Noticias de mercados

• El precio del oro cayó por debajo de 1.700$, tras el informe sobre el empleo en Estados Unidos.
• Las nóminas no agrícolas de EE.UU. superaron las estimaciones en 263.000, y se avecinan nuevas subidas de la Fed.
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. subieron, manteniéndose por encima del 3.80%.

El precio del oro cayó después de que el Departamento de Trabajo de EE.UU. informara de las cifras de empleo, que superaron las estimaciones, lo que justifica la necesidad de que la Fed siga endureciendo su política monetaria, lo que refuerza el dólar. Por lo tanto, el XAU/USD cotiza en torno a los 1.690$, por debajo de su precio de apertura.

Antes de la publicación del informe sobre las nóminas no agrícolas en EE.UU., el metal amarillo oscilaba en torno a los 1.710$. Sin embargo, una vez que el informe se publicó, la reacción inicial del oro desciende hacia la zona de 1.700$, pero el movimiento inicial se disipó. Sin embargo, en el momento de teclear, extendió sus pérdidas por debajo de los 1.700$ en una reacción de volatilidad.

Los datos de EE.UU. informados por la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS), mostraron que la economía de EE.UU. añadió 263.000 nuevos puestos de trabajo, superando las estimaciones de 250.000, mientras que la Tasa de Desempleo bajó al 3.5%, desde las expectativas del 3.7%. A pesar de ser una cifra inferior a la de agosto, superó las estimaciones, lo que reforzaría aún más los argumentos a favor de una subida de tasas de la Reserva Federal.

Entretanto, los futuros del mercado monetario han descontado un 92% de probabilidades de que la Fed suba los tipos de interés en 75 puntos básicos, frente al 85.5% anterior al informe sobre las nóminas no agrícolas de Estados Unidos.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. subieron, y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó tres puntos básicos, hasta el 3.865%, mientras que el Índice del dólar, un indicador del valor del dólar frente a seis divisas, subió un 0.28%, hasta el 112.565.

Qué hay que tener en cuenta

Ahora que el informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. está en el espejo retrovisor, los próximos eventos importantes en el calendario de EE.UU. serían las cifras del IPC de septiembre y el Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan en la próxima semana.

Gráfico de 5 minutos del Oro

Niveles técnicos clave del oro

El loonie se reafirma modestamente. Los economistas de Scotiabank esperan que el par USD/CAD caiga por debajo de 1.3690 a corto plazo.

Las perspectivas generales son algo mixtas

"El USD/CAD presenta un aspecto marginalmente negativo en los gráficos a muy corto plazo, con el dólar probando los 1.3750 dos veces antes de bajar. Esta tendencia implica más bien unas modestas perspectivas a la baja para el USD en el comercio temprano por debajo del soporte de 1.3690, desde una perspectiva puramente técnica."

"Las perspectivas más amplias son algo mixtas, con el dólar manteniéndose por encima de la zona de 1.36, que creemos que es fundamental para la tendencia a corto plazo, pero manteniendo una pérdida neta en la semana hasta ahora, lo que sugiere que sigue habiendo una resistencia rígida por debajo de 1.38/1.3850".

• El informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. mostró que el país añadió 265.000 puestos de trabajo en septiembre.
• Wall Street mantiene las pérdidas intradía, pero reduce el sangrado.
• El GBP/USD no consigue rebotar antes del cierre semanal, lo que hace presagiar que se avecina más dolor.

Tras el informe mensual sobre el empleo en EE.UU., el dólar estadounidense repuntó, empujando al GBP/USD a un mínimo intradía de 1.1089. Según la Oficina de Estadísticas Laborales, el país añadió 265.000 nuevos puestos de trabajo en septiembre, superando las expectativas, mientras que la Tasa de Desempleo bajó inesperadamente al 3.5%. La fortaleza del sector dejó el camino libre para que la Reserva Federal de EE.UU. siguiera subiendo las tasas a un ritmo de 75 puntos básicos por reunión.

La recuperación del dólar perdió fuerza tras la apertura de Wall Street, ya que los valores mantuvieron las pérdidas previas a la apertura sin extender sus caídas. Algunas tomas de beneficios antes del fin de semana han ayudado a los pares principales a rebotar, pero ese no es el caso del GBP/USD, que actualmente lucha por conservar el umbral de 1.1100.

Perspectiva técnica del GBP/USD

El par GBP/USD habajado por tercer día consecutivo y no está lejos del mínimo semanal registrado el lunes en 1.1085. Las lecturas técnicas a corto plazo apoyan una continuación bajista en el corto plazo, especialmente si el par perfora el mencionado mínimo semanal. El siguiente nivel de soporte relevante es 1.1024, mínimo diario del 30 de septiembre.

