Noticias de mercados

• EEUU: El sentimiento del consumidor de CB cae a un mínimo de 16 meses.
• Las acciones giraron a la baja, los principales índices caen un 1% en promedio.
• El AUD/USD cae desde los máximos de seis días hacia 0.6900.

Las acciones estadounidenses se volvieron a la baja el martes e impulsaron al dólar. El AUD/USD cayó hasta 0.6909, marcando un nuevo mínimo diario. Se mantiene por debajo de 0.6930 con un sesgo intradía bajista. Anteriormente había subido a un máximo de seis días en 0.6964.

Desde el viernes pasado, el AUD/USD se mueve lateralmente entre 0.6910 y 0.6960 con una modesta tendencia alcista. Sigue sin poder alejarse significativamente del mínimo de dos años en 0.6823 que alcanzó durante el mes de mayo.

La aversión al riesgo pesa sobre el AUD

El AUD/USD encontró soporte el martes por encima de la zona de soporte de 0.6905/10. Una ruptura a la baja podría desencadenar más pérdidas; el siguiente soporte fuerte se sitúa en 0.6870, en torno al mínimo de la semana pasada. Al alza, la resistencia inmediata podría situarse en la media móvil simple de 20 horas, en 0.6930.

Las acciones borraron las ganancias anteriores. El S&P 500 cae un 1.07%. El descenso del Sentimiento del Consumidor pesó en el sentimiento. El índice de Conference Board cayó en junio al nivel más bajo de los últimos 16 meses, en medio de un aumento de la inflación y de unas perspectivas de crecimiento negativas. 

El miércoles se publicarán los datos de las ventas minoristas en Australia a las 01:30 GMT (consenso del mercado: 0.4%). Los analistas de TD Securities ven un aumento del 0.5%. "Un buen dato de ventas minoristas reforzará los argumentos a favor de otro movimiento agresivo por parte del RBA (Banco de la Reserva de Australia) en julio, tras su exagerada subida de 50 puntos básicos este mes".

Niveles técnicos

• El USD/CHF rebota desde los mínimos diarios y se mantiene por encima del retroceso del 50% del nivel Fibonacci en el gráfico H1.
• Los decepcionantes datos económicos de EE.UU. provocan un movimiento anticíclico con el dólar estadounidense subiendo en lugar de bajando.
• El gráfico diario del USD/CHF formó un doble techo que está en juego, pero el fracaso de los vendedores del USD/CHF en superar 0.9520, podría abrir la puerta a un repunte hacia 0.9600.

El USD/CHF está intentando recuperarse después de seis días consecutivos de caídas, aunque no ha podido romper por debajo del mínimo diario del 24 de junio en torno a 0.9561 y sigue atrapado dentro de la acción del precio de ese día en medio de la falta de un nuevo impulso por encima/debajo del rango 0.9520-0.9630. En 0.9563, el USD/CHF avanza apenas un 0.07% en la sesión americana.

Las acciones estadounidenses comienzan a caer, ya que el sentimiento del mercado se ha tornado amargo. Durante la sesión asiática, las noticias positivas procedentes de China, que recortaron la cuarentena para los viajeros, se vieron eclipsadas por una pésima lectura de la confianza de los consumidores estadounidenses, lo que desencadenó un movimiento anticíclico en el USD, y el índice del dólar estadounidense avanzó con fuerza cerca de los máximos del viernes pasado, en torno a 104.377, con una subida del 0.42%.

Los operadores del USD/CHF deben tener en cuenta que los datos negativos de EE.UU. desde el punto de vista del crecimiento a veces pueden impulsar al billete verde, como está ocurriendo hoy.

Gráfico diario del USD/CHF



En el gráfico diario del USD/CHF se mantiene un doble techo. Sin embargo, desde el viernes pasado, los compradores del CHF no pudieron lograr un nuevo mínimo de oscilación, por debajo del rango de 0.9520-0.9630, lo que mantiene atrapado al par. Mientras tanto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 39.72 comienza a mostrar algunos signos de apuntar ligeramente hacia arriba, pero a menos que rompa la línea media de 50, el sesgo sigue siendo negativo, y el USD/CHF podría sondear la media móvil de 100 días (DMA) en 0.9508 en el corto plazo.

Gráfico de 1 hora del USD/CHF

El USD/CHF está oscilando alrededor del pivote diario cerca de 0.9573, con las medias móviles simples (SMA) de 50, 100 y 200 por encima del tipo de cambio. No obstante, el retroceso desde los máximos diarios en torno a 0.9586 podría ser efímero, ya que el precio saltó desde cerca del 50% de retroceso de Fibonacci en 0.9560 tras el acuerdo de Londres.

