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Los datos publicados el viernes mostraron que el PMI manufacturero del ISM cayó más de lo esperado en junio hasta 53, el nivel más bajo en dos años. Según los analistas de Wells Fargo, los detalles del informe demuestran una actividad más lenta en el sector manufacturero, pero también que los problemas de suministro siguen disminuyendo lentamente. 

Declaraciones destacadas

"El índice manufacturero ISM bajó 3.1 puntos hasta 53.0 en junio. En particular, esta cifra sigue estando por encima del umbral de los 50 puntos, lo que indica una expansión, pero constituye la lectura más baja en casi dos años y es coherente con un ritmo de actividad más lento. Hubo múltiples señales de que las restricciones de la oferta se aliviaron, pero la debilidad del lado de la demanda tiró del índice general a la baja, ya que los nuevos pedidos cayeron".

"Los nuevos pedidos tienden a liderar el crecimiento de la producción industrial (PI): los nuevos pedidos del SMI lideraron el crecimiento de la PI en las recesiones de 2001 y 2007. En resumen, esta impresión de contracción de los nuevos pedidos no es una buena noticia para la actividad en el sector y podría presagiar una próxima debilidad en la producción real. Sin embargo, una posible contrapartida es el hecho de que los fabricantes todavía tienen una cantidad récord de pedidos pendientes de realizar, lo que puede ayudar a sostener la actividad manufacturera incluso en medio de un retroceso de la nueva demanda."

"El ISM de junio se suma a los datos de consumo más débiles recibidos esta semana. El gasto de inversión está empezando a debilitarse, lo que no hace sino aumentar la evidencia de que la economía estadounidense se está desacelerando rápidamente."

• El USD/CHF termina la semana con ganancias decentes del 0.39%.
• La aversión al riesgo domina la sesión del viernes, como durante toda la semana.
• El doble techo del USD/CHF en el gráfico diario sigue en juego, pero el fracaso en 0.9544, allana el camino para nuevas ganancias, ya que los compradores miran a 0.9700.
• A corto plazo, la mayor tiene un sesgo alcista, con la vista puesta en la DMA de 100.

El USD/CHF se acelera y recupera el nivel 0.9600 tras los perjudiciales datos económicos de EE.UU., que muestran que la economía, aunque se expande, lo hace a un ritmo más lento de lo estimado en medio de un ciclo de endurecimiento de la Reserva Federal de EE.UU. En el momento de redactar este artículo, el USD/CHF cotiza a 0.9624.

La renta variable estadounidense está cayendo, preparándose para terminar la semana con importantes pérdidas. Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro estadounidense han recuperado algo de terreno, mientras que el USD sigue siendo el protagonista, como muestra el índice del dólar, que sube un 0.58%, a 105.340.

Gráfico diario del USD/CHF

El USD/CHF ha recuperado algo de compostura y cotiza cerca de los máximos de la semana, en torno a 0,9641. Los operadores del USD/CHF deberían tener en cuenta que los vendedores no lograron romper por debajo de la media móvil de 100 días (DMA) en 0.9518, exponiendo al par a una presión de compra adicional. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 46 apuntó al alza y rompió por encima de la media móvil de 7 días del RSI, lo que significa que la presión de compra está aumentando.

Por lo tanto, la primera resistencia del USD/CHF sería 0.9641. Si se rompe por encima, se expondría el nivel 0.9700, seguida de la media móvil de 50 días en 0.9732.

Gráfico de 1 hora del USD/CHF

En el gráfico de 1 hora, el USD/CHF encontró su suelo en torno a 0.9500 el 29 de junio, y desde entonces, no ha mirado atrás, logrando sucesivas series de mínimos y máximos más altos, allanando el camino para nuevas ganancias. Cabe señalar que la mayor en su camino hacia el norte rompió por encima de las medias móviles simples (SMA), lo que consolida aún más el caso de la recuperación al alza.

Por lo tanto, la primera resistencia del USD/CHF será el pivote diario R2 en 0.9640. Una ruptura de este último expondría el máximo del 23 de junio en 0.9678, seguido de 0.9700.

