Noticias de mercados

• El dólar se mantiene más débil, a pesar de que el informe de las nóminas no agrícolas de EE.UU. es optimista.
• El USD/CHF alcanzó un máximo diario tras los datos de las NFP de EE.UU., pero se desplomó después.
• USD/CHF: Ruptura por debajo de 0.9370 para allanar el camino hacia 0.9300.

El USD/CHF recortó algunas de sus pérdidas/ganancias anteriores en una sesión de comercio volátil, estimulada por un informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. para noviembre, que aumentó la probabilidad de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) siga aumentando los costes de los préstamos. Sin embargo, la desaceleración de la actividad de manufactura reavivó los temores de recesión en la economía estadounidense. Por lo tanto, el USD/CHF fluctúa en torno a los 0.9370 en el momento de escribir este artículo.

Análisis del precio del USD/CHF: Perspectiva técnica

En la sesión del viernes, el USD/CHF se recuperó hasta su máximo diario de 0.9439 una vez que se publicó las cifras de NFP. Sin embargo, los compradores del franco suizo (CHF) lo utilizaron para abrir nuevas posiciones cortas en el USD/CHF, como lo demuestra el hecho de que el principal borrara sus ganancias anteriores, regresando por debajo del psicológico 0.9400.

Los osciladores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en territorio bajista son casi planos, lo que sugiere una consolidación por delante, mientras que la Tasa de Cambio de 9 días (RoC) retrata que los vendedores están al mando.

Por lo tanto, el camino de menor resistencia está sesgado a la baja. En el momento de escribir estas líneas, el USD/CHF prueba el mínimo diario del 11 de agosto en 0.9370, que, una vez superado, podría allanar el camino para probar el nuevo mínimo de 7 meses de 0.9326, seguido de 0.9300.

Niveles técnicos clave del USD/CHF

• El precio de la plata cayó a su mínimo diario, pero se recupera hasta alcanzar máximos de seis meses en 23.22$.
• El informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. destrozó las estimaciones por un aumento de los salarios que presionó a la Reserva Federal.
• Análisis del precio de la plata: Tendencia al alza, con la vista puesta en 24.00$ y más allá.

El precio de la plata volvió a subir por encima de 23.00$ después de que la publicación de un informe de empleo estadounidense optimista reforzara el dólar, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense avanzaron. Inicialmente, el metal blanco recortó parte de sus ganancias, dirigiéndose hacia su mínimo diario de 22.59$, aunque a medida que el dólar se debilita, vuelve a subir. En el momento de redactar este informe, el XAG/USD cotiza a 23.13$.

La Reserva Federal se ve presionada por un informe de empleo estadounidense optimista

El sentimiento de los inversores sigue siendo agrio mientras los valores estadounidenses cotizan con pérdidas. El Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que las nóminas no agrícolas de noviembre habían aumentado en 263.000, por encima de las estimaciones de 200.000, pero por debajo de las 284.000 del mes anterior, revisadas al alza, ejerciendo presión sobre la Reserva Federal (Fed). Profundizando en los datos, la Tasa de Desempleo se mantuvo en torno al 3.7%, pero los salarios aumentaron. Las Ganancias Medias por Hora aumentaron un 5.1% interanual, frente al 4.9% de octubre, lo que se suma a las presiones inflacionistas.

Cabe destacar que el informe de empleo mantendría a la Reserva Federal en la senda de continuar con el endurecimiento de la política monetaria, aunque signifique hacerlo en menor medida, como declaró el miércoles el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

La decisión de la Reserva Federal de moderar las subidas se justificó además por un informe más débil del PMI de manufactura del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) correspondiente a noviembre. El índice bajó a territorio de contracción en 49.0, pero también retrató el deterioro de las condiciones. Los datos reavivaron los temores de recesión mientras el banco central estadounidense sigue ajustando su política. De hecho, la Reserva Federal está tratando de frenar la economía, dando cuenta de un crecimiento por debajo de la tendencia, como había dicho el presidente de la Fed, Powell.

Mientras tanto, tras recuperar los 105.000, el Índice del dólar (DXY) perdió un 0.12%, hasta los 104.610, al contrario que los rendimientos del Tesoro estadounidense. El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años operando en 3.559%, cinco puntos básicos más, reforzado por los operadores que reajustan el máximo de la tasa de los Fondos Federales (FFR) en el 4.94%.

Qué hay que tener en cuenta

La próxima semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá el PMI no manufacturero del ISM, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, el Índice de Precios al Producción (IPP) y la publicación preliminar del Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM).

