Noticias de mercados

• El DXY gana un 0.59% en el día, ya que los alcistas del USD apuntan al nivel 100 a medida que la sesión americana termina.
• Estados Unidos impone un nuevo tramo de sanciones a Rusia.
• Perspectiva técnica del índice del dólar estadounidense (DXY): Sesgo alcista, aunque prueba la línea paralela de Pitchfork justo por encima de la marca de 99.00.

El índice del dólar estadounidense (DXY), un indicador del valor del dólar frente a una canasta de seis monedas rivales, avanza un 0.60 % durante la sesión americana, lo que refleja un estado de ánimo de aversión al riesgo en el mercado, ya que los inversores buscaron a sus pares de refugio seguro, siendo el dólar estadounidense el más seguro. Al momento de escribir, el DXY está en 99.119.

El sentimiento del mercado fluctuó a lo largo del día. A mediados de la sesión europea, la noticia de que Rusia-Ucrania habla según el presidente de Rusia, Vladimir Puttin, dijo que hubo "ciertos cambios positivos" en las negociaciones con Ucrania. Sin embargo, al final del día, el ministro de Relaciones Exteriores de Ucrania, Dmytro Kubela, dijo el viernes que “no hubo avances en las conversaciones con Rusia el jueves”, según informó BBG.

Mientras tanto, las sanciones a Rusia siguen aumentando. El presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, dijo el viernes que Estados Unidos revocará el estatus de "relaciones comerciales normales permanentes" de Rusia para castigar a Moscú por su invasión de Ucrania. Al mismo tiempo, EE.UU. prohibirá las importaciones de Rusia, lo que podría interrumpir más de mil millones de dólares en ingresos por exportaciones para Rusia, según la Casa Blanca.

Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. son mixtos, encabezados por el corto plazo de la curva de rendimiento, con los rendimientos de los bonos del Tesoro a 2 años y 5 años, subiendo dos y medio y uno y medio puntos básicos, respectivamente hasta 1.746% y 1.956 %. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años sube un punto base y se ubica en 2%.

Pronóstico del precio del índice del dólar estadounidense (DXY): Perspectiva técnica

El DXY está sesgado hacia arriba, avanzando constantemente dentro del canal ascendente de Pitchfork. De hecho, en el momento de la publicación, está presionando la línea media entre las líneas paralelas superior y central, una vez rota, expondría el máximo anual en 99.418, seguido por 100 y luego la línea de tendencia superior del canal de Pitchfork alrededor del área 100.500.



Niveles técnicos adicionales 

• Las acciones de EE.UU. se negociaron de manera irregular y mixta en el último día de negociación de lo que ha sido una semana indecisa.
• El S&P 500 abrió con un alza del 0.5% tras los comentarios positivos de Putin sobre Ucrania, pero desde entonces los inversores escépticos han reducido estas ganancias.

Las acciones de EE.UU. negociaron de manera irregular y mixta en el último día de negociación de lo que ha sido una semana indecisa. El S&P 500 abrió alrededor de un 0.5% más alto debido a que el apetito por el riesgo recibió un impulso previo a la apertura por los comentarios del presidente ruso, Vladimir Putin, quien notó un cambio positivo en la retórica proveniente de los funcionarios ucranianos en los últimos días. Pero los inversores han aprendido a no tomar los comentarios del presidente Putin, o cualquier otro funcionario ruso, al pie de la letra en las últimas semanas, y el optimismo se redujo rápidamente. El índice, que logró casi probar sus máximos del martes en 4.300, ahora ha retrocedido por debajo del nivel de 4.250, donde ahora cotiza alrededor de un 0.3% más bajo.

Los comentarios del ministro de Relaciones Exteriores de Ucrania, Dmytro Kuleba, que sugirieron que se había logrado un progreso "cero" en las conversaciones con el ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergey Lavrov, el jueves, destacaron lo difícil que es evaluar la posibilidad de que se encuentre una solución diplomática a la guerra. Por ahora, los inversores no confían en ello, lo que probablemente sea una de las razones por las que la demanda de impulsar el S&P 500 por encima de 4.300 simplemente no existe. De hecho, a medida que Occidente continúa endureciendo las sanciones a Rusia (las naciones del G7 eliminaron el viernes el estatus comercial de nación preferida de Rusia y están presionando para restringir el acceso del país al FMI y al Banco Mundial), es probable que persistan los temores sobre el impacto económico del conflicto. 

