Noticias de mercados

• El Banco de Inglaterra subirá las tasas 50 puntos básicos, podrían anunciarse nuevas previsiones.
• La preocupación por un retroceso de la economía mundial pesó sobre los índices estadounidenses.
• El par GBP/USD cotiza cerca de su reciente máximo multimensual de 1.2343.

El par GBP/USD alcanzó un máximo de 1.2321 tras la apertura de Wall Street, pero recortó las ganancias intradía y ronda los 1.2280. El par termina la semana plano, ya que la demanda de dólares estadounidenses se mantuvo moderada.

Por el momento, los índices estadounidenses cotizan mixtos, con el Dow Jones y el S&P 500 en números rojos, mientras el Nasdaq  sube apenas 12 puntos. Los datos macroeconómicos de EE.UU., en general mejores de lo previsto, han aumentado los temores de que la Reserva Federal de EE.UU. apueste por una subida agresiva de 75 puntos básicos, lo que acabará aumentando el riesgo de una recesión más larga y pronunciada en 2023.

En la próxima semana se conocerán las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU., el Banco Central Europeo y, lo que es más importante para la libra esterlina, el Banco de Inglaterra. Los participantes del mercado han descontado totalmente una subida de 50 puntos básicos, y se esperan pocas sorpresas al respecto. Sin embargo, los inversores desconocen lo que los responsables políticos ingleses tienen en la agenda para 2023.

El Banco de Inglaterra ha reconocido que el país se encuentra en recesión y prevé que el retroceso se prolongue hasta bien entrado 2023. Las nuevas previsiones sobre crecimiento e inflación serán clave para la dirección de la libra.

El oro cotiza plano en comparación con la apertura del lunes. Los datos de inflación de EE.UU. y la Fed y el BCE podrían dar un nuevo impulso al mercado del oro la próxima semana, informan los economistas de Commerzbank.

El Oro se verá afectado por tres acontecimientos importantes la próxima semana

"En primer lugar, se publicarán los datos de inflación de EE.UU., que podrían resultar más moderados de lo que prevé el mercado. Aunque esto no influya en la decisión de la Fed sobre los tipos de interés del día siguiente, podría influir en el tono de la conferencia de prensa. Si el mercado reduce sus expectativas con respecto al ciclo de subidas de tasas, es probable que esto dé alas al oro".

"Es dudoso que el tercer acontecimiento importante, la reunión del BCE del jueves, tenga un efecto importante sobre los precios".

El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan ha subido 2.3 puntos en la lectura preliminar de diciembre, elevándose a 59.1 desde 56.8, mejorando notablemente el retroceso esperado por el consenso del mercado a 53.3.

La lectura de hoy es la más alta en los dos últimos meses y la segunda más elevada desde abril.

La expectativas de inflación de los consumidores a 5 años de la Universidad de Michigan se ha mantenido sin variaciones en el 3%, siendo por segundo mes consecutivo el nivel más alto previsto desde el pasado junio. Cabe destacar que este es un indicador clave de cara a tomar decisiones sobre el ritmo de las tasas de interés, tal como reconoció la Fed en una de sus últimas reuniones.

EUR/USD Reacción

El EUR/USD mantiene la presión bajista tras los datos de sentimiento del consumidor. Aunque previamente cayó a mínimos del día en 1.0503 con los precios de producción de EE.UU., ahora cotiza alrededor de 1.0528, perdiendo un 0.25% diario.

• El Índice de Precios de Producción estadounidense se moderó en noviembre, pero no lo suficiente.
• Los participantes del mercado esperan la decisión de política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU. la próxima semana.
• El par XAU/USD mantiene intacto su potencial alcista, a pesar de la falta de seguimiento.

El Oro subió hasta los 1.804,43$ antes de la apertura en los Estados Unidos, pero rápidamente retrocedió y actualmente cotiza en torno a los 1.797$ la onza troy. El dólar estadounidense sigue en retroceso a pesar del mal humor de los mercados, ya que el Índice de Precios de Producción (IPP) de los Estados Unidos no logró impresionar. Según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU., la inflación a nivel mayorista subió a un ritmo anual del 7.4% en noviembre, cumpliendo las expectativas de los mercados. Sin embargo, el índice subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, subió un 6.2%, por debajo del 6.7% anterior, pero por encima del 6% previsto.