Previsión del precio de la Plata: XAG/USD Perspectiva técnica

El gráfico diario muestra que el XAG/USD alcanzó nuevos máximos históricos durante la jornada de Londres. El metal blanco se desplomó, pero los compradores pisaron los mínimos del día y elevaron el XAG/USD hacia los 23.22$. Los osciladores liderados por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) preliminarmente indican que la Plata está sobrecomprada, aunque la Tasa de Cambio de 9 días (RoC) muestra que los compradores siguen al mando. Por lo tanto, el sesgo del XAG/USD es alcista.

Los niveles de resistencia clave del XAG/USD se encuentran en los 24.00$, seguidos de 25.00$, antes del máximo de febrero de 2022 en 25.61$.

El dólar recortó sus pérdidas semanales tras la publicación del informe sobre el empleo en EE.UU., que mostró cifras mejores de lo esperado. Los analistas de Wells Fargo señalan que el aumento del empleo fue bastante generalizado en todas las industrias, incluso en sectores cíclicamente sensibles como la construcción y la manufactura. Argumentan que el mercado laboral sigue siendo demasiado caliente para el gusto de la Fed, y que se necesitará un crecimiento mucho más lento del empleo y los salarios para que la inflación vuelva al objetivo del 2% del banco central de forma sostenida.

Declaraciones destacadas:

"Las nóminas no agrícolas volvieron a superar las expectativas, aumentando en 263.000 en noviembre. El aumento del empleo fue bastante generalizado en todas las Industrias, incluso en sectores cíclicamente sensibles como la construcción y la manufactura. El crecimiento de las ganancias medias por hora fue mucho más fuerte de lo previsto, y la nueva oferta de mano de obra que podría ayudar a echar agua al fuego no se produjo una vez más: la tasa de participación de la fuerza laboral cayó una décima y ahora está por debajo de donde estaba en enero."

"El crecimiento de las nóminas de 263.000 sigue siendo demasiado rápido en esta fase del ciclo económico, y el crecimiento de los salarios de ~5% está un punto y medio por encima de lo que sería coherente con el objetivo de inflación de la Fed. Parece probable un cambio a la baja para una subida de tasas de 50 puntos básicos en diciembre, pero la Fed todavía tiene un camino que recorrer en su ciclo de ajuste."

El peso mexicano ha subido frente al dólar en las últimas semanas. Los analistas del banco MUFG sostienen que la resistencia del peso mexicano podría no durar mucho en medio de los riesgos internos y externos. Su previsión es que el USD/MXN llegue a 19.80 a finales del primer trimestre de 2023 y a 20.00 en el tercer trimestre.

Declaraciones destacadas:

"El peso mexicano continuó su senda de fortalecimiento en noviembre ayudado por la mejora del sentimiento de riesgo y un dólar estadounidense más débil apoyado por las expectativas de un menor ritmo de subidas de la Fed."

"Las nuevas subidas de la Fed, aunque más lentas, junto con la resistencia de la inflación subyacente en México, hacen prever nuevas subidas de los tipos de interés en México. Esperamos una nueva subida de 50 puntos básicos en la reunión de diciembre hasta el 10.50%, seguida de una última subida de tasas hasta el 11.00% a principios del próximo año. Aunque este escenario podría ser favorable para la apreciación del MXN, vemos un conjunto de factores de riesgo que podrían revertir la apreciación del MXN observada en los últimos meses."

"El escenario de alguna recesión en Estados Unidos afecta la trayectoria del crecimiento mexicano".

"Mantenemos nuestro perfil de previsión bajista para el MXN debido a los temores crecientes de una fuerte desaceleración económica mundial, y a los riesgos internos procedentes de las posibles políticas radicales de AMLO que conducen a algunos desequilibrios fiscales crecientes. Estos riesgos son mayores en una circunstancia de crecimiento económico más débil en el futuro, que podría afectar a la popularidad de López Obrador, que actualmente se encuentra en niveles bastante altos (61% de aprobación)."

El precio del oro cerrará la semana en territorio positivo a pesar del retroceso del viernes. El XAU/USD busca romper por encima de 1.800$ y mantiene su sesgo alcista, informa Eren Sengezer de FXStreet.

El XAU/USD atraerá a más compradores por encima de los 1.800$

"Al alza, 1.800$ (nivel psicológico, media móvil simple de 200 días (SMA) se alinea como un nivel de pivote clave. Una vez que el XAU/USD se estabilice por encima de ese nivel usándolo como soporte, podría apuntar a 1.830$ (50% del retroceso del nivel Fibonacci de la tendencia bajista de largo plazo) y a 1.860$ (nivel estático) a continuación."