Si el USD/CHF rompe por encima de la SMA de 50 en 0.9568, se prevé una nueva prueba de los máximos diarios. Dicho esto, la próxima resistencia principal sería el pivote diario en 0.9573, seguido de la confluencia de la SMA de 100 y el máximo diario cerca de 0.9586-88, seguido del pivote diario R1 en 0.9600.



Niveles técnicos

Estados Unidos prohibirá las importaciones de oro ruso en la última ronda de sanciones, según anunció el martes el Departamento del Tesoro en su página web, tal y como informa Reuters.

Más información

"EE.UU. impone sanciones relacionadas con Rusia a decenas de entidades e individuos".

"Las últimas sanciones apuntan al conglomerado de defensa estatal ruso Rostec y entidades afiliadas".

"Las últimas sanciones afectan a varios bancos, incluido el Banco de Moscú".

"EE.UU impone sanciones a United Aircraft Corp."

Reacción del mercado

Este titular no parece tener un impacto significativo en la valoración del oro. En el momento de escribir este artículo, el XAU/USD bajó un 0.15% en el día, a 1.820$.

• Una combinación de factores de soporte empujó al USD/JPY al alza por segundo día consecutivo.
• El impulso de apetito de riesgo, la divergencia de políticas entre la Fed y el Banco de Japón, y el aumento de los rendimientos de los bonos de EE.UU. extendieron soporte.
• El resurgimiento de la demanda del USD proporcionó un impulso adicional, y llevó al par cerca de 136.00.

El par USD/JPY continuó su ascenso intradía durante las primeras horas de la sesión americana y alcanzó un nuevo máximo de tres días, en torno a la zona de 136.30 en la última hora.

Los mercados se mostraron optimistas ante la esperanza de que la inflación se acerque a su máximo, reforzada por la reciente caída de los precios de las materias primas. Además, China anunció que flexibilizaría los requisitos de cuarentena COVID-19 para los viajeros internacionales y aumentó las expectativas de una reactivación del crecimiento mundial. Esto, a su vez, impulsó la confianza de los inversores y socavó el refugio del yen japonés.

El flujo de apetito de riesgo hizo subir los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., ampliando la brecha entre los rendimientos de los bonos de EE.UU. y Japón. Esto, junto con la divergencia de la política monetaria adoptada por el Banco de Japón y la Reserva Federal, pesó mucho sobre el yen. Además, el fuerte repunte de la demanda de dólares estadounidenses también contribuyó al fuerte tono de oferta que rodea al par USD/JPY.

El impulso alcista intradía, que también marca el tercer día consecutivo de un movimiento positivo, podría atribuirse además a algunas compras técnicas por encima del nivel redondo 136.00. Esto, a su vez, podría haber preparado el escenario para una extensión de la trayectoria alcista, de vuelta a la prueba de un máximo de 24 años, alrededor de la región de 136.70 tocada la semana pasada.

A partir de ahora, la atención del mercado se centra en la comparecencia del presidente de la Fed, Jerome Powell, el miércoles. Los participantes en el mercado buscarán pistas sobre la senda de endurecimiento de la política del banco central estadounidense. Esto jugará un papel clave para influir en la dinámica del precio del USD a corto plazo y ayudará a los inversores a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el par USD/JPY.

Niveles técnicos 

El índice de confianza del consumidor del Conference Board estadounidense ha bajado en junio 4.5 puntos, situándose en 98.7 frente a los 103.2 registrados en mayo. El resultado decepciona los 100 esperados por el consenso del mercado, según Reuters.

La de hoy es la cifra de confianza más baja vista en dieciseis meses, concretamente desde febrero de 2021. 

El índice de situación actual, que se basa en la evaluación de los consumidores de las condiciones actuales de los negocios y del mercado laboral, disminuyó ligeramente a 147.1 desde 147.4 el mes pasado. El índice de expectativas, basado en las perspectivas a corto plazo de los consumidores sobre las condiciones de los ingresos, los negocios y el mercado laboral, disminuyó bruscamente a 66.4 desde 73.7 y se encuentra en su nivel más bajo desde marzo de 2013. 

