Noticias de mercados

El presidente de la Reserva Federal de Atlanta , Raphael Bostic, declaró el viernes que la evolución de la economía determinará lo que tenga que hacer la Reserva Federal, según informa Reuters.

Declaraciones destacadas

"La economía estadounidense se está ralentizando definitivamente".

"La vivienda y otros sectores con tasas de interés han experimentado una desaceleración significativa, los líderes empresariales ven que los mercados laborales se están relajando".

"Todavía no es fácil encontrar trabajadores, pero es más fácil".

"La ralentización hasta ahora es a un ritmo constante y gradual, por lo que el desequilibrio entre demanda y oferta no está cambiando rápidamente, el proceso llevará algún tiempo."

"EE.UU. tiene mucho impulso para absorber la política de la Fed y evitar una contracción significativa".

"La Inflación es demasiado alta y la Fed va a hacer todo lo posible para que baje".

"EE.UU. puede haber llegado a un pico de inflación, señales de que las cosas se están moviendo en una dirección positiva".

"Se espera que la presión sobre el mercado laboral disminuya, con un desempleo en torno al 4% a finales de año, sin una gran destrucción de empleo".

"Aún queda trabajo por hacer en cuanto a la tasa de política monetaria".

"Necesitamos una tasa objetivo por encima del 5%, aunque no muy por encima".

Esperar que la Fed se mantenga en una tasa de política máxima durante un período prolongado, hasta bien entrado 2024".

"El público parece aceptar que la Fed llegará a donde tiene que llegar".

Reacción de los Mercados

El dólar estadounidense sigue debilitándose frente a sus rivales tras estos comentarios, y el índice del dólar perdió un 0.9% en el día, situándose en 104.20.

• El par GBP/USD se acercó al 1.50% tras los decepcionantes datos del ISM de servicios de EE.UU..
• De línea agresiva, las declaraciones de la Fed no lograron influir en el GBP/USD.
• La semana que viene se publicarán el PIB británico y el IPC estadounidense.

La libra esterlina (GBP) extendió sus ganancias frente al dólar de EE.UU. (USD), subiendo más de 160 puntos el viernes, tras un decepcionante informe de Servicios ISM y un informe de empleo anterior. El par GBP/USD cotiza en 1.2077.

El índice ISM de servicios de EE.UU. cayó y debilitó al USD

El par GBP/USD volvió a subir más de 100 puntos tras la publicación de las nóminas no agrícolas estadounidenses. Más tarde, el Institute for Supply Management (ISM) reveló el índice PMI de servicios, que se contrajo a 49,6 frente a las previsiones de 55 y quedó por detrás del salto de 56,5 de noviembre. Hay que decir que se trata de la lectura más baja desde mayo de 2020, y los operadores deben tener en cuenta que las lecturas del PMI por debajo de 50 indican contracción.

Anteriormente, el Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que la economía de EE.UU. añadió más puestos de trabajo de lo esperado y que la Tasa de Desempleo se redujo. Informó de que la inflación salarial está disminuyendo, hasta el 4.6% interanual, por debajo de las estimaciones del 5.0%.

La GBP/USD amplió sus ganancias, por encima de 1.2050, después de que el titular del PMI de servicios del ISM se publique. El índice del dólar, que mide el valor del dólar estadounidense frente a una cesta de divisas, se desploma más de un 1% y cae hasta los 104.000.

Mientras tanto, las nuevas declaraciones de la Fed no lograron apuntalar al dólar estadounidense, ya que la gobernadora de la Reserva Federal, Lisa D. Cooks, afirmó que la inflación es "demasiado alta" y "muy preocupante" a pesar de los últimos informes. Por su parte, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, afirmó que la Fed sigue decidida con respecto a la inflación y que debe mantenerse alerta hasta que la inflación vuelva "de forma sostenible" al objetivo del 2%. Añadió que la adopción de un enfoque más gradual en las sendas de las tasas de interés debería limitar el daño a la economía estadounidense.

En el Reino Unido, la próxima semana se publicarán las Ventas minoristas, el Producto Interior Bruto y la Balanza comercial. En Estados Unidos se publicará el Índice de Precios al Consumo (IPC), las solicitudes de subsidio por desempleo y el Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan.