"Si el precio del oro cae por debajo de 1.780$ (38.2% del nivel Fibonacci) y no logra recuperar ese nivel, los vendedores podrían mostrar interés y arrastrar al XAU/USD hacia 1.740$ (nivel estático) y 1.720$ (23.6% del retroceso Fibonacci, SMA de 50 días)."

• La economía estadounidense crea 263.000 empleos en noviembre, frente a los 200.000 del consenso del mercado.
• Los Mercados de trabajo canadienses añaden 50.700 puestos de trabajo a tiempo completo en noviembre.
• El Loonie cae frente al dólar estadounidense pero se fortalece frente a otros rivales.

El USD/CAD se disparó tras la publicación de los informes de empleo de Canadá y Estados Unidos y alcanzó un máximo de 1.3520, el nivel más alto en dos días. Luego retrocedió hasta la zona de 1.3450. Sigue siendo positivo en el día, pero no ha alcanzado los máximos.

El loonie gana con los datos...

A pesar del repunte del USD/CAD, el dólar canadiense subió frente a la mayoría de sus rivales impulsado por las cifras del mercado laboral. La variación neta del empleo en Canadá en noviembre fue positiva en 10.100, frente a las expectativas de 5.000. Los puestos de trabajo a tiempo completo aumentaron en más de 50.000. Los salarios aumentaron un 5.6% interanual.

"Algunas señales tempranas de que las presiones inflacionistas más amplias han empezado a ceder, y los indicios de que la demanda interna se está suavizando, significan que el BoC podría estar cerca del final del actual ciclo de subida de los tipos de interés. Pero esperamos otra subida de 25 puntos básicos en la tasa a un día en la decisión de política del banco central de la próxima semana", explicaron los analistas de RBC Capital Mercados.

Pero el dólar gana más con los datos

En noviembre, la economía estadounidense añadió 263.000 puestos de trabajo por encima de los 200.000 del consenso de los mercados. El Departamento de Trabajo anunció que la tasa de desempleo se situaba en el 3.7%. Las Ganancias Medias por Hora presionaron al alza la inflación, al subir un 5.1% interanual.

El dólar se disparó de forma generalizada, ya que los precios de las acciones cayeron y los rendimientos del Tesoro estadounidense subieron. Las cifras mantienen la puerta abierta a más subidas de los tipos de interés. "El mercado laboral sigue estando demasiado caliente para el gusto de la Fed, y hará falta un crecimiento mucho más lento del empleo y los salarios para que la inflación vuelva a alcanzar el objetivo del 2% del banco central de forma sostenida", mencionaron los analistas de Wells Fargo.

USD/CAD sube, pero no alcanza los máximos

El par se encuentra en torno a 1.3470, al alza en el día, pero lejos de los máximos diarios. La misma situación se da en el gráfico diario. El martes, el par alcanzó un máximo en 1.3646, pero luego retrocedió 250 puntos, encontrando soporte en la zona de 1.3400.

El gráfico de 4 horas sigue mostrando un sesgo alcista apoyado en la zona de 1.3400, un nivel horizontal y también donde se encuentra una línea de tendencia alcista. Una ruptura a la baja debería fortalecer al Loonie.

 

• El precio del oro retrocede bruscamente desde un máximo de varios como reacción a los datos de empleo de EE.UU., que son optimistas.
• El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. provoca un movimiento de cobertura corta del dólar. 
• El impulso de aversión al riesgo no logra impresionar a los alcistas ni dar soporte al refugio XAU/USD.

El precio del oro lucha por encontrar aceptación por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días, técnicamente significativa, y retrocede desde el máximo de casi cuatro meses alcanzado este viernes. La caída intradía de 20 dólares se ha producido como reacción al positivo informe de empleo de EE.UU. y arrastra al XAU/USD a un mínimo diario de 1.778$ durante los inicios de la sesión americana.

Los datos sobre el empleo en EE.UU. superan las expectativas del mercado

El informe sobre las nóminas no agrícolas (NFP) de Estados Unidos, muy seguido, mostró que la economía añadió 263.000 nuevos puestos de trabajo en noviembre, superando las estimaciones de consenso que apuntaban a una lectura de 200.000. Además, el dato del mes anterior también se revisó al alza para mostrar una adición de 284.000 puestos de trabajo frente a los 261.000 informados inicialmente. Mientras tanto, la tasa de desempleo se mantuvo en el 3.7% durante el mes informado, como se había previsto.