Las posibilidades de recuperación son bastante nulas, aunque podría surgir un avance correctivo si el par se recupera más allá de la zona de precios de 1.1130.

• Las nóminas no agrícolas aumentan en 263.000 en septiembre, en línea con las expectativas.
• El dólar sube en todos los ámbitos, ya que los rendimientos estadounidenses se disparan.
• El USD/CHF salta para probar los máximos recientes en torno a 0.9950 y retrocede.

Impulsado por la recuperación del dólar estadounidense tras las NFP, el par USD/CHF subió hasta probar la zona de resistencia clave de 0.9950/60 y luego retrocedió. El par alcanzó un máximo semanal en 0.9953 y luego retrocedió hasta 0.9915.

La zona de 0.9950/60 sigue siendo un soporte crítico que limitó las subidas la semana pasada y también el viernes. Una consolidación por encima podría provocar más ganancias para el dólar. Mientras se mantenga por debajo, el franco suizo podría recuperar terreno. El soporte inmediato se sitúa en 0.9915, seguido de 0.9875 y del mínimo semanal en 0.9780.

Tras el informe, los rendimientos en EE.UU. saltaron con el de 2 años acercándose al máximo, cerca del 4.35%, y el rendimiento a 10 años alcanzando niveles superiores al 3.90%. El DXY subió a 112.83, un nuevo máximo semanal, y luego retrocedió, recortando las ganancias. Ha subido sólo un 0.25%, rondando los 112.50.

Las NFP se enfriaron en septiembre, pero el mercado laboral sigue siendo fuerte

El Departamento de Trabajo de EE.UU. informó el viernes de que los puestos de trabajo en la economía estadounidense (nóminas no agrícolas) aumentaron en 263.000 en septiembre, por encima de las estimaciones de 250.000. La Tasa de Desempleo bajó inesperadamente del 3.7% al 3.5%.

"La tasa de desempleo volvió a su nivel más bajo en 50 años, el 3.5%, gracias a la combinación de un sólido crecimiento del empleo y una fuerza laboral más o menos plana. El crecimiento de los salarios se moderó ligeramente, pero sigue estando muy por encima de las tasas que son coherentes con el objetivo de inflación del 2% de la Fed. Seguimos esperando que el FOMC suba su tasa de política en 75 puntos básicos en su reunión de noviembre", explicaron los analistas de Wells Fargo.

A pesar de que el lunes es festivo en EE.UU. (Día de la Raza), el calendario de la próxima semana está cargado con las actas del FOMC el miércoles, el IPC el jueves y las ventas minoristas el viernes. Estas cifras probablemente pesarán en las expectativas sobre la política monetaria de la Fed.

Niveles técnicos

• El USD/TRY cotiza a una distancia considerable de los 18.6000.
• La lira pierde terreno por 10th mes consecutivo.
• Las nóminas no agrícolas de EE.UU. superaron las estimaciones en septiembre.

Las nuevas ganancias del dólar mantienen al USD/TRY ofrecido y se acercan al nivel de 18.6000 al final de la semana.

USD/TRY se mantiene ofrecido gracias a la fortaleza del dólar

El USD/TRY mantiene el optimismo en la segunda mitad de la semana y parece estar aún más en oferta en medio de la continuación de la recuperación semanal del dólar.

De hecho, otro dato sólido de las nóminas no agrícolas de EE.UU. (+263.000), junto con un descenso de la tasa de desempleo y el aumento de los rendimientos en EE.UU., dan alas adicionales al dólar y colaboran con la incesante subida del contado.

Cabe destacar que el par ha entrado hasta ahora en el 10th mes consecutivo con ganancias. Además, sólo se han registrado ganancias mensuales en cuatro meses desde 2021 (enero, julio, agosto y diciembre de 2021).

En otro orden de cosas, las noticias citaban que Corea del Sur transfirió 780 millones de dólares al banco central turco (CBTR) la semana pasada como parte de un acuerdo de intercambio por valor de 2.000 millones de dólares y firmado en 2021. Por otra parte, en torno al banco central, las reservas netas de divisas aumentaron hasta unos 9.700 millones de dólares a 30 de septiembre, frente a un mínimo de dos décadas de poco más de 6.000 millones de dólares registrado en julio.

Qué buscar en torno a la TRY

El USD/TRY sigue navegando por la zona de máximos históricos cerca de 18.60 en medio de la combinación de la omnipresente debilidad de la lira y el renovado sesgo de oferta en el dólar.