En términos de los otros índices principales de EE.UU., el Nasdaq 100 bajó un 0.9% y volvió a estar por debajo del nivel de 13.500, mientras que el Dow ha logrado mantener un sesgo comercial modestamente positivo y cotiza un 0.2% más alto en los 33.200. Los operadores dijeron que el reciente aumento de los rendimientos de los bonos de EE.UU., ayudado por una combinación de la lectura caliente de la inflación de precios al consumidor de EE.UU. de esta semana que solidificó las expectativas de una serie de aumentos de tasas de la Fed este año a partir de la próxima semana y mayores expectativas de inflación, está detrás del bajo rendimiento de los fuertemente índice Nasdaq 100 ponderado por acciones de gran tecnología/crecimiento frente al Dow más cíclico/valor ponderado.

La geopolítica sigue siendo el principal impulsor del mercado de valores la próxima semana. Los comerciantes están evaluando la posibilidad de que las conversaciones de alto nivel entre Rusia y Ucrania generen una muy necesaria desescalada (parece poco probable en este momento) a medida que se especula sobre una posible reunión entre Putin y Zelensky. Pero también aumentan las preocupaciones de que Rusia pueda aumentar la temperatura del conflicto mediante el uso de armas químicas y biológicas, lo que podría desencadenar una reacción furiosa de la comunidad internacional. Pero también habrá mucho en la reunión de la Fed del miércoles y las ventas minoristas de EE.UU. El hecho de que el conflicto de Ucrania llegue en un momento en el que la Fed se está endureciendo para contener la alta inflación de varias décadas (e incapaz de cambiar de manera moderada sin perder toda la credibilidad) es una seria preocupación para los inversores.

Niveles técnicos adicionales

El ministro de Relaciones Exteriores de Ucrania, Dmytro Kubela, dijo el viernes que no hubo avances en las conversaciones con Rusia el jueves, informó Bloomberg.

La posición rusa cambia todo el tiempo, agregó Kubela, y las conversaciones no han afectado el comportamiento de Rusia sobre el terreno. Cualquier promesa de neutralidad ucraniana debe venir con garantías de seguridad, agregó, y dijo que las conversaciones directas entre el presidente ucraniano Volodymyr Zelensky y el presidente ruso Vladimir Putin serían "útiles".

• El sentimiento del consumidor de UoM general cayó por debajo de 60,0 en marzo, su nivel más bajo desde septiembre de 2011.
• Los eventos geopolíticos recientes han afectado la confianza del consumidor al exacerbar los temores de inflación, pero los mercados de divisas no han reaccionado mucho.

Según la versión preliminar de la encuesta de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) de marzo publicada el viernes, el Índice de Sentimiento del Consumidor general cayó a 59.7, decepcionando las expectativas de una lectura de 61.4 y por debajo de la lectura de 62.8 de febrero. Eso marcó un mínimo de más de una década y fue la lectura más débil desde septiembre de 2011.

El índice de Condiciones Actuales del Consumidor cayó un poco a 67.8 desde 68.2 el mes pasado y estuvo por encima de la lectura esperada de 66.0. El índice de Expectativas del Consumidor cayó a 54.4 desde 59.4 en febrero, mayor que la caída esperada a 58.8. Las Expectativas de inflación a un año del consumidor subieron a 5.4% desde 4.9% el mes anterior, mientras que las Expectativas de inflación a cinco años se mantuvieron sin cambios en 3.0%.

Reacción del mercado

La última encuesta de UoM destaca el impacto inmediato que la guerra ruso-ucraniana y el efecto económico global estanflacionario relacionado ha tenido en el consumidor estadounidense. Los consumidores ya estaban muy preocupados por el estado de la inflación en febrero, pero los acontecimientos geopolíticos recientes han servido para exacerbar estos temores y, al hacerlo, mellar la confianza.

No obstante, el dólar estadounidense en general no parece haber reaccionado mucho. Los datos refuerzan aún más el caso de que la Fed siga adelante cuando se trata de hacer que las tasas de interés de política vuelvan a ser neutrales.

• Febrero fue el mejor mes de creación de empleo desde septiembre de 2020.
• El loonie subió a lo largo del mercado tras el dato.

El reporte de empleo de Canadá de febrero mostró cifras por encima de lo esperado, lo que hizo subir fuerte al loonie en el mercado. La economía creó 336.000 puestos de trabajo en febrero, superior a los 160.000 del consenso del mercado. Se trata de la mejor lectura en más de un año. Esto marca una recuperación tras la pérdida de 200.100 trabajos en enero.

Los empleos a tiempo completo aumentaron en 122.000, mientras que los de tiempo parcial subieron en 215.000.

La tasa de desempleo cayó desde 6.5% a 5.5%, una caída mayor a la del 6.2% esperada. Es la lectura más baja desde enero de 2020. Esto implica un regreso a los niveles previos a la pandemia.

