Noticias de mercados

• El WTI sube más de un 3% debido al mayor optimismo sobre la reapertura de China.
• El aumento de las reservas estadounidenses no fue excusa para que el WTI siguiera avanzando.
• Análisis del precio del WTI: Si recupera los 78.00$, expondrá una recuperación hasta los 80.00$.

El Western Texas Intermediate (WTI), la referencia del petróleo crudo estadounidense, sube más de un 3% el miércoles, rompiendo por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, en 76.55$, tras borrar las pérdidas del martes. El apetito por el riesgo, el debilitamiento del dólar y el aumento de los inventarios de petróleo en EE.UU. favorecen al oro negro. En el momento de escribir estas líneas, el WTI cotiza en 77.30$.

El sentimiento de los operadores sigue siendo optimista, como demuestra la subida de los mercados bursátiles mundiales. Las estimaciones de que el IPC de diciembre mostrará un enfriamiento de la inflación anual hasta el 6.5%, desde el 7.1% de noviembre, mantuvieron los flujos monetarios a favor de los activos de riesgo.

Unas cifras de inflación débiles en EE.UU. serían negativas para el dólar, lo que podría impulsar la demanda de petróleo, ya que la materia prima denominada en dólares sería más barata para los compradores con valores en cartera de otras divisas.

Se espera que la Reserva Federal de EE.UU. aumente las tasas en 25 puntos básicos en la reunión de febrero y de nuevo en marzo después de una subida de 50 puntos básicos en diciembre.

Según fuentes citadas por Reuters, "China podría recuperarse con fuerza, especialmente si cuenta con el respaldo de estímulos monetarios y fiscales. Los bancos centrales podrían descubrir que tienen margen para recortar los tipos si la inflación cae sustancialmente y las economías están en recesión."

Los precios del petróleo subieron porque las esperanzas de una mejora de las perspectivas económicas mundiales y la preocupación por el impacto de las sanciones a la producción rusa de crudo pesaron más que una acumulación mayor de la esperada en las reservas estadounidenses de crudo y combustible.

La Administración de Información de Energía de EE.UU. (EIA) informó que los inventarios de crudo aumentaron en 19.0 millones de barriles la semana pasada, la tercera mayor subida semanal de la historia y la mayor desde que las existencias aumentaron en un récord de 21.6 millones de barriles en febrero de 2021.

Análisis del precio del WTI: Perspectiva técnica

Desde una perspectiva técnica, el WTI sigue teniendo un sesgo neutral a la baja, lo que, de seguir subiendo, chocaría con la confluencia de la EMA de 50 días y una línea de tendencia de resistencia a la baja de hace tres meses en torno a 79.09$. Osciladores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) sugieren que los compradores están cobrando impulso, pero la Tasa de Cambio (RoC), sugiere que el avance podría ser gradual, ya que los niveles de volatilidad se mantienen deprimidos.

Si el WTI recupera los 78.00$, podría abrirse la puerta a la mencionada confluencia de indicadores técnicos que, una vez superada, agudizaría la recuperación del WTI hasta los 80.00$ por barril. Por otro lado, el fracaso en 78.00$ podría mantener los precios más bajos, y abrir la puerta a los vendedores, para apuntar a la EMA de 20 días en 76.56$.

WTI niveles técnicos

• Los operadores del oro están a la espera de los datos del IPC estadounidense de diciembre, lo que pesa sobre los precios del metal amarillo.
• El dólar sube, al contrario que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, que caen.
• Análisis del precio del Oro: Podría probar los 1.900$ una vez que supere los 1.887$; de lo contrario, podría probar los 1.860$.

La recuperación del precio del oro (XAU/USD) se detuvo en torno a los 1.887$ tras alcanzar un nuevo máximo de ocho meses, aunque borró parte de esas ganancias, volviéndose negativo el miércoles en medio de un sentimiento optimista en los mercados. Aumentaron las especulaciones de que el informe de inflación de EE.UU. del jueves, más suave de lo previsto, podría provocar un giro de la Fed. Sin embargo, el dólar se está recuperando, lo que supone un viento en contra para los precios del XAU/USD. En el momento de escribir estas líneas, el XAU/USD cotiza en 1.873$.