Hasta ahora, se espera que la acción de los precios en torno a la lira turca siga girando en torno al comportamiento de los precios de la energía y las materias primas -que están directamente correlacionados con los acontecimientos de la guerra en Ucrania-, las amplias tendencias de apetito por el riesgo y la trayectoria de las tasas de la Fed en los próximos meses.

Los riesgos adicionales a los que se enfrenta la divisa turca también proceden del patio interior, ya que la inflación no da señales de remitir (a pesar de haber subido menos de lo previsto en julio y agosto), los tipos de interés reales siguen bien arraigados en territorio negativo y la presión política para que el CBTR se incline por tipos de interés bajos sigue siendo omnipresente.

Además, la lira va a seguir sufriendo en el trasfondo de los planes de Ankara de dar prioridad al crecimiento (a través de mayores exportaciones e ingresos por turismo) y a la mejora de la cuenta corriente.

Niveles técnicos

Hasta ahora, el par está ganando un 0.7% en 18.5866 y se enfrenta al siguiente obstáculo en 18.5908 (máximo histórico del 4 de octubre), seguido de 19.00 (nivel redondo). A la baja, una ruptura por debajo de 18.1451 (SMA de 55 días) expondría a 17.8590 (mínimo semanal del 17 de agosto) y finalmente a 17.7586 (mínimo mensual).

• La economía estadounidense añadió 263.000 puestos de trabajo a la economía, mientras que la tasa de desempleo se redujo.
• El USD/JPY cayó hacia 144.66 tras la publicación de las NFP estadounidenses y recuperó algo de terreno.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. se acerca al 3.90%, lo que suele ser un viento de cola para los operadores del USD/JPY, que siguen siendo cautelosos tras la intervención del Banco de Japón en septiembre.

El USD/JPY sigue siendo débil después de que los datos de empleo de EE.UU. sorprendieran a los participantes del mercado, ya que la economía de EE.UU. añadió más puestos de trabajo de los que los economistas estimaban. En el momento de redactar este artículo, el USD/JPY cotiza en torno a los 144.90, por debajo de su precio de apertura.

Los datos revelados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. informaron que las nóminas no agrícolas aumentaron en 263.000, por encima de las estimaciones de 250.000, mientras que la tasa de desempleo se dirigió hacia el sur, pasando del 3.7% al 3.5%, lo que supuso una presión adicional para la Reserva Federal. Dadas las expresiones de los funcionarios de la Fed a lo largo de la última semana, hablando de la estrechez del mercado laboral, el informe de empleo de septiembre probablemente justificaría otra subida de tasas de tres cuartos de punto (0.75%).

Antes de que los datos de empleo de EE.UU. llegaran a las pantallas de los operadores, las posibilidades de que la Fed subiera los tipos en 75 puntos básicos se situaban en el 85.5%. Tras el informe, aumentaron al 92%.

Por otra parte, el Índice del dólar, que mide el valor del dólar frente a una cesta de divisas, amplió sus ganancias en un 0.31%, situándose en 112.636. En particular, el dólar dio un giro de 180 grados y se sitúa en positivo en la semana en un 0.40%.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. subieron, y el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años avanzó seis puntos básicos, hasta el 3.895%, lo que supuso un viento de cola para el USD/JPY.

Sin embargo, la tendencia alcista del USD/JPY se vio limitada por la línea de 145.00 impuesta el 22 de septiembre por la intervención del Banco de Japón en los mercados. Cabe destacar que el USD/JPY fluctuó en el rango de 144.63-145.34 tras la publicación de las NFP estadounidenses.

Qué hay que tener en cuenta

La agenda económica estadounidense de la próxima semana revelará las cifras de inflación de septiembre, concretamente el Índice de Precios al Consumo (IPC), junto con el Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan.

Gráfico de 1 hora del USD/JPY

Niveles técnicos clave del USD/JPY

• Las nóminas estadounidenses aumentan en 263.000 frente a las expectativas de 250.000.
• Canadá: Variación neta del empleo en septiembre 21.000 frente a 20.000.
• El Loonie cae frente al dólar, aunque alcanza nuevos máximos históricos frente a la mayoría de sus rivales.
• El USD/CAD sube hacia máximos diarios en medio de un dólar más fuerte.

El USD/CAD subió de 1.3722 a 1.3760, igualando los máximos diarios tras los informes de empleo de septiembre de Canadá y Estados Unidos. Ambos mostraron cifras mejores de las esperadas. El dólar subió en general, pero también el loonie, aunque a un ritmo más lento.

Informes positivos en Canadá y EE.UU.

El informe oficial de empleo de EE.UU. mostró que las nóminas no agrícolas aumentaron en 263.000 en septiembre, por encima de las 250.000 esperadas. La tasa de desempleo bajó inesperadamente del 3.7% al 3.5%.

