Новости и прогнозы: валютный рынок от 01-09-2003

Во вторник основным событием Американского календаря будет выход индекса ISM за август в 14.00 по Гринвичу, котрое ожидается на уровне 54.0, что сигнализирует о продолжении улучшения экономической ситуации, интерес представляют данные в секторе запаса и занятости
Кроме того, секретарь казначейства г-н Snow прибывает из Токио в Пекин

Фунт сделал опытку вернуться на прежние значение 1.5725, но затем пробил уровень 1.5695-1.5690
Текущие продажи на уровне 1.5685-1.5680 с последующим понижением курса на уровень 1.5660-1.5650
Рынок отвечает малой активностью и изменчивостью на американские каникулы.

USD/JPY – Продажи ниже уровня 116.50, но текущие значения держатся на уровне 116.45. Курс может измениться до уровня 116.15 с ожиданиями уровня 116.00.
EUR/JPY – отражает уровень 127.90 с текущими значениями 127.85.
Стопы следует располагать на уровнях ниже 127.80 до уровня 127.35.

GBP произвел резкое понижение против USD в условиях вялой торговли.
Усиленные продажи GBP привели к понижению GBP против USD, EUR и JPY на поздней сессии в понедельник в условиях вялой торговли.
Итог торгов по GBP: открылся на уровне 1.5810 и 0.6963 против EUR.
На Азиатской сессии EUR/GBP находился в жестком диапазоне на уровне 0.6957-0.6964 и смог на Европейской утренней сессии подняться только до уровня 0.6980, a GBP «зацепил» EUR против USD.
GBP/USD на ранней Европейской cессии поднялся выше уровня 1.58, и тестировал продажи на уровне 1.5815, но понижение EUR ниже уровня 1.10 вызвало фиксацию прибыли по GBP/USD до уровня 1.5760.
Большие продажи со стороны банка из Великобритании затем привели к понижению GBP, при этом вялая торговля в обеденное время на Европейской сессии и Праздник Труда в США сопутствовали продажам.
Банк из Германии и компания из США также производили продажи мимо уровня 1.57, при этом ходили слухи, что продажи связаны с GBP/JPY.
EUR/GBP прошел вверх продажи на уровне 0.6985 и сейчас нацелен на продажи на уровне 0.7000-0.7010.
Основные покупки находятся на уровне 0.6950-0.6955.
Основные покупки GBP/USD теперь прогнозируются перед уровнем 1.5660.
Продажи сейчас отмечены на уровне 1.5785.
Отскок по EUR/GBP и прохождение вверх уровня 0.6950 в пятницу улучшило перспективы кросса, который сейчас нацелен на верхнее значение «канала» 0.7010.
Разворот 10-дневной тенденции и рост медленной стохастики с перенасыщенной продажами территории являются хорошим признаком.
Итог торгов по ЕUR: открылся на уровне 1.1088.
Банк из США стал причиной повышения EUR/USD выше уровня 1.10 на Азиатской сессии, сняв стопы, но компания из США производилa продажи EUR вниз, встретив покупки банка из США на уровне 1.0975.
Спрос со стороны банка из США появился на ранней Европейской сессии, и EUR снова встал на уровень 1.1015.
Неспособность вызвать срабатываение стопов выше уровня 1.1020 вызвала сокращение покупок, и EUR cнова упал до диапазона на уровне 1.0975-1.0990 до конца утренней Европейской сессии.
Смесь продаж и стопов сейчас наблюдается на уровне 1.1020-1.1025, еще стопы есть на уровне 1.1030.
Покупки прогнозируются до уровня 1.0970 со стопами ниже, еще покупки возможны на уровне 1.0950 и 1.0930.
Cигналы на часовых графиках свидетельствуют о том, что EUR находится под направленной вниз тенденцией после непрохождения высокого значения на уровне 1.1015, и сейчас уязвим для теста уровня 1.0960 и 1.0930 до возможного отскока.
Общие перспективы остаются конструктивными, и при условии, что 10-дневная тенденция достигнет новых высоких значений, в конце конце может произойти прохождение вверх уровня 1.1015.
Итог торгов по JPY: Открылась на ранней Европейской сессии на уровне 116.70 и 128.46 против EUR.
Продажи со стороны фондов привели к понижению USD/JPY до покупок со стороны СТА на уровне 116.55.
Участник рынка из США снова производил продажи, но спрос со стороны банка Японии привел к повышению USD до уровня 116.70 на открытии Европейской сессии.
Повышение USD/JPY продoлжалoсь на Европейской сессии, но прoдажи остановились на уровне 116.80 а продажи банка из Японии по USD/JPY и EUR/JPY привели USD снова на уровень 116.50.
Продажи из Азии тестирoвали покупки на уровне 127.90 и они по слухам остаются на месте. Продажи экспортеров Японии находятся выше уровня 128.50, и доходят до уровня128.70, еще они есть у уровня 129.00 со стопами выше.
Покупки пенсионных фондов по USD/JPY находятся на уровне 116.40-116.50.
Еше покупки есть с уровня 116.15 до опциона на уровня 116.00. Крупные опционные стопы есть на пробитие.
Продажи остаются на уровне 116.80-117.00.