GBP/USD Niveles técnicos clave

• Las nóminas no agrícolas estadounidenses de diciembre debilitaron al dólar, a pesar de que el mercado laboral sigue ajustado.
• La moderación de las Ganancias Medias por Hora provocó especulaciones sobre un movimiento moderado de la Reserva Federal en la reunión de febrero.
• Análisis del precio del USD/JPY: Es probable que siga sesgado a la baja por debajo de 133.00.

El USD/JPY lucha contra la Media móvil exponencial (EMA) de 200 días en torno a 134.82, cayendo por debajo de 134.00, después de que los datos económicos de EE.UU., aunque positivos, pesaran sobre el dólar estadounidense, exacerbando una caída de 100 puntos en el par principal. En el momento de escribir estas líneas, el USD/JPY cotiza a 132.81, por debajo de su precio de apertura en un 0.44%.

El Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que las nóminas no agrícolas en diciembre aumentaron en 223.000, por encima de las estimaciones de 200.000, según los datos publicados el viernes. La tasa de desempleo cayó al 3.5% interanual, frente a las estimaciones del 3.7%, mientras que las ganancias medias por hora subieron un 4.6%, por debajo del consenso del mercado del 5.0%, una noticia bien recibida por los funcionarios de la Fed, que ven en las presiones salariales un obstáculo para atajar la inflación.

Nick Timiraos, observador de la Fed en The Wall Street Journal (WSJ), tuiteó que "las revisiones de los datos de ganancias medias por hora pintan un panorama marginalmente menos preocupante para la Fed en materia de salarios que el informe de noviembre".

El Índice del Dólar, que mide el valor del dólar frente a una cesta de divisas, cayó por debajo de la señal de los 105.000 puntos, impulsado por el tuit de Timiraos, y se situó en 104.963 puntos. Sin embargo, recuperó algo de terreno, por encima de los 105.000, antes de invertir su tendencia y volverse negativo en torno a los 104.682, con una caída del 0.

lo 46%.

Mientras tanto, los Rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. bajaron nueve puntos básicos, hasta el 3.625%, un viento en contra para el USD/JPY, que está retrocediendo desde los máximos diarios alcanzados en 134.77.

Últimamente, el presidente de la Fed de Atlanta , Raphael Bostic, está cruzando las noticias. Afirmó que los datos del mercado laboral de diciembre no cambian sus perspectivas sobre la economía, y añadió que la Fed debe mantener el rumbo, ya que la inflación sigue siendo demasiado elevada. El caso base de Bostic para la tasa de Fondos Federales (FFR) es alcanzar el rango de 5.00-5.25%, y permanecer en ese nivel, hasta bien entrado 2024.

Análisis del precio del USD/JPY: Perspectiva técnica

A corto plazo, en el gráfico horario del USD/JPY, el dólar estadounidense continúa debilitándose y extiende sus ganancias por debajo del punto pivote diario en 133.04. En su caída, el USD/JPY superó las EMA 20 y 50, aunque una línea de tendencia bajista y la confluencia de las EMA de 100 y 200 en torno a 132.55/57 podrían frenar la caída, lejos del pivote diario S1 en 132.03. Por otro lado, si el USD/JPY recupera 133.00, podría abrir la puerta a una reanudación de la tendencia alcista, exponiendo niveles de resistencia como la señal de 134.00, seguida del punto pivote diario R1 en 134.45.

El PMI de servicios publicado por ISM ha caído en territorio de contracción en diciembre, perdiendo 6.9 puntos hasta situarse en 49.6 frente a los 56.5 de noviembre, siendo este su peor resultado desde mayo de 2020. La cifra decepciona los 55 puntos estimados por el consenso del mercado

El índice de empleo del ISM no manufacturero ha descendido a 49.8 desde 51.5. por debajo de los 50.2 esperados

El índice de precios pagados ha bajado a 67.6, su resultado más débil desde enero de 2021. El mes anterior se situó en 70 y para hoy se estimaba un aumento a 71.5.