"La confianza del consumidor cayó por segundo mes consecutivo en junio", dijo Lynn Franco, Directora Senior de Indicadores Económicos de The Conference Board. "Mientras que el índice de situación actual se mantuvo relativamente sin cambios, el de expectativas continuó su reciente trayectoria descendente, cayendo a su punto más bajo en casi una década. Las perspectivas más sombrías de los consumidores se debieron a la creciente preocupación por la inflación, en particular por el aumento de los precios de la gasolina y los alimentos. Las expectativas han caído ahora muy por debajo de una lectura de 80, lo que sugiere un crecimiento más débil en la segunda mitad de 2022, así como un riesgo creciente de recesión para finales de año".

El primer ministro de Japón, Fumio Kishida, dijo el martes que extenderán en cien millones de dólares la ayuda humanitaria a Ucrania, según informó Reuters.

"El G7 acordó que Rusia tiene la culpa de los aumentos de precios globales", afirmó Kishida. Indicó que Japón extenderá su apoyo para expandir la capacidad de almacenamiento de granos de Ucrania a medida que se acerca la temporada de cosecha.

"Haremos todo lo posible para asegurar suficiente suministro de energía en Japón" dijo el primer ministro. Agregó que trabajaran duro para lograr continuos aumentos salariales.

• El peso mexicano continúa retrocediendo desde máximos en dos semanas.
• Suba en rendimientos de bonos del Tesoro ponen presión a mercados emergentes.
• USD/MXN rebota desde 19.80, encuentra resistencia en la zona de 20.00.

El USD/MXN está subiendo por segunda jornada en forma consecutiva, extendiendo el rebote desde el área de 19.80, el nivel más bajo en dos semanas y media. El par llegó hasta 20.02 el martes y luego retrocedió levemente. Tras la apertura de Wall Street opera en torno a 19.96.

Las monedas de mercados emergentes están con resultados mixtos. Los temores por la suba en los rendimientos, particularmente los del Tesoro de EE.UU., están afectando la demanda por monedas de mercados emergentes. El bono a 10 años rinde 3.22%, tras alejarse del máximo diario.

En el lado positivo para los activos más riesgosos, al suba en los mercados de renta variable es un factor positivo. El Dow Jones sube 1.21% y el Nasdaq 0.70%, alcanzando nuevos máximos en días. De continuar las subas en Wall Street, el peso podría verse favorecido.

Los indicadores técnicos no dan señales claras. En el gráfico de día aún favorecen el escenario bajista, pero no con tanta fuerza. De conseguir permanecer debajo de 20.00 y de 19.95, en donde está la media móvil de 20 días, el peso mexicano podría continuar con un sesgo favor.

El soporte próximo se ve en 19.80 y por debajo aparece nuevamente 19.70, que es la última gran defensa para una nueva visita a la zona de 19.50. En la dirección contraria, una suba sobre 20.00, podrían apuntalar al dólar para una extensión del rebote hacia la media de 200 días que está pasando por 20.19.

Niveles técnicos

• Precios del petróleo acumulan un rebote de casi 10% desde el mínimo del pasado jueves.
• Subas continúan el martes apoyado en buenas noticias de China.

Los mercados de renta variable y varias materias primas están subiendo el martes, apoyados en un relajamiento de las medidas de restricción en China por el COVID lo que mejora las expectativas de crecimiento.

Desde el piso de la semana pasada, el precio del barril de WTI acumula una suba de casi el 10%. En las plataformas de trading el precio está operando en torno a 110.00$, tras haber llegado a 110.47$, el máximo en una semana.

La zona de resistencia fuerte se ve entre 110.50$ y 110.75$, por lo que de afirmarse por encima, el petróleo podría extender aún más las subas. Ahora el área de 109.00$ ha pasado a ser un soporte de relevancia.

Los líderes del G7 están evaluando alternativas para limitar aún más los ingresos de Rusia por el petróleo. Entre las posibilidades está un límite de precio para el crudo ruso.

Niveles técnicos

• EUR/USD alcanzó máximo diario en 1.0606 y luego retrocedió.
• Par se mantiene en sentido lateral tras dos días con subas.
• El dólar con resultados mixtos, rendimientos de bonos del Tesoro en máximos en días.

El EUR/USD marcó un máximo diario en 1.0606, debajo del pico del lunes, pero una vez no consiguió afirmarse sobre 1.0600 y retrocedió a la zona de 1.0580 en donde está operando. El par se mueve en sentido lateral en un pequeño rango, en línea con cierta calma en los mercados.

