Noticias de mercados

Esto es lo que debe saber para operar hoy jueves 15 de diciembre:

El dólar estadounidense se mantiene a la baja después de que la Reserva Federal de EE.UU. anunciara su decisión de política monetaria. Los mercados financieros se mantuvieron a la espera del evento, con los pares principales confinados a rangos intradía ajustados.

El banco central anunció una subida de tasas de 50 puntos básicos, tal y como se esperaba, mientras que el comunicado que acompañaba a la decisión fue prácticamente una copia del anterior.

Además, el Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) revisado de la Fed, el denominado gráfico de puntos, mostró que la mediana de la tasa de interés oficial a finales de 2023 se situaba en el 5.1%, frente al 4.6% del SEP de septiembre. Por último, las previsiones de crecimiento se han revisado a la baja para 2023 y 2024, mientras que la inflación medida por el índice PCE se revisó al alza hasta el 3.1% desde el 2.8% para 2023, ajustándose también al alza en 2024 y 2025.

El presidente Jerome Powell hizo comentarios de línea dura. Entre otras cosas, Powell señaló que el nivel final de las tasas es más importante que la velocidad a la que suben, y añadió que el FOMC necesita mantener las tasas en su nivel máximo hasta que los responsables políticos estén "realmente seguros" de que la inflación baja de forma sostenida.

Por último, afirmó que la atención sigue centrada en que la política monetaria sea lo bastante restrictiva, no en recortar las tasas. Sus palabras pasaron factura a las acciones: los índices estadounidenses se desplomaron, pero el dólar apenas pudo registrar un efímero avance. Los movimientos fueron efímeros, ya que el dólar reanudó rápidamente su caída mientras los valores rebotaban desde sus mínimos.

Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. bajaron ligeramente después de haber subido tras la Fed.

El par EUR/USD cotiza a escasa distancia del nivel de 1.0700, mientras que el par GBP/USD se sitúa en 1.2430.

El par AUD/USD coqueteó con 0.6800, pero recortó pérdidas y ronda 0.6860 a la espera de las cifras australianas y chinas. Australia publicará el jueves las cifras de empleo de noviembre. Se espera que el país haya añadido 19.000 puestos de trabajo en el mes, mientras que la tasa de desempleo se prevé sin cambios en el 3.4%. La tasa de participación, sin embargo, aumentaría del 66.5% actual al 66.6%. El país también publicará las expectativas de inflación de los consumidores para diciembre, previstas en el 5.7%, frente al 6% de noviembre.

El par USD/CAD baja a 1.3545, ayudado por la subida de los precios del petróleo. El barril de WTI se sitúa actualmente en 77.35$.

El oro terminó la jornada con pocos cambios, en torno a los 1.807$ la onza troy.

A primera hora del jueves, la atención se centrará en las decisiones de política monetaria del Banco de Inglaterra y del Banco Central Europeo.

• Wall Street cede ante una subida de tipos alcista, pero la renta variable estadounidense se mantiene.
• El índice S&P 500 está volviendo a poner a prueba la línea de cuello de la formación en W y el posible soporte en el nivel de retroceso de Fibonacci del 78.6%.

Las acciones estadounidenses bajaron después de que la Reserva Federal subiera los tipos medio punto porcentual. Sin embargo, aunque la Reserva Federal ha reducido el ritmo de endurecimiento, el mensaje transmitido a los mercados financieros es que aún no ha terminado.

El rango objetivo de los fondos federales se sitúa ahora entre el 4.25% y el 4.50%. Al mismo tiempo, la Fed prevé nuevas subidas de tipos por encima del 5%, es decir, más que antes. Aún no hay señales de una pausa en el ciclo de subidas de tipos; sin embargo, los índices de referencia empezaron a corregir la venta precipitada inicial a mediados y finales del evento.

El S&P 500 se alejó de sus mínimos de 3.965,65 para volver a probar los 4.030 puntos. En el momento de escribir estas líneas, el índice bajaba un 0.6%, hasta los 3.995,33 puntos. En el Nasdaq y el Dow Jones también se ha producido una evolución similar.

Aunque la Reserva Federal ha señalado sus planes de seguir subiendo los tipos el año que viene para combatir la elevada inflación, el presidente de la Reserva Federal , Jerome Powell, estaba hablando y sus comentarios parecían haber transmitido mensajes contradictorios al mercado. En consecuencia, estábamos viendo una acción de precios de doble sentido en Wall Street. En cuanto a los rendimientos del Tesoro de EE.UU., se han invertido con el retroceso del 10 años desde un máximo de 3,5610% para marcar 3,477% en la actualidad y en el camino hacia el mínimo del día de 3.46%.