Finalmente, el índice de nuevos pedidos se ha desplomado a 45.2 desde los 56 puntos previos, situándose muy por debajo de los 58.5 previstos por los expertos. Esta es la cifra más baja registrada desde mayo de 2020.

Reacción EUR/USD

El EUR/USD ha subido más de 30 pips con los datos, elevándose a nuevos máximos del día en 1.0556. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.0551, ganando un 0.30% diario.

• El índice modera el avance inicial y supera el nivel 105.60.
• La economía estadounidense añadió más empleos de lo esperado en diciembre.
• El crecimiento salarial parece haber perdido impulso en el último mes.

El índice del dólar (DXY), que sigue al dólar frente a un grupo de sus principales competidores, recorta las ganancias iniciales y vuelve al territorio negativo por debajo de 105.00 el viernes.

DXY luce ofrecido tras las nóminas

El índice deja atrás rápidamente el repunte anterior hasta máximos de 4 semanas en la zona de 105.60/65 y vuelve a caer por debajo de 105.00 mientras los inversores siguen digiriendo la publicación de las nóminas no agrícolas.

Según estas últimas, la economía estadounidense añadió 223.000 puestos de trabajo en diciembre y la tasa de desempleo bajó al 3.5% (desde el 3,6%). Sin embargo, lo más destacado del informe sobre el mercado laboral es la evolución del crecimiento salarial, medido por las Ganancias Medias por Hora, que fue moderado tras aumentar un 0.3% intermensual y un 4.6% interanual.

La pérdida de Impulso en el Crecimiento salarial parece dar algo de oxígeno a la opinión de que la Fed podría pausar sus planes de endurecimiento a corto plazo, lo que finalmente pone al dólar bajo cierta presión de venta junto con la disminución de los rendimientos de EE.UU. a través de la curva.

Aparte de las nóminas, en el calendario de EE.UU. se publicarán el ISM no manufacturero, los pedidos de fábrica y los discursos de R.Bostic (votante de 2024, agresivo) de la Fed de Atlanta, L.Cook (votante permanente, centrista), gobernador del FOMC, y T.Barkin (votante de 2024, centrista) de la Fed de Richmond.

Lo que hay que tener en cuenta en torno al dólar

El dólar vacila en la zona de máximos de varias semanas, ya que la última publicación de las NFP parece haber torpedeado la narrativa de endurecimiento a largo plazo de la Fed.

Sin embargo, la idea de un pivote de la Fed se ha alejado aún más tras la publicación el miércoles de las Minutas del FOMC, en las que el Comité defendía la necesidad de mantener una postura restrictiva durante más tiempo, al tiempo que descartaba cualquier reducción de las tasas de interés para el año en curso.

Además, la rigidez del mercado laboral, la inflación aún elevada y la resistencia de la economía también se consideran soportes del mensaje firme de la Reserva Federal y de su ciclo de subidas.

Niveles técnicos

Ahora, el índice pierde un 0.04% en 105.10 y la quiebre de 103.39 (mínimo mensual del 30 de diciembre) abriría la puerta a 101.29 (mínimo mensual del 30 de mayo) y finalmente a 100.00 (nivel psicológico). Al alza, el próximo obstáculo se sitúa en 105.63 (máximo mensual del 6 de enero), seguido de 105.82 (máximo semanal del 7 de diciembre) y 106.31 (SMA de 200 días).

• El USD/CAD se encuentra con algunas ventas intradía en reacción al estelar informe de empleo canadiense.
• Los datos mixtos de las NFP estadounidenses no lograron impresionar a los alcistas del USD ni proporcionar un impulso significativo.
• El comportamiento de los precios justifica la cautela de los operadores alcistas y el posicionamiento en busca de ganancias adicionales.

El par USD/CAD recorta gran parte de sus ganancias intradía y retrocede por debajo de 1.2600 durante las primeras horas de la sesión norteamericana.

El dólar canadiense recibe un fuerte impulso en reacción a los datos alentadores sobre el empleo nacional, lo que, a su vez, provoca algunas ventas en torno al par USD/CAD. De hecho, Statistics Canada informó que la economía añadió 104.000 nuevos puestos de trabajo en diciembre, superando las estimaciones de una lectura de 8.000 por un amplio margen. Además, la tasa de desempleo bajó inesperadamente al 5.0% durante el mes informado, frente al 5.1% registrado en noviembre.