El dólar presenta resultados mixtos, subiendo particularmente contra el yen, con el USD/JPY sobre 136.00. Esto ocurre con el rendimientos de la tasa del bono a 10 años en 3.23%, en máximos desde el 22 de junio y la de 30 años en 3.34%. En Europa los rendimientos también avanzan con el bono alemán a 10 años en 1.65%.

En el foro del Banco Central Europeo (BCE), la presidenta del BCE afirmó que continúan esperando un crecimiento positivo y al mismo tiempo dijo que tienen que actuar en forma decidida y sostenida. En una entrevista, Martins Kazaks, funcionario del BCE afirmó que el caso base es una suba de 25 puntos en las tasas en julio y de 50 en septiembre.

En Alemania se conoció una caída en el índice de confianza GfK a -27.4 (mejor que el -27.7 esperado), un nuevo mínimo histórico.

El calendario económico muestra por delante para el martes datos de EE.UU. de confianza del consumidor (Conference Board) y de precios de viviendas. El jueves será el turno del índice subyacente de precios del gasto en consumo personal. En Portugal, se sigue desarrollando el encuentro anual del BCE, que tendrá el miércoles un panel de discusión del que participarán Lagarde (BCE), Powell (Fed) y Bailey (Banco de Inglaterra).

En pequeño rango

El EUR/USD se mueve en un rango entre 1.0570 y 1.0605. Una consolidación sobre  1.0600, habilitará una suba más significativa en el par, con la próxima resistencia fuerte en 1.0650 (intermedia en 1.0630). En la dirección contraria, el primer soporte está en 1.0570, seguido de 1.0550 (media de 20 en cuatro horas) y luego 1.0515.

Niveles técnicos

La Casa Blanca dijo en una publicación el martes que en la cumbre de la OTAN que comienza hoy en Madrid, los líderes discutirán las consecuencias de la invasión rusa de Ucrania.

En la cumbre de la OTAN, la "alianza tomará decisiones históricas para fortalecer la defensa y la seguridad colectiva de la alianza", dijo la Casa Blanca.

El responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Pierre Wunsch, dijo el martes que la nueva "herramienta antifragmentación del banco central no debería tener límites si los movimientos del mercado son injustificados".

Declaraciones detacadas

Los líderes del Grupo de los Siete (G7) emitieron el martes una publicación conjunta en la que piden a todos los socios que eviten medidas comerciales restrictivas injustificadas que pongan en riesgo la seguridad alimentaria.

Puntos destacados

Reacción de los mercados

El sentimiento de riesgo mejora en lo que va de la sesión europea de este martes, sin permitir que el dólar estadounidense extienda su recuperación anterior.

El índice del dólar estadounidense cotiza sin variaciones en torno a los 104.00.

Los datos preliminares de CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo indican que los operadores añadieron el lunes unos 2.400 contratos a sus posiciones de interés abierto, desvaneciendo parcialmente el retroceso diario anterior. El volumen, en cambio, se redujo por tercera sesión consecutiva el lunes, ahora en unos 172.000 contratos.

El WTI se enfrenta a una pequeña resistencia cerca de los 119.00 dólares

La mejora del lunes en los precios del WTI fue en paralelo al aumento del interés abierto. Dicho esto, la continuación de la recuperación parece favorecida a muy corto plazo y con el obstáculo inmediato en 118.94 dólares (máximo del 17 de junio).

Según los estrategas de divisas de UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, el USD/JPY parece haber pasado a una fase de consolidación dentro del rango de 134.00-136.50 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Nuestra visión de un USD/JPY más débil ayer fue incorrecta, ya que rebotó hasta un máximo de 135.54. El rebote tiene margen para extenderse, pero es improbable que cualquier avance rompa la fuerte resistencia de 136.00. A la baja, una ruptura de 134.90 (el soporte menor está en 135.20) indicaría que la presión alcista actual ha cedido."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestro último relato fue el del viernes pasado (24 de junio, USD/JPY en 134,85), donde el reciente retroceso del USD/JPY tiene alcance para extenderse hasta 133.50. El USD/JPY no ha podido avanzar mucho a la baja y la presión bajista se ha disipado. En otras palabras, no se espera que el USD/JPY llegue a 133.50. En general, es probable que el USD/JPY se mueva dentro de un rango de 134.00/136.50 por ahora".

El S&P 500 subió un 6.5% la semana pasada, incluyendo un 3.1% el viernes. Los economistas de UBS esperan que el índice cotice en torno a los 3.900 puntos en un escenario de aterrizaje suave a finales de año.

