Noticias de mercados

Lo que debes saber el miércoles 16 de marzo:

El dólar comenzó el día con un pie atrás, pero logró recuperar el terreno perdido durante el horario comercial de EE.UU. El par EUR/USD cotiza alrededor de 1.0940, mientras que GBP/USD opera en 1.3035.

El presidente Vladimir Putin dijo que Kiev no se toma en serio la búsqueda de una solución mutuamente aceptable. La noticia enfrió las esperanzas de un acuerdo diplomático. Más temprano ese día, el asesor del presidente de Ucrania, Volodymyr Zelenskyy, dijo que confiaba en poder llegar a una solución diplomática en las próximas semanas.

Más allá de las sanciones, Rusia presentó una solicitud para abandonar el Consejo de Europa luego de ser suspendido el 25 de febrero. Además, Moscú anunció una serie de sanciones a las autoridades estadounidenses, incluido el presidente Joe Biden y prohibió la entrada al país al primer ministro canadiense, Justin Trudeau.

La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, habló en la Cumbre Económica WELT y señaló que la incertidumbre en torno a las perspectivas económicas había aumentado drásticamente, ya que la guerra reduciría el crecimiento y generaría inflación debido al aumento de los costos de la energía y las materias primas. También dijo que aún se prevé que la inflación disminuya gradualmente y se asiente cerca del objetivo del 2% del banco central para 2024.

China anunció un récord de contagios de coronavirus y puso a más de 17 millones de personas en un estricto confinamiento, lo que redujo las expectativas de crecimiento económico. Las acciones y las materias primas retrocedieron en medio de preocupaciones relacionadas con la disminución de la demanda durante la primera mitad del día.

El oro tocó fondo en 1.907,04$ la onza troy, rebotando modestamente antes del cierre para ubicarse en alrededor de 1.920 dólares la onza troy. Los precios del crudo extendieron su última caída y el WTI terminó el día en $96.50 por barril.

El par AUD/USD pasó el día dentro de un rango estrecho, terminando con pocos cambios por debajo de 0.7200. El dólar canadiense se benefició de la caída de los precios del petróleo y el alza de las materias primas, lo que provocó que el USD/CAD cayera a 1.2766.

Wall Street registró ganancias sustanciales a pesar de las crecientes preocupaciones relacionadas con la crisis entre Rusia y Ucrania. Los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. aumentaron, con el rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años alcanzando un máximo de varias semanas de 2.169% y terminando el día cerca.

El foco del mercado cambia ahora a la Reserva Federal, ya que el banco central de EE.UU. anunciará su decisión de política monetaria el miércoles y se espera que desencadene una subida de tipos de al menos 25 pb.

El presidente de Rusia, Vladimir V. Putin, ha dicho que Kiev no se toma en serio la búsqueda de una solución mutuamente aceptable, según Bloomberg.

Los mercados han reaccionado negativamente a las noticias, con las acciones retrocediendo desde los máximos y el dólar y el oro como refugio seguro subiendo. Los inversores han puesto sus esperanzas en las negociaciones entre Rusia y Ucrania, que según ambas partes estaban progresando. El comentario de Putin está eliminando parte de este optimismo de los mercados.

Es esencial tener en cuenta que los mercados son extremadamente volátiles y que el comentario de Moscú puede ser seguido por uno contradictorio. Los inversores están nerviosos y probablemente lo seguirán estando mientras continúen las hostilidades.

El oro saltó a $1925 después de haber sido presionado a $1900 anteriormente. El petróleo también ha saltado desde el abismo, alcanzando los $96 después de caer por debajo de los $94 anteriormente.

El oro rebota desde los mínimos:

El EUR/USD ha descendido aún más por debajo de 1.10, y los alcistas han perdido la esperanza de desafiar el máximo diario de 1.1020 o la resistencia de 1.1040. La moneda común ha sido especialmente vulnerable, ya que la guerra se libra en suelo europeo. El dólar de refugio seguro es un beneficiario.