Análisis técnico del S&P 500

El índice se está moviendo dentro de un ciclo y un canal alcistas, y actualmente está volviendo a probar la línea del cuello de la formación en W y el posible soporte en el nivel de retroceso de Fibonacci del 78.6%. Si los alcistas entraran aquí, habría perspectivas de una continuación alcista hacia la resistencia del canal y los máximos anteriores cerca de 4.200.

El presidente del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), Jerome Powell, comenta las perspectivas políticas tras la decisión de la Reserva Federal de elevar la tasa de interés oficial en 50 puntos básicos, hasta el rango de 4.25-4.5%, tras la reunión de política monetaria de diciembre.

Declaraciones destacadas

El presidente del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), Jerome Powell, comenta las perspectivas políticas tras la decisión de la Reserva Federal de elevar la tasa de interés oficial en 50 puntos básicos, hasta el rango de 4.25-4.5%, tras la reunión de política monetaria de diciembre.

Declaraciones destacadas

El presidente del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), Jerome Powell, comenta las perspectivas políticas tras la decisión de la Reserva Federal de elevar la tasa de interés oficial en 50 puntos básicos, hasta el rango de 4.25-4.5%, tras la reunión de política monetaria de diciembre.

Declaraciones destacadas

• El USD/CHF amplía sus pérdidas semanales a más del 1%.
• La divergencia entre la acción del precio del USD/CHF y los osciladores podría sugerir que la presión de venta se está desvaneciendo.
• Una ruptura por debajo de 0.9200 puede exacerbar una caída a mínimos anuales; de lo contrario, una recuperación por encima de 0.9300 es casi segura.

El USD/CHF prolonga su caída a un nuevo mínimo de siete meses, antes de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal, y cae por debajo de 0.9300 después de la sesión volátil del martes, mostrando una mayor debilidad en el dólar estadounidense (USD), estimulada por un informe de inflación suave. Por lo tanto, el USD/CHF en lo que va de semana ha bajado un 1.11%, y el miércoles un 0.47%, cotizando sobre 0.9243 en el momento de escribir estas líneas.

Análisis del precio del USD/CHF: Perspectiva técnica

La tendencia del USD/CHF sigue siendo bajista, tal y como muestra el gráfico diario, con precios cayendo a mínimos de varios meses por debajo de 0.9300. Hay que decir que los osciladores apenas reaccionaron a la acción de los precios, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) manteniéndose ligeramente por encima del territorio de sobreventa. Al mismo tiempo, la Tasa de Cambio (RoC) continuó apuntando hacia la línea cero, sugiriendo que la presión de venta está disminuyendo.

Si el USD/CHF cae por debajo de 0.9200, se prevé una caída hacia el mínimo diario del 21 de febrero en 0.9150, seguida de una nueva prueba de los mínimos de 0.9091. Sin embargo, con los osciladores divergiendo de la acción del precio del USD/CHF, la primera resistencia del USD/CHF sería el nivel psicológico de 0.9300, seguido por el máximo diario del 13 de diciembre en 0.9375 antes de la zona de 0.9400.

USD/CHF Niveles técnicos

El oro ha superado su media móvil de 200 días en 1.790$. Los economistas de Credit Suisse esperan que el metal amarillo siga subiendo.

Soporte inicial en 1.778$

"El Oro ha superado finalmente la crucial media móvil de 200 días, actualmente en 1.790$, y con la base existente, esperamos que siga fortaleciéndose hasta el retroceso del 50% de la caída de 2022 en 1.843$, y después hasta el máximo de junio y el retroceso del 61.8% en 1.877$/1.896$".

"El soporte se ve en 1.778$ inicialmente, con 1.766$ idealmente ahora haciendo de sostén para mantener el riesgo inmediato más alto. Por debajo podemos ver una nueva prueba de la línea de cuello hacia la base en 1.729$ pero con compradores nuevos esperados aquí."

El S&P 500 sigue limitado por debajo de la resistencia clave de 4.120/4.155. Los economistas de Credit Suisse mantienen su hipótesis de base de buscar un máximo por debajo de 4.155 puntos.