El S&P 500 cotizará en torno a los 3.300 si las previsiones de ganancias se revisan a la baja hasta el -15%.

"En un escenario de aterrizaje suave, en el que las expectativas de crecimiento de las ganancias para 2023 se acercan a un nivel interanual plano, esperaríamos que el S&P 500 termine el año cerca de los niveles actuales, en los 3.900."

"Si el empeoramiento de los datos económicos hace que las previsiones de ganancias se revisen a la baja hasta alrededor del -15%, en línea con los descensos medios durante las recesiones, esperaríamos que el S&P 500 cotizara en torno a los 3.300."

La presidenta del Banco Central Europeo (BCE) , Christine Lagarde, ha pronunciado el discurso introductorio de la segunda jornada del Foro del BCE sobre Banca Central, que se celebra en Sintra (Portugal), con el título "Estabilidad de precios y transmisión de políticas en la zona del euro".

Comentarios destacados

El índice de confianza del consumidor Gfk de Alemania para el mes de julio ha caído a -27.4 puntos desde los -26.2 de junio (cifra revisada a la baja desde -26), llegando así a su mínimo histórico. El consenso del mercado esperaba una caída aún mayor, a -27.7.

Tras un breve respiro en el mes anterior, el sentimiento de los consumidores en Alemania continúa su espiral descendente en junio. Tanto las expectativas económicas y de ingresos como la propensión a comprar han sufrido pérdidas. Como resultado, GfK prevé -27.4 puntos en el sentimiento del consumidor para julio, 1.2 puntos menos que en junio de este año. Estos son los resultados del Estudio del Clima del Consumidor de GfK.  

El sentimiento del consumidor ha alcanzado un mínimo histórico. Desde que se empezaron a recoger datos para toda Alemania en 1991, el valor actual es el más bajo que se ha medido nunca. "La guerra en curso en Ucrania y las interrupciones en las cadenas de suministro están provocando que los precios de la energía y los alimentos, en particular, se disparen, lo que resulta en un clima de consumo más sombrío que nunca", explica Rolf Bürkl, experto en consumo de GfK. "Sobre todo, el aumento del coste de la vida, que es de casi un 8% en la actualidad, está pesando mucho en el sentimiento de los consumidores y haciéndolos entrar en una espiral descendente".

Además del fin de la guerra en Ucrania, el factor clave para un cambio sostenido en el sentimiento del consumidor es la reducción de las altas tasas de inflación. En primer lugar, el Banco Central Europeo debe proporcionar apoyo en forma de una política monetaria adecuada. Sin embargo, todas las medidas que se apliquen deben ser cuidadosamente consideradas para evitar que una política monetaria excesivamente restrictiva hunda la ya debilitada economía alemana en la recesión, según argumenta el comunicado de Gfk. 

• El USD/CAD sigue perdiendo terreno por tercer día consecutivo y cae a un mínimo de más de dos semanas.
• Los precios alcistas del petróleo crudo benefician al CAD y ejercen presión en el par en medio de la escasa demanda del USD.
• La reducción de las expectativas por subidas agresivas de las tasas de la Fed y un tono de riesgo positivo pesan sobre el USD de refugio seguro.

El par USD/CAD es testigo de una continuación de las ventas por tercer día consecutivo el martes y rompe el soporte horizontal de 1.2865-1.2860 durante la sesión europea. El movimiento bajista ha arrastado al par a un mínimo de más de dos semanas, en torno a la zona de 1.2830, y se debe a una combinación de factores.

La preocupación por la escasez de suministros a nivel mundial, en medio de las expectativas de nuevas sanciones contra las exportaciones rusas de petróleo y gas que podrían surgir de la reunión del G7, impulsó los precios del petróleo crudo a un máximo de una semana. Esto, junto con el aumento de las expectativas por una subida de tasas de 75 puntos básicos por parte del Banco de Canadá en julio, siguió apuntalando al CAD, divisa vinculada a las materias primas. Además, la escasa demanda de dólares estadounidenses ejerció cierta presión a la baja sobre el par USD/CAD.

La reciente caída de los precios de las materias primas hace esperar que la inflación se acerca a su máximo y obliga a los inversores a reducir las expectativas de un endurecimiento más agresivo de la política monetaria de la Fed. Aparte de esto, una buena recuperación del sentimiento de riesgo global impulsó la confianza de los inversores, lo que quedó patente en un tono positivo en torno a los mercados bursátiles. Esto se consideró como otro factor que hizo mella en la demanda del dólar como refugio seguro.