Caída del precio del oro a pesar del apetito por el riesgo y la caída de los rendimientos

Los mercados bursátiles de EE.UU. siguen avanzando a mediados de la sesión americana, retratando el sentimiento de los inversores. El XAU/USD retrocede, ya que los operadores tomaron beneficios antes del informe de inflación estadounidense de diciembre. Se estima que los datos mensuales del Índice de Precios al Consumo (IPC) caerán al 0%, mientras que los datos interanuales bajarán del 7.1% al 6.5%. Excluyendo la inflación de los artículos volátiles, se prevé que el denominado IPC subyacente aumente un 0.3% intermensual, mientras que el consenso para la inflación subyacente anual es del 5.7%.

Por su parte, el Índice del Dólar DXY, que mide el valor del billete verde frente a una cesta de las seis divisas principales, ha perdido terreno y se sitúa en 103.371, con una ligera subida del 0.09%. Por el contrario, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense caen cuatro puntos básicos, hasta el 3.583%. Aunque el rendimiento de los bonos estadounidenses amplió sus pérdidas, el XAU/USD sigue bajando.

Por el lado de la política monetaria estadounidense, las expectativas de los operadores para una subida de tipos de la Fed de 25 puntos básicos se sitúan en un 77% de probabilidades, como muestran los futuros del mercado monetario, mientras que para una subida de 50 puntos básicos es del 23%. Los mercados monetarios esperan que la tasa de los Fondos Federales (FFR) alcance un máximo en torno al 4.92% en junio de 2023.

Análisis del precio del Oro: Perspectiva técnica

Tras alcanzar un máximo en torno a los 1.887$, el XAU/USD está prácticamente plano. Sin embargo, un cierre diario en torno a la zona de 1.876$, precio de apertura del miércoles, podría agravar una caída hacia los mínimos de la semana actual en 1.865,40$. No obstante, osciladores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y la Tasa de Cambio (RoC) se mantienen alcistas y siguen dando soporte a los precios, aunque se prevé una consolidación en torno a los 1.875$ antes de la publicación de los datos fundamentales de EE.UU.

El XAU/USD extenderá sus ganancias hacia los 1.900$ si rompe los 1.887$. Por otra parte, una caída por debajo de 1.865,40$ podría allanar el camino hacia la EMA de 20 días en 1.830$.

La libra esterlina es un modesto perdedor en la sesión. Los economistas de Scotiabank esperan que el par GBP/USD se mantenga por encima de 1.21 para mantener el tono constructivo.

Volver a subir por encima de 1.2175 sería constructivo

"La deriva del GBP/USD desde el máximo de principios de semana justo por encima de 1.22 sigue siendo limitada y aún podría interpretarse como una consolidación alcista -potencialmente- antes de otro impulso al alza".

"El par está bien soportado en la zona baja de 1.21, pero el soporte tendrá que mantenerse para que el trasfondo siga siendo constructivo".

"La sesión dentro de rango del martes da un aspecto ligeramente más negativo al gráfico diario. Sería constructivo volver a superar el nivel de 1.2175 intradía."

Los economistas de TD Securities analizan cómo podría afectar al dólar y a los pares USD/JPY y EUR/USD la publicación mañana del Índice de Precios al Consumo (IPC).

El listón está alto para obligar a una reversión

"El mercado ha vuelto a apuntar a una disminución de la agresividad de la Fed y pone al USD a la defensiva. Una cifra sobre el consenso no nos parece una amenaza particular para el dólar. Por otra parte, tampoco es evidente que una sorpresa positiva en la inflación subyacente alteraría tremendamente la trayectoria del USD".

"Por mucho que el USD parezca estirado sobre una base táctica, creemos que el listón está alto para obligar a una reversión. Las recuperaciones del USD deberían venderse".

"Con la reunión del BoJ la semana que viene, el USD/JPY es un claro candidato a más caídas. Mientras tanto, el EUR/USD ha demostrado su capacidad de recuperación; 1.0780/00 es todo lo que se interpone en el camino de otro desplome."

Los datos preliminares del CME Group para los mercados de futuros de gas natural mostraron otro aumento diario del interés abierto el martes, ahora en unos 16.600 contratos. En el lado opuesto, el volumen se redujo en casi 60.000 contratos, lo que amplía la inestabilidad actual.