Posiciones cortas del dólar pesan sobre el precio del oro

Otros detalles del informe mostraron que las Ganancias Promedio por Hora crecieron un 0.6% en noviembre y una tasa del 5.1% interanual, lo que sugiere un nuevo aumento de las presiones inflacionistas. Los datos validan la previsión del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, de que la tasa máxima será más alta de lo esperado, lo que desencadena una fuerte subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Esto, a su vez, provoca un agresivo movimiento de cobertura en corto del dólar y pesa mucho en el precio del oro denominado en dólares.

El impulso de aversión al riesgo no da soporte al refugio XAU/USD

Los operadores, por su parte, parecen no verse afectados por la venta masiva en los mercados de acciones, que tiende a dirigir los flujos hacia el metal precioso, que es un refugio seguro. No obstante, el precio del Oro, por ahora, parece haber cortado una racha de cuatro días de ganancias, aunque sigue en camino de registrar fuertes ganancias semanales. Por lo tanto, será prudente esperar a un fuerte seguimiento de las ventas antes de confirmar que el XAU/USD ha tocado techo y posicionarse para un retroceso correctivo más profundo.

Perspectiva técnica del precio del oro

Desde el punto de vista técnico, el hecho de no encontrar aceptación por encima de la importantísima SMA de 200 días y la subsiguiente caída podrían considerarse como la primera señal de agotamiento alcista. Dicho esto, es probable que cualquier nuevo descenso encuentre cierto soporte cerca de la zona horizontal de 1.770$. Una ruptura convincente por debajo debería allanar el camino para una caída hacia el siguiente soporte relevante cerca de la región de 1.755$-1.753$.

Por otro lado, la señal de los 1.800$ parece actuar como un obstáculo inmediato antes del máximo multimensual, en torno a la zona de los 1.804 dólares. Le sigue de cerca el máximo de agosto de 2022, en torno a la zona de los 1.808$, por encima de la cual el precio del Oro podría subir hasta la zona de resistencia de los 1.820$.

Niveles clave a vigilar

• El USD/JPY se desploma a un nuevo mínimo de varios meses el viernes en medio de una tendencia de venta sostenida del USD.
• La ruptura y la aceptación por debajo de la SMA de 200 días apoyan las perspectivas de pérdidas adicionales.
• Sin embargo, la presión bajista disminuye en medio de condiciones de sobreventa y antes de las NFP.

El par USD/JPY prolonga su tendencia bajista por quinto día consecutivo el viernes, marcando también el noveno día de un movimiento negativo en los diez anteriores y se sumerge en su nivel más bajo desde el 16 de agosto. El par parece haber entrado en una fase de consolidación bajista y se ve rondando el nivel 134.00, mientras los operadores esperan el informe de las N FP de los Estados Unidos para obtener un nuevo impulso.

La incesante venta de dólares sigue siendo constante en medio de la creciente aceptación de que la Fed ralentizará el ritmo de su ciclo de subida de tasas. Aparte de esto, la reciente y fuerte caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. reduce el diferencial de tasas entre EE.UU. y Japón, lo que beneficia al yen japonés. Esto, junto con las señales de halcón de la noche del miembro de la junta del Banco de Japón, Asahi Noguchi, contribuye al tono fuertemente ofrecido que rodea al par USD/JPY.

Desde el punto de vista técnico, la caída de esta semana ha confirmado una quiebre a través de una línea de tendencia ascendente que se extiende desde fines de marzo. Una posterior caída por debajo del soporte horizontal de 137.65-137.50 y de la zona del nivel psicológico 135.00 se considera un nuevo desencadenante para los bajistas. Además, la aceptación por debajo de la importantísima SMA de 200 días apoya las perspectivas de una extensión del reciente movimiento de depreciación del par USD/JPY.

Dicho esto, los osciladores en los gráficos de corto plazo ya están mostrando condiciones de sobreventa y justifican cierta cautela. No obstante, el par USD/JPY parece dispuesto a debilitarse aún más para probar niveles inferiores a 133.00. La trayectoria bajista podría arrastrar a los precios al contado por debajo de la cifra redonda de 132.00, hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 131.50 en camino hacia 131.00 y el mínimo de oscilación de agosto, en torno a la zona de 130.40-130.35.

Por otro lado, la SMA de 200 días, actualmente en la zona de 134.50, podría actuar como una fuerte resistencia inmediata antes de 135.00. Un movimiento sostenido más allá podría desencadenar una recuperación de las posiciones cortas y permitir que el par USD/JPY recupere la cifra redonda de 136.00. Sin embargo, es más probable que cualquier movimiento posterior al alza atraiga a nuevos vendedores y permanezca limitado cerca del punto de ruptura del soporte de 136.70, que debería actuar ahora como punto de pivote.