El apetito por el riesgo ofreció cierto soporte a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que, junto con los temores de recesión, podrían ayudar a limitar las pérdidas más profundas para el dólar y ayudar a limitar las pérdidas para el par USD/CAD. A los inversores les sigue preocupando que el rápido aumento de las tasas de interés y el endurecimiento de las condiciones financieras supongan un reto para el crecimiento económico mundial. Esto podría frenar cualquier movimiento optimista en los mercados y dar soporte al USD.

Dicho esto, una debilidad sostenida por debajo de la zona de congestión de 1.2865-1.2860 favorece a los bajistas y apoya las perspectivas de un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo para el par USD/CAD. Los operadores esperan ahora el calendario económico de EE.UU., en el que se publicará el índice de confianza del consumidor del Conference Board y el índice de manufactura de Richmond. Además, los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo en general impulsarán la demanda del dólar.

Los participantes del mercado seguirán la dinámica de los precios del petróleo para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD. Dicho esto, los inversores podrían abstenerse de abrir posiciones direccionales agresivas antes de la reunión de la OPEP+ y de los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, en un panel de discusión durante la última parte de la semana.

USD/CAD niveles técnicos

El responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), Martins Kazaks, ha declarado el martes a Bloomberg TV que espera una subida de tasas de 25 puntos básicos en julio, mientras que un aumento de 50 puntos básicos es el escenario base en septiembre.

Comentarios adicionales

• El oro logra tracción positiva el martes y recupera parte de las pérdidas del día anterior.
• La reducción de las expectativas por subidas de tipos de interés de la Fed más agresivas y los temores de recesión ofrecen cierto soporte.
• Un modesto repunte del dólar actúa como un viento en contra y limita las ganancias del metal amarillo.

El oro ha atraído algunas compras el martes y ha revertido parte de la fuerte caída del día anterior desde la importante SMA de 200 días. El XAU/USD mantiene sus modestas ganancias al inicio de la sesión europea y cotiza ahora justo por encima del nivel de los 1.825$, subiendo alrededor del 0.20% en el día.

La reciente y brusca caída de los precios de las materias primas parece haber aliviado la preocupación por el persistente aumento de las presiones inflacionistas. Esto, a su vez, obligó a los inversores a reevaluar las perspectivas de subidas de tipos más agresivas por parte de la Fed, lo que se vio reforzado por la reciente caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Aparte de esto, los crecientes temores de recesión ayudaron a que el oro sin rendimiento recuperara cierta tracción positiva.

A pesar de que las expectativas de inflación se han suavizado, a los inversores les sigue preocupando que el rápido aumento de los tipos de interés y el endurecimiento de las condiciones financieras supongan un reto para el crecimiento económico mundial. Esto se puso de manifiesto en el sentimiento cauteloso que prevalece en los mercados bursátiles, que ofreció un soporte adicional al oro como refugio seguro en medio de las expectativas de que algunos países del G7 planean prohibir las importaciones de lingotes de Rusia.

Como forma de endurecer las sanciones a Rusia por su invasión de Ucrania, EE.UU., Reino Unido, Japón y Canadá podrían anunciar la prohibición de nuevas importaciones de oro desde Rusia durante la cumbre del G7 de esta semana. Este fue otro factor que contribuyó al tono de compra que rodea a los precios del oro. Sin embargo, las subidas siguen limitadas en medio de un modesto repunte del dólar, que tiende a pesar sobre el precio del oro, denominado en dólares.

Incluso desde el punto de vista técnico, los recientes fallos repetidos cerca de una media móvil técnicamente significativa favorecen a los bajistas. Sin embargo, sería prudente esperar a que se produzca un fuerte seguimiento de las ventas antes de posicionarse para cualquier otro movimiento bajista a corto plazo. Los operadores esperan ahora el calendario económico de EE.UU., con la publicación del Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board y el Índice de Manufactura de Richmond, para obtener algún impulso más tarde al inicio de la sesión americana.

Oro niveles técnicos

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 28 de junio:

El índice del dólar consolida el rebote del día anterior en torno a 104.00 al inicio de la sesión europea de este martes, mientras que los mercados bursátiles asiáticos luchan por conseguir tracción en medio de un sentimiento de mercado mixto. Los futuros de los índices estadounidenses también reflejan el mismo rasgo de cautela, fluctuando entre ganancias y pérdidas por el momento. La idea de que las expectativas por la subida de tasas agresiva de la Fed se han enfriado en medio de la creciente preocupación por una fuerte desaceleración económica sigue en juego. Sin embargo, los datos de bienes duraderos y de ventas de viviendas pendientes en EE.UU., más fuertes de lo esperado, dejaron entrever una economía estadounidense sana, que podría soportar grandes subidas de tasas por parte de la Fed.