Gas natural: Soporte clave en 3.50$

El marcado retroceso del martes en los precios del gas natural fue en paralelo con el aumento del interés abierto y es indicativo de que podría producirse una caída mayor a corto plazo. En este sentido, existe una sólida zona de contención en torno al nivel de 3.50$ por MMBtu, que expone a una mayor caída en caso de que la materia prima la rompa.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 11 de enero:

Los mercados de riesgo se mantienen firmes, con una sesión asiática positiva y llevando a modestas ganancias de nuevo en Europa el miércoles. Los sorprendentes datos de inflación y ventas minoristas de Australia fueron ignorados a pesar de las posibilidades de que se adopten medidas más restrictivas. El petróleo también se libró de una sorprendente subida de los inventarios de crudo, pero con el IPC estadounidense el jueves, los movimientos son limitados, mientras la toma de posiciones se reduce al mínimo. El apetito por el riesgo comenzó con la caída de los rendimientos de los bonos en todo el mundo, por lo que el IPC de mañana debe confirmarlo. Los rendimientos de los bonos volvieron a caer ayer y esta mañana han bajado en Alemania, lo que está ayudando a las acciones y a otros activos de riesgo a mantener las ganancias. Esto ha mantenido al dólar bajo presión, mientras se mantiene en 103.30 en el índice del dólar DY. El petróleo subió a 76.70$ y el oro se mantuvo estable en 1.880$.

Mercados europeos:

• Eurostoxx: +0.7%.
• FTSE: +0.7%.
• Dax: +1%.

Futuros en Estados Unidos :

• Dow Jones, Nasdaq y S&P 500: +0.4%.

Noticias de Wall Street

Aerolíneas (LUV) (DAL) (AAL) (UAL): La FAA informa de un problema en todo el país que paraliza todas las salidas, aunque ya se ha vuelto a poner en marcha.

Tesla (TSLA) se dispone a ampliar su giga-factoría de Texas.

Noticias de Reuters

Apple Inc (AAPL): La compañía está planeando comenzar a utilizar sus propias pantallas personalizadas en sus dispositivos móviles a partir de 2024 en un intento de traer más componentes internamente, informó Bloomberg News el martes, citando a personas con conocimiento del asunto.

BlackRock Inc (BLK): Los fondos cotizados (ETF) iShares de la compañía obtuvieron más flujos netos que los ETF de Vanguard el año pasado, según las estimaciones del rastreador del sector Morningstar.

Credit Suisse Group AG (CS): La compañía está considerando un recorte del 50% de su fondo de bonificación global para 2022, según informó Bloomberg News el miércoles.

Goldman Sachs Group Inc (GS): Los empleados de Goldman Sachs se preparan para saber si conservarán sus puestos de trabajo, ya que el banco de inversión estadounidense inicia una amplia campaña de recorte de costes que podría reducir en miles su plantilla global de 49.000 empleados.

Merck & Co Inc (MRK): La compañía dijo que emprendería acciones legales contra algunas empresas farmacéuticas tras advertir que algunos fabricantes estaban suministrando medicamentos COVID-19 a algunas provincias y ciudades diciendo que los medicamentos estaban autorizados por Merck.

Wells Fargo & Co (WFC): La compañía reducirá su negocio de préstamos hipotecarios mediante la reducción de su cartera de servicios hipotecarios y la salida del negocio de préstamos corresponsales, dijo la compañía.

Mejoras y rebajas

Fuente: WSJ.com

Datos económicos

• El precio del oro no logra aprovechar su avance intradía tras alcanzar un nuevo máximo de varios meses.
• La modesta fortaleza del dólar estadounidense y el tono positivo del riesgo actúan en contra del metal amarillo.
• Las expectativas por menores subidas de tasas de la Fed ayudan a limitar las pérdidas, mientras la atención se centra en el informe del IPC de EE.UU..

El precio del oro (XAU/USD) retrocede sus modestas ganancias intradía tras alcanzar un nuevo máximo de ocho meses, en torno a la zona de 1.886$-1.887$ tocada a principios de este miércoles y se vuelve neutral al inicio de la sesión americana. Actualmente situado justo por encima del nivel de 1.875$, la caída del XAU/USD sigue soportada en medio de las expectativas de un endurecimiento menos agresivo de la política monetaria por parte de la Reserva Federal (Fed).

Expectativas por una Reserva Federal menos agresiva dan soporte al precio del oro

El informe mixto sobre el empleo publicado el viernes en Estados Unidos mostró una ralentización del crecimiento de los salarios y apuntó a una disminución de las presiones inflacionistas. Además, la actividad empresarial en el sector servicios estadounidense alcanzó el peor nivel desde 2009, lo que sugiere que el efecto de las grandes subidas de tasas de la Fed en 2022 se está dejando sentir en la economía. Esto, a su vez, elevó las expectativas a menores subidas de tasas de la Fed en el futuro, lo que mantiene los rendimientos de los Bonos del Tesoro de EE.UU. bjo presión cerca de mínimos de varias semanas y podría seguir prestandosoporte al precio del oro, que no ofrece rendimientos.

