Noticias de mercados

• El USD/CLP inicia la semana con una plusvalía de un 0.29%, en el día.
• El cobre registra una pérdida de un 0.73% diario, previo al reporte del PMI manufacturero de China.
• Los inversionistas tendrán el foco en la tasa de desempleo y la decisión de tipo de Interés por parte del Banco Central de Chile, el próximo miércoles.

El USD/CLP registró un mínimo de la sesión en 956.02 encontrando compradores que llevaron el par a un máximo diario en 962.46. Al momento de escribir, el dólar estadounidense cotiza en 960.61, frente al Peso chileno, ganando un 0.29%.

El USD/CLP repunta previo a decisión de tipos de interés del Banco Central de Chile

El Peso chileno extiende pérdidas frente al Dólar estadounidense, firmado su tercera semana consecutiva a la baja. Los inversores estarán atentos a la publicación de la tasa de desempleo el próximo miércoles, los analistas estiman un 8.3%, en línea con su registro previo. De igual forma, se espera un recorte a 5.50% desde un 5.75% en la tasa de interés por parte del Banco Central de Chile.

Por otro lado, mañana martes se dará a conocer el PMI manufacturero de China, cuyas expectativas indican una disminución a un 49.3 desde un 49.5 en su lectura previa. La disminución de la actividad económica en China, aunado a la crisis inmobiliaria, ha llevado el precio del cobre a mínimos de cuatro meses en 4.05.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP mantiene una tendencia alcista en el corto plazo, reaccionando al alza en soporte clave ubicado en 942.30. Observamos una resistencia en 968.00, en confluencia con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. La siguiente resistencia se encuentra en 993.00 dado por el punto pivote del 16 de abril. El índice de fuerza relativa muestra un acercamiento a niveles de sobrecompra, situándose en 63, por encima del nivel medio de 50.

Gráfico diario del USD/CLP

El precio del Dólar estadounidense ha subido frente al Peso colombiano a máximos de tres días en 4.054,48 en el inicio de semana. Más temprano este lunes, el USD/COP tocó un mínimo diario en 4.022,81.

El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 4.052,01, ganando un 0.48% en el día.

El Peso colombiano a la espera de la decisión de tipos de interés del Banco de la República de Colombia

• El Banco de la República de Colombia dará a conocer este miércoles su decisión de política monetaria. Se espera que la entidad rebaje las tasas de interés en 50 puntos básicos, desde el 11.25% actual al 10.75%. 
• El miércoles también se publicará la tasa de desempleo de Colombia para junio, después que en mayo se situara en el 10.3%.
• La Reserva Federal de Estados Unidos dará la puntada el mismo miércoles con su anuncio sobre tipos, aunque no se espera ningún recorte hasta septiembre.

• EUR/USD cotiza de un lado a otro cerca de 1.0850 antes de eventos cruciales de la Eurozona/EE.UU.
• El BCE podría recortar las tasas de interés dos veces más este año.
• Se espera que la Fed respalde abiertamente los recortes de tasas en septiembre.

El EUR/USD cotiza en un rango estrecho cerca de 1.0850 en la sesión europea del lunes. El par de divisas principal lucha por encontrar dirección ya que los inversores se han mantenido al margen antes del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) preliminar de la Eurozona para julio y el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) el miércoles.

Los datos de inflación de la Eurozona indicarán si las expectativas del mercado de dos recortes más de tasas por parte del Banco Central Europeo (BCE) este año son apropiadas. Algunos responsables de la política del BCE están cómodos con la especulación de dos recortes más de tasas en medio de un panorama económico sombrío y la confianza de que las presiones sobre los precios están en camino de volver a la tasa deseada del 2% el próximo año.

Admitiendo una demanda más lenta en la nación más grande de la Eurozona, el Ministro de Finanzas alemán, Christian Lindner, anunció alivio fiscal para corporaciones y hogares para estimular el gasto y la inversión.