Gráfico diario del USD/JPY

Niveles clave a vigilar

• El EUR/USD sigue avanzando hasta alcanzar nuevos máximos de seis meses cerca de 1.0550.
• Una mayor suba podría volver a poner el nivel de 1.0614 en el radar.

El EUR/USD mantiene el optimismo y avanza hacia nuevos máximos cerca de 1.0550, una zona vista por última vez a finales de junio.

Es probable que las ganancias en el par repunten tras la ruptura de la media móvil simple (SMA) de 200 días y la línea de resistencia de diez meses. Por encima no hay niveles de resistencia importantes hasta el máximo de junio en 1.0614 (27 de junio).

El EUR/USD puede seguir subiendo mientras esté por encima de la SMA de 200 días, hoy en 1.0365.

EUR/USD gráfico de día

• El índice pierde más terreno y retrocede a mínimos en varios meses.
• Una mayor debilidad podría obligar al dólar a probar la zona de 103.40.

El Índice del Dólar (DXY) pierde terreno por tercera sesión consecutiva y vuelve a visitar la zona de 104.30 el viernes.

La continuación de la presión vendedora podría llevar al dólar a acelerar las pérdidas y desafiar el mínimo semanal en 103.67 (27 de junio) antes de otro mínimo semanal en 103.41 (16 de junio).

Por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 105.51, las perspectivas del dólar deberían seguir siendo negativas.

DXY gráfico de día 

• Precios del petróleo suben tras avance en la última hora.
• Corrección desde máximos semanales encontró soporte en la sesión europea.
• Por delante: datos de empleo de EE.UU. el viernes y reunión de OPEP+ la próxima semana.

Los precios del petróleo están subiendo el viernes, tras un avance en la última hora. El jueves cerraron en positivo pero muy alejados de los máximos tras emprender un  retroceso desde máximos en semanas, que encontró soporte finalmente en la sesión europea del viernes.

El barril de WTI (plataformas de trading) está operando en torno a 81.70$, máximos diarios. La zona por encima de 80.00$ contuvo las bajas. Una caída por debajo podría favorecer una aceleración bajista. Mientras que al alza, de afirmarse sobre 82.50$, el siguiente objetivo está en torno a 84.00$.

Petróleo ruso y OPEP+

La Unión Europea le pidió a sus miembros que limiten el precio del petróleo ruso a 60$. El límite para que comience a regir es el lunes. Con eso, la UE intenta limitar los ingresos rusos, y al mismo tiempo, controlar posibles subas en los precios globales.

La Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) se reunirá la próxima. Este será un tema tratado, además de las cuotas de producción.

El viernes, en horas de la sesión americana se publicará el dato de plataformas petrolíferas de Baker Hughes.

Niveles técnicos

El enfoque más matizado de la política monetaria en el futuro sugerido por el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, da a entender que los informes de empleo de los próximos meses serán aún más importantes. Los economistas de MUFG Bank señalan que se necesitan cifras impresionantes de Nóminas no Agrícolas para levantar el dólar estadounidense.

Los datos de empleo son cada vez más importantes

"Cuando el presidente de la Fed, Jerome Powell, habla de evitar un 'colapso de la economía', lo que la Fed realmente quiere diseñar es un aterrizaje suave que signifique que la escala del aumento del desempleo se mantenga en el mínimo necesario para lograr una caída de la inflación de vuelta al objetivo. De ahí la importancia de los informes NFP ".

"Dado el impulso en el mercado que favorece la venta de dólares, sospechamos que un informe de empleo más débil de lo esperado desencadenaría una mayor reacción del mercado que un informe más fuerte de lo esperado."

"Creemos que el mercado necesitaría menos sorpresas para valorar un menor endurecimiento por parte del FOMC que un mayor endurecimiento. Por lo tanto, el sesgo se inclina hacia un dólar más débil hoy y un informe de empleo más fuerte tendría que ser impresionantemente más fuerte para ver el dólar estadounidense avanzar notablemente."

• El dólar convalida pérdidas recientes, antes de datos claves del mercado laboral.
• Rendimientos de bonos del Tesoro marcan nuevos mínimos semanales.
• Contexto da soporte al oro, que se mantiene en zona de 1800$.

El oro subió más de 30$ el jueves y el viernes opera sin cambios, convalidando ese importante avance, en torno a 1800$ antes del reporte de empleo de EE.UU. En el inicio del día, el XAU/USD llegó hasta 1804$, el máximo desde el 10 de agosto y luego retrocedió encontrando soporte en 1795$.