Mientras tanto, los mercados sopesaron el compromiso de China de continuar con el soporte de la política monetaria, mientras Pekín y Shangai informaron de la ausencia de nuevos casos de covida después de cuatro meses. La última venta masiva de valores tecnológicos, encabezada por las noticias negativas para Tencent Holdings, mantuvo a los inversores en vilo. En medio de un sentimiento sombrío, la demanda de refugio para los bonos de EE.UU. está de vuelta, lo que está provocando un retroceso en los rendimientos del Tesoro de EE.UU.. El rendimiento de referencia a 10 años baja un 0.50% en el día, hasta el 3.18%, tras haber alcanzado un máximo del 3.22% el lunes.

Los inversores también se mantienen cautelosos a la espera de una serie de discursos de los responsables de la política del BCE y de los datos sobre la confianza del consumidor en EE.UU. que se publicarán más tarde el martes. Sin embargo, el principal evento de riesgo de esta semana sigue siendo el panel de políticas del miércoles entre los presidentes de la Fed, el BoE y el BCE en el Foro anual del BCE en Sintra, Portugal.

El par EUR/USD está atascado en un rango estrecho por debajo de 1.0600, incapaz de encontrar ningún impulso tras la última noticia de Reuters, que cita que el BCE podría desvelar un nuevo plan de compra de bonos para limitar los rendimientos en su reunión de política monetaria de julio. La presidenta del BCE , Christine Lagarde, hablará en el Foro del BCE sobre Banca Central a las 08:00 GMT.

El par GBP/USD se mueve en un rango de 25 pips por debajo de 1.2300, mientras los operadores de la libra esterlina siguen siendo cautelosos ante los riesgos del Brexit. La ministra de Asuntos Exteriores del Reino Unido, Liz Truss, dijo el lunes que no descartan utilizar el artículo 16 más adelante. Mientras tanto, "como se esperaba, el proyecto de ley de protocolo de Irlanda del Norte superó su primer obstáculo, con los diputados votando 295 a 221 a favor, a pesar de las fuertes críticas de algunos diputados conservadores, incluida la ex primera ministra Theresa May, quien dijo que "la medida es ilegal e innecesaria", informó The Guardian.

El USD/JPY mantiene intacta su volatilidad dentro de un rango definido por encima de 135.00, siguiendo el sentimiento en torno a los rendimientos y al dólar.

El oro se recupera de forma aceptable por encima de los 1.825$, antes de la decisión esperada del G7 de prohibir las importaciones de oro ruso para endurecer las sanciones a Moscú.

El Bitcoin defiende el nivel de los 20.000$. El Ethereum sube un 0.50% en el día, luchando contra los 1.200$.

En opinión de los estrategas de divisas del UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, el GBP/USD todavía se ve dentro del rango de 1.2165-1.2380 a corto plazo.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Destacamos que el GBP/USD 'podría seguir operando en un rango, el tono subyacente ligeramente firme sugiere un rango más alto de 1.2245 a 1.2335'. Posteriormente, el GBP/USD se movió entre 1.2239 y 1.2331 antes de cerrar prácticamente sin cambios en 1.2265 (-0.07%). No sería de extrañar que siguiera cotizando dentro de un rango de 1.2235/1.2330".

Próximas 1 a 3 semanas: "Mantenemos la misma opinión desde principios de la semana pasada, en la que la perspectiva para el GBP/USD es mixta y esperamos que elo GBP/USD se mueva dentro de un rango. No hay cambios en nuestra opinión por ahora, aunque es probable que un rango de 1.2165 a 1.2380 (frente a 1.2130/1.2380 anteriormente) sea suficiente para contener la acción del precio del GBP/USD, al menos en estos pocos días."

• El NZD/USD tiene dificultades para ganar tracción significativa y oscila en un rango familiar.
• El sentimiento cauteloso actúa como un viento en contra para el NZD, sensible al riesgo, en medio de un modesto repunte del USD.
• La reducción de las expectativas de una subida de tasas de la Fed más agresiva podría limitar al USD y prestar cierto soporte al par.

El par NZD/USD extiende sus movimiento lateral por segundo día consecutivo el martes y permanece atrapado en un rango alrededor del nivel de 0.6300 al inicio de la sesión europea del martes.