Anualmente, se estima que el HICP general y subyacente, que excluye elementos volátiles como alimentos, energía, alcohol y tabaco, se haya desacelerado a 2.3% y 2.8%, respectivamente.

Antes de los datos de inflación de la Eurozona, los inversores se centrarán en los datos preliminares del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre de la Eurozona y los datos de inflación de Alemania y España, que se publicarán el martes.

Motores de los mercados: El EUR/USD se tambalea antes de eventos económicos clave

• El EUR/USD se consolida en un rango estrecho cerca de 1.0850 en la sesión europea del lunes, con los inversores centrados en la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza lateralmente por encima del soporte crucial de 104.00.
• Se espera que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en el rango de 5.25%-5.50%. Por lo tanto, los inversores se centrarán en el comunicado de política monetaria y en la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell, para obtener nuevas pistas sobre los recortes de tasas.
• Los expertos del mercado ven a la Fed comunicando abiertamente sobre los recortes de tasas en la reunión de septiembre en medio de un progreso significativo en la disminución de la inflación hacia el objetivo del banco del 2% y el aumento de los riesgos para el mercado laboral. Los temores de que la inflación permanezca persistente han disminuido ya que los precios de los insumos se han desacelerado significativamente en el último trimestre. El informe preliminar del PIB del segundo trimestre de Estados Unidos mostró que el Índice de Precios se desaceleró a un ritmo más rápido al 2.3% desde las estimaciones del 2.6% y la publicación anterior del 3.1%.
• Además, los datos persistentes del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de EE.UU. para junio no lograron desvanecer las expectativas de recortes de tasas de la Fed en septiembre. La inflación mensual del PCE subyacente creció a un ritmo más alto del 0.2% desde las expectativas y la publicación anterior del 0.1%, con cifras anuales creciendo constantemente en 2.6%.
• Esta semana, los inversores también se centrarán en una serie de datos económicos como las ofertas de empleo JOLTS para junio, el cambio de empleo ADP, el índice de gerentes de compras (PMI) de manufactura del ISM y los datos de nóminas no agrícolas para julio.

Análisis Técnico: El EUR/USD se consolida cerca de 1.0850

El EUR/USD se mantiene en un rango estrecho cerca de 1.0850. El par de divisas compartido permanece dentro de una formación de Triángulo Simétrico en un marco de tiempo diario después de no mantener la ruptura. El par de divisas principal extiende su caída por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 1.0840. El par de divisas compartido podría deslizarse aún más hacia los soportes de nivel redondo cerca de 1.0800 y 1.0700. 

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días vuelve al rango de 40.00-60.00, lo que sugiere que el impulso alcista se ha desvanecido.

En el lado positivo, la resistencia de nivel redondo de 1.0900 será una barrera clave para los alcistas del Euro.

• El NZD/USD gana terreno el lunes en medio de una modesta debilidad del USD.
• Las expectativas moderadas de la Fed y un tono de riesgo positivo debilitan al Dólar.
• Los problemas económicos de China y las expectativas de recorte de tasas del RBNZ limitan nuevas ganancias para el par.

El par NZD/USD atrae a algunos compradores cerca del área de 0.5880 durante la sesión asiática del lunes en medio de un Dólar estadounidense (USD) más débil, aunque carece de convicción alcista. Los precios al contado actualmente cotizan alrededor de la cifra redonda de 0.5900 y se mantienen bien dentro de la distancia de ataque del nivel más bajo desde principios de mayo tocado el jueves pasado.

Los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. publicados el viernes se sumaron a los recientes signos de alivio de las presiones inflacionarias y reafirmaron las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a recortar las tasas de interés en diciembre. Esto, a su vez, arrastra los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a un mínimo de casi dos semanas, lo que, junto con el impulso de riesgo, mantiene a los alcistas del USD a la defensiva y resulta ser un factor clave que brinda algo de soporte al par NZD/USD.