USD/CHF наконец пробил вниз диапазон на уровне 1.4060-1.4275, и это падение не остановили хорошие данные из США.
Часть этого падения можно объяснить общим "медвежьим" настроением по USD из-за понижения USD/JPY.
CTA были основной движущей силoй этих продаж, при этом не помогли сильные данные по потреблению и доходам в США и более высoкое значение индикатора делoвых настроений по Мичигагу.
В Ираке при бомбардировке погибли 17 человек, что также усилило поддержку CHF.
Компания "EGW" выпустила 8-летние ценные бумаги с доходностью 2.625% на сумму 111.3 млн. швейцарских франков, что увеличило общий недельный объем выпуска ценных бумаг.
USD/CHF упал до нового 8-дневного нижнего значения из-за продаж по GBP/CHF, cвязанных с M&A, вызвав срабатывание стопов ниже краткосрочной линии поддержки 1.4040-1.4045, и теперь он нацелен на стопы ниже уровня 1.4020.
Понижение мимо уровня 1.4000 привело в конце дня к покупкам, но USD/CHF утратил большую часть своего роста прошлой недели.
CHF произвел усиление против GBP и JPY с ранних уровней сессии.
В отношении JPY ходят слухи об интервенции по USD/JPY, и в случае прохождения вверх уровня 83.80 целью может стать уровень 85.00.
EUR/CHF упал до разворотного трендлайнового уровня поддержки 1.5360-1.5365, после чего произвел краткий отскок.
Прохождение вниз может привести к новому тесту уровня поддержки 1.5280.

Уровень сопротивления 4: дневное высокое значение 21 августа 131.25.
Уровень сопротивления 3: разворотное нижнее значение 15 июля и 200-дневный МА 130.70.
Уровень сопротивления 2: 129.35 или 23.6% от 126.80 и 137.75.
Уровень сопротивления 1: дневное высокое значение 29 августа 128.50.
Текущая цена: 128.00.
Уровень поддержки 1: 5-дневный МА 127.80.
Уровень поддержки 2: дневное нижнее значение 27 августа 127.35.
Уровень поддержки 3: дневное нижнее значение 25, 29 августа и 20 марта 126.80.
Уровень поддержки 4: 126.05 или 50% от 140.90 и 111.25.
Комментарий: за последние 7 сессий кросс производил консолидацию в «треугольнике».
Эти «треугольники» традиционно являются продолжением или разворотом, в зависимости от того – на какой стороне происходит прорыв.
В случае резкого усиления тенденции риск лежит в прохождении вверх уровня 128.50.

В пятницу GBP/USD продолжил повышение, преодолев уровень 1.5800.
Комментарии, кoторые в четверг сделал Такер (Банк Англии) о том, что ставки не будут вечно оставаться на низком уровне, оказывают поддержку GBP.
В Великобритании лидер оппозиции Смит назвал поведение премьера Блэра в отношении доктора Келли недостойным и постыдным, однако теперь все худшее для правительства Великобритании позади.
Тем временем, цены на дома в августе выросли +1.1% и 16.6% Г/Г.
Участники рынка предполагают, что усиление GBP еще продолжится некоторое время.
Поправка позиций в конце месяца является основной причиной повышения последних нескольких сессий, а в связи с Праздником Труда в США возможно дальнейшее усиление GBP/USD.
Стопы выставлены выше уровня 1.5825.
Что касается новостей по M&A, то базирующаяся в Нью-Йорке компания "MMC" сделала предложение о погашении большей части долгов крупнейшей энергетической компании Великобритании "Drax" на сумму 1.3 млрд. фунтов стерлингов.
Teхнически, сигналы на дневных графиках произвели небольшое повышение после формирования базы на уровне 1.5620 (нижнее значение 26 августа).
Закрытие выше 10-дневного MA, последнее значение которого находилось на уровне 1.5800, станет "бычьим" сигналом и может открыть в предстоящие сессии дорогу к уровню сопротивления Фибоначи 1.5885 (38.2% oт 1.6310 и 1.5620).