Formación de un techo importante

"El S&P 500 sigue limitado como se buscaba por debajo de la tendencia bajista de principios de año, ahora en 4.120, así como el retroceso del 50% de la caída de 2022 en 4.155. Seguimos buscando un techo en esta zona de 4.120/4.155".

"Por debajo del soporte en 3.918/07 se necesita ahora establecer un techo para añadir peso a nuestra visión bajista para sugerir que la recuperación ha terminado y se reanuda la tendencia bajista más amplia."

"Un cierre por encima de 4.155 puede ser la primera señal real de que hemos visto lo peor de la venta masiva para un cambio en la tendencia principal a lateral, con una resistencia clave en el 61.8% de retroceso de la caída de 2022 y el máximo de agosto en 4.312/25."

El dólar estadounidense se ha debilitado considerablemente antes de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). En opinión de los economistas de MUFG Bank, es poco probable que un mensaje de línea dura fortalezca al dólar de forma sostenible.

La retórica de línea dura caerá en saco roto

"Sin duda, la Fed tiene un incentivo para hablar de forma agresiva. Los datos de inflación son claramente bien recibidos, pero las condiciones de los mercados desde la última reunión se han relajado claramente y es probable que la Fed quiera frenar esa tendencia a partir de ahora."

"Desde la reunión del FOMC del 2 de noviembre, el S&P 500 ha subido un 4.3%, el rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años ha bajado más de 50 puntos básicos y el dólar se ha debilitado casi un 7%. Nuestra sospecha en esta coyuntura es que el presidente Powell tiene mucho trabajo por delante para cambiar este impulso y es poco probable que cualquier retórica de línea dura consiga mucha tracción en vista de la débil impresión del IPC de ayer".

"Cualquier fortaleza del dólar estadounidense en la retórica de línea dura podría revertir rápidamente".

• Peso mexicano cae tras tener el mejor día en meses contra el dólar.
• Se espera la decisión de la Fed en horas, el jueves será el turno de Banxico.
• USD/MXN se mueve entre 19.50 y 19.90.

El USD/MXN está rebotando el miércoles antes de conocerse la decisión de la Reserva Federal y opera sobre 19.60, en jornadas de alta volatilidad, que podrían persistir por el resto de la semana considerando los eventos claves por delante.

El dato de inflación minorista de EE.UU. el martes favoreció un fuerte retroceso del USD/MXN desde la zona de 19.90 y de la media móvil de 100 días, hasta llegar a 19.52. Fue el mejor día en meses para el peso mexicano.

En horas tempranas del miércoles, el par incluso llegó a 19.50, el mínimo en una semana, pero luego comenzó a rebotar. Está operando en los máximos diarios en 19.65, con el mercado expectante por la decisión de la Reserva Federal.

El banco central de EE.UU. anunciará su decisión a las 19:00 GMT.  El consenso del mercado es por una suba de 50 puntos básicos en el rango de la tasa de los Fed Funds. El foco estará puesto sobre las señales que de la Fed sobre los próximos pasos. Además del comunicado se publicarán nuevas proyecciones macroeconómicas del staff del FOMC, y hablará Jerome Powell.

El jueves será el turno de Banxico, que también se espera suba la tasa en 50 puntos básicos. Lo que diga y haga la Fed hoy, será importante para el Banco de México mañana.

El USD/MXN llega a estos días, habiendo pasado de mínimos en años a máximos en un mes. Por ahora, sería de esperar que siga operando entre dos niveles fuertes que son la zona de 19.85 y 19.50. La salida de este rango, ofrecería pistas sobre el siguiente movimiento direccional, que podría ser hacia niveles sobre 20.00, o hacia 19.30.

Niveles técnicos

El rebote del S&P 500 ha vuelto a tambalearse cerca del máximo de septiembre de 4.120. El índice debe mantenerse por encima de la zona de 3.850/15 para sostener el rebote, según informan los economistas de Société Générale.

Retroceso del impulso alcista y posibilidad de una pausa

"El MACD diario ha caído por debajo de su línea de activación, lo que denota un retroceso del impulso alcista y la posibilidad de una pausa".

"La media móvil de 50 días cerca de 3.850/3.815 debería ser una zona de soporte importante a corto plazo. Si se mantiene por encima de esta zona, el rebote podría persistir gradualmente hacia el hueco anterior cerca de 4.218."

• Acciones en Wall Street sin cambios en la previa.
• Hoy se conoce la decisión de la Reserva Federal.
• El dólar se mantiene bajo presión tras cifras de inflación del martes de EE.UU.