La demanda de dólares estadounidenses es limitada antes de la decisión crítica de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. de la próxima semana. El banco central podría ralentizar el ritmo de ajuste y subir 50 puntos básicos antes de hacer una pausa, poniendo fin al ciclo más agresivo de su historia. No obstante, el interés especulativo sigue viendo una modesta posibilidad de otra subida de 75 puntos básicos en medio de unos datos económicos resistentes.

Perspectiva técnica del XAU/USD

El par X AU/USD recortó sus pérdidas semanales iniciales y cotiza plano en comparación con la apertura del lunes. Aun así, consiguió registrar un mínimo y un máximo más altos, manteniendo intacto el potencial alcista. Sin embargo, el metal amarillo sigue sin poder superar la resistencia psicológica de los 1.800 dólares. Una vez superada, el oro tiene el camino despejado hacia la zona de precios de 1.850$. Un nivel de soporte a corto plazo se sitúa en 1.780$, mientras que un mayor interés de compra se alinea en torno a 1.765$.

Esto es lo que debe saber para operar hoy viernes 9 de diciembre:

Los mercados de acciones recuperaron terreno el jueves, un día sin noticias. Puede que sea poco sincero decirlo, pero en realidad esta semana ha sido de espera antes del volcán de la semana que viene. Los mercados esperaban un rebote el jueves tras cinco días consecutivos de pérdidas y cierto cierre de posiciones de cara al fin de semana y al IPP de hoy, que ha mostrado un resultado más alto del esperado en su lectura anual excluyendo alimentación y energía. Al menos el IPP servirá de catalizador, pero es probable que dure poco. La semana que viene es demasiado importante para entrar con grandes posiciones abiertas. Tenemos el BCE, la Fed y el IPC, así como un vencimiento masivo de opciones el viernes.

El dólar ha subido tras el dato a un máximo diario en 105.18 para el DXY, pero ahora cotiza sobre 104.80, plano en el día. El Petróleo sigue bajo presión a 72.20$, y el Oro al menos parece un poco más brillante (¡perdón por el juego de palabras!) cerca de 1.800$. El Bitcoin parece animado en 17.200$.

Mercados europeos al alza: Eurostoxx +0.14%, FTSE +0.1% y DAX +0.4%.

Futuros estadounidenses caen entre un 0.20% y un 0.25% en Nasdaq, S&P 500 y Dow Jones

Noticias destacadas de Wall Street

Los representantes de Rusia y EEUU se reunirán en Turquía, según citan fuentes de TASS.

Titulares de Reuters

Tesla Inc (TSLA): Tesla suspenderá el ensamblaje del Modelo Y en su planta de Shanghái entre el 25 de diciembre y el 1 de enero, según un memorando interno que detalla el último plan de producción del fabricante de automóviles, revisado por Reuters, y dos personas con conocimiento del asunto.

Broadcom Inc (AVGO): La compañía pronosticó el jueves ganancias para el trimestre actual por encima de las estimaciones de Wall Street, señalando una fuerte demanda de chips utilizados en centros de datos y equipos de redes.

Costco Wholesale Corp (COST): La compañía informó el jueves de los resultados del primer trimestre, que no alcanzaron las estimaciones de los analistas.

Alphabet Inc (GOOGL): El regulador de la competencia de Australia dijo que su demanda contra Google de Alphabet que alegaba que los consumidores fueron engañados sobre el uso expandido de datos personales para publicidad dirigida había sido desestimada por un tribunal.

Apple Inc (AAPL): Cientos de trabajadores de Apple en Australia se preparan para ir a la huelga antes de Navidad para exigir mejores condiciones de trabajo y salarios, dijeron los líderes sindicales y el personal.