Niveles técnicos clave del USD/CHF

• Los precios del oro recortan las pérdidas diarias mientras el dólar se dispara por la aversión al riesgo.
• Los rendimientos en EE.UU. se desploman en medio de los temores de una recesión.
• La plata también repunta, bajando "sólo" un 2,60%.

Los metales repuntaron durante la sesión americana, en medio de un desplome de los rendimientos estadounidenses. El repunte de los bonos del Tesoro impulsó al oro, que arrastró a la plata al alza. El XAU/USD ronda los 1.800$/oz, lejos del mínimo diario.

La caída de los rendimientos ayuda al oro y a la plata

Los rendimientos en EE.UU. se dispararon a la baja. El rendimiento a los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. cayó hasta el 2.79%, el nivel más bajo desde finales de mayo (a principios del viernes, cotizó por encima del 3.00%), mientras que el rendimiento de los bonos a 30 años cayó hasta el 3.02%.

El temor a la recesión está suavizando las expectativas de ajuste de la Fed. El mercado de bonos muestra el viernes más preocupaciones que el de acciones. En Wall Street, el Dow Jones cae un 0.56% y el Nasdaq un 0.49%.

La fuerte caída de los rendimientos hizo que el oro volviera a superar los 1.800$, aliviando la presión bajista. El XAU/USD hizo suelo en 1.784$, el mínimo desde finales de enero. Sigue bajando en el día y está a punto de registrar el cierre semanal más bajo en meses. La zona en torno al mínimo de 2022 en 1.780$ es un soporte crítico.  

La plata también recortó pérdidas arrastrada al alza por el oro. El XAG/USD hizo suelo en 19.38$, nivel que no se veía desde julio de 2020, y cotiza a 19.75$, con una caída del 2.60%. El precio está por debajo de la media móvil simple de 200 semanas por primera vez desde mayo de 2020.

Niveles técnicos

• Las divisas de los mercados emergentes amplían sus pérdidas semanales el viernes.
• El dólar estadounidense se mantiene firme por la aversión al riesgo, el DXY sube un 0.65%.
• El USD/MXN prueba la resistencia crítica que contiene la SMA de 100 semanas.

El dólar estadounidense sube frente a las divisas de los mercados emergentes el viernes, extendiendo las ganancias semanales impulsadas por la preocupación mundial sobre las perspectivas de crecimiento y por la subida de los tipos de interés por parte de los bancos centrales. El peso mexicano es una de las monedas con peor comportamiento.

El USD/MXN saltó el viernes a 20.46, alcanzando el nivel más alto en dos semanas. Luego retrocedió hasta el nivel de 20.30. Es probable que la volatilidad siga siendo elevada, ya que el pánico sigue impulsando la acción de los precios.

Tras una breve pausa, el USD/MXN reanudó las subidas el viernes, sumando ganancias semanales. Comenzó a subir desde 20.05 (SMA de 20 días). La subida encontró resistencia en la fuerte barrera de 20.45 que contiene la SMA de 100 semanas. Una consolidación por encima de ella debería apuntar a más ganancias. La siguiente resistencia fuerte se encuentra en los 20.70.

Miedo en casi todas partes

En Wall Street, los principales índices están en rojo pero fuera de los mínimos. Los rendimientos de los bonos han bajado mucho, lo que refleja la aversión al riesgo y las menores expectativas de endurecimiento monetario. Los datos económicos de EE.UU. mostraron un descenso mayor de lo esperado en el ISM manufacturero en junio que alimentó los temores de recesión.

A pesar de la ralentización de la actividad, la elevada inflación presiona a la Fed y a otros bancos centrales para que endurezcan agresivamente la política monetaria. Unas tasas más altas suelen ser negativas para los mercados emergentes.

Gráfico semanal del USD/MXN



Niveles técnicos 

• El USD/TRY se suma al avance del jueves cerca de 17.00.
• El PMI manufacturero de Türkiye se redujo a 48.10 en junio.
• La atención de los inversores se traslada a la publicación del IPC del lunes.