Dicho esto, las persistentes preocupaciones sobre una desaceleración en China, la segunda economía más grande del mundo, podrían seguir actuando como un viento en contra para las divisas antípodas, incluido el Dólar neozelandés. A esto se suman las crecientes expectativas de un recorte temprano de las tasas de interés por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), reforzadas por el informe de IPC más débil publicado la semana pasada, lo que contribuye a limitar el par NZD/USD. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de posicionarse para nuevas ganancias intradía.

Los operadores también podrían abstenerse de abrir apuestas direccionales agresivas y preferir esperar el resultado de la reunión de política monetaria de dos días del FOMC el miércoles. La esperada decisión de la Fed, junto con importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU. programadas para el inicio de un nuevo mes, incluido el informe de Nóminas no Agrícolas, jugarán un papel clave en la influencia de la dinámica de precios del USD a corto plazo. Esto, a su vez, proporcionará un impulso significativo al par NZD/USD.

• Una combinación de factores de soporte empuja el precio del Oro al alza por segundo día consecutivo.
• El USD permanece deprimido en medio de las apuestas de recorte de tasas de la Fed en septiembre y apuntala el metal. 
• Los riesgos geopolíticos benefician aún más al refugio seguro del XAU/USD, aunque los alcistas parecen reacios.

El precio del Oro (XAU/USD) mostró una vez más cierta resiliencia por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días el viernes y registró una modesta recuperación desde la vecindad de un mínimo de más de dos semanas tocado el día anterior. El movimiento al alza siguió a la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU., que mostró que la inflación aumentó modestamente en junio y elevó las apuestas por un inicio inminente del ciclo de recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed). Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cayeron después de los datos de inflación, debilitando al Dólar estadounidense (USD) y beneficiando al metal amarillo sin rendimiento.

Aparte de esto, las preocupaciones persistentes sobre los riesgos geopolíticos derivados de los conflictos en curso en el Medio Oriente ayudan al precio del Oro de refugio seguro a ganar tracción durante la sesión asiática del lunes. Dicho esto, el impulso de riesgo – como se refleja en el optimismo de los mercados de renta variable globales – podría actuar como un viento en contra para el metal precioso de refugio seguro. Los operadores también podrían preferir moverse a la espera y esperar el resultado de una reunión de dos días del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) el miércoles antes de comprometerse con el próximo movimiento direccional de la materia prima. 

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro obtiene soporte de las apuestas de recorte de tasas de la Fed y los riesgos geopolíticos

• Los datos de inflación moderados de EE.UU. reafirmaron las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés en septiembre y llevaron los flujos hacia el precio del Oro sin rendimiento al alza el viernes.
• La Oficina de Análisis Económico del Departamento de Comercio de EE.UU. informó que el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subió un 0,1% el mes pasado después de no haber cambiado en mayo.
• En los últimos 12 meses hasta junio, el Índice de Precios del PCE se redujo ligeramente del 2,6% del mes anterior y subió un 2,5%, coincidiendo con las estimaciones de consenso y sumándose a los signos de disminución de las presiones de precios. 
• El Índice de Precios del PCE subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía y es el indicador de inflación preferido de la Fed, mostró un aumento mensual del 0,2% en junio y la tasa anual se mantuvo estable en el 2,6%. 
• El panorama de inflación en mejora arrastró el rendimiento de los bonos de referencia a 10 años a un mínimo de casi dos semanas el lunes, lo que sigue debilitando al Dólar estadounidense y beneficia al XAU/USD. 
• El ataque en los Altos del Golán el sábado ha aumentado las preocupaciones de una guerra total entre las fuerzas israelíes y Hezbollah en el Líbano, lo que respalda aún más la demanda del metal precioso de refugio seguro. 
• Un fuerte repunte en los mercados de renta variable globales podría mantener un límite en cualquier repunte descontrolado de la materia prima antes de la crucial reunión de política monetaria de dos días del FOMC, que comienza el martes. 
• Los inversores esta semana también tomarán pistas de la decisión del Banco de Japón el miércoles, que será seguida por la reunión del Banco de Inglaterra el jueves y las importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU. 

