Noticias de mercados

• Los principales índices de Wall Street abrieron en territorio negativo.
• Las acciones tecnológicas tienen un rendimiento inferior después de la campana de apertura del martes.
• Las acciones de energía suben antes de la reunión de la OPEP del jueves.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. abrieron modestamente a la baja el jueves, ya que los inversores parecen mantenerse al margen el último día del segundo trimestre. Al momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average bajó un 0.17% en el día a 34.325, el S&P 500 perdió un 0.2% a 4.283 y el Nasdaq Composite perdió un 0.15% a 14.551.

Horas antes, los datos publicados por el Instituto de Investigación de Procesamiento Automático de Datos (ADP) revelaron que el empleo en el sector privado aumentó en 692.000 en junio. Esta lectura siguió a la impresión de mayo de 886.000 (revisada de 978.000) y resultó mejor que la expectativa del mercado de 600.000.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, los índices de servicios de comunicación y tecnología han bajado alrededor de un 0,2% después de la campana de apertura. Por otro lado, el Índice de Energía está subiendo ya que los inversores esperan que la OPEP + anuncie su estrategia de producción tras la reunión del jueves.

Gráfico S&P 500 (diario)

El reporte de empleo elaborado por ADP sobre el sector privado mostró un incremento de puestos de trabajo de 692.000 en junio, dato por encima de los 600.000 del consenso del mercado y debajo de los 886.000 de mayo (revisados a la baja desde 978.000).

“La recuperación del mercado laboral sigue siendo robusta, con junio concluyendo dos meses seguidos de fuerte aumento del trabajo”, afirmó Nela Richardson, economista jefa de ADP. Indicó que aún faltan recuperase siete millones de trabajos en comparación con la situación previa a la pandemia.

Más adelante el miércoles se publicará el informe del PMI de Chicago y el de venta de viviendas existentes. El jueves será una jornada también cargada con los PMI, datos de subsidios de desempleo y el plato fuerte llegará el viernes con el reporte oficial de empleo, que incluye las nóminas no agrícolas (consenso: 690.000).

El dólar no se fio afectado en forma significativa tras los datos. Luego de retroceder unos pips en el mercado, regresó al nivel que tenía antes del reporte, manteniendo un sesgo alcista de muy corto plazo frente a la mayoría de sus rivales.

• El DXY extiende el impulso al alza más allá de 92.00.
• Las apuestas para un movimiento a 92.40 siguen en aumento.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) extiende el tono alcista y se ubica sobre 92.00, registrando al mismo tiempo nuevos máximos en varias sesiones.

Si el momento alcista cobra impulso, entonces el siguiente obstáculo de relevancia se encuentra en los picos recientes alrededor de 92.40 (máximo del 18 de junio). Esta área de resistencia también se ve reforzada por el nivel de Fibonacci (del rally noviembre a enero) en 92.46.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, las perspectivas para el DXY se ven constructivas mientras siga por encima de la media móvil simple de 200 días (91.45).

DXY gráfico de día

Después de un repunte modesto el martes, el WTI (futuros en Nymex) vuelve a negativo mientras los bajistas ponen a prueba el nivel de 73.00$.

La renovada debilidad del petróleo estadounidense se produce después de que Reuters divulgara detalles de un informe confidencial, citando que un panel de la OPEP+, el Comité Técnico Conjunto (JTC), ha advertido de "incertidumbres significativas" y del riesgo de un posible desequilibrio del mercado petrolero mundial después de abril de 2022.

Comentarios clave

El oro negro ha vuelto a girarse hacia abajo mientras enfrenta el rechazo justo por encima de 73.50$, a pesar de la reducción de las reservas de crudo en Estados Unidos, según el último informe del Instituto Americano del Petróleo (API) publicado a última hora del martes. El informe de la API mostró que los inventarios de crudo de Estados Unidos cayeron en 8.15 millones de barriles la semana pasada.