La lira turca pierde más terreno y empuja al USD/TRY a nuevos máximos de varios días cerca de 16.75 el viernes.

USD/TRY se mantiene soportado en torno a 16.00

El USD/TRY avanza por segunda sesión consecutiva al final de la semana y se acerca lentamente a la barrera clave de los 17.00.

De este modo, el par sigue recuperando el terreno perdido tras la fuerte caída registrada el lunes, todo ello en respuesta a la medida adoptada el viernes por el organismo de supervisión bancaria (BDDK) para apuntalar la moneda nacional.

Cabe recordar que el BDDK prohibió los préstamos comerciales en liras turcas a las empresas que tuvieran una fuerte posesión de divisas. Por tanto, las empresas podían acceder a los préstamos en liras convirtiendo las divisas en depósitos a plazo fijo protegidos por el gobierno o adquiriendo valores.

En el futuro, toda la atención se centrará en la publicación, el lunes, de las cifras de inflación de junio, según el IPC (73.50% interanual).

Antes, en Turquía, el PMI manufacturero bajó a 48.10 en junio (desde 49.20).

Qué hay que tener en cuenta en torno a la TRY

El USD/TRY sigue digiriendo la fuerte caída reciente y el posterior rebote tras el anuncio del viernes del organismo de control bancario turco.

Hasta ahora, se espera que la acción del precio de la moneda turca gire en torno al comportamiento de los precios de la energía, las tendencias generales del apetito por el riesgo, la trayectoria de los tipos de la Fed y los acontecimientos de la guerra en Ucrania, aunque los efectos de esta nueva medida destinada a apoyar la desdolarización de la economía también tendrán su opinión.

Los riesgos adicionales a los que se enfrenta la TRY también proceden del patio interior, ya que la inflación no da señales de remitir, los tipos de interés reales siguen atrincherados en cifras negativas y la presión política para que el CBRT se incline por los tipos de interés bajos sigue siendo omnipresente.

Niveles clave 

Hasta ahora, el par está ganando un 0.41% en 16.7509 y se enfrenta al objetivo inmediato de 17.3759 (máximo del 23 de junio) secundado por 18.2582 (máximo histórico del 20 de diciembre) y luego 19.00 (nivel redondo). Por otro lado, una ruptura de 16.0365 (mínimo mensual del 27 de junio) allanaría el camino para probar 15.6684 (mínimo del 23 de mayo) y, finalmente, 15.2702 (SMA de 100 días).

• El PMI manufacturero global de S&P de EE.UU. descendió a 52.7 en junio.
• Dato implicó revisión al alza de estimación previa de 52.4.

El PMI manufacturero global de EE.UU. cayó a su nivel más bajo desde julio de 2020, situándose en 52.7 en junio, frente a los 57 de mayo. Este dato fue ligeramente mejor que las expectativas del mercado y la estimación preliminar de 52.4.

Chris Williamson, economista jefe de S&P Global Market Intelligence, señaló que "la encuesta del PMI ha caído en junio a un nivel indicativo de que el sector manufacturero está actuando como un lastre para el PIB, y que ese lastre se intensificará a medida que avancemos en el verano". Agregó que los indicadores sobre el panorama a futuros, como expectativas empresariales, las entradas de nuevos pedidos, los atrasos en el trabajo y la compra de insumos, se han deteriorado notablemente, lo que sugiere un mayor riesgo de una desaceleración en el sector.

Resumen del PMI manufacturero del ISM de EE.UU.

El Instituto de Gestión de Suministros (ISM) publicará este viernes a las 14:00 GMT el resultado de su última encuesta empresarial manufacturera, también conocida como PMI ISM Manufacturero. Se prevé que el índice disminuya de 56.1 en el mes anterior a 54.9 en junio. El indicador proporcionará una nueva actualización sobre la actividad del sector manufacturero y la salud de la economía en medio de la creciente preocupación por una posible recesión.