En Europa, las principales plazas bursátiles están cayendo en forma moderada, mientras que los futuros de Wall Street no muestran cambios importantes con los operadores a la espera de las señales de la Reserva Federal. El dólar sigue bajo presión y el petróleo sigue con la recuperación.

Esperando por la Fed

Los mercados en Asia cerraron con ganancias, con el Nikkei 225 liderando con una suba del 0.72%. En Europa el rojo es dominante: el FTSE 100 cae 0.23%, el DAX cede 0.53% y el CAC 40 pierde 0.43%. Los principales índices de Wall Street cerraron en positivo el martes aunque lejos de los máximos. En la previa, los futuros del S&P 500, del Dow Jones y del Nasdaq operan sin cambios. Los operadores están a la espera de lo que ocurra con la Reserva Federal, una vez pasado el optimismo por los datos de inflación.

Bloomberg informó el miércoles que funcionarios del Banco de Japón ven posible de tener una revisión sobre las políticas el próximo año, con el foco puesto en el crecimiento de los salarios y ante la posibilidad de una desaceleración global, según fuentes familiarizadas con el asunto.  

En lo que respecta a datos, se conoció la encuesta Tankan del cuarto trimestre que mostró una baja desde 8 en el índice de sentimiento de grandes empresas japonesas a 7, mejor que el 6 esperado. Otro reporte mostró que la producción industrial se redujo 3.2% en octubre. El Índice de Precios al Consumidor en el Reino Unido registró en noviembre un avance del 0.4%, menor al 0.6% del consenso del mercado; con respecto a 12 meses atrás la suba fue del 10.7%, menor al 11.1% registrado en octubre. La producción industrial en la Eurozona tuvo una contracción del 2% en octubre, una dato peor a la baja esperada del 1.5%.

El evento clave por delante es la decisión de la Reserva Federal. Se espera que suba la tasa de interés en 50 puntos básicos, lo que sería un ritmo menor que las subas anteriores de 75 puntos básicos. El foco estará puesto en las nuevas proyecciones y en las señales hacia el futuro, como por ejemplo, hasta donde podrían seguir subiendo. Lo que diga la Fed tendrá un amplio impacto en los mercados, favoreciendo un salto en la volatilidad. La decisión sale a las 19:00 GMT y media hora después hablará Powell.

El dólar sigue bajo presión luego de los datos de inflación de EE.UU. del martes y en la previa de la decisión de la Reserva Federal, mientras que el yen sigue siendo la más fuerte entre las más transadas.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro se muestran en calma tras la baja del martes. El bono a 10 años rinde 3.50%, y el de dos años 4.18%, tras tocar mínimos en dos meses en la jornada previa en 4.14%.

El USD/JPY cayó a mínimos semanales por debajo de 135.00. El EUR/USD sigue firme sobre 1.0600 y el GBP/USD cerca de 1.2400 tras los grandes saltos del martes. Los cruces muestran cierta calma por estas horas, pero la volatilidad es de esperar que regrese considerando los eventos por delante.

El jueves será una jornada cargada en cuanto a datos y eventos, que puede ser un factor que facilite que siga elevada la volatilidad en los mercados, que continuarán digiriendo la reunión del FOMC. Se conocerá la lectura de PIB del tercer trimestre de Nueva Zelanda, el de empleo de noviembre de Australia, datos de producción industrial de China, las decisiones del Banco Nacional Suizo, el Banco de Inglaterra, y el Banco Central Europeo. Estará la cumbre de líderes de la Unión Europea. Y en la sesión americana será el turno del dato de subsidios de desempleo y de ventas minoristas.

Petróleo, metales y cripto lucen firmes

Sam Bankman-Fried, el fundador del exchange FTX, enfrenta ocho cargos en total, por fraude y conspiración. Está arrestado en las Bahamas y dijo que intentará evitar la extradición a EE.UU.

Las criptomonedas se ven favorecidas por el contexto positivo en las bolsas y la debilidad del dólar. Bitcoin opera en torno a 17.800$, tras haber probado 18.000$ el martes. Ethereum opera en 1.325$.

Los metales están cayendo en forma moderada en la previa de la Fed, aunque se mantiene por encima de los precios que tenían antes de los datos de inflación de EE.UU. El oro se mantiene sobre 1800$, mientras que la plata opera en torno a 23.60$ tras no haber podido mantenerse sobre 24.00$ el martes.

