Noticias de mercados

• El par sube gracias a la aversión al riesgo, pero se mantiene dentro de los rangos anteriores.
• Los mercados de EE.UU. están cerrados por el Día de Luther King.
• El USD/CHF se encuentra en una recuperación correctiva, con el objetivo de alcanzar 0.8575 y 0.8665.

El Dólar estadounidense está experimentando una recuperación moderada frente al franco suizo durante la jornada del lunes. El Índice del Dólar está recortando algunas pérdidas, favorecido por el sentimiento más agrio de los mercados, aunque sigue atrapado dentro de los rangos anteriores.

El Índice del Dólar sigue limitado por debajo de la zona de resistencia de 102.75, que coincide con el nivel de 0.8575 del USD/CHF. El debilitamiento del sentimiento del mercado está proporcionando cierto soporte al refugio seguro del USD, sin embargo, el volumen de comercio es escaso con los mercados de EE.UU. cerrados por el Día de Luther King.

La agenda económica de hoy es escasa. En los EE.UU., el Índice Empire State de manufactura de la Fed de Nueva York podría proporcionar alguna orientación para los operadores, aunque lo más destacado serán las ventas minoristas del miércoles y el índice del sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan del viernes.

El par se encuentra en una recuperación correctiva tras haberse depreciado casi un 10% en el último trimestre de 2023. La resistencia inmediata es el mencionado 0.8575 y por encima de aquí, el 38.2% de retroceso de fibonacci de la mencionada caída, en 0.8665.

Los soportes son 0.8460 y el mínimo de diciembre en 0.8325.

Niveles técnicos a vigilar

• El petróleo WTI regresa por debajo de 74$.
• Las tensiones en Oriente Medio y Asia no son suficientes para exigir una mayor prima de riesgo en el petróleo.
• El Índice del Dólar DXY se mantiene por encima de 102, con EE.UU. cerrado por el Día de Martin Luther King.

Los precios del petróleo siguen retrocediendo a pesar de los diversos acontecimientos geopolíticos, y los operadores optan por ignorarlos, ya que por el momento no tienen repercusiones en el suministro de petróleo. El principal evento de riesgo es una posible represalia o acción de China contra el resultado de las elecciones en Taiwán, donde el partido demócrata en el poder ganó con sus demandas de más soberanía e independencia. Mientras tanto, varios líderes mundiales están participando en Davos en el Foro Económico Mundial, con varias reuniones paralelas para tratar temas candentes como Ucrania, Taiwán, el Mar Rojo y las tensiones en Gaza.

Mientras tanto, el Índice del Dólar (DXY) se mueve a la deriva, con los mercados en vilo ante cualquier cambio de equilibrio en cualquiera de los temas candentes mencionados. Intrínsecamente, la fortaleza del dólar estadounidense está disminuyendo un poco a medida que los datos económicos de EE.UU. ya no superan las estimaciones en todos los frentes, con varios indicadores que comienzan a caer en contracción, mientras que los datos laborales de EE.UU. siguen siendo fuertes (por ahora). En EE.UU. se publicarán las Ventas Minoristas y el Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan esta semana.

El petróleo crudo (WTI) cotiza en 72.27$ por barril, y el brent a 77.61$ por barril en el momento de escribir estas líneas.

Noticias del petróleo y mercados: La oferta sigue siendo sólida

• El viernes y el sábado, Estados Unidos y el Reino Unido lanzaron una segunda tanda de ataques aéreos contra los rebeldes Houthi en Yemen.
• A pesar de las crecientes tensiones en Oriente Medio, el Mar Rojo y entre China y Taiwán, se espera que los flujos de petróleo sigan siendo normales y sin interrupciones.
• Informamos de que el informe mensual de la OPEC se publicará el martes sin que se esperen grandes cambios, ya que los precios del crudo siguen sin poder subir y mantenerse por encima de 74$.
• Varias compañías europeas empiezan a informar de la escasez de suministros debido a la prolongación de las rutas a lo largo de África, mientras que los buques de carga ya no pasan por el paso del Mar Rojo. Esto podría desencadenar en un estancamiento del suministro de petróleo en ciertas regiones dependientes.

Análisis Técnico del Petróleo: ¿Otro rechazo de más?

Los precios del petróleo siguen sin estar en condiciones de subir sustancialmente en 2024. Aunque hay varios elementos geopolíticos importantes en el aire, ninguno de ellos parece tener suficiente riesgo como para exigir una prima más alta en los precios del petróleo. Aunque la OPEP+ sigue siendo incapaz de hacer subir los precios, o al menos de sostenerlos, dependerá de los operadores no perder el tren si los precios del petróleo saltan por una ruptura geopolítica.