Según Yohay Elam, analista principal de FXStreet "El dato más importante es el de los precios pagados, que es una instantánea de las expectativas de inflación de los directores de compras. El calendario económico apunta a un descenso de 82.2 a 80.5 puntos. Sin embargo, dado que el aumento de los precios está en la mente de todo el mundo -los televisores y las gasolineras sirven de vallas publicitarias-, hay margen para un giro al alza más que a la baja."

¿Cómo podría afectar al EUR/USD?

Antes de la publicación de la cifra clave, el dólar estadounidense volvió a acercarse a los máximos de 20 años alcanzados en junio y arrastró al par EUR/USD por debajo de la cifra redonda de 1.0400. Un dato del PMI más fuerte de lo esperado sería suficiente para dar un impulso adicional al dólar.

Por el contrario, es poco probable que cualquier decepción haga descarrilar la senda de endurecimiento de la política de la Fed o que impresione a los bajistas del dólar en medio de la preocupación por la desaceleración económica mundial. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par EUR/USD es a la baja.

Eren Sengezer, editor de FXStreet, ofreció una breve perspectiva técnica y esbozó los niveles técnicos importantes para operar con la divisa principal: "el indicador de fuerza relativa (RSI) en el gráfico de cuatro horas se mantiene por debajo, lo que confirma la opinión de que los vendedores buscan mantener el control. 1.0470 (retroceso de Fibonacci del 23.6% de la última tendencia bajista) se alinea como resistencia inicial. Mientras este nivel se mantenga intacto, es probable que los compradores no se interesen."

"Por encima de 1.0470, 1.0500 (nivel psicológico, SMA de 100 periodos) y 1.0520 (38.2% del retroceso Fibonacci) podrían verse como próximos obstáculos técnicos", añadió Eren además.

Acerca del PMI manufacturero de EE.UU.

El índice manufacturero del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) muestra las condiciones empresariales del sector manufacturero estadounidense. Es un indicador importante de la situación económica general de los Estados Unidos. Un resultado superior a 50 se considera positivo (o alcista) para el dólar, mientras que un resultado inferior a 50 se considera negativo (o bajista).

• El EUR/USD reanuda las bajadas y flirtea con la ruptura de 1.0400.
• El mínimo de junio en 1.0358 debería ofrecer una contención decente inicialmente.

El EUR/USD mantiene el sesgo bajista sin cambios y sigue navegando por la zona de mínimos de 2 semanas del viernes.

La incapacidad de superar la línea de 4 meses cerca de 1.0640 debería mantener la presión bajista en torno al par por el momento. Por el contrario, existe un pequeño soporte en el mínimo semanal de 1.0382 (30 de junio), antes del mínimo de junio en 1.0358 (15 de junio). Un retroceso más profundo debería volver a poner en el radar una visita al mínimo de 2022 en 1.0348 (13 de mayo).

A largo plazo, se espera que la visión bajista del par prevalezca mientras cotice por debajo de la SMA de 200 días en 1.1106.

Gráfico diario del EUR/USD



Niveles técnicos 

• El DXY deja atrás el retroceso del jueves y recupera los 105.00.
• Más arriba se alinea el máximo de 2022 cerca de 105.80 (15 de junio).

El índice del dólar estadounidense (DXY) reanuda las subidas y recupera la zona más allá de 105.00 la figura del final de la semana, logrando mantener el comercio en la zona de máximos de 2 semanas.

Se prevé que una mayor subida del dólar motive al índice a intentar una nueva visita a los máximos anuales registrados hasta ahora cerca de 105.80 tras el evento del FOMC de junio. Si lo consigue, podría empezar a vislumbrarse en el horizonte una prueba de los 107.31 de diciembre de 2002.

Mientras la línea de 4 meses, cerca de 102.40, contenga las bajadas, las perspectivas a corto plazo del índice deberían seguir siendo constructivas.

A más largo plazo, las perspectivas del dólar son alcistas mientras esté por encima de la SMA de 200 días en 98.13.

Gráfico diario del DXY

Niveles técnicos 

• Mercados de renta variable siguen deprimidos y el dólar firme.
• Rendimientos de bonos soberanos al alza, ante demanda por refugio y alivio en expectativas de ajuste monetario.
• Metales bajo presión, en mínimos en meses.

