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John Williams de la Fed de Nueva York, quien está hablando en una conferencia bancaria, ha declarado que es probable que la inflación aumente al 3% este año antes de caer a cerca del 2% en 2022.

Williams prevé que el PIB de EE.UU. se expandirá un 7% en 2021 año contra año.

Dijo que la economía no ha mejorado lo suficiente como para reducir el estímulo de las políticas.

Impacto del dólar estadounidense

Ha habido poca reacción en forex a los comentarios ya que el dólar estadounidense ya ha cedido algo de terreno, pero el DXY se ha mantenido por encima de donde cotizaba antes de la declaración de la Fed el miércoles.

Sus comentarios están acompañados hoy por los del presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, quien ha citado el "riesgo al alza" de la inflación potencial y dijo que el banco central tendrá que mantenerse "ágil" mientras la economía estadounidense reabre después de la pandemia de COVID.

También dijo que no ve cómo las tasas pueden ser sustancialmente más altas que en la UE o Japón.

Dijo que la eventual estrategia de reducción gradual de la Fed tendría que involucrar un monitoreo constante de los datos entrantes, en lugar de pasar a un "piloto automático".

Los formuladores de políticas, incluido el jefe de la Fed de Boston, Eric Rosengren, se encuentran entre los numerosos otros funcionarios que hablaron esta semana y que pueden brindar más claridad después de que James Bullard de St. Louis dijo la semana pasada que las tasas de interés podrían tener que subir en 2022.

• La mejora de las perspectivas de demanda sigue impulsando los precios del crudo.
• Las conversaciones nucleares entre Irán y Estados Unidos se detienen después de las elecciones presidenciales de Irán.
• El foco cambia a los datos semanales de las acciones de crudo de EE.UU.

Los precios del crudo registraron ganancias por cuarta semana consecutiva la semana pasada y preservaron el impulso alcista el lunes con el barril de West Texas Intermediate (WTI) alcanzando su nivel más alto desde octubre de 2018 en 73.67$. Por el momento, el WTI está subiendo casi un 3% en el día a 73.50$.

La mejora de las perspectivas de demanda sigue siendo el principal impulsor del aumento de los precios del crudo a medida que la normalización de los principales consumidores de petróleo continúa a un ritmo fuerte.

Además, los inversores parecen haberse vuelto cautelosos con respecto a la posibilidad de que Estados Unidos levante las sanciones a Irán y las conversaciones nucleares se detengan después de que el juez de línea agresiva Ebrahim Raisi gane las elecciones presidenciales. Esta evolución parece estar apoyando el aumento de los precios del petróleo desde el lado de la oferta.

Más tarde en la semana, el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Administración de Información de Energía de Estados Unidos darán a conocer los datos semanales de las existencias de crudo.

Mientras tanto, the Bank of America Global Research anunció el fin de semana que revisó su pronóstico de precios promedio para 2021 para WTI a 65$ en medio de perspectivas de que la demanda crezca más rápidamente que la oferta en los próximos trimestres.

Niveles técnicos

Al comentar sobre el último resumen de proyecciones económicas del FOMC, el Presidente de la Fed de Dallas, Robert Kaplan, dijo que las autoridades están reaccionando dramáticamente a unas perspectivas económicas mejoradas, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"La Fed de Dallas todavía espera un crecimiento del PIB de alrededor del 6.5% en 2021".

"Esperamos que la tasa de desempleo baje a alrededor del 4%"

"La aceleración de las vacunas y una política fiscal sustancial está llevando a una mayor movilidad".

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen estar ayudando al USD a recuperar su tracción. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense baja un 0.35% a diario a 92.00.

"Los bajos tipos de interés están forzando una búsqueda de rendimiento, por lo que se dispone de un acceso más fácil al crédito que, por supuesto, es bueno a menos que se vuelva excesivo y contribuya a un entorno insostenible de riesgo crediticio", dijo el lunes la supervisora del Banco Central Europeo, Elizabeth McCaul.

"También vemos exuberancia en las valoraciones de activos en ciertos segmentos de los mercados de renta variable", agregó McCaul, según informó Reuters.

• El Índice Nacional de Actividad de la Fed de Chicago avanzó en mayo.
• El índice dólar estadounidense se mantiene en el territorio negativo por encima de 92.00.

Los datos publicados por el Banco de la Reserva Federal de Chicago mostraron el lunes que el Índice Nacional de Actividad (CFNAI) mejoró a 0.29 en mayo desde -0.09 (revisado desde 0.24) en abril.

"El Índice de Difusión cfnai, que también es una media móvil de tres meses, bajó a +0.22 en abril desde +0.32 en marzo", se lee en la publicación. "Veinticuatro indicadores mejoraron de marzo a abril, mientras que 60 indicadores se deterioraron y uno se mantuvo sin cambios. De los indicadores que mejoraron, diez hicieron contribuciones negativas".

Reacción del mercado

Este informe fue ignorado en gran medida por los participantes del mercado y el índice dólar estadounidense fue visto por última vez perdiendo 0.25% en la jornada en 91.20.

El portavoz del primer ministro británico, Boris Johnson, reiteró el lunes que el gobierno se comprometió a no aumentar las tasas del impuesto sobre la renta, según informó Reuters.