• Los mercados bursátiles de EE.UU. abren con ganancias a medida que la reversión del petróleo se acelera.
• La disminución de las preocupaciones sobre la escasez de suministro y el COVID-19 en China están pesando sobre los mercados energéticos.
• Todas las miradas están puestas en el resultado de la reunión de la Reserva Federal.

Los mercados bursátiles de EE.UU. abrieron en un tono moderadamente positivo el martes, con los precios del petróleo retrocediendo por segundo día consecutivo y todos los ojos puestos en la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU.

El índice S&P 500 avanza un 1.25 %, mientras que el índice tecnológico Nasdaq y el índice industrial Dow Jones suben un 1.93 % y un 0.99 %, respectivamente, en el momento de redactar este informe.

Los precios del petróleo se desploman desde máximos ante la disminución de las preocupaciones sobre el suministro

Las preocupaciones sobre la escasez de suministro de petróleo debido a las sanciones a Rusia parecen desvanecerse ante las esperanzas de que Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos estén listos para aumentar la producción.

Más allá de eso, el brote de COVID-19 de rápida propagación en China, que ya ha obligado a imponer bloqueos en algunas ciudades, está contribuyendo a bajar los precios del petróleo. El WTI ha caído casi un 30% desde los máximos de la semana pasada en 126$ por barril a niveles por debajo de 93$ hasta ahora.

Por otro lado, los inversionistas están a la espera de la conclusión de la reunión de política monetaria de dos días, a partir de hoy. Se espera ampliamente que la Fed suba las tasas de interés por primera vez en tres años con el objetivo de controlar la inflación.

Por sectores, las acciones de consumo discrecional, subieron un 2.7%, y la tecnología, creció un 1.96%, liderando las ganancias con solo la energía y materiales en números rojos con caídas respectivas del 4.62% y el 0.08 %.

Niveles técnicos a seguir

La presión a la baja para el S&P 500 continúa aumentando. Se espera que el índice se mueva por debajo de 4.158 para una nueva prueba del mínimo del ciclo actual de 4.115, informan los analistas de Credit Suisse.

La resistencia inicial se ve en 4.204

“Nos mantenemos directamente negativos para una ruptura del mínimo reciente de 4.158 para despejar el camino para una nueva prueba del mínimo de finales de febrero en 4.115. A continuación, a su debido tiempo, podemos ver soporte en el retroceso del 38.2% de toda la tendencia alcista de 2.020/2.021 en 3.855/15.”

"La resistencia se ve inicialmente en 4.204, luego en 4.248, con una resistencia más fuerte que comienza en el promedio móvil de 13 días mencionado anteriormente en 4.274 y se extiende hasta los máximos recientes de 4.291/99, que esperamos continuar viéndolo limitado en una base de cierre".

• Índice Empire cae inesperadamente a terreno negativo en marzo.
• El dólar sigue en terreno negativo ante rebote en las bolsas.
• Comienza la reunión del FOMC, se espera suba en la tasa de interés.

El índice de actividad de la región de Nueva York, Empire manufacturero pasó de 3.1 en febrero a desplomarse a -11.8, siendo que el consenso del mercado era por una suba a 7. Es la primera lectura negativa desde la pandemia, el nivel más bajo desde mayo de 2020.

El índice de órdenes nuevas pasó de 2.9 a -7.4, el de empleo de 23.1 a 14.5 y el de precios pagados de 76.6 a 73.8.

En el mismo momento, se publicó el reporte de inflación mayorista que mostró cifras levemente por debajo de lo esperado. El dólar se mantuvo en terreno negativo para el día, y cerca de los mínimos, debilitado aún más en la última hora ante la aceleración en el rebote de los mercados en el mundo.

El martes comienza la reunión de dos días de la Reserva Federal. El FOMC anunciará el miércoles su decisión que sería de una suba en latas de interés, la primera desde 2018. Los lineamientos hacia el futuro serán claves para el mercado.