Tras cerrar el peor semestre desde 1970, las acciones en EE.UU. apuntan a un arranque negativo para la segunda mitad del año, ante los temores por una recesión. El dólar y los bonos soberanos al alza, mientas que los metales están bajo presión.

Siguen dominando los temores, cada vez más justificados

El S&P cerró el jueves con una baja del 0.88% y terminó el semestre con un rojo de 20%, el peor desde 1970. El viernes, en la previa de la apertura los futuros caen 0.57%. En Europa las principales plazas retroceden 0.25% en promedio.

El clima de cuatela sigue dominando el tono de los mercados. El contexto de datos económicos que muestran una desaceleración en el crecimiento de la economía y la inflación al alza, sigue complicando las expectativas económicas. Los datos positivos de China que se conocieron no alcanzan para cambiar el humor.

El índice GDPNow de la Fed de Atlanta que se usa como un estimador de crecimiento del PIB apunta a una contracción del 1% en la economía durante el segundo trimestre. De ser así, serían dos trimestres con números negativos, lo que suele considerarse una recesión.

Según datos preliminares, al índice de precios al consumidor de la Eurozona subió a 8.6% (anual) en junio, superando las expectativas y marcando un nuevo récord. El dato agrega más presión al Banco Central Europeo para ajustar la política monetaria.

El dato clave del viernes de EE.UU. será el ISM manufacturero. También se conocerá la lectura final del PMI Manufacturero S&P Global. El lunes será feriado en EE.UU.

El contexto de aversión al riesgo sigue impulsando al dólar y al yen. Las subas de estas dos monedas son generalizadas el viernes, abarcando las del G10 y las de mercados emergentes. El DXY opera en la zona de 105.00.

Los rendimientos de los bonos soberanos siguen bajando. El tramos del bono del Tesoro a 10 años está en 2.91%, y el alemán en 1.28%, ambos en mínimos desde principios de junio.

El petróleo consigue subir pese a las malas expectativas. Los precios trepan casi 3% empujados por los problemas de suministro, con foco en Libia y en anticipo por cortes en la producción en Noruega.

Pese a la baja en los rendimientos, el oro sigue bajando y opera en mínimos desde enero en 1785$. La plata pierde casi 3%, en mínimos en dos años, debajo de 19.60$. El invierno de las criptomonedas se prolonga. El Bictoin tuvo un fuerte rebote en horas asiáticas, pero tras acercarse a 21.000$ cambió de dirección y está de regreso cerca de 19.000$.

El Wall Street Journal informó que Kohl’s terminó corto las conversaciones para comprar Franchise Group por las subas en las tasas de interés y la incertidumbre sobre el sector. Las acciones de Kohl’s caen casi 20% en el premarket. Las de Amazon pierden 0.38%, Apple cede 0.72% y Nvidia retrocede 2.18%. Entra las empresas que presentarán resultados el viernes se encuentran Nomad, y Weathernews.

Niveles técnicos

• El USD/JPY fue testigo de la venta por segundo día consecutivo y se acercó al mínimo semanal.
• La ruptura durante la noche de una línea de tendencia ascendente y de la SMA de 200 horas favorece a los bajistas.
• Los indicadores técnicos mixtos justifican cierta cautela antes de confirmar un máximo a corto plazo para el par.

El par USD/JPY extendió su retroceso desde el nivel 13.,00, o un nuevo máximo de 24 años tocado el miércoles y fue testigo de fuertes ventas por segundo día consecutivo el viernes. La caída correctiva arrastró al par hacia el mínimo semanal, aunque los toros mostraron cierta resistencia por debajo del nivel psicológico clave 135.00.

Dada la ruptura durante la noche de una línea de tendencia ascendente de hace dos semanas, la posterior debilidad por debajo de la SMA de 200 horas se consideró un nuevo desencadenante para los operadores bajistas. Esta última, actualmente en torno a la zona de 135.70, puso un tope al movimiento de recuperación intradía del par USD/JPY y ahora debería actuar como punto clave para los operadores a corto plazo.