En Canadá, la variación neta del empleo fue positiva en 21.100 durante el mes de septiembre, en línea con el consenso del mercado. La tasa de desempleo bajó del 5.4% al 5.2%, y la tasa de participación cayó del 64.8% al 64.7%.

El dólar subió tras las cifras, impulsado por el aumento de los rendimientos en Estados Unidos. El rendimiento estadounidense a 10 años se sitúa en el 3.90%, mientras que el de 2 años alcanzó el 4.34%, unos puntos por debajo de los máximos del ciclo.

A pesar de la fortaleza del dólar, hasta el momento el USD/CAD se mantiene en el rango entre 1.3760 y 1.3705, todavía indeciso. El loonie marcó nuevos máximos históricos frente a divisas como el AUD, el NZD, la GBP y el EUR tras el informe.

Niveles técnicos

Se espera que el S&P 500 atraviese una fase de recuperación. Pero se espera una ruptura sostenida a la baja en el cuarto trimestre, con 3235/3195 como nivel objetivo del equipo de analistas de Credit Suisse.

El S&P 500 podría disfrutar de una fase de recuperación temporal

"Aunque nuestra perspectiva más amplia sigue siendo bajista, seguimos esperando que surja una fase de recuperación temporal para la primera parte del cuarto trimestre, especialmente teniendo en cuenta las divergencias del impulso alcista. Sin embargo, después de esta fortaleza prevista, esperamos un movimiento sostenido por debajo de 3595 a su debido tiempo, para una caída a nuestro objetivo principal de un grupo de soportes en 3235/3195."

"Una triple divergencia de impulso del RSI semanal sugiere que a principios del cuarto trimestre deberíamos ver una fase de recuperación temporal".

• El índice se mantiene en oferta en torno a la zona de 112.50 el viernes.
• Las nóminas no agrícolas de EE.UU. aumentaron en 263.000 puestos de trabajo en septiembre.
• La Tasa de Desempleo sorprendió a los Mercados y bajó al 3.5%.

El dólar, seguido por el índice USD (DXY), se adhiere al territorio positivo a 112.50 tras la publicación de las nóminas no agrícolas del mes de septiembre.

El índice del USD flirtea con los máximos semanales

El índice mantiene la postura positiva el viernes después de la publicación de las nóminas no agrícolas que mostraron que la economía estadounidense añadió 263.000 puestos de trabajo durante el mes de septiembre, superando las estimaciones iniciales de una ganancia de 250.000 empleos.

Los datos adicionales mostraron que la tasa de desempleo retrocedió hasta el 3.5% (desde el 3.7%) y que la ganancia media por hora -un indicador de la inflación a través de los salarios- subió un 0,3% intermensual y un 5.0% respecto al año anterior. Además, la Tasa de Participación retrocedió un poco hasta el 62.3% (desde el 62.4).

A continuación, en la agenda de EE.UU., se publicarán los discursos de J. Williams, de la Fed de Nueva York, los inventarios al por mayor y la evolución del crédito al consumo.

Lo que hay que tener en cuenta en torno al dólar

El índice coge ritmo y vuelve a la zona de 112.50 tras otra buena impresión de las nóminas no agrícolas.

La firme convicción de la Reserva Federal de seguir subiendo los tipos hasta que la inflación parezca estar bien controlada, a pesar de una probable ralentización de la actividad económica y de una cierta pérdida de impulso en el mercado laboral, sigue apuntalando el tono positivo subyacente en el índice.

Desde un punto de vista más macro, el dólar también parece reforzado por la divergencia de la Fed frente a la mayoría de sus homólogos del G10, en combinación con episodios de efervescencia geopolítica y el resurgimiento ocasional de la aversión al riesgo.

Niveles técnicos

Ahora, el índice está ganando un 0.27% en 112.56 y se enfrenta al siguiente obstáculo en 114.76 (máximo del 28 de septiembre) secundado por 115.00 (nivel redondo) y luego 115.32 (máximo de mayo de 2002). Por otro lado, una ruptura de 110.05 (mínimo semanal del 4 de octubre) abriría la puerta a 109.35 (mínimo semanal del 20 de septiembre) y, finalmente, a 107.68 (mínimo mensual del 13 de septiembre).

Canadá creó 21.100 empleos durante el mes de septiembre, algo por encima de los 20.000 esperados, después que en agosto se destruyeran 39.700 puestos de trabajo. De hecho, este es el primer mes en que se crea empleo tras tres meses consecutivos con pérdidas.