Dicho esto, el tono más suave en torno a los precios del petróleo crudo actúa como un viento en contra para el Loonie vinculado a las materias primas. Esto, junto con el sentimiento alcista intradía que rodea al dólar estadounidense, ayuda al par USD/CAD a mantener sus modestas ganancias por segundo día consecutivo. Los alcistas del dólar, por su parte, no parecen muy impresionados por los alentadores datos de empleo de EE.UU., que mostraron que la economía añadió 223.000 nuevos puestos de trabajo en diciembre, frente a los 200.000 estimados.

Además, la tasa de desempleo bajó al 3.5%, superando las estimaciones del 3.7%. Dicho esto, los datos de las Ganancias Medias por Hora, más débiles, eclipsan el informe optimista, lo que, junto con un fuerte repunte de los futuros de las acciones estadounidenses, actúa como viento en contra para el dólar, refugio seguro. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de realizar apuestas alcistas agresivas en torno al par USD/CAD y posicionarse para una extensión del rebote nocturno desde la SMA de 100 días.

Niveles técnicos a vigilar

• Datos de empleo de EE.UU. y Canadá superan las expectativas.
• El dólar retrocede ante fuerte baja en rendimientos de bonos del Tesoro.
• El oro trepa hasta 1853$ antes de perder fuerza.

El oro subió luego de la publicación del reporte de empleo de diciembre de Estados Unidos, pasando de 1835$ a 1853$, en pocos minutos. La suba por el momento fue contenida por la zona de 1850$.

El avance del metal amarillo se dio luego de conocerse que la economía estadounidense creó en diciembre 223.000 puestos de trabajo superando el consenso del mercado que era por 200.000. La tasa de desempleo descendió a 3.5%.

Tras las cifras el dólar perdió terreno y los bonos del Tesoro subieron. El rendimiento del bono a 10 años pasó de 3.75% a 3.67%, marcando mínimos en dos días. La baja en los rendimientos favoreció al oro y también a la plata.

Las acciones en Wall Street reaccionaron positivamente a los datos. El petróleo también se vio favorecido. En minutos comenzará a operar Wall Street y servirá para ver si se confirma la dirección tomada por los metales y el dólar o si se da una reversión.

El soporte crítico del oro está en 1830$, aunque por el momento está por encima de otro nivel importante que es 1842$. Al alza, el XAU/USD necesita confirmarse sobre 1850$ para ganar momento e ir en busca de los máximos semanales en 1865$.

Niveles técnicos

• Nóminas no agrícolas suben en diciembre en 223.000 por encima de los 200.000 del consenso del mercado.
• Tasa de desempleo baja desde 3.6% a 3.5%.
• El dólar se debilita levemente tras el dato, pero sigue en terreno positivo para el día.

El reporte de empleo de diciembre de Estados Unidos mostró que la economía creó en diciembre 223.000 puestos de trabajo superando el consenso del mercado que era por 200.000. Las cifras de noviembre se revisaron a la baja desde 263.000 a 256.000.

La tasa de desempleo cayó inesperadamente a 3.5%, siendo que se esperaba que se mantuviera en 3.7%. La tasa del mes anterior fue revisada a la baja a 3.6%. Esto ocurrió pese a un incremento en la tasa de participación laboral que pasó de 62.2% a 62.3%.

Los ingresos promedio por hora se incrementaron en 4.6% con respecto a un año atrás, por debajo del 5% esperado.

El dólar perdió fuerza inmediatamente luego del reporte y recortó ganancias intradiarias. El EUR/USD rebotó hacia 1.0520 y el USD/JPY regresó debajo de 134.00. Más adelante el viernes se publicará el reporte ISM del sector de servicios.

• El peso mexicano entre las monedas de mejor desempeño en la semana.
• AMLO nomina nuevo miembro para la Junta de Gobierno de Banxico.
• Se vienen datos claves en EE.UU. con las nóminas no agrícolas.