Los indicadores técnicos, por su parte, se mantienen en territorio bajista en los gráficos horarios, aunque todavía están lejos de confirmar un sesgo negativo en el gráfico diario. Por ello, es prudente esperar a que se produzca un fuerte seguimiento de las ventas antes de confirmar que el par USD/JPY ha tocado techo y posicionarse para cualquier otro movimiento de depreciación.

A partir de los niveles actuales, cualquier descenso por debajo de 135.00 probablemente encontrará un soporte decente cerca de 134.50, que si se rompe desencadenaría una nueva ola de venta técnica. El par USD/JPY podría entonces debilitarse aún más por debajo de la cifra redonda de 134.00 y acelerar la caída para probar el siguiente obstáculo relevante cerca de la zona de 133.60.

Por otro lado, el impulso más allá de la zona de 135.70 (SMA de 200 horas) parece enfrentar cierta resistencia cerca de la cifra redonda de 136.00. Es más probable que cualquier recuperación adicional atraiga a nuevos vendedores y permanezca limitada cerca del mencionado punto de ruptura de la línea de tendencia ascendente, ahora convertido en resistencia, cerca de la región de 136.35-136.40.

Gráfico de 1 hora del USD/JPY



Niveles técnicos 

El miembro del Comité Ejecutivo del Banco Central Europeo (BCE), Fabio Panetta, dijo el viernes que la normalización de la política monetaria del banco central debería seguir siendo gradual, según informó Reuters.

Más declaraciones

El EUR/USD opera en torno a 1.0450/60 el viernes, con recorridos limitados, convalidando una pequeña caída semanal. El EUR/GBP está firme sobre 0.8660, por tener el cierre semanal más alto. 

• El oro no consigue encontrar soporte pese a baja en rendimientos de bonos del Tesoro.
• Próximo nivel de consideración aparece en 1786$, el mínimo de mayo.
• Plata acelera el descenso y pierde más del 2% el viernes.

El oro sigue bajo presión y está cayendo por quinto día en forma consecutiva. Horas atrás cayó por debajo de 1800$ y está operando en 1789$, en el nivel más bajo desde el 16 de mayo.

El metal amarillo se está acercando al piso de mayo y también a 1780$ que es otro soporte importante. De perder estos niveles se podría dar una aceleración bajista En la dirección contraria, un regreso sobre 1805$ podría aliviar la presión bajista de muy corto plazo. Recién de superar 1830$, la recuperación del XAU/USD podría tornarse más sostenible.

La marcada debilidad del oro tiene lugar pese a la baja en los rendimientos de los bonos soberanos. El clima de cautela en los mercados ha llevado a un aumento en la demanda de activos más seguros, pero no en el oro.  El tramos a 10 años del bono del Tesoro rinde 2.97% mientras que la referencia alemana en 1.35%, ambos en mínimos desde el 9 de junio.

La fortaleza del dólar junto con la baja en las materias primas, pesan sobre el precio del oro. El empeoramiento de las expectativas de crecimiento global, en combinación con la suba de tasas por parte de la Reserva Federal seguirán siendo factores que limiten las subas.

La plata pierde 2.70% en lo que va del viernes y opera en 19.73$, nuevo mínimo en dos años. “Las pérdidas de la plata son desproporcionadamente altas en comparación con el oro, lo que significa que la relación oro/plata ha aumentado a casi 90. La última vez que la plata estuvo tan barata en comparación con el oro fue hace unos dos años. Además de la caída del precio del oro, la plata está siendo deprimida adicionalmente por los muy débiles precios de los metales básicos”, explicaron los analistas de Commerzbank.

Niveles técnicos

• La plata continúa perdiendo terreno el viernes y cae a un mínimo de dos años, por debajo del nivel de 20.00$.
• El movimiento a la baja confirma una nueva ruptura bajista de un canal de tendencia ascendente.
• Los osciladores técnicos en sobreventa justifican cierta cautela para los bajistas antes de posicionarse para nuevas pérdidas.