La tasa de desempleo ha bajado dos décimas, ubicándose en el 5.2% frente al 5.4% previo y previsto. La tasa de participación se ha moderado levemente al 64.7% desde el 64.8% anterior.

Los salarios por ahora aumentaron un 5.2%, sin alcanzar el 5.58% visto en agosto, siendo el incremento más bajo desde mayo.

USD/CAD reacción

El USD/CAD se ha visto afectado por los datos de empleo de Canadá y Estados Unidos, ambos mejor de lo esperado. El par ha reaccionado a favor del dólar estadounidense, elevándose 35 pips hasta 1.3760, el nivel más alto del día ya probado al inicio de la mañana europea. Al momento de escribir, el USD/CAD se ha moderado y cotiza sobre 1.3746, perdiendo un 0.02% en el día.

Estados Unidos creó 263.000 empleos durante el mes de septiembre, superando los 250.000 esperados, aunque mostrando un resultado inferior a los 315.000 creados en agosto. La cifra de Nóminas no Agrícolas es la más baja vista en 17 meses, concretamente desde abril de 2021.

La tasa de desempleo bajó dos décimas, situándose en el 3.5% frente al 3.7% previo y previsto. La tasa de subempleo U6 ha bajado al 6.7% desde el 7% anterior, mejorando en una décima el 6.8% estimado.

El promedio de ingresos por horas mensual mantuvo su crecimiento en el 0.3%, tal como se había previsto. El anual creció un 5%, pro debajo del 5.2% de agosto y del 5.1% del consenso.

Finalmente, la tasa de participación de la fuerza laboral se situó en el 62.3% desde el 62.4% previo, levemente por encima del 62.2% proyectado.

EUR/USD reacción

El EUR/USD ha reaccionado con una caída de 55 pips que lo ha llevado a mínimos de una semana en 0.9750. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 0.9760, cayendo un 0.32% diario. El dólar se ha fortalecido con los datos, y el índice DXY se ha disparado a 112.59, su nivel más alto desde el 30 de septiembre.

• El USD/CAD se encuentra con nuevas ventas el viernes y rompe una racha de dos días de ganancias.
• El dólar retrocede en medio de un comercio de reposicionamiento antes del informe NFP estadounidenses.
• La reciente racha alcista de los precios del petróleo benefician al CAD y contribuye a la caída del par.
• La caída parece limitada antes del informe de empleos de EE.UU. y Canadá.

El par USD/CAD tiene dificultades para capitalizar las ganancias registradas en los dos últimos días y sufre cierta presión de venta el viernes. El par sigue bajo presión durante la primera mitad de la sesión europea y actualmente se sitúa cerca del mínimo diario, justo por encima del nivel de 1.3700.

El dólar estadounidense retrocede desde cerca del máximo semanal en medio de un comercio de reposicionamiento antes de los datos mensuales de empleo de EE.UU. El dólar canadiense, por su parte, se ve respaldado por los comentarios del día anterior del gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, y la reciente subida alcista de los precios del petróleo crudo. Esto, a su vez, ejerce una presión a la baja sobre el par USD/CAD, aunque la caída parece amortiguada, al menos por el momento.

La decisión de la OPEP+ de recortar la producción en unos 2 millones de bpd, la mayor reducción desde la pandemia de covid de 2020, sigue actuando como viento de cola para el oro negro. Sin embargo, la preocupación de que una recesión económica más profunda afecte a la demanda de combustible impide que siga aumentando. Además, las perspectivas de un endurecimiento más agresivo de la política de la Fed deberían limitar las pérdidas del dólar y dar cierto soporte al par USD/CAD.

De hecho, los mercados parecen estar convencidos de que el banco central de EE.UU. seguirá subiendo los tipos a un ritmo más rápido para frenar la inflación y han estado valorando otra subida de 75 puntos básicos en noviembre. Estas expectativas se vieron reafirmadas por los recientes comentarios de línea dura de varios funcionarios de la Fed, que siguen apoyando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Esto, junto con los temores de recesión, apoya las perspectivas de que surjan algunas compras en torno al dólar de refugio seguro.

Además, los operadores preferirán esperar a la publicación de los datos mensuales de empleo de EE.UU. y Canadá, que se publicarán más tarde al inicio de la sesión americana. Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzca un fuerte seguimiento de las ventas antes de confirmar que el sólido rebote de esta semana desde el nivel psicológico de 1.3500 se ha agotado y colocar nuevas apuestas bajistas en torno al par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos

Haitham Al Ghais, nuevo Secretario General de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP), ha declaardo el viernes que "la capacidad de producción de petróleo liberada por los últimos recortes de producción podría permitir a los países intervenir en caso de cualquier crisis en los mercados del petróleo".