Los precios del petróleo siguen cuesta arriba recuperando terreno. El barril de WTI sube más del 1%  y opera en 76.20$, en zona de máximos en una semana. Mejores perspectivas de demanda y cierto optimismo en mercados financieros está apoyando al crudo.

Niveles técnicos

• Se espera la decisión y el comunicado de la Reserva Federal.
• El oro con leve sesgo bajista el miércoles, pero convalidando ganancias previas.
• Precio empieza a afirmarse sobre 1800$.

El oro está cayendo en forma modesta el miércoles, alcanzando un mínimo diario en 1806$ y sin haber podido superar 1815$. Está conservando parte de la suba del martes cuando se disparó luego de los datos de inflación de EE.UU. El foco ahora está en la Reserva Federal.

Calma antes de más volatilidad

El martes, el dato de inflación de EE.UU. por debajo de las expectativas, tiró abajo al dólar estadounidense e hizo subir a los metales. La baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro, llevaron al XAU/USD hasta 1824$, el máximo desde fines de junio del presente año. El metal amarillo luego moderó la suba para cerrar en torno a 1810$. Antes del dato operaba en 1789$.

Pese al retroceso de más de 15$ desde el pico, el oro conserva gran parte de las ganancias y un tono alcista. La resistencia próxima está en 1815$, seguido luego del área de 1830$. En la dirección contraria, ahora 1795/1800$ es un soporte de relevancia que de ceder le sacaría fuerza alcista.

Desde hace horas el precio del XAU/USD se mueve en sentido lateral, con recorridos limitadas. Esto podría cambiar radicalmente considerando que en la tarde de la sesión americana se conocerá la decisión de la Reserva Federal. Se espera una suba de 50 puntos básicos. Además, se publicarán nuevas proyecciones y Powell dará una conferencia de prensa. Lo que diga el banco central estadounidense pueden tener gran repercusión sobre los metales. El jueves habrá una gran cantidad de eventos que pueden hacer que continúe la volatilidad.

Niveles técnicos

• El GBP/USD vuelve a subir con firmeza hasta el nivel de 1.2400 en medio de una modesta debilidad del USD.
• La formación de un canal ascendente respalda las perspectivas de ganancias adicionales.
• Los inversores esperan ahora la decisión del FOMC para obtener un nuevo impulso direccional.

El GBP/USD se mueve al alza el miércoles por quinto día consecutivo y vuelve a acercarse al nivel  de 1.2400 durante la primera mitad de la sesión europea. Sin embargo, el par se mantiene por debajo de los máximos de cinco meses alcanzados el martes, mientras los operadores esperan la decisión del FOMC antes de abrir nuevas posiciones.

Mientras tanto, las expectativas a una subida de tasas de la Fed relativamente menor, de 50 puntos básicos, mantienen al dólar bajo presión cerca de su nivel más bajo desde finales de junio. Aparte de esto, un sentimiento de riesgo positivo pesa aún más sobre el dólar estdounidense de refugio seguro, lo que a su vez se ve ofreciendo cierto soporte al par GBP/USD. La subida intradía, por su parte, no parece haberse visto afectada por las cifras de la inflación al consumo en el Reino Unido, que se han publicado anteriormente en el día.

Desde un punto de vista técnico, la reciente recuperación observada desde finales de septiembre constituye la formación de un canal ascendente. Esto apunta a una tendencia alcista bien establecida a corto plazo y apoya las perspectivas de nuevas subidas. La perspectiva constructiva se ve reforzada por el hecho de que los osciladores técnicos en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo y están aún lejos de la zona de sobrecompra.

Por lo tanto, un posterior fortalecimiento hacia la prueba del máximo del día anterior, alrededor de la región de 1.2440-1.2445, parece una clara posibilidad. El impulso podría extenderse aún más hacia el extremo superior del canal de tendencia antes mencionado, actualmente en torno al nivel psicológico de 1.2500. Unas compras de continuación marcarían una nueva ruptura alcista y sentarían las bases para una extensión del impulso positivo actual.

Por otra parte, el mínimo diario en torno a 1.2340 parece defender la caída inmediata antes del nivel de 1.2300. Un nuevo retroceso podría seguir atrayendo a algunos compradores cerca de la zona de 1.2250-1.2245. Esto, a su vez, debería ayudar a limitar la caída cerca del mínimo semanal, en torno al nivel redondo de 1.2200. Si no se defienden dichos niveles de soporte, se anulará la perspectiva positiva y el sesgo se inclinará a favor de los bajistas.