Los riesgos inducidos por la variante de Delta de descarrilar la recuperación económica mundial y la preocupación por el crecimiento de la demanda de combustibles también pesan sobre el sentimiento en torno al WTI. Los mercados esperan ahora el informe semanal de existencias de crudo de la Administración de Información de Energía (EIA) y las tendencias de riesgo para nuevas oportunidades comerciales en el petróleo.

WTI niveles técnicos 

• El índice DXY hasta ahora se las arregla para mantenerse alrededor del nivel de 92.00.
• La confianza del consumidor estadounidense sorprendió al alza en junio.
• Las solicitudes hipotecarias del MBA, el informe de ADP y los datos de vivienda destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, alterna ganancias con pérdidas en torno al nivel de 92.00 en lo que va de miércoles.

Índice del dólar estadounidense DXY centra la atención en los datos

El índice DXY finalmente logró recuperar el nivel de 92.00 del martes, aunque cerró el día por debajo de ese nivel, mientras los inversores continúan adaptándose a los flujos monetarios de final de trimestre.

Los resultados positivos de la confianza del consumidor de junio, medidos por el Conference Board, y el aumento de los precios de la vivienda, se sumaron a la sólida narrativa del rebote económico de Estados Unidos, apoyando la visión actual de una mayor inflación.

No hay noticias de los mercados de bonos, donde los rendimientos del bono clave a 10 años de Estados Unidos extienden el movimiento lateral de varias sesiones alrededor del 1.50% por el momento, siempre en medio de una creciente cautela antes de las importantes publicaciones de datos estadounidenses a finales de la semana.

En lo referente a los datos económicos de EE.UU., hoy se darán a conocer las solicitudes hipotecarias semanales del MBA, el informe de ADP para el mes de junio, el PMI de Chicago, las ventas de viviendas pendientes y al informe de la EIA sobre los suministros de crudo estadounidenses.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY recupera el nivel de 92.00, mientras que sigue bien apoyado por la SMA clave de 200 días. La imagen de que las conversaciones sobre la disminución del estímulo podría comenzar antes de lo anticipado y una posible subida de tasas en la segunda mitad de 2022 alimentó el fuerte rebote tras el evento del FOMC a niveles vistos por última vez a mediados de abril y al mismo tiempo introdujo cierta incertidumbre en el debate en torno a la extensión de la inflación "transitoria". La fuerte subida en el índice DXY también fue apoyada por mayores rendimientos en el extremo más corto de la curva, que a su vez amplió el diferencial frente a los bonos alemanes. Mientras tanto, los nuevos avances en la reapertura de la economía, la implantación de la vacuna y los resultados de datos de primer nivel siguen siendo clave para la acción/sentimiento de la acción del precio del dólar en el horizonte a corto plazo.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: Solicitudes hipotecarias MBA, informe ADP, ventas de viviendas pendientes (miércoles) – Solicitudes iniciales de desempleo, PMI manufacturero de ISM, PMI manufacturero final de junio de Markit (jueves) - Nóminas no agrícolas NFP, tasa de desempleo, balanza comercial, pedidos de fábrica (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para impulsar la infraestructura y las famílias por valor de casi 6 billones de dólares. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.01% en el día, cotizando en 92.08. Una ruptura de 92.40 (máximo del 18 de junio), abriría la puerta al 92.46 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 2020-2021) y a 93.43 (máximo del 21 de marzo). En el lado negativo, el soporte inicial se sitúa en 91.51 (mínimo del 23 de junio), seguido de 91.16 (SMA de 100 días) y finalmente 89.53 (mínimo del 25 de mayo).

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 30 de junio:

Los mercados mantienen la calma y el dólar estadounidense está devolviendo algo de terreno en medio de los flujos monetarios de fin de trimestre y antes del informe de empleos de ADP. El foco también está en las cifras de inflación de la eurozona y los discursos de los miembros de la Fed.

