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Se espera que la economía de EE.UU. crezca un 3.7% y un 4.4% en el segundo y tercer trimestre de 2021, respectivamente, según mostró el viernes el último Informe Nowcasting del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

"Las noticias de la publicación de datos de esta semana disminuyeron el pronóstico inmediato para 2021: segundo trimestre en 0.5% y disminuyeron el pronóstico inmediato para 2021: tercer trimestre en 0.9%", explicó la Fed de Nueva York en su publicación. "Las sorpresas negativas de las ventas minoristas avanzadas y los datos de permisos de construcción explicaron la mayor parte de la disminución en ambos trimestres, y los datos de la encuesta de Empire State Manufacturing también contribuyeron a la disminución en 2021: tercer trimestre de 2021".

Reacción del mercado

Este informe no parece tener un impacto significativo en el desempeño del USD frente a sus rivales. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense subió un 0.5% en el día a 92.35.

• Los principales índices bursátiles de EE.UU. abrieron a la baja el viernes.
• Todos los principales sectores del S&P 500 cotizan en territorio negativo.
• El índice S&P 500 sigue en camino de romper la racha ganadora de tres semanas.

Tras los movimientos indecisos del jueves, los principales índices de Wall Street abrieron con grandes pérdidas el viernes. Al momento de escribir, el S&P 500 bajó un 0.75% en el día a 4.190, el Dow Jones Industrial Average perdió un 1.1% a 33.450 y el Nasdaq Composite caía un 0.3% a 14.125.

Los 11 sectores principales del S&P 500 negocian en territorio negativo después de la campana de apertura, con el Índice de Energía perdiendo un 1.75% como el de peor desempeño. Por otro lado, el índice inmobiliario defensivo solo ha bajado un 0.08%.

A menos que los principales índices bursátiles experimenten una recuperación sin precedentes en el resto del día, romperán una racha ganadora de tres semanas.

Al evaluar la perspectiva técnica de Nasdaq, "en el gráfico diario, podemos ver el fuerte canal ascendente que ha mantenido el movimiento muy bien", señala el analista de acciones de FXStreet, Ivan Brian. "La ruptura de 14.053 fue la clave para más ganancias y luego para el récord del jueves. Mantenerse por encima de este nivel mantiene la tendencia alcista a corto plazo con 13.462 y 12.950 los pivotes a mediano y largo plazo para los alcistas".

Gráfico S&P 500 (diario)

El ministro de Economía de Japón, Yasutoshi Nishimura, dijo el viernes que espera que el crecimiento general del PIB en Japón vuelva a los niveles previos al coronavirus en este año fiscal, según informó Reuters. Agregó que la inversión privada y los aumentos salariales son clave para lograr el crecimiento.

Nishimura afirmó que no van a bajar la bandera de la consolidación fiscal. Exolicó que las exportaciones y la producción en Japón han vuelto a niveles previos al coronavirus, lo que ha llevado a una mejora de los ingresos corporativos con respecto al año pasado.

"La prolongada incertidumbre económica significa que el argumento para la expansión monetaria y fiscal sigue siendo convincente", ha icho el viernes el primer ministro italiano, Mario Draghi, según informa Reuters.

Comentarios adicionales

El ministro de Economía de Alemania, Peter Altmaier, ha señalado el viernes que la economía está repuntando más rápido de lo que muchos temían, según informa Reuters.

• El DXY registra máximos de 2 meses más allá de 92.00 y luego retrocede.
• El siguiente obstáculo al alza viene en un nivel de Fibonacci cerca de 92.50.

El índice dle dólar de EE.UU. (DXY) avanzó por encima de 92.00 por primera vez desde abril el viernes.

La mejora del sentimiento con respecto al dólar podría ahora empujar al índice al siguiente objetivo menor en un nivel de Fibonacci cerca de 92.50. Más arriba, no hay obstáculos relevantes hasta los máximos de 2021 en la zona de 93.50, registrado el 31 de marzo.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, una ruptura sostenible de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.51, debería cambiar las perspectivas del dólar a positivas.

DXY gráfico de día

• El índice DXY empuja al alza y avanza a la zona d 92.00.
• El dólar sigue firme después del evento del FOMC.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años parecen estables alrededor del 1.50%.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, acelera la subida y alcanza nuevos máximos de 2 meses por encima del nivel de 92.00.