Comentarios adicionales

En su último estudio publicado el viernes, el Banco Central Europeo (BCE) afirma que "el aumento de la demanda de los consumidores en toda la zona euro está desempeñando un papel cada vez más importante en la inflación excesiva".

Comentaios adicionales

• El USD/JPY tiene dificultades para ganar tracción significativa y oscila en un rango el viernes.
• Las especulaciones de que las autoridades japonesas podrían intervenir en los mercados limitan la subida del par.
• El sentimiento alcista subyacente en torno al USD actúa como viento de cola antes del informe del NFP de EE.UU.

El par USD/JPY no logra capitalizar sus ganancias registradas en los últimos dos días y oscila en un rango estrecho duante la sesión europea del viernes. El par cotiza actualmente en torno al nivel psicológico de 145.00 y permanece a merced de la dinámica de precios del dólar estadounidense.

La creciente aceptación de que la Fed mantendrá un ciclo de subida de tasas más agresivo para controlar la inflación sigue actuando como viento de cola para el dólar y el par USD/JPY. De hecho, los mercados han estado valorando otra subida de tipos de interés de la Fed de 75 puntos básicos en noviembre. Estas expectativas se vieron reafirmadas por los recientes comentarios de línea dura de varios funcionarios de la Fed, que reiteraron que el banco central estadounidense sigue comprometido con el control de la inflación.

Además, la ampliación del diferencial de tasas entre EE.UU. y Japón pesa sobre el yen japonés y ofrece soporte al par USD/JPY. Las perspectivas de un endurecimiento más rápido de la política por parte de la Fed siguen dando soporte a los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. En cambio, el Banco de Japón sigue empeñado en mantener los rendimientos del JGB en niveles bajos. Dicho esto, los temores a una intervención por parte de las autoridades japonesas impiden a los alcistas abrir nuevas posiciones y limita las ganancias de los principales.

El primer ministro japonés, Kishida, se refirió a la debilidad de la moneda nacional y dijo que los recientes movimientos bruscos y unilaterales del yen no son deseables. Kishida añadió que la intervención del mes pasado reflejaba la opinión de que no se puede hacer la vista gorda a los movimientos especulativos de las divisas. Esto se produce después de que el ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, dijera el lunes que el gobierno está dispuesto a intervenir en los mercados para evitar pérdidas más profundas en el yen.

Los participantes del mercado también parecen reacios y prefieren mantenerse al margen antes de que se publiquen los cruciales datos mensuales sobre el empleo en EE.UU., que se publicarán más tarde al inicio de la sesión americana. El popularmente conocido informe NFP influirá en las expectativas de subida de tasas de la Fed. Esto, a su vez, jugará un papel clave en la determinación de la trayectoria a corto plazo para el dólar y proporcionará un nuevo impulso direccional al par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos

Los datos preliminares del CME Group para los mercados de futuros de gas natural indican que el interés abierto se redujo en sólo 441 contratos el jueves, después de tres aumentos diarios consecutivos. Por otro lado, el volumen retomó la tendencia alcista y aumentó en unos 63.800 contratos.

El Gas Natural busca superar los 7.00$ de forma convincente

Precios del gas natural superaron brevemente el nivel de 7.00$ por MMBtu el jueves, aunque cerraron por debajo de ese nivel con modestas ganancias y en medio de una pequeña caída del interés abierto. Dicho esto, es probable que se produzca una corrección a la baja y se espera que la región de 6.50$ ofrezca un soporte decente.

El Ministro de Asuntos Exteriores irlandés, Simon Coveney, ha dicho el viernes: "Tuve una muy buena reunión con el Secretario de Asuntos Exteriores del Reino Unido, con inteligencia, sobre el protocolo de Irlanda del Norte".

Comentarios adicionales

A principios de esta semana, Coveney dijo: "Queda por ver si este nuevos gobierno británico está dispuesto a hacer concesiones para llegar a un acuerdo, pero ciertamente la música de ambiente ha cambiado de forma bastante fundamental, lo acogemos con satisfacción y trabajaremos no sólo en las relaciones para reconstruir la confianza, sino también en las soluciones de forma práctica."

El interés abierto en los mercados de futuros del petróleo crudo subió por tercera sesión consecutiva el jueves, esta vez en más de 9.000 contratos teniendo en cuenta las cifras avanzadas del CME Group. Por otro lado, el volumen bajó bruscamente en alrededor de 265.200 contratos después de tres aumentos diarios consecutivos.