El dólar canadiense subió en el mercado luego del dato. El USD/CAD cayó desde 1.2765 hasta 1.2715, llegando al nivel más bajo desde el lunes, con lo que terminó de borrar todas las ganancias.

• El DXY alterna ganancias con pérdidas más allá de 98.00.
• El dólar sigue estando respaldado por la región de 97.80.

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) busca aumentar el avance del jueves con el objetivo inmediato en el nivel redondo de 99.00 el viernes.

A la luz de la reciente acción sobre los precios, siguen siendo probables más ganancias por el momento. Dicho esto, el siguiente obstáculo se alinea en el nivel de 99.97 (máximo del 25 de mayo de 2020) seguido de cerca por la marca psicológica de 100.00.

La actual postura alcista en el índice sigue apoyada por la línea de cinco meses, hoy cerca de 95.80. Las perspectivas a largo plazo para el dólar se ven constructivas mientras siga por encima del promedio móvil simple de 200 días en 94.30.

DXY gráfico de día

• Acciones tomas más ritmo tras comentarios de Putin.
• Futuros de Wall Street suben más del 1%.
• El dólar con resultados mixtos.  

Los mercados de renta variable están subiendo en Europa al igual que los futuros de Wall Street. Las acciones extendieron las ganancias luego de que el presidente de Rusia, Vladimir Putin afirmara sobre cambios significativos en las conversaciones con Ucrania.

El SP 500 cerró el jueves con una caída del 0.43%. Los futuros suben 1.40%. El Dow Jones trepa 1.20% y apunta a abrir en máximos en una semana. En Europa, el DAX avanza 3.37% y el CAC 40 trepa 2.37%.

El dólar se debilitó en el contexto de mayor apetito por el riesgo, al igual que el yen. Los rendimientos de los bonos del Tesoro están subiendo y se acercan a los máximos del jueves. En la jornada de ayer tuvieron un avance significativo luego de los datos de inflación de EE.UU., que mostraron la lectura anual del IPC más alta desde 1982. La próxima semana será la reunión de la Reserva Federal.

El petróleo borró casi todas las ganancias con el aumento del optimismo en la última hora. El barril de WTI (futuro) sube 1.05% y opera en 107.20$, lejos del pico de 110.00$ de horas atrás.

El buen tono en los mercados favorece incluso a las criptomonedas. El Bitcoin sube 1.50%, regresando sobre 42.000$.

El tema de la guerra sigue siendo dominante. Los comentarios de Putin no han tenido ninguna repercusión en el campo. Medios informaron que Rusia enviará miles de luchadores desde Medio Oriente para unirse a las fuerzas que están en Ucrania. En la noche siguieron los bombardeos sobre el oeste de Ucrania.

Rusia anunció la prohibición de exportación de más de 200 productos. El presidente de EE.UU. Biden dará un discurso sobre la situación con respecto a Rusia. Mientras la bolsa de valores rusa sigue cerrada.

En lo que respecta a datos, se publicará en EE.UU. el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan y en Canadá el reporte de empleo.

El presidente ruso, Vladimir Putin, ha dicho el viernes que hay ciertos cambios positivos en las conversaciones con Ucrania.

Putin ha señalado además que las sanciones solo los han fortalecido en el pasado.

Más temprano en el día, Putin había señalado que podrían permitir que los voluntarios luchen contra las fuerzas ucranianas y había agregado que aprobaron la entrega de las armas capturadas a los combatientes rebeldes respaldados por Rusia.

Reacción del mercado

El último comentario de Putin ha ayudado a mejorar el sentimiento del mercado. El índice del dólar estadounidense DXY ha girado hacia abajo como reacción inicial y ha borrado sus ganancias diarias para quedar plano cerca de 98.50. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses suben entre un 0.8% y un 1% en el día.

"El Banco Central Europeo (BCE) se tomará todo el tiempo necesario para examinar cualquier decisión de subida de tasas", ha dicho el viernes el responsable de políticas monetarias Francois Villeroy de Galhau.

Comentarios adicionales

Además, Olli Rehn, dijo que "cualquier ajuste de las tasas clave será gradual".

"Las condiciones económicas y de precios en Japón no permiten la retirada del estímulo", ha dicho el viernes un funcionario del Banco de Japón (BoJ).

Comentarios adicionales

Los analistas de Goldman Sachs ven ahora el riesgo de que Estados Unidos entre en recesión durante el próximo año debido a la guerra entre Rusia y Ucrania.

Comentarios destacados

Se espera que Rusia incumpla con sus obligaciones de deuda, mientras el país sufre una profunda recesión debido a la sanción occidental en medio de la crisis de Ucrania, ha advertido a última hora del jueves la directora gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI), Kristalina Georgieva.