La moderada fortaleza del dólar y el tono positivo del riesgo limitan al precio del oro

Dicho esto, un modesto repunte del dólar estadounidense (USD) está frenando a los alcistas a la hora de abrir posiciones agresivas. Un dólar más fuerte tiende a actuar como un viento en contra para el precio del oro, denominado en dólares estadounidenses. Además, el tono generalmente positivo de los mercados bursátiles contribuye a limitar las subidas del metal precioso, al menos por el momento. Los operadores también parecen reacios y prefieren mantenerse al margen antes de la publicación de las últimas cifras de inflación al consumo IPC de los Estados Unidos (EE.UU.), que se publicarán el jueves.

La atención sigue centrada en las cifras de inflación al consumidor de Estados Unidos

El crucial informe sobre el IPC de EE.UU. desempeñará un papel clave a la hora de influir en la senda de subidas de tasas de la Reserva Federal y de impulsar el precio del oro a corto plazo. Los responsables políticos han indicado que siguen comprometidos con la lucha contra la alta inflación y que las tasas podrían permanecer elevadas durante más tiempo, o hasta que haya pruebas claras de que los precios al consumo están cayendo. Por lo tanto, si el IPC estadounidense es más fuerte, aumentarán las expectativas  a una Fed más agresiva y el XAU/USD volverá a caer.

Antes de los datos clave, la caída del rendimiento de los bonos de EE.UU. podría actuar como un viento en contra para el Dólar ante la ausencia de cualquier publicación económica relevante de EE.UU. que pueda afectar al mercado. Esto podría seguir dando soporte al precio del oro. Aparte de esto, los operadores podrían seguir el sentimiento de riesgo más amplio para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al XAU/USD.

Perspectiva técnica del precio del Oro

Desde el punto de vista técnico, es probable que cualquier caída correctiva significativa encuentre un buen soporte cerca del punto de ruptura de la resistencia entre 1.865$ y 1.860$. Una ruptura sostenida por debajo de esta región podría provocar algunas ventas técnicas y arrastrar el precio del oro al soporte horizontal de 1.835$-1.833$. Por otro lado, el siguiente nivel de resistencia se sitúa cerca de los 1.900$. Una fuerza sostenida por encima de este nivel se considerará un nuevo desencadenante para los alcistas y allanará el camino para una extensión del movimiento al alza a corto plazo.

Oro niveles clave

• El dólar mixto antes de los datos de inflación de EE.UU. del jueves.
• USD/MXN tiene el cierre más bajo desde 2020.
• Se reúnen los líderes de América del Norte en México.

El USD/MXN cayó hasta 19.04 el miércoles, alcanzando el mínimo desde noviembre y quedando a muy pocos pasos de los precios más bajos desde principios del 2020. Tras acercarse a 19.00, el par rebotó hacia 19.10. La tendencia sigue a favor del peso mexicano.

El martes el peso mexicano tuvo el cierre diario más alto desde febrero de 2020 contra el dólar y mantiene el tono positivo. La moneda mexicana necesita quebrar por debajo de 19.00 para habilitar una extensión del recorrido. Dicha zona sigue estando en el radar, ya que el USD/MXN muestra recuperaciones limitadas por el momento, que el miércoles no consiguen ir más allá de 19.15. Por encima la siguiente resistencia importante se ve en 19.30.

Un escenario de continuidad del buen tono en los mercados de renta variable, junto con una recuperación en el precio de las materias primas y una baja/estabilidad en los rendimientos de los bonos del Tesoro, sería positivo para el peso mexicano. Los principales riesgos vienen por el lado de una caída en las bolsas, acompañada de una disparada en los rendimientos de EE.UU.

Los tres amigos

Andrés Manuel López Obrador (presidente de México), Joe Biden (presidente de EE.UU.) y Justin Trudeau (primer ministro de Canadá) se reunieron en la ciudad de México. En la cumbre, aún en desarrollo, se trataron varios temas de agenda, aunque no se esperan grandes novedades que puedan tener un impacto en los mercados.