La plata continúa bajo una intensa presión de venta en el último día de la semana y se debilita aún más por debajo del nivel psicológico de los 20.00$ durante la primera parte de la sesión europea. El movimiento bajista arrastró los precios al contado hasta el nivel más bajo desde julio de 2020, en torno a la zona de los 19.85$ en la última hora.

Con el último movimiento a la baja, el XAG/USD parece haber confirmado una nueva ruptura de un canal de tendencia descendente de un mes de antigüedad y parece vulnerable a extender el impulso negativo. Dicho esto, los osciladores en los gráficos horarios/diarios están mostrando condiciones de sobreventa y justifican cierta precaución para los operadores bajistas.

Por ello, es prudente esperar a que se consolide a corto plazo o a que se produzca un modesto rebote antes de posicionarse para un nuevo movimiento bajista. No obstante, la configuración técnica respalda las perspectivas de una extensión de la tendencia bajista y una caída hasta el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 19.60$ a 19.55$.

Por otro lado, cualquier intento de recuperación por encima del nivel de 20.00$ atraería nuevas ventas y quedaría limitado cerca del punto de ruptura del soporte del canal de tendencia ascendente, en torno a la región de 20.25$. Este último nivel debería actuar como un punto clave que, si se supera, podría desencadenar un movimiento de cobertura de cortos a corto plazo.

El XAG/USD podría entonces acelerar el impulso hacia un obstáculo intermedio cerca de la zona de 20.45$-20.50$ en dirección al nivel de los 21.00$.

Plata gráfico de 4 horas

Plata niveles clave

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 1 de julio:

Tras una sesión americana volátil el jueves, en medio de los datos de inflación de Estados Unidos y los flujos monetarios de fin de mes, los mercados se mantienen relativamente tranquilos a primera hora del viernes. Sin embargo, los inversores se mantienen cautelosos ante las cifras de inflación de junio en la zona euro. En la segunda mitad del día, el informe del PMI de manufactura de ISM será el protagonista de la agenda económica estadounidense. El índice del dólar DXY se recupera modestamente hacia 105.00 y los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. cotizan en territorio negativo.

Ver: Previa PMI manufacturero ISM: Un alto componente de inflación robaría el show, impulsando al dólar

En una entrevista con el periódico austriaco Oberoesterreichische Nachrichten, el responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Robert Holzmann, señaló que habría preferido que el banco subiera su tasa de política antes. Se espera que Eurostat informe de que el índice de precios al consumidor armonizado IPCA anual subió al 8.3% en junio desde el 8.1% de mayo.

Ver: Previa inflación Eurozona: IPC subyacente es la clave, un 4% desencadenará un repunte del EUR/USD

A primera hora del día, los datos de China mostraron que el PMI de manufactura de Caixin mejoró hasta 51.7 en junio desde 48.1 en mayo, pero esta cifra no parece tener un impacto positivo en el sentimiento de los mercados al inicio de la sesión europea.

Mientras tanto, los precios del petróleo cayeron bruscamente después de que la OPEP+ decidiera mantener su plan actual de aumentar la producción en 648.000 barriles diarios en agosto. El grupo se abstuvo de discutir la estrategia de producción a partir de septiembre. El barril de West Texas Intermediate WTI, que cayó más de un 3% el jueves, pierde ahora un 0.8% en el día, situándose en 105.15$.

El EUR/USD logrró un rebote decisivo durante la sesión americana y acabó cerrando en territorio positivo el jueves. El par se mantiene a la baja en las primeras horas del viernes y se acerca a 1.0450.

El GBP/USD registró pequeñas ganancias diarias el jueves, pero se desvió hacia abajo a primera hora del viernes. El par retrocede ahora hacia 1,2100.

El USD/JPY cayó fuertemente el jueves en medio de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos. Con el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años perdiendo casi un 2% por debajo del 3% en lo que va de día, el par cotiza en territorio negativo por debajo de 135.00 en la mañana europea.