Al alza, el nivel 74$ sigue actuando como una línea en la arena después de otra ruptura por encima fallida el viernes. Aunque bastante lejos, 80$ entra en escena si las tensiones aumentan aún más. Una vez que se rompa el nivel 80$, 84$ es el siguiente nivel al alza, una vez que el petróleo vea unos cuantos cierres diarios por encima de 80$.

Por debajo de 74$, 67$ podría ser el siguiente soporte para el comercio, ya que se alinea con un triple fondo de junio. Si se rompe el triple suelo, el nuevo mínimo para 2023 podría situarse en 64.35$, el mínimo de mayo y marzo, como última línea de defensa. Aunque todavía está bastante lejos, merece la pena mencionar 57.45$ como el siguiente nivel a vigilar si los precios caen con fuerza.

Petróleo crudo WTI: Gráfico Diario

Los precios del Oro han subido en la India el lunes, según datos de la Bolsa de Materias Primas Múltiples de la India (MCX).

El precio del Oro se situó en 62.178 Rupias indias (INR) por 10 gramos, 112 INR más que las 62.066 INR que costó el viernes.

En cuanto a los contratos de futuros, los precios del Oro subieron a 62.615 INR por 10 gramos desde 62.362 INR por 10 gramos.

Los precios de contratos futuros de la Plata bajaron a 72.777 INR por kg desde 72.480 INR por kg.

Movimientos en los mercados mlobales: El precio del Oro en Comex extiende sus ganancias por las renovadas apuestas de recortes de la Fed

• El precio del Oro en Comex muestra una estabilización por encima del soporte crucial de los 2.050$, apoyado por las persistentes expectativas de recorte de tasas y un potencial contagio de la crisis de Oriente Medio.
• La confianza de los inversores en que la Reserva Federal (Fed) reducirá los tipos de interés a partir de marzo ha aumentado tras la publicación del informe del IPP estadounidense de diciembre, más suave de lo previsto.
• El IPP anual creció un 1.0%, por debajo del 1.3% previsto por los inversores. El IPP subyacente se desaceleró hasta el 1.8%, frente al consenso del 1.9% y la lectura anterior del 2.0%.
• Los productores recortaron los precios de los bienes y servicios en las puertas de las fábricas en medio del descenso de los precios de la gasolina y los alimentos, lo que indica unas perspectivas poco optimista para la inflación de los precios al consumo y el aumento de las probabilidades de que los tipos de interés bajen a partir de marzo.
• Según la herramienta Fedwatch del CME, las probabilidades a favor de un recorte de los tipos de interés de 25 puntos básicos (pb) hasta el 5.00%-5.25% en marzo subieron al 70% desde el 62% tras el informe del IPP.
• Los responsables políticos de la Fed siguen reiterando la necesidad de mantener los tipos de interés en una trayectoria restrictiva para garantizar que la inflación subyacente vuelva al 2% en el momento oportuno.
• El próximo detonante para el precio del oro serán los datos mensuales de ventas minoristas de EE.UU. de diciembre y el Libro Beige de la Fed, que se publicarán el miércoles.
• Los inversores esperan que las ventas minoristas mensuales de EE.UU. crezcan un 0.4%, frente al aumento del 0.3% registrado en noviembre. Se prevé que las ventas minoristas, excluidos los automóviles, crezcan un 0.2%.
• En el frente mundial, los temores a una guerra cada vez mayor entre Israel y Hamás han aumentado tras los ataques aéreos de EE. UU. y el Reino Unido contra los houthis.
• El agravamiento de las tensiones en Oriente Próximo ha mejorado la demanda de activos sin rendimiento.
• Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) se encuentra atrapado en un estrecho rango en torno a 102.50 en medio de un menor volumen de operaciones, ya que los mercados estadounidenses están cerrados por el cumpleaños de Martin Luther King. Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años han rebotado hasta cerca del 3.98%.

(Se ha utilizado una herramienta de automatización para crear este post).

• La producción industrial mensual cae por tercer mes consecutivo en noviembre.
• La balanza comercial amplía su superávit en noviembre a 14.8B de euros.
• El Euro cae frente al Dólar a nuevos mínimos del día.

La producción industrial de la Eurozona cumplió expectativas al caer un 0,3% mensual en noviembre después de descender un 0,7% en octubre, según publica Eurostat. Esta es la tercera caída consecutiva para el indicador.

Interanualmente, la producción industrial cayó un 6,8% tras el descenso del 6,6% del mes anterior, empeorando las previsiones del mercado, que apostaban por una caída del 5,9%. Este es el séptimo mes consecutivo de descensos para la publicación.

Eurostat también ha publicado los datos de la balanza comercial de noviembre. El indicador sin ajustar ha ampliado su superávit a 14.8B desde los 11.1B previos (cifra revisada al alza desde 10.9B). 

Euro reacción

El EUR/USD ha reaccionado a los datos con un descenso a los alrededores de 1,0935, nuevo mínimo diario. El par cotiza al momento de escribir sobre 1,0936, cayendo un 0,14% diario.