En lo que respecta a datos económicos se conoció en México que la producción industrial se mantuvo en noviembre, con respecto al mes anterior y subió un 3.2% con respecto a un año atrás. El foco con respecto a reportes está puesto en lo que será el jueves la inflación en EE.UU. El consenso del mercado es que el Índice de Precios al Consumidor se haya mantenido sin cambios en diciembre, lo que implicaría que la tasa anual pase desde 7.1% a 6.5%; mientras que el IPC subyacente es visto aumentando 0.3% en el mes y que la tasa anual bajo desde 6% a 5.7%.

Niveles técnicos

• El USD/JPY sube el miércoles y alcanza un nuevo máximo semanal en medio de un modesto repunte del USD.
• Las expectativas por menores subidas de tasas de la Fed y la caída de los rendimientos de los bonos de EE.UU. podría limitar las ganancias del par.
• Los inversores podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas antes del IPC de EE.UU. que se informará el jueves.

El par USD/JPY ha ganado algo de tracción positiva el miércoles y ha subido cerca de 133.00, a un nuevo máximo semanal, al inicio de a sesión americana. Sin embargo, el repunte carece de convicción alcista y corre el riesgo de desvanecerse con rapidez.

El dólar atrae algunas compras y se aleja de los mínimos de siete meses alcanzados el martes, lo que a su vez presta cierto soporte al par USD/JPY. Aparte de esto, un tono generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles pesa sobre el yen japonés de refugio seguro y proporciona un modesto impulso al par. Dicho esto, la creciente aceptación de que la Fed suavizará su postura de línea dura podría frenar a los alcistas a la hora de abrir posiciones agresivas y limitar cualquier subida significativa del par, al menos por ahora.

El informe mixto sobre el empleo publicado el viernes en Estados Unidos mostró una ralentización del crecimiento de los salarios y apuntó señales de relajación de las presiones inflacionistas. Además, la actividad empresarial en el sector servicios estadounidense alcanzó el peor nivel desde 2009, lo que sugiere que el efecto de las grandes subidas de tasas de la Fed en 2022 se está dejando sentir en la economía. Esto, a su vez, elevó las expectativas a menores subidas de tipos de la Fed en el futuro, lo que mantiene los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. bajo presión cerca de mínimos de varias semanas y debería actuar como un viento en contra para el dólar.

Por otro lado, las especulaciones de que el Banco de Japón eliminará gradualmente su política monetaria ultra-flexible podrían contribuir a limitaral par USD/JPY. Los operadores también podrían abstenerse de abrir posiciones direccionales y preferir mantenerse al margen antes de la publicación de las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. el jueves. El IPC estadounidense influirá en las perspectivas de la Fed, lo que a su vez impulsará al dólar y dará un nuevo impulso direccional al par.

Mientras tanto, los rendimientos de los bonos de EE.UU., la dinámica de los precios de EE.UU. y el sentimiento de riesgo del mercado en general, podrían generar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/JPY. Sin embargo, el trasfondo fundamental antes mencionado justifica cierta cautela por parte de los alcistasantes de posicionarse para cualquier movimiento al alza adicional ante la ausencia de publicaciones de datos económicos relevantes de los EE.UU. el miércoles.

Niveles técnicos a vigilar

• El EUR/USD mantiene el tono de demanda cerca de 1.0750 el miércoles.
• La superación de los máximos recientes en torno a 1.0760 expone un movimiento hacia 1.0800.

El EUR/USD sube por cuarta sesión consecutiva y vuelve a visitar la zona de 1.0750 el miércoles.

En caso de que los alcistas mantengan el control, la ruptura del máximo de enero en 1.0760 (9 de enero) podría poner a prueba el máximo de junio de 2022 en 1.0773 (27 de junio), seguido de cerca por el máximo de mayo de 2022 en 1.0786 (30 de mayo).

Las ganancias adicionales a partir de aquí deberían apuntar al nive clave en 1.0800.

Mientras tanto, el par tendrá los riesgos volcados hacia más subas de seguir por encima de la media móvil simple de 200 días en 1.0308.

EUR/USD gráfico de día 

• El DXY prolonga la consolidación cerca de 103.00.
• La ruptura del mínimo de enero cerca de 102.90 apuntaría a un retroceso más profundo.

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) sigue cotizando en torno a la zona de 103,30 el miércoles.

Los movimientos bajistas podrían poner a prueba el mínimo de enero en 102.94 (9 de enero) a corto plazo, mientras que una ruptura por debajo de este nivel podría desencadenar un retroceso hasta el mínimo de mayo de 2022 en torno a 101.30 (30 de mayo), por delante del nivel psicológico de 100.00.