El oro no pudo aprovechar la caída de los rendimientos y cerró por cuarta jornada consecutiva en territorio negativo. Los vendedores siguen dominando la acción del XAU/USD a primera hora del viernes, con el par cotizando por debajo de los 1.800$ por primera vez desde mediados de mayo.

Aunque el Bitcoin subió por encima de los 20.000$ el viernes, después de haber caído por debajo de ese nivel el jueves, no consiguió mantener su impulso de recuperación y ahora cotiza cerca de los 19.300$. El Ethereum sigue cotizando a un paso de los 1.000$.

Los datos preliminares de CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo indican que los operadores recortaron sus posiciones de interés abierto por segunda sesión consecutiva el jueves, esta vez en unos 9.200 contratos. El volumen, en cambio, subió por tercera sesión consecutiva, ahora en unos 166.300 contratos.

WTI: El siguiente soporte está en 101.56$

Los precios del WTI se mantuvieron a la defensiva el jueves en medio de la reducción del interés abierto. Frente a esto, un retroceso más profundo parece improbable a muy corto plazo, mientras que hay una contención decente en el mínimo de junio en 101.56 dólares (22 de junio).

El interés abierto en los mercados de futuros del oro aumentó por segunda sesión consecutiva el jueves, esta vez en cerca de 4.600 contratos según las lecturas preliminares de CME Group. En la misma línea, el volumen subió en casi 63.000 contratos, registrando también el segundo aumento consecutivo.

Oro: Puerta abierta a un descenso hasta los 1.780$

Los precios del oro ampliaron la corrección a la baja una sesión más el jueves y amenazan con romper por debajo de la zona de contención clave en torno a los 1.800 dólares. El movimiento se produjo por el aumento del interés abierto, que apoya las pérdidas adicionales en el corto plazo y con el objetivo potencial en el mínimo de 2022 en 1.780 dólares por onza troy.

Según los estrategas de divisas de UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, el EUR/USD podría intentar consolidarse antes de un probable movimiento hacia 1,0350.

Perspectiva 24 horas: "Ayer, destacamos que el rápido descenso del euro podría extenderse hasta 1.0400. Añadimos que un descenso sostenido por debajo de este nivel parecía poco probable. Aunque nuestra opinión no era errónea, ya que el euro cayó posteriormente hasta 1.0381, no esperábamos el fuerte rebote desde el mínimo (máximo de 1.0488 en Nueva York). El rebote podría probar primero 1.0505 antes de relajarse (no se espera que la fuerte resistencia de 1.0535 se vea amenazada). A la baja, una ruptura de 1.0430 (el soporte menor está en 1.0450) indicaría que es poco probable que el euro rebote más."

Próximas 1-3 semanas: "Ayer destacamos (30 de junio, par en 1.0445) que el riesgo para el euro se había desplazado a la baja. Indicamos que una ruptura de 1.0400 no sería sorprendente, pero se podía esperar un fuerte soporte en 1.0350. Posteriormente, el euro superó los 1.0400 y cayó hasta 1.0381 antes de rebotar con fuerza. El impulso bajista a corto plazo ha disminuido un poco y el euro podría consolidarse durante un par de días antes de intentar acercarse a 1.0350 (nótese que 1.0380 está actuando como un soporte sólido ahora). Al alza, una ruptura de 1.0535 (sin cambios en el nivel de 'resistencia fuerte' de ayer) indicaría que 1.0350 no entra en escena".

El índice manufacturero PMI Caixin de China ha mejorado 3.6 puntos en junio, elevándose a 51.7 desde los 48.1 de mayo, superando asimismo los 50.1 esperados por el consenso del mercado. 

La actividad manufacturera de China se expandió en junio a su ritmo más rápido en 13 meses, impulsada por un fuerte rebote de la producción, ya que el levantamiento de los confinamientos por COVID hizo que las fábricas se apresuraran a satisfacer la recuperación de la demanda, según mostró el viernes un sondeo del sector privado.

El indicador vuelve a estar por encima de los 50 puntos, cifra que separa mensualmente el crecimiento de la contracción.