Уровень сопротивления 4: высокое значение диапазона 5-12 августа 0.7075.
Уровень сопротивления 3: дневное высокое значение 18 августа 0.7050.
Уровень сопротивления 2: верхнее значение «канала» 24 июля и дневное высокое значение 20 августа 0.7010.
Уровень сопротивления 1: 0.6980 или 50% от 0.6895 и 0.7065.
Текущая цена: 0.6967.
Уровень поддержки 1: дневное высокое значение 27 августа 0.6950.
Уровень поддержки 2: часовой насыщенный уровень 0.6910.
Уровень поддержки 3: часовое нижнее значение и нижнее значение текущего движения 22 августа 0.6890.
Комментарий: отскок и пробитие в пятницу вверх уровня 0.6950 улучшило перспективы кросса, который в краткосрочной перспективе нацелен на прохождение уровня сопротивления 0.6980.
Разворот вверх 10-дневной тенденции и рост медленной стохастики является хорошим признаком.
Риск теперь направлен на верхнее значение «канала» на уровне 0.7010.

Уровень сопротивления 4: линия сопротивления 29 июля 1.5960.
Уровень сопротивления 3: 21-дневный МА 1.5915.
Уровень сопротивления 2: дневное высокое значение 29 августа 1.5825.
Уровень сопротивления 1: часовое высокое/нижнее значение 1.5785.
Текущая цена: 1.5770.
Уровень поддержки 1: 5-дневный МА 1.5740.
Уровень поддержки 2: дневное нижнее значение 29 августа и 50% от 1.5825 и 1.5625 на уровне 1.5725.
Уровень поддержки 3: годовая линия поддержки 23 августа 2002г. 1.5660.
Уровень поддержки 4: нижнее значение текущего движения 26 августа 1.5625.
Комментарий: GBP/USD остановился, чтобы немного «отдохнуть», и сейчас находится в пределах внутреннего диапазона выше 5-дневного МА на уровне 1.5725.
В то время как сигналы на часовых графиках указывают на консолидацию перенасыщенных покупками значений, сигналы на дневных графиках уходят с перенасыщенной продажами территории.
Первоначальный уровень поддержки находится на значении 1.5740.

Пришло наконец давно ожидавшееся подтверждение, что EUR/USD достиг среднесрочного дна, когда власти Японии заявили, что не проводили никаких интервенций на валютном рынке в течение августа (что было встречено с сомнением участниками рынка), и это способствовало понижению настроения по отношению к USD.
Бомбардировка в Наджафе (Ирак), когда погибли, по крайней мере, 75 человек, еще больше подорвало USD, точно так же, как и заявление со стороны Северной Кореи, что она собирается произвести испытание ядерной бомбы.
Однако, тeхнические показатели оказали поддержку EUR/USD гораздо больше, чем фундаментальные показатели, когда сигналы на дневных графиках поднялись с перенасыщенной продажами территории и был пройден уровень сопротивления 1.0940-1.0950, а курс добрался до уровня 1.1000, где и остановился.
Данные по США оказались сильными в соответствии с прогнозом.
В центре внимания был PMI Чикаго, который произвел повышение до уровня 58.9 с предыдущего значения 55.9, затмив при этом сильный показатель вторника по ISM.
Выросли персональные доходы и расходы, в то время как давно уже бесполезный индикатор деловых настроений по Мичигану произвел понижение (несмотря на рекордный уровень продаж в США домов и легковых автомобилей).
Сигналы на дневных графиках указывают на то, что ключевой уровень сопротивления возможен на значении 1.1055, в то время как уровень 1.0930-1.0940 может стать значением поддержки при возврате сверху.
В верхней стороне целью могут стать уровни Фибоначи 1.1080 (38.2% oт 1.1550 и 1.0795) и 1.1110 (50% oт 1.1425 и 1.0795).

Уровень сопротивления 4: 1.1110 или 50% от 1.0795 и 1.1425.
Уровень сопротивления 3: дневное нижнее значение 20 августа 1.1080.
Уровень сопротивления 2: 1.1040 или 38.2% от 1.0795 и 1.1425.
Уровень сопротивления 1: часовое высокое значение 1.1015.
Текущая цена: 1.0987.
Уровень поддержки 1: часовая линия поддержки нижнего значения 28 августа 1.0960.
Уровень поддержки 2: 5-дневный МА 1.0915.
Уровень поддержки 3: дневное нижнее значение 28 августа 1.0810.
Уровень поддержки 4: нижнее значение текущего значения 26 августа 1.0795.
Комментарий: на ранней сессии в понедельник сигналы на часовых графиках свидетельствуют о том, что EUR находится под направленной вниз тенденцией после непрохождения вверх дневного высокого значения 1.1015, и может произойти тест уровней 1.0960 и 1.0930 до возможного отскока.
Общие перспективы выглядят конструктивными, и при уcловии, что 10-дневная тенденция достигнет новых высоких значений, благоприятным исходом может стать конечное прохождение вверх уровня 1.1015.