WTI: El próximo objetivo se sitúa en el nivel de 90.00$

Los precios del WTI ampliaron la subida por cuarta sesión consecutiva el jueves. El movimiento se produjo gracias al aumento del interés abierto, lo que permite seguir avanzando a muy corto plazo. Sin embargo, la fuerte caída del volumen podría frenar el ritmo del movimiento, mientras que la materia prima sigue teniendo como objetivo el nivel de 90.00$ por barril y más allá.

El ejército de Corea del Sur ha informado el viernes de que, los días 7 y 8 de octubre, realizará con Estados Unidos ejercicios marítimos conjuntos en los que participará un portaaviones estadounidense en aguas de su costa oriental.

"Seguiremos reforzando nuestras capacidades operativas y nuestra preparación para responder a cualquier provocación de Corea del Norte mediante ejercicios conjuntos con... el Grupo de Ataque del Portaaviones Reagan de Estados Unidos", ha declarado el Estado Mayor Conjunto de Corea del Sur.

Esto se produce tras varios días de lanzamiento de misiles hacia Japón por parte de los norcoreanos.

A principios de la semana, Japón instó a los residentes a refugiarse después de que se informara de que Corea del Norte había disparado un misil balístico sobre el norte del país.

Fue el primer lanzamiento de misiles del Norte sobre Japón desde 2017.

Estados Unidos, Japón y Corea del Sur ya han realizado sus propios simulacros militares como respuesta.

Esta escalada de las pruebas de misiles de Pyongyang ha provocado la inmediata reacción de Tokio y ha puesto a los mercados en alerta de aversión al riesgo.

En su revisión semestral sobre la estabilidad financiera, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) ha advertido el viernes que los riesgos para la estabilidad financiera han aumentado en los últimos meses.

El RBA ha dicho que, a medida que suben los tipos de interés, también aumentan las presiones sobre los presupuestos de los hogares australianos y los flujos de efectivo de las empresas, mientras que los precios de la vivienda disminuyen.

"Los riesgos para la estabilidad financiera se verían magnificados por un nuevo endurecimiento sustancial de las condiciones financieras mundiales", ha dicho el RBA en su revisión de 70 páginas.

"Las perspectivas de estabilidad financiera en los próximos años dependerán en gran medida de la capacidad de los hogares y las empresas para superar las difíciles condiciones económicas tanto en Australia como en el resto del mundo", ha afirmado el RBA.

Comentarios destacados

El Banco Central Europeo (BCE) seguirá por detrás de la Reserva Federal en el endurecimiento. Por ello, los economistas del National Bank of Canada prevén que el euro siga bajo presión.

La Eurozona se prepara para una recesión

"El BCE sigue por detrás de la Fed en el endurecimiento y podría verse limitado, ya que la zona de la moneda común se encuentra en posición de recesión".

"Esperamos que el euro se mantenga débil hasta que quede claro que la Fed va a empezar a relajar su política monetaria. Por lo tanto, el euro podría tener una subida limitada a mediados de 2023."

Esto es lo que hay que saber para operar hoy viernes 7 de octubre:

El dólar se mantiene firme frente a sus principales rivales a primera hora del viernes, mientras los inversores se preparan para el esperado informe de Nóminas no Agrícolas de septiembre. El Índice del dólar se mueve con altibajos en un estrecho rango por encima de 112.00 tras un rebote de dos días, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se mantiene por encima del 3.8% y los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. cotizan planos a primera hora del viernes. Durante el horario de negociación europeo, el Banco de Inglaterra (BoE) publicará su boletín trimestral del tercer trimestre y la Oficina de Estadísticas de Canadá también publicará el informe de empleo de septiembre.

Previsión Nóminas no Agrícolas: Cinco escenarios para operar el Rey Dólar mientras los mercados abogan por el dolor

El jueves, el dólar encontró demanda como refugio en medio de un mercado apagado y continuó superando a sus rivales. Además, los comentarios de línea dura de los funcionarios de la Fed ayudaron a la divisa a preservar su fortaleza. El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo que la entidad estaba "bastante lejos" de una pausa en el endurecimiento de la política, y el gobernador de la Fed, Christopher Waller, reiteró que esperaba más subidas agresivas de los tipos en la batalla contra la inflación.

Por su parte, el Secretario de Estado de EE.UU., Antony Blinken, declaró el jueves que estaban estudiando opciones para responder a Arabia Saudí tras la decisión de la OPEP+ de reducir significativamente la producción de petróleo crudo. Aunque el barril de West Texas Intermediate (WTI) cotiza en terreno negativo, ligeramente por encima de los 88 dólares, sube más de un 10% en términos semanales.