Bath & Body Works Inc (BBWI): El fondo de cobertura Third Point ha acumulado una participación de algo más del 6% en Bath & Body Works y está presionando para que haya nuevos miembros en el consejo de la minorista, dijo el fondo en una presentación regulatoria el jueves.

Boeing Co (BA) y United Airlines Holdings Inc (UAL): United Airlines, con sede en Chicago, planea anunciar un importante pedido de Boeing 787 Dreamliner la próxima semana, según dijeron a Reuters dos fuentes informadas sobre el asunto.

Meta Platforms Inc (META): El gobierno de Biden acusó el jueves a Meta de intentar comprar su dominio en el metaverso, iniciando un juicio de alto perfil para tratar de evitar que la matriz de Facebook compre el desarrollador de aplicaciones de realidad virtual Within Inc.

Otras noticias

La FTC presenta una demanda para bloquear la compra de Activision (ATVI) por Microsoft (MSFT).

Pfizer (PFE) BioNTech (BNTX) vacuna única contra el virus de la gripe y el covid obtiene el estatus de vía rápida de la FDA.

Li Auto (LI) pierde ganancias.

Ascensos y descensos

Fuente: WSJ.com

El índice de precios de producción (IPP) de EE.UU. subió un 0.3% mensual en su lectura de noviembre, superando el 0.1% previsto. La cifra de octubre fue revisada al alza del 0.2% al 0.3%. 

A nivel anual, el indicador creció un 7.4%, tal como se esperaba, por debajo del 8.1% (revisado desde el 8%) del mes anterior. Este es el crecimiento más bajo visto desde mayo de 2021.

Excluyendo alimentación y energía, los precios de producción subieron un 0.4% mensual, por encima del 0.1% anterior y del 0.3% estimado. Interanualmente, el indicador subió un 6.2%, superando el 6% del consenso y por debajo del 6.7% de octubre.

EUR/USD Reacción

El dólar se ha fortalecido con los datos, provocando una caída en el EUR/USD de casi 65 pips en pocos minutos. El par ha descendido a nuevos mínimos del día en 1.0503, aunque al momento de escribir está recuperando algo de terreno y cotiza sobre 1.0534, con pérdidas del 0.20% diario. La lectura más alta de lo estimado en el IPP anual que excluye alimentación y energía ha desatado los temores del mercado de cara a la próxima reunión de la Fed.

El dólar estadounidense sigue luchando contra la estacionalidad de diciembre, que le está llevando a niveles más débiles. Sin embargo, el mercado se centrará principalmente en la próxima semana en lugar de ir en una sola dirección, según informan los economistas de ING.

El dólar lucha contra la estacionalidad

"El dólar tiende a ser estacionalmente débil en diciembre, por lo que este es un mes de limitación de daños para los alcistas del dólar como nosotros".

"El calendario estadounidense incluye hoy las cifras del IPP y de la encuesta de la Universidad de Michigan. Dado que los mercados se centran en varios indicadores de inflación, es de esperar que el Dólar sea sensible a la publicación de estos datos."

"El dólar podría estabilizarse en torno a los niveles actuales mientras los mercados se preparan para la última semana de acción (reuniones de la Fed, el BCE y el BoE) de 2022."

"El DXY podría mantenerse hoy en torno a 104.50/105.00".

El oro ganó un 6.4% en noviembre gracias al debilitamiento del dólar y al descenso de los rendimientos. Según informan los economistas de Société Générale, un entorno de tasas de interés más bajas sirvió de soporte al metal amarillo.

Un Dólar más barato es alcista para el Oro

"Con 261.000 empleos no agrícolas añadidos a la economía de EE.UU., superando la estimación de consenso de 193.000, se espera que esto alivie la presión sobre la Fed para continuar con el endurecimiento de los tipos de interés. Un entorno de tasas de interés más bajas es alcista para los lingotes, ya que se trata de un activo sin rendimiento."

