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La rupia indonesia probablemente se apreciará gradualmente frente al dólar estadounidense durante los próximos trimestres, según analistas de Wells Fargo. Ellos pronostican el USD/IDR en 14400 durante el segundo trimestre, en 14300 en el tercer trimestre y en 14100 para el primer trimestre del próximo año.

Declaraciones destacadas

“Aún pronosticamos una moneda más fuerte con el tiempo; sin embargo, los riesgos en torno a nuestro pronóstico se inclinan hacia una rupia más débil. La rupia es particularmente vulnerable a una política monetaria más estricta de la Fed, ya que una gran parte de la carga de la deuda del gobierno está denominada en dólares estadounidenses y los inversores extranjeros tienen una cantidad considerable de deuda soberana. Dado el “diagrama de puntos” más agresivo de la Fed, un ajuste anterior de la Fed podría resultar en una fuerte depreciación de la rupia”.

“Los casos confirmados de COVID en Indonesia están aumentando una vez más. Recientemente, Indonesia experimentó la mayor cantidad de casos diarios registrados, lo que debería complicar y extender el cronograma de recuperación local. Hasta ese momento, los indicadores de actividad permanecen reprimidos, mientras que los datos del PIB del primer trimestre mejoraron, pero decepcionaron las expectativas del consenso".

“En un tono más positivo, el banco de indonesia recientemente mantuvo estables las tasas a pesar de tener potencialmente espacio para recortar las tasas de interés si así lo desea. Además, el banco central sigue sugiriendo que la moneda está infravalorada y está comprometido a mantener una rupia estable en el futuro. La intervención del banco central debería ayudar a respaldar la moneda en el corto y mediano plazo, mientras que también creemos que es poco probable que el banco central reduzca las tasas de interés en un esfuerzo por proteger el valor de la moneda".

El presidente de la Reserva Federal de Boston, Eric Rosengren, dijo el viernes que tienen que pensar en algunos de los efectos secundarios de una estrategia de tasas de interés bajas durante mucho tiempo, según informó Reuters.

"Es posible que la política monetaria no pueda ser acomodaticia durante tanto tiempo si no se abordan los riesgos de estabilidad financiera", argumentó Rosengren. "Me preocupa que si no tenemos cuidado, podemos crear una situación en la que no volvamos al pleno empleo porque tenemos otra recesión".

Reacción del mercado

Estos comentarios fueron ignorados en gran medida por los participantes del mercado y el índice del dólar estadounidense se mantuvo plano por última vez en el día en 91.82.

Se espera que la economía de EE.UU. crezca un 3.4% y un 4.1% en el segundo y tercer trimestre de 2021, respectivamente, según mostró el viernes el último Informe Nowcasting del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

"Las noticias de la publicación de datos de esta semana disminuyeron el pronóstico inmediato para 2021: segundo trimestre en 0.3% y disminuyeron el pronóstico inmediato para 2021: tercer trimestre en 0.3%", explicó la Fed de Nueva York en su publicación. "Las sorpresas negativas de los envíos de bienes duraderos de los fabricantes y los datos de consumo personal explicaron la mayor parte de la disminución en ambos trimestres".

Reacción del mercado

Este informe no parece tener un impacto notable en el índice del dólar estadounidense, que se vio por última vez perdiendo un 0.08% en el día en 91.75.

Se espera que el producto interno bruto (PIB) real en los Estados Unidos crezca un 8.3%, por debajo del 9.7% del 24 de junio, en el segundo trimestre de 2021, mostró el viernes el último informe GDPNow del Banco de la Reserva Federal de Atlanta.

Después de las publicaciones de esta mañana de la Oficina de Análisis Económico, el pronóstico inmediato del crecimiento de la inversión interna privada bruta real del segundo trimestre disminuyó del 13.1% al 6.8% ", explicó la Fed de Atlanta en su publicación.

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense no mostró ninguna reacción a este informe y se vio por última vez plano en el día en 91.79.

La economía estadounidense está al comienzo de una recuperación muy fuerte, dijo el viernes el presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"Todavía estamos en un agujero profundo".

"Esperamos ver que algunas de las lecturas de inflación muy altas vuelvan a la normalidad".

"Creo que regresarán millones de estadounidenses al margen del mercado laboral".

"El empleo máximo como mínimo significa volver al nivel de empleo anterior a COVID".

Reacción del mercado

Estos comentarios fueron ignorados en gran medida por los participantes del mercado y se vio por última vez que el índice del dólar estadounidense perdió un 0.23% en el día a 91.60.

• El índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan subió en mayo.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene profundamente en territorio negativo cerca de 91.50.

El Índice de Sentimiento del Consumidor en los EE.UU. mejoró modestamente a 85.5 (final) en junio desde 82.9 en mayo, según mostraron el viernes las últimas Encuestas de Consumidores de la Universidad de Michigan. Esta lectura fue más débil que la estimación anterior y la expectativa del mercado de 86.4.

Más detalles de la publicación revelaron que el Índice de Condiciones Económicas Actuales bajó a 88.6 desde 89.4 y el Índice de Expectativas del Consumidor subió a 83.5 desde 78.8.

Reacción del mercado

Este informe no parece tener un impacto significativo en el desempeño del dólar frente a sus rivales. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense bajó un 0.28% en el día a 91.55.