El USD/MXN está cayendo por quinto día en forma consecutiva, aunque sin marcar nuevos mínimos semanales. El par opera en torno a 19.30, pese a la fortaleza del dólar y en la previa de datos económicos importantes de Estados Unidos.

El peso mexicano está entre las monedas de mejor desempeño en la semana, sin verse afectado en forma significativa por la suba del dólar, ni la cautela en los mercados, ni tampoco el retroceso en las materias primas.

Técnicamente el USD/MXN está probando el soporte de 19.30. El peso mexicano necesita afirmarse por debajo de dicho nivel para habilitar una extensión del recorrido bajista, con el próximo soporte en 19.15 y luego 19.00/05. Al alza, la resistencia clave está en 19.50/55, que de ser quebraba dejaría al dólar con apoyo para más subas.

Nuevo miembro para Banxico

La administración del presidente de México, Andrés Manuel López Obrador, propuso como candidato para reemplazar a Gerardo Esquivel en la Junta de Gobierno del Banco de México a Omar Mejia Castelazo. El nombre generó sorpresa ya que no se conoce mucho sobre el candidato. De ser aprobado el nombramiento por el Senado, llegaría a estar en la Junta para la reunión de febrero y tendría un mandato de ocho años.

El jueves se publicaron las minutas de la última reunión de Banxico (15 de diciembre), cuando se elevó la tasa de interés en 50 puntos básicos a 10.5%. En el documento se lee que los funcionarios consideran necesaria una nueva suba en la tasa de interés en la próxima reunión. Hacia adelante, evaluarán la necesidad de más ajustes.

NFP en el cierre de la semana

Pese a la estabilidad del USD/MXN, el dólar se viene fortaleciendo en el mercado, apoyado en los últimos datos económicos de EE.UU. El viernes a las 13:30 GMT se publicará el reporte de empleo de diciembre de EE.UU., que será un gran desafío para el dólar y se estima que generará volatilidad en los mercados.

Se espera que las nóminas no agrícolas (NFP) hayan aumentado en 200.000 en diciembre y que la tasa de desempleo se mantenga en 3.7%. El reporte de ADP de empleo del sector privado publicado el jueves superó las expectativas, con un aumento de 235.000 puestos de trabajo.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY extiende la recuperación semanal más allá de la barrera de 141.00.
• La continuación del rebote debería tener como objetivo la zona de 143.00.

El EUR/JPY revierte el retroceso del jueves y recupera la zona de 141.00 y más allá, en el último día de la semana y antes del NFP.

A la vista de la evolución de los precios, no se descartan nuevas subidas a corto plazo. Dicho esto, el objetivo inmediato se sitúa en el máximo semanal de 142.93 (28 de diciembre), que parece apuntalado por la proximidad con la media móvil simple de 100 días.

El EUR/JPY está de regreso sobre la media móvil simple de 200 días, hoy en 140.52, lo que de confirmrse en los próximos días podría hacer cambiar el panorama, dejando atrás el sesgo bajista. 

EUR/JPY gráfico de día 

• El USD/CAD sube por segundo día consecutivo y se apoya en una combinación de factores.
• Caída en commodities y cautela en mercados presiona a la baja al loonie.
• Se espera volatilidad por delante con datos de empleo de Canadá y EE.UU.

El par USD/CAD se vio impulsado el viernes y subió desde la zona de 1.3540-1.3535 el viernes y desde el soporte de la media de 100 días, llegando hasta 1.3655, impulsado por una combinación de factores, antes de datos clave. 

Los precios del petróleo luchan por un rebote pero no consiguen afirme, convalindado caída semanal, lo que juega en contra del loonie. A pesar del optimismo generado por la relajación de las estrictas restricciones de COVID-19 en China, que se espera que impulse la demanda de combustible, los riesgos de recesión actúan como un viento en contra para el petróleo y favorecen cierta cuatela en los mercados, lo que da apoyo al USD/CAD.