Mientras tanto, de seguir por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 106.37, las perspectivas para el índice deberían seguir siendo negativas.

DXY gráfico de día 

• Acciones suben en Europa y futuros de EE.UU. presentan modesto avance.
• Mercados a la espera del dato de inflación de EE.UU. que sale el jueves.
• El dólar opera mixto, convalidando pérdidas recientes.
• El oro marca nuevos máximos en meses mientras el petróleo se mantiene estable.

Los mercados están operando sin grandes cambios el miércoles, con la expectativa puesta en los próximos datos económicos. Wall Street apunta a una apertura con leves ganancias. El dólar opera mixto, mientras que los metales pierde momento tras marcar máximos.

A la espera del IPC de EE.UU.

En Asia, los mercados cerraron en positivo con el Hang Seng ganando 0.49% y el Nikkei 225 1.03%. En Europa, el FTSE sube 0.62%, el DAX gana 1.01% y el CAC 40 trepa 0.93%. El S&P 500 cerró el miércoles con un avance del 0.70% y en la previa el jueves sube 0.10%. Los futuros del Dow Jones trepan 0.04% y los del Nasdaq 0.02%.

Los mercados de renta variable están consolidando las recientes ganancias tras un buen inicio de año. En el premarket, Salesforce cae 3.25% y Meta Platforms 1.25% mientras que Tesla sube 1.88%. Entre las empresas que presentarán resultados el miércoles están ASOS, Bang & Olufsen, y Life Corp.

La prensa reportó hace momentos que la Agencia Federal de Aviación de EE.UU. tenía problemas con sus sistemas y que esto podría afectar los vuelos a lo largo de EE.UU. La agencia informó la postergación de todos los despegues hasta las 14:00 GMT.

Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal el martes expuso en una conferencia. No dio señales sobre el futuro de la política monetaria pero sí indicó que no será un rol de la Fed hacer política ambiental. El foco del mercado está puesto sobre lo que serán los datos de inflación de EE.UU. el jueves. El dato del IPC ayudará a moldear las expectativas de política monetaria de la Fed, que últimamente se han volcado a favor de una suavización en el ritmo del ajuste. El jueves también saldrán datos de inflación de China.

El dólar presenta resultados mixtos y se mueve en general en sentido lateral, convalidando las pérdidas recientes. Entre las monedas de mejor desempeño el miércoles está el dólar australiano luego de datos domésticos (inflación y ventas minoristas). El euro se muestra fortalecido entre sus rivales europeos apoyado por los comentarios de funcionarios del Banco Central Europeo. Entre estos últimos estuvo el de Robert Holzmann, que afirmó que las tasas tendrán que subir mucho más.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro operan sin grandes cambios el miércoles, con el bono a 10 años rendimiento 3.58% y le de dos años 4.23%. El Tesoro colocará deuda a 17 semanas (36.000 millones) y 10 años (32.000 millones). En Europa los rendimientos están retrocediendo, con la referencia alemanda a 10 años en 2.22% (cayendo 2.59% en el día).

La recuperación de las criptomonedas pierde momento. Bitocin cae por primera vez en una semana y opera en 17.420$, y Ethereum en 1.330$. Los metales están borrando las ganancias intradiarias. El oro llegó a nuevos máximos en meses cerca de 1890$ y retrocedió debajo de 1880$. La plata operó momentáneamente sobre 24.00$ y regresó por debajo. El petróleo se mantiene en el rango de precios recientes, con una leve suba el miércoles. El barril de WTI se ubica por encima de 75.00$. El miércoles la Agencia de Información de Energía de EE.UU. publicará cifras de inventarios.

Niveles técnicos

• El USD/CAD opera en sentido lateral el miércoles.
• El dólar opera en terreno mixto, en jornada con recorridos limitados. 
• Mercado a la espera de los datos de inflación de EE.UU. el jueves.

El USD/CAD encontró vendedores en torno a 1.3450 el miércoles y se mantuov por debajo de dicho nivel, moviéndose en sentido lateral por encima de 1.3400.

El modesto repunte de los precios del petróleo crudo apuntala al loonie, y se considera un factor clave que actúa en contra del par USD/CAD. El abandono por parte de China de su estricta política de cero COVID alimenta las esperanzas de una fuerte recuperación de la demanda de combustible y actúa como viento de cola para el líquido negro. Sin embargo, el temor a una recesión económica mundial más profunda podría frenar cualquier avance significativo de los precios del petróleo.