• Los principales índices de Wall Street cotizan cerca del nivel de cierre del jueves.
• El índice de consumo discrecional gana casi un 1% después de la campana de apertura.
• Los datos del índice de precios PCE de mayo no ofrecieron grandes sorpresas.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. comenzaron el último día de negociación de la semana cerca de los niveles de cierre del jueves, mientras los inversores evalúan los últimos datos publicados en EE.UU. Al momento de escribir, el S&P 500 bajó un 0.05% en el día a 4.264, el Dow Jones Industrial Average subió un 0.15% a 34.247 y el Nasdaq Composite ganó un 0.1% a 14.380.

La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó el viernes que el índice de precios del gasto de consumo personal básico (PCE) aumentó a 3.4% anual en mayo como se esperaba. Además, los detalles subyacentes de la publicación revelaron que los gastos personales se mantuvieron sin cambios mensualmente, mientras que los ingresos personales disminuyeron en un 2%.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el índice de consumo discrecional subió un 0,9% después de la campana de apertura. Por otro lado, el Índice Inmobiliario se mantiene en territorio negativo.

Gráfico S&P 500 (diario)

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Pablo Hernández de Cos, anunció el viernes que comunicará su decisión sobre los dividendos bancarios en julio o septiembre, según informó Reuters.

"Ahora la situación macroeconómica ha cambiado y los argumentos que justificarían extender o mantener la recomendación están desapareciendo progresivamente", explicó De Cos.

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen estar teniendo un impacto significativo en el sentimiento del mercado. Al momento de escribir, el índice EuroStoxx 50 baja un 0.15% en la jornada a 4.115.

• El DXY extiende la consolidación por debajo de 92.00.
• El promedio móvil de 200 días cerca de 91.50 emerge como un soporte clave.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) se mueve dentro de un patrón de rango, cerca del extremo inferior del canal semanal, siempre debajo de 92.00.

Si el impulso de venta cobra ritmo, entonces no se debe descartar otra visita a la media móvil simple crítica de 200 días, hoy en 91.48.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, una ruptura sostenible de la media móvil simple de 200 días debería cambiar las perspectiva del DXY a alcistas. 

DXY gráfico de día

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), dijo el viernes a los líderes de la Unión Europea que la economía de la Eurozona se está recuperando y que se espera que vuelva a niveles previos a la pandemia en el segundo trimestre de 2022, informó Reuters citando a un funcionario con conocimiento del tema. 

"Se necesitará un apoyo continuo de la política fiscal y monetaria para evitar que la pandemia deje cicatrices", señaló Lagarde y dijo además que es probable que la inflación suba aún más en otoño por factores temporales. Reiteró que las presiones subyacentes sobre los precios siguen siendo moderadas.

El índice de confianza del consumidor Gfk de Alemania para el mes de julio se moderó a -0.3 puntos desde los -6.9 de junio  (cifra revisada desde -7), mejorando los -4 esperados por el mercado.

Este es el mejor resultado registrado por el indicador en once meses, concretamente desde agosto de 2020. El Gfk no se muestra positivo desde abril de 2020.

Reacción EUR/USD

El EUR/USD no ha reaccionado ante el dato y se matiene operando de forma lateral entre 1.1935 y 1.1945. Al momento de escribir, el par cotiza a 1.1940, ganando un 0.07% diario.

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy viernes 25 de junio:

El estado de ánimo optimista sigue siendo el tema subyacente hasta ahora este viernes, mientras el mercado asiático fue animado por el rally récord de Wall Street, cortesía de un acuerdo bipartidista de infraestructura estadounidense de 579.000 millones de dólares que encendió el optimismo económico.

El sentimiento de riesgo opacó el atractivo de refugio seguro del dólar mientras elevaba las tasas estadounidenses de mayor rendimiento. Además, el precio del oro se aprovechó del optimismo de estímulo estadounidense, con más fondos que probablemente se filtrarán en la economía. El oro registra pequeñas ganancias para operar cerca de 1780$.

Entre las monedas del G10, el dólar estadounidense se mantiene a la defensiva en medio de señales mixtas de los funcionarios de la Fed y débiles datos económicos. El billete verde también está ofertado a la espera del indicador de inflación preferido de la Fed, el índice de precios PCE, que se publicará este viernes

El NZD se muestra fuerte, mientras que el yen japonés es el principal rezagado en todos los ámbitos.El AUD/USD prueba 0.7600, encogiéndose de hombros ante las peleas entre EE.UU. y China. El EUR/USD está consolidando su recuperación por debajo de 1.1950 en medio de la falta de datos económicos de primer nivel del viejo continente.

El GBP/USD está intentando la recuperación post-BOE por encima de 1.3900 en medio del renovado optimismo del Brexit. Un compromiso entre la Unión Europea (UE) y los negociadores del Reino Unido sobre la denominada guerra por las salchichas de Irlanda del Norte ofrece apoyo a la libra. Sin embargo, los crecientes casos de la variante covid de Delta Plus en el Reino Unido y la decisión moderada del BoE podrían mantener el rebote limitado.

El Bitcoin ha superado en la sesión la marca de 35.000$ después de que el mayor fabricante de máquinas mineras Bitcoin del mundo, Bitmain, suspendiera las ventas mientras los mineros huyen de China. En estos momentos, la cripto se ha moderado y cotiza sobre 34.500$.

El Ministro alemán de Economía, Peter Altmaier, realizó unas declaraciones recogidas por Reuters al final de la sesión norteamericana del jueves, hablando sobre las relaciones comerciales futuras positivas entre la Unión Europea (UE) y Estados Unidos.

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