- Análisis
- Noticias y herramientas
- Noticias del mercado
Noticias de mercados
- El Dólar se aprecia frente al Yen, imperturbable ante la divergente perspectiva de política monetaria de la Fed y el BoJ.
- Se espera que el BoJ lance un agresivo programa de endurecimiento cuantitativo el miércoles.
- El USD/JPY ha superado 154.80 y podría extenderse más allá de 155.35 hasta la zona de 155.75.
El USD/JPY parece ignorar la divergente perspectiva de política monetaria de sus respectivos bancos centrales y está ganando tracción alcista, antes de las decisiones de política monetaria del BoJ y la Fed, el miércoles.
La Fed y el BoJ están a punto de avanzar por caminos divergentes
Se espera ampliamente que la Reserva Federal mantenga sin cambios su tasa de interés de referencia, aunque los datos recientes han aumentado las esperanzas de que puedan anticipar su ciclo de relajación. El mercado está descontando completamente un recorte de tasas en septiembre, y los comentarios del presidente Powell serán analizados con interés en busca de pistas sobre esa dirección.
Más tarde hoy, se espera que las ofertas de empleo del JOLTS en EE.UU. y el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board añadan evidencia del crecimiento económico más suave en EE.UU. en el segundo trimestre.
El BoJ, por otro lado, se encuentra en una situación antitética. El Banco revelará una reducción significativa de su masivo programa de compra de bonos y probablemente lo acompañe con una subida de tasas de 10 pb.
El USD/JPY ha ganado impulso alcista por encima de 154.70
Técnicamente hablando, el par está ganando momentum después de superar el máximo del viernes, en 154.70, con los alcistas apuntando a la zona de resistencia entre la SMA de 50 en 4H, ahora en 155.35, y el retroceso de Fibonacci del 38.6% de la reversión de julio, en 155.75. Los soportes son 153.00 y 151.90.
Los tipos de interés
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- El EUR/USD cotiza lateralmente por encima de 1.0800 antes de los cruciales eventos macroeconómicos de la Eurozona/EE.UU.
- El BCE podría recortar las tasas de interés dos veces más este año.
- Se espera que la Fed respalde abiertamente los recortes de tasas en septiembre.
El EUR/USD exhibe un rendimiento lateral en la sesión europea del martes mientras el Dólar estadounidense (USD) avanza en medio de la incertidumbre entre los participantes del mercado antes del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) el miércoles. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sube cerca de 104.70.
Se espera que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en el rango de 5.25%-5.50% por octava reunión consecutiva. Se anticipa que será la última decisión de tasa de interés estable, y la Fed girará hacia la normalización de la política a partir de la reunión de septiembre.
Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que el banco central reducirá las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) desde sus niveles actuales en la reunión de septiembre. Los datos también muestran que habrá dos recortes de tasas más antes de fin de año en lugar de uno como proyectaron los responsables de la política monetaria de la Fed en el último gráfico de puntos de la Fed.
Los expertos del mercado ven a la Fed reconociendo el retorno de la inflación en el camino hacia el objetivo del banco del 2% y algunos progresos, también, junto con riesgos al alza para la fortaleza del mercado laboral. Esto indicaría la disposición de la Fed para deshacer el marco de endurecimiento de la política que ha durado más de dos años.
Esta semana, los inversores también se centrarán en una serie de datos económicos. En la sesión del martes, los inversores se centrarán en los datos de ofertas de empleo JOLTS de junio, que se publicarán a las 14:00 GMT. Se estima que el número de vacantes publicadas por los empleadores haya disminuido a 8,03 millones desde la publicación anterior de 8,14 millones.
Resumen diario de los motores del mercado: El EUR/USD cotiza de ida y vuelta antes del PIB e inflación alemanes
- El EUR/USD cotiza en un rango estrecho, ligeramente por encima del soporte inmediato de 1.0800 en la sesión europea del martes. El par de divisas principal lucha por encontrar dirección ya que los inversores se han mantenido al margen antes del Producto Interior Bruto (PIB) preliminar de Alemania y la Eurozona del segundo trimestre y el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) de Alemania para julio.
- Los datos económicos indicarán si la especulación actual del mercado de que el Banco Central Europeo (BCE) recortará sus tasas de interés clave dos veces más este año es apropiada. Se estima que las economías de la Eurozona y Alemania hayan crecido a un ritmo más lento del 0,2% y 0,1%, respectivamente. Se espera que el HICP anual de Alemania haya desacelerado al 2,4% desde la lectura de junio del 2,5%, con cifras mensuales creciendo constantemente en un 0,2%.
- El escenario de un crecimiento del PIB más lento y una inflación suave sería desfavorable para el Euro, ya que aumentará las expectativas de dos recortes de tasas más por parte del BCE este año. El BCE inició su ciclo de flexibilización de la política en junio, pero no recortó las tasas de interés secuencialmente en julio, ya que los responsables de la política temen que una postura expansiva agresiva pueda elevar nuevamente las presiones sobre los precios.
- Esta semana, el principal desencadenante para el Euro será el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) preliminar de la Eurozona para julio, que se publicará el miércoles. Anualmente, se estima que el HICP general y el subyacente, que excluye elementos volátiles como alimentos, energía, alcohol y tabaco, hayan desacelerado al 2,4% y 2,8%, respectivamente.
Análisis Técnico: El EUR/USD se consolida por encima de 1.0800
El EUR/USD cotiza dentro del rango de negociación del lunes y mantiene el soporte clave de 1.0800. El par de divisas compartido permanece dentro de un patrón de Triángulo Simétrico en un marco de tiempo diario después de no mantener la ruptura. El par de divisas principal se asienta por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que se negocia alrededor de 1.0840.
El par podría deslizarse aún más hacia los soportes de nivel redondo cerca de 1.0800 y 1.0700. Al alza, la resistencia de nivel redondo de 1.0900 será una barrera clave para los alcistas del Euro.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días regresa dentro del rango de 40.00-60.00, lo que sugiere que el impulso alcista se ha desvanecido.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
El secretario jefe del Gabinete de Japón, Yoshimasa Hayashi, dijo el martes que el Banco de Japón y el gobierno coordinarán estrechamente.
Comentarios adicionales
Corresponde al BoJ decidir los detalles de la política monetaria.
Se espera que el BoJ coordine estrechamente con el gobierno y aplique una política monetaria adecuada hacia el objetivo de inflación.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el USD/JPY sube un 0,06% en el día para cotizar en 154,10.
©2000-2026. Todos los derechos reservados.
El sitio es administrado por Teletrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
La información presentada en el sitio, no es una base para tomar decisiones de inversión y es proporcionada sólo con fines informativos.
La empresa no atiende ni presta servicio a clientes residentes en Estados Unidos, Canadá y los países incluidos en la lista negra del FATF.
La realización de operaciones comerciales en los mercados financieros con instrumentos financieros de margen, abre grandes oportunidades y permite a los inversores que estén dispuestos a correr riesgos a obtener altos rendimientos, pero al mismo tiempo conlleva un nivel de riesgo de pérdidas potencialmente alto. Por lo tanto, antes de comenzar a comercializar, se debe tomar de manera responsable a la cuestión de elegir la estrategia de inversión correspondiente, teniendo en cuenta los recursos disponibles.
Uso de información: al usar completamente o parcialmente los materiales del sitio, el enlace a TeleTrade como fuente de información es obligatorio. El uso de materiales en Internet debe ir acompañado de un hipervínculo al sitio teletrade.org. Importación automática de materiales e información del sitio está prohibida.
Para cualquier duda o pregunta, póngase en contacto con pr@teletrade.global.
transferencias bancarias