"El gobierno está comprometido con el triple candado sobre las pensiones", agregó el portavoz.

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen estar teniendo un impacto notable en el rendimiento de la libra esterlina contra sus principales rivales. Al momento de escribir, el par GBP/USD subió un 0.45% diario en 1.3870. Mientras tanto, el índice FTSE 100 del Reino Unido se aferra a modestas ganancias diarias en 7.027.

El responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Mario Centeno, señaló el lunes que todos los análisis indican que el aumento de la inflación en la zona euro es temporal, según informó Reuters.

"No hay evidencia de que el Programa de Compra de Activos de Emergencia Pandémica (PEPP) termine antes de marzo de 2022", agregó Centeno.

Más tarde en la sesión, está previsto que la Presidenta del BCE, Christine Lagarde, pronuncie un discurso a las 12:30 GMT.

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen estar teniendo un impacto notable en el desempeño de la moneda compartida contra sus principales rivales. Al momento de escribir, el par EUR/USD se negociaba a 1.1898, ganando un 0.31% diario.

La Secretaria de prensa de la Casa Blanca, Jen Psaki, dijo a la CBS el lunes que el Presidente de Estados Unidos, Joe Biden, hablará con los legisladores y dará la bienvenida a algunos de ellos a la Casa Blanca en los próximos días para discutir el acuerdo de infraestructura, según informó Reuters.

"Es una señal positiva de que los demócratas y los republicanos siguen negociando", agregó Psaki. "El Presidente Biden está ansioso por continuar las conversaciones sobre infraestructura y ver si podemos hacer grandes progresos esta semana".

Reacción del mercado

El ánimo del mercado sigue siendo optimista antes de la campana de apertura de Wall Street y los futuros del S&P ganan por última vez un 0.45% en 4.172.

La variante Delta del coronavirus, que surgió por primera vez en la India, se ha detectado en grupos de contagiados en Alemania, Francia y España, generando preocupación entre los funcionarios sanitarios europeos, según el Financial Times (FT).

Comentarios destacados

"Si bien la nueva cepa, que surgió por primera vez en la India, todavía sólo representa una fracción del total de casos de coronavirus en Europa continental, está ganando terreno", según un análisis del Financial Times sobre datos genómicos globales de la base de datos de seguimiento de virus Gisaid.

"Representa el 96% de las infecciones secuenciadas de COVID-19 en Portugal, más del 20% en Italia y alrededor del 16% en Bélgica, según los cálculos del FT."

"Los científicos de todo el continente ahora están mirando al Reino Unido - donde los casos de COVID-19 se han triplicado en el último mes y la variante de Delta representa alrededor del 98% de todas las nuevas infecciones - en busca de pistas sobre lo que puede suceder a continuación y qué medidas pueden necesitar ser tomadas".

"Las autoridades francesas están tratando de contener un brote en la región de las Landas, cerca de la frontera española, donde se han confirmado 125 casos de la variante Delta por secuenciación genética y se sospecha de otros 130, lo que representa alrededor del 30% de las infecciones recientes en la zona".

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy lunes 21 de junio:

Una ola de aversión al riesgo se ha apoderado de los mercados en esta nueva semana, ya que el giro halcón de la Fed provoca que se vuelvan a marcar las apuestas de reflación mientras pesan mucho sobre los rendimientos del Tesoro y la renta variable.

Los rendimientos estadounidenses en el mercado alcanzaron los niveles más bajos en cuatro meses, con los bonos a 30 años por debajo del nivel del 2%. La curva de rendimiento del Tesoro de Estados Unidos se aplanó después de que la Fed proyectara dos alzas en las tasas de interés para finales de 2023.

Las acciones asiáticas han cerrado en un mar de rojo, ya que el índice Nikkei 225, de referencia en Japón perdió casi un 4%. Los futuros vinculados al índice S&P 500 caen un 0.50% hasta los 4.100.

El yen emerge más fuerte en medio de la caída de los rendimientos y el estado de ánimo de riesgo, martilleando al USD/JPY por debajo de 110.00. El AUD/USD ronda los 0.7500, encogiéndose de hombros ante las ventas minoristas preliminares australianas.

El EUR/USD se relaja hacia 1.1850, mientras el dólar estadounidense se aferra a las ganancias de la semana pasada en medio de la sugerencias de subidas de tipos de la Fed antes de lo esperado, especialmente después de que el Presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, dijera que ve un despegue de la Fed a finales de 2022.

El GBP/USD vuelve a caer por debajo de 1.3800 en medio de las preocupaciones del Brexit y el retraso en la reapertura del Reino Unido, a la luz de las crecientes preocupaciones sobre la variante Delta del COVID-19.

El oro está intentando un rebote desde mínimos de dos meses en medio de la caída de los rendimientos, aunque es probable que el dólar estadounidense, ampliamente más firme, limite el rebote.

Bitcoin ha recapturado los 34.000$, pero sigue en manos de los vendedores, ya que ha sufrido una caída masiva en la continua represión de China contra la minería BTC.

El calendario económico es relativamente escaso, con el foco en los comentarios de los miembros de la Fed.