El grave conflicto que vive Ucrania por la invasión rusa ha provocado una fuerte caída en los índices ZEW de sentimiento económico de Alemania y la Eurozona en el mes de marzo.

En el país germano, el indicador ha caído a -39.3 desde los +54.3 obtenidos en febrero, situándose muy por debajo de los +10 esperados por el mercado. Esta es la primera caída vista por el indicador desde marzo de 2020, en pleno estallido de la pandemia de coronavirus en Europa.

El ZEW de situación actual de Alemania también se ha desplomado, cayendo a -21.4 desde -8.1, su nivel más bajo desde mayo de 2021. Este es el cuarto mes consecutivo en que el indicador se muestra negativo, aunque en marzo ha mejorado levemente las expectativas, ya que el consenso del mercado preveía un retroceso a -22.5 puntos.

El ZEW de sentimiento económico de la zona euro ha pasado de los 48.6 puntos de febrero a -38.7 en marzo, decepcionando notablemente los 49.3 previstos por los expertos. Esta es también la primera caída vista en el indicador desde marzo de 2020 en la región.

EUR/USD reacción

El EUR/USD ha reaccionado a los datos con un leve retroceso de unos 10 pips que lo ha llevado a los alrededores de 1.0995. Previo al dato, el par alcanzó máximos de dos días en 1.1019 en la apertura europea. Al momento de escribir, el euro cotiza frente al dólar sobre 1.0996, ganando un 0.51% en el día.

El Kremlin ha dicho que "el trabajo continúa entre las delegaciones de Rusia y Ucrania" cuando se le ha peguntado sobre un acuerdo de paz con Ucrania.

"No queremos apresurar las predicciones sobre las conversaciones con Ucrania, pero es positivo que las conversaciones continúen", ha agegado el Kremlin en su comunicado.

Reacción del mercado

Los mercados están reaccionando positivamente a las declaraciones anteriores del Kremlin, ya que los futuros del S&P 500 están experimentando un rebote menor, aunque siguen bajando un 0.46% en la jornada. El EUR/USD ha recapturado el nivel de 1.1000 mientras que el par AUD/USD tiene dificultades por debajo de 0.7200.

El índice de producción industrial de la zona euro no varió en el mes de enero, situándose en el 0% después de haber crecido un 1.3% en diciembre (cifra revisada al alza desde el 1.2%). El resultado es el más débil de los últimos tres meses y empeora las expectativas del mercado, que esperaban un leve aumento del 0.2%. 

La producción de bienes de consumo no duradero aumentó un 3.1 %, mientras que la producción de bienes intermedios y energía cayó un 0.3 %, la de bienes de consumo duradero un 0.5 % y la de bienes de equipo un 2.4 % .

A nivel anual, la producción industrial cayó un 1.3% en enero, empeorando el descenso del 0.5% estimado. El mes anterior, el indicador subió un 2% (revisado al alza desde el 1.6%). 

EUR/USD reacción

El EUR/USD ha reaccionado a los datos con un leve retroceso de apenas 10 pips que lo ha llevado a los alrededores de 1.0995. Previo al dato, el par alcanzó máximos de dos días en 1.1019 en la apertura europea. Al momento de escribir, el euro cotiza frente al dólar sobre 1.0998, ganando un 0.54% en el día.

"Las fuerzas rusas no están tratando actualmente de tomar Kiev", ha dicho el martes un asesor del presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy.

"Estamos en una encrucijada: O habrá acuerdo en las conversaciones o Rusia irá a la ofensiva", ha dicho.

Por otro lado, la Comisión Europea ha publicado un comunicado diciendo que la Unión Europea (UE) prohíbe la calificación de Rusia y las empresas rusas por parte de las agencias de calificación crediticia de la UE.

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y presidente del banco central español, Pablo Hernández de Cos, ha dicho el martes: "La invasión rusa de Ucrania tendrá consecuencias adversas en la actividad económica y aumentará las presiones inflacionarias".