Восстановлению USD/JPY утраченных позиций способствовал спрос на EUR/JPY, который достиг уровня 127.90 на продажах из Японии, покупки из США способствовали восстановлению. USD/JPY держится в районе 116.70 на данный момент. Продажи ожидаются в пределах 116.80/00, стопы стоят выше. Покупки ожидаются ближе к уровню 116.50. Преодоление данного уровня предполагает тестирование уровня 116.15. Слухи о покупках выше уровня 116.00.

EUR/USD поднялся выше уровня 1.1000 на ранней Европейской сессии, но для тестирования уровня продаж 1.1010 не хватило импульса. Следующий уровень продаж 1.1020/25, стопы стоят на уровне 1.1030.

Новость, которая вышла в пятницу, о том, что в августе Банк Японии не проводил интервенции стала сюрпризом для рынка и способствовала продажам и падению до уровня 116.15. Мизогучи (Минфин) сказал этим утром, что значительных изменений по USD/JPY этим месяцем не было. Чего не скажешь про конец прошлой недели, когда EUR/JPY пробил вниз уровень 127 и USD/JPY уровень 117. Хотя данные за сентябрь будут известны в конце месяца, существуют предположения о проведенной Минфином интервенции по EUR/JPY и USD/JPY. Вероятнее всего интервенция по EUR/JPY проводилась ниже уровня 127, по USD/JPY ближе к уровню 116.15 если не выше. Минфин возможно отказался от проведения интервенции в августе, чтобы подчеркнуть, что Япония действует в целях предотвращения резких клебаний на рынке. Возобновились потоки иностранных инвестиций в японские акции. Это по-видимому будет оказывать давление на EUR/JPY и USD/JPY.

Сноу (Секретарь Казначейства США) и Фукуи (Управляющий Банка Японии) провели заседание. Подробности заседания не известны. Мадовероятно, что у Сноу будут какая-либо просьба к Фукуи, поскольку существуют признаки, свидетельствующие об улучшении состояния экономики, и наблюдается рост акций.

USD опустился ниже на Азиатских торгах в понедельник, хотя наблюдалось затишье, поскольку в США праздник. EUR/USD снова поднялся выше уровня 1.10 на ранних торгах на покупках из США. Тем не менее продажи на уровне 1.1010 оказали давление и EUR/USD опустился ниже уровня 1.1000. Соощается о покупках на уровне 1.0970/75 и продажах на уровне 1.1010/25. USD/JPY опустился ниже. Торговля проходит в пределах узкого диапазона цен 116.55/116.85. Продажи со стороны экспортеров на уровне 116.90/117.00 ограничили рост, покупки на уровне 116.50 и 116.20/30 оказывают поддержку. Участники рынка ожидают возобновления интервенции со стороны Банка Японии при падении ближе к уровню 115.00/50. Хотя некоторые из них предполагают, что должностные лица не будут действовать пока Сноу с визитом находится в регионе.

Мизогучи сказал, что будет рассматривать изменения на рынке с точки зрения поддержания экономического восстановления Японии. Существуют признаки, свидетельствующие об улучшении состояния экономики, но положение все еще не стабильное.

Экономические данные по Японии рассматривались рынком и комментаторами как позитивные. Ведущим показателем стали данные по промышленному производству за июль (+0.5% м/м). В Токио индекс потребительских цен –0.6% г/г в августе; ядро –0.3% г/г. В июле уровень безработицы остался без изменений 5.3%. В июле розничные продажи –3.0% г/г, как и ожидалось.

Согласно опросам экономистов, Банк Англии оставит стаку repo без изменений 3.5% после заседания, которое состоится 3-4 сентября. Вероятность того, что Банк Англии оставит ставки без изменений оценивается в 85%. Вероятность снижения Банком Англии ставок на 25 основных пунктов оценивается в 15%.

Заявление Министерства финансов Японии, согласно которому Япония не проводила интервенцию в августе, оказало давление на USD/JPY. USD/JPY пробил уровень 117.00 и опустился до уровня 116.51.