En las últimas tres jornadas, el XAU/USD trepó más de 60$, regresando por primera vez desde junio sobre la media de 200 días. El rally enfrentará un desafío importante en las próximas horas con el reporte de empleo de EE.UU.

El consenso del mercado es por una suba en los empleos de 200.000 en noviembre y que la tasa de desempleo se mantenga en 3.7%. El dato puede tener un amplio impacto en el mercado y sobre las expectativas de política monetaria de la Reserva Federal.

El dólar está teniendo una fuera caída semanal, la mayor de las cuales se dio luego de una exposición del presidente de la Fed, Jerome Powell. El jefe de la Fed dio señales de que se viene una nueva suba en la tasa de interés, aunque a un ritmo menor. El retroceso que comenzó el miércoles, se extendió el jueves y el viernes, antes de datos clave se está consolidando.

Niveles a tener en cuenta

Al alza, el oro enfrenta la próxima resistencia en la zona de 1805$, que de superarse ganaría momento. La próxima resistencia se ve en el área de 1820$. En la dirección contraria, asoman como soportes 1795$, seguido de 1785$ y luego aparece 1765$. La confirmación debajo de 1780$ removería gran parte del momento alcista, mientras que debajo de 1752$ podría hacer que el sesgo pase de alcista a neutral.

El Banco de Japón (BoJ) ha comprado el viernes 70.100 millones de yenes (523,37 millones de dólares) en fondos cotizados (ETF), según datos del banco central.

El BoJ ha intervenido en el mercado por primera vez en seis meses, después de que los índices japoneses cayeran aproximadamente un 2% el viernes.

El ministro irlandés de Asuntos Exteriores y Defensa, Simon Coveney, ha dicho el viernes que "la confianza está creciendo en las negociaciones del protocolo entre el Reino Unido e Irlanda del Norte".

"Es posible que se llegue a una zona de aterrizaje en el protocolo en las próximas semanas", ha añadido Coveney.

Sus comentarios llegan un día después de que la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, dijera que ha mantenido reuniones "alentadoras" con Rishi Sunak sobre el protocolo de Irlanda del Norte y que está "muy segura" de que se puede encontrar una solución.

• El USD/JPY cae a un nuevo mínimo de varios meses el viernes, en medio de un sostenido sesgo vendedor en torno al dólar.
• El cambio moderado de la Fed y el descenso de los rendimientos de los bonos estadounidenses siguen pesando sobre el dólar.
• La venta técnica por debajo del nivel de 135.00 también contribuye al movimiento bajista.
• Las condiciones de sobreventa en los gráficos de corto plazo podrían ayudar a limitar las pérdidas antes del NFP estadounidense.

El par USD/JPY sigue bajo presión de venta por quinto día consecutivo y cae a su nivel más bajo desde el 16 de agosto durante la primera parte de la sesión europea del viernes. El cotiza actualmente por debajo del nivel de 134.00, con una caída de más del 1% en el día.

El sentimiento bajista que rodea al dólar estadounidense, en medio de las expectativas de que la Fed suavice su política monetaria, se considera un factor clave que arrastra al par USD/JPY a la baja. Las perspectivas de un endurecimiento menos agresivo de la política por parte de la Fed se vieron reafirmadas por los comentarios de tono moderado del presidente de la Fed, Jerome Powell, y por las señales de relajación de las presiones inflacionistas. Esto, a su vez, mantiene bajo presión a los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y sigue pesando sobre el dólar.

De hecho, el rendimiento del gobierno estadounidense de referencia a 10 años cae a un mínimo de casi dos meses, reduciendo el diferencial de tasas entre Estados Unidos y Japón. Aparte de esto, los comentarios de Asahi Noguchi, miembro de la junta directiva del Banco de Japón, que suenan como agresivos, siguen apuntalando al yen japonés y ejerciendo una presión adicional a la baja sobre el par USD/JPY. Noguchi insinuó la posibilidad de una retirada preventiva de los estímulos si la inflación supera las expectativas.

Además, el último movimiento a la baja también podría atribuirse a algunas ventas técnicas por debajo del nivel psicológico de 135.00. No obstante, las condiciones de sobreventa en los gráficos de corto plazo podrían dar cierto soporte al par USD/JPY, al menos por el momento. Los operadores también podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas y preferirían mantenerse al margen antes de la publicación del informe de empleo de los Estados Unidos, conocido popularmente como NFP, que se publicará más tarde durante la sesión americana.