Después de haberse movido lateralmente cerca de 0.9800 en la sesión asiática, el EUR/USD sufrió una modesta presión bajista y se situó en terreno negativo por debajo de 0.9780. Los datos de Alemania revelaron que las ventas minoristas y la producción industrial se contrajeron un 1.3% y un 0.8% en términos mensuales en agosto, lo que dificulta que la divisa compartida encuentre demanda.

El GBP/USD perdió casi 200 puntos el jueves y cerró por debajo de 1.1200. El par sigue estirándose a la baja a primera hora del viernes y ahora cotiza en torno a 1.1130. El jueves, el Reino Unido y la UE reanudaron las negociaciones del Protocolo de Irlanda del Norte. Al comentar los últimos acontecimientos, el ministro de Asuntos Exteriores irlandés, Simon Coveney, dijo que no esperaba llegar a un acuerdo antes del 28 de octubre. "Creo que podemos hacer un progreso significativo en algunas de las cuestiones que realmente importan a la gente de Irlanda del Norte", añadió Coveney. "En particular a la comunidad unionista y a la comunidad empresarial".

Las pérdidas del oro se mantuvieron limitadas el jueves, ya que el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU., de referencia a 10 años, luchó por cobrar impulso alcista tras superar el 3.8%. El XAU/USD se mantiene relativamente tranquilo en torno a los 1.710$ a primera hora del viernes.

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El USD/JPY subió el jueves y cerró por encima de 145.00. "Los recientes movimientos bruscos y unilaterales del yen no son deseables", repitió el primer ministro japonés, Fumio Kishida, a primera hora del día. "La intervención de Japón el mes pasado reflejó la opinión de que no podemos hacer la vista gorda a los movimientos especulativos en el mercado de divisas". El par se mueve lateralmente cerca de 145.00 tras estos comentarios.

El Bitcoin bajó en medio de la aversión al riesgo el jueves y perdió casi un 1%. El BTC/USD fue visto por última vez registrando pequeñas pérdidas diarias en los 19.850$. El Ethereum cerró sin cambios el jueves y parece que le está costando hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección a principios del viernes mientras se mantiene por encima de los 1300$.

El Secretario de Estado estadounidense, Antony Blinken, dijo el jueves que Estados Unidos está "revisando una serie de opciones de respuesta" en cuanto a su relación con Arabia Saudí después de que Riad y otros países de la OPEP+ acordaran esta semana grandes recortes en la producción de petróleo.

"En cuanto a la relación (con Riad) de cara al futuro, estamos revisando una serie de opciones de respuesta. Estamos consultando estrechamente con el Congreso", dijo Blinken en una conferencia de prensa en Lima junto a su homólogo peruano.

Reuters informa que "Blinken no especificó qué medidas estaba considerando Washington". La administración del presidente Joe Biden ha estado reflexionando sobre una respuesta después de que los productores de petróleo de la OPEP+, entre los que se encuentra Rusia, acordaran el miércoles recortar la producción''.

Las ventas minoristas interanuales de Alemania cayeron un 4.3% en agosto, acentuando el descenso del 2.6% de julio pero moderando el del 5.1% previsto por el mercado. Este es el tercer descenso mensual consecutivo, según informa Destatis, la oficina de estadísticas germana.

A nivel mensual, el indicador cayó un 1.3%, empeorando el descenso del 1% previsto y el aumento del 1.9% visto el mes anterior.

La producción industrial en agosto subió un 2.1% anual, mejorando el descenso del 1.1% de julio y la caída del 0.8% pronosticada por el consenso del mercado. La lectura mensual, en cambio, reflejó una caída del 0.8% que empeora el descenso previo del 0.3% y la bajada del 0.5% prevista. Esta es la segunda caída consecutiva y la más acentuada en los últimos cinco meses, concretamente desde marzo.

EUR/USD reacción

El EUR/USD se mantiene presionado a la baja este viernes después de desplomarse al final de la sesión americana de ayer e inicios de la asiática de hoy a mínimos de cuatro días en 0.9786. Los datos no han afectado al par, que ahora cotiza sobre 0.9794, ganando un 0.03% diario.

Según las lecturas preliminares de CME Group para los mercados de futuros del oro, el interés abierto subió apenas 440 contratos el jueves tras dos retrocesos diarios consecutivos. El volumen, en cambio, prolongó la tendencia a la baja y se redujo en unos 36.700 contratos.

El oro podría volver a tocar la zona de los 1.700$

La caída de los precios del oro del jueves se debió a un pequeño aumento del interés abierto, que parece apoyar la continuación de la caída a muy corto plazo. Dicho esto, el siguiente nivel de interés para el metal amarillo se sitúa en la zona de los 1.700 dólares por onza troy.