GBP/USD gráfico diario

GBP/USD niveles clave

• La Producción Industrial de la Eurozona y la Unión Europea se contrajo en octubre.
• El par EUR/USD se mantiene en territorio positivo por encima de 1.0650 tras los datos.

Los datos publicados por Eurostat revelaron el miércoles que la Producción Industrial en la Eurozona y la Unión Europa (UE) se contrajo un 2% y un 1.9%, respectivamente, sobre una base mensual en octubre. Las expectativas del mercado eran de un descenso del 1.5% en la producción de la Eurozona.

En comparación con octubre de 2021, la Producción Industrial de la Eurozona creció un 3.4%, por debajo de la expansión del 5.1% registrada en septiembre.

"En la Eurozona en octubre de 2022, en comparación con septiembre de 2022, la producción de energía cayó 3.9%, la de bienes de consumo duradero 1.9%, la de bienes intermedios 1.3% y la de bienes de capital 0.6%, mientras que la producción de bienes de consumo no duradero aumentó 0.3%", se lee en la publicación.

El par EUR/USD no mostró una reacción inmediata a estas cifras y sube 0.27% en el día, operando en torno a 1.0660.

Citando a una fuente familiarizada con el asunto, Reuters ha informado el miércoles de que las proyecciones revisadas del Banco Central Europeo (BCE) situarán la inflación "cómodamente por encima" del 2% en 2024 y "ligeramente por encima" del 2% en 2025.

El BCE anunciará su decisión sobre las tasas de interés y publicará las proyecciones trimestrales el jueves 15 de diciembre.

• El precio de la plata oscila en un rango estrecho durante la primera mitad de la sesión europea.
• La formación de un canal ascendente apunta a una tendencia alcista consolidada a corto plazo.
• Se necesita una ruptura convincente por debajo de la SMA de 100 horas para invalidar la configuración alcista.

El precio de la plata (XAG/USD) carece de cualquier dirección firme el miércoles y oscila entre tibias ganancias y pérdidas menores durante la primera mitad de la sesión europea. El XAG/USD se sitúa actualmente en torno a la zona de 23.70$, muy por debajo de su nivel más alto desde finales de abril tocado el martes.

Desde un punto de vista técnico, el reciente movimiento alcista de la última semana se ha producido a lo largo de un canal ascendente. Esto apunta a una tendencia alcista bien establecida a corto plazo. Además, los osciladores técnbicos en el gráfico horario han salido de la zona de sobrecompra y apoyan las perspectivas de nuevas subidas. Dicho esto, el RSI (14) en el gráfico diario sigue a punto de romper por encima del nivel de 70 y justifica cierta cautela para los alcistas.

No obstante, es probable que cualquier caída posterior encuentre un buen soporte cerca del límite inferior del canal de tendencia mencionado, actualmente en torno a los 23.00$. Esto es seguido de cerca por la SMA de 100 horas, cerca de la región de 23.30$- 23.25$, que si se rompe con decisión negará la perspectiva positiva y cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los bajistas. El XAG/USD podría entonces acelerar la caída hacia el nivel de 23.00$.

El siguiente soporte relevante se encuentra justo por debajo del nivel de 23.00$, que coincide con la SMA de 200 horas. Un poco de venta de continuación expondrá la zona de soporte de 22.55$ antes de que el XAG/USD finalmente caiga al nivel redondo de 22.00$. Este último nivel debería actuar como un punto pivote clave y una base sólida para el XAG/USD, al menos por el momento.

Por otro lado, el nivel de 24.00$ se convierte ahora en un obstáculo inmediato, por encima del cual es probable que el XAG/USD supere el máximo de varios meses, en torno a la zona de 24.15$, y ponga a prueba la resistencia del canal ascendente. Un fortalecimiento sostenido por encima de dicha barrera, actualmente en torno a la zona de 24.35$, se considerará un nuevo desencadenante para los alcistas y permitirá al metal blanco recuperar el nivel psicológico de 25.00$.

Plata gráfico de 1 hora

Plata niveles clave

El EUR/USD se consolida por encima de 1.0600. Los economistas de ING esperan que el par regrese por debajo del nivel de 1.0500 ante una protesta creíble de tasas por parte de la Reserva Federal.

