones de una ganancia de 700.000. Sin embargo, la tasa de desempleo subió al 5.9% frente a las expectativas de una caída al 5.7%.

Más información del informe del mercado laboral mostró que las ganancias promedio por hora aumentaron 0.3% intermensual y 3.6% respecto al año anterior, mientras que la tasa de participación se mantuvo sin cambios en 61.6%.

Otros datos mostraron que el déficit comercial se amplió 71.2 mil millones de dólares en mayo (de 69.1 mil millones de dólares). Más tarde, las órdenes de fábrica de mayo cerrarán la agenda económica semanal de EE.UU.

A pesar de que los participantes del mercado parecen algo decepcionados con el informe de Nóminas, es poco probable que la perspectiva constructiva para el dólar se vea afectada, al menos en el horizonte a corto plazo. El mercado laboral sigue recuperándose junto con otros fundamentos clave y todo se suma a la inminente reapertura total de la economía, así como a las perspectivas de conversaciones de una reducción anticipada.

Niveles técnicos

Ahora, el índice está perdiendo un 0.14% a 92.40 y enfrenta el siguiente soporte en 91.51 (mínimo semanal el 23 de junio) seguido de 91.43 (SMA de 200 días) y finalmente 89.53 (mínimo mensual del 25 de mayo). Por el lado positivo, una ruptura de 92.69 (máximo semanal del 1 de julio) abriría la puerta a 93.00 (nivel redondo) y finalmente a 93.43 (máximo del 21 de marzo de 2021).

El reporte de empleo de EE.UU. mostró cifras mejores a las esperadas en cuanto a creación de empleo pero por debajo de las expectativas en cuento a ingreso y tasa de desempleo. El dólar está cayendo tras las cifras. Si bien inicialmente reaccionó al alza, cambió de dirección rápidamente, y cayó fuertemente en todos los frentes.

Las nóminas no agrícolas se incrementaron en 850.000 en junio, por encima de los 700.000 esperado. En mayo se habían incrementado en 583.000 (revisado desde 559.000).

La tasa de desempleo pasó de 5.8% a 5.9%, siendo que se esperaba una caída a 5.7%. Esto se dio pese a que la tasa de participación laboral se mantuvo en 61.6%.

Los ingresos promedio por hora subieron 3.6% con respecto a un año atrás, debajo del 3.7% del consenso del mercado.

"Esperamos que la inflación a medio plazo se estabilice por debajo de nuestro objetivo", ha dicho el viernes la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, en una entrevista con La Provence.

Comentarios destacados

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 2 de julio:

El dólar se aferra a ganancias a medida que aumentan las tensiones antes de las cifras de las nóminas no agrícolas NFP de junio. El desacuerdo de la OPEP+ empuja los precios del petróleo al alza mientras las criptomonedas están perdiendo terreno. Persisten las preocupaciones sobre la variante Delta.

Los mercados están relativamente estables en el comercio típico antes de las nóminas antes de no agrícolas NFP. El dólar mantiene la mayor parte de sus ganancias en general, mientras que los rendimientos del Tesoro a 10 años de referencia rondan el 1.46%.

NFP: Los inversores esperan un aumento de 690.000 puestos de trabajo en junio, por encima de los 559.000 de mayo. Mientras que las cifras laborales de ADP superaron las estimaciones, el componente de empleo del índice de gerentes de compras PMI manufacturero de ISM cayó por debajo de 50, lo que refleja una contracción.

Sin embargo, la nueva reapertura el mes pasado implica más contrataciones en los sectores del ocio y la hostelería. También se ha observado un aumento de la tasa de participación, mientras que el crecimiento de los salarios puede haberse desacelerado.

Ver:

• Nóminas no agrícolas NFP de junio: Posible reacción de los principales pares ante sorpresas del NFP
• Previa NFP: Cuatro razones por las que el informe de empleos de junio podría pesar sobre el dólar

Tapering: Patrick Harker, miembro de la Reserva Federal, es el último funcionario que pide una reducción del programa de compra de bonos del banco central. Se une a otros miembros que expresan opiniones optimistas como Robert Kaplan y Christopher Waller.

El crudo WTI ronda los 75$, el nivel más alto desde 2018 después de que la reunión de la OPEP+ no lograra un consenso el jueves. Los miembros encabezados por Arabia Saudita y Rusia se reúnen de nuevo el viernes y probablemente aumentarán la producción entre 400 y 500 mil barriles por día.

La variante delta del coronavirus continúa extendiéndose, lo que podría impulsar los casos en Europa después de una larga disminución de las infecciones. Persisten las dudas sobre la capacidad de los turistas británicos para viajar al continente. El EUR/USD cotiza por debajo de 1.1850 y el GBP/USD en torno a 1.3750, ambos cerca de los niveles más bajos desde abril.

Las criptomonedas han estado reanudando sus caídas, con el Bitcoin cotizando por debajo de 33.000$ y el Etehreum luchando alrededor de 2.000$. Los reguladores de Singapur están examinando las operaciones de Binance en la ciudad-estado, lo que aumenta la presión.