Comentarios adicionales

Reacción del mercado

En el momento de escribir, el par EUR/USD está coqueteando con el nivel de 1.1000, después de haber alcanzado máximos diarios en 1.1020 en la última hora. El par sube un 0.56% en el día.

Oleksiy Arestovich, asesor del Jefe del Estado Mayor del presidente ucraniano, dijo a última hora del lunes que se espera que la guerra entre Rusia y Ucrania termine a principios de mayo, según informa Reuters.

La guerra terminaría en mayo cuando Rusia se quedaría sin recursos para atacar Ucrania, agregó Arestovich.

Por otro lado, Marco Rubio, vicepresidente del Comité de Inteligencia del Senado de EE.UU., tuiteó:

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 15 de marzo:

El dólar estadounidense está teniendo dificultades para encontrar demanda a primera hora del martes mientras los mercados evalúan las últimas noticias sobre la guerra entre Rusia y Ucrania y las implicaciones de los crecientes casos de coronavirus en Asia. Más tarde en el día, los datos de producción industrial de enero de la zona del euro, la encuesta ZEW de Alemania y el índice de precios al productor IPP de febrero desde Estados Unidos centrarán la atención de los inversores. 

A pesar de los optimistas datos de las ventas minoristas y la producción industrial de China, el Shanghai Composite Index pierde casi un 5% el martes cuando toda la provincia de Jilin y el centro tecnológico de Shenzen entraron en bloqueos debido a un número récord de casos de coronavirus. 

En un tono positivo, el asesor del presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy ha dicho que esperaban llegar a un acuerdo de paz con Rusia en un par de semanas como muy pronto o a más tardar en mayo. No obstante, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses caen casi un 0.5% al inicio de la sesión europea y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cae un 1.5% hacia el 2.1%. Aunque estos acontecimientos en el mercado apuntan a un entorno de aversión al riesgo, el índice dólar estadounidense DXY cae un 0.3% por debajo del nivel de 99.00 y el barril de West Texas Intermediate WTI pierde más de un 4% a 98.00$.

El EUR/USD cerró el primer día de la semana con pocos cambios cerca de 1.0900 y ganó tracción a primera hora del martes. En el momento de escribir, el par está probando 1.1000.

El GBP/USD opera en territorio positivo cerca de 1.3050. Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido han revelado que la tasa de desempleo OIT disminuyó al 3.9% desde el 4.1%.

El oro registró grandes pérdidas el lunes y se mantiene bajo una fuerte presión bajista el martes. El XAU/USD está perdiendo casi un 1% en el día, cotizando en 1.935$.

A pesar de la debilidad generalizada del dólar estadounidense, el USD/CAD se aferra a modestas ganancias diarias cerca de 1.2850, ya que la caída de los precios del crudo dificulta que el CAD encuentre demanda.

El USD/JPY alcanzó su nivel más alto desde enero de 2017 en 108.44 durante la sesión asiática del martes, pero invirtió su dirección. Presionado por la retirada de los rendimientos de los bonos estadounidenses, el par cotiza por debajo de 118.00 al inicio de la sesión europea.

El Bitcoin subió casi 5% el lunes, pero se volvió hacia abajo el martes después de no recuperar el nivel de 40.000$. El Ethereum protagonizó un rebote el lunes, pero no pudo mantenerse por encima de 2.600$. En el momento de escribir, el ETH/USD cae hacia 2.500$, perdiendo más de 2% en el día.

Las ventas minoristas en China subieron un 6.7% en febrero frente al aumento del 3.0% esperado y el 1.7% visto el mes anterior, mientras que la producción industrial interanual ha subido al 7.5%, frente al 3.9% esperado y el 4.3% anterior.

Por otro lado, la inversión en activos fijos sube al 12.2% interanual frente al 5.0% previsto y el 4.9% anterior.

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