El dólar, por su parte, se ve lastrado por una nueva caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, en un contexto de creciente aceptación de la posibilidad de que la Reserva Federal suavice su política monetaria. Los datos publicados la semana pasada en EE.UU. indican que el efecto de las grandes subidas de tasas de la Fed en 2022 se están sintiendo en la economía. Esto, a su vez, eleva las apuestas por subidas menores en los tipo de interés de la Fed en el futuro y mantiene el rendimiento de los bonos estadounidenses deprimidos, cerca de mínimos de varias semanas.

Aparte de esto, se observa un tono generalmente positivo en torno a los mercados de acciones, lo que es un factor negativo para el dólar. Los operadores, sin embargo, parecen reacios a hacer apuestas agresivas en torno al par USD/CAD y prefieren esperar al margen las cifras de inflación al consumidor de EE.UU., que se publicarán el jueves. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos estadounidenses podrían impulsar la demanda de dólares.

Niveles técnicos

• Sin datos económicos relevantes el miércoles, el foco pasa al jueves con inflación de China y EE.UU.
• Rendimientos de bonos del Tesoro retroceden levemente.
• Oro sigue firme sobre 1880$, con la tendencia alcista.

El oro marcó un nuevo máximo desde principios de mayo en 1886$ en la sesión europea del miércoles. El XAU/USD se mantiene firme sobre 1880$, subiendo por cuarto día en forma consecutiva.

El avance del metal amarillo se da con los precios de los mercados con recorridos limitados. El dólar opera en terreno mixto sin grandes cambios ante la ausencia de datos económicos de impacto y a la esperada de nuevas señales sobre el estado de la economía.

El jueves se publicará la lectura de inflación de diciembre de EE.UU. y previamente el de China. Los datos estadounidenses servirán para moldear las expectativas de la política monetaria de la Reserva Federal.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro retroceden levemente el miércoles y se ubican lejos de donde estaban días atrás, reflejando la expectativa del mercado de una Fed menos dura. Esto ha sido clave para la suba del oro.

Hay indicadores técnicos que advierten de niveles de sobrecompra en el oro, lo que puede sugerir una pausa o una corrección por delante, pero por el momento, la tendencia está firme.

El XAU/USD tiene por delante la resistencia de 1890$ que parece ser la última defensa para un regreso sobre 1900$. Luego la siguiente resistencia fuerte está en la banda 1910/1915$. A la baja, 1880$ puede convertirse en el primer soporte. Por debajo luego sigue la zona de 1870$, que de ceder apuntaría a una corrección más firme, con posible objetivo en 1862$.

Niveles técnicos

La debilidad del USD/JPY se ha frenado un poco tras la agresiva venta masiva del cuarto trimestre. Los economistas de Credit Suisse esperan que el par encuentre un soporte clave en 127.53/27. Se espera que la resistencia en 138.14/18 limite la caída del USD/JPY.

Se espera que la resistencia en 138.14/18 ejerza de límite

Si bien debería permitirse una fase de consolidación a corto plazo, se espera que la resistencia en 138.14/18 limite y la fortaleza, si se observa, se considerará temporal. Nuestra perspectiva más amplia sigue siendo negativa para una mayor debilidad en el primer trimestre de vuelta a 129.62, y luego nuestro objetivo central de la línea de cuello a la base multianual y el 50% de retroceso de la tendencia alcista 2020/2022 en 127.47/27. Entonces buscaríamos un suelo potencialmente importante aquí".

"Si la debilidad se extendiera directamente por debajo de 127.27/126.36, veríamos soporte a continuación en el retroceso del 61.8% en 121.44."

Los datos avanzados de CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo indican que los operadores añadieron el martes unos 23.400 millones de contratos a sus posiciones de interés abierto, con lo que se mantiene la tendencia alcista desde el 23 de diciembre. El volumen siguió el ejemplo y subió por segunda sesión consecutiva, esta vez en unos 46.300 contratos.

WTI parece tener soporte en torno a los 72.50$

Los precios del barril de WTI bajaron ligeramente el martes en medio de un aumento del interés abierto y del volumen. Dicho esto, se espera que el actual rango límite de la materia prima persista al menos a corto plazo, con la contención inicial en torno a los 72.50$ y el objetivo inmediato en el máximo semanal alcanzado hasta ahora en los 76.70$.