Flujos de fin de trimestre: Después del rally del dólar inducido por la Reserva Federal a mediados de junio, los inversores parecen retirar algunos beneficios en el último día del mes y del trimestre. Por otro lado, los mercados bursátiles se mantienen cerca de máximos históricos y el oro se está consolidando en torno a los 1.755$, el nivel más bajo desde abril.

Los miembros de la Fed han estado enviando mensajes mixtos. Mientras que el gobernador Christopher Waller pidió reducir la compra de bonos, Thomas Barkin, de la sucursal de Richmond, dijo que se necesita más progreso económico. Barkin habla de nuevo el miércoles.

El informe de empleos del sector privado de ADP mostrará un aumento de 600.000 puestos de trabajo en junio, por debajo de lo que la empresa de nóminas informó para mayo, 978.000. La correlación entre las estadísticas de ADP y las oficiales del NFP se ha debilitado después del estallido de la pandemia.

Ver: Previa del informe de empleos de ADP: ¿Moverse al contrario? Cómo operar este indicador adelantado

El EUR/USD ronda la región de 1.19 antes de la publicación de las cifras preliminares de inflación de junio. Se prevé que el índice de precios al consumidor IPC general se modere del 2% al 1.9% y el IPC subyacente del 1% al 0.9%.

El GBP/USD está negociando alrededor de 1.3830 mientras persisten las preocupaciones sobre la propagación de la variante Delta. Andy Haldane, miembro del Banco de Inglaterra, habla más tarde en el día. Las cifras finales del PIB del primer trimestre mostraron una caída del 1.6% frente al 1.5% reportado inicialmente.

El USD/CAD cotiza alrededor de 1.23 antes de la publicación de los datos del producto interior bruto PIB de Canadá para abril. El AUD/USD está cotizando por encima de 0.75, algo impulsado por los optimistas índices de gerentes de compras PMI de China.

Criptomonedas: El Bitcoin ha bajado, cotizando alrededor de 35.000$ después de beneficiarse del interés institucional a principios de la semana. El Ethereum está consolidando su recuperación.

La variante Delta del coronavirus (COVID-19) pone a prueba el apetito de riesgo del mercado el miércoles. Si bien Asia y el Pacífico se convierten en la principal zona afectada, las preocupaciones sobre el mayor número de muertes en el Reino Unido y el pesimismo sobre el sector turístico de la Unión Europea (UE) también ganan la atención del mercado.

En Australia, el primer ministro Scott Morrison enfrenta críticas de los líderes estatales en medio del rechazo al uso de AstraZeneca para menores de 40 años, incluso cuando el país está presenciando más de 100 infecciones de coronavirus al día. Los temores recientes de la cepa del virus se relacionan con la transmisión comunitaria en Nueva Gales del Sur. Sin embargo, los últimos "casos cero" del Territorio de la Capital Australiana y Australia Occidental se suman al pesimismo en medio del drama político y el bloqueo sostenido de más del 80% de la población australiana.

Por otro lado, Alemania informa un poco de alivio, con las infecciones disminuyendo a 808 y 56 muertes. Además, el Reino Unido también ha informado 20.479 nuevos casos de COVID-19, frente a los 22.868 del día anterior, mientras que las muertes debido al covid aumentaron de 3 a 23.

Aunque el Reino Unido ya ha retrasado la salida del bloqueo hasta el 19 de julio, las preocupaciones de la Unión Europea (UE) sobre los viajeros británicos a la región plantean desafíos para las economías del bloque que dependen del turismo, principalmente en el sur. En este sentido, el Financial Times (FT) citó las actualizaciones de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), al tiempo que dijo: "El turismo entrante representó el 10% del producto interior bruto en Portugal y Grecia y casi el 6% en España en el año anterior a la pandemia".

En otros lugares, la India registra un leve aumento de las infecciones totales, mientras que el número de Indonesia sigue el ejemplo mientras los países luchan por inocular a un ritmo más rápido.