Comentarios destacados

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 11 de marzo:

El jueves, el dólar estadounidense recuperó su fortaleza por la aversión al riesgo y los datos de una inflación caliente, con el índice del dólar estadounidense DXY rompiendo una racha de dos días de pérdidas. Los inversores parecen haberse vuelto cautelosos el viernes temprano después de que los ministros de Relaciones Exteriores de Rusia y Ucrania no lograron avanzar en un alto el fuego. Más tarde en el día, el índice preliminar de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan para marzo será el único dato publicado en el calendario económico de Estados Unidos. Statistics Canada también publicará el informe de empleos de febrero.

Tras la reunión con su homólogo ucraniano, Dmytro Kuleba, el ministro ruso de Relaciones Exteriores, Serguéi Lavrov, dijo que ya habían presentado las condiciones de Rusia para poner fin al conflicto y reiteró que quieren que Ucrania sea neutral. Como respuesta, "no podemos detener la guerra si el país que inició la agresión no tiene ningún deseo de hacerlo", dijo Kuleba. Mientras tanto, el ministro de Defensa del Reino Unido dijo el viernes que era probable que Rusia vuelva a posicionar sus fuerzas para una nueva actividad ofensiva en los próximos días.

El índice S&P 500 perdió un 0.43% el jueves y el índice DXY ganó más del 0.5%. Al inicio de la sesión europea de hoy, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan planos.

El Banco Central Europeo (BCE) anunció el jueves que dejaba las tasas clave sin cambios como se esperaba. En un tono sorprendente, el banco central dijo que pondrá fin al Programa de Compra de Activos (APP) en el tercer trimestre en lugar de a finales de año como estaba previsto inicialmente. La reacción inicial a esta decisión proporcionó un impulso a la moneda común, pero los comentarios cautelosos de la presidenta del BCE Christine Lagarde sobre las perspectivas económicas y la inflación hicieron que el euro perdiera interés.

Después de avanzar a un máximo semanal por encima de 1.1100 el jueves, el EUR/USD perdió su tracción y cerró profundamente en territorio negativo. El par se mantiene relativamente tranquilo cerca de 1.1000 al inicio de la sesión europea del viernes. Los datos de Alemania han mostrado que el índice armonizado de precios al consumidor IPCA anual fue del 5.5% en febrero, igualando la estimación preliminar. 

El GBP/USD ha tocado su nivel más bajo desde noviembre en 1.3071 el viernes antes de lograr una recuperación hacia 1.3100. La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido ha anunciado el viernes que la economía del Reino Unido creció un 0.8% mensual en enero, frente a la expectativa del mercado del 0.2%.

A pesar del sentimiento de aversión al riesgo, el oro no logró ganar impulso alcista el jueves y se encontró con una renovada presión bajista el viernes. El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense después de los calientes datos de inflación en Estados Unidos parece estar pesando sobre el XAU/USD, que ahora pierde un 0.7% en el día en 1.982$.

El USD/CAD registró pérdidas en los dos días anteriores y se mantiene plano por debajo de 1.2800 a primera hora del viernes. Se espera que la tasa de desempleo en Canadá disminuya al 6.2% en febrero desde el 6.5% visto en enero.

El Bitcoin perdió un 6% el jueves y se mantiene a la defensiva el viernes. El BTC/USD está perdiendo casi un 1% en el día en 39.100$. El Ethereum extiende su caída hacia 2.500$ después de perder más del 4% el jueves. 

El Producto Interior Bruto (PIB) de Reino Unido para el mes de enero se elevó al 0.8% desde el -0.2% de diciembre, mostrando su mayor crecimiento desde junio de 2021. El resultado mejora las expectativas del mercado, cuyo consenso predecía un aumento del 0.2%.

La producción industrial de Reino Unido creció en el mismo período un 0.7%, por encima del 0.3% previo y del 0.1% previsto. A nivel interanual, el indicador subió un 2.3% frente al 0.4% anterior y al 1.9% estimado.

La producción manufacturera mensual se elevó al 0.8% desde el 0.2% del mes previo, superando el 0.2% pronosticado por el mercado. Anualmente, el indicador subió un 3.6% frente al 1.3% previo y al 3.1% esperado.

Finalmente, la balanza comercial de Reino Unido aumentó en enero su déficit a -26.499B de libras desde los -12.354B previos, empeorando notablemente los -12.6B estimados.

GBP/USD reacción

El GBP/USD ha reaccionado a los datos con una leve subida de apenas 10 pips que lo ha elevado por encima de 1.3100. Previamente, a finales de la sesión asiática, el par cayó a 1.3069, su nivel más bajo de los últimos 22 meses.

Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.3098, ganando un 0.11% en el día.