Análisis Técnico: El precio del Oro lucha por construir sobre la fortaleza intradía más allá del nivel de 2.400$

Desde una perspectiva técnica, los recientes fracasos repetidos para encontrar aceptación por debajo de la SMA de 50 días y el posterior rebote justifican cierta cautela para los operadores bajistas en medio de osciladores neutrales en el gráfico diario. Los alcistas, sin embargo, luchan por capitalizar el repunte de la sesión asiática a niveles más allá del nivel de 2.400$, lo que hace prudente esperar una fuerte compra de continuación antes de confirmar que el precio del Oro ha tocado fondo. 

Mientras tanto, el impulso por encima de la cifra redonda de 2.400$ probablemente enfrentará cierta resistencia cerca del área de 2.412$ antes del máximo de la semana pasada, alrededor de la región de 2.432$. Una fortaleza sostenida más allá de este último sugerirá que la corrección desde el pico histórico tocado a principios de este mes ha llegado a su fin y establecerá el escenario para ganancias adicionales. El precio del Oro podría entonces subir a la resistencia intermedia de 2.469$-2.470$ y desafiar el pico récord, alrededor de la zona de 2.483$-2.484$. 

Por otro lado, la debilidad por debajo del nivel de 2.380$ podría seguir atrayendo compradores cerca de la SMA de 50 días, actualmente situada cerca de la región de 2.360$-2.359$, y permanecer limitada. Un quiebre sostenido a través del mencionado soporte, sin embargo, se verá como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y arrastrará el precio del Oro al siguiente soporte relevante cerca del área de 2.325$. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia la prueba de la cifra redonda de 2.300$ por primera vez desde finales de junio.

• El GBP/USD cotiza en territorio positivo por segundo día consecutivo cerca de 1.2885 en la sesión asiática del lunes. 
• Se espera que la Fed de EE.UU. mantenga su tasa de interés en su reunión de julio el miércoles.
• Los mercados ven una probabilidad del 50% de un recorte de tasas de un cuarto de punto por parte del BoE el jueves. 

El par GBP/USD se mantiene en terreno positivo alrededor de 1.2885 durante las horas de negociación asiáticas del lunes. El repunte del par se ve impulsado por la debilidad del Dólar estadounidense (USD) en medio de la esperanza de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre. Las reuniones de política monetaria de la Fed y del Banco de Inglaterra (BoE) el miércoles y jueves serán eventos que se seguirán de cerca. 

La mayoría de los analistas y operadores esperan que la Fed mantenga la tasa de interés sin cambios en su próxima reunión del miércoles. La Fed de EE.UU. podría señalar esta semana que los recortes de tasas de interés están en camino, aunque se prevé ampliamente que se mantendrá estable hasta su próxima decisión de tasas en septiembre. Los inversores ahora ven que el primer recorte de tasas llegará a mediados de septiembre, valorando en un 100% un recorte de tasas de la Fed de al menos un cuarto de punto porcentual para entonces, según datos de la herramienta CME FedWatch. 

Los operadores también seguirán de cerca la conferencia de prensa del FOMC en busca de nuevos impulsos. El tono moderado del FOMC podría debilitar al Dólar y crear un viento favorable para el GBP/USD. 

En cuanto a la Libra esterlina, el BoE podría recortar las tasas de interés en su reunión de agosto el jueves, el primer recorte de tasas desde 2020. Los mercados pronostican un 50% de probabilidades de un recorte de tasas de un cuarto de punto el jueves, aunque las opiniones están divididas sobre si el recorte ocurrirá ahora o en la próxima reunión en septiembre.