A pesar de las esperanzas de que la inflación se acerque a su punto máximo, los inversores siguen preocupados por el rápido aumento de las tasas de interés y el endurecimiento de las condiciones financieras, que podrían suponer un reto para el crecimiento económico mundial. Esto se puso de manifiesto en el sentimiento cauteloso que prevalece en los mercados bursátiles, lo que a su vez actuó como un viento en contra para el NZD, sensible al riesgo.

Sin embargo, la caída se mantiene soportada, al menos por el momento, en medio de la escasa demanda del dólar estadounidense. El reciente descenso de los precios de las materias primas ha aliviado la preocupación por el persistente aumento de las presiones inflacionistas. Aparte de esto, los temores de recesión obligaron a los inversores a recortar sus expectativas por subidas más agresivas de las tasas de la Fed, lo que pesó sobre el dólar.

El trasfondo fundamental mixto, hasta ahora, no ha ayudado al par NZD/USD a ganar una tracción significativa. Incluso desde el punto de vista técnico, el par ha oscilado en un rango conocido durante las últimas dos semanas, lo que hace que sea prudente esperar a un movimiento sostenido en cualquier dirección antes de abrir nuevas posiciones.

Los participantes del mercado esperan ahora el calendario económico de EE.UU., con la publicación del índice de confianza del consumidor del Conference Board y el índice manufacturero de Richmond más tarde durante la sesión americana. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo en general, influirá en el dólar y dará cierto impulso al par NZD/USD.

Sin embargo, el foco de atención seguirá en la comparecencia del presidente de la Fed, Jerome Powell, el jueves. Los inversores buscarán nuevas pistas sobre la senda de endurecimiento de la política monetaria del banco central estadounidense. Esto jugará un papel clave en el impulso de la demanda del dólar a corto plazo y ayudará a determinar el siguiente movimiento direccional para el par NZD/USD.

NZD/USD niveles técnicos

En su última evaluación económica para la región de Asia-Pacífico, S&P Global ofrece unas perspectivas de crecimiento nefastas. La agencia de calificación global ha recortado la previsión del PIB de Australia para 2022, a la vez que ha revisado las expectativas de la política monetaria del RBA.

Comentarios destacados

En vísperas de una reunión de los líderes de la OTAN, el primer ministro australiano, Anthony Albanese, advirtió al gobierno chino, en una entrevista concedida al Australian Financial Review (AFR), que debe aprender del "fracaso estratégico" de Rusia.

Declaraciones destacadas

Lo que hay que tener en cuenta el martes 28 de junio:

Los principales pares oscilaron entre las ganancias y las pérdidas, pero se mantuvieron en niveles conocidos. El dólar ha bajado frente a la mayoría de sus rivales, pero no se ha producido ninguna ruptura técnica. El par EUR/USD cotiza justo por debajo del nivel de 1.0600, mientras que el GBP/USD se encuentra en la zona de 1.2260.

Los agentes del mercado están haciendo malabares con la creciente preocupación por la inflación y la recesión, y los banqueros centrales hacen malabares para domar la inflación sin detener el progreso económico. El ambiente era generalmente positivo en la apertura semanal, pero se agrió después de que S&P revisara a la baja el crecimiento económico. Ahora espera que la economía de la UE avance un modesto 2.6%, mientras que prevé un crecimiento de EE.UU. del 1.6%, muy por debajo de la tasa de crecimiento potencial estimada en torno al 2%. 

Los mercados bursátiles lograron mantenerse en terreno positivo en Europa y Asia, pero Wall Street cerró en rojo. Los rendimientos de la deuda pública estadounidense siguen subiendo y bajando junto con los temores del mercado. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años alcanzó un máximo del 3.21%, y ahora se encuentra cerca, alcista para el día. 

El par USD/CAD bajó, y ahora cotiza en torno a 1.2870, ayudado por la subida de los precios del crudo, ya que el WTI se cotiza a 109.50$ el barril.  El par AUD/USD, por su parte, está bajo presión y cotiza en torno a 0.6920.

El oro avanzó al principio de la jornada, pero la termina en rojo, en torno a los 1.824$ la onza troy.

El Banco Central Europeo acoge esta semana el Foro sobre Banca Central en Portugal. La presidenta Christine Lagarde pronunció el discurso de bienvenida. El martes, varios miembros del BCE estarán en el aire por su participación en el citado foro, mientras que el miércoles hablarán líderes de todo el mundo.