USD/JPY niveles técnicos

Teniendo en cuenta las cifras avanzadas del CME Group para los mercados de futuros de gas natural, el interés abierto aumentó por tercera sesión consecutiva el jueves, esta vez en unos 2.500 contratos. Por otro lado, el volumen se redujo por segunda sesión consecutiva, ahora en casi 25.000 contratos.

El Gas Natural podría volver a visitar los 5.50$ a corto plazo

El precio para el gas natural extendió el movimiento a la baja el jueves apoyado por el aumento del interés abierto, lo que deja la puerta abierta a la continuación del retroceso actual en el muy corto plazo. Dicho esto, la materia prima debería encontrar soporte en torno a los mínimos de noviembre en la zona de 5.50/5.60$ por MMBtu.

Se prevé que un mayor descenso del USD/JPY se encuentre con el siguiente soporte sólido en 134.00, según comentan la economista del Grupo UOB Lee Sue Ann y el estratega de mercados Quek Ser Leang.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer, indicamos que "el fuerte impulso a la baja del USD/JPY es probable que continúe". Añadimos que "los niveles de soporte a vigilar están en 136.40 y 135.50". El USD/JPY eliminó ambos niveles de soporte al caer a un mínimo de 135.20 en la sesión de Nueva York. Aunque no se descarta una mayor debilidad, la caída masiva de los últimos dos días está sobredimensionada y queda por ver si el USD/JPY podría desafiar el siguiente soporte en 134,00 hoy. La resistencia está en 135.90. Una ruptura de 136.50 indicaría que la debilidad del USD/JPY se ha estabilizado."

Próximas 1-3 semanas: "Indicamos ayer (1 de diciembre, USD/JPY en 137.20) que el fuerte impulso a la baja probablemente lleve a una mayor debilidad del USD/JPY hasta 136.40, incluso hasta 135.50. Aunque nuestra opinión era correcta, no esperábamos que 135.50 se viera tan pronto, ya que el USD/JPY se hundió hasta un mínimo de 135.20. El impulso bajista, como es lógico, sigue siendo fuerte, pero queda por ver si el USD/JPY puede mantener el ritmo frenético de caída. El siguiente nivel a vigilar está en 134.00. Al alza, la superación de 137.05 (el nivel de "resistencia fuerte" estaba ayer en 138.55) indicaría que la debilidad del USD/JPY se ha estabilizado."

Hoy se publicará el informe de empleos de Canadá. Una sorpresa al alza aumentará las posibilidades de ver una subida de 50 puntos básicos por parte del Banco de Canadá (BoC) la próxima semana, según informan los economistas de ING.

Las cifras de empleo son clave para el BoC

"El consenso se centra en un aumento muy pequeño de 10.000 nuevos trabajdores, y hay muchas posibilidades de que veamos una lectura negativa. Esto probablemente mantendría a los mercados inclinados a favor de una subida de tasas de 25 puntos básicos por parte del BoC la próxima semana (actualmente está valorada en el precio una subida de 30 puntos básicos). Sin embargo, vemos espacio para alguna sorpresa al alza hoy en las cifras de empleo y vemos una mayor probabilidad de otra subida de 50 puntos básicos por parte del BoC."

"El USD/CAD podría volver a probar pronto la media móvil de 100 días en 1.3290, pero necesitaría un rebote más constante de los precios del crudo para mantener el impulso bajista."

Los datos preliminares del CME Group para los mercados de futuros del oro señalan que los operadores aumentaron sus posiciones de interés abierto por primera vez desde el 14 de noviembre el jueves, esta vez en unos 12.700 contratos. El volumen, siguió el ejemplo y subió por segunda sesión consecutiva, ahora en más de 33.000 contratos.

El oro apunta ahora a1.807$

El fuerte rebote del jueves en los precios del oro superó finalmente el nivel clave de los 1.800$ por onza troy. El movimiento, además, se produjo gracias al aumento del interés abierto y del volumen, lo que indica que se prevén nuevas ganancias a muy corto plazo. Dicho esto, el próximo objetivo a tener en cuenta es el máximo de agosto en 1.807$ (10 de agosto).

Masayoshi Amamiya, vicegobernador del Banco de Japón, ha declarado el viernes que "la inflación de Japón es "muy alta" ahora, pero es probable que regrese por debajo del 2% el próximo año".

Comentarios adicionales

El Ministro de Finanzas chino, Liu Kun, ha hecho unos comentarios conciliadores este viernes por la mañana.

Declaraciones destacadas

El interés abierto en los mercados de futuros del petróleo crudo se redujo en unos 5.700 contratos tras dos retrocesos diarios consecutivos el jueves, según las lecturas preliminares de CME Group. Por otro lado, el volumen revirtió dos caídas diarias consecutivas y subió en unos 98.300 contratos.