El efecto Powell es mayor que el efecto Lagarde

"El anuncio de hoy del FOMC nos dirá si la Fed todavía puede ofrecer algún soporte al dólar, y el anuncio de mañana del Banco Central Europeo puede dar pistas sobre la reducción del balance. Sin embargo, el efecto Lagarde sobre el EUR/USD debería ser significativamente menor y de menor duración que el efecto Powell."

"Una Fed moderada hoy podría abrir la puerta a una recuperación hasta 1.0800 antes de Navidad, pero en su lugar somos partidarios de una corrección hasta niveles por debajo de 1.05, alimentada por una protesta de la Fed sobre las tasas y unos precios de la energía más altos."

El precio del oro se mantiene por encima de los 1.800$, consolidando la subida anterior. El metal amarillo espera a la Reserva Federal de EE.UU. para el próximo gran movimiento, según informa Dhwani Mehta de FXStreet.

Soporte fuerte en torno a los 1.790$

"Un cierre diario por encima del obstáculo alcista de 1.824$ invalidará la formación de la cuña bajista, abriendo las puertas hacia 1.850$, un nivel psicológico".

"En el lado opuesto, un fuerte soporte espera en la confluencia de la media móvil de 200 días con pendiente bajista y el soporte de la cuña en torno a los 1.790$. El siguiente soporte relevante se vislumbra en la SMA de 21 días con pendiente alcista en 1.771$".

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 14 de diciembre:

El dólar estadounidense sufrió fuertes pérdidas frente a sus principales rivales el martes, después de que los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos revelaran que la inflación continuó suavizándose en noviembre. El Índice del Dólar DXY consolida sus pérdidas cerca de 104.00 al inicio de la sesión europea del miércoles, mientras los mercados se preparan para el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal. Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan ligeramente al alza tras la recuperación del martes y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene por debajo del 3.5%. En la agenda económica europea se publicarán los datos de producción industrial de octubre, que probablemente no provoquen una reacción notable en los mercados.

Ver: Previsión de la Fed de diciembre: ¿Continuará la caída del dólar?

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos bajó al 7.1% anual en noviembre, desde el 7.7% de octubre. El IPC subyacente anual cayó al 6% en el mismo periodo, frente a la expectativa del mercado del 6.1%. Las cifras del IPC, inferiores a las esperadas, pesaron sobre el dólar, a medida que ganaba fuerza el discurso del "giro de la Fed". No obstante, se espera que la Fed aumente la tasa de interés en 50 puntos básicos tras la reunión de política monetaria de diciembre, y los participantes del mercado analizarán el Resumen de Proyecciones Económicas en busca de indicios de un sesgo moderado en las perspectivas de política monetaria.

Ver: Previa de la Reserva Federal: Cómo Powell puede despojar al dólar de cualquier ganancia relacionada con las proyecciones

El EUR/USD ganó más de 100 pips el martes y alcanzó su nivel más alto desde principios de junio, en 1.0672. En el momento de escribir, el par se mueve de forma lateral, ligeramente por debajo de 1.0650.

El GBP/USD alcanzó máximos de varios meses en 1.2443 el martes, pero retrocedió ligeramente y cerró por debajo de 1.2400. El par cotiza por encima de 1.2350 a primera hora del miércoles. Los datos del Reino Unido han mostrado que el IPC anual descendió al 10.7% en noviembre desde el 11.1% de octubre y el IPC subyacente bajó al 6.3% desde el 6.5%. Estas cifras, sin embargo, fueron ignoradas en gran medida por los participantes del mercado.

Tras la acción alcista del lunes, el USD/JPY cayó bruscamente hacia 135.00 el martes. Los datos de Japón han revelado que la Producción Industrial se contrajo un 3.2% mensual en octubre, tras el descenso del 2.6% de septiembre. El par se ha mantenido relativamente tranquilo durante la sesión asiática y ha extendido su movimiento lateral por encima de 135.00 durante la mañana europea.

El precio del oro subió casi un 2% el martes y alcanzó su nivel más alto en más de cinco meses. El XAU/USD consolida sus ganancias en torno a los 1.810$, con las pérdidas del rendimiento de los bonos a 10 años de EE.UU. limitadas por el momento.

El Bitcoin aprovechó la mejora del sentimiento de los mercados el martes y subió a su nivel más alto en cinco semanas en 18.000$. El  BTC/USD parece haber perdido su impulso alcista a primera hora del miércoles, mientras cotiza ligeramente por debajo de los 17.800$. El Ethereum subió un 3.5% el martes y empezó a consolidar sus ganancias ligeramente por encima de los 1.300$.