Índice del dólar estadounidense DXY más fuerte después del FOMC

El índice DXY avanza firme y registra ganancias por cuarto día consecutivo el viernes, extendiéndo al mismo tiempo la reciente ruptura de la SMA de 200 días, hoy en 91.51.

El cambio de opinión en torno al dólar se ha proucido después de que la Fed señalara sus intenciones de subir los tasas en algún momento a finales de 2023.

El fuerte repunte del índice DXY contrarresta con el desempeño estable de los rendimientos estadounidenses, con el índice de referencia a 10 años extendiendo el movimiento de consolidación alrededor de la zona del 1.50% hasta ahora.

No hay ninguna publicación de interés en el calendario económico ed EE.UU.,exponiendo la acción del precio en torno al dólar a las tendencias generales de apetito por el riesgo.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY se ha movio por encima de la región de 92.00 mientras los inversores continúan adaptándose al reciente mensaje optimista del FOMC en su reunión del miércoles. La imagen de que las conversaciones sobre la disminución del estímulo podría comenzar antes de lo anticipado y las opiniones de tasas más altas para finales de 2023 alimentan el cambio hacia el dólar y la subida del índice DXY a niveles vistos por última vez a mediados de abril. Sin embargo, la visión aún sin cambios sobre una inflación "transitoria" más alta y, por lo tanto, la continuación de la postura pesimista por parte de la Reserva Federal tiene el potencial de moderar el impulso actual del dólar. Una ruptura sostenida por encima de la crítica SMA de 200 días debería cambiar las perspectivas del dólar a una más constructiva.

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para impulsar la infraestructura por valor de casi 6 billones de dólares. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.06% en el día, cotizando en 91.94.Una ruptura de 92.07 (máximo del 18 de junio), abriría la puerta al 92.46 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 2020-2021) y finalmente al 93.43 (máximo del 21 de marzo). Por otro lado, el siguiente soporte se encuentra en 89.53 (mínimo del 25 de mayo), seguido de 89.20 (mínimo del 6 de enero) y 88,94 (mínimo de marzo de 2018).

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy viernes 18 de junio:

El dólar ha estado extendiendo sus ganancias en una larga reacción a la Fed, enviando al AUD/USD a nuevos mínimos anuales. Las criptomonedas extienden las caídas y la preocupación por las variantes de virus sigue siendo preocupante. El BOJ dejó sus tasas sin cambios, como se esperaba.

Efecto Fed: El dólar estadounidense ha estado extendiendo sus ganancias en respuesta a la decisión de la Reserva Federal del miércoles. El banco señaló dos subidas de tipos en 2023 y la apertura de una discusión sobre la reducción de las compras de bonos. Las preocupaciones sobre el aumento de la inflación y las previsiones de ganancias rápidas de empleo han impulsado el cambio de la Fed.

El avance del billete verde se produce a pesar de la caída gradual de los rendimientos de los bonos. Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años han caído hacia el 1.50%. Los mercados bursátiles están por debajo de los máximos, pero lejos de desplomarse o sufrir una rabieta por la posible reducción del programa de compra de bonos.

AUD/USD destaca con una caída hacia 0.75, cambiando de manos en el nivel más bajo desde diciembre, a pesar de las excelentes cifras laborales australianas publicadas el jueves.

EUR/USD ha recapturado 1.19 después de sumergirse por debajo de ese nivel. El viejo continente ha extendido su reapertura.

GBP/USD está luchando por mantenerse en 1.39, sufriendo también por las informaciones sobre los 11.000 casos de COVID-19 que se registraron el jueves, el nivel más alto desde mediados de febrero. La variante Delta continúa propagándose rápidamente y ahora se ofrecen vacunas a los mayores de 18 años. Las ventas minoristas del Reino Unido decepcionaron con una caída del 1.4% en mayo. \

El Banco de Japón dejó su política sin cambios como se esperaba, con el tipo de interés permaneciendo en -0.10%. El USD/JPY ronda los 110.

El oro también ha sido una de las víctimas del fuerte cambio de la Fed. El XAU/USD cayó por debajo de 1.800$ y no se recupera.

Bitcoin está cambiando de manos por debajo de 38.000$, situándose a la defensiva una vez más. El Ethereum cayó por debajo de 2.400$. Un importante centro de minería criptográfica en Sichuan se ha cerrado.