WTI: El primer obstáculo aparece cerca de 84.00$

Los precios del WTI subieron el jueves por tercera sesión consecutiva en medio de la reducción del interés abierto. Frente a esto, el reciente rebote de los precios del petróleo crudo podría perder fuerza y provocar una caída correctiva a muy corto plazo. De momento, la zona de 84.00$ por barril aparece como el obstáculo inmediato para los alcistas.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 2 de diciembre:

El dólar estadounidense se mantuvo bajo una constante presión de venta tras la publicación de los datos macroeconómicos del jueves y el índice del dólar DXY cayó a su nivel más bajo desde finales de junio, por debajo de 105.00. Mientras que los inversores esperan el informe de empleos de noviembre, el dólar estadounidense lucha por conseguir un rebote. El Índice de Precios de Producción (IPP) de octubre figurará en la agenda económica europea y Statistics Canada publicará el informe sobre el mercado laboral de noviembre. Varios responsables políticos de la Reserva Federal, entre ellos el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, y el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, pronunciarán discursos antes de que comience el periodo de silencio de la Fed el 3 de diciembre.

Ver: Previa Nóminas no Agrícolas: ¿Oportunidad de venta del dólar? Las bajas expectativas provocarán un rebote temporal

Los datos publicados por la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. (BEA) revelaron el jueves que el índice de precios de los gastos de consumo personal (PCE) descendió al 6% anual en octubre desde el 6.3% de septiembre. Otros datos mostraron que el PMI del sector manufacturero del ISM bajó a 49 puntos en noviembre desde 50.2, lo que revela una contracción de la actividad económica del sector de la manufactura. Además, el componente de inflación del PMI, el índice de precios pagados, bajó a 43 desde 46.6. A su vez, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cayó por debajo del 3.6% y el dólar sufrió fuertes pérdidas frente a sus principales rivales.

Mientras tanto, Bloomberg ha informado a primera hora del día de que el politburó chino probablemente señalaría un cambio en su política hacia un enfoque más pragmático de las restricciones al coronavirus y se centraría en promover el crecimiento económico. Esta noticia no parece tener un impacto significativo en la percepción del riesgo, ya que los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan prácticamente sin cambios en la madrugada europea.

El EUR/USD ganó casi 100 pips el jueves y cerró por encima de 1.0500 por primera vez desde junio. El par se aferra a modestas ganancias diarias en torno a 1.0530 a primera hora del viernes. Durante su intervención en una conferencia organizada por el Banco de Tailandia, la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, ha reiterado que los bancos centrales deben trabajar para asegurarse de que la inflación vuelva a situarse en el objetivo, pero estos comentarios no han provocado una reacción notable en el mercado.

El GBP/USD ha entrado en una fase de consolidación en torno a 1.2250 después de haber subido brevemente por encima de 1.2300 el jueves. En la agenda económica del Reino Unido no se publicará ningún dato de relevancia antes del fin de semana.

El USD/JPY cayó fuertemente el jueves y ha continuado bajando hacia 135.00 a primera hora del viernes. El par ha perdido casi 400 pips en la semana. Durante la sesión asiática, el gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, ha dicho que han estado observando una desaceleración económica mundial y ha añadido que se espera que la inflación en Japón se desacelere a partir de 2023.

Impulsado por la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses y la debilidad generalizada del dólar, el precio del oro registró impresionantes ganancias y superó los 1.800$ por primera vez en cuatro meses el jueves. El XAU/USD se mueve ahora de forma lateral en torno a los 1.800$.

Ver: Previsión de las Nóminas no Agrícolas de EE.UU.: Análisis de la reacción del oro a las sorpresas del NFP

El USD/CAD no pudo aprovechar la venta del dólar y cerró prácticamente sin cambios en 1.3435 el jueves. El par fluctúa en un rango estrecho por debajo de 1.3450 a primera hora del viernes. Se prevé que la tasa de desempleo en Canadá aumente hasta el 5.3% en noviembre, frente al 5.2% de octubre.

El Bitcoin rompió una racha de dos días de ganancias y perdió un 1% el jueves antes de entrar en una fase de consolidación ligeramente por debajo de los 17.000$ a primera hora del viernes. El Ethereum cotiza ligeramente al alza en el día, en torno a los 1.270$, tras haber perdido más de un 1% el jueves.

La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, habla sobre el crecimiento y la inflación en la Conferencia del 80º aniversario del Banco de Tailandia, en Bangkok.

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