El Gobernador Adjunto del Banco de Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), Christian Hawkesby, ha declarado el miércoles que "tenemos que hacer aún más para reducir la inflación".

Comentarios adicionales

• El IPC del Reino Unido se suaviza hasta el 10.7% interanual en noviembre, frente al 10.9% esperado.
• El IPC mensual del Reino Unido se situó en el 0.4% en noviembre, frente al 0.6% esperado.
• El GBP/USD recorta sus ganancias hacia 1.2350 tras la gran caída del IPC del Reino Unido.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) anualizado del Reino Unido se situó en el 10.7% en noviembre, frente al 11.1% registrado en octubre, y llegó por debajo de las estimaciones que apuntaban a un 10.9%, según ha informado el miércoles la Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido (ONS). El índice retrocedió desde su nivel más alto desde noviembre de 1981.

Por su parte, la inflación subyacente (que excluye la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía) subió un 6.3% interanual el mes pasado, frente al 6.5% de octubre y por debajo de las previsiones del 6.5%.

Las cifras mensuales mostraron que los precios al consumo IPC en el Reino Unido subieron un 0.4% en noviembre, frente al 0.6% previsto y el 2.0% anterior.

El índice de precios al por menor en el Reino Unido para noviembre fue del 0.6% intermensual y del 14.0% interanual, mejorando las estimaciones a lo largo del horizonte temporal.

Comentrios adicionales (vía ONS)

"Las mayores contribuciones al alza a la tasa de inflación anual del IPCH en noviembre de 2022 procedieron de la vivienda y los servicios domésticos (principalmente de la electricidad, el gas y otros combustibles), y de los alimentos y bebidas no alcohólicas."

"La mayor contribución a la baja al cambio en las tasas de inflación anual tanto del IPCH como del IPC entre octubre y noviembre de 2022 provino del transporte, en particular de los combustibles de automoción, con el aumento de los precios en restaurantes, cafés y pubs haciendo la mayor contribución al alza, parcialmente compensada."

¿Por qué la inflación británica es importante para los inversores?

El Banco de Inglaterra tiene la tarea de mantener la inflación, medida por el Índice de Precios al Consumidor (IPC) principal, en alrededor del 2%, lo que le da a la publicación mensual su importancia. Un aumento de la inflación implica un aumento cada vez más rápido de las tasas de interés o la reducción de la compra de bonos por parte del BOE, lo que significa exprimir la oferta de libras. Por el contrario, una caída en el ritmo de las subidas de precios indica una política monetaria más flexible. Un resultado más alto de lo esperado tiende a ser alcista para el GBP.

En respuesta a la encuesta Tankan del Banco de Japón (BoJ), el Secretario Jefe del Gabinete japonés, Hirokazu Matsuno, ha declarado que "deben estar atentos a los riesgos a la baja derivados de la ralentización de la economía mundial en medio del endurecimiento monetario y la inflación".

La encuesta Tankan, muy vigilada por el BoJ, ha mostrado a primera hora del miércoles que la confianza empresarial entre los grandes fabricantes japoneses empeoró en los tres meses hasta diciembre por cuarto trimestre consecutivo.

Las expectativas de inflación a 1 y 3 años vista de las empresas japonesas alcanzaron el nivel más alto jamás registrado, según la encuesta.

En un suplemento de su informe Perspectivas de Desarrollo de Asia, el Banco Asiático de Desarrollo (ADB) informa de que ha recortado las perspectivas de crecimiento del PIB para 2022 en Asia en desarrollo, ante los riesgos de crisis en China, la guerra entre Rusia y Ucrania y la ralentización económica mundial.

Conclusiones destacadas

"Se espera que el crecimiento de 2022 en Asia en desarrollo se ralentice hasta el 4.2%, lo que supone un ligero descenso respecto a la previsión del 4.3% de septiembre y marca la quinta vez que se rebajan las perspectivas".

"Para el próximo año, se prevé que la economía del bloque combinado, que incluye a China e India, crezca un 4.6%, mucho más lento que su proyección anterior del 4.9%."

"El crecimiento en China será probablemente más lento de lo que se pensaba, con la segunda economía más grande del mundo con una expansión del 3.0% este año y del 4.3% el próximo, más débil que las previsiones anteriores del ADB del 3.3% y 4.5%, respectivamente."