"El rendimiento real de la deuda estadounidense a 10 años disminuyó 29.6 puntos básicos en noviembre. El oro recibió un nuevo soporte a finales de mes con la publicación de las cifras del IPC interanual estadounidense de octubre. Estas cifras fueron inferiores a las previstas por el mercado. Aunque una inflación más baja sería tradicionalmente bajista para el Oro, el sentimiento del mercado parece haberse centrado en la perspectiva de subidas más lentas de los tipos de interés por parte de la Fed o de un giro más temprano hacia políticas moderadas que, si se controlan más rápido de lo que disminuye la inflación, bajarían aún más los tipos reales."

"El Oro se vio soportado durante todo el mes por un debilitamiento del USD en un entorno de tasas nominales más bajas, con el DXY bajando un 5.0% en el mes. Un USD más barato es alcista para el metal, ya que lo hace relativamente más barato para los compradores extranjeros."

Según la última encuesta Platts de S&P Global Commodity Insights, la producción de petróleo de la OPEP y sus aliados (OPEP+) cayó en 700.000 barriles diarios en noviembre, el descenso mensual más pronunciado desde abril, cuando la producción rusa se desplomó debido a las sanciones.

Información destacada

Reacción de los mercados

En el momento de redactar este informe, el WTI se ha recuperado desde los mínimos y cotiza a 71.76$, con una subida del 0.25%.

Esto es lo que debe saber para operar hoy viernes 9 de diciembre:

El dólar estadounidense sigue teniendo dificultades para encontrar demanda en medio de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. el viernes, con el Índice del Dólar bajando hacia 104.50 después de haber cerrado los dos últimos días en territorio negativo. El estado de ánimo del mercado sigue siendo optimista en el último día de negociación de la semana y los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan ligeramente al alza. Los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de noviembre figurarán en la agenda económica estadounidense junto con la encuesta preliminar de la Universidad de Michigan sobre el sentimiento de los consumidores de diciembre.

Más temprano, los datos de China mostraron que la inflación, medida por el Índice de Precios al Consumo (IPC), descendió al 1.6% anual en noviembre, desde el 2.1% de diciembre. Este dato superó las expectativas del mercado, que esperaban un 1%. Por su parte, el Primer Ministro chino, Li Keiang, afirmó que el riesgo de una recesión mundial iba en aumento, pero añadió que la economía china se encontraba actualmente en un "estado estable" tras haber invertido la tendencia de declive económico en el tercer trimestre. No obstante, tanto el índice compuesto de Shanghai como el Hang Seng de Hong Kong siguen en camino de registrar ganancias diarias.

El EUR/USD ganó 50 puntos el jueves y mantiene su impulso alcista a primera hora del viernes. El par sigue avanzando hacia 1.0600, donde marcará un nuevo máximo de varios meses. El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y gobernador del banco central francés, François Villeroy de Galhau, advirtió el viernes que "no se puede excluir una recesión temporal", pero estos comentarios apenas tuvieron repercusión en la evolución del euro frente a sus rivales.

El GBP/USD registró pequeñas ganancias diarias el jueves y opera ahora ligeramente al alza, por encima de 1.2250. El Banco de Inglaterra publicará los datos de las Expectativas de Inflación de los Consumidores más adelante en la sesión.

El USD/JPY cerró prácticamente sin cambios el jueves y se estira a la baja hacia 136.00 a primera hora del viernes.

El precio del oro ganó terreno durante las horas de comercio asiático del viernes y comenzó a subir hacia los 1.800$. El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años bajó casi un 1% en el día por debajo del 3.5%, ayudando al XAU/USD a preservar su impulso alcista.

Bitcoin sigue fluctuando en su rango semanal en torno a los 17.000$. Ethereum ganó casi un 4% el jueves y consolida ahora sus ganancias ligeramente por debajo de los 1.300$.

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y gobernador del banco central francés, François Villeroy de Galhau, advirtió el viernes de que "no se puede excluir una recesión temporal".

Declaraciones destacadas

Reacción de los mercados

El par EUR/USD consolida las ganancias por encima de 1.0550 tras los comentarios del responsable de política monetaria del BCE. El par de divisas sube un 0.16% en el día.