Esto es lo que debe saber para operar hoy miércoles 11 de enero:

Tras la volatilidad de principios de semana, los mercados financieros se mantuvieron agitados el martes. A falta de publicaciones de datos de gran repercusión y de factores fundamentales, los pares principales de divisas se mantienen relativamente tranquilos a primera hora del miércoles y el Índice del Dólar consolida sus pérdidas semanales ligeramente por encima de 103.00. A la espera de los datos del IPC estadounidense del jueves, la subasta de bonos del Tesoro a 10 años en EE.UU. se espera que de un nuevo impulso durante las horas de negociación americana.

Como reflejo de la indecisión de los mercados, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan sin cambios y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se mantiene estable en torno al 3.6%. Mientras tanto, los Futuros del Euro Stoxx suben ligeramente y el Índice Compuesto de Shanghai cierra el día prácticamente sin cambios.

Durante su intervención en el Simposio Internacional del Riksbank sobre la Independencia de los Bancos Centrales, el presidente del FOMC, Jerome Powell, se abstuvo el martes de hacer comentarios sobre la política monetaria o las perspectivas de las tasas. Sin embargo, los principales índices de Wall Street lograron terminar en terreno positivo y no permitieron que el dólar estadounidense recuperara las pérdidas del lunes.

El par EUR/USD subió ligeramente y se cotiza ahora en torno a 1.0750. El martes, Isabel Schnabel, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), afirmó que una política monetaria restrictiva beneficiaría a la sociedad a medio y largo plazo, al restaurar la estabilidad de precios. En un tono ligeramente moderado, Mario Centeno, miembro del Consejo de Gobierno del BCE, señaló que el actual proceso de tipos de interés se acercaba a su fin.

Los datos de Australia mostraron el martes que las ventas minoristas aumentaron un 1.4% mensual en noviembre, tras la contracción del 0.2% de octubre. Esta cifra superó las expectativas del mercado, que esperaban un aumento del 0,6%. Además, el Índice de Precios al Consumo (IPC) subió un 7.3% anual en noviembre, frente al 6.9% de octubre. El par AUD/USD ganó terreno tras la publicación de estos datos y ahora opera en territorio positivo por encima de 0.6900.

Una encuesta trimestral del Banco de Japón mostró el miércoles que el porcentaje de hogares japoneses que esperan que los precios suban dentro de un año se situó en el 85.0% en diciembre, frente al 85.7% de septiembre. El par USD/JPY no reaccionó a este dato y cotiza plano en torno a 132.30.

El GBP/USD realizó una corrección técnica y registró pequeñas pérdidas el martes. El par se mantiene firme a primera hora del miércoles y comercia cerca de 1.2170.

El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. limitó las subidas del XAU/USD el martes. Sin embargo, con el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años luchando por consolidar su reciente subida, el precio del Oro recuperó su tracción y opera en su nivel más alto en casi ocho meses por encima de 1.880$.

El Bitcoin se benefició de la mejora del clima de riesgo y alcanzó un nuevo máximo de varias semanas cerca de los 1.7500$ el martes, antes de entrar en una fase de consolidación en torno a los 17.400$ el miércoles. Ethereum subió el martes por tercer día consecutivo y cotiza sin cambios a 1.330 dólares.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Australia subió cuatro décimas en noviembre, situándose en el 7.3%, tal como se esperaba, frente al 6.9% anterior. La inflación iguala así los máximos en décadas ya alcanzados en septiembre.

Los sectores que más contribuyeron a la subida fueron vivienda (+9.6%), alimentos y bebidas no alcohólicas (+9.4%), transporte (+9.0%), mobiliario, equipamiento y servicios para el hogar (+8.4%) y ocio y cultura (+5.8%).

Por otra parte, Australia ha publicado sus datos de ventas minoristas de noviembre, mostrando una subida del 1.4%, que supera las expectativas de aumento del 0.6%. Esta es la mayor subida registrada en ocho meses, concretamente desde el pasado marzo. El indicador cayó un 0.2% en octubre.  

Citando a un conocedor del sector, Global Times informó el martes de que las compañías siderúrgicas chinas han reanudado la importación de carbón de Australia, "como parte de los esfuerzos para diversificar las fuentes de suministro y estabilizar los precios de importación."

Declaraciones destacadas

Michio Saito, Director General de la Oficina Financiera del Ministerio de Finanzas japonés, declaró a primera hora del miércoles que " los tipos de interés siguen bajos, pero la situación actual no durará indefinidamente".

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