El dólar sigue recibiendo soporte de los datos macroeconómicos estadounidenses, que podrían permitir a la Reserva Federal mantener su agresiva senda de subida de tasas. Esto, junto con la cautela imperante en los mercados, parece beneficiar aún más al dólar. Sin embargo, queda por ver si los alcistas del dólar pueden mantener el control u optan por aligerar sus apuestas antes de los datos mensuales de empleo de EE.UU., que se publicarán a primera hora de la sesión norteamericana.

El conocido informe de empleo de EE.UU. (NFP) se publicará a las 13:30 GMT, podría influir en las perspectivas de la Fed a corto plazo. Esto, a su vez, jugará un papel clave en el impulso de la demanda del dólar. Los inversores seguirán atentos también a la publicación de los datos mensuales de empleo en Canadá. Esto implica que se espera una alta volatilidad en el USD/CAD para las próximas horas. 

Niveles técnicos

• Futuros de Wall Street con recorridos limitados antes de datos claves.
• Atención centrada en el reporte de empleo de diciembre de EE.UU.
• El dólar se mantiene firme en el mercado, el yen debilitado.
• Metales y petróleo recuperan terreno tibiamente.

Los futuros de Wall Street operan en terreno mixto, mientras que en Europa las acciones suben modestamente. El foco está puesto en las cifras que se vienen del mercado laboral de EE.UU. El dólar se mantiene firme y los metales intentan recuperarse de la baja del jueves.

En la dulce espera de más datos

En Asia, el Nikkei 225 subió 0.59% y el Hang Seng retrocedió 0.29%. En Europa, el FTSE 100 sube 0.26% y el CAC 40 avanza 0.23%. El S&P 500 cerró con una fuerte baja el jueves del 1.16% y los futuros el viernes suben 0.02%. El Dow Jones y el Nasdaq no muestran grandes cambios en la previa, con acción limitada antes del dato clave de empleo.

Las acciones de Bed Bath & Beyond cayeron 29% el jueves tras un reporte del Wall Street Journal de que la empresa solicitará la bancarrota en días. En el premarket retroceden más del 10%. Tesla cae más del 5% en la previa. Entras las que más suben está ConocoPhillips y Coca Cola con un avance del 0.40% y 0.29% respectivamente. Ryohin Keikaku, Top Glove Corporation y Greenbrier, serán algunas de las empresas que presentarán resultados hoy. 

La Eurozona confirmó lo que anticipaban los datos de los países de una baja en la inflación. La tasa anual del Índice de Precios al Consumidor de la Eurozona subió a una tasa anual del 9.2% en diciembre, tras el 10.1% de noviembre. El dato fue menor al 9.7% del consenso del mercado. En el lado negativo, el IPC subyacente se incrementó 0.6% en diciembre, contra una baja esperada del 0.1% y subió a un ritmo récord del 5.2% con respecto a un año atrás.

Las 13:30 GMT será el momento clave del día con la publicación del reporte oficial de empleo de diciembre de Estados Unidos. El consenso del mercado es por un aumento en las nóminas no agrícolas de 200.000 y que la tasa de desempleo se mantenga en 3.7%. El dato es de esperar que tenga un amplio impacto en el mercado, desde las acciones hasta los bonos y el dólar. Será un ingrediente para analizar los próximos pasos de la Reserva Federal y sobre todo las expectativas a mediano plazo. Además de los datos del mercado laboral se publicará el ISM del sector de servicios y hablarán varios funcionarios de la Fed (Bostic, Cook, Barkin y George).

El jueves se conoció un aumento en los empleos del sector privado medidos por ADP de 235.000, que superó las expectativas y contribuyó para que el dólar se fortaleciera en el mercado. El índice del dólar (DXY) sube por segundo día en forma consecutiva y está en máximos en casi un mes en el área de 105.50. El EUR/USD opera debajo de 1.0500 y el GBP/USD en 1.1840. El USD/JPY sigue cuesta arriba y superó 134.50, ratificando el actual rebote. El Banco de Japón realizó una nueva compra de bonos.

El USD/CAD extiende el rebote desde 1.3470 y está acercándose a 1.3650. En Canadá el viernes también se publicará el reporte de empleo. Se espera una variación positiva en el empleo de 8.000 y que la tasa de desempleo suba desde 5.1% a 5.2%.