El calendario económico es relativamente ligero hoy, dejando espacio para nuevas especulaciones de la Fed.

El índice de precios de producción de Alemania subió un 1.5% mensual en mayo, por encima del 0.7% esperado y del 0.8% de abril. Esta es la novena subida consecutiva para el indicador y la mayor registrada desde el año 2008.

Los precios de producción interanuales aumentaron un 7.2% en mayo, superando el incremento del 6.4% previsto y la subida del 5.2% del mes anterior. Esta también es la subida más amplia vista desde 2008.

EUR/USD reacción

El EUR/USD apenas ha reaccionado a los datos germanos, y continúa con su tono bajo tras perder más de 220 pips después del comunicado de la Fed del miércoles. El par tocó suelo ayer en 1.1891, su precio más bajo en dos meses.

Al momento de escribir, el euro cotiza frente al dólar sobre 1.1905, perdiendo un leve 0.02% en el día.

Antes de la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra (BOE) de la próxima semana, la última encuesta de Reuters de 67 economistas mostró que no esperan ningún cambio en las tasas de interés este mes. Sin embargo, pronostican que el BOE subirá los tipos en 2023.

Declaraciones destacadas

"La inflación británica puede subir por encima del 3% antes de que el Banco de Inglaterra sienta malestar".

"La inflación alcanzará un máximo del 2.4% en el último trimestre de este año antes de reducirse gradualmente. El Banco lo tolerará entre el 3.0% y el 3.5% antes de sentir molestias".

"La economía crecerá un 4.4% este trimestre, más fuerte que el 4.1% pronosticado hace un mes. Para 2021, el crecimiento se situó en el 6.2% y en 2022 en el 5.2%."

"Ninguno de los 67 economistas encuestados esperaba ningún cambio en los costos de endeudamiento cuando el Comité de Política Monetaria se reúna el 24 de junio. Será en 2023 cuando el Banco suba los tipos".

"Nueve de los 50 economistas en la última encuesta predijeron un aumento antes de finales del próximo año en comparación con cuatro de 35 el mes pasado. La mediana para finales de 2023 se elevó al 0.50% desde el 0.25%."

El Banco de Japón (BOJ) mantuvo sus ajustes de política monetaria sin cambios tras la conclusión de su reunión de dos días el viernes.

El banco central dejó la tasa de política de referencia en -10 puntos básicos mientras mantuvo su promesa de comprar J-REITS a un ritmo anual de hasta 180 billones de yenes.

El BOJ, como se esperaba ampliamente, amplió seis meses el plazo para su programa de alivio de la pandemia más allá de septiembre, en un esfuerzo continuo por estimular la frágil economía y la inflación tibia.

Resumen de la declaración

"La economía japonesa sigue estando en un estado grave, pero repuntando como tendencia".

"Es probable que la economía japonesa se recupere, aunque la actividad sigue siendo baja en comparación con los niveles previos a la pandemia".

"Respecto a las exportaciones, la producción aumenta constantemente."

"Revisamos hacia abajo una evaluación sobre el consumo."

"El consumo se estanca."

"La decisión sobre la ampliación del programa de alivio de la pandemia tomada por votación de 8-1."

"El cambio climático tiene un impacto muy grande en la economía, los precios y la evolución financiera a medio y largo plazo".

"Se introducirá un nuevo esquema para respaldar los préstamos contra el cambio climático, la inversión".

"En la reunión de política de julio se dará a conocer el esquema del nuevo plan de cambio climático."

"Modificación de los términos y condiciones principales de las operaciones especiales de suministro de fondos para facilitar la financiación en respuesta al nuevo coronavirus (COVID-19)".

"Siete miembros de la junta votaron a favor de la decisión del BOJ sobre el control de la curva de rendimiento, uno se abstuvo, uno se opuso".

"8 miembros del consejo votaron a favor de la política de compra de activos, uno se abstuvo."

"El miembro de la junta Masai se abstuvo de votar sobre la extensión del programa de préstamos pandémicos."

"El miembro de la junta Masai también se abstuvo de aprobar la declaración del BOJ sobre la decisión de política monetaria".

"El miembro de la junta Kataoka votó en contra de la decisión de control de la curva de rendimiento."

"El miembro de la junta Masai se abstuvo de votar sobre el control de la curva de rendimiento."

"Kataoka se opuso a la orientación a futuro sobre las tasas deinterés de las políticas."