Нью-Йорк, 29 августа. Рост EUR ближе к уровню 1.1000 способствовал открытию участниками рынка позиций на продажу перед праздниками, хотя многие предпочли не открывать новых позиций перед заседанием центарльного банка на следующей неделе и выходом данных по США. К 1:33 p.m. EDT EUR/USD держался на уровне 1.0966, в пределах дневного диапазона цен 1.1000-1.0873. Росту EUR способствовали продажи USD из-за ослабления USD/JPY. Заявление Банка Японии, согласно которому Япония не проводила интервенции за период с 30 июля по 30 августа, стало для рынка сюрпризом. USD/JPY был оживленным в течение месяца из-за страхов перед возможной интервенцией со стороны Банка Японии и данное заявление стало ошеломляющим для многих участников рынка, которые затем стали продавать USD/JPY. Это оказало влияние на USD и EUR. Некоторые из данных по США компенсировали ослабление USD, в частности данные по Чикагскому индикатору делового оптимизма за август (который составил 58.9 против 55.9 в июле и средних прогнозов 55.0). Участники рынка рассматривают пробитие EUR/USD уровня поддержки цен 1.1050 и достижение уровня 1.0950 на прошлой неделе как признак, указывающий на изменение настроений рынка в отношении EUR. Движение предполагает на данный момент продажи и тестирование уровня 1.0500. Steve Miley (аналитик Merrill Lynch): риск более значительного отскока все еще существует. Закрытие на уровне 1.1010 к концу месяца предполагало бы некоторую ликвидацию низходящей тенденции, хотя на данный момент это маловероятно. Тем не менее рост EUR в ближайшем будущем выглядит маловероятным. Рост до уровня 1.1084/1.1100 предполагает большое количество продаж, учитывая, что многие участники рынка упустили возможность на прошлой неделе и ждут отскока, чтобы продать. Все еще предполагается тестирование уровня 1.0500. USD также поднялся против основных валют, USD/JPY поднялся до уровня 118.72 в 1:23 p.m. EDT с уровня 116.15 на Северо-американской сессии. USD/CHF держался на уровне 1.4035, GBP на уровне 1.5741 в 1:34 p.m. EDT, на средних значениях диапазонов цен 1.3988-1.4152 и 1.5726-1.5828. Dow Jones поднялся до уровня 9,384 (+10 пунктов). Nasdaq поднялся до уровня 1,803 (+3 пункта). Золото: цена держалась на уровне $375.50. выше уровня сопротивления цен $374.40. Аналитики все еще предполагаеют тестирование уровня 388.50. На следующей неделе внимание привлекают заседание центрального банка, выход данных. Участники рынка ждут подробности с визита Сноу в Японию, Китай и Тайланд на следующей неделе. Сноу планирует посетить Токио 1-2 сентября и провести заседание с Шиокавой (Министр финансов Японии); Пекин 2-3 сентября, Тайланд 4-5 сентября для участия в саммите министров финансов APEC. На следующей неделе проведут заседания 4 основных банка (Банк Австралии, Банк Канады, Банк Англии и ЕЦБ). Прогнозируют снижение только лишь Банком Канады ставок на 25 основных пунктов. Неделя начинается с выхода данных по показателю ISM за август во вторник, расходы на строительство за июль и основные данные недели- количество вновь созданных рабочих мест.

JPY: цена открытия составила 116.60 и 127.20 после падения USD до уровня 116.30 на разговорах о том, что Банк Японии не проводил интервенции в прошлом месяце. На ранних торгах USD все еще находился под давлением, опустившись с уровня 116.80, тестировал уровень 116.30. Улучшение состояния EUR/USD способствовало росту EUR/JPY до уровня 127.30. USD опустился до уровня 116.15 перед отскоком на покупках. Росту USD/JPY до уровня 116.93 способствовал выход данных по Чикагскому индикатору делового оптимизма, превысивших ожидания. К концу дня USD стабилизировался в районе 116.80 и закрылся на уровне 116.70. EUR/JPY закрылся в районе 128.00 после роста до уровня 128.30. Слухи о покупках на уровне 116.20/30 и стопах выше уровня 128.30.

EUR/USD: цена открытия составила 1.0905. EUR поднялся до уровня 1.0930 к открытию Северо-американской сессии, стопы сработали и это способствовало достижению уровня 1.0940, но продажи ограничили падение USD. Но EUR/USD оставался оживленным и поднялся до уровня 1.0950 благодаря спросу на EUR/JPY. Слабые данные по Мичиганскому индикатору делового оптимизма были компенсированны выходом данных по Чикагскому индикатору делового оптимизма, превысивших ожидания, и способствовали снижению EUR до уровня 1.0935 после чего возобновились покупки. EUR поднялся до уровня 1.1000. К закрытию Нью-Йоркской сессии EUR опустился до уровня 1.0970. Слухи о стопах выше уровня 1.1000/10.