El avance del dólar también se da frente a las monedas de mercados emergentes. En dicho grupo de destaca el peso mexicano, que es de las pocas en mostrar resultados semanales positivos frente al billete verde.

Las criptomonedas están cayendo el viernes en general. Bitcoin opera en 16.730$ y Ethereum en 1.240$. El petróleo se mueve lateral sin una dirección clara cerca de los mínimos recientes. El barril de WTI se ubica cerca de 73.50$. Los metales recuperan parte del terreno perdido el jueves, con el oro en 1.835$ y la plata en 23.40$.

Niveles técnicos

• El dólar se mantiene firme en el mercado tras últimos datos de EE.UU.
• El yen recibe presión por la suba en los rendimientos de los bonos.
• USD/JPY con sesgo alcista probando máximos de la semana pasada antes del NFP.

El USD/JPY subió hasta 134.59, alcanzando el nivel más elevado desde el 12 de diciembre y se mantiene cerca de dicho nivel en la previa del reporte de empleo de EE.UU. El par viene avanzando en forma constante desde que marcó mínimo desde junio el martes en 129.50.

El dólar está subiendo contra el yen por cuarta jornada en forma consecutiva apoyado en los últimos datos económicos de EE.UU. y los comentarios de funcionarios de la Reserva Federal advirtiendo por la necesidad de tasas de interés altas por un tiempo prolongado.

El reporte de empleo de ADP el jueves superó las expectativas. A las 13:30 GMT el viernes se publicará el informe oficial de diciembre, conocido como NFP. Las nóminas no agrícolas se espera que suban en 200.000. El posicionamiento previo del mercado parece reflejar expectativa de dicha cifra o una sorpresa alcista. La tasa de desempleo se espera que se mantenga en 3.7%.

El dato es de esperar que genere movimiento en el mercado. El USD/JPY llega a dicho evento probando los máximos de la semana pasada que se ubican en la zona de 134.50. De afirmarse por encima, el dólar ganaría apoyo para extender el recorrido alcista. En caso de no poder con 134.50, se podría dar una corrección bajista. El soporte fuerte se ve en 132.80.

Niveles técnicos

Las ventas minoristas de la zona euro medidas por Eurostat han caído un 2.8% en la lectura interanual de diciembre. El descenso empeora el -2.6% de noviembre (cifra revisada desde -2.7), situándose como la cayor caída vista desde el pasado junio. La parte positiva es que el resultado ha mejorado las expectativas del mercado, que esperaba un descenso del 3.3%.

Las ventas minoristas mensuales han aumentado un 0.8% en diciembre, mejorando el -1.5% previo y el +0.5% estimado por el consenso. 

Por otra parte, la Eurozona ha publicado el dato de confianza del consumidor de diciembre, mostrando una mejora de 1.7 puntos. El dato se ubica en -22.2, mejorando los -23.9 puntos de noviembre e igualando las expectativas del mercado. Este es el mejor resultado visto por el indicador desde mayo de 2022.

El portavoz del Ministerio de Comercio chino declaró el viernes que estudiarán y aplicarán activamente medidas para impulsar el consumo.

"La demanda interna de consumo se liberará gradualmente, y se espera que el consumo se recupere de forma constante", dijo el portavoz.

Reacción de los mercados

Estos comentarios apenas tienen repercusión en el representante chino, el dólar australiano. El par AUD/USD cotiza al momento de escribir en 0.6752, ganando un 0.05% en el día.

Esto es lo que debe saber para operar hoy viernes 6 de enero:

Apoyado por los datos alentadores sobre el empleo en EE.UU., el dólar superó a sus rivales el jueves, con el Índice del Dólar subiendo a su nivel más alto en tres semanas por encima de 105.00. A primera hora del viernes, los mercados se mantienen relativamente tranquilos, ya que la atención se centra en la inflación de la Eurozona y en las cifras de ventas minoristas, antes de que se publique el informe de empleo de diciembre en Estados Unidos. Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan ligeramente al alza tras las fuertes pérdidas registradas por los principales índices de Wall Street el jueves, y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene ligeramente por encima del 3.7%.

Los datos mensuales publicados por ADP revelaron el jueves que el empleo en el sector privado de EE.UU. aumentó en 235.000 personas en diciembre, superando ampliamente las expectativas del mercado de 150.000 personas. Otros datos del informe revelaron que la inflación salarial anual subió un 7.3% en el mismo periodo. Además, el Departamento de Trabajo estadounidense anunció que en la última semana de 2022 se registraron 204.000 solicitudes iniciales de subsidios de desempleo, frente a las 223.000 de la semana anterior.

Se prevé que las Nóminas no Agrícolas en EE.UU. aumenten en 200.000 en diciembre, tras el incremento mejor de lo esperado de 263.000 en noviembre. Se espera que la inflación salarial, medida por las ganancias horarias, baje al 5% anual desde el 5.1% de noviembre. A la espera de los datos del mercado laboral, el Índice del Dólar consolida sus recientes ganancias ligeramente por encima de 105,00.

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El EUR/USD cayó con fuerza en la segunda mitad de la jornada del jueves y llegó a rozar los 1.0500 antes de entrar en una fase de consolidación. Se prevé que el Índice Precios de Consumo (IPC) anual de la zona euro descienda al 9.7% en diciembre desde el 10.1% de noviembre.

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El jueves, el par GBP/USD cayó por debajo de 1.1900 por primera vez desde finales de noviembre, pero logró protagonizar un modesto rebote. A falta de publicaciones de gran repercusión en el Reino Unido, la reacción del dólar a los datos estadounidenses debería afectar al par de cara al fin de semana.

El USD/JPY cerró el jueves por tercer día consecutivo en territorio positivo y el viernes continuó al alza durante las horas de comercio asiático. Al cierre de esta edición, el par subía un 0.5% y se situaba en 134.10. El viernes, el Banco de Japón (BoJ) llevó a cabo otra operación no programada/de emergencia de compra de bonos del Estado japoneses (JGB) y anunció que, por tercera sesión consecutiva, realizaba una operación de agrupación de garantías a dos años.

Tras la fuerte caída del jueves, el AUD/USD se aferra a unas modestas ganancias diarias ligeramente por encima de 0.6750 el viernes. Según se informa, China ha realizado su primer pedido de importación de carbón australiano, lo que ayuda al AUD a mantenerse firme por el momento.

El precio del oro rompió una racha de dos días de ganancias y perdió más de un 1% el jueves presionado por la fortaleza general del dólar estadounidense y la recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro. El par XAU/USD avanza hacia los 1.840$ a primera hora del viernes, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene estable.

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El Bitcoin no pudo consolidar sus ganancias semanales en medio de la aversión al riesgo y retrocedió por debajo de los 16.700$. Ethereum registró pequeñas pérdidas el jueves y se le vio cotizando plano en torno a los 1.250$.

• Las ventas minoristas en Alemania cayeron un 5.9% interanual en noviembre frente al -2,5% esperado.
• El indicador mensual creció un 1.1% intermensual frente al 1.0% estimado.

Las ventas minoristas de Alemania aumentaron un 1.1% intermensual en noviembre, frente al 1.0% esperado, mejorando el -2.8% anterior, según mostraron el viernes las cifras oficiales publicadas por Destatis.

En términos anualizados, las ventas minoristas cayeron un 5.9% en noviembre, frente al -2.5% previsto y la caída del 5.0% registrada en octubre. Este es el sexto mes consecutivo con descensos en el indicador, y la de noviembre la caída más importante en cinco meses.

Reacción del mercado

El euro se desmarca de los datos negativos de Alemania. En el momento de redactar este informe, el par cotiza sobre 1.0516, ligeramente plano en el día.

Información de las ventas minoristas alemanas

Las ventas minoristas publicadas por el Statistisches Bundesamt Deutschland miden la evolución de las ventas del sector minorista alemán. El indicador muestra el comportamiento del sector minorista a corto plazo. Las variaciones porcentuales reflejan la tasa de variación de dichas ventas. Las variaciones son ampliamente seguidas como indicador del gasto del consumidor. Un crecimiento económico positivo suele anticiparse como "alcista" para el euro, mientras que una lectura baja se considera negativa, o bajista, para el euro.